东 方 红 稳 健精 选 混 合 型证 券 投 资 基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 上海东方证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
送出日 期：2018 年8 月27 日
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 半年 度报告 由董 事长 签 发 。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核
了本报告中 的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至6 月 30 日 止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内 容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 46
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 46
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 46
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 47
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 48
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 50
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 50
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 51
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 51
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 51
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 52
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 54
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 54
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 54
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 57
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 57
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 61
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 61
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 61
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 东方红 稳健 精选 混合 型证 券投资 基金
基金简 称 东方红 稳健 精选 混合
基金主 代码 001203
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 17 日
基金管 理人 上海东 方证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 518,884,493.82 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 东方红 稳健 精选 混 合 A 东方红 稳健 精选 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001203 001204
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 001203 001204
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 516,400,678.00 份 2,483,815.82 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下， 追求 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报和 资 产 的
长期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 严谨 的大 类资 产配置 策略 和个 券精 选策 略， 在做 好风 险管 理 的 基 础
上， 运用 多样 化的 投资 策 略实现 基金 资产 的稳 定增 值。 本基 金通 过定 性与 定 量
研究相 结合 的方 法 ， 确 定 投资组 合中 股票 、 债券 和 现金类 大类 资产 的配 置比 例。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 同期中 国人 民银 行公 布 的三年 期银 行定 期存 款 税 后
收益率+1.5% 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只混 合型 基金 ， 属 于较 高预 期风 险、 较 高预期 收益 的证 券投 资 基 金
品种， 其预 期风 险与 收益 高于债 券型 基金 与货 币市 场基金 ，低 于股 票型 基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
上海东 方证 券资 产管 理有
限公司
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公
司
信息披 露负 责人
姓名 任莉 胡波
联系电 话 021-63325888 021-61618888
电子邮 箱 service@dfham.com Hub5@spdb.com.cn
客户服 务电 话
4009200808 95528
传真 021-63326981 021-63602540
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号31 层
上海市 中山 东一 路 12 号
办公地址
上海市 黄浦 区中 山南 路318
号2 号楼 31 层
上海市 北京 东 路689 号
邮政编 码 200010 200120
法定代 表人 潘鑫军 （授 权代 表） 高国富
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.dfham.com
基金半 年度 报告 备置 地点
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 上 海市 中山 南路
318 号2 号楼 31 层
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 上 海市 北京 东路
689 号 19 楼
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国 证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 东方红 稳健 精选 混 合A 东方红 稳健 精选 混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 16,904,683.03 74,991.66
本期利 润 12,908,537.04 62,263.42
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0249 0.0245
本期加 权平 均净 值利 润率 1.99% 1.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.05% 1.85%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 125,764,015.87 654,865.59
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2435 0.2637
期末基 金资 产净 值 642,164,693.87 3,138,681.41
期末基 金份 额净 值 1.244 1.264
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长 率 24.40% 26.40%
注：1 、表 中的 “期末 ” 均 指报告 期最 后一 日， 即 2018 年 6 月 30 日； “本期”指 2018 年 1 月 1
日 - 2018 年6 月 30 日。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未 分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
东方红 稳健 精选 混 合A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④
长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 -1.66% 0.52% 0.31% 0.01% -1.97% 0.51%
过去三 个月 -1.89% 0.52% 0.94% 0.01% -2.83% 0.51%
过去六 个月 2.05% 0.52% 1.88% 0.01% 0.17% 0.51%
过去一 年 6.87% 0.40% 3.88% 0.01% 2.99% 0.39%
过去三 年 21.37% 0.26% 12.75% 0.01% 8.62% 0.25%
自基金 合同
生效起 至今
24.40% 0.25% 13.92% 0.01% 10.48% 0.24%
东方红 稳健 精选 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.71% 0.50% 0.31% 0.01% -2.02% 0.49%
过去三 个月 -2.02% 0.51% 0.94% 0.01% -2.96% 0.50%
过去六 个月 1.85% 0.51% 1.88% 0.01% -0.03% 0.50%
过去一 年 6.40% 0.40% 3.88% 0.01% 2.52% 0.39%
过去三 年 23.44% 0.28% 12.75% 0.01% 10.69% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
26.40% 0.27% 13.92% 0.01% 12.48% 0.26%
注： 1、 本基 金合 同于2015 年 4 月 17 日生 效， 自基 金 合同生 效日 起至 今 指2015 年 4 月 17 日-2018
年6 月30 日。
2、根 据基 金合 同有 关规 定 ，本基 金的 业绩 比较 基准 为：同 期中 国人 民银 行公 布的三 年期 银行
定期存 款税 后收 益率+1.5% 。
本基金 每个 交易 日对 业绩 比较基 准进 行再 平衡 处理 ，t 日 收益 率（ ）按 下列 公式
计算：
=100% *[ （t 日同 期中 国人 民银行 公布 的三 年期 银行 定期存 款税 后收 益率+1.5% ） /365]
其中，t=1,2,3,．．． T，T 表示时 间截 至日 ；
t 日至 T 日 的 期 间 收 益 率 （ ） 按 下 列 公 式 计 算 ： =[
（1+ ）]-1
其中，T=2,3,4, ． ． ． ；
(1+ )表示 t 日至 T 日的(1+
)数学 连乘 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：截 止日 期 为2018 年6 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
上海东 方证 券资 产管 理有 限公司 成立 于 2010 年 7 月 28 日 ，是 国内 首家 获中 国证监 会批 准设
立的券商系资 产管理公 司 。公司经中国 证券监督 管 理委员会《关 于核准东 方 证券股份有 限公司设
立证券 资产 管理 子公 司的 批复》 （证 监许 可[2010]518 号） 批准 ，由 东方 证券 股份 有 限公 司出 资 3
亿元在 原东 方证 券资 产管 理业务 总部 的基 础上 成立 。2013 年8 月， 公司 成为 首家获 得 “ 公开 募 集
证券投资基金 管理业务 资 格 ”的证券公 司。公司 主 要业务为证券 资产管理 业 务和公开募 集证券投
