上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
上 投 摩根 富 时发 达 市场 REITs 指 数 型证 券 投资 基 金 （QDII ）
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 4 月 26 日起 至 6 月 30 日 止。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资 产托 管人 .................................................................................................. 6
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 12
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7 投资组合报告 ............................................................................................................................................ 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 36
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ................................................................. 37
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合 ................................................................................................. 37
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细 ..................................... 38
7.5 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 43
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合 ................................................................................. 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 44
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ..................... 44
7.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................... 44
7.11 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 44
8 基金份额持有人信 息 ................................................................................................................................ 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 46
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................... 46
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47
10.8 其他 重 大事 件 ............................................................................................................................... 48
11 影响投资者决策的其他 重要信息 .......................................................................................................... 49
12 备查文件目录 .......................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 49
12.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 49
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数型 证券 投资 基金
（QDII ）
基金简 称 上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数（QDII ）
基金主 代码 005613
交易代 码 005613
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 4 月 26 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 159,971,841.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 采用 被动 式指 数化 投资策 略 ， 通 过严 格的 投 资程序 约束 和数 量化 风
险管理 手段 ，力 求实 现对 标的指 数的 有效 跟踪 ，追 求跟踪 误差 的最 小化 。
本 基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟 踪 偏 离 度
小于 0.5% ， 基 金净 值增长 率与业 绩比 较基 准之 间的 年跟踪 误差 不超 过 5% 。
投资策 略
本基金 采用 抽样 复制 策略 进行被 动式 指数 化投 资， 在富时 发达 市 场 REITs
指数（ 英文 为 FTSE EPRA/NAREIT Developed REITs Index ）成 分股 、备
选成分 股中 ， 优选 流动 性 好、 基本 面稳 健的 REITs 构建 REITs 组 合， 以较
小的交 易成 本实 现较 低的 跟踪误 差 。 但 因特 殊情 况 导致基 金无 法有 效跟 踪
标的指 数时 ， 本基 金将 运 用其他 方法 建立 实际 组合 ， 力 求实 现跟 踪误 差最
小化。
业绩比 较基 准 95%× 富时 发达 市场 REITs 指数收 益率+ 5%× 税后 银 行活期 存款 收益 率
风险收 益特 征
本基金 为指 数型 基金 ， 主 要采用 抽样 复制 法跟 踪标 的指数 ， 具有 与标 的指
数以及 标的 指数 所代 表的 投资市 场相 似的 风险 收益 特征 ， 风 险和 收益 高于
货币市 场基 金 、 债 券型 基 金和混 合型 基金 。 本基 金 风险收 益特 征会 定期 评
估并在 公司 网站 发布 ，请 投资者 关注 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 张燕
联系电 话 021-38794888 0755-83199084
电子邮 箱 services@cifm.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95555
传真 021-20628400 0755-83195201 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 陈兵 李建红
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
-
The Hong Kong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 - 香港上 海汇 丰银 行有 限公 司
注册地 址
-
香港 中环皇后大道 中一号汇丰 总行大
厦
办公地 址
-
香 港 九 龙 深 旺 道 一 号, 汇 丰 中 心 一 座
六楼
邮政编 码 - -
注：本 基金 暂不 设投 资顾 问
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》 《中 国证 券 报》 《 证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2018 年 4 月 26 日 （基金合同生效日） 至
2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 2,122,873.95
本期利 润 13,487,766.06
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0781
本期加 权平 均净 值利 润率 7.64% 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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本期 基 金份 额 净 值增 长率 8.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 2,544,962.68
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0159
期末基 金资 产净 值 173,670,890.48
期末基 金份 额净 值 1.0856
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 8.56%
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－ ③ ②－ ④
