民 生 加 银 养老 服 务 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银养 老服 务灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银养 老服 务混 合
基金主 代码 002547
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 10 月 21 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 51,944,391.87 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ，本基 金通 过股 票与 债券 等
资产的 合理 配置 ，精 选与 养老服 务相 关行 业中 的优 质
企业进 行投 资， 分享 养老 服务行 业发 展所 带来 的投 资
机会， 力争 实现 超越 业绩 比较基 准的 收益 。
投资策 略
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，通 过股 票与 债券 等
资产的 合理 配置 ，积 极主 动构建 投资 组合 ，在 适当 分
散风险 和严 格控 制下 行风 险的前 提下 ，精 选与 养老 服
务相关 行业 中的 优质 企业 进行投 资， 分享 养老 服务 行
业发展 所带 来的 投资 机会 ，力争 实现 超越 业绩 比较 基
准的收 益。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 国债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预期 风险 和预 期收 益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 、 但 低 于 股票 型基 金，
属于证 券投 资基 金中 的中 高预期 风险 和中 高预 期收 益
基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 邢颖 田青
联系电 话 010-88566571 010-67595096
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8888-388 010-67595096 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路 2005 号民 生金 融大 厦
13 楼13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路 2005 号民 生金 融大 厦
13 楼13A
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院1 号楼
邮政编 码 518038 100033
法定代 表人 张焕南 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 1,752,994.79
本期利 润 348,929.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0100
本期加 权平 均净 值利 润率 0.85%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.86%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 6,620,773.19
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1275
期末基 金资 产净 值 62,554,354.93
期末基 金份 额净 值 1.204
基金份 额累 计净 值增 长率 20.40%
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 ， 即 6 月 30 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.58% 1.46% -4.38% 0.76% 4.96% 0.70%
过去三 个月 7.02% 1.24% -5.09% 0.68% 12.11% 0.56%
过去六 个月 1.86% 1.32% -6.08% 0.69% 7.94% 0.63% 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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过去一 年 9.65% 1.07% -0.67% 0.57% 10.32% 0.50%
自基金 合同
生效起 至今
20.40% 0.85% 3.89% 0.50% 16.51% 0.35%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率*60%+ 中证 国债指 数收 益率*40%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同于2016 年10 月 21 日 生效 ， 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 资产配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2018 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 47 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券 投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银现 金添利货 币 市场基金、民 生加银鑫 福 灵活配置混 合型证券
投资基金、民 生加银鑫 安 纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型 证券投资
基金，民生加 银鑫享债 券 型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资 基金，民
生加银腾元宝 货币市场 基 金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 升纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、民 生加银中 证 港股通高股息 精选指数 型 证券投资基金 、民生加 银 鑫元纯债债 券型证券
投资基金、民 生加银鑫 弘 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫泰纯 债债券型 证 券投资基金 、民生加民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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银家盈 季度 定期 宝理 财债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银智 造 2025 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、
民生加银家盈 半年定期 宝 理财债券型证 券投资基 金 、 民生加银鹏 程混合型 证 券投资基金 、民生加
银恒益 纯债 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高松
本基金
基金经
理
2016 年12 月5
日
- 8 年
北京大 学医 学部 博士 ，加
拿大多 伦多 大学 医学 院博
士后 ，8 年 证券 从业 经历 ，
曾于国 金通 用基 金公 司
（筹） 研究 部担 任研 究员 ；
于方正 富邦 基金 管理 有限
公司研 究部 、投 资部 先后
担任研 究员 、基 金经 理职
务。2016 年 7 月加 入民 生
加银基 金管 理有 限公 司，
现任基 金经 理。 自 2016
年 12 月至 今担 任民 生加
银养老 服务 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理； 自2017 年3 月 至今 担
任民生 加银 品牌 蓝筹 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投 资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 在 金融 去 杠杆持 续推 进、 中美 贸易 摩擦进 一步 加剧 、 美 国如 期加息 以及 后续
加息预期增强 等诸多压 力 下，国内债券 市场陆续 出 现违约现象， 实体经济 中 小型企业现 金流逐渐
变紧，经济下 行预期增 强 。市场风险偏 好 下降， 投 资者倾向于选 择由内需 支 撑且现金流 充裕的行
业进行防御。 本基金的 投 资理念是长期 、价值、 稳 健，因此在配 置中仍然 以 大消费作为 底仓，主
要是食 品饮 料 、 家 电 、 低 估值医 药龙 头等 ， 操作 中 坚守业 绩估 值匹 配原 则 ， 并特别 关注 了现 金流 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.204 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.86% ，业 绩
比较基 准收 益率 为-6.08% 。 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们预期 ， 为了应对潜在 的区域性 流 动性风险，货 币政策将 出 现边际性宽松 ，
方式可能是再 次降准 或 者 加强对中小企 业信贷； 同 时，财政政策 也可能更 为 积极，方式 可能是降
低企业赋税等 。另一方 面 ，虽然短期政 策边际性 改 善，但我们认 为，金融 去 杠杆和中美 贸易摩擦
将是一个中长 期过程， 将 在中长期对实 体经济形 成 一定压制，中 国经济将 经 历一个较长 的经济转
型阵痛期，在 这两个因 素 出现实质性变 化之前， 市 场整体将在中 长期持续 受 到压制，因 此我们对
