上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
上 投 摩根 量 化多 因 子灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 上投 摩根基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年八 月二十 七日 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 19 日起 至 6 月 30 日 止。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 11
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 37
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 38
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 42
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 42
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 42
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 44 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 44
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 45
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 45
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 47
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 48
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 48
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 48
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 48
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 上投摩 根量 化多 因子 混合
基金主 代码 005120
交易代 码 005120
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 1 月 19 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 387,557,199.93 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
采用量 化投 资对 基金 资产 进行积 极管 理， 力争 获取 超越业 绩基 准的 投资 收
益。
投资策 略
本基金 采用 “ 量 化多 因子 模 型 ” 进 行个 股选 择， 并 结合 适当的 资产 配置 策略
搭建基 金投 资组 合。
资产配 置方 面， 本基 金通 过对宏 观经 济、 国家 政策 、 资金 面和 市场 情绪 等
影响证 券市 场的 等因 素进 行深入 分析 ， 确 定基 金资 产在股 票、 债券 及现 金
等类别 资产 间的 分配 比例 ，并动 态优 化投 资组 合。
在股票 投资 过程 中， 本基 金将运 用 “ 量化 多因 子模 型 ” 选股 构建 股票 投资 组
合的投 资策 略， 对基 金资 产进行 积极 管理 ， 力 争获 取超越 业绩 基准 的投 资
收益。
业绩比 较基 准 中证 800 指数 收益 率× 60%+ 中 债总 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金， 属 于较 高风 险收 益水 平的基 金产 品。 本基 金
风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 郭明
联系电 话 021-38794888 010-66105799
电子邮 箱 services@cifm.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95588
传真 021-20628400 010-66105798
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 陈兵 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
《上海 证券 报》 《中 国证 券报》 《证 券时
报》 《 证券 日报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2018 年 1 月 19 日 （基金合同生效日） 至
2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -13,047,491.39
本期利 润 -28,924,491.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0700
本期加 权平 均净 值利 润率 -7.11%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.34%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -28,444,661.52
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0734
期末基 金资 产净 值 359,112,538.41
期末基 金份 额净 值 0.9266
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -7.34%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.41% 1.45% -4.50% 0.82% -1.91% 0.63%
过去三 个月 -5.79% 1.20% -6.01% 0.69% 0.22% 0.51%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-7.34% 1.01% -9.21% 0.72% 1.87% 0.29%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中 证 800 指数 收益 率× 60%+ 中债 总指 数收 益 率× 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根量 化多 因子 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2018 年 1 月 19 日至 2018 年 6 月 30 日）
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 1 月 19 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2018 年 1 月 19 日至 2018 年 7 月 18 日，本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理（ 英国 ）有 限公 司合 资设立 ，注 册资 本为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上海 。截至 2018 年 6 月底，
公司管理的基金共有六十 七只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投 资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根天颐年丰 混 合型证券投资基金、上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根现金管理 货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添盈 货币市场基金、上投摩根 天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金 、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策略精选灵活配置 混合型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