过去一 个月 5.80% 0.63% 5.01% 0.59% 0.79% 0.04%
过去三 个月 8.56% 0.53% 11.60% 0.64% -3.04% -0.11%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生效 起至
今
8.56% 0.53% 11.60% 0.64% -3.04% -0.11%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为：95%× 富 时发 达市 场 REITs 指 数收 益率+ 5%× 税 后银行 活期 存款 收益
率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数型 证券 投资 基金 （QDII ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2018 年 4 月 26 日 至 2018 年 6 月 30 日) 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2018 年 4 月 26 日， 图示 时间段 为 2018 年 4 月 26 日至 2018 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期 自 2018 年 4 月 26 日至 2018 年 10 月 26 日， 目前 本基 金还 处于 建仓期 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理（ 英国 ）有 限公 司合 资设立 ，注 册资 本为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上海 。截至 2018 年 6 月底，
公司管理的基金共有六十 七只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券 投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根天颐年丰 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根现金管理 货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添盈 货币市场基金 、上投摩根 天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策 略精选灵活配置 混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
中国世 纪灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII) 、 上投 摩
根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根安泽回 报混合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金 、上投摩根丰瑞债券型证 券投资基金及上投摩根
标普港股通低波红利指数 型证券投资基 金、上投摩 根量化多因子灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根岁岁益定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安隆回报混合型证券 投资基金、上投摩根安
腾回报混合型证券投资基 金、上投摩根创新商业模 式灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根富时
发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ） 、上投 摩根香 港精 选港 股通 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
施虓文
本基金 基金 经
理
2018-04-26 - 6 年
基金经 理施 虓文 先生 ，北
京大学 经济 学硕 士，2012
年 7 月 起加 入上 投摩 根基
金管理 有限 公司 ，在 研究
部任助 理研 究员、 研究 员，上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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主要承 担量 化支 持方 面的
工作。 自 2017 年 1 月 起同
时担任 上投 摩根 安丰 回报
混合型 证券 投资 基金 基金
经理及 上投 摩根 安泽 回报
混合型 证券 投资 基金 基金
经理， 自 2017 年 12 月起
同时担 任上 投摩 根标 普港
股通低 波红 利指 数型 证券
投资基 金基 金经 理， 自
2018 年 2 月起 同时 担任 上
投摩根 安隆 回报 混合 型证
券投资 基金 和上 投摩 根安
腾回报 混合 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2018 年 4 月
起同时 担任 上投 摩根 富 时
发达市 场 REITs 指 数型 证
券投资 基金 （QDII ）基金
经理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.施虓 文先 生为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根富 时发 达
市场 REITs 指数 型证 券投 资基金 （QDII ）基金合 同 》的规 定。 基金 经理 对个 股和投 资组 合的 比例 遵
循了投 资决 策委 员会 的授 权限制 ，基 金投 资比 例符 合基金 合同 和法 律法 规的 要求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公 司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为 ，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
伴随美 股的 阶段 性波 动， 海外 REITs 资产 于今 年 1 月迎来 一波 深幅 调整 ；而 随着以 美国 为代 表
的发达 国家 宏观 经济 普遍 向好，2 月以 来全 球 REITs 资产 见底 反弹 ，持 续回 升。本 基金 跟踪 的富 时
发达市 场 REITs 指 数， 上 半年呈 现宽 幅震 荡， 小幅 跑赢 MSCI 发达 市场 指数 。 本基 金于 4 月 26 日成
立，成 立后 紧抓 投资 机会 ，已于 5 月下 旬基 本完 成 建仓工 作， 较好 地跟 踪了 标的指 数的 表现 。报 告
期内， 本基 金采 用抽 样复 制的方 法跟 踪标 的指 数， 跟踪误 差保 持在 合理 范围 内。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为 8.56% ，同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 11.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
今年以来，美国经济表现 强劲，失业率降至历史低 位，美联储政策基调渐趋 鹰派，美元指数大
幅反弹，利好美元资 产。REITs 基本面保持 稳健， 营运现金流和租金稳 健增 长，住宅、商铺出 租率
均处于历史较高水平 ，REITs 整体的负债 也调整到较 低水平以更好的应对 加息 所带来的融资成本 的
上涨。同时，REITs 相对 于其他海外权益类资 产， 在估值上具有明显优 势， 股息收益亦较为可 观。
从历史来看，在经济 扩张 、利率上行的宏观环 境下 ，REITs 资产有较 好的收 益表现，因此，我 们对
全球发 达市 场 REITs 的 前 景保持 乐观 。 本 基金 跟踪 富时发 达市 场 REITs 指 数 ， 主要 投资 美国 、 欧 洲、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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亚太等 发达 地区 最具 代表 性的 REITs ， 将充 分受 益 于全球 房地 产市 场的 景气 提升。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和 会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 ——招商 银行股份有限公司不存在 任何损害基金份额
持有人利益的行为，严格 遵守了《中华人民共和国 证券投资基金法》及其他 有关法律法规、基金合
同，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 富时 发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ）
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 12,157,198.31
结算备 付金
586,363.64
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 6.4.7.2 160,682,379.72
其中： 股票 投资
160,682,379.72
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
6.4.7.3
-
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 4,368.34
应收股 利
754,501.55
应收申 购款
1,588,723.25
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总计
175,773,534.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,863,133.48
应付管 理人 报酬
108,373.64
应付托 管费
33,866.77