资基金 业务 。截 至 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金 管理 人共管 理东 方红 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、东方 红产业升 级 灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 睿丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金（LOF ） 、东 方红睿阳 灵 活配置混合型 证券投资 基 金 （LOF ） 、东 方红睿元 三 年定期开放 灵活配置
混合型发起式 证券投资 基 金、东方红中 国优势灵 活 配置混合型证 券投资 基 金 、东方红领 先精选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、东方红稳 健精选混 合 型证券投资基 金、东方 红 睿逸定期开 放混合型
发起式证券投 资基金、 东 方红策略精选 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金 、东方红京 东大数据
灵活配置混合 型证券投 资 基金、东方红 优势精选 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、 东方 红收
益增强 债券 型证 券投 资基 金、东 方 红 6 个 月定 期开 放 纯债 债券 型发 起式 证券 投资基 金、 东方 红 信
用债债券型证 券投资基 金 、东方红睿轩 沪港深灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红汇 阳债券型
证券投 资基 金、 东方 红稳 添利纯 债债 券型 发起 式证 券投资 基金 、 东 方红 汇利 债券 型 证券 投资 基金 、
东方红睿满沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红沪港深 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
东方红睿华沪 港深灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 东方红战略精 选沪港深 混 合型证券投 资基金、
东方红价值精 选混合型 证 券投资基金、 东方红优 享 红利沪港深灵 活配置混 合 型证券投资 基金、东
方红益鑫纯债 债券型证 券 投资基金、东 方红智逸 沪 港深定期开放 混合型发 起 式证券投资 基金、东
方红货币市场 基金、东 方 红睿玺三年定 期开放灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、东方红目 标优选三
年定期开放混 合型证券 投 资基金、东方 红睿泽三 年 定期开放灵活 配置混合 型 证券投资基 金、东方
红创新优选三 年定期开 放 混合型证券投 资基金、 东 方红配置精选 混合型证 券 投资基金三 十三只证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
纪文静
上海东方证券资
产管理有限公司
公募固定收益投
资部副总经理、
兼任东方红领先
精选混合型证券
投资基金、东方
红稳健精选混合
型 证 券 投 资 基
金、东方红睿逸
定期开放混合型
发起式证券投资
基金、东方红 6
个月定期开放纯
债债券型发起式
证券投资基金、
东方红收益增强
债券型证券投资
基金 、东方红信
用债债券型证券
投资基金、东方
红稳添利纯债债
券型发起式证券
投资基金、东方
红战略精选沪港
深混合型证券投
资基金、东方红
价值精选混合型
证券投资基金、
东方红益鑫纯债
债券型证券投资
基金、东方红智
逸沪港深定期开
放混合型发起式
证券投资基金、
东方红货币市场
基金基 金 经 理。
2015 年7 月
14 日
- 11 年
硕士， 曾 任东 海证 券股 份 有
限公司固定收益部投资研
究经理 、 销售 交易 经理 ， 德
邦证券股份有限公司债券
投资与 交易 部总 经理， 上 海
东方证券资产管理有限公
司固定 收益 部副 总监； 现 任
上海东方证券资产管理有
限公司公募固定收益投资
部副总经 理 兼 任 东 方 红 领
先精选 混合、 东方 红稳 健 精
选混合、 东方 红睿 逸定 期 开
放混合、 东方 红6 个月 定 开
纯债、东方红收益增强债
券、 东方 红信 用债 债券 、 东
方红稳 添利 纯债、 东方 红 战
略精选 混合、 东方 红价 值 精
选混合、 东方 红益 鑫纯 债 债
券、 东方 红智 逸沪 港深 定 开
混合、东方红货币基金经
理。 具有 基金 从业 资格 ， 中
国国籍 。
李家春
上海东方证券资
产管理有限公司
执行董事、公募
2016 年 10
月18 日
2018 年 6
月 22 日
19 年
硕士， 曾 任长 江证 券有 限 责
任公司债券基金事业部投
资经理， 汉唐 证券 有限 责 任
固定收益投资部
总经理 。
公司债券业务管理总部投
资主管 ， 泰信 基金 管理 有 限
公司投资管理部高级研究
员、 投资 管理 部副 经理 ， 交
银施罗德基金管理公司固
定收益 部副 总经 理、 基 金 经
理， 富国 基金 管理 有限 公 司
固定收 益部 投资 副总 监； 现
任上海东方证券资产管理
有限公 司执 行董 事、 公 募 固
定收益 投资 部总 经理。 具 有
基金从 业资 格， 中国 国籍 。
注：1 、 上述 表格 内基 金首 任基金 经理 “任 职日 期 ” 指基金 合同 生效 日 ， “ 离 任日期 ”指 根据 公司
决定确定的解 聘日期； 对 此后非首任基 金经理， 基 金经理的 “任 职日期 ” 和 “离任日期 ”均指根
据公司 决定 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期。
2、证 券从 业的 涵义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资 格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期，上 海东方证 券 资产管理有限 公司作为 本 基金管理人， 严格遵守 《 中华人民共和 国
证券投 资基 金法 》 、 《中 华 人民共 和国 证券 法》 、 基 金 合同以 及其 它有 关法 律法 规的规 定 ， 本 着诚 实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害 基金持有
人利益 的行 为， 本基 金投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的约 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》和《上 海 东方证券资产 管理有限 公 司公平交易 制度》的
规定。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未 出现涉及 本 基金的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量超过 该
证券当 日成 交量 5% 的情 况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
权益方 面，2018 年上 半年 市场出 现了 一定 幅度 的调 整， 上 证综 指上半 年下 跌13.9% ， 沪深300
下跌12.9% ， 创 业板 指下 跌 8.33% 。 从行 业表 现来 看 ， 休闲 服务、 医药 生物 、 食品饮 料等 几个 防御
性行业出现了 正收益。 通 信、电气设备 、机械设 备 、有色金属等 部分行业 出 现比较大的 跌幅。调
整的原因来自 多个方面 ： 海外方面，伴 随开年各 个 主要经济体经 济数据的 相 对疲软，全 球共振复
苏的预期开始 受到挑战 ， 而贸易战的升 温也给经 济 环境带来的更 多的不确 定 性，对国内 权益市场
也产生了一定 程度的负 面 影响；国内方 面，信用 收 缩的环境带来 了经济预 期 的下调，违 约事件的
增多也抑制了 市场的风 险 偏好。本产品 在个股选 择 上以业绩稳健 增长且估 值 合理的优质 龙头企业
为主，包括消 费品行业 龙 头、竞争优势 突出的制 造 业龙头以及一 些受益供 给 侧收缩的周 期性行业
龙头等。同时 根据宏观 环 境变化对仓位 和配置方 向 进行适度调整 ，以起到 降 低组合波动 、提升夏
普比例 的组 合优 化作 用。
债券方面，2018 年 上半年 经济下行压力 逐步体现 ， 中美贸易摩擦 持续、信 用 违约事件不断 。
“宽货币、紧 信用”的 政 策组合使得债 券市场走 出 了结构性牛市 行情：一 方 面宽松的资 金面、基
本面下滑的预 期以及信 用 事件下投资者 风险偏好 的 下降都促使利 率债及高 等 级信用债收 益率大幅
下行；另一方 面企业再 融 资难 度加大、 投资者结 构 的变化都使得 中低评级 信 用债信用利 差大幅拉
升。上 半 年 10 年 国债 收益 率下行 超 50BP ，回 落 至 3.5% 以下 ，10 年 国开 收益 率 下行 超 100BP ，回
落至4.1% 以下 。 本 产品 在 债券配 置上 精选 个券 ， 有 效防范 信用 风险 ， 调 整组 合久期 和杠 杆， 努力
获取稳 定的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 东方 红稳 健精选 混 合A 基 金份 额净 值为 1.244 元， 份额 累计 净 值为 1.244 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.05% ；截 至本 报 告期末 东方 红稳 健精 选混 合 C 基 金份 额净 值为
1.264 元 ， 份 额累 计净 值 为 1.264 元 ， 本报 告 期 基 金份额 净值 增长 率 为1.85% ； 同 期业 绩比 较基 准
收益率 为1.88% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年上 半年 基建 投资 大 幅下滑 、 社 融数 据大 幅回 落， 叠 加贸 易战 持续 发酵 ， 紧信 用格 局下
经济下行压力 显现。展 望 下半年，紧信 用政策逐 步 有边际放松的 迹象，社 融 及基建投资 数据有望
企稳，制造业投资预计仍 能继续低位抬升，地产投 资逐步下行。通胀方面，CPI 低位平稳，PPI
重回下 行通 道， 整体 通胀 压力有 限。
权益方面，展 望下半年 ， 我们仍然判断 今年股票 投 资的不确定性 仍然要高 于 去年，但一些 积
极的因素也在 陆续出现 。 一方面经过上 半年的调 整 ，股票的估值 水平更具 吸 引力；另一 方面也要
关注货币政策 的边际变 化 ，对权益市场 开始有所 支 撑。我们仍然 坚持价值 投 资理念，注 重自下而
上精选个股。 主要关注 估 值合理、基本 面稳健的 消 费类价值股； 业绩高增 长 、估值合理 的细分子
行业的成长龙 头；一些 行 业处于底部， 有望出现 反 转的优质行业 龙头公司 ； 以及一些估 值处于历
史较低 位置 ，业 绩仍 有保 障的周 期类 优质 龙头 。
债券方面，我 们认为下 半 年基本面及货 币政策环 境 均较为有利， 宽松的资 金 面以及较低的 回
购利率使得债 券票息收 益 更为确定，因 此下半年 杠 杆息差策略将 可能为组 合 提供丰 厚的 回报。而
长端利率债短 期或因财 政 政策加码后经 济数据回 落 不及预期出现 小幅波动 。 虽信用紧缩 环境有所
放松， 但监 管趋 势未 变， 操作上 仍需 精选 个券 ，力争 有效 防范 信用 风险 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 企业会计 准 则》 、 《证券投资 基金会计 核算业务指引 》
以及中 国证 监会 于 2017 年 9 月 5 日发 布的 《中 国 证监会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》
（2017 年9 月5 日 《关 于 证券投 资基 金执 行 〈 企业 会计准 则〉 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项
的通知》和《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指 导意见 》同时废 止 ）等相关规 定和基金
合同的约定， 对基金所 持 有的投资品种 进行估值 ， 本基金托管人 根据法律 法 规要求履行 估值及净
值计算的复核 责任。基 金 份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后 由基金管
理人对 外公 布。
为了向基金投 资人提供 更 好的证券投资 管理服务 ， 本基金管理人 对估值和 定 价过程进行了 严
格的控制。本 基金管理 人 在充分衡量市 场风险、 信 用风险、流动 性风险、 货 币风险、衍 生工具和
结构性产品等 影响估值 和 定价因素的基 础上，确 定 本基金管理人 采用的估 值 政策。基金 管理人对
投资品种的估 值程序及 技 术保持一致性 原则，为 确 保 估值程序和 技术的持 续 使用性，基 金管理人
建立了定期复 核和审阅 机 制。本基金管 理人的估 值 人员均具有专 业会计学 习 经历，具有 基金从业
人员资格，同 时，公司 设 估值决策小组 负责研究 、 指导和审议基 金估值业 务 ，成员包括 ：公司总
经理、合规 总监(督察 长) 、交易总监 、运营总 监、 基金会计主 管等。基 金经 理不参与基 金日常 估
值业务，对于 属于东证 资 管估值政策范 围内的特 殊 估值变更可参 与讨论， 但 最终决策由 估值决策