中国世 纪灵 活配 置 混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII) 、 上投 摩
根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根安泽回 报混合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金 、上投摩根丰瑞债券型证 券投资基金及上投摩根
标普港股通低波红利指数 型证券投资基金、上投摩 根量化多因子灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根岁岁益定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安隆回报混合型证券 投资基金、上投摩根 安
腾回报混合型证券投资基 金、上投摩根创新商业模 式灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根富时
发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ） 、上投 摩根香 港精 选港 股通 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2018-01-1
9
- 13 年
黄栋先 生， 上 海财 经大 学经 济学硕
士； 2005 年至 2010 年先 后在东
方证券、 工银 瑞信 基金 从事 金融工
程研究 工作 ；2010 年 7 月 起加入
上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 主要
负责金融工程研究方面的工作。
2012 年 9 月 起担 任上 投摩 根中证
消费服务领先指数证券投资基金
基金经 理， 2013 年 7 月至 2016 年
8 月同 时担 任上 证 180 高贝 塔交易
型开放式指数证券投资基金基金
经理，2015 年 6 月起 同时 担任上
投摩根动态多因子策略灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，
2016 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金基
金经理 ，自 2017 年 1 月起 同时担
任上投摩根安瑞回报混合型证券
投资基 金基 金经 理， 自 2017 年 4
月起同时担任上投摩根安通回报
混合型 证券 投资 基金 基金 经理， 自
2017 年 8 月 起同 时担 任上 投摩根
优选多因子股票型证券投资基金
基金经 理， 自 2018 年 1 月 起同时
担任上投摩根量化多因子灵活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.黄栋 先生 为本 基金 首任 基金经 理， 其任 职日 期指 本基金 基金 合同 生效 之日 。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根量 化多 因
子灵活配置混合型证券投 资基金》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项 要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比 例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年市场以下跌为主， 企业盈利、市场资金面、 投资者风险偏好等方面都 偏负面，在此情况
下投资者的安全港湾是盈 利确定性较强的板块。从 市场风格来看，上半年表 现最好的是高盈利、高
现金流、趋势好的股票， 而去年表现较好的低估值 风格今年表现不佳；从行 业来看，上半年表现最
好的是盈利确定性较强的 旅游、食品饮料、医药等 行业，而盈利较弱的通信 、电气设备、机械等行
业跌幅较大。本基金从多 因子角度出发选股，在当 前市场缺乏整体性机会的 情况下选股因子仍然更
加偏重基本面因素，从板 块分布上看相对均衡，基 金净值上半 年跟随市场出 现下跌，但跌幅小于市
场指数 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-7.34% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-9.21% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从宏观来看，国内外经济 不确定性有所加大，包括 债务违约频发、贸易紧张 状况的加剧等，都
对市场起到了一定的抑制 作用。微观上，企业盈利 增速缓慢回落，市场增量 资金仍然缺乏，预计未
来市场 仍将 呈现 出结 构分 化的特 征， 在此 阶段 盈利 向上、 估值 合理 的股 票仍 然会更 加受 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的 公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管 人在对上投摩根量化多因 子灵活配置混合型证券投 资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资 基金法》及其他法律法规 和基金合同的有关规定， 不存在任 何损害基金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，上投摩根量 化多因子灵活配置混合型 证券投资基金的管理人—— 上投摩根基金管
理有限公司在上投摩根量 化多因子灵活配置混合型 证券投资基金的投资运作 、基金资产净值计算、
基金份 额申 购赎 回价 格计 算、 基金 费用 开支 等问 题上 ， 不 存在 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为 ，
在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行 。本报告期内上投摩根量 化多因子灵活配置混合
型证券 投资 基金 未进 行利 润分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本 托 管 人 依 法 对 上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 上 投 摩 根 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2018 年年 度报 告中 财务 指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等内 容进 行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 量化 多因子 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
资 产：
-
银行存 款 6.4.7.1 37,588,838.33
结算备 付金
386,148.31
存出保 证金
109,234.15
交易性 金融 资产 6.4.7.2 324,348,110.53
其中： 股票 投资
324,348,110.53
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 8,288.07
应收股 利
-
应收申 购款
19,789.30
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总计
362,460,408.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
负 债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
392,782.98
应付赎 回款
1,869,502.19
应付管 理人 报酬
469,387.54
应付托 管费
78,231.23
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 392,402.72
应交税 费
- 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 145,563.62
负债合计
3,347,870.28