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 -
应交税 费
-
应付利 息
- 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 97,270.44
负债合计
2,102,644.33
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 159,971,841.18
未分配 利润 6.4.7.10 13,699,049.30
所有者权益合计
173,670,890.48
负债和所有者权益总 计
175,773,534.81
注： 报告 截止 日 2018 年 06 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0856 元 ， 基金 份额 总额 159,971,841.18 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 富时 发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ）
本报告 期：2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 4 月 26 日（基金 合同生效日） 至 2018
年 6 月 30 日
一、收入
14,117,817.05
1.利息 收入
75,528.55
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 64,770.18
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
10,758.37
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,519,858.53
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 320,583.76
基金投 资收 益 6.4.7.13 -
债券投 资收 益 6.4.7.14 -
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益
6.4.7.15
-
股利收 益 6.4.7.16 1,199,274.77
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
11,364,892.11
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
817,698.02
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 339,839.84
减：二、费用
630,050.99
1．管 理人 报酬
252,595.20
2．托 管费
78,935.99
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19 191,556.41 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6.税金 及附 加
-
7．其 他费 用 6.4.7.20 106,963.39
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
13,487,766.06
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
13,487,766.06
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 富时 发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ）
本报告 期：2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 26 日（基金 合同生效日） 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
217,433,561.84 661,178.94 218,094,740.78
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 13,487,766.06 13,487,766.06
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-57,461,720.66 -449,895.70 -57,911,616.36
其中：1.基 金申 购款 16,689,669.86 520,780.03 17,210,449.89
2.基金 赎回 款 -74,151,390.52 -970,675.73 -75,122,066.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
159,971,841.18 13,699,049.30 173,670,890.48
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根 富时发达市 场 REITs 指 数型证券投资基金(QDII)( 以 下简称 “ 本基金 ”) 经中国证 券监督
管理委 员会( 以下 简称 “ 中 国证监 会 ”) 证 监许 可[2018] 第 64 号 《 关于 准予 上投 摩 根富时 发达 市 场 REITs上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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指 数型 证券投 资基 金(QDII) 注 册的 批复 》核准 ，由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司依 照《 中华人 民共和
国证券 投资 基金 法》 和《 上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数型证 券投 资基 金(QDII) 基金合同 》负 责
公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不定 ，首次设立募集不包括认 购资金利息共募集人民
币 110,593,367.08 元 和美 元 16,978,012.59 元， 美元 按照募 集期 最后 一日(2018 年 4 月 20 日) 中 国人 民
银行最 新公 布的 人民 币对 美元汇 率中 间价 折算 后募 集资本 合计 为人 民币 217,379,976.49 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 普 华永 道中 天验字(2018) 第 0269 号 验 资报告 予以 验证 。经
向中国 证监 会备 案， 《上 投摩根 富时 发达 市场 REITs 指数型证 券投 资基 金(QDII) 基金合同》于 2018
年 4 月 26 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 217,433,561.84 份 基金份 额， 其中 认购 资
金利息 折 合 53,585.35 份 基 金份额 。 本 基金的 基金 管 理人为 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 基金托 管人
为招商 银行 股份 有限 公司 ，境外 资产 托管 人为 香港 上海汇 丰银 行有 限公 司。
根据《 上投 摩根 富时 发达 市场 REITs 指数 型证 券投 资基金(QDII) 基金合同》 和《上 投摩 根富 时
发达市 场 REITs 指 数型证 券投资 基金(QDII) 招募说明书》 的有 关规 定， 本基 金根据 认购/ 申购 、赎 回
使用货 币的 不同， 将基 金 份额分 为不 同的 类别。 以 人 民币 计价 并进 行认 购/ 申 购、 赎 回的 份额类 别称
为人民 币份 额； 以 美元 计 价并进 行认 购/ 申 购、 赎 回 的份额 类别 称为 美元 份额 ， 美元 份额 又分为 美元
现钞份额和美元现汇份额 。人民币份额、美元现钞 份额和美元现汇份额分别 设置代码，分别公布基
金份额 净值 ，不 同基 金份 额类别 之间 不得 互相 转换 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 上投 摩根富 时发 达市 场 REITs 指数型 证券 投资 基
金(QDII) 基金合同》的有关规定，本基金的境外投资范围为富时发达市场 REITs 指数(FTSE
EPRA/NAREIT Developed REITs Index) 成分 券、 备选 成分券 及以 富时 发达 市 场 REITs 指 数为 投资 标
的的指数基金(包括 ETF) 等，以及银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据 、
回购协 议 、 短 期政 府债 券 等货币 市场 工具 ； 政府 债 券、 公司 债券 、 可 转换 债券 、 住 房按 揭支 持证 券、
资产支持证券等及经中国 证监会认可的国际金融组 织发行的证券；已与中国 证监会签署双边监管合
作谅解备忘录的国家或地 区证券市场挂牌交易的普 通股、优先股、全球存托 凭证和美国存托凭证；
已与中国证监会签署双边 监管合作谅解备忘录的国 家或地区证券监管机构登 记注册的公募基金；与
固定收益、股权、 信用、 商品指数、基金等标的物 挂钩的结构性投资产品； 远期合约、互换及经中
国证监会认可的境外交易 所上市交易的权证、期权 、期货等金融衍生产品。 本基金的境内投资范围
为具有良好流动性的金融 工具，具体包括国债、央 行票据、金融债、企业债 、公司债、证券公司短
期公司债、地方政府债、 次级债、短期融资券、中 期票据、中小企业私募债 、可分离交易可转债的上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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纯债部分、资产支持证券 、债券回购、同业存单、 银行存款等，及法律法规 或中国证监会允许投资
