东 方 红 领 先精 选 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
上海东方证券 资产管理 有 限公司 的董事 会、董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 的法律责任 。本半年
度报告 由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
上海东方证券 资产管理 有 限公司 承诺以 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 但
不保证 基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 股票 投资 明细 ................................ 45
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 48
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 48
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 48
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 48
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 48
7.11 报告 期末 本 基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 49
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金份 额持 有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 52
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 52
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 52
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 53
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 54
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 54
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 54
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 54
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 54
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 56
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金简 称 东方红 领先 精选 混合
基金主 代码 001202
前端交 易代 码 001202
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 869,115,138.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险的 前提下 ，通 过股 票、 债券 等
大类资 产间 的灵 活配 置和 多样化 的投 资策 略， 追求 基
金资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精 选策
略，在 做好 风险 管理 的基 础上， 运用 多样 化的 投资 策
略实现 基金 资产 的稳 定增 值。通 过定 性与 定量 研究 相
结合的 方法 ，确 定投 资组 合中股 票、 债券 和 现 金类 大
类资产 的配 置比 例。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率*20%+ 中债综 合指 数收 益率*75%+
银行活 期存 款利 率( 税后)*5%
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ，属于 较高 预期 风险 、较 高
预期收 益的 证券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 收益 高
于债券 型基 金与 货币 市场 基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 任莉 张燕
联系电 话 021-63325888 0755-83199084
电子邮 箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号31 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号2 号楼 31 层
深圳市 深南 大 道7088 号 招 商银
行大厦
邮政编 码 200010 518040
法定代 表人 潘鑫军 （授 权代 表） 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露 报 纸名称 中国证 券报 ，证 券日 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 上 海市 中山 南路
318 号2 号楼 31 层
招商银 行股 份有 限公 司 深 圳市深 南大 道 7088 号招
商银行 大厦
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 40,200,740.95
本期利 润 16,677,389.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0184
本期加 权平 均净 值利 润率 1.66%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.76%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 85,093,246.05
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0979
期末基 金资 产净 值 954,208,384.37
期末基 金份 额净 值 1.098
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 22.32%
注：1 、 表 中的 “期末 ”均 指报告 期最 后一 日， 即 6 月 30 日； “本期 ” 指 2018 年 1 月 1 日 - 2018
年6 月30 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水
平要低 于所 列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.88% 0.53% -1.30% 0.25% -0.58% 0.28%
过去三 个月 -2.83% 0.53% -1.26% 0.23% -1.57% 0.30%
过去六 个月 1.76% 0.55% -1.01% 0.23% 2.77% 0.32%
过去一 年 8.06% 0.46% -0.05% 0.19% 8.11% 0.27%
过去三 年 21.23% 0.44% -3.43% 0.30% 24.66% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
22.32% 0.43% -2.75% 0.33% 25.07% 0.10%
注：1 、自 基金 合同 生效 日 起至今 指 2015 年 4 月 17 日-2018 年6 月30 日。
2、 根 据基 金合 同中 的有 关 规定， 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：沪 深 300 指 数收 益率*20%+ 中债 综合
指数收 益率*75%+ 银 行活 期 存款利 率( 税后)*5% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ， t 日收 益率 （ ） 按下 列公 式 计算 ：
=20% *[t 日沪深 300 指数/( t-1 日 沪深 300 指数)-1] +75 ％* [t 日中 债综 合指数
/(t-1 日中 债综 合指 数)-1]+5%*[t 日 银行 活期 存款 利率( 税后)/365] ；
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至T 日 的期 间收 益率 （ ）按 下列 公式 计算 ：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ； (1+ )表示 t 日至 T 日的(1+ )数学连 乘。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：截 止日 期 为2018 年6 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截至 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF ） 、东 方红睿阳 灵 活配置混合型 证券投资 基 金（LOF ） 、东 方红睿元 三 年定期开放 灵活配置
混合型发起式 证券投资 基 金、东方红中 国优势灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红领 先精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红稳 健精选 混 合 型证券投资基 金、东方 红 睿逸定期开 放混合型
发起式证券投 资基金、 东 方红策略精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金 、东方红京 东大数据
灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 优势精选 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、 东方红收