后市整体偏谨 慎，操作 中 将继续秉持长 期、价值 、 稳健的理念和 业绩估值 匹 配原则。我 们认为，
扩大内需和增 强科技自 主 可控将是国家 中长期战 略 ，因此从中长 期着眼， 仍 然看好现金 流良好的
消费龙 头和 在核 心科 技赛 道拥 有 领先 技术 壁垒 的潜 在行业 龙头 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据
法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机 构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 ，存在基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金 合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,682,289.04 3,120,443.15
结算备 付金
65,477.58 228,874.32
存出保 证金
24,638.52 21,769.43
交易性 金融 资产 6.4.7.2 38,281,681.04 42,532,757.01
其中： 股票 投资
38,281,681.04 42,462,678.21
基金投 资
- -
债券投 资
- 70,078.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 8,400,000.00
应收证 券清 算款
20,785,737.66 2,981,254.46
应收利 息 6.4.7.5 -3,104.94 -3,211.89
应收股 利
- -
应收申 购款
195,261.38 8,550.21
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
63,031,980.28 57,290,436.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 531,086.07
应付赎 回款
326,685.63 244,361.50
应付管 理人 报酬
25,500.96 29,458.44
应付托 管费
6,375.25 7,364.59
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 53,840.13 94,265.24 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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应交税 费
9.88 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 65,213.50 130,325.50
负债合 计
477,625.35 1,036,861.34
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 51,944,391.87 47,604,449.82
未分配 利润 6.4.7.10 10,609,963.06 8,649,125.53
所有者 权益 合计
62,554,354.93 56,253,575.35
负债和 所有 者权 益总 计
63,031,980.28 57,290,436.69
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.204 元， 基金 份额 总额51,944,391.87 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
782,640.70 3,414,925.09
1.利息 收入
63,186.41 345,992.33
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 29,828.08 46,368.67
债券利 息收 入
327.89 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
33,030.44 299,623.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
1,968,276.84 936,080.14
其中： 股票 投资 收 益 6.4.7.12 1,580,740.62 699,374.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 98,511.30 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 289,024.92 236,705.56
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-1,404,065.53 1,952,681.99
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 155,242.98 180,170.63
减： 二、费用
433,711.44 521,791.16 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 15 页 共 44 页
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 121,402.26 237,771.34
2．托 管费 6.4.10.2.2 30,350.57 44,026.53
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 205,635.84 141,672.16
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
1.22 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 76,321.55 98,321.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
348,929.26 2,893,133.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
348,929.26 2,893,133.93
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 养老 服务灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
47,604,449.82 8,649,125.53 56,253,575.35
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 348,929.26 348,929.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
4,339,942.05 1,611,908.27 5,951,850.32
其中：1.基 金申 购款 44,625,466.80 9,770,656.01 54,396,122.81
2. 基金 赎回 款 -40,285,524.75 -8,158,747.74 -48,444,272.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 51,944,391.87 10,609,963.06 62,554,354.93 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 16 页 共 44 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
41,584,816.39 134,271.42 41,719,087.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,893,133.93 2,893,133.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-24,398,168.25 -1,336,248.21 -25,734,416.46
其中：1.基 金申 购款 33,429,827.23 947,919.90 34,377,747.13
2. 基金 赎回 款 -57,827,995.48 -2,284,168.11 -60,112,163.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
17,186,648.14 1,691,157.14 18,877,805.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加银养老 服务灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委员会(以 下简称 “ 中 国证监会 ”) 证监许可[2016]444 号 《关于准 予民生 加银养老服务 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》的 核准 ，由 民生加 银基 金管 理有 限公 司自 2016 年 9 月 5
日至 2016 年 10 月 19 日 向社会 公开 募集 ，募 集期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
验证并出具安永 华明(2016) 验字第 60950520_H12 号 验资报告后，向 中国证监 会报 送基金备案 材民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 17 页 共 44 页
料。 基金 合同 于2016 年 10 月 21 日 生效 。 本基金 为 契约型 开 放 式 ， 存 续期 限 不定 。 设 立时 募集 的
有效认 购资 金( 本金) 为人 民币 264,164,938.35 元， 在首次 募集 期间 有效 认购 资金产 生的 利息 为 人
民币68,575.05 元， 以上 实 收基金(本息)合 计为 人民 币 264,233,513.40 元， 折 合 264,233,513.40