小组讨 论决 策并 联名 审批 ，保证 基金 估值 的公 平合 理，保 持估 值政 策和 程序 的一贯 性。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 收益 分配 应 遵 循下 列原则 ：
1 、本基金的同 一类别的 每 份基金份额享 有同等分 配 权,由于本基金 各类基金 份 额收取销售 服
务费情 况不 同， 各基 金份 额类别 对应 的可 供分 配利 润将有 所不 同；
2 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金收 益 每年最 多分 配6 次 ， 每 份 基金份 额每 次收
益分配 比例 不低 于收 益分 配基准 日每 份基 金份 额截 至收益 分配 基准 日可 供分 配利润 的 10% ；
3 、若 《基 金合 同》 生效 不 满 3 个 月则 可不 进行 收益 分配；
4 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资人 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按除权日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资； 若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
5 、基 金收 益分 配基 准日 的 基金份 额净 值减 去每 单位 基金份 额收 益分 配金 额后 不能低 于面 值 ；
6 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
本基金 将严 格按 照法 律法 规及基 金合 同约 定进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在 对 东方红 稳健 精选
混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格遵守《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》及其 他有关法
律法规、基金 合同、托 管 协议的规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同、托管协 议的规定 ， 对东方红稳健 精选混合 型 证券投资基金 的投资运 作 进行了监督 ，对基金
资产净值的计 算、 基金 份 额申购赎回价 格的计算 以 及基金费用开 支等方面 进 行了认真的 复核，未
发现基 金管 理人 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。该 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告期内， 由上海东 方 证券资产管理 有限公司 编 制本托管人复 核的本报 告 中的财务指标 、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告（注： 财 务会计报告中 的“金融 工 具风险及管 理”部分
未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 东方 红稳 健精 选混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,075,607.71 516,574.03
结算备 付金
16,885,515.79 10,376,134.17
存出保 证金
82,433.40 163,359.07
交易性 金融 资产 6.4.7.2 776,051,055.01 740,876,675.15
其中： 股票 投资
150,630,433.41 167,717,318.55
基金投 资
- -
债券投 资
625,420,621.60 573,159,356.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
32,018,967.12 2,820,962.58
应收利 息 6.4.7.5 10,041,499.44 10,380,009.45
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
836,155,078.47 765,133,714.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
189,000,000.00 126,000,000.00
应付证 券清 算款
574,919.63 2,099,189.74
应付赎 回款
- 72,035.58
应付管 理人 报 酬
320,887.44 323,956.41
应付托 管费
53,481.26 53,992.75
应付销 售服 务费
1,307.17 1,457.30
应付交 易费 用 6.4.7.7 731,984.49 694,739.15
应交税 费
60,791.95 -
应付利 息
26,510.20 -57,567.50
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 81,821.05 180,000.00
负债合 计
190,851,703.19 129,367,803.43
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 518,884,493.82 521,630,864.68
未分配 利润 6.4.7.10 126,418,881.46 114,135,046.34
所有者 权益 合计
645,303,375.28 635,765,911.02
负债和 所有 者权 益总 计
836,155,078.47 765,133,714.45
注：报 告截 止 日 2018 年6 月 30 日， 东方 红稳 健精 选 混合 A 基金 份额 净 值 1.244 元， 基金 份额 总
额516400678 份 ；东 方红 稳健精 选混 合C 基金 份额 净值1.264 元， 基金 份额 总额2483815.82 份。
东方红 稳健 精选 混合 份额 总额合 计 为518884493.82 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 东方 红稳 健精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
18,910,597.66 46,537,463.41
1.利息 收入
12,548,374.71 12,865,472.20
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 141,513.75 216,170.70
债券利 息收 入
12,404,570.71 12,642,309.70
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,290.25 6,991.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
10,371,097.18 10,485,833.97
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 5,950,690.99 17,706,934.02
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,758,897.89 -9,768,991.79
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,661,508.30 2,547,891.74
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-4,008,874.23 23,186,157.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - -
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
5,939,797.20 4,900,242.06
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,938,530.61 2,012,962.70
2．托 管费 6.4.10.2.2 323,088.42 335,493.84
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 8,039.60 9,036.90
4．交 易费 用 6.4.7.19 221,067.58 392,403.19
5．利 息支 出
3,312,459.84 2,041,450.28
其中： 卖出 回购 金融 资 产 支出
3,312,459.84 2,041,450.28
6．税 金及 附加
34,890.10 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 101,721.05 108,895.15
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
12,970,800.46 41,637,221.35
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
12,970,800.46 41,637,221.35
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 东方 红稳 健精 选混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
521,630,864.68 114,135,046.34 635,765,911.02
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,970,800.46 12,970,800.46
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-2,746,370.86 -686,965.34 -3,433,336.20
其中：1.基 金申 购款 952.62 240.24 1,192.86
2. 基金 赎回 款 -2,747,323.48 -687,205.58 -3,434,529.06
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
518,884,493.82 126,418,881.46 645,303,375.28
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权 益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
842,068,354.75 73,741,875.23 915,810,229.98
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 41,637,221.35 41,637,221.35
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-314,317,241.00 -28,941,119.65 -343,258,360.65
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -314,317,241.00 -28,941,119.65 -343,258,360.65
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
527,751,113.75 86,437,976.93 614,189,090.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至 6.4 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 潘鑫 军______
______任莉______
____詹朋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计 工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
东方红稳健精选混合型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中 国证 监会 ”) 证 监许可[2015]486 号 文 《 关 于准予 东方 红稳 健精 选混 合型证 券投 资基 金
注册的批复》 准予注册 ， 由上海东方证 券资产管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《东方 红稳健精 选 混合型证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约 型开放式
基金 ， 存 续期 限不 定。 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币491,048,427.06 元 ， 业 经