益增强 债券 型证 券投 资基 金、东 方 红 6 个 月定 期开 放纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 东方 红 信
用债债券型证 券投资基 金 、东方红睿轩 沪港深灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红汇 阳债券型
证券投 资基 金、 东方 红稳 添利纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 、 东 方红 汇利 债券型 证券 投资 基金 、
东方红睿满沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东 方红沪港深 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
东方红睿华沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红战略精 选沪港深 混 合型证券投 资基金、
东方红价值精 选混合型 证 券投资基金、 东方红优 享 红利沪港深灵 活配置混 合 型证券投资 基金、东
方红益鑫纯债 债券型证 券 投资基金、东 方红智逸 沪 港深定期开放 混合型发 起 式证券投资 基金、东
方红货币市场 基金、东 方 红睿玺三年定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红目 标优选三
年定期开放混 合型证券 投 资基金、东方 红睿泽三 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基 金、东方
红创新优选三 年定期开 放 混合型证券投 资基金、 东 方红配置精 选 混合型证 券 投资基金三 十三只证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上海东 方证 券资
产管理 有限 公司
公募固 定收 益投
资部副 总经 理、
兼任东 方红 领先
精选混 合型 证券
投资基 金、 东方
红稳健 精选 混合
型证券 投资 基
金、东 方红 睿逸
定期开 放混 合型
发起式 证券 投资
基金、 东方 红6
个月定 期开 放纯
债债券 型发 起式
证券投 资基 金、
东方红 收益 增强
债券型 证券 投资
基金、 东方 红信
用债债 券型 证券
投资基 金、 东方
红稳添 利纯 债债
券型发 起 式 证券
投资基 金、 东方
红战略 精选 沪港
深混合 型证 券投
资基金 、东 方红
价值精 选混 合型
证券投 资基 金、
东方红 益鑫 纯债
债券型 证券 投资
基金、 东方 红智
逸沪港 深定 期开
放混合 型发 起式
证券投 资基 金、
东方红 货币 市场
基金基 金 经 理。
2015 年7 月14
日
- 11 年
硕士， 曾任 东海 证券 股份
有限公 司固 定收 益部 投资
研究经 理、 销售 交易 经理 ，
德邦证 券股 份有 限公 司债
券投资 与交 易部 总经 理，
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司 固定 收益 部副 总
监；现 任上 海东 方证 券资
产管理 有限 公司 公募 固定
收益投 资部 副总 经理 兼任
东方红 领先 精选 混合 、东
方红稳 健精 选混 合、 东方
红睿逸 定期 开放 混合 、东
方红 6 个月 定开 纯债 、东
方红收 益增 强债 券、 东方
红信用 债债 券、 东方 红稳
添利纯 债、 东方 红战 略精
选混合 、东 方红 价值 精选
混合、 东方 红益 鑫纯 债债
券、东 方红 智逸 沪港 深定
开混合 、东 方红 货币 基金
经理。 具有 基金 从业 资格 ，
中国国 籍。
李家春
上海东 方证 券资
产管理 有限 公司
执行董 事、 公募
2016 年10 月19
日
2018 年 6 月 28
日
19 年
硕士， 曾任 长江 证券 有限
责任公 司债 券基 金事 业部
投资经 理， 汉唐 证券 有限
固定收 益投 资部
总经理 。
责任公 司债 券业 务管 理总
部投资 主管 ，泰 信基 金管
理有限 公司 投资 管理 部高
级研究 员、 投资 管理 部副
经理， 交银 施罗 德基 金管
理公司 固定 收益 部副 总经
理、基 金经 理， 富国 基金
管理有 限公 司固 定收 益部
投资副 总监 ；现 任上 海东
方证券 资产 管理 有限 公司
执行董 事、 公募 固定 收益
投资部 总经 理。 具有 基金
从业资 格， 中国 国籍 。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日期 ” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3、 根 据2018 年6 月28 日 《上 海 东方 证券 资产 管理 有限公 司关 于东 方红 领先 精选灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理变 更的公 告》 ， 自2018 年 6 月 28 日起 ， 李 家春 先生 不 再担任 本基 金的 基金
经理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》等
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期 内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
权益方 面，2018 年上 半年 市场出 现了 一定 幅度 的调 整， 上 证综 指上半 年下 跌 13.9% ， 沪深300
下跌12.9% ， 创 业板 指下 跌 8.33% 。 从行 业表 现来 看 ， 休闲 服务、 医药 生物 、 食品饮 料等 几个 防御
性行业出现了 正收益。 通 信、电气设备 、机械设 备 、有色金属等 部分行业 出 现比较大的 跌幅。调
整的原因来自 多个方面 ： 海外方面，伴 随开年各 个 主要经济体经 济数据的 相 对疲软，全 球共振复
苏的预期开始 受到挑战 ， 而贸易战的升 温也给经 济 环境带来的更 多的不确 定 性，对国内 权益市场
也产生了 一定 程度的负 面 影响；国内方 面，信用 收 缩的环境带来 了经济预 期 的下调，违 约事件的
增多也抑制了 市场的风 险 偏好。本产品 在个股选 择 上以业绩稳健 增长且估 值 合理的优质 龙头企业
为主，包括消 费品行业 龙 头、竞争优势 突出的制 造 业龙头以及一 些受益供 给 侧收缩的周 期性行业
龙头等。同时 根据宏观 环 境变化对仓位 和配置方 向 进行适度调整 ，以起到 降 低组合波动 、提升夏
普比例 的组 合优 化作 用。
债券方面，2018 年 上半年 经济下行压力 逐步体现 ， 中美贸易摩擦 持续、信 用 违约事件不断 。
“宽货币、紧 信用”的 政 策组合使得债 券市场走 出 了结构性牛市 行情：一 方 面宽松的资 金面、基
本面下滑的预 期以及信 用 事件下投资者 风险偏好 的 下降都促使利 率债及高 等 级信用债收 益率大幅
下行；另一方 面企业再 融 资难度加大、 投资者结 构 的变化都使得 中低评级 信 用债信用利 差大幅拉
升。上 半 年 10 年 国债 收益 率下行 超 50BP ，回 落 至 3.5% 以下 ，10 年 国开 收益 率 下行 超 100BP ，回
落至4.1% 以下 。 本 产品 在 债券配 置上 精选 个券 ， 有 效防范 信用 风险 ， 调 整组 合久期 和杠 杆， 力争
获取稳 定的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.098 元 ， 份额 累计净 值为 1.218 元 ；本 报告期 基金 份 额
净值增 长率 为1.76% ，业 绩比较 基准 收益 率为-1.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年下 上半 年基 建投 资 大幅下 滑、 社融 数据 大幅 回落， 叠加 贸易 战持 续发 酵， 紧 信用 格局
下经济下行压 力显现。 展 望下半年，紧 信用政策 逐 步有边际放松 的迹象， 社 融及基建投 资数据有
望企稳 ， 制造 业投 资预 计 仍能继 续低 位抬 升 ， 地 产 投资逐 步下 行 。 通 胀方 面 ，CPI 低 位平 稳 ，PPI
重回下 行通 道， 整体 通胀 压力有 限。
权益方面，展 望下半年 ， 我们仍然判断 今年股票 投 资的不确定性 仍然要高 于 去年，但一些 积
极的因素也在 陆续出现 。 一方面经过上 半年的调 整 ，股票的 估值 水平更具 吸 引力；另一 方面也要
关注货币政策 的边际变 化 ，对权益市场 开始有所 支 撑。我们仍然 坚持价值 投 资理念，注 重自下而
上精选个股。 主要关注 估 值合理、基本 面稳健的 消 费类价值股； 业绩高增 长 、估值合理 的细分子
行业的成长龙 头；一些 行 业处于底部， 有望出现 反 转的优质行业 龙头公司 ； 以及一些估 值处于历
史较低 位置 ，业 绩仍 有保 障的周 期类 优质 龙头 。
债券方面，我 们认为下 半 年基本面及货 币政策环 境 均较为有利， 宽松的资 金 面以及较低的 回
购利率使得债 券票息收 益 更为确定，因 此下半年 杠 杆息差策略将 可能为组 合 提供丰厚的 回报。而
长端利率债短 期或因财 政 政策加码后经 济数据回 落 不及预期出现 小幅波动 。 虽信用紧缩 环境有所
放松， 但监 管趋 势未 变， 操作上 仍需 精选 个券 ，有 效防范 信用 风险 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》
（2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项
的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导意见 》同时废 止 ）等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理人对
投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则，为 确 保估值程序和 技术的持 续 使用性，基 金管理 人
建立了定期复 核和审阅 机 制。本基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历，具有 基金从业
人员资格，同 时，公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金估值业 务 ，成员包括 ：公司总
经理、合规 总监(督察 长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估