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公司 ，注册登 记 机构为民生 加银基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司(以 下简 称 “ 中国 建 设银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《民 生 加银养老服务 灵活配置 混 合型证券投资 基
金基金合同》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的 股票(含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 等) 、 衍 生 工具( 权证 、 股 票期
权、 股 指期 货等) 、 债 券( 含国债 、 金 融债 、 企 业债 、 公司 债、 次级 债、 可 转 换债券(含 分离 交易 可
转债) 、 央行 票据、 中期 票 据、 短 期融 资券、 超短 期 融资券 、 可 交换 公司 债券 、 中小 企业 私募 债券
等) 、 货 币市 场工 具、 债 券 回购、 资产 支持 证券、 银 行存款 、 大 额存 单、 同 业 存单以 及法 律法 规或
中国证监会 允许基金 投 资 的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。如 法律法规或 监管机
构以后允许基 金投资其 他 品种，基金管 理人在履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围 。基金的
投资组 合比 例为 ： 股 票资 产占基 金资 产 的0%-95%。 基金持 有全 部权 证的 市值 不超过 基金 资产 净 值
的3% 。 本基 金每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 和股票 期权 合约 等衍 生工 具所需 缴纳 的交 易 保
证金后 ， 保 持现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5%；本
基金投 资于 与养 老服 务相 关行业 的证 券资 产不 低于 非现金 基金 资产 的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 6 0% ＋中 证国 债指 数收 益率 ×40% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 18 页 共 44 页
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用 的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.4.1 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ， 免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 19 页 共 44 页
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ，以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票 （不 包括 限售 股） 、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价 （2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 20 页 共 44 页
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 3,682,289.04
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 3,682,289.04
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 36,324,287.58 38,281,681.04 1,957,393.46
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - - 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 21 页 共 44 页
基金 - - -
其他 - - -
合计 36,324,287.58 38,281,681.04 1,957,393.46
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 于本 期末 无买 入返售 金融 资产 。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,981.96
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 29.40
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -6,127.40
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 11.10
合计 -3,104.94
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 22 页 共 44 页
交易所 市场 应付 交易 费用 53,840.13
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 53,840.13
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 748.54
预提费 用 64,464.96
合计 65,213.50
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 47,604,449.82 47,604,449.82
本期申 购 44,625,466.80 44,625,466.80
本期赎 回( 以"-" 号填列) -40,285,524.75 -40,285,524.75
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 51,944,391.87 51,944,391.87
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,379,946.21 5,269,179.32 8,649,125.53
本期利 润 1,752,994.79 -1,404,065.53 348,929.26
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,487,832.19 124,076.08 1,611,908.27
其中： 基金 申购 款 5,460,829.75 4,309,826.26 9,770,656.01
基金赎 回款 -3,972,997.56 -4,185,750.18 -8,158,747.74
本期已 分配 利润 - - - 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 23 页 共 44 页
本期末 6,620,773.19 3,989,189.87 10,609,963.06
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 28,281.60
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,330.69
其他 215.79
合计 29,828.08
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 71,765,189.19
减：卖 出股 票成 本总 额 70,184,448.57
买卖股 票差 价收 入 1,580,740.62
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
98,511.30
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 98,511.30
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
第 24 页 共 44 页
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
700,781.66
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
601,786.34
减：应 收利 息总 额 484.02
买卖债 券差 价收 入 98,511.30
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具 收 益。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 289,024.92
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 289,024.92
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,404,065.53
—— 股 票投 资 -1,399,986.73
—— 债 券投 资 -4,078.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -1,404,065.53 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 132,821.71
基金转 换费 收入 22,421.27
合计 155,242.98
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 205,635.84
银行间 市场 交易 费用 -
合计 205,635.84
6.4.6.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 14,876.39