立信会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)信 会师 报字[2015] 第 130385 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《东 方红 稳健 精 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于2015 年 4 月 17 日正 式生 效 ， 基 金
合同生 效日 的基 金份 额总 额为 491,054,566.48 份， 其中认 购资 金利 息折 合 6,139.42 份 基金 份额，
其中东 方红 稳健 精选 A 的 基金份 额总 额为 475,591,290.63 份， 包含 认购 资金 利息折 合 5,902.55
份基金份额，东 方红稳健 精选 C 的基金 份额总额 为 15,463,275.85 份，包 含认购资金利息 折合
236.87 份 基金 份额 。 本基 金的基 金管 理人 为上 海东 方证券 资产 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 上海
浦东发 展银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 浦发 银行 ”) 。
根据《东方红 稳健精选 混 合型证券投资 基金基金 合 同》和《东方 红稳健精 选 混合型证券投 资
基金招 募说 明书 》 ， 本 基金 自募集 期起 根据 认购 费用 、 申 购费 用 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份额分为 不同的类 别 。在投资人认 购、申购 基 金时收取认购 费、申购 费 ，而不计提 销售服务
费的 ， 称 为 A 类 基金 份额 ； 不 收取 认购 费 、 申 购费 ， 而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的，
称为 C 类基 金份额。 本基 金 A 类、C 类两种收 费模 式并存，由 于基金费 用的 不同，各类 别基金
份额分别计算 基金份额 净 值，计算公式 为计算日 各 类别基金资产 净值除以 计 算日发售在 外的该类
别基金份额总 数。投资 人 可自由选择申 购某一类 别 的基金份额， 但各类别 基 金份额之间 不能相互
转换。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《东 方 红稳健 精选 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 的股 票( 包括 中
小板、创业 板及其他 经中 国证监会核 准发行的 股票) 、债券(国债 、金融债 、企 业债、公司 债、次
级债、可转换 债券、分 离 交易可转债、 可 交换债 、 央行票据、中 期票据、 中 小企业私募 债、短期
融资券 等) 、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存款 等 固定收 益类 资产 、 股 指期 货、 国 债期 货以 及法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 的相 关规定)。 如法 律法
规或监管机构 以后允许 基 金投资其他品 种，基金 管 理人在履行适 当程序后 ， 可以将其纳 入投资范
围。 本基 金投 资组 合中 股 票资产 投资 比例 为基 金资 产的 0% —30% ； 本基 金每 个 交易日 日终 在扣 除
股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 保持现金 或 者到期日在一 年以内的 政 府债券投资 比例合计
不低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 的 业绩 比较 基准 为同期 中国 人民 银行 公布 的三年 期银 行定 期存
款税后 收益率+1.5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 东方 红稳 健精选 混合 型证 券投
资基金基金合 同》 及其 他 中国证监会、 中国基金 业 协会发布的有 关 规定及 允 许的基金行 业实务操
作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的
财务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日的 期间 经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信
息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未 发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增 试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房地 产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金 卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5) 本 基金 的城 市维 护建 设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,075,607.71
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 1,075,607.71
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 151,896,618.44 150,630,433.41 -1,266,185.03
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 468,016,587.13 459,135,621.60 -8,880,965.53
银行间 市场 168,958,938.95 166,285,000.00 -2,673,938.95
合计 636,975,526.08 625,420,621.60 -11,554,904.48
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 788,872,144.52 776,051,055.01 -12,821,089.51
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目 本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 287.85
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 6,838.56
应收债 券利 息 10,034,339.64
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 33.39
合计 10,041,499.44
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 731,534.49
银行间 市场 应付 交易 费用 450.00
合计 731,984.49
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 81,821.05
合计 81,821.05
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
东方红 稳健 精选 混 合 A
项目 本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 518,865,520.72 518,865,520.72
本期申 购 952.62 952.62
本期赎 回( 以"-" 号填列) -2,465,795.34 -2,465,795.34
本期末 516,400,678.00 516,400,678.00
金额单 位： 人民 币元
东方红 稳健 精选 混 合 C
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,765,343.96 2,765,343.96
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -281,528.14 -281,528.14
本期末 2,483,815.82 2,483,815.82
注：申 购份 额含 红利 再投 份额（ 本基 金暂 未开 通基 金转换 业务 ） 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
东方红 稳健 精选 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 130,001,892.17 -16,534,518.71 113,467,373.46
本期利 润 16,904,683.03 -3,996,145.99 12,908,537.04
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-645,753.91 33,859.28 -611,894.63
其中： 基金 申购 款 249.18 -8.94 240.24
基金赎 回款 -646,003.09 33,868.22 -612,134.87
本期已 分配 利润 - - -
本期末 146,260,821.29 -20,496,805.42 125,764,015.87
单位： 人民 币元
东方红 稳健 精选 混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 758,234.19 -90,561.31 667,672.88
本期利 润 74,991.66 -12,728.24 62,263.42
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-77,396.35 2,325.64 -75,070.71
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -77,396.35 2,325.64 -75,070.71
本期已 分配 利润 - - -
本期末 755,829.50 -100,963.91 654,865.59
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 14,063.99
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 126,450.29
其他 999.47
合计 141,513.75
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 87,862,618.92
减：卖 出股 票成 本总 额 81,911,927.93
买卖股 票差 价收 入 5,950,690.99
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
债券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
2,758,897.89
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 2,758,897.89
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
225,240,093.41
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
216,407,807.08
减：应 收利 息总 额 6,073,388.44
买卖债 券差 价收 入 2,758,897.89
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益—— 其 他投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,661,508.30
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,661,508.30
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性 金 融资 产 -4,008,874.23
—— 股 票投 资 -8,528,234.73
—— 债 券投 资 4,519,360.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -4,008,874.23
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 无基 金赎 回费、 转出 补偿 费等 其他 收入 。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 219,617.58
银行间 市场 交易 费用 1,450.00
合计 221,067.58
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
