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民生加银鑫安A(002684)

民生加银鑫安:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
民 生 加 银 鑫安 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金 
2018 年 半年 度 报 告 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月27 日 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 
第 2 页 共 56 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 24 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计 。 本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 3 页 共 56 页


1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 § 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7 § 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8 § 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 16 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17 § 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 5.3 托管 人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18 § 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ................................................................................................. 19 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 21 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 4 页 共 56 页


6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22 § 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所 有 股票 投资 明细 ................................ 44 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45 7.6 期末 按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46 7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46 § 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本基 金的 情况 .................................................................... 48 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50 § 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 51 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 51 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 51 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 51 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51 10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51 10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 53 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55 11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 5 页 共 56 页


§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 6 页 共 56 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


基金名 称 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证券投 资基 金 基金简 称 民生加 银鑫 安纯 债债 券 基金主 代码 002684 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 9 月9 日 基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 809,506,059.33 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级 基 金的 基金 简称 : 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 : 002684 003173 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 809,467,868.38 份 38,190.95 份


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 在综 合考 虑基 金资 产收益 性 、 安 全性 、 流 动性 和严格 控制 风险 的基 础上 , 通过积 极主 动的 投资 管理 , 追 求绝 对收 益, 力争 实 现超过 业绩 比较 基准 的投 资 收益。 投资策 略 本基金 奉行 “ 自上 而下” 和 “自下 而上” 相结 合的 主动式 投资 管理 理念 , 采 用 价值分 析方 法, 在分 析和 判断财 政、 货币、 利率、 通货膨 胀等 宏观 经济 运行 指 标的基 础上 ,自 上而 下确 定和动 态调 整大 类资 产比 例和债 券的 组合 目标 久期 、 期限结 构配 置及 类属 配置 ; 同时, 采 用 “自 下而 上 ” 的投资 理念 , 在研 究分 析 信用风 险、 流 动性 风险、 供求关 系、 收 益率 水平、 税收水 平等 因素 基础 上 , 自 下而上 的精 选个 券, 把握 固定收 益类 金融 工具 投资 机会。 业绩比 较基 准 中国债 券综 合指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 , 其 预期 风险 与 预 期收益 高于 货币 市场 基金 ,低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 邢颖 王永民 联系电 话 010-88566571 010-66594896 电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


400-8888-388 95566 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 7 页 共 56 页


传真 0755-23999800 010-66594942 注册地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福 中 三路 2005 号民 生金 融大 厦 13 楼13A 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 办公地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福 中 三路 2005 号民 生金 融大 厦 13 楼13A 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1 号 邮政编 码 518038 100818 法定代 表人 张焕南 陈四清


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路 2005 号民 生 金 融大 厦 13 楼 13A


民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 8 页 共 56 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 7,415,311.04 -276.80 本期利 润 22,215,957.67 271.25 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0274 0.0212 本期加 权平 均净 值利 润率 2.73% 2.03% 本期基 金份 额净 值增 长率 2.82% 2.54% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 3,098,350.44 1,951.02 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0038 0.0511 期末基 金资 产净 值 812,566,218.82 40,141.97 期末基 金份 额净 值 1.004 1.051 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 5.93% 5.10% 注:①所述基 金业绩指 标 不包括持 有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 ②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益 )扣除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 ③期末可供分 配利润, 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的 期末余 额的 孰低 数。 表中 的“期 末” 均指 报告 期最 后一日 , 即 6 月 30 日, 无论该 日是 否为 开 放 日或交 易所 的交 易日 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 9 页 共 56 页


过去一 个月 0.30% 0.07% 0.34% 0.06% -0.04% 0.01% 过去三 个月 1.10% 0.07% 1.01% 0.10% 0.09% -0.03% 过去六 个月 2.82% 0.06% 2.16% 0.08% 0.66% -0.02% 过去一 年 4.37% 0.06% 0.83% 0.06% 3.54% 0.00% 自基金 合同 生效起 至今 5.93% 0.06% -3.47% 0.08% 9.40% -0.02%








民生加 银鑫 安纯 债债 券 C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 0.19% 0.05% 0.34% 0.06% -0.15% -0.01% 过去三 个月 0.96% 0.06% 1.01% 0.10% -0.05% -0.04% 过去六 个月 2.54% 0.06% 2.16% 0.08% 0.38% -0.02% 过去一 年 3.85% 0.05% 0.83% 0.06% 3.02% -0.01% 自基金 合同 生效至 今 5.10% 0.06% -3.47% 0.08% 8.57% -0.02% 注:业 绩比 较基 准= 中国 债 券综合 指数 收益 率 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 10 页 共 56 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 11 页 共 56 页


注: 本基 金合 同于2016 年9 月9 日生 效 , 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 。 截 至建 仓期结束及本 报告期末 , 本基金各项资 产配置比 例 符合基金合同 及招募说 明 书有关投资 比例的约 定。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 12 页 共 56 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 民生加 银基 金管 理有 限公 司 ( 以下 简称 “ 公司 ” ) 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇 家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会 [2008]1187 号 文批 准, 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立,2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民 币。 截至2018 年6 月30 日, 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 47 只开 放式 基金 : 民生加 银品 牌蓝 筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型 证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、 民生加银 景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生 加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银 平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混 合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券 型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合 型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放 债券型证券投 资基 金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资 基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民 生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民 生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活 配置混合型证 券投资基 金 、民生加银现 金添利货 币 市场基金、民 生加银鑫 福 灵活配置混 合型证券 投资基金、民 生加银鑫 安 纯债债券型证 券投资基 金 ,民生加银养 老服务灵 活 配置混合型 证券投资 基金,民生加 银鑫享债 券 型 证券投资基 金,民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资 基金,民 生加银腾元宝 货币市场 基 金,民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 升纯债债 券型证券投资 基金、民 生 加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债 券型证券 投资基金、民 生加银中 证 港股通高股息 精选指数 型 证券投资基金 、民生加 银 鑫元纯债债 券型证券 投资基金、民 生加银鑫 弘 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫泰纯 债债券型 证 券投资基金 、民生加民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 13 页 共 56 页


