上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
上 投 摩根 安 泽回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 38
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 38
7.3 期 末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 44
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 44
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 44
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 45 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末 基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 46
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 47
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 48
11
影响投资者决策的其 他重要 信息 ....................................................................................................... 48
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 49
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 49
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 49
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 上投摩 根安 泽回 报混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 上投摩 根安 泽回 报混 合
基金主 代码 004146
交易代 码 004146
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 18 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 450,051,678.11 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安泽回 报 A 安泽回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004146 004147
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 450,029,779.11 份 21,899.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健 收益 作为 基金 的投资 目标 ， 通过 严格 的 风险控 制 ， 力 争实 现基
金资产 的稳 健增 值。-
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国家 政策、 资金 面、 市 场估值 水平 和市 场情 绪
等影响 证券 市场 的重 要因 素进行 综合 分析 ， 评估 股 票、 债券 等各 类资 产风
险收益 特征 ， 预 测不 同类 别资产 表现 ， 确 定合 适的 资产配 置比 例。 同时 采
用严格 的仓 位控 制策 略， 根据基 金单 位净 值的 变化 和对未 来市 场的 判断 ，
灵活控 制股 票仓 位， 控制 下行风 险。
2、债 券投 资策 略
本基金 根据 对财 政政 策 、 货币政 策的 分析 以及 对宏 观经济 的持 续跟 踪 ， 结
合不同 债券 品种 的到 期收 益率、 流动 性、 市 场规 模 等情况 ， 灵 活运 用久 期
策略、 期限 结构 配置策 略 、 信用 债策 略、 可 转债 策 略、 中 小企 业私 募债策
略、 证 券公 司 短 期债 等多 种投资 策略 ， 实 施积 极主 动的组 合管 理， 并根 据
对债券 收益 率曲 线形 态、 息差变 化的 预测 ，对 债券 组合进 行动 态调 整。
3、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法， 根据 上市 公司 财务分 析、 盈利 预期 、
治理结 构等 因素 ， 结合 股 票的价 值评 估 ， 以 及对 公 司经营 有实 质性 影响 的
事件， 精选 个股 ，构 建投 资组合 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的
研究， 并结 合股 指期 货的 定价模 型寻 求其 合理 的估 值水平 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历史 违约记 录 和 损失 比例 、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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证券的 信用 增强 方式 、 利 差补偿 程度 等方 面对 资产 支持证 券的 风险 与收 益
状况进 行评 估， 确定 资产 合理配 置比 例。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 20%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率× 80%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于中 等风 险收 益水 平的基 金产 品。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
富城路99号 震旦 国际 大楼25 楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈兵 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验区富 城 路 99 号
震旦国 际大 楼 25 楼
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日） 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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安泽回 报 A 安泽回 报 C
本期已 实现 收益 -188,981.06 -220.96
本期利 润 -3,897,983.10 456.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0087 0.0055
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.81% 0.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.81% -0.91%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
安泽回 报 A 安泽回 报 C
期末可 供分 配利 润 23,254,744.02 1,040.88
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0517 0.0475
期末基 金资 产净 值 473,284,523.13 22,939.88
期末基 金份 额净 值 1.0517 1.0475
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018 年 6 月 30 日)
安泽回 报 A 安泽回 报 C
基金份 额累 计净 值增 长率 5.17% 4.75%
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
安泽回 报 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.90% 0.24% -1.04% 0.26% 0.14% -0.02%
过去三 个月 -0.62% 0.23% -0.41% 0.23% -0.21% 0.00%
过去六 个月 -0.81% 0.24% 0.65% 0.23% -1.46% 0.01%
过去一 年 3.33% 0.20% 2.51% 0.19% 0.82% 0.01%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
5.17% 0.18% 4.51% 0.18% 0.66% 0.00%
安泽回 报 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④ 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去一 个月 -0.93% 0.25% -1.04% 0.26% 0.11% -0.01%
过去三 个月 -0.69% 0.23% -0.41% 0.23% -0.28% 0.00%
过去六 个月 -0.91% 0.24% 0.65% 0.23% -1.56% 0.01%
过去一 年 3.06% 0.20% 2.51% 0.19% 0.55% 0.01%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
4.75% 0.18% 4.51% 0.18% 0.24% 0.00%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指 数收 益 率× 20%+ 中证 综合 债券 指 数收益 率× 80%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根安 泽回 报混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2017 年 1 月 18 日至 2018 年 6 月 30 日）
安泽回 报 A
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 18 日， 图示 时间段 为 2017 年 1 月 18 日至 2018 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 7 月 17 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
安泽回 报 C 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 18 日， 图示 时间段 为 2017 年 1 月 18 日至 2018 年 6 月
30 日。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 7 月 17 日，建 仓期 结束 时资 产配 置比例 符合 本基
金基金 合同 规定 。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更名 为 “ 上海 国际 信托 有 限公司 ” ） 与 摩根 资产
管理（ 英国 ）有 限公 司合 资设立 ，注 册资 本为 2.5 亿元人 民币 ，注 册地 上海 。截至 2018 年 6 月底，
