融通丰利四分法证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018 年8月 27 日 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据融通丰利四分法证券投资基金（以下简称“本基
金” ）基金合同规定，于 2018 年8 月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1日起至 6 月30 日止。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 1
1.1 重要提示 .................................................................. 1
1.2 目录 ...................................................................... 2
§2 基金简介 ..................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................... 4
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 .............................................. 5
2.5 信息披露方式 .............................................................. 5
2.6 其他相关资料 .............................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................. 6
§4 管理人报告 ................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 8
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ............................ 9
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................. 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................... 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................... 10
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................. 11
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................... 12
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ..................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................... 14
6.1 资产负债表 ............................................................... 14
6.2 利润表 ................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................. 16
6.4 报表附注 ................................................................. 17
§7 投资组合报告 ................................................................ 34
7.1 期末基金资产组合情况 ..................................................... 34
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ............................. 34
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ............................................. 34
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ............... 35
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ........................................... 35
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ..................................... 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............. 36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ....... 36
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............ 36
7.11 投资组合报告附注 ........................................................ 37 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................... 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................. 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............... 39
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 40
§10 重大事件揭示 ............................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................. 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................. 41
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................ 41
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................... 41
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................ 41
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................ 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................... 41
10.8 其他重大事件 ............................................................ 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 45
§12 备查文件目录 ............................................................... 46
12.1 备查文件目录 ............................................................ 46
12.2 存放地点 ................................................................ 46
12.3 查阅方式 ................................................................ 46
融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 融通丰利四分法证券投资基金
基金简称 融通丰利四分法(QDII-FOF)
基金主代码 161620
前端交易代码 161620
后端交易代码 161621
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 2月5 日
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 20,510,796.93 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过全球化的资产配置和组合管理，有效地分散投资风险；在降低组
合波动性的同时，实现基金资产的长期增值；通过投资较高分红回报
的资产力求实现稳定的分红。
投资策略
本基金通过全球化的均衡资产配置和组合管理， 投资于获取较高分红
回报的资产，带来长期稳定的分红和资产增值，降低单一区域和单一
品种的投资风险。
本基金主要投资于具有良好流动性的四大类高息资产,包括美国高息
债券(US High-yield Bond)、能源类的业主有限合伙制企业（MLPS） 、
亚太房地产投资信托基金(REITs)及亚太高息股票。
业绩比较基准
巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate
High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP
价格指数（Alerian MLP Price Index）×20%+ MSCI 亚太（除日本）
高息股票净价指数（MSCI AC ASIA ex Japan High Dividend Yield Net
Index）×25%+ MSCI 亚太 REITS 净收益指数（MSCI AC Asia Equity
REITS Net Total Return Index）×20%+人民币活期存款收益率(税
后)×5%
风险收益特征
本基金为基金中基金，属于中等风险中等预期收益的基金品种，其预