银家盈 季度 定期 宝理 财债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银智 造 2025 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、 民生加银家盈 半年定期 宝 理财债 券型证 券投资基 金 、民生加银鹏 程混合型 证 券投资基金 、民生加 银恒益 纯债 债券 型证 券投 资基金 。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 吕军涛 本基金 基金经 理、 固 定 收益部 总监助 理 2016 年11 月3 日 - 18 年 对外经 济贸 易大 学本 科毕 业,18 年 证券 从业 经历 。 自 2000 年7 月至 2002 年 4 月在 北京 恒城 经济 发展 总公司 投资 部担 任投 资研 究员职 务; 自 2002 年 5 月至2003 年6 月在 财富 网 络科技 有限 公司 担任 证券 分析员 职务 ; 自2003 年7 月至 2011 年 10 月在 嘉实 基金管 理公 司担 任股 票交 易员、 组合 控制 员职 务; 自 2011 年9 月至 2013 年 4 月在 泰康 资产 管理 有限 责任公 司担 任固 收交 易、 权益交 易业 务主 管职 务。 2013 年5 月加 入民 生加 银 基金管 理有 限公 司, 曾担 任交易 部副 总监 职务 ,现 任固定 收益 部总 监助 理、 基金经 理。 自 2016 年 10 月至今 担任 民 生 加银 现金 宝货币 市场 基金 基金 经 理; 自2016 年11 月 至今 担任民 生加 银鑫 安纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金经 理; 自2017 年8 月 至今 担 任民生 加银 鑫元 纯债 债券 型证券 投资 基金 基金 经 理; 自2017 年7 月至2018 年 6 月 担任 民生 加银 鑫利 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金经 理。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 14 页 共 56 页


②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他相关 法律 法规 、 证监会规定和 基金合同 的 约定,本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产, 在严格控 制风险的前提 下,为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。本报告期内 ,基金运 作 整体合法合 规,无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完善 了公 司 公平交 易制 度, 制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动,同时 包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节,形 成了有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场内交易 ,公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序,在指令 分发及指 令 执行阶段,均 由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。


对于场外交易 , 公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制 度,保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等 以公司名义进 行的交易 , 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量,公 司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。


本报告期内, 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行, 未发现存 在 违反公平交易 原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 , 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向交易。 本报告期 内 ,本 基金未发 现可能的 异 常交易情况, 不存在所 有 投资组合参 与的交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 15 页 共 56 页


4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年上 半年 , 全 球的经 济仍然 处于 扩张 区间 , 欧 元区的 各项 经济 数据 环比 增速较 上年 末 稍 有回落,但经 济复苏态 势 仍在持续,尤 其是服务 业 的扩张态势比 较稳健。 美 国的经济数 据持续处 于强劲 的区 域, 受减 税政 策的刺 激, 无论 是就 业、 制造业 和服 务 业 PMI 还是 消费增 速等 关键 的 数 据均处于近年 来的高位 区 间。而我国受 到去 杠杆 、 非标回表等调 控措施的 影 响,宏观经 济数据环 比回落 的压 力相 对更 明显 。 二季 度 的GDP 增速 较去 年下半 年和 一季 度环 比回 落0.1% , 社会 消费 品 零售总 额的 增 速5 月 份创 下 2003 年 以来 的新 低, 各 项投资 数据 环比 持续 下滑 ,6 月 份的 工 业 增加 值也回 落 至6.0% 的 近年 低 位。 与去杠 杆的 大背 景相 配合 , 为了 防止 社融 和 M2 的 增 速过快 下滑 , 从 而影 响实 体经济 的健 康运 行,央行在上 半年连续 进 行了降准的操 作,一方 面 通过公开市场 操作保证 了 金融市场的 日常资金 供应, 另一 方面 通过 加大 续操 作 MLF 投放 与降 准相 结合的 措施 , 引 导长 期和 短期的 资金 价格 下行 , 以缓解金融机 构和实体 经 济在负债端的 成本压力 。 基础货币的足 量投放导 致 了货币市场 出现了自 2016 年4 月度 以来 难得 的 持续宽 松格 局。 2018 年上 半年, 受宽 松的 货币政 策引 导, 我国 的债 券 市场的 收益 率整 体呈 现全 面下行 的走 势, 除了 4 月中 下旬 因大 量缴 税引发 了流 动性 的短 期扰 动之外 ,长 短端 的债 券收 益率均 持续 下行 , 而 且每一 轮的 降准 操作 、加 量或续 操 作 MLF 的政 策出 台均成 为推 动债 券收 益率 快速下 行的 催化 剂 。 整体来 看, 短 端3M 的shibor 上 半年 累计 下行75BP ,1 年和10 年的 国开 分别 下 行 100BP 和57BP , 10 年 国债 下行40BP 左右 。 民生加银鑫安 纯债基金 , 在上半年保持 了相对稳 定 的规模,大类 资产的配 置 比例变动不大 , 组合的 杠杆 保持 在较 低的 水平, 同时 加大 了对 投资 债券品 种的 风险 的管 理和 筛查, 适 当增 加了 利 率品种 的配 置比 例, 实现 了较稳 健的 收益 ,控 制了 组 合的 信用 风险 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 民生 加银 鑫安纯 债债 券 A 基金 份额 净值为 1.004 元 ,本 报告 期基金 份额 净 值 增长率 为 2.82% ; 截至 本 报告期 末民 生加 银鑫 安纯 债债券 C 基金 份额 净值为 1.051 元 ,本 报告 期 基金份 额净 值增 长率 为2.54% ; 同期 业绩 比较 基准 收 益率 为2.16% 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 16 页 共 56 页