公司管理的基金共有六十 七只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根成长先锋混合型 证 券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券投资基金、上 投摩根新兴动力混合型上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指 数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根天颐年丰 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根转 型动力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根现金管理 货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券 型证券投 资基金、上投摩根天添盈 货币市场基金、上投摩根 天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧 生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策略精选灵活配置 混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
中国世 纪灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII) 、 上投 摩
根安丰回报混合型证券投 资基金、上投摩根安泽回 报混合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金、上投摩根优选多 因子股票型证券投资基金 、上投摩根丰瑞债券型证 券投资基金及 上投摩根
标普港股通低波红利指数 型证券投资基金、上投摩 根量化多因子灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根岁岁益定期开放债 券型证券投资基金、上投 摩根安隆回报混合型证券 投资基金、上投摩根安
腾回报混合型证券投资基 金、上投摩根创新商业模 式灵活配置混合型证券投 资基金、上投摩根富时
发达市 场 REITs 指 数型 证 券投资 基金 （QDII ）、上 投摩根 香港 精选 港股 通混 合型证 券投 资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
施虓文
本基金 基金 经
理
2017-01-1
8
- 6 年
基金经 理施 虓文 先生， 北京 大学经
济学硕 士，2012 年 7 月起 加入上
投摩根 基金 管理 有限 公司， 在研究上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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部任助 理研 究员 、 研究 员， 主要承
担量化 支持方 面的 工作。 自 2017
年 1 月 起同 时担任 上投 摩 根安丰
回报混合型证券投资基金基金经
理及上投摩根安泽回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2017 年
12 月起 同时 担任上 投摩 根 标普港
股通低波红利指数型证券投资基
金基金 经理 ，自 2018 年 2 月起同
时担任上投摩根安隆回报混合型
证券投资基金和上投摩根安腾回
报混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
2018 年 4 月 起同 时担 任上 投摩根
富时发 达市 场 REITs 指数 型证券
投资基 金（QDII ）基金经 理。
唐瑭
本基金 基金 经
理
2017-01-1
8
- 10 年
英国爱 丁堡大 学硕 士，2008 年 2
月至 2010 年 4 月任
JPMorgan(EMEA) 分 析师 ， 2011 年
3 月加入上投摩根基金管理有限
公司， 先 后担 任研 究员 及基 金经理
助理， 自 2015 年 5 月 起担 任上投
摩根岁岁盈定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理， 自 2015 年 12
月起同时担任上投摩根强化回报
债券型证券投资基金和上投摩根
轮动添利债券型证券投资基金基
金经理 ，自 2016 年 5 月起 同时担
任上投摩根双债增利债券型证券
投资基 金基 金经 理， 自 2016 年 6
月起同时担任上投摩根分红添利
债券型证券投资基金及上投摩根
纯债添利债券型证券投资基金基
金经理 ，自 2016 年 8 月起 同时担
任上投摩根岁岁丰定期开放债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 1 月 起同 时担 任上 投摩根
安丰回报混合型证券投资基金基
金经理及上投摩根安泽回报混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2018 年 2 月 起同 时担 任上 投摩根
安隆回报混合型证券投资基金和
上投摩根安腾回报混合型证券投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘 任 日期 和解 聘日 期。 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.唐瑭 女士 、施 虓文 先生 为本基 金首 任基 金经 理， 其任职 日期 指本 基金 基金 合同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管 理人遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、《上投摩根安泽回
报混合型证券投资基金基 金合同》的规定。基金经 理对个股和投资组合的比 例遵循了投资决策委员
会的授 权限 制， 基金 投资 比例符 合基 金合 同和 法律 法规的 要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要 求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，公司未发 现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合 参与的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 的 5% 的 情形 ：无。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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上半年 上证 综指 呈现 震荡 下跌的 格局 ，指 数于 1 月 底见顶 ，此 后持 续下 跌， 且在进 入 6 月后 加
速下行 ， 至 6 月 底创 两年 来新低 。 同时市 场情 绪逐 步陷入 低谷 ， 成 交量 不断 萎缩 。2、3 月 创业 板 曾
走出相 对独 立行 情， 然而 二季度 再度 跑输 以沪 深 300 为代 表的 大盘蓝 筹指 数 。除个 别消 费类 行业 如
旅游、生物医药、白酒外 ，全市场各行业普跌，通 信、电力设备、传媒、机 械、券商等行业跌幅居
前。市场的持续弱势源于 相对不利的内外环境。债 券方面，经济增长缓步下 行、通胀平稳，整体环
境有利于债券市场。但随 着央行货币边际放松，资 金利率 持续维持在较低水 平，以及意料之外的中
美贸易摩擦不断升级，债 券市场收益率出现明显下 行。受到民营企业信用负 面事件影响，市场对于
中低等级、民营企业债券 普遍规避，信用债流动性 快速下降，信用利差扩大 明显。本报告期内，基
金股票 仓位 维持 相对 稳定 ， 通过选 股模 型精 选业 绩稳 定增长 的公 司 ， 构 造风 格相 对均衡 的股 票组 合 ，
并积极 参与 新股 申购 。债 券仓位 一方 面拉 长组 合久 期，一 方面 提高 了整 体组 合的信 用等 级。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为-0.81% ， 本 基金 C 类 基金 份额 净值 增 长率为-0.91% ，同
期业绩 比较 基准 收益 率 为 0.65% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，货币政策将 维持温和，财政减税更为 积极，中国经济将在内外 压力的推动下加快
转型升级，内需消费成为 经济增长的核心动力，同 时贸易摩擦将刺激国内相 关高科技行业的进口替
代。 总体 来看 ， A 股 市场 估 值处于 历史 相对 低位 ， 但 市场情 绪偏 保守 ， 难以 排 除进一 步下 跌的 可能 ，
预计低估值消费股、前期 超跌的科技股将有相对收 益。我们将坚持业绩为先 的选股思路，精选业绩
持续增长、估值相对安全 的个股。债券方面，经济 增长的疲态逐步显现，信 用利差长期居于高 位将
实质性影响到企业的再融 资和经营，中国经济将在 内外压力的推动下加快转 型升级。在这一背景下
债市仍然具备配置价值。 同时，随着政策上对中小 微企业融资更加重视，信 用风险的逐步释放将为
信用债 投资 带来 新的 机会 ， 但这一 过程 尚需 严格 的观 察和考 证 。 本 基金 将保 持偏 乐观的 仓位 和 久 期 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。 基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
报告期内，本基金存在连 续六十个工作日持有人数 量不满二百人的情况，出 现该情况的时间范
围为 2017 年 8 月 15 日至 2018 年 6 月 18 日。 经 过持 续营销 后， 截至 6 月 19 日 持有人 数量 已满 二百
人。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 安泽 回报混 合型 证券 投资 基金 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 12,572,652.06 9,736,138.12
结算备 付金
1,964,135.81 2,136,109.64
存出保 证金
61,206.92 84,822.35
交易性 金融 资产 6.4.7.2 452,688,178.47 453,994,953.04
其中： 股票 投资
85,913,978.47 96,403,503.04
基金投 资
- -
债券投 资
366,774,200.00 357,591,450.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 4,900,000.00
应收证 券清 算款
197,339.07 2,394,120.61
应收利 息 6.4.7.5 6,334,765.42 6,840,404.28
应收股 利
- -
应收申 购款
- 99.11
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
473,818,277.75 480,086,647.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,196,256.66
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
273,745.61 283,219.10
应付托 管费
58,659.79 60,689.80
应付销 售服 务费
5.70 42.44
应付交 易费 用 6.4.7.7 65,122.46 71,388.60
应交税 费
18,569.00 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 94,712.18 120,000.00
负债合 计
510,814.74 2,731,596.60 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 450,051,678.11 450,192,958.91
未分配 利润 6.4.7.10 23,255,784.90 27,162,091.64
所有者 权益 合计
473,307,463.01 477,355,050.55
负债和 所有 者权 益总 计