的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 的相 关规 定) 。 本基金 的投 资组 合比 例为 ：投资 于 REITs 的资
产不低 于基 金资 产 的 90% ，投 资于 富时 发达 市场 REITs 指数成分 券 、备 选成 分 券及以 富时 发达 市场
REITs 指 数为 投资 标的 的 指数基 金(包括 ETF) 的投资 比例不 低于 非现 金基 金资 产的 90% ， 现金 或到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% ， 其 中现 金不 包括 结算 备 付金 、 存 出保 证金 、 应
收申购 款等 。本 基金 的业 绩比较 基准 为：95%× 富 时 发达市 场 REITs 指数 收益 率+5%× 税后 银行 活期
存款收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 8 月 24 日 批准 报 出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基金业 协会 ”) 颁布 的《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、《 上投 摩根 富时 发达市 场 REITs 指数 型
证券投 资基 金(QDII) 基金合同》 和在 财务 报表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会 、 中国 基金 业协 会发 布
的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年 4 月 26 日( 基金合 同生 效日) 至 2018 年 6 月 30 日 止期 间财 务 报表符 合企 业会
计准则 的要 求， 真实 、完 整地反 映了 本基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状 况 以及 2018 年 4 月 26
日( 基金 合同 生效 日) 至 2018 年 6 月 30 日止 期间 的 经营成 果和 基金 净值 变动 情况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2018 年 4
月 26 日( 基 金合 同生 效日) 至 2018 年 6 月 30 日 止期 间。
6.4.4.2 记账本位币 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 基金投 资和 衍生 工具( 主要 为权证 投资) 分类
为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产。除衍生工具所产生的 金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外 ，以公允价值计量且其公 允价值变动计入损益的金 融资产在资产负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项和其他金融负债采 用实际利率法，以摊余成 本进行后续计量。于本报 告期末，各项金融资产上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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以可收 回金 额和 账面 价值 孰低计 量。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留 金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债 券投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证投 资) 按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行
估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场 ， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占 基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资和基金投资在持 有期间应取得的现金股利 扣除基金交易所在地适用 的预缴所得税后的
净额确认为投资收益。债 券投资在持有期间应取得 的按票面利率或者发行价 计算的利息扣除在适用
情况下由债券发行企业代 扣代缴的个人所得税后的 净额确认为利息收入。资 产支持证券在持有 期间
收到的 款项 ， 根据 资产 支持 证券的 预计 收益 率区 分属 于资产 支持 证券 投资 本金 部分和 投资 收益 部分 ，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计 量 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 22 页共 49 页
本基金 的 管 理人 报酬 、托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实 现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负 数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项目，于估值 日采用估值日的即期汇率 折算为人民币，所产生的 折算差额直接计入
汇兑损益科目。以公允价 值计量的外币非货币性项 目，于估值日采用估值日 的即期汇率折算为人民
币，所 产生 的折 算差 额直 接计入 公允 价值 变动 损益 科目。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。
经营分 部是 指本 基金内 同 时满足 下列 条件 的组成 部 分：(1) 该 组成 部分能 够在 日常活 动中 产生 收
入、 发生 费用 ； (2) 本基 金的 基金管 理人 能够 定期 评价 该组成 部分 的经 营成 果 ， 以 决定向 其配 置资 源 、
评价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取得 该组 成部 分的财 务 状况、 经营 成果 和现金 流 量等有 关会 计信 息。如
果两个 或多 个经 营分 部具 有相似 的经 济特 征， 并且 满足一 定条 件的 ，则 合并 为一个 经营 分部 。
上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
无。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2016]36
号《关 于全 面推 开营业 税 改征增 值税 试点 的通知 》 、财税[2016]46 号 《关于 进一步 明确 全面 推开营
改增试 点金 融业 有关政 策 的通知 》、 财税[2016]70 号《关 于金 融机 构同业 往 来等增 值税 政策 的补充
通知》 、 财 税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开发 教育辅 助服 务等 增值 税政 策的通 知》 、 财 税[2017]2
号《关 于资 管产 品增值 税 政策有 关问 题的 补充通 知 》、财 税[2017]56 号《关 于资管 产品 增值 税有关
问题的 通知 》 、 财税[2017]90 号 《 关于 租入 固定 资产 进 行税额 抵扣 等增 值税 政策 的通知 》 、 国发[1985]19
号发布 和国 务院 令[2011] 第 588 号修 订的 《中 华人 民共和 国城 市维 护建设 税 暂行条 例》 、国 务院令
[2005] 第 448 号 《国 务院 关于修 改〈 征收 教育 费附 加的暂 行规 定〉 的决 定》 、沪府 发[2011]2 号《上
海市人民政府关于本市开 征地方教育附加的通知》 及其他相关财税法规和实 务操作，主要税项列示
如下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及 金融 同业 往来 利息 收 入亦免 征增 值税 。 资管 产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务 ， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入和 利息 收入 ， 其涉 及的 境外 所得 税税 收政策 ， 按 照相 关
国家或 地区 税收 法律 和法 规执行 ，在 境内 暂不 征收 企业所 得税 。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的 股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
(4) 本基 金分 别按 实际 缴纳 的增值 税额 的 7% 、3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教育费 附加 和地
方教育 费附 加。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 12,157,198.31
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 12,157,198.31
注： 于 2018 年 6 月 30 日 ，活期 银行 存款 中包 含的 外币余 额为 ：美 元 433,229.30 元( 折合 人民
币
2,866,504.99 元) 。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 149,317,487.61 160,682,379.72 11,364,892.11
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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基金 - - -
其他 - - -
合计 149,317,487.61 160,682,379.72 11,364,892.11