4.5 管 理人 对 宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 下半年,我国 的宏观经 济 面临较大的不 确定性。 首 先,中美贸易 争端未来 存 在较大的风险 , 如果贸 易争 端进 一步 发酵 , 可 能对 下半 年外 需带 来 较大的 冲击 ; 其次 , 房 地 产限购 政策 持续 收紧 , 房地产 销售 和投 资增 速仍 然存在 下行 压力 ; 再次 , 目前增 速偏 低 的M2 和社 融 扩展速 度 、 中 小企 业 信用环境恶化 ,可能会 给 居民和企业正 常的融资 需 求带来打压。 在此背景 下 ,为降低宏 观经济在 下半年出现持 续减速的 风 险,在稳杠杆 的大前提 下 ,预计下半年 货币政策 仍 将保持相对 宽松的导 向, 同时 , 财政 政策 可能 会较上 半年 积极 。 一方 面 通过减 税 降 费降 低实 体经 济的负 担 , 另 一方 面, 加快地方政府 专项债券 发 行和使用进度 ,考虑上 半 年中央财政保 持较高的 盈 余,下半年 基建投资 增速有 望企 稳甚 至回 升, 信贷增 速也 有望 回升 ,非 标融资 的快 速下 滑局 面也 有望得 到缓 解。 我们认为货币 政策将在 下 半年保持相对 宽松的状 态 ,债券收益率 易下难上 。 如果社融的增 速 数据不理想, 不排除管 理 层会出台进一 步的刺激 政 策。为对冲贸 易战对外 需 构成的潜在 威胁及房 地产投资下滑 的压力, 无 论是财政政策 还是货币 政 策,都没有大 幅收紧的 必 要性。本基 金将积极 把握市场波动 机会,加 大 波段操作力度 ,灵活控 制 组合的久期及 杠杆水平 , 加强流动性 管理,努 力提升 组合 的收 益。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定,本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监 会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ,对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据 法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展,已通 过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 , 谨慎合理地 制定了基 金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ,明确基 金 估值的程序和 技术;并 建 立了负责估 值工作决 策和执行的 专 门机构, 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交 易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人 员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组 长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论,但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内,参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 及本 基金 的基 金合同 等规 定, 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 17 页 共 56 页


本基金 于 2018 年 2 月 28 日公告 每 10 份 A 类基金 份额 派发 红利 0.09 元 ,共计 派发 红利 7,285,204.35 元, 其中 以 现金形 式发 放金 额为 人民 币 7,285,078.54 元, 以 红利再 投资 形式 发放 金额为 人民 币125.81 元 , 权益登 记日 为 2018 年 3 月 1 日。 本基金 于 2018 年 4 月 11 日公告 每 10 份 A 类 基 金份额 派发 红利 0.10 元 ,共计 派发 红利 8,094,674.47 元, 其中 以 现金形 式发 放金 额为 人民 币 8,094,531.70 元, 以 红利再 投资 形式 发放 金额为 人民 币142.77 元 , 权益登 记日 为 2018 年 4 月 12 日。 本基金 于 2018 年 6 月 20 日公告 每 10 份 A 类 基 金份 额 派发 红利 0.06 元 ,共计 派发 红利 4,856,805.92 元, 其中 以 现金形 式发 放金 额为 人民 币 4,856,715.43 元, 以 红利再 投资 形式 发放 金额为 人民 币90.49 元, 权益登 记日 为 2018 年6 月 21 日。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 资 产净值低于五 千万元的 情 形,存在连续 二 十个工 作日 基金 份额 持有 人数量 不满 二百 人的 情形 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 18 页 共 56 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 中国银行 股 份有限公司( 以下称 “ 本 托管人 ”)在 民生加银 鑫 安纯债债券型 证 券投资基金( 以下称 “ 本 基金 ”)的托 管过程中 , 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他 有关法律 法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ,不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为,完全 尽职尽责 地履行 了应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管 理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。





5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标、 净 值表现、 收益 分配 情况、 财 务会计 报告 ( 注: 财 务会 计 报告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理 ” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 19 页 共 56 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体 : 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 7,641,661.09 2,103,365.46 结算备 付金


- - 存出保 证金


1,722.93 384.62 交易性 金融 资产 6.4.7.2 742,882,605.00 735,159,570.80 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


742,882,605.00 735,159,570.80 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 119,925,499.89 应收证 券清 算款


51,423,551.32 - 应收利 息 6.4.7.5 11,085,364.47 14,938,013.63 应收股 利


- - 应收申 购款


199.84 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


813,035,104.65 872,126,834.40 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- 60,999,708.50 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


200,638.21 206,489.15 应付托 管费


66,879.40 68,829.68 应付销 售服 务费


12.39 2.48 应付交 易费 用 6.4.7.7 3,437.63 6,157.20 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 20 页 共 56 页


应交税 费


78,434.88 - 应付利 息


- 92,126.00 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 79,341.35 160,000.00 负债合 计


428,743.86 61,533,313.01 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 809,506,059.33 809,474,272.34 未分配 利润 6.4.7.10 3,100,301.46 1,119,249.05 所有者 权益 合计


812,606,360.79 810,593,521.39 负债和 所有 者权 益总 计


813,035,104.65 872,126,834.40 注: 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日, 基金 份额 总 额809,506,059.33 份, 其中 民 生加银 鑫安 纯债 债 券型证 券投 资基 金A 类份 额净值 人民 币 1.004 元, 份额总 额 809,467,868.38 份; 民 生加 银鑫 安纯 债债券 型证 券投 资基 金C 类份额 净值 人民 币1.051 元,份 额总 额 38,190.95 份。


6.2 利 润表 会计主 体 : 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 一、收入


24,436,954.18 18,230,461.07 1.利息 收入


22,476,143.20 21,689,061.79 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 20,828.75 28,783.20 债券利 息收 入


21,386,180.42 20,996,893.82 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


1,069,134.03 663,384.77 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-12,840,383.70 -474,858.59 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 - - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -12,840,383.70 -474,858.59 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 14,801,194.68 -2,983,742.14 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 - - 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 21 页 共 56 页


列) 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 - 0.01 减: 二、费用


2,220,725.26 1,881,760.46 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,211,519.66 1,285,490.16 2.托 管费 6.4.10.2.2 403,839.82 433,806.29 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 26.45 13.04 4.交 易费 用 6.4.7.19 3,333.14 1,145.00 5.利 息支 出


447,697.73 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


447,697.73 - 6.税 金及 附加





51,518.15 - 7.其 他费 用 6.4.7.20 102,790.31 161,305.97 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 22,216,228.92 16,348,700.61 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 22,216,228.92 16,348,700.61