值业务，对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论， 但 最终决策由 估值决策
小组讨 论决 策并 联名 审批 ，保证 基金 估值 的公 平合 理，保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、本 基金 的每 份基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
2 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金收 益 每年最 多分 配6 次 ， 每 份 基金份 额每 次收
益分配 比例 不低 于收 益分 配基准 日每 份基 金份 额截 至收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的 10% ；
3 、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
5 、基 金收 益分 配基 准日 的 基金 份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、 基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告 等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 东方 红领 先精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 553,994.88 9,979,557.94
结算备 付金
23,139,558.37 7,688,835.99
存出保 证金
145,399.53 73,467.22
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,214,911,395.76 737,838,008.17
其中： 股票 投资
238,876,895.88 212,606,094.85
基金投 资
- -
债券投 资
976,034,499.88 525,231,913.32
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 76,600,714.91
应收证 券清 算款
39,958,863.02 -
应收利 息 6.4.7.5 18,511,853.86 10,096,066.53
应收股 利
- -
应收申 购款
- 7,756,316.60
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,297,221,065.42 850,032,967.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
299,000,000.00 83,200,000.00
应付证 券清 算款
39,539,862.66 8,195,542.71
应付赎 回款
976,033.59 192,464.80
应付管 理人 报酬
1,206,995.58 753,944.69
应付托 管费
201,165.92 125,657.42
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,495,949.47 1,397,756.26
应交税 费
109,186.62 -
应付利 息
352,313.70 -37,041.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 131,173.51 280,171.06
负债合 计
343,012,681.05 94,108,495.82
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 869,115,138.32 700,630,908.95
未分配 利润 6.4.7.10 85,093,246.05 55,293,562.59
所有者 权益 合计
954,208,384.37 755,924,471.54
负债和 所有 者权 益总 计
1,297,221,065.42 850,032,967.36
注：报 告截 止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.098 元， 基金 份额 总额869,115,138.32 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 东方 红领 先精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
30,837,506.38 26,049,133.05
1.利息 收入
20,633,082.10 6,924,316.10
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 215,867.00 95,686.09
债券利 息收 入
20,363,115.69 6,828,565.84
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
54,099.41 64.17
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
33,244,038.50 8,099,865.34
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 27,145,638.10 8,118,106.93
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 3,908,245.04 -1,754,780.66
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 2,190,155.36 1,736,539.07
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-23,523,351.74 10,960,900.69
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 483,737.52 64,050.92
减： 二、费用
14,160,117.17 4,935,737.08
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 7,498,452.19 2,563,487.64
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,249,742.03 427,248.00
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 498,015.73 301,635.20
5．利 息支 出
4,681,594.98 1,479,648.84
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,681,594.98 1,479,648.84
6．税 金及 附加
67,678.54 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 164,633.70 163,717.40
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
16,677,389.21 21,113,395.97
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
16,677,389.21 21,113,395.97
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 东方 红 领 先精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
700,630,908.95 55,293,562.59 755,924,471.54
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 16,677,389.21 16,677,389.21
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
168,484,229.37 13,122,294.25 181,606,523.62
其中：1.基 金申 购款 352,785,538.12 34,268,284.00 387,053,822.12
2. 基金 赎回 款 -184,301,308.75 -21,145,989.75 -205,447,298.50
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
869,115,138.32 85,093,246.05 954,208,384.37
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
348,436,982.99 21,913,933.77 370,350,916.76
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 21,113,395.97 21,113,395.97
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-32,006,064.48 -1,244,117.52 -33,250,182.00
其中：1.基 金申 购款 59,598,362.68 6,045,947.56 65,644,310.24
2. 基金 赎回 款 -91,604,427.16 -7,290,065.08 -98,894,492.24
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
316,430,918.51 41,783,212.22 358,214,130.73
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 潘鑫 军______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东方红领先精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下简称 “中国证监 会 ”) 证监许 可[2015]488 号《关于准予 东方红领先 精选灵活配置 混合