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 387,557,199.93
未分配 利润 6.4.7.10 -28,444,661.52
所有者权益合计
359,112,538.41
负债和所有者权益总 计
362,460,408.69
注：报 告截 止 日 2018 年 06 月 30 日 ，基 金份 额净 值 0.9266 元 ，基 金份 额总 额 387,557,199.93
份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 量化 多因子 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 19 日（基金 合同生效日）至 2018
年 6 月 30 日
一、收入
-24,495,553.99
1.利息 收入
1,067,701.68
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 352,807.31
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
714,894.37
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-9,851,744.09
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -13,609,353.28
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 3,757,609.19
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -15,877,000.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 165,488.56
减：二、费用
4,428,937.54
1．管 理人 报酬
2,711,436.45 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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2．托 管费
451,906.11
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,122,315.17
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
-
7．其 他费 用 6.4.7.19 143,279.81
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-28,924,491.53
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-28,924,491.53
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 量化 多因子 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日（基金 合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
434,553,026.96 - 434,553,026.96
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -28,924,491.53 -28,924,491.53
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-46,995,827.03 479,830.01 -46,515,997.02
其中：1.基 金申 购款 4,395,325.99 -42,933.90 4,352,392.09
2.基金 赎回 款 -51,391,153.02 522,763.91 -50,868,389.11
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
387,557,199.93 -28,444,661.52 359,112,538.41
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根量化多因子灵活 配置混合型证券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中 国证 券 监 督 管 理 委
员会( 以 下简 称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2017] 第 1469 号《关 于准 予上 投摩 根 量化多 因子 灵活 配置 混
合型证券投资基金注册的 批复》核准，由上投摩根 基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投
资基金法》和《上投摩根 量化多因子灵活配置混合 型证券投资基金基金合同 》负责公开募集。本基
金为契 约型 开放 式， 存续 期限不 定， 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利息 共募 集 434,226,098.49 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2018) 第 0018 号 验资 报告 予以 验
证。经向中国证监会备案 ， 《上投摩根量化多因子灵 活配置混合型证券投资基 金基金合同》于 2018
年 1 月 19 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 434,553,026.96 份 基金份 额， 其中 认购 资
金利息 折合 326,928.47 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管
人为中 国工 商银 行股 份有 限公司 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根量化多因子灵活配置 混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定 ，本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法发行上
市的股票( 含中小板、创业 板及其他经中国证监会核 准上市的股票) 、权证、债 券( 包括国债、央行票
据、 金 融债 、 企 业债 、 公 司债、 中 期 票据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 中 小企 业
私募债 、 证 券公 司短 期公 司债等) 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 同业 存单、 银 行存款 、 股 指期 货、 股
票期权 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 须 符合 中国 证监会 相关 规定) 。 本 基
金的投 资组 合比 例为 ：股 票资产 占基 金资 产的 0%-95% ，权 证占 基金 资产 净值 的 0-3% ；每个 交易 日
日终在扣除股指期货及股 票期权保证金后，现金或 到期日在一年期以内的政 府债券不低于基金资产
净值的 5% ， 其中 现金 不包 括结算 备付 金、 存出 保证 金、应 收申 购款 等。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：
中证 800 指 数收 益率× 60%+ 中 债总 指数 收益 率× 40% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《上 投摩根 量化 多 因子 灵活配 置混合 型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 19 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 6 月 30 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实、 完 整地反 映了 本基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状 况 以及 2018 年 1 月 19
