东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年半年度报告
2018年6 月30日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月27日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至 06 月30日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 47
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 47
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 48
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 48
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 49
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 50
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 50
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 50
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 52
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 52
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 52
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 53
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 56
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 56
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 56
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 东方红沪港深混合
基金主代码 002803
前端交易代码 002803
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 7月 11日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,395,805,783.85份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对宏观经济形势、行业发展趋势和企业基
本面的深入研究，把握港股通等后续资本市场开放形
势下 A 股与港股市场互联互通的投资机会， 寻求基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金是一只灵活配置的混合型基金，采取主动管理
的投资模式。在投资策略上，先根据宏观分析和市场
判断确定大类资产的配置,即确定权益类资产和固定
收益类资产的投资比例；然后通过比较各行业所处的
发展阶段、竞争趋势、景气程度和发展空间等在不同
行业间进行动态配置； 最后通过比较 A 股与港股市场
同类公司的质地及估值水平等要素，进行个券选择，
构建合理的投资组合。
业绩比较基准
沪深 300 指数× 40% +恒生指数×40% +中国债券总
指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本
基金除了投资 A股外，还可根据法律法规规定投资香
港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券
投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，
本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
上海东方证券资产管理有
限公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 任莉 郭明
联系电话 021-63325888 010-66105798
电子邮箱 service@dfham.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4009200808 95588
传真 021-63326981 010-66105799
注册地址
上海市黄浦区中山南路318
号31层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
上海市黄浦区中山南路318
号2 号楼 31 层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200010 100140
法定代表人 潘鑫军（授权代表） 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报，上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点
上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南路
318 号2 号楼 31 层
中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门
内大街 55 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 中国北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1月1日 - 2018年6 月 30 日 )
本期已实现收益 494,227,881.52
本期利润 -167,330,925.40
加权平均基金份额本期利润 -0.0496
本期加权平均净值利润率 -2.86%
本期基金份额净值增长率 -2.91%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 1,225,986,042.16
期末可供分配基金份额利润 0.3610
期末基金资产净值 5,656,271,987.96
期末基金份额净值 1.666
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 66.60%
注：1、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日；“本期”指 2018 年 1月 1 日-2018
年6月30日。
2、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.25% 1.43% -4.89% 0.93% -1.36% 0.50%
过去三个月 -3.25% 1.28% -5.14% 0.83% 1.89% 0.45%
过去六个月 -2.91% 1.31% -5.85% 0.89% 2.94% 0.42%
过去一年 23.77% 1.13% 3.53% 0.73% 20.24% 0.40%
自基金合同
生效起至今
66.60% 0.89% 19.03% 0.63% 47.57% 0.26%
注：1、自基金合同生效日起至今指 2016年 7月 11日-2018 年6 月30日。
2、根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝沪深 300 指数
×40%+恒生指数×40%+中国债券总指数收益率×20%；
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，t日收益率（ ）按下列公式计算：
=40% *[t 日沪深 300 指数/( t-1 日沪深 300 指数)-1] +40％* [t 日恒生指数/(t-1
日恒生指数)-1]+ 20% *[t日中国债券总指数/( t-1 日中国债券总指数)-1]；
其中，t=1,2,3, ．．． T，T表示时间截至日；
t日至T日的期间收益率（ ）按下列公式计算：
=[ (1+ )]-1
其中，T=2,3,4,． ． ． ； (1+ )表示t日至 T 日的(1+ )数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：截止日期为2018年6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010 年 7 月 28 日，是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》 （证监许可[2010]518 号）批准，由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013 年8 月，公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金（LOF） 、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 、东方红睿元三年定期开放灵活配置