473,818,277.75 480,086,647.15
注： 报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 450,051,678.11 份， 其 中 A 类份额 450,029,779.11
份，C 类 份额 21,899.00 份。A 类份 额净 值 1.0517 元，C 类份 额净 值 1.0475 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 安泽 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 18 日 （基
金合同 生效 日） 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-1,258,767.88 13,057,793.69
1.利息 收入
8,428,944.54 8,281,966.48
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 86,910.55 4,621,622.19
债券利 息收 入
7,989,256.66 2,922,231.83
资产支 持证 券利 息收 入
- 103,429.70
买入返 售金 融资 产收 入
352,777.33 634,682.76
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-5,979,491.93 294,743.48
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -5,144,623.07 -574,063.99
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,868,773.98 -24,826.23
资产支 持证 券投 资收 益
- 11,742.72
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,033,905.12 881,890.98
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -3,708,324.97 4,481,083.35
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 104.48 0.38
减：二、费用
2,638,759.11 3,269,334.41
1．管 理人 报酬
1,660,642.39 1,733,717.62
2．托 管费
355,851.94 371,510.87
3．销 售服 务费
132.71 281.53
4．交 易费 用 6.4.7.18 526,537.02 931,287.05
5．利 息支 出
12,774.33 166,529.50 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
12,774.33 166,529.50
6.税金 及附 加
22,653.94 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 60,166.78 66,007.84
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-3,897,526.99 9,788,459.28
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-3,897,526.99 9,788,459.28
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 安泽 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
450,192,958.91 27,162,091.64 477,355,050.55
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -3,897,526.99 -3,897,526.99
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-141,280.80 -8,779.75 -150,060.55
其中：1.基 金申 购款 19,888.46 1,370.69 21,259.15
2.基金 赎回 款 -161,169.26 -10,150.44 -171,319.70
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
450,051,678.11 23,255,784.90 473,307,463.01
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
550,218,727.99 - 550,218,727.99
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,788,459.28 9,788,459.28
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
45,194.95 205.03 45,399.98 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中：1.基 金申 购款 89,795.31 607.27 90,402.58
2.基金 赎回 款 -44,600.36 -402.24 -45,002.60
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
550,263,922.94 9,788,664.31 560,052,587.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：杨怡 ，会 计机 构负 责人 ：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根安泽回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]2936 号《 关于 准予 上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 注册 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根安
泽回报 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 550,207,719.19 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务
所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 033 号验 资报告 予以 验证 。 经向 中 国证监 会备 案 ， 《 上
投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 1 月 18 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为 550,218,727.99 份基 金份 额， 其 中认 购资金 利息 折 合 11,008.80 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 上投 摩根 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
根据《上投摩根安泽回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根安泽 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费和销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购时 收 取认购 、 申 购费 用的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收
取认购 、 申购 费用 ， 而从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ， 称为 C 类基 金份额 。 本基 金 A 类基
金份额 和 C 类 基金 份额 分 别设置 代码 。 由于 基金费 用的不 同 ，A 类基 金份 额 和 C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净值并分别公 告。投资人可自行选择认 购、申购的基金份额类别 ，但不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根安泽 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 国 债、 央 行票 据 、 金融 债、 企业 债、 公
司债 、 中 期票 据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 中小 企业 私 募债 、 证 券公 司短 期公
司债、资产支持证券、债 券回购、同业存单、银行 存款、股指期货以及法律 法规或中国证监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具( 须符合 中国 证监 会相 关规 定)。本 基金 的投 资组 合比 例为： 股票 资产 占基 金
资产的 0%-30% ；每个交易日日终在扣除股指期货 合约及股票期权合约需缴 纳的交易保证金后，现
金 或到期日 在一年期 以内的 政府债券 不低于基 金资产 净值的 5% 。本基金 的业 绩比较基 准为：沪 深
300 指 数收 益率 X20%+ 中 证综合 债券 指数 收益 率 X80% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2018 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 安泽回 报混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2018 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2018
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 上 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业
税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税 政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融房 地产 开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产 品
增值税 政策 有关 问题的 补 充通知 》、 财税[2017]56 号《关 于资 管产 品增值 税 有关问 题的 通知 》、财
税[2017]90 号《 关于 租入 固定资 产进 行税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》 、国 发[1985]19 号发 布和 国
务院令[2011] 第 588 号修 订的《 中华 人民 共和 国城 市维护 建设 税暂 行条 例》 、国务 院令[2005] 第 448
号 《 国务 院关 于修 改 〈征 收教育 费附 加的 暂行 规定 〉 的 决定 》 、 沪 府发[2011]2 号 《上 海市 人民 政府
关于本 市开 征地 方教 育附 加的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 资管产 品运 营过程 中发 生的增 值税 应税 行为， 以 资管产 品管 理人 为增值 税 纳税人 。资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债券的 差价 收入 ， 股票 的 股息 、 红 利收 入，上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 21 页共 49 页