日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 6 月 30 日止 期间 的 经营 成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2018 年 1
月 19 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2018 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基 金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券 投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者 的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置 价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配 ，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确 定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会 计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在证 券交 易 所 上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可 转换 债券 、 资 产支 持证券 和私 募债 券
除外) 及 在银 行间 同业 市场 交易的 固定 收益 品种， 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于
证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 及 《中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估值技术 确定公允价值。本基金持 有的证券交易所上市或
挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按照 中证指 数有 限公 司所 独
立提供的估值结果确定公 允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中央国债登记 结
算有限 责任 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 22 页共 48 页
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财 税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2016]140 号 《关
于明确 金融 房地 产开发 教 育辅助 服务 等增 值税政 策 的通知 》 、财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值税
政策有 关问 题的 补充 通知 》 、 财 税[2017]56 号 《关 于资 管产品 增值 税有 关问 题的 通知》 、 财税[2017]90
号《关 于租 入固 定资 产进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19 号 发布和 国务 院令[2011]
第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建 设税 暂行条 例》 、国 务院 令[2005] 第 448 号 《国务 院 关
于修改〈 征收教 育费 附加 的暂行规 定〉 的决定》 、沪 府发[2011]2 号 《上海 市人 民政府关 于本 市开征
地方教 育附 加的 通知 》及 其他相 关财 税法 规和 实务 操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税 行为， 以 资管产 品管 理人 为增值 税 纳税人 。资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 37,588,838.33
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 37,588,838.33
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 340,225,110.67 324,348,110.53 -15,877,000.14
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 340,225,110.67 324,348,110.53 -15,877,000.14
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 8,065.17
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 173.70
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 49.20
合计 8,288.07
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 392,402.72
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 392,402.72
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 4,641.97
预提费 用 140,921.65
合计 145,563.62
6.4.7.9 实收基金 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 434,553,026.96 434,553,026.96
本期申 购 4,395,325.99 4,395,325.99
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -51,391,153.02 -51,391,153.02
本期末 387,557,199.93 387,557,199.93
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 -13,047,491.39 -15,877,000.14 -28,924,491.53
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
582,659.11 -102,829.10 479,830.01
其中： 基金 申购 款 -38,271.38 -4,662.52 -42,933.90
基金赎 回款 620,930.49 -98,166.58 522,763.91
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -12,464,832.28 -15,979,829.24 -28,444,661.52
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 335,233.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 17,076.03
其他 497.94
合计 352,807.31
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 250,864,336.09
减：卖 出股 票成 本总 额 264,473,689.37
买卖股 票差 价收 入 -13,609,353.28 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,757,609.19
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,757,609.19
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -15,877,000.14
—— 股 票投 资 -15,877,000.14
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -15,877,000.14
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 162,747.66
转换费 收入 2,740.90
合计 165,488.56