混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先精选灵
活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型
发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东大数据
灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红收
益增强债券型证券投资基金、东方红 6 个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东方红信
用债债券型证券投资基金、东方红睿轩沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红汇阳债券型
证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型证券投资基金、
东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金、
东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金、
东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东
方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金、东
方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红目标优选三
年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方
红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证券投资基金三十三只证
券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
林鹏
上海东方
证券资产
管理有限
公司副总
经理、公
募权益投
资部总经
理、兼任
东方红睿
丰灵活配
置混合型
证券投资
基金
（LOF）、
东方红睿
阳灵活配
置混合型
证券投资
基金
（LOF)、
东方红中
国优势灵
活配置混
合型证券
投资基
金、东方
红沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红睿华沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理。
2016年7月11
日
- 20 年
硕士，曾任东方证券研究
所研究员、资产管理业务
总部投资经理，上海东方
证券资产管理有限公司投
资部投资经理、专户投资
部资深投资经理、基金投
资部基金经理、 执行董事、
董事总经理；现任上海东
方证券资产管理有限公司
副总经理、公募权益投资
部总经理兼任东方红睿丰
混合、东方红睿阳混合、
东方红中国优势混合、东
方红沪港深混合、东方红
睿华沪港深混合基金经
理。具有基金从业资格，
中国国籍。
刚登峰
东方红优
势精选灵
活配置混
2018年4月20
日
- 9 年
硕士，曾任东方证券股份
有限公司资产管理业务总
部研究员、上海东方证券
合型发起
式证券投
资基金、
东方红睿
轩沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红优享红
利沪港深
灵活配置
混合型证
券投资基
金、东方
红智逸沪
港深定期
开放混合
型发起式
证券投资
基金、东
方红沪港
深灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理。
资产管理有限公司研究部
高级研究员、投资经理助
理、资深研究员、投资主
办人；现任东方红优势精
选混合、东方红睿轩沪港
深混合、东方红优享红利
混合、东方红智逸沪港深
定开混合、东方红沪港深
混合基金经理。具有基金
从业资格，中国国籍。
秦绪文
东方红睿
阳灵活配
置混合型
证券投资
基金
（LOF）、
东方红沪
港深灵活
配置混合
型证券投
资基金基
金经理。
2018年4月20
日
- 11 年
硕士，曾任平安证券有限
公司证券研究所分析师，
东方证券股份有限公司证
券研究所董事、汽车行业
分析师，上海东方证券资
产管理有限公司研究部资
深研究员、权益研究部资
深研究员；现任东方红睿
阳混合、东方红沪港深混
合基金经理。具有基金从
业资格，中国国籍。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》的
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
虽然在第一季度的报告中我们提到 2018 年的环境非常复杂，但从二季度的情况来看，似乎
我们依然低估了这种复杂度对市场的影响。 目前市场受大众情绪影响较大，我们没有能力预测情
绪，因此我们只能从上市公司的估值和竞争力角度去考虑问题。从估值来看，市场整体估值水平
到了历史上非常低的位置，特别是成长股的绝对和相对估值水平更低，很多成长股在股价回落后
已经具有长期投资价值。而我们一直以来看好的，具有竞争力的一批行业龙头公司，其基本面大
多没有改变，甚至在复杂的宏观环境下表现的更好。在经历市场洗礼后，我们的投资风格和价值
观并没有变化，仍然是以上市公司的基本面为最主要考量，只是同样的研究方法和框架，随着市
场指数的回调，随着股价结构的调整，可选择股票的类型和数量发生改变，综合考虑估值、竞争
力、成长性等因素后，也许有很多成长股能进入我们的投资范围。 在二季度，我们增加了 TMT、
汽车等行业的持仓配置。我们相信，即使面对不可测的国际贸易前景，中国的优势制造业依然是
最好的投资选择。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，本基金份额净值为 1.666元，份额累计净值为 1.666元。报告期内，
本基金份额净值增长率为-2.91%，同期业绩比较基准收益率为-5.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前，A 股市场面临非常严重的信心危机。在国内经济结构调整、宏观去杠杆以及贸易战的
背景之下，各项估值指标几乎都到达了过去 20 多年的最低点区域。回顾历史上的股市底部，每一
次也都有类似的信心危机以及对未来深深的担忧，这一次也不例外。我们的确感到未来中国发展
的外部环境也许会比过去30 年要糟糕，但好的地方在于中国自身的产业链更加完善，龙头企业的
竞争力更加强大。我们依然相信，全球融合的经济发展模式不会逆转，中国崛起的大势不可阻挡。
回看我们走过的路，当下，也许是最坏的时刻，但也是我们必然要经历的。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会于 2017 年 9 月 5 日发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》
（2017年9月5日《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项
的通知》和《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》同时废止）等相关规定和基金
合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了严
格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和
结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用的估值政策。基金管理人对
投资品种的估值程序及技术保持一致性原则，为确保估值程序和技术的持续使用性，基金管理人
建立了定期复核和审阅机制。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业
人员资格，同时，公司设估值决策小组负责研究、指导和审议基金估值业务，成员包括：公司总
经理、合规总监(督察长)、交易总监、运营总监、基金会计主管等。基金经理不参与基金日常估
值业务，对于属于东证资管估值政策范围内的特殊估值变更可参与讨论，但最终决策由估值决策
小组讨论决策并联名审批，保证基金估值的公平合理，保持估值政策和程序的一贯性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
1、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益
分配方式是现金分红；
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配。
本基金将严格按照法律法规及基金合同约定进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金的管理人——上海东方证券资产管
理有限公司在东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，东方红沪港深灵活配置混合型
证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对上海东方证券资产管理有限公司编制和披露的东方红沪港深灵活配置混合型