期收益和风险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 融通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 涂卫东 郭明
联系电话 （0755）26948666 （010）66105798
电子邮箱 service@mail.rtfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-883-8088、 （0755）
26948088
95588
传真 （0755）26935005 （010）66105799 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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注册地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14层
北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14层
北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码 518053 100140
法定代表人 高峰 易会满
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
名称
英文 Nikko Asset Management Co., Ltd. Brown Brothers Harriman & Co.
中文 日兴资产管理有限公司 布朗兄弟哈里曼银行
注册地址
107-6242 日本东京都港区赤坂九丁目
七番一号
140 Broadway New York, NY 10005
办公地址
107-6242 日本东京都港区赤坂九丁目
七番一号
140 Broadway New York, NY 10005
邮政编码 107-6242 NY 10005
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.rtfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 融通基金管理有限公司
深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、
14层 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年 1 月1 日 - 2018年 6月 30 日)
本期已实现收益 -439,186.16
本期利润 -1,539,984.16
加权平均基金份额本期利润 -0.0706
本期加权平均净值利润率 -8.40%
本期基金份额净值增长率 -8.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -3,729,649.53
期末可供分配基金份额利润 -0.1818
期末基金资产净值 16,781,147.40
期末基金份额净值 0.818
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -18.20%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配
利润： 如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的
已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配
利润（已实现部分扣除未实现部分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－
④
过去一个月 0.86% 0.68% 1.88% 0.56% -1.02% 0.12%
过去三个月 2.51% 0.65% 5.71% 0.44% -3.20% 0.21%
过去六个月 -8.09% 1.08% -0.01% 0.49% -8.08% 0.59%
过去一年 -0.85% 0.90% -0.22% 0.42% -0.63% 0.48%
过去三年 -14.17% 0.74% 9.45% 0.64% -23.62% 0.10%
自基金合同
生效起至今
-18.20% 0.68% 7.49% 0.56% -25.69% 0.12%
注：同期业绩比较基准以人民币计价。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
注：上表中基金业绩比较基准项目分段计算，其中 2017 年6月 30 日之前（含此日）采用“巴
克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total
Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数（Alerian MLP Price Index）×20%+ MSCI亚太（除
日本）高息股票价格指数（MSCI AC Asia Pacific ex Japan High Dividend Yield Price Index）
×25%+ MSCI亚太 REIT 价格指数（MSCI AC Asia Pacific IMI REIT Price Index）×20%+人民
币活期存款收益率(税后)×5%”。 2017 年7 月1日起使用新基准“巴克莱美国高收益流通总收
益指数(Barclays Capital US Corporate High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+
Alerian MLP 价格指数（Alerian MLP Price Index）×20%+ MSCI 亚太（除日本）高息股票净价
指数（MSCI AC ASIA ex Japan High Dividend Yield Net Index）×25%+ MSCI 亚太 REITS 净收
益指数（MSCI AC Asia Equity REITS Net Total Return Index）×20%+人民币活期存款收益率(税
后)×5%” 。
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融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（Nikko AssetManagement Co., Ltd.）40%。
截至 2018 年 6 月 30 日，公司共管理六十六只开放式基金：即融通新蓝筹混合基金、融通债
券基金、融通深证 100 指数基金、融通蓝筹成长混合基金、融通行业景气混合基金、融通巨潮 100
指数基金（LOF） 、融通易支付货币基金、融通动力先锋混合基金、融通领先成长混合基金（LOF） 、
融通内需驱动混合基金、融通深证成份指数基金、融通四季添利债券基金、融通创业板指数基金、
融通医疗保健混合基金、融通岁岁添利定期开放债券基金、融通丰利四分法（QDII-FOF）基金、
融通汇财宝货币基金、融通可转债债券基金、融通通泰保本混合基金、融通通福债券基金（LOF） 、
融通通源短融债券基金、融通通瑞债券基金、融通月月添利定期开放债券基金、融通健康产业混
合基金、融通转型三动力混合基金、融通互联网传媒混合基金、融通新区域新经济混合基金、融
通通鑫混合基金、融通新能源混合基金、融通军工分级指数基金、融通证券分级指数基金、融通
跨界成长混合基金、融通新机遇混合基金、融通成长 30 混合基金、融通中国风 1号混合基金、融
通通盈保本混合基金、融通增利债券基金、融通增裕债券基金、融通增鑫债券基金、融通增益债
券基金、融通增祥债券基金、融通新消费混合基金、融通通安债券基金、融通通优债券基金、融
通通乾研究精选混合基金、融通新趋势混合基金、融通国企改革新机遇混合基金、融通通和债券
基金、融通沪港深智慧生活混合基金、融通现金宝货币基金、融通通祺债券基金、融通稳利债券
基金、融通通宸债券基金、融通通玺债券基金、融通通穗债券基金、融通通润债券基金、融通通
颐定期开放债券基金、融通人工智能指数基金（LOF） 、融通新动力混合基金、融通收益增强债券
基金、融通中国概念债券基金（QDII)、融通逆向策略混合基金、融通通裕定期开放债券发起式基
金、融通红利机会主题精选混合基金、融通通昊定期开放债券发起式基金、融通新能源汽车主题
精选混合基金。其中，融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长混合基金同属融通
通利系列证券投资基金。此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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胡
允
畧
本基金
的基金
经理
2013/2
/5
- 12
胡允畧先生，加拿大麦基尔大学经济及金融管理
学士，美国特许金融分析师（CFA） ，12 年证券投
资从业经历，具有基金从业资格及香港证监会颁
发的 1,4,9 号牌的从业资格。历任日亚证券有限
公司（香港）证券研究部副总裁，三井住友资产
管理有限公司（香港）大中华区投资研究部投资
分析员，摩根大通银行（日本东京总行）债券坐
盘交易部分析员，富达基金有限公司（香港及东
京分行）财务部财务分析员。2011年 6 月加入融
通基金管理有限公司，现任融通丰利四分法
（QDII-FOF）基金的基金经理。
王
浩
宇
本基金
的基金
经理
2016/9
/9
2018/1/
19
8
王浩宇先生，香港城市大学和巴黎第九大学金融
数学硕士、中国人民大学数学学士，金融风险管
理师（FRM） ，8 年证券投资从业经历，具有基金
从业资格及香港证监会颁发的 1,4,9 号牌的从业
资格。曾任职于国家外汇管理局中央外汇业务中
心，担任投资部组合经理。2015年7 月加入融通
基金管理有限公司，曾任融通丰利四分法
（QDII-FOF） 、融通沪港深智慧生活灵活配置混
合、融通中国概念债券（QDII）基金的基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业年限以从事证券业务相关
工作的时间为计算标准。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
境外投资顾
问所任职位
证券从
业年限
说明
Peter
Sartori
日兴资产亚
洲，亚洲股
票部主管
27
Peter Sartori 先生分管日兴资产亚洲的除日本股外的亚洲股
票团队。他于新加坡管理超过 10 名亚股专家组成的团队，并
共同管理亚洲区的产品。Sartori 先生有着 27 年资产管理行
业的丰富经验， 并于日兴资产管理 2013 年收购其于 2005 年设
立的 Treasury Asia Asset Management(TAAM)时加入本公司。
在设立 TAAM 前，Sartori 先生曾于澳大利亚担任瑞士信贷资
产管理公司的亚洲股票部门主管，更早之前曾任 Scudder