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成 ， 其 中转 出基 金的赎 回费 的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 19 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,122,315.17
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,122,315.17
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
审计费 用 28,184.33
信息披 露费 112,737.32
银行费 用 1,958.16
其他 400.00
合计 143,279.81
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(" 中国工 商银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,711,436.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,709,277.99
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付。 其 计算 公式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
1.5% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 451,906.11
注：支 付基 金托 管人 工商 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月19 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 37,588,838.33 335,233.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债 券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金属于混合型基金产 品，预期风险和收益水平 高于债券型基金和货币市 场基金，低于股票
型基金，属于较高风险收 益水平的基金产品。本基 金投资的金融工具主要包 括股票投资、债券投资
及权证投资等。本基金在 日常经营活动中面临的与 这些金融工具相关的风险 主要包括信用风险、流
动性风险及市场风险。本 基金的基金管理人从事风 险管理的主要目标是争取 将以上风险控制在限定
的范围之 内，使本基金在风险和收 益之间取得最佳的平衡以 实现 “ 风险 和收益相匹配 ” 的风险收益 目
标。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基金管 理人风 险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期不定期对业务部门内 部控制制度执行情况和遵 循国家法律，法规及其
他规定的执行情况进行检 查，并适时提出修改建议 ；风险管理部负责投资限 制指标 体系的设定和更上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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新，对于违反指标体系的 投资进行监查和风险控制 的评估，并负责协助各部 门修正、修订内部控制
作业制 度， 并对 各部 门的 日常作 业， 依据 风险 管理 的考评 ， 定 期或 不定 期对 各项风 险指 标进 行控 管，
并提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同 类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金 的银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金无 债券 投资 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可 随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约 约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可 流 通 股票 的 15%( 完 全按 照 有 关指 数 构成 比 例进行 证 券 投 资 的 开放 式 基金及 中 国 证监 会 认定 的特
殊投资 组合 不受 该比 例限 制) ， 本基 金与 由本 基金 的 基金管 理人 管理 的全 部投 资组合 持有 一家 上市 公
司发行 的可 流通 股票 ，不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 6.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 33 页共 48 页
本基金的基 金管理人每日 对基金组合资产中 7 个工 作日可变现资产 的可变现 价值进行审慎评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水 平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 等。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 34 页共 48 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 37,588,838.33 - - - 37,588,838.33
结算备 付金 386,148.31 - - - 386,148.31
存出保 证金 109,234.15 - - 0.00 109,234.15
交易性 金融
资产
0.00 - - 324,348,110.53 324,348,110.53
买入返 售金
融资产
0.00 - - - 0.00
应收证 券清
算款
- - - 0.00 0.00
应收利 息
- - - 8,288.07 8,288.07
应收申 购款 0.00 - - 19,789.30 19,789.30
其他资 产 - - - - -
资产总 计
38,084,220.79
- - 324,376,187.90 362,460,408.69
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - 0.00
应付证 券清
算款
- - - 392,782.98 392,782.98
应付赎 回款 - - - 1,869,502.19 1,869,502.19
应付管 理人
报酬
- - - 469,387.54 469,387.54
应付托 管费 - - - 78,231.23 78,231.23
应付销 售服
务费
- - - 0.00 0.00
应付交 易费
用
- - - 392,402.72 392,402.72
应付税 费 - - - 0.00 0.00
应付利 息 - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - 145,563.62 145,563.62
负债总 计
-
- - 3,347,870.28 3,347,870.28 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 35 页共 48 页
利率敏感度
缺口
38,084,220.79
- - 321,028,317.62 359,112,538.41
表中所 示为 本基 金资 产及 负债的 账面 价值 ，并 按照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净
值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金的基 金管理人 在构 建和管理投 资组合的 过程 中，采用 “ 量化多因 子模 型 ”进行个 股选择， 过
对宏观经济 、国家政 策、 资金面和市 场情绪等 影响 证券市场的 等因素进 行深 入分析，确 定基金资 产
在股票、债 券及现金 等类 别资产间的 分配比例 ， 并 动态优化投 资组合。 本基 金的基金管 理人定期 结
合宏观及微 观环境的 变化 ，对投资策 略、资产 配置 、投资组合 进行修正 ，来 主动应对可 能发生的 市