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
(5) 本基金 分别 按实 际缴 纳 的增值 税额 的 7% 、 3% 和 2% 缴纳 城市 维护 建设 税、 教 育费附 加和 地方
教育费 附加 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 12,572,652.06
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 12,572,652.06
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 93,758,836.49 85,913,978.47 -7,844,858.02
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 49,392,081.84 49,007,200.00 -384,881.84
银行间 市场 316,628,307.49 317,767,000.00 1,138,692.51
合计 366,020,389.33 366,774,200.00 753,810.67 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 22 页共 49 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 459,779,225.82 452,688,178.47 -7,091,047.35
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,960.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 883.90
应收债 券利 息 6,330,893.30
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.07
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.60
合计 6,334,765.42
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 59,672.46
银行间 市场 应付 交易 费用 5,450.00
合计 65,122.46
6.4.7.8 其他负债 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 23 页共 49 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 94,712.18
合计 94,712.18
6.4.7.9 实收基金
安泽回 报 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 450,035,144.20 450,035,144.20
本期申 购 4,684.58 4,684.58
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -10,049.67 -10,049.67
本期末 450,029,779.11 450,029,779.11
安泽回 报 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 157,814.71 157,814.71
本期申 购 15,203.88 15,203.88
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -151,119.59 -151,119.59
本期末 21,899.00 21,899.00
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
安泽回 报 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 24 页共 49 页
上年度 末 31,390,166.74 -4,237,080.09 27,153,086.65
本期利 润 -188,981.06 -3,709,002.04 -3,897,983.10
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-399.02 39.49 -359.53
其中： 基金 申购 款 313.63 -25.50 288.13
基金赎 回款 -712.65 64.99 -647.66
本期已 分配 利润 - - -
本期末 31,200,786.66 -7,946,042.64 23,254,744.02
安泽回 报 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,485.11 -1,480.12 9,004.99
本期利 润 -220.96 677.07 456.11
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-8,838.17 417.95 -8,420.22
其中： 基金 申购 款 1,084.95 -2.39 1,082.56
基金赎 回款 -9,923.12 420.34 -9,502.78
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,425.98 -385.10 1,040.88
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 69,773.17
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,382.53
其他 754.85
合计 86,910.55
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 313,482,295.45
减：卖 出股 票成 本总 额 318,626,918.52
买卖股 票差 价收 入 -5,144,623.07
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目 本期 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 25 页共 49 页
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
成交总 额
432,108,762.64
减： 卖出 债券 （、 债转 股 及债券 到期 兑
付）成 本总 额
424,258,371.33
减： 应 收利 息总 额 9,719,165.29
买卖债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）
差价收 入
-1,868,773.98
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,033,905.12
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,033,905.12
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -3,708,324.97
—— 股 票投 资 -6,981,929.43
—— 债 券投 资 3,273,604.46
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的
预估增 值税 -
合计 -3,708,324.97
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 26 页共 49 页
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 25.73
转换费 收入 78.75
合计 104.48
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 516,849.52
银行间 市场 交易 费用 9,687.50
合计 526,537.02
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 4,959.40
银行费 用 6,604.60
债券帐 户维 护费 18,550.00
其他 300.00
合计 60,166.78
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 27 页共 49 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(" 中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月18 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,660,642.39 1,733,717.62
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 14.56 21.59
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.7%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付。 其 计算 公式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
0.7% / 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月18 日 （ 基金 合同
生效日 ） 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 355,851.94 371,510.87
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.15% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 28 页共 49 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安泽回 报 A 安泽回 报 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 87.67 87.67
合计 - 87.67 87.67
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安泽回 报A 安泽回 报C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 186.16 186.16
合计 - 186.16 186.16
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.30% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.30% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效
日）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行
12,572,652.0
6
69,773.17 6,142,871.13 142,700.08 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 49 页
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60310
5
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
4.83 4.83
3,410.