型证券投资基 金注册的 批 复》准予注册 ，由上海 东 方证券资产管 理有限公 司 依照《中华 人民共和
国证券 投资 基金 法 》 和 《 东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 期 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币
501,473,019.13 元 ，业 经 立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)信 会师 报字[2015] 第 130386 号 验资
报告予 以验 证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《 东方 红领 先 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
于2015 年4 月17 日 正式 生效， 基金 合同 生效 日的 基金份 额总 额 为 501,480,983.16 份， 其中 认购
资金利 息折 合7,964.03 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为上 海东 方证 券资 产管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 招商 银行 股份 有限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《东 方 红领先精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依 法发行的
股票( 包括 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准 发行的 股票)、 债券( 国债 、金融 债、 企业 债、
公司债、次级 债、可转 换 债券、分离交 易可转债 、 可交换债、央 行票据、 中 期票据、中 小企业私
募债、 短期 融资 券等) 、 资 产支持 证券 、 债 券回 购、 银行存 款等 固定 收益 类资 产、 股 指期 货、 国 债
期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规
定) 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序后 ， 可以 将
其纳入投资范 围。本基 金 投资组合中股 票资产投 资 比例为基金资 产的 0% —95% ；本基金每个 交易
日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，保持现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券
投资比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 沪 深 300 指数收 益率*20%+ 中
债综合 指数 收益 率*75%+ 银 行活期 存款 利率(税后)*5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 东方 红领 先精选 灵活 配置 混合
型证券投资基 金基金合 同 》和 其他中国 证监会、 中 国基金业协会 发布的有 关 规定及允许 的基金行
业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符 合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金 融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金 卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 553,994.88
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 553,994.88
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 262,631,661.68 238,876,895.88 -23,754,765.80
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 700,872,227.50 694,047,499.88 -6,824,727.62
银行间 市场 286,279,233.35 281,987,000.00 -4,292,233.35
合计 987,151,460.85 976,034,499.88 -11,116,960.97
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,249,783,122.53 1,214,911,395.76 -34,871,726.77
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 从买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 226.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 10,412.60
应收债 券利 息 18,501,027.30
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 121.93
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 65.40
合计 18,511,853.86
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,493,449.39
银行间 市场 应付 交易 费用 2,500.08
合计 1,495,949.47
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目 本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,243.59
预提费 用 128,929.92
合计 131,173.51
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 700,630,908.95 700,630,908.95
本期申 购 352,785,538.12 352,785,538.12
本期赎 回( 以"-" 号填列) -184,301,308.75 -184,301,308.75
本期末 869,115,138.32 869,115,138.32
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 78,569,880.44 -23,276,317.85 55,293,562.59
本期利 润 40,200,740.95 -23,523,351.74 16,677,389.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
17,432,823.78 -4,310,529.53 13,122,294.25
其中： 基金 申购 款 41,760,878.35 -7,492,594.35 34,268,284.00
基金赎 回款 -24,328,054.57 3,182,064.82 -21,145,989.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 136,203,445.17 -51,110,199.12 85,093,246.05
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 65,963.82
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 148,747.85
其他 1,155.33
合计 215,867.00
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 181,302,609.10
减：卖 出股 票成 本总 额 154,156,971.00
买卖股 票差 价收 入 27,145,638.10
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
3,908,245.04
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 3,908,245.04
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
421,150,445.99
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
402,513,673.57
减：应 收利 息总 额 14,728,527.38
买卖债 券差 价收 入 3,908,245.04
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属 赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,190,155.36
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,190,155.36
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -23,523,351.74
—— 股 票投 资 -20,709,101.53
—— 债 券投 资 -2,814,250.21
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -23,523,351.74
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 483,631.52
转换费 收入 106.00
合计 483,737.52
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 494,390.73
银行间 市场 交易 费用 3,625.00
合计 498,015.73
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 99,177.14
其他 600.00
银行费 用 17,103.78
帐户维 护费 18,000.00
银行划 款手 续费 -
合计 164,633.70