场价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 组 合 中 股 票 资 产 占 基 金 资 产 的
0%-95% ，权证占 基金 资产 净值 的 0-3% ；每个 交易 日 日终在 扣除 股指期 货及 股 票期权 保证 金后， 现
金或到 期日 在一 年期 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 此外 ， 本基 金 的基金 管理 人每 日对 本
基金所持有的证券 价格实 施监控，定期运用 多种定 量方法对基金进行 风险度 量，包括 VaR(Value at
Risk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 36 页共 48 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 324,348,110.53 90.32
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 324,348,110.53 90.32
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
增加 约 2,949
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
减少 约 2,949
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 324,348,110.53 89.49
其中： 股票 324,348,110.53 89.49
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - - 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 37 页共 48 页
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
37,974,986.64 10.48
8 其他各 项资 产 137,311.52 0.04
9 合计 362,460,408.69 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 4,373,954.62 1.22
B 采矿业
14,656,394.00 4.08
C 制造业 203,961,715.31 56.80
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
71,559.85 0.02
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
18,838,844.31 5.25
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
15,219,628.00 4.24
J 金融业
36,073,938.09 10.05
K 房地产 业
14,354,161.29 4.00
L 租赁和 商务 服务 业
9,974,952.30 2.78
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
6,822,962.76 1.90
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 324,348,110.53 90.32
7.2.2 报告期末按行业分类 的港股通投资股票投 资组 合 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 38 页共 48 页
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600703 三安光 电 420,891.00 8,089,525.02 2.25
2 600036 招商银 行 304,000.00 8,037,760.00 2.24
3 300365 恒华科 技 382,000.00 7,880,660.00 2.19
4 000651 格力电 器 167,100.00 7,878,765.00 2.19
5 600309 万华化 学 173,200.00 7,866,744.00 2.19
6 002475 立讯精 密 345,200.00 7,780,808.00 2.17
7 600887 伊利股 份 278,213.00 7,762,142.70 2.16
8 002120 韵达股 份 146,179.00 7,754,795.95 2.16
9 601318 中国平 安 132,200.00 7,744,276.00 2.16
10 601225 陕西煤 业 933,000.00 7,669,260.00 2.14
11 000069 华侨 城 A
1,042,123.0
0
7,534,549.29 2.10
12 600019 宝钢股 份 960,100.00 7,479,179.00 2.08
13 000661 长春高 新 32,730.00 7,452,621.00 2.08
14 603808 歌力思 327,435.00 7,370,561.85 2.05
15 300271 华宇软 件 415,100.00 7,338,968.00 2.04
16 600329 中新药 业 386,200.00 7,337,800.00 2.04
17 600519 贵州茅 台 10,023.00 7,331,423.58 2.04
18 601939 建设银 行
1,106,689.0
0
7,248,812.95 2.02
19 000858 五粮液 93,408.00 7,099,008.00 1.98
20 600028 中国石 化
1,076,600.0
0
6,987,134.00 1.95
21 300357 我武生 物 173,163.00 6,904,008.81 1.92
22 601288 农业银 行
1,984,300.0
0
6,825,992.00 1.90
23 000002 万科 A 277,220.00 6,819,612.00 1.90
24 000581 威孚高 科 307,171.00 6,791,550.81 1.89
25 000888 峨眉 山 A 766,978.00 6,741,736.62 1.88
26 002035 华帝股 份 270,900.00 6,618,087.00 1.84
27 000568 泸州老 窖 107,208.00 6,524,678.88 1.82
28 000910 大亚圣 象 385,830.00 6,520,527.00 1.82
29 002597 金禾实 业 317,500.00 6,438,900.00 1.79
30 600585 海螺水 泥 191,000.00 6,394,680.00 1.78
31 603027 千禾味 业 277,000.00 6,276,820.00 1.75
32 300296 利亚德 484,587.00 6,241,480.56 1.74 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 39 页共 48 页
33 600030 中信证 券 375,202.00 6,217,097.14 1.73
34 600867 通化东 宝 256,075.00 6,138,117.75 1.71
35 600009 上海机 场 109,407.00 6,069,900.36 1.69
36 601799 星宇股 份 96,676.00 5,789,925.64 1.61
37 600563 法拉电 子 113,362.00 5,610,285.38 1.56
38 600566 济川药 业 114,306.00 5,508,406.14 1.53
39 601566 九牧王 355,646.00 5,245,778.50 1.46
40 002293 罗莱生 活 338,576.00 5,088,797.28 1.42
41 600018 上港集 团 841,300.00 5,014,148.00 1.40
42 002027 分众传 媒 521,940.00 4,994,965.80 1.39
43 000786 北新建 材 269,300.00 4,990,129.00 1.39
44 600426 华鲁恒 升 283,438.00 4,985,674.42 1.39
45 002127 南极电 商 530,350.00 4,979,986.50 1.39
46 002677 浙江美 大 284,220.00 4,945,428.00 1.38