证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年 6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 866,480,263.90 700,535,293.38
结算备付金
1,290,175.93 4,189,828.01
存出保证金
624,081.69 1,350,349.71
交易性金融资产 6.4.7.2 4,895,319,159.61 5,679,141,944.77
其中：股票投资
4,895,319,159.61 5,679,141,944.77
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 11,825,268.04
应收利息 6.4.7.5 150,454.02 163,795.90
应收股利
2,011,069.60 -
应收申购款
22,372,953.46 -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
5,788,248,158.21 6,397,206,479.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
84,091,097.01 216.38
应付赎回款
30,929,174.97 17,258,819.76
应付管理人报酬
7,103,635.72 7,904,454.92
应付托管费
1,183,939.30 1,317,409.15
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 8,436,414.77 6,087,470.98
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 231,908.48 327,857.13
负债合计
131,976,170.25 32,896,228.32
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,395,805,783.85 3,708,008,587.17
未分配利润 6.4.7.10 2,260,466,204.11 2,656,301,664.32
所有者权益合计
5,656,271,987.96 6,364,310,251.49
负债和所有者权益总计
5,788,248,158.21 6,397,206,479.81
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.666 元，基金份额总额 3,395,805,783.85
份。
6.2 利润表
会计主体：东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1月 1 日至
2018 年6 月 30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30日
一、收入
-110,626,410.19 885,584,241.33
1.利息收入
2,807,374.10 5,090,165.03
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,807,374.10 1,997,854.98
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 3,092,310.05
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
545,924,420.91 193,075,726.91
其中：股票投资收益 6.4.7.12 502,441,064.60 155,637,442.44
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 43,483,356.31 37,438,284.47
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-661,558,806.92 684,716,024.06
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 2,200,601.72 2,702,325.33
减：二、费用
56,704,515.21 31,617,653.15
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 43,434,555.27 22,114,446.98
2．托管费 6.4.10.2.2 7,239,092.58 3,685,741.19
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 5,877,420.73 5,618,445.26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 153,446.63 199,019.72
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-167,330,925.40 853,966,588.18
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-167,330,925.40 853,966,588.18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至 2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,708,008,587.17 2,656,301,664.32 6,364,310,251.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -167,330,925.40 -167,330,925.40
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-312,202,803.32 -228,504,534.81 -540,707,338.13
其中：1.基金申购款 557,013,524.03 409,336,597.28 966,350,121.31
2.基金赎回款 -869,216,327.35 -637,841,132.09 -1,507,057,459.44
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,395,805,783.85 2,260,466,204.11 5,656,271,987.96
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,176,565,198.15 34,782,307.93 1,211,347,506.08
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 853,966,588.18 853,966,588.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,962,553,595.35 196,749,023.91 2,159,302,619.26
其中：1.基金申购款 2,868,431,499.28 393,010,246.00 3,261,441,745.28
2.基金赎回款 -905,877,903.93 -196,261,222.09 -1,102,139,126.02
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
3,139,118,793.50 1,085,497,920.02 4,224,616,713.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______潘鑫军______
______任莉______
____詹朋____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2666号《关于准予东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》核准，由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
771,314,932.48 元，业经立信会计师事务所(特殊普通合伙)信会师报字[2016]第 115489 号验资
报告予以验证。经向中国证监会备案， 《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于
2016年7月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 771,371,084.49份基金份额，其
中认购资金利息折合 56,152.01 份基金份额。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限
公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、港股通标的股票、债券、债