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 重大利 害关 系的 关联 方未 发生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
上海东 证期 货有 限公 司 (“ 东证 期货 ”) 受东方 证券 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额 的 比例
东方证 券 150,517,709.16 39.60% 196,332,588.42 77.92%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东方证 券 521,871,580.90 72.08% 102,105,587.55 82.47%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
东方证 券 19,240,900,000.00 85.65% 10,078,300,000.00 97.14%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东方证 券 110,073.33 40.26% 1,419,319.40 95.04%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东方证 券 143,578.14 78.39% 1,125,822.13 96.96%
注：1 、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2、 该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 7,498,452.19 2,563,487.64
的管理 费
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,025,816.57 1,281,696.73
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的1.5% 的年 费率 计提 。管 理费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。若遇法 定节假日 、 公休日等， 支付日期
顺延。
2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,249,742.03 427,248.00
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。若遇法 定节假日 、 公休日等， 支付日期
顺延。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 553,994.88 65,963.82 3,797,842.09 29,445.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 上年 度可 比期 间未 在承销 期内 参与 关联 方承 销证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有需 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 截 至 2018 年 6 月 30 日止 未 持有 因公 布的 重 大事项 可能 产生 重大 影响 而被暂 时停 牌的
股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易 所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额299,000,000.00 元 ， 于2018 年07 月 02 日、07 月04 日、07 月 10 日到期 。 该类 交易
要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券和/ 或在 新质 押式 回购 下 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定 了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信息系统 持 续监控 上 述各类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会，负责 督 促各职能部 门在日常
工作中识别各 项业务所 涉 及的各类重大 风险，组 织 对重大事件、 重大决策 和 重要业务流 程的风险
进行评估，就 相关解决 方 案进行评审； 督促各职 能 部门识别和评 估新产品 、 新业务的风 险，就相
关控制措施进 行评审； 督 促各职能部门 重点关注 内 控机制薄弱环 节和可能 给 公司带来重 大损失的
事件， 审议 并决 定相 应的 控制措 施和 解决 方案 等。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金的 基金管理
人建立了信用 风险管理 流 程，通过对投 资品种和 证 券发行人进行 信用等级 评 估来控制信 用风险，
且通过分散化 投资以分 散 信用风险。本 基金在交 易 所进行的交易 均与中国 证 券登记结算 有限责任
公司完成证券 交收和款 项 清算，因此违 约风险发 生 的可能性很小 ；本基金 在 进行银行间 同业市场
交易前 均对 交易 对手 进行 信用评 估, 以控 制相 应的 信 用风险 。
本基金 债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用
评级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
19,968,000.00
-
A-1 以下
-
-
未评级
41,084,100.00 60,705,850.00
合计
61,052,100.00 60,705,850.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 部分 为期 限在 一 年 以上 的国 债、 政策 性金 融债和 同业 存单 。
3 、本期末未评级债券中，包含国债、政策性金融债 21,030,100.00 元 ， 其 他 未 评 级 债 券
20,054,000.00 元； 上年 度末未 评级 债券 中， 包含 国债、 政策 性金 融 债3,355,296.00 元。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末 无 按短 期信 用评 级列 示的资 产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末 无 按短 期信 用评 级列 示的同 业存 单投 资。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA
394,080,594.30 253,429,037.80
AAA 以下
488,780,205.58 191,465,025.52
未评级
32,121,600.00 19,632,000.00
合计
914,982,399.88 464,526,063.32
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 部分 为期 限在 一 年以上 的国 债。
3、本 期末 未评 级债 券中 ， 包含国 债、 政策 性金 融 债32,121,600.00 元； 上年 度末未 评级 债券 中，
包含国 债、 政策 性金 融 债19,398,000.00 元。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末 无 按长 期信 用评 级列 示的资 产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末 无 按长 期信 用评 级列 示的同 业存 单投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于开 放日随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于每个开 放日对本 基 金的申购赎回 情
况进行严密监 控并预测 流 动性需求，保 持基金投 资 组合中的可用 现金头寸 与 之相匹配。 本基金的
基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式 ，控制因
开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
于2018 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 299,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计 息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易 所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动 性风 险和 交易 对手 风险。 此外 ， 本 基金 的基 金 管理人 会根 据质 押品 的资 质确定 质押 率水 平；
持续监测质押 品的风险 状 况与价值变动 以确保质 押 品按公允价值 计算足额 ； 并在与私募 类证券资
管产品及中国 证监会认 定 的其他主体为 交易对手 开 展逆回购交易 时，可接 受 质押品的资 质要求与
基金合 同约 定的 投资 范围 保持一 致。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市 场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金可以投 资于交易 所 及银行间市场 交易的固 定 收益品种，因 此存在相 应 的利率风险。 本
基金持 有的 利率 敏感 性资 产主要 为银 行存 款、 结算 备付金 、债 券投 资、 及买 入返售 金融 资产 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年
6 月 30
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
日
资产
银行存
款
553,994.88 - - - - - 553,994.88
结算备
付金
23,139,558.37 - - - - - 23,139,558.37
存出保
证金
145,399.53 - - - - - 145,399.53