47 002507 涪陵榨 菜 182,600.00 4,689,168.00 1.31
48 000998 隆平高 科 231,917.00 4,373,954.62 1.22
49 600195 中牧股 份 223,725.00 4,351,451.25 1.21
50 002304 洋河股 份 32,430.00 4,267,788.00 1.19
51 300747 锐科激 光 1,543.00 123,995.48 0.03
52 601330 绿色动 力 4,971.00 81,226.14 0.02
53 603650 彤程新 材 2,376.00 50,988.96 0.01
54 603693 江苏新 能 5,384.00 48,456.00 0.01
55 603706 东方环 宇 1,765.00 23,103.85 0.01
56 603105 芯能科 技 3,410.00 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002304 洋河股 份 14,410,708.32 4.01
2 600018 上港集 团 11,753,837.00 3.27
3 002572 索菲亚 11,086,405.94 3.09
4 000910 大亚圣 象 10,456,032.10 2.91
5 002555 三七互 娱 10,365,255.00 2.89
6 600585 海螺水 泥 10,207,701.52 2.84
7 000002 万科 A 10,174,953.20 2.83
8 600519 贵州茅 台 9,959,391.32 2.77
9 601318 中国平 安 9,944,433.00 2.77
10 000651 格力电 器 9,903,070.00 2.76
11 000858 五粮液 9,817,435.60 2.73 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
第 40 页共 48 页
12 600703 三安光 电 9,776,602.94 2.72
13 600887 伊利股 份 9,764,660.16 2.72
14 300271 华宇软 件 9,642,534.00 2.69
15 000069 华侨 城 A 9,571,720.55 2.67
16 600036 招商银 行 9,495,648.00 2.64
17 002508 老板电 器 9,492,328.00 2.64
18 000581 威孚高 科 9,237,476.66 2.57
19 601566 九牧王 9,188,648.46 2.56
20 000568 泸州老 窖 9,063,088.88 2.52
21 603808 歌力思 8,891,990.44 2.48
22 300296 利亚德 8,832,310.20 2.46
23 601939 建设银 行 8,832,004.57 2.46
24 600383 金地集 团 8,715,093.90 2.43
25 603027 千禾味 业 8,647,809.00 2.41
26 600688 上海石 化 8,629,849.00 2.40
27 601225 陕西煤 业 8,498,231.00 2.37
28 300136 信维通 信 8,460,866.00 2.36
29 601012 隆基股 份 8,406,981.25 2.34
30 002120 韵达股 份 8,386,305.69 2.34
31 600019 宝钢股 份 8,372,047.24 2.33
32 300145 中金环 境 8,265,918.19 2.30
33 002597 金禾实 业 8,232,325.70 2.29
34 002027 分众传 媒 8,215,236.80 2.29
35 002517 恺英网 络 8,048,830.22 2.24
36 600309 万华化 学 8,040,440.83 2.24
37 600030 中信证 券 8,022,284.88 2.23
38 002035 华帝股 份 8,011,856.30 2.23
39 002475 立讯精 密 8,003,097.00 2.23
40 600837 海通证 券 7,974,959.18 2.22
41 600329 中新药 业 7,759,953.00 2.16
42 002640 跨境通 7,668,805.17 2.14
43 601288 农业银 行 7,659,398.00 2.13
44 300357 我武生 物 7,511,321.45 2.09
45 300365 恒华科 技 7,493,697.11 2.09
46 600028 中国石 化 7,438,593.00 2.07
47 000888 峨眉 山 A 7,383,310.60 2.06
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占 期末 基 金资上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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产净值 比例
（％）
1 002572 索菲亚 10,107,935.42 2.81
2 002304 洋河股 份 9,862,053.64 2.75
3 002555 三七互 娱 8,507,622.00 2.37
4 600688 上海石 化 8,435,060.00 2.35
5 002508 老板电 器 8,109,020.72 2.26
6 600383 金地集 团 7,852,500.00 2.19
7 600837 海通证 券 7,347,239.77 2.05
8 300136 信维通 信 7,249,878.94 2.02
9 300145 中金环 境 7,210,866.26 2.01
10 000963 华东医 药 6,974,763.00 1.94
11 300258 精锻科 技 6,857,923.05 1.91
12 002640 跨境通 6,856,840.90 1.91
13 600900 长江电 力 6,651,533.00 1.85
14 000513 丽珠集 团 6,580,208.49 1.83
15 002271 东方雨 虹 6,048,752.46 1.68
16 002376 新北洋 5,990,606.00 1.67
17 002142 宁波银 行 5,804,862.50 1.62
18 002195 二三四 五 5,738,206.55 1.60
19 002517 恺英网 络 5,714,017.12 1.59
20 600018 上港集 团 5,565,943.05 1.55
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 604,698,800.04
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 250,864,336.09
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基金 投资 的万 华 化学集 团股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 万华 化学 ” ，股 票代码 600309 ）于 2017
年 7 月 6 日 公告 称： 根 据 烟台市 人民 政府 批复 的 《 万华化 学集 团股 份有 限公 司烟台 工业 园 “9. 20” 较大
爆炸事 故调 查报 告》 的责 任认定 及处 理， 烟台 市人 民政府 决定 对万 华化 学集 团股份 有限 公司 处 以 80
万元罚 款。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金采用量化 投资对基金资产进行积极 管理，采用多因子模型
进行个股选择。本基金管 理人在投资万华化学前严 格执行了内部研究推荐、 投资计划审批等相关投
资决策流程。上述股票根 据股票池审批流程进入本 基金备选库，由研究员跟 踪并分析。上述事件发
生后，本基金管理人对上 市公司进行了进一步了解 和分析，认为上述 事项对 上市公司财务状况、经
营成果和现金流量未产生 重大的实质性影响，因此 ，没有改变本基金管理人 对上述上市公司的投资
判断。
根据中 国银 监会 （现 名： 中国银 行保 险监 督管 理委 员会） 于 2018 年 2 月 12 日作出 的处 罚决 定（ 银