券回购、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资组合
中股票资产投资比例为基金资产的 0-95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资
产的 0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的 0-95%)；权证投资比例不超过基金资产
净值的3%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持
现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比
较基准为：沪深300指数 ×40%+恒生指数×40%+中国债券总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《东方红沪港深灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业
实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年
6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2014]81
号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》 、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联
互通机制试点有关税收政策的通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财
税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H股公司应向中国证券
登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人
投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所
上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳
印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 866,480,263.90
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 866,480,263.90
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,104,528,434.51 4,895,319,159.61 790,790,725.10
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,104,528,434.51 4,895,319,159.61 790,790,725.10
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 144,919.78
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,898.45
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 2,382.98
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 252.81
合计 150,454.02
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 8,436,414.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 8,436,414.77
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 78,679.31
预提费用 153,229.17
合计 231,908.48
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,708,008,587.17 3,708,008,587.17
本期申购 557,013,524.03 557,013,524.03
本期赎回(以"-"号填列) -869,216,327.35 -869,216,327.35
本期末 3,395,805,783.85 3,395,805,783.85
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 803,421,110.49 1,852,880,553.83 2,656,301,664.32
本期利润 494,227,881.52 -661,558,806.92 -167,330,925.40
本期基金份额交易
产生的变动数
-71,662,949.85 -156,841,584.96 -228,504,534.81
其中：基金申购款 193,020,932.60 216,315,664.68 409,336,597.28
基金赎回款 -264,683,882.45 -373,157,249.64 -637,841,132.09
本期已分配利润 - - -
本期末 1,225,986,042.16 1,034,480,161.95 2,260,466,204.11
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 2,755,001.29
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 43,687.27
其他 8,685.54
合计 2,807,374.10
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
卖出股票成交总额 2,347,135,418.34
减：卖出股票成本总额 1,844,694,353.74
买卖股票差价收入 502,441,064.60
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期内无债券买卖差价收入。
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无贵金属买卖差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内间无贵金属赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无其他衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
股票投资产生的股利收益 43,483,356.31
基金投资产生的股利收益 -
合计 43,483,356.31
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
1.交易性金融资产 -661,558,806.92
——股票投资 -661,558,806.92
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -661,558,806.92
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金赎回费收入 2,191,558.15
转换费收入 9,043.57
合计 2,200,601.72
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年6月 30日
交易所市场交易费用 5,877,420.73
银行间市场交易费用 -
合计 5,877,420.73
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
审计费用 54,052.03
信息披露费 99,177.14
银行费用 217.46
律师费 -
持有人大会费用 -
合计 153,446.63
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上海东方证券资产管理有限公司(“东证资管”) 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东方证券 2,861,583,090.81 70.36% 2,810,472,813.05 62.47%
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交
易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
东方证券 - - 4,540,000,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东方证券 2,128,908.24 71.22% 8,039,038.58 95.29%
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东方证券 2,116,765.15 63.80% 2,960,364.82 83.53%