00
16,470
.30
16,470
.30
-
60369
3
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
网下
中签
9.00 9.00
5,384.
00
48,456
.00
48,456
.00
-
60370
6
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
网下
中签
13.09 13.09
1,765.
00
23,103
.85
23,103
.85
-
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 49 页
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金是混合型证券投资 基金，预期收益及预期风 险水平低于股票型基金， 高于债券型基金和
货币市场基金，属于较高 预期收益和预期风险水平 的投资品种。本基金投资 的金融工具主要包括股
票投资、债券投资及权证 投资等。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风 险及市场风险。本基金的 基金管理人从事风险管理 的主要目标是争取将以
上风险 控制 在限 定的 范围 之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风 险和 收益 相匹
配” 的 风险 收益 目标 。 本 基 金的基 金管 理人 奉行 全面 风险管 理体 系的 建设 ， 董 事会主 要负 责基 金管理
人风险管理战略和控制政 策、协调突发重大风险等 事项。董事会下设督察长 ，负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作的 监督检查和基金管理人内 部稽核监控工作，并可向 基金管理人董事会和中
国证监会直接报告。经营 管理层下设风险评估联席 会议，进行各部门管理程 序的风险确认，并对各
类风险予以事先充分的评 估和防范，并进行及时控 制和采取应急措施；在业 务操作层面监察稽核部
负责基金管理人各部门的 风险控制检查，定期不定 期对业务部门内部控制制 度执行情况和遵循国家
法律，法规及其他规定的 执行情况进行检查，并适 时提出修改建议；风险管 理部负责投资 限制指标
体系的 设定 和更 新 ， 对 于违 反指标 体系 的投 资进 行监 查和风 险控 制的 评估 ， 并负 责协助 各部 门修 正 、
修订内部控制作业制度， 并对各部门的日常作业， 依据风险管理的考评，定 期或不定期对各项风险
指标进 行控 管， 并提 出内 控建议 。
本基金的基金管理人建立 了以风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险控 制委员会、风险管
理部、 监察 稽核 部和 相关 业务部 门构 成的 风险 管理 架构体 系。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同 类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的 银行存款存
放在本基金的托管行中国 建设银行，因而与银行存 款相关的信用风险不重大 。本基金在交易所进行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司为交易 对手完成证券交收和款项 清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场 进行交易前均对交易对手 进行信用评估并对证券交 割方式进行限制以控制
相应的 信用 风险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 - 20,073,000.00
A-1 以下 - -
未评级 221,126,600.00 85,957,800.00
合计 221,126,600.00 106,030,800.00
注：未 评级 的债 券为 国债 和主体 评 级 AA+ 以 上的 超 短融、 同业 存单 。
6.4.13.2.2 按短期信用评级 列示的同业存单投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 134,910,000.00 -
合计 134,910,000.00 -
注：未 评级 的债 券为 主体 评级 为 AAA 的同 业存 单
6.4.13.2.3 按长期信用评级 列示的债券投资 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年末
2017 年12 月31 日
AAA 39,958,000.00 70,266,000.00
AAA 以下 42,767,600.00 181,294,650.00
未评级 62,922,000.00 -
合计 145,647,600.00 251,560,650.00
注：未 评级 的债 券为 政策 性金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持大部 分证 券在 证券 交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场交 易， 因此 除附注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时 受
限制不能自由转让的情况 外，其余均能以合理价格 适时变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金所 承 担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.3.1 金融资产和金融 负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可 流 通 股票 的 15%( 完 全按 照 有 关指 数 构成 比 例进行 证 券 投 资 的 开放 式 基金及 中 国 证监 会 认定 的特
殊投资 组合 不受 该比 例限 制) ， 本基 金与 由本 基金 的 基金管 理人 管理 的全 部投 资组合 持有 一家 上市 公
司发行 的可 流通 股票 ，不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 6.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券投资的公允价 值。本基金主动投资于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。
本基金的基 金管理人每日 对基金组合资产中 7 个工 作日可变现资产 的可变现 价值进行审慎评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水 平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 49 页
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算 备付
金、存 出保 证金 及债 券投 资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 12,572,652.06 - - - 12,572,652.06
结算备 付金 1,964,135.81 - - - 1,964,135.81
存出保 证金 61,206.92 - - - 61,206.92
交易性 金融
资产
269,068,200.00 34,784,000.00 62,922,000.00 85,913,978.47 452,688,178.47
买入返 售金
融资产
- - - - -
应收证 券清
算款
- - - 197,339.07 197,339.07
应收利 息
- - - 6,334,765.42 6,334,765.42 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应收申 购款 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计
283,666,194.79
34,784,000.00 62,922,000.00 92,446,082.96 473,818,277.75
负债
卖出回 购金
融资产 款
- - - - -
应付证 券清
算款
- - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人
报酬
- - - 273,745.61 273,745.61
应付托 管费 - - - 58,659.79 58,659.79
应付销 售服
务费
- - - 5.70 5.70
应付交 易费
用
- - - 65,122.46 65,122.46
应付税 费 - - - 18,569.00 18,569.00
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 94,712.18 94,712.18
负债总 计
-
- - 510,814.74 510,814.74