审计费 用 32,232.48
信息披 露费 49,588.57
其他 600.00
银行费 用 1,300.00
帐户维 护费 18,000.00
银行划 款手 续费 -
合计 101,721.05
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出 日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上 海 东 方 证 券 资 产 管 理 有 限 公 司 (“ 东证
资管”)
基金管 理人 、基 金销 售机 构
上 海 浦 发 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 浦 发 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
东方证 券股 份有 限公 司（ “ 东方 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
上海东 证期 货有 限公 司（ “ 东证期 货” ） 受东方 证券 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
东方证 券 81,548,209.28 51.32% 255,228,946.28 75.63%
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
东方证 券 165,795,525.62 63.95% 681,876,352.37 95.37%
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回
购
成交总 额的 比
例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
东方证 券 18,298,400,000.00 97.32% 14,332,200,000.00 98.92%
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度 可比 期间 未有 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称 本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东方证 券 59,636.26 52.02% 705,071.93 96.38%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
东方证 券 186,647.64 76.14% 467,992.23 88.89%
注：1 、 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2、 该类 佣金 协议 的 服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服 务
等。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,938,530.61 2,012,962.70
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
49,538.45 62,780.55
注：1 、本 基金 的管 理费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.60% 的 年费 率计 提。 管理 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.60 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
2、实 际支 付销 售机 构的 客 户维护 费以 本基 金管 理人 和各销 售机 构对 账确 认的 金额为 准。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
323,088.42 335,493.84
注：1 、本 基金 的托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的0.10% 的 年费 率计 提。 托管 费 的计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 若 遇法 定节 假日 、 公休日 等, 支付 日期 顺
延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东方红 稳健 精选 混
合A
东方红 稳健 精选 混
合C
合计
东证资 管 - 189.12 189.12
浦发银 行 - 7,850.48 7,850.48
合计 - 8,039.60 8,039.60
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
东 方 红 稳 健 精 选 混
合A
东方红 稳健 精选 混
合C
合计
东证资 管 - 179.71 179.71
浦发银 行 - 8,857.19 8,857.19
合计 - 9,036.90 9,036.90
注：1 、 基 金销 售服 务费 仅对 C 类基 金份 额收 取。
2、 支 付基 金销 售机 构的 销 售服务 费按 前一 日C 类基 金份额 资产 净 值 0.50% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每月 月末 ，按月支 付 给登记机构， 再由登记 机 构计算并支付 给各基金 销 售机构。若 遇法定节
假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 其计 算公 式为 ： 日 销售服 务费 ＝前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值X
0.50% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基 金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未持 有本 基金 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
浦发银 行 1,075,607.71 14,063.99 654,150.21 111,056.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 浦发 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联 方 承销证 券的 情况
本基 金本 报告 期内 及上 年可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金支付给 东证期货 的 股指期货交易 手续费参 考 市场价格经本 基金的基 金 管理人与对方 协
商确定 ，以 包括 中国 金融 期货交 易所 收取 的上 交手 续费的 全额 列示 。 于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基
金无应 付交 易手 续费 余额(2017 年6 月30 日：同) 。于 2018 年1 月1 日-2018 年6 月 30 日期间 ，
本基金 当期 无交 易手 续费 支出 (2017 年1 月1 日-2017 年6 月30 日：同)。
本基金用于期 货交易结 算 的资金分别存 放于东证 期 货的结算 账户 和保证金 账 户中，结算备 付
金按银 行同 业利 率计 息， 存出保 证金 不计 息。 于 2018 年 6 月 30 日， 本基 金 的结算 备付 金余 额为
100.90 元， 无存 出保 证金 余额。(2017 年 6 月30 日 ：结算 备付 金余 额 为 100.17 元， 无存 出保 证
金余额)。于 2018 年 1 月 1 日-2018 年 6 月 30 日 期间 ，本 基金 当期 结算 备付 金利息 收入 0.37 元
(2017 年1 月1 日-2017 年6 月30 日：100.17 元) 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 进行 利润 分配 。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月 25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月 29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月 29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
注： 基 金可 作为 特定 投资 者， 认 购由 中国 证监 会 《 上市公 司证 券发 行管 理办 法》 规 范 的
非公开 发行 股份 ，所 认购 的股份 自发 行结 束之 日 起 12 个 月内 不得 转让 。根 据 《上市 公
司股东 、 董监 高减 持股 份 的若干 规定 》 及 《深 圳/上 海证券 交易 所上 市公 司股 东及董 事、
监事、 高级管 理人 员减持 股份实 施细则》 ，本 基金持 有的上 市公司 非公 开发行 股份， 自
股份解 除限 售之 日 起 12 个 月内， 通过 集中 竞价 交易 减持的 数量 不得 超过 其持 有该次 非
公开发 行股 份数 量的 50% ；采取 大宗 交易 方式 的， 在任意 连续 90 日内 ，减 持 股份的 总
数不得 超过公 司股份 总数 的 2%。 此外 ，本基 金通 过 大宗 交 易方式 受让 的原上 市公司 大
股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份， 在受 让 后6 个 月内， 不得 转让 所受 让的 股份。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券 正 回购 交易形 成的 卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额 189,000,000.00 元 ，于 2018 年 07 月 02 日、07 月 04 日 到期 。该 类交易 要求 本基 金
在回购 期内 持有 的证 券交 易所交 易的 债券 和/ 或在 新 质押式 回购 下转 入质 押库 的债券 ， 按 证券 交易
所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金金融工 具的风险 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险、市场 风险。本 基 金管理人制定了
相应政策和程 序来识别 及 分析这些风险 ，并设定 适 当的风险限额 及内部控 制 流程，通过 可靠的管
理及信息系统 持续监控 上 述各类风险。 本基金管 理 人奉行全面风 险管理体 系 的建设，在 董事会下
设立合规与风 险管理委 员 会，负责制定 风险管理 的 宏观政策，设 定最高风 险 承受度以及 审议批准
防范风险和内 部控制的 政 策等；在经营 层层面设 立 风险控制委员 会，负责 督 促各职能部 门在日常
工作中识别各 项业务所 涉 及的各类重大 风险，组 织 对重大事件、 重大决策 和 重要业务流 程的风险
进行评估，就 相关解决 方 案进行评审； 督促各职 能 部门识别和评 估新产品 、 新业务的风 险，就相
关控制措施进 行评审； 督 促各职能部门 重点关注 内 控机制薄弱环 节和可能 给 公司带来重 大损失的
事件， 审议 并决 定相 应的 控制措 施和 解决 方案 等。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息等情况， 导致基金 资 产损失和收益 变化的风 险 。本基金的 基金管理
人建立了信用 风险管理 流 程，通过对投 资品种和 证 券发行人进行 信用等级 评 估来控制信 用风险，
且通过分散化 投资以分 散 信用风险。本 基金在交 易 所进行的交易 均与中国 证 券登记结算 有限责任
公司完成证券 交收和款 项 清算，因此违 约风险发 生 的可能性很小 ；本基金 在 进行银行间 同业市场
交易前 均对 交易 对手 进行 信用评 估, 以控 制相 应的 信 用风险 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级 本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 50,042,000.00 35,847,450.00
合计 50,042,000.00 35,847,450.00
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、本 期末 未评 级债 券中 ， 包含 期 限在 一年 以内 的 国 债、政 策性 金融 债 30,000,000 元， 其他 未评
级债 券20,042,000 元； 上 年度末 ，未 评级 债券 为期 限在一 年以 内的 国债 、政 策性金 融债 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 按短 期信 用评 级列示 的资 产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 按短 期信 用评 级列示 的同 业存 单投 资。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 157,329,005.00 71,065,020.00