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
43,434,555.27 22,114,446.98
其中： 支付销售机构的客
户维护费
- 8,893,967.52
注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提。管理费的计算方法如下：
H = E X 1.50% ÷ 当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和销售机构对账确认的金额为准。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
7,239,092.58 3,685,741.19
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H = E X 0.25% ÷ 当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于本基金本报告期内及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 866,480,263.90 2,755,001.29 156,467,748.48 1,882,755.36
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（ 2018 年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
603693
江苏
新能
2018
年6月
25日
2018
年7
月3
日
新股
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方2018 2018 新股 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
环宇 年6月
29日
年7
月9
日
流通
受限
603105
芯能
科技
2018
年6月
29日
2018
年7
月9
日
新股
流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
002027
分众
传媒
2018
年4月
26日
2018
年10
月26
日
大宗
交易
取得
并带
有限
售期
10.15 9.04 8,220,000 69,527,500.00 74,308,800.00 -
注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高减持
股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份
实施细则》 ，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集
中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的 50%；采取大宗交易方式的，
在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。此外，本基金通过大宗交易
方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受
让的股份。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截止本报告期末，本基金未持有因暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：信用风险、流动性风险、市场风险。本基金管理人制定了
相应政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下
设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准
防范风险和内部控制的政策等；在经营层层面设立风险控制委员会，负责督促各职能部门在日常
工作中识别各项业务所涉及的各类重大风险，组织对重大事件、重大决策和重要业务流程的风险
进行评估，就相关解决方案进行评审；督促各职能部门识别和评估新产品、新业务的风险，就相
关控制措施进行评审；督促各职能部门重点关注内控机制薄弱环节和可能给公司带来重大损失的
事件，审议并决定相应的控制措施和解决方案等。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理
人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评估来控制信用风险，
且通过分散化投资以分散信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任
公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
于2018年6月30日，本基金无债券投资(2017年12 月 31 日：同)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人于开放日随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投
资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况
下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于每个开放日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因
开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人会根据质押品的资质确定质押率水平，
持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资
管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与
基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》第四十条。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金可以投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入返售金融资
产等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 6月30
日
1个月以内
1-3个
月
3个月
-1 年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
866,480,263.90 - - - - - 866,480,263.90
结算备付金
1,290,175.93 - - - - - 1,290,175.93
存出保证金
624,081.69 - - - - - 624,081.69
交易性金融资产
- - - - - 4,895,319,159.61 4,895,319,159.61
应收利息
- - - - - 150,454.02 150,454.02
应收股利
- - - - - 2,011,069.60 2,011,069.60
应收申购款
2,193,704.96 - - - - 20,179,248.50 22,372,953.46
资产总计 870,588,226.48 - - - - 4,917,659,931.73 5,788,248,158.21
负债
应付证券清算款 - - - - - 84,091,097.01 84,091,097.01
应付赎回款 - - - - - 30,929,174.97 30,929,174.97
应付管理人报酬 - - - - - 7,103,635.72 7,103,635.72
应付托管费 - - - - - 1,183,939.30 1,183,939.30
应付交易费用 - - - - - 8,436,414.77 8,436,414.77
其他负债 - - - - - 231,908.48 231,908.48
负债总计 - - - - - 131,976,170.25 131,976,170.25
利率敏感度缺口 870,588,226.48 - - - - 4,785,683,761.48 5,656,271,987.96
上年度末
2017年 12月31
日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1年
1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 700,535,293.38 - - - - - 700,535,293.38
结算备付金 4,189,828.01 - - - - - 4,189,828.01
存出保证金 1,350,349.71 - - - - - 1,350,349.71
交易性金融资产 - - - - - 5,679,141,944.77 5,679,141,944.77
应收证券清算款 - - - - - 11,825,268.04 11,825,268.04
应收利息 - - - - - 163,795.90 163,795.90