利率敏感度
缺口
283,666,194.79
34,784,000.00 62,922,000.00 91,935,268.22 473,307,463.01
上年度 末
2017 年 12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,736,138.12 - - - 9,736,138.12
结算备 付金 2,136,109.64 - - - 2,136,109.64
存出保 证金 84,822.35 - - - 84,822.35
交易性 金融
资产
156,204,800.00 201,330,050.00 56,600.00 96,403,503.04 453,994,953.04
买入返 售金
融资产
4,900,000.00 - - - 4,900,000.00
应收证 券清
算款
- - - 2,394,120.61 2,394,120.61
应收利 息 - - - 6,840,404.28 6,840,404.28 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应收申 购款 - - - 99.11 99.11
资产总 计
173,061,870.11
201,330,050.00 56,600.00 105,638,127.04 480,086,647.15
负债
应付证 券清
算款
- - - 2,196,256.66 2,196,256.66
应付管 理人
报酬
- - - 283,219.10 283,219.10
应付托 管费 - - - 60,689.80 60,689.80
应付销 售服
务费
- - - 42.44 42.44
应付交 易费
用
- - - 71,388.60 71,388.60
其他负 债 - - - 120,000.00 120,000.00
负债总 计
-
- - 2,731,596.60 2,731,596.60
利率敏感度
缺口
173,061,870.11
201,330,050.00 56,600.00 102,906,530.44 477,355,050.55
表中所 示为 本基 金资 产及 负债的 账面 价值 ，并 按照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 162 增加 约 125
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 159 减少 约 124
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种 进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金通过投资组合的分 散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票等 权益类资产的投资
比例不 超过 基金 资产 的 50% ，保 持不 低于 基金 资产 净值 5% 的现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。
此外，本基金的基金管理 人每日对本基金所持有的 证券价格实施监控，定期 运用多种定量方法对基
金进行 风险 度量 ， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ， 及时 可靠 地对
风险进 行跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资
85,913,978.4
7
18.15 96,403,503.04 20.20
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
85,913,978.4
7
18.15 96,403,503.04 20.20
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 49 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数上 升 5% 增加 约 2,175 增加 约 2,880
沪深 300 指 数下 降 5% 减少 约 2,175 减少 约 2,880
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 85,913,978.47 18.13
其中： 股票 85,913,978.47 18.13
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 366,774,200.00 77.41
其中： 债券 366,774,200.00 77.41
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
14,536,787.87 3.07
8 其他各 项资 产 6,593,311.41 1.39
9 合计 473,818,277.75 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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B 采矿业
2,094,331.50 0.44
C 制造业 33,190,041.62 7.01
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,398,274.85 0.51
E 建筑业 3,942,563.40 0.83
F 批发和 零售 业
3,556,551.56 0.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,850,852.32 0.60
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,847,852.70 0.39
J 金融业
26,846,510.33 5.67
K 房地产 业
5,770,866.19 1.22
L 租赁和 商务 服务 业
1,707,670.80 0.36
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
431,454.20 0.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,277,009.00 0.27
S 综合
- -
合计 85,913,978.47 18.15
7.2.2 报告期末按行业分类 的 港股通 投资股票投 资组 合
无。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 72,079.00 4,222,387.82 0.89
2 600519 贵州茅 台 5,100.00 3,730,446.00 0.79
3 000651 格力电 器 58,400.00 2,753,560.00 0.58
4 600036 招商银 行 96,100.00 2,540,884.00 0.54
5 600016 民生银 行 311,200.00 2,178,400.00 0.46
6 000333 美的集 团 40,300.00 2,104,466.00 0.44
7 002415 海康威 视 53,690.00 1,993,509.70 0.42
8 601288 农业银 行 556,900.00 1,915,736.00 0.40 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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9 600030 中信证 券 113,400.00 1,879,038.00 0.40
10 601668 中国建 筑 324,940.00 1,774,172.40 0.37
11 002027 分众传 媒 178,440.00 1,707,670.80 0.36
12 601169 北京银 行 259,800.00 1,566,594.00 0.33
13 601398 工商银 行 282,600.00 1,503,432.00 0.32
14 600837 海通证 券 151,700.00 1,436,599.00 0.30
15 600518 康美药 业 62,200.00 1,423,136.00 0.30
16 600585 海螺水 泥 42,200.00 1,412,856.00 0.30
17 600028 中国石 化 215,550.00 1,398,919.50 0.30
18 600019 宝钢股 份 173,313.00 1,350,108.27 0.29
19 600031 三一重 工 149,400.00 1,340,118.00 0.28
20 603156 养元饮 品 21,100.00 1,309,466.00 0.28
21 601166 兴业银 行 89,200.00 1,284,480.00 0.27
22 601006 大秦铁 路 153,392.00 1,259,348.32 0.27
23 000338 潍柴动 力 140,143.00 1,226,251.25 0.26