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,368.34
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 4,368.34
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
无。
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 2,272.58
预提费 用 94,997.86 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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合计 97,270.44
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 217,433,561.84 217,433,561.84
本期申 购 16,689,669.86 16,689,669.86
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -74,151,390.52 -74,151,390.52
本期末 159,971,841.18 159,971,841.18
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 661,178.94 - 661,178.94
本期利 润 2,122,873.95 11,364,892.11 13,487,766.06
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-239,090.21 -210,805.49 -449,895.70
其中： 基金 申购 款 297,021.31 223,758.72 520,780.03
基金赎 回款 -536,111.52 -434,564.21 -970,675.73
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,544,962.68 11,154,086.62 13,699,049.30
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 63,609.08
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,161.10
其他 -
合计 64,770.18
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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卖出股 票成 交总 额 16,480,105.77
减：卖 出股 票成 本总 额 16,159,522.01
买卖股 票差 价收 入 320,583.76
6.4.7.13 基金投资收益
无。
6.4.7.14 债券投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月26 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,199,274.77
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,199,274.77
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年4 月26 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 11,364,892.11
—— 股 票投 资 11,364,892.11
—— 债 券投 资 0.00
—— 资 产支 持证 券投 资 0.00
—— 基 金投 资 0.00
——其他 -
2.衍生 工具 0.00
—— 权 证投 资 0.00
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 11,364,892.11
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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项目
本期
2018 年4 月26 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 339,839.84
印花税 返还 -
其他 -
配股手 续费 -
新股手 续费 返还 -
转换费 收入 -
合计 339,839.84
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 191,556.41
银行间 市场 交易 费用 -
合计 191,556.41
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月26 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2018 年6 月30 日
审计费 用 19,008.00
信息披 露费 63,360.00
银行费 用 11,965.53
其他 12,629.86
合计 106,963.39
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
招商银 行股 份有 限公 司(" 招商银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
香港上 海汇 丰银 行有 限公 司 (“ 汇 丰银 行 ”) 境外资 产托 管人
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月26 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 252,595.20
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 102,917.74
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.8%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.8% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年4 月26 日 （基 金合 同 生效日 ）至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 78,935.99
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的 年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期
2018 年 4 月 26 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2018 年 6 月 30 日
期末余额 当期利 息收 入
招商银 行 7,788,064.46 43,283.01
汇丰银 行 4,369,133.85 20,326.07
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 招商 银行 和境外 资产 托管 人汇 丰银 行保管 ，按 适用 利
率计息 。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
无。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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6.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金主要投资于境外公 募基金，属于中等风险收 益水平的证券投资基金产 品，预期风险和收
益水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市 场基金。由于投资国家与 地区市场的分散，风险
低于投资单一市场的股票 型基金。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以
上风险 控制 在限 定的 范围 之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风 险和 收益 相匹
配” 的 风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，董事会主要负责基 金管 理人风险管理战略
和控制政策、协调突发重 大风险等事项。董事会下 设督察长，负责对基金管 理人各业务环节合法合
规运作的监督检查和基金 管理人内部稽核监控工作 ，并可向基金管理人董事 会和中国证监会直接报
告。经营管理层下设风险 评估联席会议，进行各部 门管理程序的风险确认， 并对各类风险予以事先
充分的评估和防范，并进 行及时控制和采取应急措 施；在业务操作层面监察 稽核部负责基金管理人
各部门的风险控制检查， 定期或不定期对业务部门 内部控制制度执行情况和 遵循国家法律，法规及
其他规定的执行情况进行 检查，并适时提出修改建 议；风险管理部负责 投资 限制指标体系的设定和
更新，对于违反指标体系 的投资进行监查和风险控 制的评估，并负责协助各 部门修正、修订内部控
制作业制度，并对各部门 的日常作业，依据风险管 理的考评，定期或不定期 对各项风险指标进行控
管，并 提出 内控 建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出 现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行充分的评估。本基 金 的银行存款存放
在本基金的托管行中国招 商银行以及境外次托管行 汇丰银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重
大。本基金在交易所进行 的交易均通过有资格的经 纪商进行证券交收和款项 清算，违约风险发生的