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体 : 民生 加银 鑫安 纯债债 券型 证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 809,474,272.34 1,119,249.05 810,593,521.39 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 22,216,228.92 22,216,228.92 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) 31,786.99 1,508.23 33,295.22 其中:1.基 金申 购款 33,230.16 1,526.35 34,756.51 2. 基金 赎回 款 -1,443.17 -18.12 -1,461.29 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 22 页 共 56 页


四、 本 期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -20,236,684.74 -20,236,684.74 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 809,506,059.33 3,100,301.46 812,606,360.79 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 809,474,988.73 -4,156,797.24 805,318,191.49 二、 本 期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 ( 本 期利润 ) - 16,348,700.61 16,348,700.61 三、 本 期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 ( 净 值 减 少 以 “- ”号 填列) -805.63 -0.47 -806.10 其中:1.基 金申 购款 34.66 0.02 34.68 2. 基金 赎回 款 -840.29 -0.49 -840.78 四、 本 期向 基金 份额 持 有 人分配利润产生的 基金净 值变 动 ( 净值 减 少以“- ”号 填列 ) - -1,618,935.81 -1,618,935.81 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 809,474,183.10 10,572,967.09 820,047,150.19


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 吴剑 飞______














______ 朱 永明______














____ 洪锐 珠____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 民生加银鑫安 纯债债券 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”), 系经中国 证券 监督管理委 员民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 23 页 共 56 页


会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2016]723 号文 “关于准予 民生加银鑫 安纯债债券型 证券 投资基 金注 册的 批复 ”的 核准, 由民 生加 银基 金管 理有限 公司 自 2016 年 8 月 30 日至 2016 年 9 月 6 日 向社 会公 开募 集, 募集期 结束 经安 永华 明会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙)验证 并出 具安 永华 明(2016)验字第 60950520_H11 号验 资报 告后, 向中 国证监 会报 送基 金备 案材 料。 基 金合 同于2016 年 9 月 9 日生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ,存 续期 限不定 。 设 立时 募集 的有 效认购 资金(本金) 为 人民币 200,033,969.14 元 ,在首 次募 集期 间有 效认 购资金 产生 的利 息为 人民 币 7.20 元 ,以 上实 收基金(本息)合 计为 人民 币 200,033,976.34 元, 折 合 200,033,976.34 份基 金 份额。 本基 金的 基 金管理人为民 生加银基 金 管理有限公司 ,注册登 记 机构为民生加 银基金管 理 有限公司, 基金托管 人为中 国银 行股 份有 限公 司(简称 “ 中国 银行 ”)。 本基金根据认 购费用、 申 购费用、赎回 费用、销 售 服务费收取方 式的不同 , 将基金 份额分 为 不同的类别 。在投资 者认 购/申购时收 取认购/申 购 费用 ,在赎 回时根据 持有 期限收取赎 回费用 , 并不再 从本 类别 基金 资产 中计提 销售 服务 费的 基金 份额, 称 为 A 类 基金 份额 。从本 类别 基金 资 产 中计提 销售 服务 费 、 不 收 取认购/ 申 购费 用, 在赎 回 时根据 持有 期限 收取 赎回 费用的 基金 份额 , 称 为C 类 基金 份额 。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国债、金 融债券、 中 央银行票据、 企 业债券、公司 债券、中 期 票据、中小企 业私募债 券 、短期融资券 及超级短 期 融资券、次 级债、政 府机构债、地 方政府债 、 可分离交易债 券的纯债 部 分、资产支持 证券、债 券 回购、银行 存款、同 业存单、货币 市场工具 、 现金等金融工 具,以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他固定 收益类 证券 ( 但须 符合 中 国证监 会的 相关 规定 ) 。 本 基金不 直接 从二 级市 场买 入股票 、 权证 等权 益 类资产,也不 参与一级 市 场的新股申购 或增发新 股 。同时本基金 不参与可 转 换债券以及 可分离交 易可转 债投 资 (纯 债部 分 除外) 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资其 他品种 , 基金 管理 人 在履行适当程 序后,可 以 将其纳入投资 范围。基 金 的投资组合比 例为:本 基 金投资于债 券占基金 资产比例不低 于 80% ,保 持现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券投资比 例 合计不低于基 金资产 净值 的5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中国 债券 综合 指数 收益 率。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 24 页 共 56 页


6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会 计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ,同时,对 于在具 体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会 计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号 《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及 披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及 中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财 务状况 以及 自2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计 本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会 计政策 、会 计估 计一 致。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 25 页 共 56 页


6.4.6 税项 6.4.6.1 印 花税 证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ , 由出 让方 缴纳 。 股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让,暂免征收 印 花税。


6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金,开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券 的差价 收入 ,免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日 起, 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点, 金融 业 纳入试 点范 围, 由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金, 开放 式证券投资 基金)管 理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税;国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业 往来利息收入 免征增值 税 ;存款利息收 入不征 收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返 售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息 收入。 资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为, 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人, 并 自 2018 年1 月1 日 起, 资管 产品 管 理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为( 以 下称资 管产 品运 营 业务) ,暂适用 简易计税 方 法,按照 3% 的征收率 缴纳 增值税。管理 人应分别 核 算资管产品 运营业 务和其他业务 的销售额 和 增值税应纳税 额。未分 别 核算的,资管 产品运营 业 务不得适用 于简易计 税方法 。对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发生 的增 值税 应税 行为 ,未缴 纳增 值税 的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 自 2018 年 1 月1 日 起, 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 , 以 2018 年 1 月 1 日起民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 26 页 共 56 页


产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额; 转 让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票( 不 包括 限售 股)、 债券 、 基 金 、 非 货物 期 货 , 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 , 或 者以2017 年最 后一 个交 易日 的股票 收盘 价(2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票, 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价) 、 债券估值(中 债金 融估 值中 心有限公司 或中证指 数有 限公司提供 的债券估 值)、 基金份额净 值、非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ,包括买 卖 股票、债券的 差价收入 , 股权的股息、 红 利收入 ,债 券的 利息 收入 及其他 收入 ,暂 不征 收企 业所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。