24 002142 宁波银 行 72,600.00 1,182,654.00 0.25
25 601186 中国铁 建 136,200.00 1,174,044.00 0.25
26 000776 广发证 券 88,400.00 1,173,068.00 0.25
27 001979 招商蛇 口 59,800.00 1,139,190.00 0.24
28 601155 新城控 股 36,600.00 1,133,502.00 0.24
29 601628 中国人 寿 49,900.00 1,123,748.00 0.24
30 600340 华夏幸 福 42,100.00 1,084,075.00 0.23
31 600999 招商证 券 77,800.00 1,064,304.00 0.22
32 600273 嘉化能 源 114,200.00 1,034,652.00 0.22
33 000895 双汇发 展 39,000.00 1,029,990.00 0.22
34 601229 上海银 行 64,700.00 1,019,672.00 0.22
35 601800 中国交 建 87,300.00 994,347.00 0.21
36 600023 浙能电 力 208,200.00 970,212.00 0.20
37 000625 长安汽 车 105,933.00 953,397.00 0.20
38 002174 游族网 络 47,603.00 947,299.70 0.20
39 000876 新希望 144,900.00 918,666.00 0.19
40 002001 新和成 48,080.00 911,596.80 0.19
41 601633 长城汽 车 92,565.00 908,988.30 0.19
42 600297 广汇汽 车 153,500.00 899,510.00 0.19
43 002039 黔源电 力 62,800.00 889,248.00 0.19
44 601998 中信银 行 142,807.00 886,831.47 0.19
45 600153 建发股 份 96,500.00 867,535.00 0.18
46 600566 济川药 业 17,600.00 848,144.00 0.18
47 600377 宁沪高 速 93,400.00 848,072.00 0.18
48 600466 蓝光发 展 135,660.00 841,092.00 0.18
49 600346 恒力股 份 56,260.00 824,771.60 0.17
50 000069 华侨 城 A 112,853.00 815,927.19 0.17
51 600487 亨通光 电 36,960.00 814,968.00 0.17
52 002236 大华股 份 35,700.00 805,035.00 0.17 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 49 页
53 600516 方大炭 素 32,800.00 799,664.00 0.17
54 601601 中国太 保 25,100.00 799,435.00 0.17
55 000078 海王生 物 165,100.00 794,131.00 0.17
56 002311 海大集 团 37,329.00 787,641.90 0.17
57 002597 金禾实 业 38,700.00 784,836.00 0.17
58 000892 欢瑞世 纪 163,900.00 771,969.00 0.16
59 600009 上海机 场 13,400.00 743,432.00 0.16
60 601225 陕西煤 业 84,600.00 695,412.00 0.15
61 601012 隆基股 份 41,200.00 687,628.00 0.15
62 601607 上海医 药 28,500.00 681,150.00 0.14
63 600104 上汽集 团 19,346.00 676,916.54 0.14
64 000423 东阿阿 胶 12,000.00 645,720.00 0.14
65 600282 南钢股 份 126,500.00 559,130.00 0.12
66 300025 华星创 业 127,700.00 527,401.00 0.11
67 601900 南方传 媒 53,500.00 505,040.00 0.11
68 002304 洋河股 份 3,700.00 486,920.00 0.10
69 601985 中国核 电 82,700.00 467,255.00 0.10
70 000002 万科 A 18,000.00 442,800.00 0.09
71 601336 新华保 险 9,900.00 424,512.00 0.09
72 300033 同花顺 9,600.00 373,152.00 0.08
73 300070 碧水源 25,142.00 350,228.06 0.07
74 000166 申万宏 源 76,800.00 335,616.00 0.07
75 002146 荣盛发 展 36,000.00 314,280.00 0.07
76 601933 永辉超 市 41,129.00 314,225.56 0.07
77 600816 安信信 托 42,696.00 309,119.04 0.07
78 601330 绿色动 力 4,971.00 81,226.14 0.02
79 603650 彤程新 材 2,376.00 50,988.96 0.01
80 603693 江苏新 能 5,384.00 48,456.00 0.01
81 603706 东方环 宇 1,765.00 23,103.85 0.00
82 603105 芯能科 技 3,410.00 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 10,363,549.87 2.17
2 600036 招商银 行 9,836,649.99 2.06
3 000338 潍柴动 力 7,883,763.11 1.65
4 601377 兴业证 券 7,800,749.90 1.63
5 601288 农业银 行 7,498,474.00 1.57 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 42 页共 49 页
6 002415 海康威 视 7,412,346.92 1.55
7 600519 贵州茅 台 7,402,902.00 1.55
8 601318 中国平 安 7,266,489.00 1.52
9 002027 分众传 媒 6,637,558.60 1.39
10 600019 宝钢股 份 6,394,776.48 1.34
11 601225 陕西煤 业 6,238,033.00 1.31
12 600887 伊利股 份 5,535,839.55 1.16
13 603993 洛阳钼 业 5,499,338.00 1.15
14 000858 五粮液 5,494,882.63 1.15
15 601336 新华保 险 5,351,789.00 1.12
16 601668 中国建 筑 5,006,147.00 1.05
17 600177 雅戈尔 4,994,315.00 1.05
18 601933 永辉超 市 4,477,464.70 0.94
19 601766 中国中 车 4,399,488.00 0.92
20 600740 山西焦 化 4,394,966.00 0.92
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 14,190,582.80 2.97
2 601398 工商银 行 11,615,294.00 2.43
3 601166 兴业银 行 10,813,970.06 2.27
4 600519 贵州茅 台 10,012,810.00 2.10
5 600030 中信证 券 9,430,851.00 1.98
6 601377 兴业证 券 6,840,794.00 1.43
7 600196 复星医 药 6,662,231.00 1.40
8 000338 潍柴动 力 6,528,372.00 1.37
9 600036 招商银 行 6,503,291.65 1.36
10 601225 陕西煤 业 5,829,077.00 1.22
11 002236 大华股 份 5,783,920.00 1.21
12 600276 恒瑞医 药 5,567,034.76 1.17
13 603993 洛阳钼 业 5,518,879.00 1.16
14 002024 苏宁易 购 5,448,240.00 1.14
15 601009 南京银 行 5,417,558.45 1.13
16 002415 海康威 视 5,277,284.00 1.11
17 000858 五粮液 5,189,794.11 1.09
18 600887 伊利股 份 5,093,929.68 1.07
19 002027 分众传 媒 5,037,831.25 1.06 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 49 页
