民生加银中证港股通高股息精选指数证券
投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6 月30日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月27日 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金
基金简称 民生加银中证港股通指数
基金主代码 004532
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 6月2日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 58,528,681.09份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
民生加银中证港股通指数
A
民生加银中证港股通指数
C
下属分级基金的交易代码： 004532 004533
报告期末下属分级基金的份额总额 49,751,293.75份 8,777,387.34份
2.2 基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争将日均跟踪偏离
度控制在 0.35％以内，年跟踪误差控制在4％以内。
投资策略
本基金投资于股票资产的比例不低于基金资产的 90%，其中投资于标的指数成
份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 90%；每个交易日日终在
扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日
在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 基金管理人将综
合考虑市场情况、基金资产的流动性要求及投资比例限制等因素，确定股票、
债券等资产的具体配置比例。
本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.35％以内， 年跟踪误差控制在4％以内。
业绩比较基准
中证港股通高股息精选指数收益率（使用估值汇率折算）×95%＋银行活期存
款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金是股票指数基金，预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实现对标的
指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的风险收益特征。
民生加银中证港股通指数A 民生加银中证港股通指数C
下属分级基金
的风险收益特
征
- -
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 邢颖 田青
联系电话 010-88566571 010-67595096
电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
注册地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路2005号民生金融大厦
13 楼13A
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路2005号民生金融大厦
13 楼13A
北京市西城区闹市口大街1 号
院 1 号楼
邮政编码 518038 100033
法定代表人 张焕南 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 民生加银中证港股通指数A 民生加银中证港股通指数C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1 日 - 2018
年 6月 30日)
报告期(2018 年1月1日 -
2018年 6月30日)
本期已实现收益 -40,063.48 -21,311.31
本期利润 -857,002.65 -132,308.73
加权平均基金份额本期利润 -0.0168 -0.0142
本期加权平均净值利润率 -1.68% -1.42%
本期基金份额净值增长率 -1.57% -1.69%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月 30 日 )
期末可供分配利润 -809,171.89 -167,370.41
期末可供分配基金份额利润 -0.0163 -0.0191
期末基金资产净值 49,658,057.46 8,736,287.73
期末基金份额净值 0.9981 0.9953
基金份额累计净值增长率 -0.19% -0.47%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的
期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6 月30 日，无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银中证港股通指数A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.10% 1.32% -4.48% 1.37% 0.38% -0.05% 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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过去三个月 4.12% 1.14% 3.60% 1.17% 0.52% -0.03%
过去六个月 -1.57% 1.31% -1.79% 1.32% 0.22% -0.01%
过去一年 -0.72% 1.04% 4.25% 1.11% -4.97% -0.07%
自基金合同
生效起至今
-0.19% 0.99% 2.83% 1.07% -3.02% -0.08%
民生加银中证港股通指数C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.12% 1.32% -4.48% 1.37% 0.36% -0.05%
过去三个月 4.06% 1.14% 3.60% 1.17% 0.46% -0.03%
过去六个月 -1.69% 1.30% -1.79% 1.32% 0.10% -0.02%
过去一年 -0.97% 1.04% 4.25% 1.11% -5.22% -0.07%
自基金合同
生效起至今
-0.47% 0.99% 2.83% 1.07% -3.30% -0.08%
注：业绩比较基准=中证港股通高股息精选指数收益率（使用估值汇率折算）×95%＋银行活期存
款利率（税后）×5%
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：本基金合同于2017年6 月2日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建
仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约
定。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年 11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至2018年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理 47只开放式基金：民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型
证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、
民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券
型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资
基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民
生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债
券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券
投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券
投资基金、民生加银鑫弘债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生加民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加
银恒益纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
蔡晓
本基金
基金经
理、 研究
部副总
监
2017年6月2日 - 14 年
中国科学院半导体研究所
微电子与固体电子学硕
士，14 年证券从业经历。
曾在中信建投证券、新华
资产管理公司研究部担任
研究员，在建信基金管理
公司研究部担任总监助
理、策略组长、专户投委
会成员。2014 年 10 月加
入民生加银基金管理有限
公司，曾任研究部总监助
理，现任研究部副总监、
基金经理。自 2016 年 1
月起至今担任民生加银中
证内地资源主题指数型证
券投资基金基金经理；自
2016年5月起至今担任民
生加银量化中国灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理； 自 2017年 6月至今
担任民生加银中证港股通
高股息精选指数证券投资
基金基金经理；自 2018
年 3 月至今担任民生加银
研究精选灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，中证港股通高股息精选指数小幅下跌。虽然受到美联储加息、美元升值等引
发资金流出的不利影响，但指数成分股较优质的基本面和较低的估值基本抵消了外部不利因素的
影响。在投资运作上，我们根据成分股变化情况、成分股权重变化情况、申赎情况、停复牌情况民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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保持对中证港股通高股息精选指数进行紧密跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末民生加银中证港股通指数A 基金份额净值为0.9981元， 本报告期基金份额净
值增长率为-1.57%；截至本报告期末民生加银中证港股通指数 C基金份额净值为 0.9953元，本报
告期基金份额净值增长率为-1.69%；同期业绩比较基准收益率为-1.79%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为，全球经济仍在温和复苏的路上，中美贸易摩擦激发中国进一步加快经济结构优化，