6.4.6.3 个 人所 得税 自 2013 年 1 月 1 日 起, 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ,持股 期限 在 1 个月以 内( 含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ;持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1 年( 含1 年) 的 , 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得 额; 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起, 持 股期限 超 过 1 年 的, 股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。 股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入,暂免 征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 27 页 共 56 页


项目 本期末 2018 年6 月30 日 活期存 款 7,641,661.09 定期存 款 - 其中: 存款 期 限1 个 月以 内 -








存款 期 限1-3 个月 -








存款 期 限3 个 月以 上 - 其他存 款 - 合计: 7,641,661.09


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 8,053,722.80 8,025,605.00 -28,117.80 银行间 市场 740,207,579.21 734,857,000.00 -5,350,579.21 合计 748,261,302.01 742,882,605.00 -5,378,697.01 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 748,261,302.01 742,882,605.00 -5,378,697.01


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 于本 期末 无买 入返 售金融 资产 。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的 债券 本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 28 页 共 56 页


项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 814.05 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 - 应收债 券利 息 11,084,549.62 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 0.80 合计 11,085,364.47


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 于本 期末 无其 他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 - 银行间 市场 应付 交易 费用 3,437.63 合计 3,437.63


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年6 月30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 79,341.35 合计 79,341.35


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 29 页 共 56 页


项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 809,467,561.46 809,467,561.46 本期申 购 1,550.05 1,550.05 本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,243.13 -1,243.13 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 809,467,868.38 809,467,868.38 金额单 位: 人民 币元 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 6,710.88 6,710.88 本期申 购 31,680.11 31,680.11 本期赎 回( 以"-" 号填列) -200.04 -200.04 - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 38,190.95 38,190.95 注:申 购含 转换 入份 额, 赎回含 转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 22,394,762.97 -21,275,683.00 1,119,079.97 本期利 润 7,415,311.04 14,800,646.63 22,215,957.67 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 5.74 -8.20 -2.46 其中: 基金 申购 款 40.30 -33.84 6.46 基金赎 回款 -34.56 25.64 -8.92 本期已 分配 利润 -20,236,684.74 - -20,236,684.74 本期末 9,573,395.01 -6,475,044.57 3,098,350.44 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 30 页 共 56 页


单位: 人民 币元 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 346.79 -177.71 169.08 本期利 润 -276.80 548.05 271.25 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 2,164.07 -653.38 1,510.69 其中: 基金 申购 款 2,176.96 -657.07 1,519.89 基金赎 回款 -12.89 3.69 -9.20 本期已 分配 利润 - - - 本期末 2,234.06 -283.04 1,951.02


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本 期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 20,769.00 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 53.73 其他 6.02 合计 20,828.75


6.4.7.12 股 票投 资收益 本基金 于本 期无 股票 投资 收益。 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 债 券 投资 收 益——买卖 债券 ( 、债 转 股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -12,840,383.70 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -12,840,383.70


民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 31 页 共 56 页


6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖 出 债券 ( 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ) 成交 总额 359,911,274.51 减 : 卖出 债券 ( 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ) 成本总 额 359,468,833.02 减:应 收利 息总 额 13,282,825.19 买卖债 券差 价收 入 -12,840,383.70


6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 于本 期 无 衍生 金融 工具收 益。 6.4.7.16 股 利收 益 本基金 于本 期无 股利 收益 。 6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 14,801,194.68 —— 股 票投 资 - —— 债 券投 资 14,801,194.68 —— 资 产支 持证 券投 资 - —— 贵 金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 减: 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估 增值税 - 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 32 页 共 56 页


合计 14,801,194.68


6.4.7.18 其 他收 入 本基金 于本 期无 其他 收入。 6.4.7.19 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 58.14 银行间 市场 交易 费用 3,275.00 合计 3,333.14


6.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费 用 29,752.78 信息披 露费 49,588.57 其他费 用 1,000.00 银行费 用 4,448.96 债券帐 户维 护费 18,000.00 合计 102,790.31


6.4.7.21 分 部报 告 截至本报告期 末,本基 金 仅在中国 大陆 境内从事 证 券投资单一业 务,因此 , 无需作披露的 分 部报告 。 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 本基金 于资 产负 债表 日后 、财务 报表 批准 日前 批准 、公告 或实 施的 利润 分配 的情况 如下 : 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 33 页 共 56 页


向截至2018 年 7 月 27 日 止在本 基金 注册 登记 机构 登记在 册的 本基 金 A 类 基 金份额 持有 人按 每 10 份 基 金 份 额 派 发 红 利 人 民 币 0.120 元 ; 其 中 A 类 基 金 实 际 分 配 收 益 金 额 为 人 民 币 7,313,619.37 元, 包括 现 金形式 发放 金额 人民 币 7,313,452.43 元 及再 投 资 形 式发放 金额 人民 币 166.94 元;C 类 基金 此次 不涉及 分红 。 截至财务报表 批准日, 除 上述利润分配 事项外, 本 基金无其他需 要披露的 资 产负债表日后 事 项。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 民 生 加 银 基金公 司”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国银 行 基金托 管人 注:以 下关 联交 易均 在正 常业 务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 - 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。


6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 34 页 共 56 页


6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 于本 期无 应支 付关 联方的 佣金 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 1,211,519.66 1,285,490.16 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - - 注:1 ) 基金 管理 费每 日计 提, 按 月支 付。 自 基金 合 同生效 日 至 2017 年1 月18 日, 基金 管理 费按 前一日 基金 资产 净值 的 0.50% 的 年费 率逐 日计 提; 自 2017 年 1 月 19 日 起, 基金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.30% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 : H=E×R / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 R 为基 金管 理费 年费 率 2)于2018 年6 月30 日的 应付基 金管 理费 为人 民 币200,638.21 元。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 403,839.82 433,806.29 注:1) 基金 托管 费每 日计 提,按 月支 付。 自基 金合 同生效 日 至 2017 年 1 月 18 日 ,基 金托 管费 按 前一日 基金 资产 净值 的 0.18% 的 年费 率逐 日计 提; 自 2017 年 1 月 19 日 起, 基金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.10% 的 年费率 逐日 计提 。计 算方 法如下 : H=E×R / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 35 页 共 56 页