资产总计 706,075,471.10 - - - - 5,691,131,008.71 6,397,206,479.81
负债
应付证券清算款 - - - - - 216.38 216.38
应付赎回款 - - - - - 17,258,819.76 17,258,819.76
应付管理人报酬 - - - - - 7,904,454.92 7,904,454.92
应付托管费 - - - - - 1,317,409.15 1,317,409.15
应付交易费用 - - - - - 6,087,470.98 6,087,470.98
其他负债 - - - - - 327,857.13 327,857.13
负债总计 - - - - - 32,896,228.32 32,896,228.32
利率敏感度缺口 706,075,471.10 - - - - 5,658,234,780.39 6,364,310,251.49
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2018年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2017 年12月31日：同)，因此市场利
率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2017年12 月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 677,097,029.60 - 677,097,029.60
资产合计 - 677,097,029.60 - 677,097,029.60
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 677,097,029.60 - 677,097,029.60
项目
上年度末
2017年12月 31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 1,005,369,546.30 - 1,005,369,546.30
资产合计 - 1,005,369,546.30 - 1,005,369,546.30
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞口净额 - 1,005,369,546.30 - 1,005,369,546.30
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率外其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年 6月 30日 ）
上年度末（ 2017年12月31
日 ）
港币相对人民币升值
5%
33,854,851.48 50,268,477.32
港币相对人民币贬值
5%
-33,854,851.48 -50,268,477.32
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到
证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值
决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有
的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行其他价格风险管理。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 4,895,319,159.61 86.55 5,679,141,944.77 89.23
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,895,319,159.61 86.55 5,679,141,944.77 89.23
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密
相关；
除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2018年6月
30日 ）
上年度末（ 2017年 12月
31日 ）
上升 5% 284,236,457.63 331,457,776.54
下降 5% -284,236,457.63 -331,457,776.54
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其
他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准对应的股票市场指数
（沪深 300）价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假设
1.置信区间
百分之九十五
2.观察期 统计日之前的250个交易日
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2018 年 6 月 30
日）
上年度末 （2017年 12月 31
日）
1 天 179,588,343.89 62,477,220.19
1 周 475,146,096.31 139,703,311.38
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为4,820,922,329.46元，属于第二层次的余额为74,396,830.15元，无属于第
三层次的余额(2017 年 12 月 31 日：第一层次 5,154,247,630.89 元，第二层次 524,894,313.88
元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资 4,895,319,159.61 84.57
其中：股票 4,895,319,159.61 84.57
2
基金投资
- -
3
固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4
贵金属投资 - -
5
金融衍生品投资 - -
6
买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7
银行存款和结算备付金合计 867,770,439.83 14.99
8
其他各项资产 25,158,558.77 0.43
9
合计 5,788,248,158.21 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为677,097,029.61元人民币，占
期末基金资产净值比例11.97%。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,759,995,003.38 66.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
71,559.85 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 108,893.38 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
170,960,808.84 3.02
J 金融业 - -
K 房地产业 82,273,457.20 1.45
L 租赁和商务服务业 204,731,181.21 3.62
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,218,222,130.00 74.58
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 357,172,570.20 6.31
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 205,064,768.01 3.63
G 工业 114,859,691.40 2.03
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 677,097,029.61 11.97
注：以上分类采用全球行业分类标准(Global Industry Classification Standard,GICS)。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600741 华域汽车 21,433,319 508,398,326.68 8.99
2 000333 美的集团 8,645,010 451,442,422.20 7.98
3 600887 伊利股份 14,168,012 395,287,534.80 6.99
4 002415 海康威视 10,280,368 381,710,063.84 6.75
5 002475 立讯精密 15,744,854 354,889,009.16 6.27
6 02020 安踏体育 9,528,000 333,773,510.04 5.90
7 02196 复星医药 5,210,000 189,099,320.55 3.34
7 600196 复星医药 3,133,281 129,686,500.59 2.29
8 002311 海大集团 10,987,175 231,829,392.50 4.10