可能性很小；在场外交易 市场进行交易前均对交易 对手进行信用评估并对证 券交割方式进行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持债 券投 资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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6.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可 流 通 股票 的 15%( 完 全按 照 有 关指 数 构成 比 例进行 证 券 投资 的 开放 式 基金及 中 国 证监 会 认定 的特
殊投资 组合 不受 该比 例限 制) ， 本基 金与 由本 基金 的 基金管 理人 管理 的全 部投 资组合 持有 一家 上市 公
司发行 的可 流通 股票 ，不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，部分基金 资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况参
见附注 6.4.12。此 外，本 基金可通过卖出回购金融 资产方式借入短期资金应 对流动性需求，其上限
一般不超过基金持有的债 券投资的公允价值。本基 金主动投资于流动性受限 资产的市值合计不得超
过基金 资产 净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基 金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品 的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 34 页共 49 页
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在 很大 程度 上独 立于 市场利 率变 化。 本基 金持 有的利 率敏 感性 资产 主要 为银行 存款 等 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有不以记账本位币计价 的资产和负债，因此存在 相应的外汇风险。本基金 基金管理人每日对本基
金的外 汇头 寸进 行监 控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018年6月30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 35 页共 49 页
以外币 计价 的
资产
银行存 款 7,235,638.84 - - 7,235,638.84
交易性 金融 资
产
115,138,129.07 4,470,200.51 41,074,050.14 160,682,379.72
应收利 息 2,780.96 - 50.82 2,831.78
应收股 利 389,295.60 79,492.36 285,713.59 754,501.55
应收申 购款 411,909.29 - - 411,909.29
资产合 计 123,177,753.76 4,549,692.87 41,359,814.55 169,087,261.18
以外币 计价 的
负债
应付赎 回款 1,108,154.45 - - 1,108,154.45
其他负 债 1,392.13 - - 1,392.13
负债合 计 1,109,546.58 - - 1,109,546.58
资产负 债表 外
汇风险 敞口 净
额
122,068,207.18 4,549,692.87 41,359,814.55 167,977,714.60
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
1.所有 外币 相对 人民 币升 值 5% 增加 约 840
2.所有 外币 相对 人民 币贬 值 5% 减少 约 840
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 的股票和基金，所面临
的其他价格风险来源于单 个证券发行主体自身经营 情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场
整体波 动的 影响 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 36 页共 49 页
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投
资
160,682,379.72 92.52
交易性 金融 资产 — 基 金投
资
- -
交易性 金融 资产 －债 券投
资
- -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 160,682,379.72 92.52
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
1. 业 绩 比 较 基 准 上 升
5%
增加 约 851
2. 业 绩 比 较 基 准 下 降
5%
减少 约 851
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 160,682,379.72 91.41
其中： 普通 股 160,682,379.72 91.41
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - - 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 37 页共 49 页
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 12,743,561.95 7.25
8 其他各 项资 产 2,347,593.14 1.34
9 合计 175,773,534.81 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国 115,138,129.07 66.30
澳大利 亚 14,202,326.99 8.18
英国 9,215,651.44 5.31
荷兰 6,981,282.46 4.02
法国 5,158,775.58 2.97
中国香 港 4,470,200.51 2.57
日本 3,667,731.37 2.11
新加坡 1,848,282.30 1.06
合计 160,682,379.72 92.52
7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
7.3.1 期末指数投资按行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
股权房 地产 投资 信托 （REITs ） 160,682,379.72 92.52
合计 160,682,379.72 92.52
7.3.2 期末积极投资按行业 分类的股票及存托凭 证投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 38 页共 49 页
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
Simon
Property
Group Inc
西蒙房 地
产集团 公
司
SPG UN
纽约证
券交易
所
美国 10,600.00 11,936,439.03 6.87
2
Prologis
Inc
普洛 斯
公司
PLD UN
纽约证
券交易
所
美国 18,200.00 7,910,529.06 4.55
3
Public
Storage
Inc
公共存 储
公司
PSA UN
纽约证
券交易
所
美国 5,100.00 7,655,313.57 4.41
4
Unibail
Rodamco
Westfield
SE
尤尼百- 洛
当科集 团
URW NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 4,592.00 6,624,833.97 3.81
5
Avalonba
y
Communi
ties Inc
艾芙隆 海
湾社区 股
份有限 公
司
A VB UN
纽约证
券交易
所
美国 4,800.00 5,459,171.40 3.14
6
Welltower
Inc
Welltower
股份有 限
公司
WELL UN
纽约证
券交易
所
美国 12,900.00 5,350,851.04 3.08
7
Equity
Residentia
l
公寓物 业
权益信 托
公司
EQR UN
纽约证
券交易
所
美国 12,500.00 5,267,640.68 3.03
8
Digital
Realty
Trust Inc
数字 房
地产信 托
有限公 司
DLR UN
纽约证
券交易
所
美国 7,100.00 5,241,789.62 3.02
9 Ventas Inc 芬塔公 司 VTR UN
纽约证
券交易
所
美国 12,370.00 4,661,206.13 2.68
10
Link Real
Estate
Investmen
t Trust
领展房 地
产投资 信
托基金
823 HK
香港证
券交易
所
中国香 港 74,000.00 4,470,200.51 2.57
11
Boston
Properties
Inc
- BXP UN
纽约证
券交易
所
美国 5,300.00 4,398,226.05 2.53
12
Scentre
Group
- SCG AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 176,775.00 3,774,126.27 2.17 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 39 页共 49 页
13
Essex
Property
Trust Inc
- ESS UN
纽约证
券交易
所
美国 2,300.00 3,638,210.29 2.09
14
Realty
Income
Corp
- O UN
纽约证
券交易
所
美国 9,900.00 3,523,478.45 2.03
15
Host
Hotels &