E 为前 一日 的基 金资 产净 值 R 为基 金托 管费 年费 率 2)于2018 年6 月30 日的 应付基 金托 管费 为人 民 币66,879.40 元。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加 银鑫 安纯 债 债券A 民生加 银鑫 安纯 债 债券C 合计 民生加 银基 金公 司 - 26.45 26.45 合计 - 26.45 26.45 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民 生 加 银 鑫 安 纯 债 债券A 民生加 银鑫 安纯 债 债券C 合计 民生加 银基 金公 司 - 13.04 13.04 合计 - 13.04 13.04 注:1) 民生 加银 鑫安 纯债 债券型 证券 投资 基 金 A 类 份额不 收取 销售 服务 费,C 类 基金 份额 销售 服 务费年 费率 为0.40% 。本 基金 C 类基 金份 额销 售服 务费计 提的 计算 方法 如下 : H=E×0 .40% / 当 年天 数 H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费 E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值 2)本基 金于 本期 末未 支付 关联方 的销 售服 务费 余额 为人民 币 12.39 元; 其中 ,应支 付民 生加 银 基 金公司 人民 币12.39 元。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 基金管 理人 于本 期未 运用 固有资 金投 资本 基金 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 36 页 共 56 页


6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。 6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 7,641,661.09 20,769.00 11,379,865.62 28,306.80 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 于本 期未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 民生加 银鑫 安纯 债债 券 A 金额单 位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基 金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2018 年 6 月21 日 - 2018 年 6 月 21 日 0.0600 4,856,715.43 90.49 4,856,805.92


2 2018 年 4 月12 日 - 2018 年 4 月 12 日 0.1000 8,094,531.70 142.77 8,094,674.47


3 2018 年 3 月1 日 - 2018 年 3 月1 日 0.0900 7,285,078.54 125.81 7,285,204.35


合 计 - - 0.2500 20,236,325.67 359.07 20,236,684.74





民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 37 页 共 56 页


6.4.12 期 末(2018 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 无因 认购 新发/ 增 发 而于期 末持 有的 流通 受限 证券。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 期末 未持 有暂 时停 牌的流 通受 限股 票。 6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券 款余额 为人 民币 0.00 元 , 无质押 债券 。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额为 人民 币0.00 元 ,无 质押 债券 。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 - 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。 本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程, 通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ,建立了以公 募基金 投 资 决策委员会和 专 户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交 易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 38 页 共 56 页


具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约风 险可能性 很 小;在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对 手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 A-1 - 50,048,000.00 A-1 以下 - - 未评级 315,271,000.00 139,760,000.00 合计 315,271,000.00 189,808,000.00 注:未 评级 债券 为银 行间 短期融 资券 及国 家政 策性 金融债 。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 AAA 160,801,000.00 180,047,000.00 AAA 以下 178,853,000.00 284,370,000.00 未评级 8,025,605.00 1,434,570.80 合计 347,679,605.00 465,851,570.80 注:未 评级 债券 为国 家政 策性金 融债 。


6.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资








































































































单位 :人 民币 元 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 39 页 共 56 页


长期信 用评 级 本期末 2018 年6 月30 日 上年度 末 2017 年12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - - 未评级 79,932,000.00 79,500,000.00 合计 79,932,000.00 79,500,000.00


6.4.13.3 流 动性 风险 流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风 险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额,另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。


6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式 证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内 部控制体系, 审慎评估 各 类资产的流动 性,针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ,对本基金 组合资产 的流动性风险 进行管理 。 本基金的基金 管理人采 用 监控基金组合 资产持仓 集 中度指标、 逆回购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 、流 动性 受限 资产 比例、 基金 组合 资产 中 7 个工作 日可 变现 资 产 的可变现价值 以及压力 测 试等方式防范 流动性风 险 ,并于开 放日 对本基金 的 申购赎回情 况进行监 控,保持基 金 投资组合 中 的可用现金头 寸与之相 匹 配,确保本基 金资产的 变 现能力与投 资者赎回 需求的匹配与 平衡。本 基 金的基金管理 人在基金 合 同中设计了巨 额赎回条 款 ,约定在非 常情况下 赎回申 请的 处理 方式 ,控 制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ,有 效保 障基金 持有 人利 益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 6.4.12 中列示的部 分基金资 产流 通暂时受限 制外(如有) , 其余均能及 时变现。 此外 ,本基金可 通过卖 出 回购金融资产 方式借入 短 期资金应对流 动性需求 , 其上限一般 不 超过基金 持 有的债券资 产的公允 价值。 除附 注6.4.12.3 中 列示的 卖出 回购 金融 资产 款余额(如有)将在 1 个月 内到期 且计 息外 , 本 基金于资产负 债表日所 持 有的金融负债 的合约约 定 剩余到期日均 为一年以 内 且一般不计 息,可赎 回基金份额净 值无固定 到 期日且不计息 ,因此账 面 余额一般即为 未折现的 合 约到期现金 流量。本 报告期 内, 本基 金未 发生 重大流 动性 风险 事件 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 40 页 共 56 页


6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融 工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资及 买 入返售金融资 产 等。本基金的 基金管理 人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控, 并 通过调整投 资组合的 久期等方法对 上述利率 风 险进行管理。 下表统计 了 本基金面临的 利率风险 敞 口。表中所 示为本基 金资产 及负 债的 公允 价值 ,并按 照合 约规 定的 利率 重 新定 价日 或到 期日 孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年6 月30 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 7,641,661.09 - - - - - 7,641,661.09 存出保 证金 1,722.93 - - - - - 1,722.93 交易性 金融 资 产 50,000,000.00 79,932,000.00 273,296,605.00 210,536,000.00 129,118,000.00 - 742,882,605.00 应收证 券清 算 款 - - - - - 51,423,551.32 51,423,551.32 应收利 息 - - - - - 11,085,364.47 11,085,364.47 应收申 购款 - - - - - 199.84 199.84 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 57,643,384.02 79,932,000.00 273,296,605.00 210,536,000.00 129,118,000.00 62,509,115.63 813,035,104.65 负债











应付管 理人 报 酬 - - - - - 200,638.21 200,638.21 应付托 管费 - - - - - 66,879.40 66,879.40 应付销 售服 务 费 - - - - - 12.39 12.39 应付交 易费 用 - - - - - 3,437.63 3,437.63 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 41 页 共 56 页