Investments Singapore 的亚太股票基金经理以及 Colonial
Investments的多个职位。Sartori 先生拥有商业学士学位并
为澳大利亚金融服务学会成员。
Koh
Liang
Choon
日兴资产亚
洲，固定收
益部主管
24
Liang Choon 先生拥有 24 年亚洲和新加坡固定收益投资组合
管理经验。 他曾任职于星展资产管理公司的固定收益团队， 并
于 2005 年加入 APS Komaba Asset Management Pte Ltd。Liang
Choon 负责管理机构的投资委托契约，包括新加坡、亚洲和全
球的债券投资策略。 此前任职于野村证券新加坡与德累斯顿银
行(Dresdner Bank)，负责亚洲固定收益和货币市场的交易。
Liang Choon 毕业于加拿大 Simon Fraser 大学，主修金融与
国际商业， 之后获得新加坡国立大学应用金融硕士学位， 并拥融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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有特许金融分析师资格(CFA)。
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.4.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018 的上半年， 全球市场经历了自 2015 年以来最大的跌幅和剧烈震荡,风险偏好遭受重
创。本来 2018 年有良好的开局，一月市场在经济增长向好和通胀预期提升的大宏观背景支撑下，
全球风险资产如主要股票市场和大宗商品延续去年年底的上行态势，强劲上涨。但到了二月，市
场受利率上行过快和通胀预期抬升的影响，全球风险资产出现大幅回调，股市和大宗商品双双大
幅下跌。2018 年 2 月 5 日美股市场更创下自 2011 年 8 月以来的最大单日跌幅。市场恐慌情绪较
重，导致 VIX 指数迅速飙升至 37%，量化和算法交易在市场突破了关键点位之后触发了自动止损
交易，进而进一步加大了抛售压力，市场在没有明显征兆下的突然下跌加剧了恐慌情绪，进而起
到了蔓延和传染效果。在避险情绪高企下，避险资产如债券和黄金大幅跑赢风险资产。3 月至 4
月，全球主要资产波动率较 2 月有所回落，但仍处于高位，市场主要受中美贸易摩擦升温、美联
储继续加息刺激美元升值、中国债务违约风险增加以及短期去杠杆等不利因素影响而继续大幅下
行震荡。从资产类别来看，资金主要回流美国股市和债市。具体来看，发达市场中，美国主要股
指涨跌不一，纳斯达克涨 10%,标普 500 涨 1.7%，道琼斯跌 1.8%，罗素 2000 涨 7%， 欧洲主要市
场普遍下跌 3%-4%， 只有法国微涨 0.2%， 日本， 新加坡和香港股市下跌 2%-4%， 澳洲股市则涨 2.1%。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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新兴市场股市方面，中国 A 股暴跌12%-15%，港H 股，韩国和东南亚股市大跌 5%-9%，台湾和印度
则涨1.7%。
4.5.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.818 元；本报告期基金份额净值增长率为-8.09%，业绩
比较基准收益率为-0.01%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，虽然上半年度全球市场异常波动，但从中长期的角度来看，我们继续看好下半年
的市场前景，尤其是美国和香港。然而，由于一些外部不确定性因素依然存在，例如：1）中美贸
易摩擦持续升温；2)强美元和美国利率抬升加剧资金流出新兴市场回流美国；3）人民币大幅贬值
等等，都有可能对环球市场和风险资产带来负面压力。因此，短期而言悲观情绪很难完全扭转。
当前震荡的格局大概率会延续到三季度的初段，上行空间的打开可能仍需要一定催化剂。但我们
认为也无需过于悲观，因为美国经济基本面依然强劲，多项指标显示增长动力仍然乐观，加上资
金持续回流美国对资产价格（股票和债券）带来支撑。此外，美股很快进入业绩公布期，暂时来
看企业盈利增长仍处于上行周期。因此，等待市场气氛略微平复，美股大概率会再次重拾上涨动
力。
港股方面，我们维持中期投资观点，坚守增长确定性与新经济方向，并且认为港股前景仍然
稳健。短期下行压力仍然存在，主要受中美贸易战的不确定性和持续的去杠杆以及由此引发的明
显紧于预期的货币与财政政策等风险拖累。但考虑到港股和 A 股市场已经累积一定的跌幅，除非
尾部风险再度出现，否则从目前水平进一步下跌的风险可能也相对有限。从积极的一面看，我们
认为中国的经济增长仍然具有相当的韧性，主要的支撑来自于稳健的消费，低地产库存隐和稳健
的新开工，以及企业资本支出的上升趋势。此外，下半年仍有可能出现更为灵活的政策应对以提
供支撑。因此，从中期来看，整体风险收益仍然具有吸引力。等待市场情绪有所改善，风险收益
比仍有望推动海外和南向资金流入。整体上，我们依然比较看好：1）银行板块；2）博彩板块；3）
医疗保健板块；4）大消费板块；5）TMT 板块。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会成员不包含本基金基金经理。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。本基金基金经理不参与估值决定，参与估值流程各方
之间亦不存在任何重大利益冲突。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
截止本报告期末，本基金存在连续六十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。本基
金管理人已经按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对融通丰利四分法证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，融通丰利四分法证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通丰利
四分法证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，融通丰利四分法证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通丰利四分法证券投资基金 2018 年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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§6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体： 融通丰利四分法证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 2,756,777.33 3,297,143.66
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 14,468,394.21 17,528,271.13
其中：股票投资
3,438,928.57 4,499,410.97
基金投资
11,029,465.64 13,028,860.16
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 30.77 58.01
应收股利
39,514.54 8,428.25
应收申购款
1,202.69 2,157.98
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
17,265,919.54 20,836,059.03
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
402,886.31 -
应付赎回款
2,001.84
25,257.69
应付管理人报酬
25,355.76 31,522.62
应付托管费
4,930.31 6,129.39
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 15 页 共46 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 49,597.92 70,051.41
负债合计
484,772.14 132,961.11
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 20,510,796.93 23,251,997.96
未分配利润 6.4.7.10 -3,729,649.53 -2,548,900.04
所有者权益合计
16,781,147.40 20,703,097.92
负债和所有者权益总计
17,265,919.54 20,836,059.03
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.818 元，基金份额总额 20,510,796.93
份。
6.2 利润表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018年6 月30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017年6 月30 日
一、收入
-1,269,600.30 323,289.62
1.利息收入
2,157.90 5,067.63
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,157.90 5,067.63
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
-174,725.45 432,311.40
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -231,370.38 -134,573.63
基金投资收益 6.4.7.13 -133,839.52 246,548.76
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 190,484.45 320,336.27
3.公允价值变动收益 6.4.7.18 -1,100,798.00 -88,644.43
4.汇兑收益
3,610.30 -25,492.06
5.其他收入 6.4.7.19 154.95 47.08
减：二、费用
270,383.86 333,337.27
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 163,536.91 212,365.62