交易性
金融资
产
54,457,600.00
23,938,000.00
258,024,335.20
572,603,654.43
67,010,910.25
238,876,895.88 1,214,911,395.76
买入返
售金融
资产
应收证
券清算
款
- - - - - 39,958,863.02 39,958,863.02
应收利
息
- - - - - 18,511,853.86 18,511,853.86
其他资
产
- - - - -
资产总
计
78,296,552.78 23,938,000.00 258,024,335.20 572,603,654.43 67,010,910.25 297,347,612.76
1,297,221,065.42
负债
卖出回
购金融
资产款
299,000,000.00 - - - - - 299,000,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 39,539,862.66 39,539,862.66
应付赎
回款
- - - - - 976,033.59 976,033.59
应付管
理人报
酬
- - - - - 1,206,995.58 1,206,995.58
应付托
管费
- - - - - 201,165.92 201,165.92
应付交
易费用
- - - - - 1,495,949.47 1,495,949.47
应付利
息
- - - - - 352,313.70 352,313.70
应交税
费
- - - - - 109,186.62 109,186.62
其他负 - - - - - 131,173.51 131,173.51
债
负债总
计
299,000,000.00 - - - - 44,012,681.05 343,012,681.05
利率敏
感度缺
口
-220,703,447.22 23,938,000.00 258,024,335.20 572,603,654.43 67,010,910.25 253,334,931.71
954,208,384.37
上年度
末
2017 年
12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
9,979,557.94 - - - - - 9,979,557.94
结算备
付金
7,688,835.99 - - - - - 7,688,835.99
存出保
证金
73,467.22 - - - - - 73,467.22
交易性
金融资
产
- 7,988,800.00 110,927,250.00 372,537,443.32 33,778,420.00 212,606,094.85 737,838,008.17
买入返
售金融
资产
76,600,714.91 - - - - - 76,600,714.91
应收利
息
- - - - - 10,096,066.53 10,096,066.53
应收申
购款
57,115.79 - - - - 7,699,200.81 7,756,316.60
其他资
产
- - - - - - -
资产总
计
94,399,691.85 7,988,800.00 110,927,250.00 372,537,443.32 33,778,420.00 230,401,362.19 850,032,967.36
负债
卖出回
购金融
资产款
83,200,000.00 - - - - - 83,200,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 8,195,542.71 8,195,542.71
应付赎
回款
- - - - - 192,464.80 192,464.80
应付管
理人报
酬
- - - - - 753,944.69 753,944.69
应付托
管费
- - - - - 125,657.42 125,657.42
应付交
易费用
- - - - - 1,397,756.26 1,397,756.26
应付利
息
- - - - - -37,041.12 -37,041.12
其他负
债
- - - - - 280,171.06 280,171.06
负债总
计
83,200,000.00 - - - - 10,908,495.82 94,108,495.82
利率敏
感度缺
口
11,199,691.85 7,988,800.00 110,927,250.00 372,537,443.32 33,778,420.00 219,492,866.37 755,924,471.54
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 本报 告期 末的 利率 风险状 况；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
上升 0.25% -5,857,104.83 -2,872,555.43
下降 0.25% 5,921,300.33 2,872,555.43
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时， 为交 易而 持有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的 其他价格 风 险，主要是基 金所持金 融 工具的公允价 值或未来 现 金流量因除市 场
利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。本 基金的其 他 价格风险， 主要受到
证券交易所上 市或银行 间 同业市场交易 的证券涨 跌 趋势的影响， 由所持有 的 金融工具的 公允价值
决定。本基金 通过投资 组 合的分散化降 低其他价 格 风险，并且本 基金管理 人 每日对本基 金所持有
的证券 价格 实施 监控 ，通 过组合 估值 、行 业配 置分 析等进 行其 他价 格风 险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 238,876,895.88 25.03 212,606,094.85 28.13
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
238,876,895.88
25.03
212,606,094.85
28.13
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基金的 市场 价格 风险 主要 源于证 券市 场的 系统 性风 险，即 与基 金的 贝塔 系数 紧密
相关；
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上升 5% 12,034,878.81 10,824,054.55
下降 5% -12,034,878.81 -10,824,054.55
注： 本 基金 管理 人运 用资 产-资 本定 价模 型(CAPM) 对 本基金 的其 他价 格风 险进 行分析 。 上 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ， 业 绩比 较基 准对 应的股 票市 场指 数( 沪
深300) 价 格发 生合 理、 可 能的变 动时 ，将 对基 金净 值产生 的影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间 百分 之九 十五
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 （2018 年 6 月 30
日）
上年度 末（2017 年 12 月 31
日）
1 天 12,028,996.97
4,503,121.18
1 周 31,789,729.74
10,069,285.07
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 327,634,347.41 元， 属于 第二 层次的 余额 为 887,227,048.35 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次231,759,519.57 元， 第二层 次 506,078,488.60 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价 值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 238,876,895.88 18.41
其中： 股票 238,876,895.88 18.41
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 976,034,499.88 75.24
其中： 债券 976,034,499.88 75.24
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,693,553.25 1.83
8 其他各 项资 产 58,616,116.41 4.52
9 合计 1,297,221,065.42 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,136,460.00 0.43
B 采矿业 - -
C 制造业 154,819,262.13 16.22
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,882,829.81 0.41
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
33,352,800.00 3.50
J 金融业 21,035,000.00 2.20
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 11,863,600.00 1.24
M 科学研 究和 技术 服务 业 9,634,157.95 1.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 238,876,895.88 25.03
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600079 人福医 药 3,160,631 41,783,541.82 4.38
2 300054 鼎龙股 份 2,100,000 18,312,000.00 1.92
3 601166 兴业银 行 1,000,000 14,400,000.00 1.51
4 002008 大族激 光 260,000 13,829,400.00 1.45
5 300166 东方国 信 900,000 13,257,000.00 1.39