应交税 费 - - - - - 78,434.88 78,434.88 其他负 债 - - - - - 79,341.35 79,341.35 负债总 计 - - - - - 428,743.86 428,743.86 利率敏 感度 缺 口 57,643,384.02 79,932,000.00 273,296,605.00 210,536,000.00 129,118,000.00 62,080,371.77 812,606,360.79 上年度 末 2017 年12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产











银行存 款 2,103,365.46 - - - - - 2,103,365.46 存出保 证金 384.62 - - - - - 384.62 交易性 金融 资 产 10,055,000.00 89,480,000.00 218,983,000.00 291,962,570.80 124,679,000.00 - 735,159,570.80 买入返 售金 融 资产 119,925,499.89 - - - - - 119,925,499.89 应收利 息 - - - - - 14,938,013.63 14,938,013.63 资产总 计 132,084,249.97 89,480,000.00 218,983,000.00 291,962,570.80 124,679,000.00 14,938,013.63 872,126,834.40 负债











卖出回 购金 融 资产款 60,999,708.50 - - - - - 60,999,708.50 应付管 理人 报 酬 - - - - - 206,489.15 206,489.15 应付托 管费 - - - - - 68,829.68 68,829.68 应付销 售服 务 费 - - - - - 2.48 2.48 应付交 易费 用 - - - - - 6,157.20 6,157.20 应付利 息 - - - - - 92,126.00 92,126.00 其他负 债 - - - - - 160,000.00 160,000.00 负债总 计 60,999,708.50 - - - - 533,604.51 61,533,313.01 利率敏 感度 缺 口 71,084,541.47 89,480,000.00 218,983,000.00 291,962,570.80 124,679,000.00 14,404,409.12 810,593,521.39


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 , 反 映了 在其 它变 量 不变的 假设 下 , 利 率发 生 合理 、 可 能 的变动 时 , 为 交易 而持 有 的债券 公允 价值 的变 动将 对基金 资产 净值 产生 的影 响。 正数 表 示可能 增加 资产 净值 ,负 数表示 可能 减少 资产 净值 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月30 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月31 日 ) 1.市场 利率 下 降 25 个基点 2,538,031.49 3,210,627.08 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 42 页 共 56 页


2.市场 利率 上 升 25 个基点 -2,519,414.56 -3,181,226.59





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ,因 此无 重大 外汇风 险。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资, 因此 ,除 市场 利率 和外汇 利率 以 外 的市场 因素 的变 动对 本基 金资产 净值 无重 大影 响。


6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 6.4.14.1 承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 6.4.14.2 其他 事项 (1) 公 允价 值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资 以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 各层次 金融 工具 公允 价值 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 742,882,605.00 元(2017 年 12 月 31 日 :人 民 币 735,159,570.80民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 43 页 共 56 页


元) , 无划 分为 第一 层次 和 第三层 次的 余额 。 公允价 值所 属层 次间 重大 变动 对于证券交易 所上市的 股 票和债券,若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况,本基金不 会 于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次; 并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度,确定 相 关股票和债 券公允价 值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 第三层 次 公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ,本基金 本 报告期未发生 第 三层次 公允 价值 转入 转出 情况。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产 负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 44 页 共 56 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 742,882,605.00 91.37 其中: 债券 742,882,605.00 91.37








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,641,661.09 0.94 8 其他各 项资 产 62,510,838.56 7.69 9 合计 813,035,104.65 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股 票。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 45 页 共 56 页


7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 452,414,605.00 55.67 其中: 政策 性金 融债 323,296,605.00 39.79 4 企业债 券 49,735,000.00 6.12 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 160,801,000.00 19.79 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 79,932,000.00 9.84 9 其他 - - 10 合计 742,882,605.00 91.42


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值 比例( %) 1 180407 18 农发 07 1,300,000 130,208,000.00 16.02 2 180207 18 国开 07 900,000 89,937,000.00 11.07 3 1720045 17 湖 北银 行二 级 600,000 60,084,000.00 7.39 4 101558014 15 云 南公 开 MTN002 600,000 59,586,000.00 7.33 5 1621061 16 滨 海农 商二 级 01 600,000 58,992,000.00 7.26


民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 46 页 共 56 页


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ,本基金暂不 参 与国债 期货 交易 。 7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11 投 资组 合报告 附注 7.11.1


本基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查, 或 在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 7.11.2


本基金 投资 的前十 名股 票没 有超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 47 页 共 56 页


序号 名称 金额 1 存出保 证金 1,722.93 2 应收证 券清 算款 51,423,551.32 3 应收股 利 - 4 应收利 息 11,085,364.47 5 应收申 购款 199.84 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 62,510,838.56


7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 48 页 共 56 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 民生 加银 鑫安 纯债 债券A 136 5,951,969.62 809,445,596.21 100.00% 22,272.17 0.00% 民生 加银 鑫安 纯债 债券C 87 438.98 0.00 0.00% 38,190.95 100.00% 合计 223 3,630,072.01 809,445,596.21 99.99% 60,463.12 0.01% 注: 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中, 对下 属分 级基 金, 比 例的分 母采 用各 自级 别的份 额, 对合 计数 ,比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 (即 期末 基金份 额总 额) 。 8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 民生加 银 鑫安纯 债 债券 A 8,309.20 0.0010% 民生加 银 鑫安纯 债 债券 C 4,136.01 10.8298% 合计 12,445.21 0.0015%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万 份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 民生加 银鑫 安纯 债债 0~10 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 49 页 共 56 页


投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有本开 放式 基金 券A 民生加 银鑫 安纯 债债 券C 0 合计 0~10 本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放式基 金 民生加 银鑫 安纯 债债 券A 0~10 民生加 银鑫 安纯 债债 券C 0 合计 0~10


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§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 民生加 银鑫 安纯 债债 券A 民生加 银鑫 安纯 债债 券 C 基金合 同生 效日 (2016 年 9 月 9 日) 基金 份 额总额 200,022,337.50 11,638.84 本报告 期期 初基 金份 额总 额 809,467,561.46 6,710.88 本报告 期基 金总 申购 份额 1,550.05 31,680.11 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,243.13 200.04 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 809,467,868.38 38,190.95