2．托管费 6.4.10.2.2 31,798.86 41,293.30
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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4．交易费用 6.4.7.20 25,430.71 20,158.98
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6. 税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.21 49,617.38 59,519.37
三、利润总额
-1,539,984.16 -10,047.65
减：所得税费用
--
四、净利润
-1,539,984.16 -10,047.65
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通丰利四分法证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1日 至 2018年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 23,251,997.96 -2,548,900.04 20,703,097.92
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
- -1,539,984.16 -1,539,984.16
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-2,741,201.03 359,234.67 -2,381,966.36
其中：1.基金申购款 198,735.79 -33,964.81 164,770.98
2.基金赎回款 -2,939,936.82 393,199.48 -2,546,737.34
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
---
五、期末所有者权益（基金净值） 20,510,796.93 -3,729,649.53 16,781,147.40
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 30,770,914.31 -5,360,245.34 25,410,668.97
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
- -10,047.65 -10,047.65
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-3,991,098.95 678,793.46 -3,312,305.49
其中：1.基金申购款 86,093.61 -14,740.04 71,353.57
2.基金赎回款 -4,077,192.56 693,533.50 -3,383,659.06
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
---
五、期末所有者权益（基金净值） 26,779,815.36 -4,691,499.53 22,088,315.83
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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______张帆______
______颜锡廉______
____刘美丽____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
融通丰利四分法证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)证监许可[2012]1360 号《关于核准融通丰利四分法证券投资基金募集的批复》
核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通丰利四分法证
券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 740,585,039.13元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2013)第 031 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《融通丰利四分法证券
投资基金基金合同》于 2013 年 2 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
740,856,169.49 份基金份额，其中认购资金利息折合 271,130.36 份基金份额。本基金的基金管
理人为融通基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银
行”)，境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行(Brown Brothers Harriman & Co.)，境外投资顾
问为日兴资产管理有限公司(Nikko Asset Management Co., Ltd.)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括银行存款、可转让
存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债
券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金
融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交
易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；在已与中国证监会签署
双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、
信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的
境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；以及中国证监会许可的其他金融工具。
本基金主要投资于以下四大类资产：包括美国高息债券及基金、美国能源类高分红上市公司
及基金、亚太高息股票及基金、亚太房地产投资信托凭证及基金。其中，美国高息债券及基金占
基金资产的比例不低于 10%，不高于40%；美国能源类高分红上市公司及基金占基金资产的比例不
低于 10%，不高于 40%；亚太高息股票及基金占基金资产的比例不低于 10%，不高于 40%；亚太房
地产投资信托凭证及基金占基金资产的比例不低于 5%，不高于 30%；现金或者到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金为基金中基金(FOF)，本基金投资基金的比例不低融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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于本基金资产净值的 60%。
本基金业绩比较基准为：巴克莱美国高收益流通总收益指数(Barclays Capital US Corporate
High-Yield Very Liquid Total Return Index)×30%+ Alerian MLP 价格指数（Alerian MLP Price
Index）×20%+ MSCI 亚太（除日本）高息股票净价指数（MSCI AC ASIA ex Japan High Dividend
Yield Net Index）×25%+ MSCI 亚太REITS 净收益指数（MSCI AC Asia Equity REITS Net Total
Return Index）×20%+人民币活期存款收益率(税后)×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《 融通丰利四分法证券投资基
金 基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的
财务状况以及 2018 年1月 1 日至6月 30 日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》 、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的
通知》 、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31 日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以2017
年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖债券的差价收入， 债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税
(3)对基金取得的源自于境内的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴 20%的个人所得税
(4)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(5)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地
区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(6)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 2,756,777.33
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 2,756,777.33
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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项目
本期末
2018年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,781,490.45 3,438,928.57 657,438.12
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 10,762,631.14 11,029,465.64 266,834.50
其他 - - -
合计 13,544,121.59 14,468,394.21 924,272.62
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.