6 300408 三环集 团 500,000 11,750,000.00 1.23
7 300036 超图软 件 500,000 10,195,000.00 1.07
8 300271 华宇软 件 560,000 9,900,800.00 1.04
9 300124 汇川技 术 300,000 9,846,000.00 1.03
10 300012 华测检 测 1,600,000 9,184,000.00 0.96
11 002271 东方雨 虹 509,997 8,675,048.97 0.91
12 002078 太阳纸 业 890,000 8,624,100.00 0.90
13 600887 伊利股 份 300,000 8,370,000.00 0.88
14 601888 中国国 旅 120,000 7,729,200.00 0.81
15 600703 三安光 电 390,000 7,495,800.00 0.79
16 603001 奥康国 际 557,100 6,635,061.00 0.70
17 000776 广发证 券 500,000 6,635,000.00 0.70
18 600426 华鲁恒 升 350,000 6,156,500.00 0.65
19 600486 扬农化 工 100,000 5,593,000.00 0.59
20 002400 省广集 团 1,280,000 4,134,400.00 0.43
21 002041 登海种 业 600,000 4,092,000.00 0.43
22 300078 思创医 惠 357,220 3,386,445.60 0.35
23 601111 中国国 航 258,829 2,300,989.81 0.24
24 600557 康缘药 业 179,920 2,222,012.00 0.23
25 000919 金陵药 业 260,200 1,948,898.00 0.20
26 600029 南方航 空 187,200 1,581,840.00 0.17
27 603259 药明康 德 4,741 450,157.95 0.05
28 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
29 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
30 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
31 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.01
32 002714 牧原股 份 1,000 44,460.00 0.00
33 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
34 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600079 人福医 药 23,994,779.61 3.17
2 300036 超图软 件 17,461,385.80 2.31
3 300408 三环集 团 17,027,003.86 2.25
4 600703 三安光 电 14,725,116.00 1.95
5 300059 东方财 富 13,747,200.18 1.82
6 601166 兴业银 行 13,653,735.00 1.81
7 300054 鼎龙股 份 13,093,188.30 1.73
8 002223 鱼跃医 疗 11,865,544.12 1.57
9 601233 桐昆股 份 11,508,742.27 1.52
10 300271 华宇软 件 10,369,834.54 1.37
11 300166 东方国 信 8,572,830.76 1.13
12 300078 思创医 惠 7,289,278.80 0.96
13 002271 东方雨 虹 6,308,792.20 0.83
14 600486 扬农化 工 5,853,557.00 0.77
15 002078 太阳纸 业 5,489,586.00 0.73
16 300012 华测检 测 5,250,874.00 0.69
17 603001 奥康国 际 3,833,457.00 0.51
18 601111 中国国 航 3,007,251.52 0.40
19 300124 汇川技 术 2,750,000.00 0.36
20 600029 南方航 空 2,004,127.00 0.27
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300059 东方财 富 26,348,575.43 3.49
2 601233 桐昆股 份 16,164,704.85 2.14
3 002223 鱼跃医 疗 12,620,403.20 1.67
4 300036 超图软 件 12,484,680.00 1.65
5 300166 东方国 信 10,795,701.01 1.43
6 600487 亨通光 电 10,790,838.00 1.43
7 601166 兴业银 行 9,270,551.00 1.23
8 600267 海正药 业 8,933,048.88 1.18
9 300054 鼎龙股 份 8,807,898.26 1.17
10 002008 大族激 光 7,530,916.98 1.00
11 300408 三环集 团 7,411,649.64 0.98
12 300078 思创医 惠 6,799,247.80 0.90
13 600703 三安光 电 6,393,048.86 0.85
14 600426 华鲁恒 升 6,087,211.00 0.81
15 601888 中国国 旅 5,577,927.00 0.74
16 300012 华测检 测 4,842,310.00 0.64
17 300271 华宇软 件 4,821,001.15 0.64
18 600660 福耀玻 璃 4,476,257.00 0.59
19 002078 太阳纸 业 2,292,344.29 0.30
20 600486 扬农化 工 1,257,663.04 0.17
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 201,136,873.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 181,302,609.10
注： “买 入股 票成 本 （成 交） 总额 ” 和“ 卖出 股票 收入 （成 交） 总额 ”按 买 卖成交 金额 （ 成交 单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 1,000,100.00 0.10
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 92,171,600.00 9.66
其中： 政策 性金 融债 52,151,600.00 5.47
4 企业债 券 565,150,235.00 59.23
5 企业短 期融 资券 40,022,000.00 4.19
6 中期票 据 140,650,000.00 14.74
7 可转债 （可 交换 债） 137,040,564.88 14.36
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 976,034,499.88 102.29
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 143627 18 招商 G3 400,000 40,020,000.00 4.19
2 136443 16 蓉金 01 370,000 36,422,800.00 3.82
3 018005 国开 1701 320,000 32,121,600.00 3.37
4 143478 18 皖投 01 300,000 30,435,000.00 3.19
5 136464 16 路桥 02 300,000 29,505,000.00 3.09
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股 指 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 股指 期货 空头 的合约 价值 主要
与股票 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 股指 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应股 票组
合的超 额收 益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 国债 期货 以套 期保值 为目 的， 以回 避市 场风险 。故 国债 期货 空头 的合约 价值 主要
与债券 组合 的多 头价 值相 对应。 基金 管理 人通 过动 态管理 国债 期货 合约 数量 ，以萃 取相 应债 券组
合的超 额收 益。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 持有 的兴 业银 行 （ 代码 ： 601166 ） 发 行主 体兴 业银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 公司” ） ，
因公司 存在 重大 关联 交易 未按规 定审 查审 批且 未向 监管部 门报 告等 十二 项违 法违规 行为 ，中 国银
保监会 于2018 年4 月19 日对公 司作 出行 政处 罚决 定 （ 银保 监银 罚决 字 〔2018 〕1 号） ， 处以5870
万元罚 款。
本基金 对上 述证 券的 投资 决策程 序符 合基 金合 同及 公司制 度的 相关 规定 ，本 基金管 理人 会对
上述证 券继 续保 持跟 踪研 究。
本基金持有的 前十名证 券 中其余九名证 券的发行 主 体本期未出现 被监 管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 145,399.53
2 应收证 券清 算款 39,958,863.02
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,511,853.86
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 58,616,116.41
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128024 宁行转 债 11,507,100.00 1.21