9 300408 三环集团 8,756,362 205,774,507.00 3.64
10 002027 分众传媒 21,848,253 204,731,181.21 3.62
11 002153 石基信息 5,886,113 170,697,277.00 3.02
12 600104 上汽集团 4,488,046 157,036,729.54 2.78
13 600600 青岛啤酒 3,202,299 140,356,765.17 2.48
14 002470 金正大 16,374,774 112,658,445.12 1.99
15 300616 尚品宅配 1,017,308 110,886,572.00 1.96
16 600060 海信电器 7,861,510 105,265,618.90 1.86
17 600426 华鲁恒升 5,912,460 104,000,171.40 1.84
18 600143 金发科技 19,389,334 101,212,323.48 1.79
19 600048 保利地产 6,743,726 82,273,457.20 1.45
20 00753 中国国航 11,250,000 71,895,352.50 1.27
21 600066 宇通客车 3,414,122 65,517,001.18 1.16
22 000338 潍柴动力 6,000,000 52,500,000.00 0.93
23 002456 欧菲科技 2,999,970 48,389,516.10 0.86
24 002841 视源股份 798,689 42,657,979.49 0.75
25 002384 东山精密 1,000,000 24,000,000.00 0.42
26 01072 东方电气 5,431,600 23,629,610.91 0.42
27 01114
BRILLIANCE
CHI
1,960,000 23,399,060.16 0.41
28 03899 中集安瑞科 3,070,000 19,334,727.99 0.34
29 300309 吉艾科技 946,800 19,201,104.00 0.34
30 01066 威高股份 3,412,000 15,965,447.46 0.28
31 601233 桐昆股份 579,312 9,975,752.64 0.18
32 600486 扬农化工 125,283 7,007,078.19 0.12
33 300454 深信服 1,604 176,375.84 0.00
34 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.00
35 300504 天邑股份 3,062 120,734.66 0.00
36 002930 宏川智慧 2,467 108,893.38 0.00
37 002929 润建通信 2,152 87,156.00 0.00
38 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00
39 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
40 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
41 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
42 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600741 华域汽车 374,318,652.33 5.88
2 002475 立讯精密 272,729,908.69 4.29
3 002153 石基信息 174,649,391.17 2.74
4 600104 上汽集团 148,801,076.44 2.34
5 600060 海信电器 123,550,743.07 1.94
6 600048 保利地产 85,094,078.44 1.34
7 600066 宇通客车 75,132,206.40 1.18
8 002027 分众传媒 69,527,500.00 1.09
9 00753 中国国航 58,187,558.69 0.91
10 000338 潍柴动力 53,013,705.26 0.83
11 600143 金发科技 51,376,006.31 0.81
12 002456 欧菲科技 46,876,511.34 0.74
13 600600 青岛啤酒 40,219,820.40 0.63
14 01114 BRILLIANCE CHI 24,085,675.55 0.38
15 002384 东山精密 22,083,008.00 0.35
16 03899 中集安瑞科 21,802,154.09 0.34
17 300309 吉艾科技 20,508,306.00 0.32
18 002470 金正大 17,424,540.26 0.27
19 01066 威高股份 17,107,578.31 0.27
20 300166 东方国信 12,462,322.62 0.20
注：“本期累计买入金额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600660 福耀玻璃 305,530,177.43 4.80
2 600585 海螺水泥 237,768,459.23 3.74
3 600036 招商银行 200,375,625.92 3.15
4 002027 分众传媒 174,356,807.87 2.74
5 600196 复星医药 140,009,042.49 2.20
6 300166 东方国信 132,375,479.88 2.08
7 601233 桐昆股份 112,504,053.39 1.77
8 03908 中金公司 108,710,495.67 1.71
9 600048 保利地产 96,712,293.80 1.52
10 00753 中国国航 91,940,110.75 1.44
11 00175 吉利汽车 85,220,871.91 1.34
12 601012 隆基股份 79,103,702.93 1.24
13 600267 海正药业 77,322,563.51 1.21
14 00981 中芯国际 71,359,600.36 1.12
15 300058 蓝色光标 58,337,631.76 0.92
16 002841 视源股份 48,478,451.24 0.76
17 600297 广汇汽车 44,792,667.55 0.70
18 000333 美的集团 42,962,969.53 0.68
19 02196 复星医药 38,196,385.74 0.60
20 600426 华鲁恒升 36,155,482.72 0.57
注： “本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,722,430,375.50
卖出股票收入（成交）总额 2,347,135,418.34
注：“买入股票成本（成交）总额” 和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组
合的超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。 基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组
合的超额收益。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 624,081.69
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 2,011,069.60
4 应收利息 150,454.02
5 应收申购款 22,372,953.46
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,158,558.77
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002027 分众传媒 74,308,800.00 1.31 大宗交易取得并带有限售期
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
198,153 17,137.29 197,601.90 0.01% 3,395,608,181.95 99.99%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
6,068,261.02 0.1787%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 7 月 11 日 ）基金份额总额 771,371,084.49
本报告期期初基金份额总额 3,708,008,587.17
本报告期基金总申购份额 557,013,524.03
减:本报告期基金总赎回份额 869,216,327.35
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 3,395,805,783.85
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于2018年3月8日发布公告，陈光明同志自2018年3月7日起辞去公司董事
长职务，由潘鑫军同志担任公司董事长职务；于 2018 年 5 月 11 日发布公告，林鹏同志自 2018