6.
4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额均为零。
4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息 30.77
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 30.77
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 7.54
预提费用 49,590.38
合计 49,597.92
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 23,251,997.96 23,251,997.96
本期申购 198,735.79 198,735.79
本期赎回(以"-"号填列) -2,939,936.82 -2,939,936.82
本期末 20,510,796.93 20,510,796.93
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,267,504.42 718,604.38 -2,548,900.04
本期利润 -439,186.16 -1,100,798.00 -1,539,984.16
本期基金份额交易产生的变动数 432,692.09 -73,457.42 359,234.67
其中：基金申购款 -33,200.65 -764.16 -33,964.81
基金赎回款 465,892.74 -72,693.26 393,199.48
本期已分配利润 - - -
本期末 -3,273,998.49 -455,651.04 -3,729,649.53
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
活期存款利息收入 2,157.90
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 2,157.90
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
卖出股票成交总额 8,372,299.34
减：卖出股票成本总额 8,603,669.72
买卖股票差价收入 -231,370.38
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
卖出/赎回基金成交总额 10,939,926.92
减：卖出/赎回基金成本总额 11,073,766.44
基金投资收益 -133,839.52
6.
6.
6.
6.
4.7.14 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益/损失。
4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。
4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益/损失。
4.7.17 股利收益
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 23,817.03
基金投资产生的股利收益 166,667.42
合计 190,484.45
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
1.交易性金融资产 -1,100,798.00融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 23 页 共46 页
——股票投资 -49,479.43
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -1,051,318.57
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -1,100,798.00
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
基金赎回费收入 154.95
合计 154.95
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
交易所市场交易费用 25,430.71
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费
-
赎回费
-
合计 25,430.71
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 24,795.19
银行汇划费 27.00
合计 49,617.38融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 24 页 共46 页
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
布朗兄弟哈里曼银行 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.
6.
6.4.10.2
4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无应付关联方的交易佣
金。
4.10.2 关联方报酬
.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 163,536.91 212,365.62
其中：支付销售机构的客户维护费 73,950.32 96,625.17
注：1、支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.80%的
年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产
净值×1.80%/当年天数。
2、 客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 25 页 共46 页
6.4.10.2
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 31,798.86 41,293.30
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.35%/
当年天数。
6.
6.
6.4.10.4
6.4.10.4
6.
4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
4.10.4 各关联方投资本基金的情况
.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1 日至2018年6 月30
日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 100,220.80 613.87 166,964.06 1,327.28
布朗兄弟哈里曼银行 2,656,556.53 1,544.03 2,595,905.35 3,740.35
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人布朗兄弟哈里曼银
行保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 26 页 共46 页
6.
6.
6.
6.
6.4.12.3
6.4.12.3
6.
4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的股票。
4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因从事交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
4.13.1 风险管理政策和组织架构
证券投资基金是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个
别风险。本基金投资于境外证券市场，证券市场的价格可能会因为国际政治环境、宏观和微观经
济因素、财政政策和货币政策、汇率变化、市场流动程度、交易制度等多种因素的变化而波动，
从而产生市场风险。本基金主要投资于美国高息债券及基金、美国能源类高分红上市公司及基金、
亚太高息股票及基金、亚太房地产投资信托凭证及基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些
金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政
策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信
息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基
金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 27 页 共46 页
6.
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、 规章制度和业务流程执行方面的情况，
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，
并报告法规和制度的执行情况。
4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 28 页 共46 页
6.
6.4.13.3
存放在本基金的托管行中国工商银行以及境外次托管行布朗兄弟哈里曼银行，因而与银行存款相
关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2018 年6月 30 日，本基金未持有债券投资。(2017年 12月 31 日：同)。
4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2018 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会
认定的特殊投资组合不受该比例限制)， 本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 29 页 共46 页
6.