中证港股通高股息精选指数成分股的行业分布以可选消费、信息技术、医疗保健、日常消费为主，
公司质地优秀，盈利能力和成长性好，估值低，分红率领先，契合中国新时代高质量发展大势，
长期会有优良的表现。我们预计下半年港股通高股息标的有望呈现良好表现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行
利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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值低于五千万元的情形。 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和
国证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,046,184.65 4,013,578.85
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 54,236,357.45 52,064,792.26
其中：股票投资
54,236,357.45 52,064,792.26
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 784.69 888.15
应收股利
250,227.73 26,960.00
应收申购款
72,185.07 20,285.23
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
58,605,739.59 56,126,504.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
11.62 11.36
应付赎回款
59,781.92 20,466.51
应付管理人报酬
24,627.52 23,582.14
应付托管费
4,925.51 4,716.42
应付销售服务费
1,771.43 2,370.79
应付交易费用 6.4.7.7 5,806.89 48,874.85 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 114,469.51 130,000.07
负债合计
211,394.40 230,022.14
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 58,528,681.09 55,141,408.41
未分配利润 6.4.7.10 -134,335.90 755,073.94
所有者权益合计
58,394,345.19 55,896,482.35
负债和所有者权益总计
58,605,739.59 56,126,504.49
注：1.报告截止日 2018 年 6 月 30日，基金份额总额 58,528,681.09份，其中民生加银中证港股
通指数 A 份额净值人民币 0.9981 元，份额总额 49,751,293.75 份；民生加银中证港股通指数 C
份额净值人民币0.9953元，份额总额8,777,387.34份。
2.本基金基金合同于2017年6月2日生效， 上年度可比期间数据系自2017年6月 2 日(基金合同
生效日)至2017年6月30日止。
6.2 利润表
会计主体：民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6月 30日
上年度可比期间
2017年6月2日(基金合
同生效日)至2017 年6
月 30日
一、收入
-586,494.62 1,295,218.17
1.利息收入
14,893.13 1,295,416.61
其中：存款利息收入 6.4.7.11 14,893.13 78,103.77
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 1,217,312.84
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
326,023.31 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -430,416.07 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - - 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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股利收益 6.4.7.16 756,439.38 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
-927,936.59 -198.44
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
525.53 -
减：二、费用
402,816.76 325,971.03
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 149,612.11 177,327.72
2．托管费 6.4.10.2.2 29,922.41 35,465.58
3．销售服务费 6.4.10.2.3 11,520.97 81,058.14
4．交易费用 6.4.7.19 36,590.74 301.61
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20 175,170.53 31,817.98
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-989,311.38 969,247.14
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-989,311.38 969,247.14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
55,141,408.41 755,073.94 55,896,482.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -989,311.38 -989,311.38
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
3,387,272.68 99,901.54 3,487,174.22 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款 13,274,393.10 285,469.28 13,559,862.38
2.基金赎回款 -9,887,120.42 -185,567.74 -10,072,688.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
58,528,681.09 -134,335.90 58,394,345.19
项目
上年度可比期间
2017 年6 月 2日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
643,819,448.98 - 643,819,448.98
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 969,247.14 969,247.14
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-577,061,061.17 -621,972.56 -577,683,033.73
其中：1.基金申购款 1,085,886.09 4,061.35 1,089,947.44
2.基金赎回款 -578,146,947.26 -626,033.91 -578,772,981.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
66,758,387.81 347,274.58 67,105,662.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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6.4.1 基金基本情况
民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金 (以下简称 “本基金”) 经中国证券
监督管理委员会 (以下简称 “中国证监会”)《关于核准民生加银中证港股通高股息精选指数型
证券投资基金募集的批复》(证监许可 [2017] 225号文) 批准，由民生加银基金管理有限公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《民生加银中证港股通高股息精选指数型
证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2017年6月 2日生效。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集规模为 643,819,448.98份基金份额。本基金的基金管理人为民生加银基
金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“中国建设银行”) 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投
资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股、内地与香港股
票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票 (以下简称“港股通标的股
票”) 。 同时， 为了更好的实现投资目标， 本基金可少量投资于国内依法发行上市的其他股票 (包
含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票) 、国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中
小企业私募债、 可转换债券、 可交换债券、 分离交易可转债、 央行票据、 中期票据、 短期融资券 (含
超短期融资券) 、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款 (包括银行定期存款、银行协议
存款、银行通知存款等) 、同业存单、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其它金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允
许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：投资于股票资产的比例不低于基金资产的 90%，其中投资于标的指
数成份股及其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的 90%；每个交易日日终在扣除股指期货