AAA 以下 412,026,816.60 419,576,886.60
未评级 6,022,800.00 46,670,000.00
合计 575,378,621.60 537,311,906.60
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 部分 为期 限在 一 年以上 的政 策性 金融 债。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 按长 期信 用评 级列示 的资 产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按长 期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 按长 期信 用评 级列示 的同 业存 单投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于开 放日随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人于每个开 放日对本 基 金的申购赎回 情
况进行严密监 控并预测 流 动性需求，保 持基金投 资 组合中的 可用 现金头寸 与 之相匹配。 本基金的
基金管理人在 基金合同 中 设计了巨额赎 回条款， 约 定在非常情况 下赎回申 请 的处理方式 ，控制因
开放申 购赎 回模 式带 来的 流动性 风险 ，有 效保 障基 金持有 人利 益。
于2018 年6 月30 日 ， 除 卖 出回购 金融 资产 款余 额中 有 189,000,000.00 元将 在 一个月 以内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本 基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行的可流 通股票， 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% ( 完全按 照有 关指数构成比 例进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 上述 比例 限制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资 产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动 性风 险和 交易 对手 风险。 此外 ， 本 基金 的基 金 管理人 会根 据质 押品 的资 质确定 质押 率水 平，
持续监测质押 品的风险 状 况与价值变动 以确保质 押 品按公允价值 计算足额 ； 并在与私募 类证券资
管产品及中国 证监会认 定 的其他主体为 交易对手 开 展逆回购交易 时，可接 受 质押品的资 质要求与
基金合 同约 定的 投资 范围 保持一 致。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风 险 管理 规定 》第 四十条 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,075,607.71 - - - - - 1,075,607.71
结算备 付金
16,885,515.79 - - - - - 16,885,515.79
存出保 证金
82,433.40 - - - - - 82,433.40
交易性 金 融
资产
30,000,000.00 20,042,000.00 203,126,400.00 342,116,055.47 30,136,166.13 150,630,433.41 776,051,055.01
应收证 券清
算款
- - - - - 32,018,967.12 32,018,967.12
应收利 息
- - - - - 10,041,499.44 10,041,499.44
其他资 产
- - - - - - -
资产总 计 48,043,556.90 20,042,000.00 203,126,400.00 342,116,055.47 30,136,166.13 192,690,899.97 836,155,078.47
负债
卖出回 购金
融资产 款
189,000,000.00 - - - - - 189,000,000.00
应付证 券清
算款
- - - - - 574,919.63 574,919.63
应付管 理人
报酬
- - - - - 320,887.44 320,887.44
应付托 管费 - - - - - 53,481.26 53,481.26
应付销 售服
务费
- - - - - 1,307.17 1,307.17
应付交 易费
用
- - - - - 731,984.49 731,984.49
应付利 息 - - - - - 26,510.20 26,510.20
应交税 费 - - - - - 60,791.95 60,791.95
其他负 债 - - - - - 81,821.05 81,821.05
负债总 计 189,000,000.00 - - - - 1,851,703.19 190,851,703.19
利率敏 感度
缺口
-140,956,443.10 20,042,000.00 203,126,400.00 342,116,055.47 30,136,166.13 190,839,196.78 645,303,375.28
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 516,574.03 - - - - - 516,574.03
结算备 付金 10,376,134.17 - - - - - 10,376,134.17
存出保 证金 163,359.07 - - - - - 163,359.07
交易性 金融
资产
- 4,493,700.00 139,217,150.00 373,565,517.60 55,882,989.00 167,717,318.55 740,876,675.15
应收证 券清
算款
- - - - - 2,820,962.58 2,820,962.58
应收利 息 - - - - - 10,380,009.45 10,380,009.45
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 11,056,067.27 4,493,700.00 139,217,150.00 373,565,517.60 55,882,989.00 180,918,290.58 765,133,714.45
负债
卖出回 购金
融资产 款
126,000,000.00 - - - - - 126,000,000.00
应付证 券清
算款
- - - - - 2,099,189.74 2,099,189.74
应付赎 回款 - - - - - 72,035.58 72,035.58
应付管 理人
报酬
- - - - - 323,956.41 323,956.41
应付托 管费 - - - - - 53,992.75 53,992.75
应付销 售服
务费
- - - - - 1,457.30 1,457.30
应付交 易费
用
- - - - - 694,739.15 694,739.15
应付利 息 - - - - - -57,567.50 -57,567.50
其他负 债 - - - - - 180,000.00 180,000.00
负债总 计 126,000,000.00 - - - - 3,367,803.43 129,367,803.43
利率敏 感度 -114,943,932.73 4,493,700.00 139,217,150.00 373,565,517.60 55,882,989.00 177,550,487.15 635,765,911.02
缺口
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金于 本报 告期 末的 利率 风险状 况；
该利率 敏感 性分 析假 定所 有期限 利率 均以 相同 幅度 变动 25 个 基点 ，且 除利 率 之外的 其
他市场 变量 保持 不变 ；
该利率 敏感 性分 析并 未考 虑管理 层为 减低 利率 风险 而可能 采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
上升0.25% -3,478,715.95 -3,549,071.34
下降0.25% 3,515,790.35 3,549,071.34
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的变
动时， 为交 易而 持 有 的债 券公允 价值 的变 动将 对基 金净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金承受的 其他价格 风 险，主要是基 金所持金 融 工具的公允价 值或未来 现 金流量因除市 场
利率和外汇汇 率以外的 市 场价格因素变 动而发生 波 动的风险。本 基金的其 他 价格风险， 主要受到
证券交易所上 市或银行 间 同业市场交易 的证券涨 跌 趋势的影响， 由所持有 的 金融工具的 公允价值
决定。本基金 通过投资 组 合的分散化降 低其他价 格 风险，并且本 基 金管理 人 每日对本基 金所持有
的证券 价格 实施 监控 ，通 过组合 估值 、行 业配 置分 析等进 行其 他价 格风 险管 理。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 150,630,433.41 23.34 167,717,318.55 26.38
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 150,630,433.41 23.34 167,717,318.55 26.38
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
基金的 市场 价格 风险 主要 源于证 券市 场的 系统 性风 险，即 与基 金的 贝塔 系数 紧密
相关；
除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上升5% 7,530,261.94 7,964,749.98
下降 5% -7,530,261.94 -7,964,749.98
注： 本 基金 管理 人运 用资 产-资 本定 价模 型(CAPM) 对 本基金 的其 他价 格风 险进 行分析 。 上 表为 其他
价格风 险的 敏感 性分 析， 反映了 在其 他变 量不 变的 假设下 ， 业 绩比 较基 准对 应的股 票市 场指 数( 沪
深300) 价 格发 生合 理、 可 能的变 动时 ，将 对基 金净 值产生 的影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
假设
1.置信 区间 百 分之 九十 五
2.观察 期 统计 日之 前的250 个 交易 日
分析
风险价 值
（单位 ：人 民币 元 ）
本期末 （ 2018 年 6 月 30
日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
1 天 6,764,990.09 2,762,161.03
1 周 17,874,133.15 6,176,379.83
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 196,222,930.06 元， 属于 第二 层次的 余额 为 579,828,124.95 元 ，无 属于 第
三层次 的余 额(2017 年 12 月 31 日： 第一 层次180,464,683.55 元， 第二层 次 560,411,991.60 元，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
（iii ）第 三层 次公 允价 值 余额和 本期 变动 金额
无。
（c） 非持 续的 以公 允价 值 计量的 金融 工具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
（d） 不以 公允 价值 计量 的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 150,630,433.41 18.01
其中： 股票 150,630,433.41 18.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 625,420,621.60 74.80
其中： 债券 625,420,621.60 74.80
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,961,123.50 2.15
8 其他各 项资 产 42,142,899.96 5.04