Resorts
Inc
- HST UN
纽约证
券交易
所
美国 25,000.00 3,485,294.05 2.01
16
Alexandri
a Real
Estate
Equities
Inc
- ARE UN
纽约证
券交易
所
美国 3,500.00 2,921,857.48 1.68
17
Vornado
Realty
Trust
REIT
- VNO UN
纽约证
券交易
所
美国 5,900.00 2,885,684.52 1.66
18 GGP Inc - GGP UN
纽约证
券交易
所
美国 21,300.00 2,879,273.04 1.66
19
Goodman
Group
- GMG AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 61,090.00 2,858,092.35 1.65
20 HCP Inc - HCP UN
纽约证
券交易
所
美国 16,300.00 2,784,701.98 1.60
21
Extra
Space
Storage
Inc
- EXR UN
纽约证
券交易
所
美国 4,200.00 2,773,691.95 1.60
22
Mid-Ame
rica
Apartmen
t
Communi
ties Inc
- MAA UN
纽约证
券交易
所
美国 3,900.00 2,597,763.18 1.50
23
Duke
Realty
Corp
- DRE UN
纽约证
券交易
所
美国 12,400.00 2,381,790.74 1.37
24 UDR Inc - UDR UN
纽约证
券交易
所
美国 9,200.00 2,285,161.91 1.32
25 Regency - REG UN 纽约证 美国 5,200.00 2,135,944.35 1.23 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 40 页共 49 页
Centers
Corp
券交易
所
26
Federal
Realty
Investmen
t Trust
- FRT UN
纽约证
券交易
所
美国 2,500.00 2,093,326.83 1.21
27
Land
Securities
Group plc
- LAND LN
伦敦证
券交易
所
英国 24,565.00 2,034,489.36 1.17
28 Segro plc - SGRO LN
伦敦证
券交易
所
英国 34,713.00 2,011,175.37 1.16
29
SL Green
Realty
Corp
- SLG UN
纽约证
券交易
所
美国 3,000.00 1,995,500.39 1.15
30
Gecina
SA
- GFC FP
巴黎证
券交易
所
法国 1,793.00 1,965,952.69 1.13
31
British
Land Co
plc
- BLND LN
伦敦证
券交易
所
英国 33,490.00 1,948,434.21 1.12
32
Camden
Property
Trust
- CPT UN
纽约证
券交易
所
美国 3,100.00 1,869,209.35 1.08
33
Macerich
Co
- MAC UN
纽约证
券交易
所
美国 4,600.00 1,729,698.34 1.00
34 Klepierre - LI FP
巴黎证
券交易
所
法国 6,861.00 1,693,026.36 0.97
35
Nippon
Building
Fund Inc
- 8951 JT
东京证
券交易
所
日本 44.00 1,684,542.02 0.97
36 Dexus - DXS AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 35,180.00 1,661,292.58 0.96
37
Gaming
And
Leisure
Properties
Inc
- GLPI UW
纳斯达
克证券
交易所
美国 7,000.00 1,658,119.96 0.95
38 Vereit Inc - VER UN
纽约证
券交易
所
美国 33,300.00 1,639,275.88 0.94 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 41 页共 49 页
39 Stockland - SGP AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 84,120.00 1,624,130.16 0.94
40
Kimco
Realty
Corp
- KIM UN
纽约证
券交易
所
美国 13,900.00 1,562,582.87 0.90
41
GPT
Group
- GPT AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 62,422.00 1,536,099.18 0.88
42
Apartmen
t
Investmen
t &
Managem
ent Co
- AIV UN
纽约证
券交易
所
美国 5,388.00 1,508,005.19 0.87
43
Park
Hotels &
Resorts
Inc
- PK UN
纽约证
券交易
所
美国 6,900.00 1,398,398.56 0.81
44
Vicinity
Centres
- VCX AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 110,802.00 1,395,656.12 0.80
45
Omega
Healthcar
e
Investors
Inc
- OHI UN
纽约证
券交易
所
美国 6,800.00 1,394,779.28 0.80
46
Mirvac
Group
- MGR AT
澳大利
亚证券
交易所
澳大利 亚 128,199.00 1,352,930.33 0.78
47
CubeSmar
t
- CUBE UN
纽约证
券交易
所
美国 6,300.00 1,343,077.17 0.77
48
American
Homes 4
Rent- A
- AMH UN
纽约证
券交易
所
美国 9,000.00 1,320,805.69 0.76
49
Healthcar
e Trust of
America
Inc
- HTA UN
纽约证
券交易
所
美国 7,000.00 1,248,684.75 0.72
50
Hammers
on plc
- HMSO LN
伦敦证
券交易
所
英国 27,122.00 1,226,770.15 0.71
51
Brixmor
Property
- BRX UN
纽约证
券交易
美国 10,300.00 1,187,871.58 0.68 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 42 页共 49 页
Group Inc 所
52
Japan
Retail
Fund
Investmen
t Corp
- 8953 JT
东京证
券交易
所
日本 91.00 1,088,253.93 0.63
53
Ascendas
Real
Estate
Investmen
t Trust
- AREIT SP
新加坡
交易所
新加坡 82,200.00 1,050,014.91 0.60
54
Derwent
London
plc
- DLN LN
伦敦证
券交易
所
英国 3,442.00 925,303.93 0.53
55
Nippon
Prologis
REIT Inc
- 3283 JT
东京证
券交易
所
日本 65.00 894,935.42 0.52
56
Covivio
SA
- COV FP
巴黎证
券交易
所
法国 1,232.00 839,914.34 0.48
57
Spirit
Realty
Capital
Inc
- SRC UN
纽约证
券交易
所
美国 15,200.00 807,595.73 0.47
58
CapitaLan
d Mall
Trust
- CT SP
新加坡
交易所
新加坡 79,700.00 798,267.39 0.46
59
ICADE
SA
- ICAD FP
巴黎证
券交易
所
法国 1,074.00 659,882.19 0.38
60
Great
Portland
Estates
plc
- GPOR LN
伦敦证
券交易
所
英国 9,665.00 597,606.61 0.34
61
Intu
Properties
PLC
- INTU LN
伦敦证
券交易
所
英国 30,255.00 471,871.81 0.27
62
Wereldha
ve NV
- WHA NA
阿姆斯
特丹证
券交易
所
荷兰 1,384.00 356,448.49 0.21
63
Spirit
MTA
REIT
- SMTA UN
纽约证
券交易
所
美国 3,040.00 207,178.98 0.12 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 43 页共 49 页
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期末 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Simon Property Group Inc SPG US 11,816,680.38 6.80
2 Prologis Inc PLD US 8,222,286.91 4.73
3 Public Storage Inc PSA US 7,302,658.11 4.20
4
Avalonbay Communities
Inc
A VB US 5,511,743.80 3.17
5 Equity Residential EQR US 5,372,483.30 3.09
6 Unibail-Rodamco SE UL NA 5,291,695.06 3.05
7 Digital Realty Trust Inc DLR US 5,255,900.40 3.03
8 Welltower Inc WELL US 5,020,519.14 2.89
9 Ventas Inc VTR US 4,604,625.72 2.65
10 Boston Properties Inc BXP US 4,463,814.51 2.57