信息披 露费 49,588.57
债券账 户维 护费 9,000.00
银行费 用 2,856.59
合计 76,321.55
6.4.6.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生 关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司（ “ 民生 加银
基金公 司 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
121,402.26 237,771.34
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
45,230.78 51,061.99
注：1 ） 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.60% 的 年费 率计
提。计 算方 法如 下： 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的 基 金资 产净 值
R 为基 金管 理费 年费 率
2）于2018 年6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币25,500.96 元。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
30,350.57 44,026.53
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.15% 的 年费 率计
提。计 算方 法如 下：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为基 金托 管费 年费 率
2）于2018 年6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币6,375.25 元。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 于本 期及 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方投 资本 基金的 情况 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行
3,682,289.04 28,281.60 5,564,847.18 27,131.56
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.9 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 于本 期末 无因 认购新 发/ 增发 证券 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押
的债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 因剩 余期 限不 长， 公允价 值与 账面 价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币38,281,681.04元（ 2017 年12 月31 日： 人民 币37,874,480.37 元） ，
无划分 为第 二层 次的 余额 （2017 年 12 月31 日： 人 民币 4,658,276.64 元） ， 无划分 为第 三层 次 的
余额（2017 年 12 月31 日 ：无） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采 用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 38,281,681.04 60.73
其中： 股票 38,281,681.04 60.73
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,747,766.62 5.95
8 其他各 项资 产 21,002,532.62 33.32
9 合计 63,031,980.28 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 31,436,282.04 50.25
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - - 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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F 批发和 零售 业 3,375,125.00 5.40
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
646,362.00 1.03
J 金融业 1,031,008.00 1.65
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,792,904.00 2.87
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 38,281,681.04 61.20
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600309 万华化 学 93,456 4,244,771.52 6.79
2 603589 口子窖 51,629 3,172,602.05 5.07
3 601607 上海医 药 128,500 3,071,150.00 4.91
4 600872 中炬高 新 89,665 2,510,620.00 4.01
5 600566 济川药 业 51,165 2,465,641.35 3.94
6 600197 伊力特 108,862 2,454,838.10 3.92
7 600519 贵州茅 台 2,987 2,184,871.02 3.49
8 002456 欧菲科 技 121,100 1,953,343.00 3.12
9 603369 今世缘 69,700 1,591,251.00 2.54
10 000596 古井贡 酒 16,500 1,464,870.00 2.34
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600872 中炬高 新 3,925,686.00 6.98
2 002035 华帝股 份 3,059,887.60 5.44
3 603369 今世缘 3,043,820.00 5.41
4 601607 上海医 药 2,796,832.00 4.97
5 600702 舍得酒 业 2,786,585.00 4.95
6 002456 欧菲科 技 2,656,708.00 4.72
7 600197 伊力特 2,565,504.40 4.56
8 000418 小天鹅 Ａ 2,003,887.00 3.56
9 603986 兆易创 新 1,838,907.20 3.27
10 600519 贵州茅 台 1,788,742.00 3.18
11 603589 口子窖 1,636,494.00 2.91
12 600566 济川药 业 1,606,085.10 2.86
13 300383 光环新 网 1,516,350.00 2.70
14 002027 分众传 媒 1,482,479.40 2.64
15 002508 老板电 器 1,404,939.00 2.50
16 601601 中国太 保 1,353,020.00 2.41
17 600809 山西汾 酒 1,323,842.70 2.35
18 000963 华东医 药 1,250,009.00 2.22
19 603659 璞泰来 1,238,910.00 2.20
20 600801 华新水 泥 1,113,213.00 1.98
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买卖成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 4,961,121.84 8.82
2 600809 山西汾 酒 3,089,498.00 5.49
3 000858 五 粮 液 2,977,960.00 5.29
4 002035 华帝股 份 2,919,518.00 5.19 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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5 600298 安琪酵 母 2,836,977.29 5.04
6 000963 华东医 药 2,766,414.00 4.92
7 600566 济川药 业 2,540,354.84 4.52
8 600702 舍得酒 业 2,136,528.65 3.80
9 000651 格力电 器 2,091,762.95 3.72
10 603369 今世缘 1,892,481.00 3.36
11 000915 山大华 特 1,673,260.00 2.97
12 600872 中炬高 新 1,652,353.75 2.94
13 002262 恩华药 业 1,640,969.00 2.92
14 000333 美的集 团 1,505,376.00 2.68
15 300207 欣旺达 1,418,783.60 2.52
16 002508 老板电 器 1,415,616.00 2.52
17 603659 璞泰来 1,366,326.00 2.43
18 601318 中国平 安 1,222,829.00 2.17
19 601600 中国铝 业 1,214,304.00 2.16
20 601601 中国太 保 1,183,077.00 2.10
21 300450 先导智 能 1,148,468.65 2.04
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按买 卖成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 67,403,438.13