监罚决 字 〔2018 〕 1 号） ， 本基 金投资 的招 商银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 招 商银 行 ” ， 股 票代 码 600036 ）上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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有如下主要违法违规事实 ： （一）内控管理严重违反 审慎经营规则； （二）违规 批量转让以个人为借
款主体的不良贷款 ； （三） 同业投资业务违规接受第 三方金融机构信用担保 ； （ 四）销售同业非保本
理财产品时违规承诺 保本 ； （五）违规将票据贴现资 金直接转回出票人账户 ； （ 六）为同业投资业务
违规提供第三方金融机构 信用担保； （七 ）未将房地 产企业贷款计入房地产开 发贷款科目； （ 八）高
管人员在获得任职资格核 准前履职； （九 ）未严格审 查贸易背景真实性办理银 行承兑业务； （ 十）未
严格审 查贸 易背 景真 实性 开立信 用证 ； （十 一） 违 规 签订保 本合 同销 售同 业非 保本理 财产 品； （ 十二 ）
非真实转让信贷资产 ； （十 三）违规向典当行发放贷 款； （十四）违 规向关系人 发放信用贷款。中国
银监会 对招 商银 行上 述违 法违规 事项 作出 如下 处罚 决定： 罚 款 6570 万元， 没收 违法所 得 3.024 万元，
罚没合 计 6573.024 万元 。
对上述股票投资决策程序 的说明：本基金采用量化 投资对基金资产进行积极 管理，采用多因子模型
进行个股选择。本基金管 理人在投资招商银行前严 格执行了内部研究推荐、 投资计划审批等相关投
资决策流程。上述股票根 据股票池审批流程进入本 基金备选库，由研究员跟 踪并分析。上述事件发
生后，本基金管理人对上 市公司进行了进一步了解 和分析，认为上述事项对 上市公司财务状况、经
营成果和现金流量未产生 重大的实质性影响，因此 ，没有改变本基金管理人 对上述上市公司的投资
判断。
除上述股票外，本基金投 资的其余 前十名证券的发 行主体本期未出现被监管 部门立案调查，或在报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 109,234.15
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,288.07
5 应收申 购款 19,789.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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8 其他 -
9 合计 137,311.52
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
4,248 91,232.86 - 0.00%
387,557,199
.93
100.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 299.68 0.0001%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2018 年 1 月 19 日 ）基 金份 额总 额 434,553,026.96
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 4,395,325.99
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 51,391,153.02
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 387,557,199.93
注：本 基金 合同 生效 日为 ：2018 年 1 月 19 日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永道中天会计师事务 所有限公司本年度第一次 为本基金提供审计服务。 本报告期内，本基
金未发 生改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所的 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，管理人、托 管人未受稽查或处罚，亦 未发现管理人、托管人的 高级管理人员受稽
查或处 罚。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中银国 际 2 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
上海证 券 2 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 302,542,820.77 35.41% 281,757.14 35.41% -
申港证 券 2 163,715,604.83 19.16% 152,468.62 19.16% -
瑞银证 券 2 119,878,663.75 14.03% 111,643.08 14.03% -
东方证 券 1 92,757,590.32 10.86% 86,386.43 10.86% -
申万宏 源 1 79,906,057.14 9.35% 74,417.24 9.35% -
西南证 券 1 46,951,136.91 5.50% 43,725.65 5.50% -
中金公 司 2 36,202,897.69 4.24% 33,716.14 4.24% -
华泰证 券 1 12,402,438.00 1.45% 11,550.45 1.45% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于2018 年1 月19 日正式 成立 ，以 上均 为本 期新增 席位 ，无 注销 席位 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中银国 际 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
申港证 券 - -
150,000,0
00.00
10.71% - -
瑞银证 券 - -
700,000,0
00.00
50.00% - -
东方证 券 - - - - - -
申万宏 源 - -
350,000,0
00.00
25.00% - -
西南证 券 - -
200,000,0
00.00
14.29% - -
中金公 司 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
上 投 摩 根 量 化 多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
基金管理人公司网站、
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报》和 《中 国证 券报 》
2018-01-20
2
上 投 摩 根 量 化 多 因 子 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 开放 日常 申购 、 赎 回、 转 换及 定期 定额
投资业 务公 告
同上 2018-02-24 上投摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半 年度报告
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3 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告 同上 2018-03-10
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 上投 摩 根量化 多因 子灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金募 集注 册的文 件
2、 《上 投摩 根量 化多 因子 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
3、 《上 投摩 根量 化多 因子 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
4、法 律意 见书
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7、 《上 投摩 根基 金管 理有 限公司 开放 式基 金业 务规 则》
8、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
11.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年八月二十 七日