9 合计 836,155,078.47 100.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 交易 机制 投资的 港股 。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末 按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 4,501,200.00 0.70
B 采矿业 - -
C 制造业 83,813,453.11 12.99
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,148,500.00 0.49
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,558,519.00 0.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和 信 息技 术服务
业
27,392,432.36 4.24
J 金融业 18,163,125.00 2.81
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 4,251,060.00 0.66
M 科学研 究和 技术 服务 业 6,649,357.95 1.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 150,630,433.41 23.34
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 通过港 股通 交易 机制 投资 的港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300166 东方国 信 1,046,100 15,409,053.00 2.39
2 002008 大族激 光 260,000 13,829,400.00 2.14
3 601166 兴业银 行 800,000 11,520,000.00 1.79
4 600079 人福医 药 614,293 8,120,953.46 1.26
5 600887 伊利股 份 280,000 7,812,000.00 1.21
6 002078 太阳纸 业 765,600 7,418,664.00 1.15
7 300054 鼎龙股 份 800,976 6,984,510.72 1.08
8 601939 建设银 行 969,500 6,350,225.00 0.98
9 300012 华测检 测 1,080,000 6,199,200.00 0.96
10 300408 三环集 团 260,000 6,110,000.00 0.95
11 300036 超图软 件 268,500 5,474,715.00 0.85
12 002470 金正大 760,915 5,235,095.20 0.81
13 603001 奥康国 际 396,000 4,716,360.00 0.73
14 300271 华宇软 件 260,000 4,596,800.00 0.71
15 600426 华鲁恒 升 260,000 4,573,400.00 0.71
16 002041 登海种 业 660,000 4,501,200.00 0.70
17 600486 扬农化 工 80,000 4,474,400.00 0.69
18 601888 中国国 旅 66,000 4,251,060.00 0.66
19 002311 海大集 团 200,000 4,220,000.00 0.65
20 600660 福耀玻 璃 160,000 4,113,600.00 0.64
21 600976 健民集 团 150,000 3,148,500.00 0.49
22 600703 三安光 电 160,000 3,075,200.00 0.48
23 002271 东方雨 虹 169,999 2,891,682.99 0.45
24 300098 高新兴 239,582 1,911,864.36 0.30
25 601111 中国国 航 170,600 1,516,634.00 0.24
26 600029 南方航 空 123,300 1,041,885.00 0.16
27 603259 药明康 德 4,741 450,157.95 0.07
28 601318 中国平 安 5,000 292,900.00 0.05
29 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.02
30 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
31 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
32 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.01
33 601012 隆基股 份 2,800 46,732.00 0.01
34 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
35 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600079 人福医 药 8,726,678.57 1.37
2 002008 大族激 光 6,859,130.26 1.08
3 601939 建设银 行 6,418,090.00 1.01
4 300166 东方国 信 6,078,522.05 0.96
5 300054 鼎龙股 份 5,597,442.60 0.88
6 300408 三环集 团 5,064,859.00 0.80
7 300036 超图软 件 3,819,999.00 0.60
8 002271 东方雨 虹 3,661,620.40 0.58
9 600703 三安光 电 3,556,509.00 0.56
10 300271 华宇软 件 3,398,275.69 0.53
11 603001 奥康国 际 3,393,898.51 0.53
12 002223 鱼跃医 疗 3,375,055.84 0.53
13 300098 高新兴 2,313,556.00 0.36
14 600487 亨通光 电 2,282,000.00 0.36
15 601111 中国国 航 1,980,618.00 0.31
16 002041 登海种 业 1,723,864.00 0.27
17 300012 华测检 测 1,455,432.00 0.23
18 600029 南方航 空 1,319,884.00 0.21
19 002926 华西证 券 282,324.24 0.04
20 300750 宁德时 代 257,961.54 0.04
注： “本 期累 计买 入金 额 ” 按买 入成 交金 额 （成 交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601166 兴业银 行 19,130,000.00 3.01
2 300059 东方财 富 14,446,583.28 2.27
3 600079 人福医 药 12,423,131.60 1.95
4 600487 亨通光 电 9,439,214.95 1.48
5 300054 鼎龙股 份 8,452,335.00 1.33
6 600426 华鲁恒 升 6,289,715.10 0.99
7 002223 鱼跃医 疗 3,388,800.00 0.53
8 600887 伊利股 份 2,582,639.00 0.41
9 002008 大族激 光 2,258,400.00 0.36
10 300166 东方国 信 1,692,839.80 0.27
11 603001 奥康国 际 845,884.29 0.13
12 300750 宁德时 代 672,095.50 0.11
13 601888 中国国 旅 646,146.00 0.10
14 002926 华西证 券 471,394.31 0.07
15 002041 登海种 业 335,160.00 0.05
16 601828 美凯龙 297,483.50 0.05
17 600901 江苏租 赁 266,235.00 0.04
18 002925 盈趣科 技 245,706.00 0.04
19 002920 德赛西 威 200,579.10 0.03
20 601838 成都银 行 194,288.82 0.03
注： “本 期累 计卖 出金 额” 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量） 填列， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 73,353,277.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 87,862,618.92
注：“ 买入 股票 成本 （成 交）总 额” 和“ 卖出 股票 收入（ 成交 ）总 额” 按买 卖成交 金额 （成 交单
价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 140,637,300.00 21.79
其中： 政策 性金 融债 36,022,800.00 5.58
4 企业债 券 350,106,600.00 54.25
5 企业短 期融 资券 20,042,000.00 3.11
6 中期票 据 49,785,000.00 7.71
7 可转债 （可 交换 债） 64,849,721.60 10.05
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 625,420,621.60 96.92
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136013 15 财 达债 500,000 49,795,000.00 7.72
2 136098 15 义市 01 500,000 48,320,000.00 7.49
3 136462 16 漕 河泾 500,000 47,895,000.00 7.42
4 1480451 14 沪 南汇 债 500,000 41,035,000.00 6.36
5 170207 17 国开 07 300,000 30,000,000.00 4.65
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告 期 未进 行股 指期货 投资 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货以 套 期保值为目的 ，以回避 市 场风险。故股 指期货空 头 的合约价值主 要
与股票组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理股指期 货合约数 量 ，以萃取相 应股票组
合的超 额收 益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金投资国 债期货以 套 期保值为目的 ，以回避 市 场风险。故国 债期货空 头 的合约价值主 要
与债券组合的 多头价值 相 对应。基金管 理人通过 动 态管理国债期 货合约数 量 ，以萃取相 应债券组
合的超 额收 益。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持 仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未进 行国 债期货 投资-。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 持有 的 17 国信 01 （代码 ：112516 ）发 行主 体国信 证券 股份 有限 公司 （以下 简称 “ 公
司” ） ， 因公 司保 荐业 务及 财务顾 问业 务违 反证 券法 律法规 ， 于 2018 年 6 月 21 日 收到 中国 证监 会
《行政处罚决 定书 》 （[2018]46 号 ） ， 具体处罚 决定 为： （ 一）对于 国信证券 保 荐业务行为， 责令
其改正 ，给 予警 告， 没收 保荐业 务收 入 100 万 元， 并处以 300 万元 罚款 ；对 龙飞虎 、王 晓娟 给 予
警告， 并分 别处 以 30 万 元 罚款。 （二 ）对 于国 信证 券 并购重 组财 务顾 问业 务行 为，责 令其 改正 ，
没收并 购重 组财 务顾 问业 务收入 600 万元 ，并 处以 1,800 万 元罚 款； 对张 苗 、曹仲 原给 予警 告，
并分别 处 以10 万元 罚款 。
本基金 持有 的兴 业银 行 （ 代码 ： 601166 ） 发 行主 体兴 业银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 公司” ） ，
因公司存在重 大关联交 易 未按规定审查 审批且未 向 监管部门报告 等十二项 违 法违规行为 ，中国银
保监会 于2018 年4 月19 日对公 司作 出行 政处 罚决 定 （ 银保 监银 罚决 字 〔2018 〕1 号） ， 处以5870
万元罚 款。
本基金对上述 证券的投 资 决策程序符合 基金合同 及 公司制度的相 关规定， 本 基金管理人会 对
上述证 券继 续保 持跟 踪研 究。
本基金持有的 前十名证 券 中其余证券的 发行主体 本 期未出现被监 管部门立 案 调查，或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库.