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 71,765,189.19
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券 投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，本着 谨慎 原则 ，参 与股 指期货 的投 资，
有选择 地投 资于 股 指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约。 本基 金在 进行
股指期 货投 资时 ，将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、流 动性 及风险 特征 ，通 过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
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7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,638.52
2 应收证 券清 算款 20,785,737.66
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -3,104.94
5 应收申 购款 195,261.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 21,002,532.62
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,247 12,230.84 26,731.57 0.05% 51,917,660.30 99.95%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
140,366.83 0.2702%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资 和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 10 月21 日 ）基 金份 额 总额 264,233,513.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 47,604,449.82
本报告 期基 金总 申购 份额 44,625,466.80
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 40,285,524.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,944,391.87
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年2 月21 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘林海 副总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用 的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局 《关 于对 民 生加银 基金 管 理
有 限 公司 采取 责令 改正 并暂 停 办理 相关 业务 措施 的决 定 》 ， 责令 本公 司改 正，并 暂 停受 理本 公司
公募基 金产 品注 册申 请三 个月。 公司 高度 重视 ，制 定相关 整改 措施 ，目 前正 进行全 面整 改。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证券股
份有限 公司
1 47,071,388.90 33.99% 43,837.73 36.05% -
中国国际金
融股份有限
公司
2 42,918,978.04 31.00% 39,970.52 32.87% -
东北证券股
份有限 公司
1 17,545,497.07 12.67% 8,971.06 7.38% -
中国银河证
券股份有限
公司
2 14,397,248.60 10.40% 13,408.15 11.03% -
海通证券股
份有限 公司
1 12,044,418.61 8.70% 11,217.31 9.23% -
中信建投证
券股份有限
公司
2 4,490,339.00 3.24% 4,181.92 3.44% -
西南证券股
份有限 公司
1 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
国金证券股
份有限 公司
2 - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公 司
1 - - - - -
东方证券股
份有限 公司
1 - - - - -
方正证券股
份有限 公司
1 - - - - -
天风证券股
份有限 公司
2 - - - - -
光大证券股
份有限 公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任 公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限 公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任 公司
1 - - - - -
国联证券股 1 - - - - - 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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份有限 公司
华泰证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限 公司
2 - - - - -
东吴证券股
份有限 公司
1 - - - - -
申万宏源证
券有限 公司
2 - - - - -
川财证券有
限责任 公司
1 - - - - -
东兴证券股
份有限 公司
1 - - - - -
浙商证券股
份有限 公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限 公司
1 - - - - -
国海证券股
份有限 公司
2 - - - - -
平安证券股
份有限 公司
1 - - - - -
中泰证券股
份有限 公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限 公司
3 - - - -
本报告 期
新增上 海 、
深圳交 易
单元
兴业证券股
份有限 公司
1 - - - - -
中银国际证
券股份有限
公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限 公司
1 - - - - -
金元证券股
份有限 公司
1 - - - - -
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长 江 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
535,918.20 100.00% 13,300,000.00 12.88% - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
- - 61,700,000.00 59.73% - -
海 通 证 券 股
份有限 公司
- - 23,600,000.00 22.85% - -
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
- - 4,700,000.00 4.55% - -
西 南 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
太 平 洋 证 券
股 份 有 限 公
司
- - - - - -
国 金 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
英 大 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
民 生 证 券 股 - - - - - - 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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份有限 公司
华 创 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
- - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
- - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
浙 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 海 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
平 安 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
中 银 国 际 证
券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
金 元 证 券 股
份有限 公司
- - - - - - 民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技 术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。 本 基金 管理 人与 被 选择的 券商 签订 交易 单元 租用协 议， 并通 知基 金托 管人。
③本基 金本 期新 增中 信证 券股份 有限 公司 上海 和深 圳各一 个交 易单 元作 为本 基金交 易单 元。
民生加银养老服务混合 2018 年 半年度报告摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过20% 的单 一投 资者的 情况 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 27 日