合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：中证港股通高股息精
选指数收益率 (使用估值汇率折算) ×95%＋银行活期存款利率 (税后) ×5% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16 日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6
月30日的财务状况、 自2018 年1月1日 至 2018年6月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.4.1 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.5 税项
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财
政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2015] 101 号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》 、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 127
号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》 、
财税 [2016] 140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税
[2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2015] 125号文《关于内
地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点,
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对
基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在1个月以上至 1年(含 1年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超
过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应纳
税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
对基金通过深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司 (以下简称“中国结算”) 提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资
者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过深港通投资香港联交所上市的非 H
股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 22 页 共 51 页
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所
得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时，对香港市场投资者按照 10%的税率代扣所得税；或发行债
券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地上市
公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。 该内地基金向投资者分配收益时,不再扣
缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
(g)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(h)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理
人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(i)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 4,046,184.65
定期存款 -
其中：存款期限1 个月以内 -
存款期限1-3 个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 4,046,184.65
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 53,381,234.27 54,236,357.45 855,123.18
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 53,381,234.27 54,236,357.45 855,123.18
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产 / 负债。
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末无买入返售金融资产。 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 712.73
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 71.96
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 784.69
6.4.6.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产。
6.4.6.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 5,806.89
银行间市场应付交易费用 -
合计 5,806.89
6.4.6.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4.55
预提费用 64,464.96
应付指数使用费 50,000.00 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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合计 114,469.51
6.4.6.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银中证港股通指数A
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 44,075,875.03 44,075,875.03
本期申购 11,060,428.10 11,060,428.10
本期赎回(以"-"号填列) -5,385,009.38 -5,385,009.38
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 49,751,293.75 49,751,293.75
金额单位：人民币元
民生加银中证港股通指数C
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,065,533.38 11,065,533.38
本期申购 2,213,965.00 2,213,965.00
本期赎回(以"-"号填列) -4,502,111.04 -4,502,111.04
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 8,777,387.34 8,777,387.34
注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.6.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银中证港股通指数A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -679,572.39 1,297,270.29 617,697.90
本期利润 -40,063.48 -816,939.17 -857,002.65
本期基金份额交易 -89,536.02 235,604.48 146,068.46 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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产生的变动数
其中：基金申购款 -171,162.25 437,845.27 266,683.02
基金赎回款 81,626.23 -202,240.79 -120,614.56
本期已分配利润 - - -
本期末 -809,171.89 715,935.60 -93,236.29
单位：人民币元
民生加银中证港股通指数C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -187,987.53 325,363.57 137,376.04
本期利润 -21,311.31 -110,997.42 -132,308.73
本期基金份额交易
产生的变动数
41,928.43 -88,095.35 -46,166.92
其中：基金申购款 -32,921.70 51,707.96 18,786.26
基金赎回款 74,850.13 -139,803.31 -64,953.18
本期已分配利润 - - -
本期末 -167,370.41 126,270.80 -41,099.61
6.4.6.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 13,575.03
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 297.01
其他 1,021.09
合计 14,893.13
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
卖出股票成交总额 7,605,091.17
减：卖出股票成本总额 8,035,507.24
买卖股票差价收入 -430,416.07
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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6.4.6.13 债券投资收益
注：本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.6.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.6.15 衍生工具收益
注：本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.6.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 756,439.38