11
Link Real Estate
Investment Trust
823 HK 4,420,308.88 2.55
12 Scentre Group SCG AU 3,847,441.52 2.22
13 Essex Property Trust Inc ESS US 3,775,968.01 2.17
14 Host Hotels & Resorts Inc HST US 3,678,554.36 2.12
15 Realty Income Corp O US 3,621,464.50 2.09
16
Alexandria Real Estate
Equities Inc
ARE US 3,046,404.60 1.75
17 GGP Inc GGP US 3,017,736.10 1.74
18 Westfield Corp WFD AU 3,015,182.22 1.74
19 Goodman Group GMG AU 2,890,880.76 1.66
20 Vornado Realty Trust REIT VNO US 2,786,190.41 1.60
7.5.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期末 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Unibail Rodamco Westfield URW AU 1,790,930.62 1.03
2 Simon Property Group Inc SPG US 1,243,983.40 0.72
3 Prologis Inc PLD US 755,159.80 0.43
4 Public Storage Inc PSA US 544,981.06 0.31
5 Avalonbay Communities Inc A VB US 530,332.52 0.31
6 Equity Residential EQR US 486,214.43 0.28
7 Welltower Inc WELL US 476,692.34 0.27 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 44 页共 49 页
8 Ventas Inc VTR US 448,262.23 0.26
9 Host Hotels & Resorts Inc HST US 420,034.62 0.24
10 Digital Realty Trust Inc DLR US 414,298.72 0.24
11 Boston Properties Inc BXP US 389,398.53 0.22
12 Scentre Group SCG AU 389,185.78 0.22
13 Link Real Estate Investment Trust 823 HK 353,364.93 0.20
14 Unibail Rodamco Westfield SE URW NA 313,283.41 0.18
15 Essex Property Trust Inc ESS US 309,014.10 0.18
16 Realty Income Corp O US 305,708.13 0.18
17 Goodman Group GMG AU 269,796.50 0.16
18 GGP Inc GGP US 248,195.09 0.14
19 Extra Space Storage Inc EXR US 247,711.40 0.14
20 Alexandria Real Estate Equities Inc ARE US 240,709.55 0.14
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 166,584,513.59
卖出收 入（ 成交 ）总 额 16,480,105.77
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本 基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 45 页共 49 页
7.11.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 754,501.55
4 应收利 息 4,368.34
5 应收申 购款 1,588,723.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,347,593.14
7.11.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
7.11.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.11.5.2 报告期末积极 投资 前五名股票中存在流 通受 限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 五名 积极投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,158
50,656.06 2,000,350.00 1.25% 157,971,491.18 98.75% 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
550,150.84 0.3439%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2018 年 4 月 26 日） 基金 份额 总 额 217,433,561.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 217,433,561.84
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 16,689,669.86
减： 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份
额 74,151,390.52
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 159,971,841.18
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 本年 度第 一次 为本基 金提 供审 计服 务。 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
第 47 页共 49 页
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，管理人、托 管人未受稽查或处罚，亦 未发现管理人、托管人的 高级管理人员受稽
查或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
Goldman Sachs
International
London
1 137,574,890.10 75.15% 69,159.97 72.52% -
Citigroup
Global Mkts
Ltd London
1 45,489,729.23 24.85% 26,192.89 27.48% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于2018 年4 月26 日正式 成立 ，以 上均 为本 期新增 席位 ，无 注销 席位 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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金额单 位 ： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
基金成
交总额
的比例
Gold
man
Sachs
Inter
natio
nal
Lond
on
- - - - - - - -
Citigr
oup
Glob
al
Mkts
Ltd
Lond
on
- - - - - - - -
注：无 。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告
基金管 理人 公司 网站 、
《上海 证券 报》 、 《 证券 时
报》和 《中 国证 券报 》
2018-03-10
3
上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数型 证券 投
资基金 （QDII ）基金合 同 生效公 告
同上 2018-04-27
4
上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数型 证券 投
资基金 （QDII ）开放日 常 申购、 赎回 、转 换
转入及 定期 定额 投资 业务 公告
同上 2018-05-08
5
上投摩 根富 时发 达市 场 REITs 指数型 证券 投
资基金 （QDII ）暂停申 购 、赎回 、定 期定 额
投资及 转换 转入 业务 的公 告
同上 2018-05-24 上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII ）2018 年半年度报告
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11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根富时 发达 市 场 REITs 指 数型证 券投 资基 金（QDII ）设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 富时 发达 市 场 REITs 指数 型证 券投 资 基金（QDII ）基金合同 》 ；
3. 《 上投 摩根 富时 发达 市 场 REITs 指数 型证 券投 资 基金（QDII ）基金托管 协 议》；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
网址：www.cifm.com
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年八月二十 七日