民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 51 页 共 56 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 基金管 理人 的重 大人 事变 动:2018 年 2 月 21 日 , 民生加 银 基 金管 理有 限公 司解聘 林海 副 总 经理职 务。 报告期 内, 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 ,无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。








10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局 《关 于对 民 生加银 基金 管 理 有 限 公司 采取 责令 改正 并暂 停 办理 相关 业务 措施 的决 定 》 , 责令 本公 司改 正,并 暂 停受 理本 公司 公募基 金产 品注 册申 请三 个月。 公司 高度 重视 ,制 定相关 整改 措施 ,目 前正 进行全 面整 改。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 52 页 共 56 页


券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 国 信 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 长 江 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 光 大 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 广 发 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - - 东 方 证 券 股 份有限 公司 1 - - - - -


10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 国信证券股 份有限 公司 56,571,930.75 100.00% - - - - 长江证券股 份有限 公司 - - - - - - 光大证券股 份有限 公司 - - - - - - 广发证券股 份有限 公司 - - - - - - 东方证券股 份有限 公司 - - - - - - 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。 ①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定, 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ,即 :


ⅰ实力 雄厚 ,信 誉良 好, 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币;


ⅱ研究实力较 强,有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员,能及时 为基金提 供 高质量 的资 讯服务, 包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等,并 能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 门研 究报 告;


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ⅲ财务 状况 良好 ,各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定;


ⅳ经营行为规 范,内部 管 理规范、严格 ,具备健 全 的内部控制制 度,并能 满 足基金运作 高度保密 的要求 ; ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件, 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求,并 能为基 金提 供全 面的 信息 服务。 ②券商 专用 交易 单元 选择 程序:


ⅰ投研能力打 分:由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分, 填 写《券商 评价表 》 ⅱ指定 租用 方案 :由 交易 部根据 评价 结果 ,结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ;


ⅲ公司 领导 审批 :公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见;


ⅳ交易 部洽 谈: 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ,并 起草相 关书 面协 议;


ⅴ律师 审议 :席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ;


vi 交 易部 经办 :席 位租 用 协议生 效后 ,由 交易 部专 人与券 商进 行联 系, 具体 办理租 用手 续;


vii 连通测 试:信息 技术 部接到交易部 通知后, 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面 的测试 ;


viii 通知 托管 行: 信息 技 术部测 试通 过后 , 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部, 由运 营部 通知 托管行 有关 席位 的具 体信 息; ix 席位启 用:交易 席位 正式使用,投 资部、交 易 部、运营部有 关人员须 提 前做好席位启 用的准 备工作 。 本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议,并 通知 基金 托管 人。 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 民生加 银基 金管 理有 限公 司 旗下证 券投 资基 金 2017 年 12 月31 日基 金资 产净 值公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2018 年 1 月 2 日 2 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基 金 2017 年 第四 季 度 报告 中国证 券报 、 公 司网 站 2018 年 1 月 22 日 3 关于网 上直 销系 统开 通快 付 通支付 渠道 的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2018 年 2 月 5 日 4 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 中国证 券报 、 公 司网 2018 年 2 月 28 日 民生加银鑫安纯债债券 2018 年 半年度报告 第 54 页 共 56 页


券投资 基 金 A 类 基金 份额 2018 年第1 次 分红 公告 站 5 民生加 银基 金管 理有 限公 司 关于高 级管 理人 员变 更的 公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2018 年 3 月 16 日 6 关于民 生加 银基 金管 理有 限 公司旗 下 44 只 基金 修订 基 金 合同的 公告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2018 年 3 月 23 日 7 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基金 基金 合同 公司网 站 2018 年 3 月 23 日 8 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基金 托管 协议 公司网 站 2018 年 3 月 23 日 9 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基 金 2017 年 年度 报 告 中国证 券报 、 公 司网 站 2018 年 3 月 29 日 10 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基 金 A 类 基金 份额 2018 年第2 次 分红 公告 中国证 券报 、 公 司网 站 2018 年 4 月 11 日 11 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基 金 2018 年 第一 季 度 报告 中国证 券报 、 公 司网 站 2018 年 4 月 21 日 12 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基金 更新 招募 说明 书 及摘要 (2018 年第1 号) 中国证 券报 、 公 司网 站 2018 年 4 月 23 日 13 关于再 次提 请投 资者 及时 更 新身份 证件 或者 身份 证明 文 件的公 告 中国证 券报 、 上 海证 券报、 证券 时报 、 证 券日报 、公 司网 站 2018 年 4 月 28 日 14 民生加 银鑫 安纯 债债 券型 证 券投资 基 金 A 类 基金 份额 2018 年第3 次 分红 公告 中国证 券报 、 公 司网 站 2018 年 6 月 20 日


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§11 影响投 资者决策的其 他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资 者类 别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过 20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180101~20180630 809,445,596.21 0.00 0.00 809,445,596.21 99.99% 产品特 有风 险 1、大 额赎 回风 险 本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%, 则面 临大 额赎 回的 情况, 可能 导致 : (1) 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 , 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 , 导 致流 动性 风 险; 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回, 基 金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ,如 果连 续 2 个 开 放日以 上( 含本 数) 发 生 巨额赎回 ,基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请,对剩 余投资 者的 赎回办 理造 成影 响; (2) 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ,则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 , 影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ; (3) 因基 金净 值精 度计 算 问题, 或因 赎回 费收 入归 基金资 产, 导致 基金 净值 出现较 大波 动; (4) 基金 资产 规模 过小 , 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ; (5) 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 , 不 能满 足存 续的条 件, 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同 终止清 算、 转型 等风 险。 2、大 额申 购风 险 若投资 者大 额申 购, 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备, 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件; 2 《民 生加 银鑫 安纯 债债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ; 3 《民 生加 银鑫 安纯 债债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ; 4 《民 生加 银鑫 安纯 债债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ; 5 法律 意见 书; 6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 12.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 12.3 查 阅方 式 投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工 本费后 ,投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 民 生加 银基金 管理 有限公 司 2018 年 8 月 27 日