基金投资产生的股利收益 -
合计 756,439.38
6.4.6.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
1.交易性金融资产 -927,936.59
——股票投资 -927,936.59
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减: 应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计 -927,936.59
6.4.6.18 其他收入
单位：人民币元 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
基金赎回费收入 525.53
合计 525.53
6.4.6.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
交易所市场交易费用 36,590.74
银行间市场交易费用 -
合计 36,590.74
6.4.6.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年 6月 30日
审计费用 14,876.39
信息披露费 49,588.57
指数使用费 100,000.00
其他费用 400.00
债券帐户维护费 9,000.00
银行费用 1,305.57
合计 175,170.53
6.4.6.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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民生加银基金管理有限公司（“民生加银
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“中国民生银行”）
基金管理人的中方投资者、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年6
月 30日
上年度可比期间
2017年 6月 2日(基金合同生效日)
至2017年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
149,612.11 177,327.72
其中： 支付销售机构的客
户维护费
25,734.82 73,474.44
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费 = 前一日基金资产净值 × 0.50% / 当年天数
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至 2018年6
上年度可比期间
2017年 6月 2日(基金合同生效日)民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 30 页 共 51 页
月 30日 至2017年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
29,922.41 35,465.58
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费 = 前一日基金资产净值 × 0.10% / 当年天数
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2018年 1月1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银中证港股
通指数A
民生加银中证港股
通指数C
合计
民生银行 - 9,842.35 9,842.35
民生加银基金公司 - 207.64 207.64
合计 - 10,049.99 10,049.99
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2017年6月2日(基金合同生效日)至 2017年 6月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银中证港股
通指数A
民生加银中证港股
通指数C
合计
民生银行 - 56,362.83 56,362.83
民生加银基金公司 - 1,308.74 1,308.74
合计 - 57,671.57 57,671.57
注：民生加银中证港股通高股息精选指数证券 A 类份额不收取销售服务费，C 类基金份额支付销
售机构的销售服务费按前一日 C 类基金份额的基金净资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。计算公式为：
C类份额：日销售服务费 = 前一日C类基金份额基金资产净值 × 0.25% / 当年天数
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 31 页 共 51 页
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金于本期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年 1月1日至2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 6月 2日(基金合同生效日)至
2017年6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,046,184.65 13,575.03 5,085,637.36 78,095.86
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：于2018年6月30日，本基金无因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金期末未持有暂时停牌的流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 32 页 共 51 页
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
(a)公允价值计量的层次
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划
分为第一层次的余额为人民币54,236,357.45元(2017年12月31日： 人民币52,064,792.26元)，
无划分为第二、三层次余额。
(b)公允价值所属层次间的重大变动
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停
时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值
方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关证券公允价值的层次。
2018年，本基金上述持续以公允价值计量的资产和负债金融工具的第一层次与第二层次之间
没有发生重大转换。本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转换。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 33 页 共 51 页
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
(2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 34 页 共 51 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 54,236,357.45 92.54
其中：股票 54,236,357.45 92.54
2
基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,046,184.65 6.90
8 其他各项资产 323,197.49 0.55
9 合计 58,605,739.59 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
7.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票。
7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）
房地产 4,109,142.94 7.04
工业 2,311,510.41 3.96
日常消费品 4,192,348.47 7.18 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 35 页 共 51 页
公用事业 8,094,830.74 13.86
非日常生活消费品 17,017,762.74 29.14
医疗保健 5,834,905.40 9.99
信息技术 7,727,315.02 13.23
原材料 4,948,541.73 8.47
合计 54,236,357.45 92.88
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 S02020 安踏体育 165,000 5,780,082.83 9.90
2 S00002 中电控股 47,500 3,383,992.63 5.80
3 S00270 粤海投资 312,000 3,277,568.11 5.61
4 S00881 中升控股 141,000 2,799,555.71 4.79
5 S00914 海螺水泥 71,500 2,712,674.25 4.65
6 S00144 招商局港口 172,000 2,311,510.41 3.96
7 S01044 恒安国际 36,000 2,291,545.80 3.92
8 S00012 恒基地产 64,900 2,270,763.39 3.89
9 S02314 理文造纸 334,000 2,235,867.48 3.83
10 S02313 申洲国际 26,000 2,123,010.11 3.64
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 36 页 共 51 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 02020 安踏体育 2,834,214.43 5.07
2 00881 中升控股 902,555.99 1.61
3 01044 恒安国际 666,268.73 1.19
4 00002 中电控股 658,314.20 1.18
5 00425 敏实集团 640,027.92 1.15
6 00151 中国旺旺 332,577.25 0.59
7 00460 四环医药 332,510.73 0.59
8 00270 粤海投资 331,080.86 0.59
9 02333 长城汽车 330,640.20 0.59
10 00522 ASM PACIFIC 330,415.71 0.59
11 00914 海螺水泥 330,049.92 0.59
12 02314 理文造纸 329,218.56 0.59