20 601288 农业银 行 4,932,779.00 1.03
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 315,119,323.38
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 313,482,295.45
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或 “ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 26,009,600.00 5.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 62,922,000.00 13.29
其中： 政策 性金 融债 62,922,000.00 13.29
4 企业债 券 22,997,600.00 4.86
5 企业短 期融 资券 60,207,000.00 12.72
6 中期票 据 59,728,000.00 12.62
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 134,910,000.00 28.50
9 其他 - -
10 合计 366,774,200.00 77.49
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％) 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 49 页
1 180205 18 国开 05 600,000 62,922,000.00 13.29
2 019571 17 国债 17 210,000 21,002,100.00 4.44
3 011800352
18 中 电投
SCP005
200,000 20,064,000.00 4.24
4 101652003
16 南电
MTN001
200,000 19,904,000.00 4.21
5 111820104
18 广 发银
行 CD104
200,000 19,806,000.00 4.18
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,206.92
2 应收证 券清 算款 197,339.07 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 45 页共 49 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,334,765.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,593,311.41
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
安泽回 报 A 42
10,714,994.
74
450,012,000.04 100.00% 17,779.07 0.00%
安泽回 报 C 156 140.38 - 0.00% 21,899.00
100.00
%
合计 198 2,272,988.2 450,012,000.04 99.99% 39,678.07 0.01% 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 46 页共 49 页
7
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
安泽回 报 A 4,412.08 0.0010%
安泽回 报 C 11,928.54 54.4707%
合计 16,340.62 0.0036%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
安泽回 报 A -
安泽回 报 C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
安泽回 报 A -
安泽回 报 C 0~10
合计 0~10
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安泽回 报 A 安泽回 报 C
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 18
日）基 金份 额总 额
550,015,819.40 202,908.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 450,035,144.20 157,814.71
本报告 期 基 金总 申购 份额 4,684.58 15,203.88
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 10,049.67 151,119.59
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 450,029,779.11 21,899.00
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，管理人、托 管人未受稽查或处罚，亦 未发现管理人、托管人的 高级管理人员受稽
查或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中泰证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - 1,836.27 1.25% -
天风证 券 1 - - - - -
平安证 券 2 627,252,291.34 100.00% 145,084.92 98.75% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ： 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
第 48 页共 49 页
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元 的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 半年 度本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中泰证 券 - - - - - -
海通证 券
56,282,984.9
7
37.51% - - - -
招商证 券 9,911,466.44 6.61% - - - -
天风证 券 - - - - - -
平安证 券
83,854,654.8
5
55.88%
1,636,200,
000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 上投摩 根基 金管 理有 限公 司住所 变更 公告
基金管理人公司网站、
《证券 时报 》
2018-03-10
2
关于上 投摩 根基 金管 理有 限公司 旗 下 58 只基
金修改 基金 合同 和托 管协 议的公 告
同上 2018-03-24
11
影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
1
20180101-201806
30
450,01
2,000.
04
0.00 0.00
450,012,000
.04
99.99% 上投摩根安泽回报混合型证券投资基金 2018 年半年度报告
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产品特 有风 险
本基金 的集 中度 风险 主要 体现在 有单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达 到或 者超 过20% ，如 果投 资者 发
生大额 赎回 ， 可能 出现 基 金可变 现资 产无 法满 足投 资者赎 回需 要以 及因 为资 产变现 成本 过高 导致 投
资者的 利益 受到 损害 的风 险。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中 国证 监会 批准 上投 摩 根安泽 回报 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2. 《 上投 摩根 安泽 回报 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3. 《 上投 摩根 安泽 回报 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4. 《 上投 摩根 开放 式基 金 业务规 则》 ；
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6. 基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
12.2 存放地点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一八年八月二十 七日