6.4.13.4
一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算
备付金等。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 30 页 共46 页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本年度末
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2018年6月30日
资产
银行存款 2,756,777.33 - - - 2,756,777.33
交易性金融资产 - - - 14,468,394.21 14,468,394.21
应收股利 - - - 39,514.54 39,514.54
应收利息
- - - 30.77 30.77
应收申购款 - - - 1,202.69 1,202.69
资产总计 2,756,777.33 - - 14,509,142.21 17,265,919.54
负债
应付证券清算款 - - - 402,886.31 402,886.31
应付赎回款 - - - 2,001.84 2,001.84
应付管理人报酬 - - - 25,355.76 25,355.76
应付托管费 - - - 4,930.31 4,930.31
其他负债 - - - 49,597.92 49,597.92
负债总计 - - - 484,772.14 484,772.14
利率敏感性缺口 2,756,777.33 - - 14,024,370.07 16,781,147.40
上年度末
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2017年12月31日
资产
银行存款 3,297,143.66 - - - 3,297,143.66
交易性金融资产 - - - 17,528,271.13 17,528,271.13
应收股利 - - - 8,428.25 8,428.25
应收利息
- - - 58.01 58.01
应收申购款 - - - 2,157.98 2,157.98
资产总计 3,297,143.66 - - 17,538,915.37 20,836,059.03
负债
应付赎回款 - - - 25,257.69 25,257.69
应付管理人报酬 - - - 31,522.62 31,522.62
应付托管费 - - - 6,129.39 6,129.39
其他负债 - - - 70,051.41 70,051.41
负债总计 - - - 132,961.11 132,961.11
利率敏感度缺口 3,297,143.66 - - 17,405,954.26 20,703,097.92
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2018 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响(2017年 12 月 31日：同)。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 31 页 共46 页
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日
对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
银行存款 879,332.04 424,496.62 1,352,735.21 2,656,563.87
交易性金融资产 9,524,154.65 3,033,827.90 1,910,411.66 14,468,394.21
应收股利 39,514.54 39,514.54
资产合计 10,403,486.69 3,458,324.52 3,302,661.41 17,164,472.62
以外币计价的负债
应付证券清算款 289,413.13 113,473.18 - 402,886.31
负债合计 289,413.13 113,473.18 - 402,886.31
资产负债表外汇风险
敞口净额
10,114,073.56 3,344,851.34 3,302,661.41 16,761,586.31
项目
上年度末
2017年12月31日
美元 港币 其他币种
合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
银行存款 1,622,702.51 69,984.43 1,368,875.68 3,061,562.62
交易性金融资产 11,127,481.23 4,499,410.97 1,901,378.93 17,528,271.13
应收股利 1,420.21 - 7,008.04 8,428.25
资产合计 12,751,603.95 4,569,395.40 3,277,262.65 20,598,262.00
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险
敞口净额
12,751,603.95 4,569,395.40 3,277,262.65 20,598,262.00
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
单位：人民币元
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
所有外币相对于人民币贬值 5% -838,079.32 -1,029,913.10
所有外币相对于人民币升值 5% 838,079.32 1,029,913.10
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和基金，所
面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证
券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中基金投资比例不低于基
金资产的 60%，其中美国高息债券及基金占基金资产的比例不低于 10%，不高于 40%；美国能源类
高分红上市公司及基金占基金资产的比例不低于 10%，不高于 40%；亚太高息股票及基金占基金资
产的比例不低于 10%，不高于 40%；亚太房地产投资信托凭证及基金占基金资产的比例不低于 5%，
不高于 30%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金为基金中
基金(FOF)，本基金投资基金的比例不低于本基金资产净值的 60%。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控
制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 3,438,928.57 20.49 4,499,410.97 21.73
交易性金融资产－基金投资 11,029,465.64 65.73 13,028,860.16 62.93
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
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衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 14,468,394.21 86.22 17,528,271.13 84.66
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
单位：人民币元
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
业绩比较基准上升 5% -1,304,010.02 -594,254.06
业绩比较基准下降 5% 1,304,010.02 594,254.06
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 34 页 共46 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,438,928.57 19.92
其中：普通股 3,438,928.57 19.92
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 11,029,465.64 63.88
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,756,777.33 15.97
8 其他各项资产 40,748.00 0.24
9 合计 17,265,919.54 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位:人民币元
国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
中国香港 3,033,827.90 18.08
美国 405,100.67 2.41
合计 3,438,928.57 20.49
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位:人民币元
行业类别
公允价值 占基金资产净值比例(%)
金融 1,083,063.12 6.45
日常消费品 290,700.88 1.73
信息技术 2,065,164.57 12.31
合计 3,438,928.57 20.49
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS） 。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 35 页 共46 页
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文)
公司
名称
(中
文)
证券代
码
所在证