13 01316 耐世特 328,736.39 0.59
14 00799 IGG 325,568.91 0.58
15 00698 通达集团 319,075.95 0.57
16 02313 申洲国际 318,618.71 0.57
17 01113 长实集团 315,043.85 0.56
18 00144 招商局港口 314,254.08 0.56
19 02018 瑞声科技 313,007.05 0.56
20 01193 华润燃气 311,809.96 0.56
注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 00698 通达集团 1,113,300.95 1.99
2 00460 四环医药 886,037.78 1.59
3 01044 恒安国际 594,748.83 1.06
4 00799 IGG 588,643.68 1.05
5 02314 理文造纸 566,215.09 1.01
6 02313 申洲国际 527,917.88 0.94
7 02018 瑞声科技 315,020.33 0.56 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 37 页 共 51 页
8 02382 舜宇光学科技 313,000.63 0.56
9 00151 中国旺旺 310,324.36 0.56
10 00522 ASM PACIFIC 308,454.36 0.55
11 01193 华润燃气 304,464.23 0.54
12 00425 敏实集团 300,117.32 0.54
13 02020 安踏体育 296,930.56 0.53
14 00270 粤海投资 293,516.08 0.53
15 02333 长城汽车 286,195.62 0.51
16 01177 中国生物制药 283,057.73 0.51
17 00002 中电控股 279,466.19 0.50
18 02363 通达宏泰 37,679.55 0.07
注： “本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 11,135,009.02
卖出股票收入（成交）总额 7,605,091.17
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 38 页 共 51 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，
有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行
股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻
求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资
产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金
将结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，
对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，
在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资
遵循法律法规及中国证监会的规定。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 39 页 共 51 页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 250,227.73
4 应收利息 784.69
5 应收申购款 72,185.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 323,197.49
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 40 页 共 51 页
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
第 41 页 共 51 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
民生
加银
中证
港股
通指
数A
516 96,417.24 39,365,023.39 79.12% 10,386,270.36 20.88%
民生
加银
中证
港股
通指
数C
524 16,750.74 0.00 0.00% 8,777,387.34 100.00%
合计 1,040 56,277.58 39,365,023.39 67.26% 19,163,657.70 32.74%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
民生加银
中证港股
通指数A
217,971.57 0.4381%
民生加银
中证港股
通指数C
- -
合计 217,971.57 0.3724%
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
民生加银中证港股通
指数 A
0~10
民生加银中证港股通
指数 C
0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银中证港股通
指数 A
0~10
民生加银中证港股通
指数 C
0
合计 0~10
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
民生加银中证港
股通指数A
民生加银中证港
股通指数 C
基金合同生效日（2017 年 6 月 2 日）基金份
额总额
40,760,716.95 603,058,732.03
本报告期期初基金份额总额 44,075,875.03 11,065,533.38
本报告期基金总申购份额 11,060,428.10 2,213,965.00
减:本报告期基金总赎回份额 5,385,009.38 4,502,111.04
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 49,751,293.75 8,777,387.34
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年2月21日，民生加银基金管理有限公司解聘林海副总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《关于对民生加银基金管理
有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》 ，责令本公司改正，并暂停受理本公司
公募基金产品注册申请三个月。公司高度重视，制定相关整改措施，目前正进行全面整改。
本基金托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券股
份有限公司
1 18,740,100.19 100.00% 13,118.25 100.00% -
中国国际金
融股份有限
公司
2 - - - - -
东北证券股
份有限公司
1 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - -
本报告期
新增
中信建投证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
西南证券股
份有限公司
1 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股
份有限公司
1 - - - - -
金元证券股
份有限公司
1 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - - 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
平安证券有
限责任公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
海通证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源证
券有限公司
2 - - - - -
川财证券有
限责任公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
2 - - - - -
东兴证券股
份有限公司
1 - - - - -
浙商证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - - 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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金元证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
平安证券有
限责任公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - - - - -
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股 - - - - - - 民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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份有限公司
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》 ；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
③本基金本期新增中信证券股份有限公司上海及深圳交易单元各一个作为本基金交易单元。
民生加银中证港股通指数 2018 年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20180101~20180630 29,637,423.43 0.00 0.00 29,637,423.43 50.64%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%， 则面临大额赎回的
情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风
险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发
生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的
赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同
终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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民生加银基金管理有限公司
2018 年 8月 27日