2 123006 东财转 债 7,216,200.00 0.76
3 110034 九州转 债 7,037,905.00 0.74
4 113013 国君转 债 5,065,500.00 0.53
5 132005 15 国资 EB 4,387,600.00 0.46
6 128010 顺昌转 债 2,749,403.07 0.29
7 128016 雨虹转 债 2,699,320.00 0.28
8 113015 隆基转 债 2,575,040.00 0.27
9 128022 众信转 债 2,533,903.82 0.27
10 113011 光大转 债 2,029,600.00 0.21
11 120001 16 以岭 EB 988,400.00 0.10
12 123002 国祯转 债 923,425.09 0.10
13 128029 太阳转 债 331,333.46 0.03
14 128032 双环转 债 182,298.14 0.02
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,612 114,176.98 - - 869,115,138.32 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业 人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
187,962.00 0.0216%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 17 日 ） 基金 份额 总额 501,480,983.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 700,630,908.95
本报告 期基 金总 申购 份额 352,785,538.12
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 184,301,308.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 869,115,138.32
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于2018 年3 月8 日 发布 公告， 陈光 明 同志 自2018 年3 月7 日 起 辞去公 司董事
长职务 ，由 潘鑫 军同 志担 任公司 董事 长职 务； 于 2018 年 5 月 11 日 发布 公告 ，林鹏 同志 自 2018
年5 月10 日起 任职 公司 副 总经理 职务 。
本报告 披露 日前 ，本 基金 管理人 于 2018 年 7 月 21 日发布 公告 ，唐 涵颖 同志 自 2018 年 7 月
20 日 起离 任公 司督 察长 职 务，由 任莉 同志 代为 履行 公司督 察长 职务 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略 无改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本 基金 进行 审 计的 会计师 事 务所 示普 华 永道 中天会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ） 。 该 会计
师事务 所 自 2017 年 度起 为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员无 受稽查 或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏信证 券 1 229,621,470.90 60.40% 163,329.98 59.74% -
东方证 券 2 150,517,709.16 39.60% 110,073.33 40.26% -
国盛证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。
2、 交易 单元 的选 择标 准和 程序： （1） 选 择标 准： 券 商财务 状况 良好 、 经 营行 为规范 ， 最 近一 年无
重大违规行 为；具有 较强 的研究服务 能力；交 易佣 金收费合理。 （2）选择 程 序：基金管 理人根 据
以上标 准对 不同 券商 进行 综合评 价， 然后 根据 评价 选择券 商， 与其 签订 协议 租用交 易单 元。
3、 截 至本 报告 期末， 本公 司因作 为证 券公 司子 公司 尚未获 得在 上海 交易 所租 用其他 券商 交易 单 元
的资格；本公 司已在深 圳 交易所获得租 用券商交 易 单元 的资格， 并已按公 司 相关制度与 流程开展
交易单 元租 用事 宜。
4、本 基金 本报 告期 内租 用 交易单 元的 变更 情况 ：新 增 国盛 证券 、天 风证 券2 个交易 单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
宏信证 券 202,102,221.29 27.92% 3,224,100,000.00 14.35% - -
东方证 券 521,871,580.90 72.08% 19,240,900,000.00 85.65% - -
国盛证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
旗下基 金2017 年12 月31 日基金
资产净 值和 基金 份额 净值 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 1 月 2 日
2
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2017 年第4 季度报
告
中国证 券报 、 证券 日
报和公 司网 站
2018 年 1 月 19 日
3
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金暂 停申 购（ 含定期
定额申 购、 转换 转入 ）业 务的公
告
中国证 券 报 、 证券 日
报和公 司网 站
2018 年 2 月 27 日
4
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于董 事长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 3 月 8 日
5
关于上 海东 方证 券资 产管 理有限
公司旗 下部 分基 金修 改基 金合同
和托管 协议 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 3 月 23 日
6
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金基 金合 同
公司网 站 2018 年 3 月 23 日
7
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金托 管协 议
公司网 站 2018 年 3 月 23 日
8
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2017 年年 度 报告
公司网 站 2018 年 3 月 29 日
9
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2017 年年 度 报告
（摘要 ）
中国证 券报 、 证券 日
报和公 司网 站
2018 年 3 月 29 日
10
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金2018 年第1 季度报
告
中国证 券报 、 证券 日
报和公 司网 站
2018 年 4 月 23 日
11
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于新 增基 金高 级管 理人 员的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 5 月 11 日
12
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
（2018 年第 1 号）
公司网 站 2018 年 5 月 28 日
13
东方红 领先 精选 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金招 募说 明书 （ 更新）
（摘要 ） （2018 年第1 号）
中国证 券报 、 证券 日
报和公 司网 站
2018 年 5 月 28 日
14
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
关于旗 下部 分基 金调 整停 牌股票
估值方 法的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 6 月 20 日
15 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 中国证 券报 、 证券 日 2018 年 6 月 28 日
关于东 方红 领先 精选 灵活 配置混
合型证 券投 资基 金基 金经 理变更
的公告
报和公 司网 站
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 东 方红领 先精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 文件 ；
2 、 《东 方红 领先 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、 《东 方红 领先 精选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、东 方红 领先 精选 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金财 务报表 及报 表附 注；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告 ；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照。
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海 市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层。
11.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2018 年 8 月 27 日