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 82,433.40
2 应收证 券清 算款 32,018,967.12
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,041,499.44
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 42,142,899.96
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113013 国君转 债 7,902,180.00 1.22
2 123006 东财转 债 6,809,567.13 1.06
3 110033 国贸转 债 5,384,592.80 0.83
4 113011 光大转 债 5,074,000.00 0.79
5 120001 16 以岭 EB 4,823,392.00 0.75
6 128016 雨虹转 债 3,171,701.00 0.49
7 110034 九州转 债 2,058,305.00 0.32
8 128015 久其转 债 1,872,000.00 0.29
9 113009 广汽转 债 722,825.00 0.11
10 128029 太阳转 债 430,588.07 0.07
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入 的原因， 投 资组合报告中 市值占净 值 比 例的分项之 和与合计 项 之间可能存在 尾
差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
东方
红稳
健精
选混
合A
471 1,096,392.10 480,809,620.70 93.11% 35,591,057.30 6.89%
东方
红稳
健精
选混
合C
36 68,994.88 0.00 0.00% 2,483,815.82 100.00%
合计 507 1,023,440.82 480,809,620.70 92.66% 38,074,873.12 7.34%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
东方红 稳
健精选 混
合A
139,681.71 0.0270%
东方红 稳
健精选 混
合C
0.00 0.0000%
合计 139,681.71 0.0269%
注：从业人员 持有基金 占 基金总份额比 例的计算 中 ，对下属分级 基金，比 例 的分母采用 各自级别
的份额 ，对 合计 数， 比例 的分母 采用 下属 分级 基金 份额的 合计 数（ 即期 末基 金份额 总额 ） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
东方红 稳健 精选 混合
A
0
东方红 稳健 精选 混合
C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
东方红 稳健 精选 混合
A
0
东方红 稳健 精选 混合
C
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
东方红 稳健 精选
混合 A
东方红 稳健 精选
混合 C
基金合 同生 效日 （2015 年4 月 17 日 ） 基 金份
额总额
475,591,290.63 15,463,275.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 518,865,520.72 2,765,343.96
本报告 期基 金总 申购 份额 952.62 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,465,795.34 281,528.14
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 516,400,678.00 2,483,815.82
注：本 基金 合同 于2015 年4 月17 日生 效。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金没 有召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人于 2018 年 3 月 8 日发 布 公告 ， 陈 光明 同志 自2018 年 3 月 7 日起
辞去公 司董 事长 职务 ， 由 潘鑫军 同志 担任 公司 董事 长职务 ； 于2018 年5 月 11 日发 布公 告， 林 鹏
同志 自2018 年5 月10 日 起任职 公司 副总 经理 职务 。
本报告 披露 日前 ，本 基金 管理人 于 2018 年 7 月 21 日发布 公告 ，唐 涵颖 同志 自 2018 年 7 月
20 日 起离 任公 司督 察长 职 务，由 任莉 同志 代为 履行 公司督 察长 职务 。
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人上海 浦东 发展 银行 股份 有限公 司根 据工 作需 要 ， 任命孔 建先 生担
任公司 资产 托管 部总 经理 ， 主 持资 产托 管部 相关 工 作。 孔建 先生 的托 管人 高 级管理 人员 任职 信息
已经在 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 内投 资策 略无改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
为 本 基金 进行 审 计的 会计师 事 务所 是普 华 永道 中天会 计 师事 务所 （ 特殊 普通合 伙 ） 。 该 会计
师事务 所 自 2017 年度 起 为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员无 受稽 查或 处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券 商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东方证 券 2 81,548,209.28 51.32% 59,636.26 52.02% -
中泰证 券 1 54,594,885.90 34.36% 38,833.20 33.87% -
国盛证 券 1 22,744,958.66 14.32% 16,178.47 14.11% -
注：1 、 此处 的佣 金指 通过 单一券 商的 交易 单元 进行 股票、 权证 等交 易 （如 有 ） 而合 计支 付该 券商
的佣金 合计 ，不 单指 股票 交易佣 金。
2、交 易单 元的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准
券商财务状况 良好、经 营 行为规范，最 近一年无 重 大违规行；具 有较强的 研 究服务能力 ；交易佣
金收费 合理 。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商进 行综合评 价 ，然后根据评 价选择券 商 ，与其签订 协议租用
交易单 元。
3、本 基金 本报 告期 内新 增 券商交 易单 元情 况： 新增 国盛证 券 1 个交 易单 元。
4、 截 至报 告期 末， 本 公司 因作为 证券 公司 子公 司尚 未获得 在上 海交 易所 租用 其他券 商交 易单 元 的
资格；本公司 已在深圳 交 易所获得租用 券商交易 单 元的资格，并 已按公 司 相 关制度与流 程开展交
易单元 租用 事宜 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
东方证 券 165,795,525.62 63.95% 18,298,400,000.00 97.32% - -
中泰证 券 71,329,604.11 27.51% 410,200,000.00 2.18% - -
国盛证 券 22,139,441.70 8.54% 94,600,000.00 0.50% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
上海东 方证 券资 产管 理有 限
公司旗 下基 金 2017 年12 月
31 日 基金 资产 净值 和基 金 份
额净值 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 1 月 2 日
2
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金2017 年第4 季度报
告
中国证 券报 和公 司
网站
2018 年 1 月 19 日
3
上海东 方证 券资 产管 理有 限
公司关 于董 事长 变更 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报、证
券日报 和公 司网 站
2018 年 3 月 8 日
4
关于上 海东 方证 券资 产管 理
有限公 司旗 下部 分基 金修 改
基金合 同和 托管 协议 的公 告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 3 月 22 日
5
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金基 金合 同
公司网 站 2018 年 3 月 22 日
6
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金托 管协 议
公司网 站 2018 年 3 月 22 日
7
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金2017 年年 度报 告
公司网 站 2018 年 3 月 29 日
8
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金2017 年年 度报 告
（摘要 ）
中国证 券报 和公 司
网站
2018 年 3 月 29 日
9
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金2018 年第1 季度报
告
中国证 券报 和公 司
网站
2018 年 4 月 23 日
10
上海东 方证 券资 产管 理有 限
公司关 于新 增基 金高 级管 理
人员的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 5 月 11 日
11
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）
（2018 年第 1 号）
公司网 站 2018 年 5 月 28 日
12
东方红 稳健 精选 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书(更新)
（摘要 ） （2018 年第1 号）
中国证 券报 和公 司
网站
2018 年 5 月 28 日
13
上海东 方证 券资 产管 理有 限
公司关 于旗 下部 分基 金调 整
停牌股 票估 值方 法的 公告
中国证 券报 、 上 海证
券报、 证券 时报 、 证
券日报 和公 司网 站
2018 年 6 月 20 日
14
上海东 方证 券资 产管 理有 限
公司关 于东 方红 稳健 精选 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理
中国证 券报 和公 司
网站
2018 年 6 月 22 日
变更的 公告
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 480,809,620.70 0.00 0.00 480,809,620.70 92.66%
产品特 有风 险
本 基金由于 存在单 一投资者 份额集中 度较高 的情况， 可能存在 巨额赎 回的风险 ，增加基 金管理 人的
流 动性管理 压力； 基金管理 人应付赎 回的变 现行为可 能使基金 资产净 值受到不 利影响或 者产生 较大
波 动。本基 金管理 人后期将 审慎评估 大额申 购对基金 份额集中 度的影 响，同时 将完善流 动性风 险管
控机制 ，加 强对 基金 持有 人利益 的保 护。
注：上表列示 报告期内 单 一投资者持有 基金份额 比 例达到或超过 20%的情 况 ，分级基金 按总份额
占比计 算。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本期未 发生 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 东 方红稳 健精 选混 合型 证券 投资基 金的 文件 ；
2 、 《东 方红 稳健 精选 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《东 方红 稳健 精选 混合 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4 、东 方红 稳健 精选 混合 型 证券投 资基 金财 务报 表及 报表附 注；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各项 公告；
6 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人办公 场所 ：上 海市 中山 南路 318 号 2 号楼 31 层。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人的 办公场 所免 费查 阅备 查文 件， 亦 可通 过公 司网 站查 阅， 公 司网 址为 ：
www.dfham.com 。
上 海东 方证券 资产 管理有 限公 司
2018 年 8 月 27 日