年5月10日起任职公司副总经理职务。
本报告披露日前，本基金管理人于 2018 年 7 月 21 日发布公告，唐涵颖同志自 2018 年 7 月
20日起离任公司督察长职务，由任莉同志代为履行公司督察长职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 。普华永
道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2017年度起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东方证券 2 2,861,583,090.81 70.36% 2,128,908.24 71.22% -
中信证券 1 821,139,920.53 20.19% 586,756.64 19.63% -
中金公司 1 384,542,479.90 9.45% 273,525.95 9.15% -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
注：1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易（如有）而合计支付该券商
的佣金合计，不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
（1）选择标准：券商财务状况良好、经营行为规范，最近一年无重大违规行；具有较强的研究服
务能力；交易佣金收费合理。
（2）选择程序：基金管理人根据以上标准对不同券商进行综合评价，然后根据评价选择券商，与
其签订协议租用交易单元。
3、截至本报告期末，本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券商交易单元
的资格，此事已向中国证监会报告，并等待进一步指示与解决；本公司已在深圳交易所获得租用
券商交易单元的资格，并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。
4、本报告期内本基金租用交易单元的变更情况：新增安信证券交易单元1个、中信建投交易单元
1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期内未进行其他证券投资。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
上海东方证券资产管理有限公司
旗下基金2017年12月31日基金
资产净值和基金份额净值公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报和公司网站
2018年 1月 2日
2
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金2017年第4季度报告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 1月 19日
3
关于东方红沪港深灵活配置混合
型证券投资基金主要投资市场节
假日暂停赎回（含转换转出）业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 2月 9日
4
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新）
（2018 年第 1号）
公司网站 2018年 2月 22日
5
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新）
（摘要） （2018年第1 号）
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 2月 22日
6
上海东方证券资产管理有限公司
关于董事长变更的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报和公司网站
2018年 3月 8日
7
关于上海东方证券资产管理有限
公司旗下部分基金修改基金合同
和托管协议的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报和公司网站
2018年 3月 21日
8
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金基金合同
公司网站 2018年 3月 21日
9
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金托管协议
公司网站 2018年 3月 21日
10
关于东方红沪港深灵活配置混合
型证券投资基金主要投资市场节
假日暂停赎回（含转换转出）业
务的公告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 3月 28日
11
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金2017年年度报告
公司网站 2018年 3月 29日
12
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金2017年年度报告
（摘要）
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 3月 29日
13
上海东方证券资产管理有限公司
关于增加上海东证期货有限公司
为旗下部分基金代理销售机构并
开通部分基金定投的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2018年 4月 13日
14
上海东方证券资产管理有限公司
关于上海东证期货有限公司延后
代销部分基金的公告
中国证券报、 证券时
报和公司网站
2018年 4月 16日
15
上海东方证券资产管理有限公司
关于增聘东方红沪港深灵活配置
混合型证券投资基金基金经理的
公告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 4月 20日
16
关于东方红沪港深灵活配置混合
型证券投资基金恢复申购（含转
换转入、定期定额投资）业务的
公告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 4月 23日
17
东方红沪港深灵活配置混合型证
券投资基金2018年第1季度报告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 4月 23日
18
关于东方红沪港深灵活配置混合
型证券投资基金主要投资市场节
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 4月 24日
假日暂停申购（含转换转入、定
期定额投资） 、 赎回 （含转换转出）
业务的公告
19
上海东方证券资产管理有限公司
关于新增基金高级管理人员的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报和公司网站
2018年 5月 11日
20
关于东方红沪港深灵活配置混合
型证券投资基金主要投资市场节
假日暂停申购（含转换转入、定
期定额投资） 、 赎回 （含转换转出）
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 5月 18日
21
上海东方证券资产管理有限公司
关于旗下部分基金在招商银行股
份有限公司开展定投业务起点金
额降低的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报和公
司网站
2018年 5月 22日
22
上海东方证券资产管理有限公司
关于旗下部分基金在招商银行股
份有限公司降低定投业务起点金
额的补充公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报和公
司网站
2018年 5月 28日
23
上海东方证券资产管理有限公司
关于增加上海东证期货有限公司
为旗下部分基金代销机构并开通
部分基金定投业务的公告
中国证券报、 上海证
券报、 证券时报和公
司网站
2018年 5月 30日
24
上海东方证券资产管理有限公司
关于旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报、证
券日报和公司网站
2018年 6月 20日
25
关于东方红沪港深灵活配置混合
型证券投资基金主要投资市场节
假日暂停申购（含转换转入、定
期定额投资） 、 赎回 （含转换转出）
业务的公告
中国证券报、 上海证
券报和公司网站
2018年 6月 28日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、 《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、东方红沪港深灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
7、中国证监会要求的其他文件。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市中山南路 318号 2号楼 31层。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2018 年 8月 27日