券市场
所属
国家
（地
区）
数量
(股)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
1
TENCENT HOLDINGS
LTD
腾讯
控股
700 HK 港交所
中国
香港
5,000 1,660,063.90 9.89
2
Hang Seng Bank
Ltd
恒生
银行
11 HK 港交所
中国
香港
4,100 678,206.50 4.04
3
Alibaba Group
Holding Ltd
阿里
巴巴
BABA US
美国交
易所
美国 330 405,100.67 2.41
4 AIA Group Ltd
友邦
保险
1299 HK 港交所
中国
香港
7,000 404,856.62 2.41
5
Tsingtao Brewery
Company Limited
青岛
啤酒
168 HK 港交所
中国
香港
8,000 290,700.88 1.73
注：本基金所用证券代码均采用当地市场代码。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序
号
公司名称(英文) 证券代码
本期累计买入金
额
占期初基金资
产净值比例（%）
1 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 1,493,325.61 7.21
2 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 846,382.45 4.09
3 Hang Seng Bank Ltd 11 HK 646,311.05 3.12
4 Wynn Macau,Limited 1128 HK 638,699.00 3.09
5 Tsingtao Brewery Company Limited 168 HK 607,153.91 2.93
6 CHINA CONST BA-H 939 HK 529,686.30 2.56
7 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 506,044.48 2.44
8 KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 268 HK 426,904.96 2.06
9 BAIDU INC BIDU US 404,104.41 1.95
10 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 404,047.99 1.95
11 Petrochina Company Limited 857 HK 398,391.15 1.92
12 AIA Group Ltd 1299 HK 397,435.59 1.92
13 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 386 HK 294,179.85 1.42
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 36 页 共46 页
序
号
公司名称(英文) 证券代码
本期累计卖出金
额
占期初基金资
产净值比例（%）
1 Alibaba Group Holding Ltd BABA US 1,053,569.57 5.09
2 PING AN INSURANCE GROUP CO-H 2318 HK 1,002,970.35 4.84
3 BOC HONG KONG HOLDINGS LTD 2388 HK 855,435.10 4.13
4 CHINA MERCHANTS BANK-H 3968 HK 835,982.47 4.04
5 Wynn Macau,Limited 1128 HK 589,827.31 2.85
6 CHINA CONST BA-H 939 HK 545,746.82 2.64
7 CHINA LIFE INSURANCE CO-H 2628 HK 510,640.65 2.47
8 COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO 2007 HK 472,832.68 2.28
9 ZTE-H
763 HK 437,312.32 2.11
10 Petrochina Company Limited 857 HK 407,821.84 1.97
11 BAIDU INC BIDU US 392,639.95 1.90
12 KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR 268 HK 377,693.41 1.82
13 ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H 914 HK 350,156.50 1.69
14 Tsingtao Brewery Company Limited 168 HK 285,329.38 1.38
15 CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP 386 HK 254,340.99 1.23
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位: 人民币元
买入成本（成交）总额 7,592,666.75
卖出收入（成交）总额 8,372,299.34
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称
基金类
型
运作方式 管理人
公允价值（人
民币元）
占基金资
产净值比
例(%)
1 ISHARES 0-5 ETF基金 开放式 BlackRock Fund 1,264,710.16 7.54融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 37 页 共46 页
YR HY CORP
BOND
Advisors
2
JPMORGAN
ALERIAN MLP
INDEX
ETF基金 开放式 JP Morgan Chase & Co 1,125,563.06 6.71
3
NEXT FUNDS
REIT NOMURA
ETF
ETF基金 开放式
Nomura Asset
Management Co
991,217.22 5.91
4
SPDR
S&P/ASX 200
LISTED PROP
ETF基金 开放式
State Street Global
Advisors,Australia
Services Ltd
919,194.44 5.48
5
SPDR BBG
BARC ST HIGH
YIELD
ETF基金 开放式
State Street Bank
and Trust Company
848,664.97 5.06
6
FIRST TRUST
NORTH
AMERICAN E
ETF基金 开放式
First Trust
Portfolios LP
814,278.50 4.85
7
PROSHARES
ULTRA QQQ
ETF基金 开放式 ProShares Trust 743,692.61 4.43
8
DIREXION
DAILY FTSE
CHINA BE
ETF基金 开放式
DIREXION DAILY
CHINA BULL 3X
677,367.81 4.04
9
POWERSHARES
SENIOR LOAN
ETF基金 开放式
Invesco
PowerShares
Capital Mgmt Ltd
606,080.56 3.61
10
DRXN D CSI
CH A-SHR
BEAR 1X
ETF基金 开放式
Direxion Shares ETF
Trust
560,845.78 3.34
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内未被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.11.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 39,514.54
4 应收利息 30.77
5 应收申购款 1,202.69
6 其他应收款 -融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 38 页 共46 页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,748.00
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 39 页 共46 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
488 42,030.32 - - 20,510,796.93 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
2,084.86 0.0102%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 40 页 共46 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 2 月5 日）基金份额总额 740,856,169.49
本报告期期初基金份额总额 23,251,997.96
本报告期基金总申购份额 198,735.79
减:本报告期基金总赎回份额 2,939,936.82
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 20,510,796.93融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 41 页 共46 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大变动
2018年 7月28 日，本基金管理人发布了《融通基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ，
经本基金管理人第六届董事会第五次临时会议审议并通过，同意刘晓玲女士辞去公司副总经理职
务。
10.2.2 基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自基金
合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
Goldman Sachs - 11,755,275.89 73.63% 8,479.29 73.09% -
CITI - 3,404,966.00 21.33% 2,079.68 17.93% -
Morganstanley - 804,724.20 5.04% 1,042.68 8.99% -
CICC
- - - - - -
申万宏源
1 - - - - -
海通证券
1 - - - - -融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 42 页 共46 页
中信证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
巴克莱
- - - - - -
CLSA
- - - - - -
JPMorgan
- - - - - -
UBS
- - - - - -
CMS(HK)
- - - - - -
MASTERLINK
- - - - - -
星展
- - - - - -
Flow Traders
- - - - - -
布朗兄弟哈里曼
银行
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
CSHK
- - - - - -
THIS
- - - - - -
ABCIS
- - - - - -
注：1、针对境外投资业务涉及多个海外证券市场金融产品的投资特点，在对券商的选择上，
着重考察以下因素：
（1）在全球范围内研究的综合实力；
（2）在单个国家（地区）证券市场的特色研究力量；
（3）在全球主要证券交易市场进行交易的便捷性和高效性。
2、券商选择的流程如下：
（1）针对券商等级评分，由国际业务部提出券商候选名单，风险管理部进行尽职调查，并提
出评估报告；
（2）组合经理和交易员根据券商研究服务品质、交易执行能力等因素，定期对往来下单券商
进行综合评分；
（3）评分记录归档并送国际业务部备案。
3、交易单元变更情况
无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债
券成交总
成交
金额
占当期债券
回购成交总
成交
金额
占当期权
证成交总
成交金额
占当期基
金成交总融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 43 页 共46 页
额的比例 额的比例 额的比例 额的比例
Goldman Sachs - - - - - -12,685,596.59 60.22%
CITI - - - - - - 4,433,842.69 21.05%
Morganstanley - - - - - - 3,946,178.15 18.73%
CICC
--------
申万宏源
--------
海通证券
--------
中信证券
--------
中信建投
--------
巴克莱
--------
CLSA
--------
JPMorgan
--------
UBS
--------
CMS(HK)
--------
MASTERLINK
--------
星展
--------
Flow Traders
--------
布朗兄弟哈里曼
银行
--------
中银国际
--------
CSHK
--------
THIS
--------
ABCIS
--------
10.8 其他重大事件
序
号
公告事项 披露方式 披露日期
1 融通丰利四分法证券投资基金基金经理变更公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-01-19
2
关于中泰证券代销的旗下部分开放式基金开展申
购及定期定额投资业务费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-01-31
3
关于新时代证券代销的旗下部分开放式基金新增
开通定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-03-13
4
融通基金关于新增中证金牛（北京）投资咨询有限
公司为代销机构并开通定期定额投资业务、 转换业
务及参加其申购费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-03-22
5
关于修改《融通丰利四分法证券投资基金基金合
同》部分条款的公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-03-22
6
关于融通旗下部分开放式基金参加交通银行手机
银行申购及定期定额投资业务费率优惠活动的公
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-03-30 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 44 页 共46 页
告
7
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金
参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优
惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-03-30
8
融通基金关于新增北京蛋卷基金销售有限公司为
代销机构并开通定期定额投资业务、 转换业务及参
加其申购费率优惠活动的公
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-04-16
9
融通基金管理有限公司关于新增金惠家保险代理
有限公司为代销机构并开通定期定额投资业务、 转
换业务及参加其申购费率优
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-05-14
10
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金
参加中国银河证券股份有限公司基金申购及定期
定额投资申购费率优惠活动的
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-05-21
11
关于融通基金管理有限公司旗下基金参加嘉实财
富管理有限公司申购费率优惠的费率调整公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-06-05
12
融通关于旗下部分开放式基金新增蚂蚁（杭州）基
金销售有限公司为代销机构并开通定期定额投资
业务、转换业务及参加其申
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-06-26
13
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金
参加交通银行股份有限公司申购及定期定额投资
业务费率优惠活动的公告
中国证券报、证券
时报、管理人网站
2018-06-30 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 45 页 共46 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
1、根据 2016 年12月 25日财政部、国家税务总局联合下发的《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140 号）、2017 年1月 10 日财政部、国家税
务总局联合下发的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2 号）及财
政部 2017 年6 月30 日发布的《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56 号）的通
知，现明确自 2018 年1月 1 日起，基金管理人运营公募基金及资管产品（以下简称“产品”）过
程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
自 2018 年1月 1 日（含）起，本基金管理人将对旗下存续及新增产品发生的增值税应税行为
按照相关规定以及税务机关的要求计算和缴纳增值税税款及附加税费。前述税款及附加税费是产
品管理、运作和处分过程中发生的，将由产品资产承担，从产品资产中提取缴纳，可能对产品收
益水平有所影响，敬请广大投资者知悉。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基
金托管人协商一致，对本基金合同进行了修订和更新。本次修订和更新仅涉及与《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》相关的条款，包括前言、释义、基金份额的申购与赎回、
基金的投资、基金资产估值、基金的信息披露等，具体内容详见 2018年 3 月22 日基金管理人网
站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。 融通丰利四分法证券投资基金2018年半年度报告
第 46 页 共46 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通丰利四分法证券投资基金设立的文件
（二）《融通丰利四分法证券投资基金基金合同》
（三）《融通丰利四分法证券投资基金托管协议》
（四）《融通丰利四分法证券投资基金招募说明书》及其定期更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2018年8月27日
