民 生 加 银 腾元 宝 货 币 市场 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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1.2
目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§ 7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 41
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 41
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 “ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值 的偏离 ...................................................... 43
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 44
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单 元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 50
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重 要信息 ................................................................................................... 52
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 52
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 52 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
基金简 称 民生加 银腾 元宝 货币
基金主 代码 003478
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月2 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 130,732,140.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 腾元宝 货 币 A 腾元宝 货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003478 004589
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 102,448,841.19 份 28,283,299.53 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持 基金 资产 流动 性的 前提下 ， 追 求超 越业 绩
比较基 准的 投资 回报 ，力 争实现 基金 资产 的稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原则 ， 力 求在 对国 内
外宏观 经济 走势 、 货 币财 政政策 变动 等因 素充 分评 估的基 础上 ， 科 学预 计
未来利 率走 势， 择优 筛选 并优化 配置 投资 范围 内的 各种金 融工 具， 进行 积
极的投 资组 合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后）
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的预 期
风险和 预期 收益 低于 股票 型基金 、混 合型 基金 、债 券型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 邢颖 王永民
联系电 话 010-88566571 010-66594896
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010-66594942
注册地 址 深圳市 福田 区莲 花街 道福 中 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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三路2005 号民 生金 融大 厦13
楼13A
号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路2005 号民 生金 融大 厦13
楼13A
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1
号
邮政编 码 518038 100818
法定代 表人 张焕南 陈四清
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、 投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 。
②本期利润为 本期已实 现 收益加上本期 公允价值 变 动收益，由于 货币市场 基 金采用摊余 成本法核
算，因 此， 公允 价值 变动 收益为 零， 本期 已实 现收 益和本 期利 润的 金额 相等 。
③本基 金无 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 。
④本基 金按 日结 转份 额。
⑤本基 金 自2017 年4 月19 日起 增设B 类 基金 份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
腾元宝 货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2931% 0.0003% 0.1110% 0.0000% 0.1821% 0.0003%
过去三 个月 0.9077% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.5711% 0.0013%
过去六 个月 1.9037% 0.0015% 0.6695% 0.0000% 1.2342% 0.0015%
过去一 年 3.9757% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 2.6257% 0.0016%
基金级 别 腾元宝 货 币 A 腾元宝 货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年6 月 30 日 )
报告期( 2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,755,987.41 5,373,694.53
本期利 润 3,755,987.41 5,373,694.53
本期净 值收 益率 1.9037% 2.0252%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 102,448,841.19 28,283,299.53
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 6.3963% 5.1589% 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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自 基 金 合 同
生效起 至今
6.3963% 0.0019% 2.1304% 0.0000% 4.2659% 0.0019%
腾元宝 货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3129% 0.0003% 0.1110% 0.0000% 0.2019% 0.0003%
过去三 个月 0.9684% 0.0013% 0.3366% 0.0000% 0.6318% 0.0013%
过去六 个月 2.0252% 0.0015% 0.6695% 0.0000% 1.3557% 0.0015%
过去一 年 4.2238% 0.0016% 1.3500% 0.0000% 2.8738% 0.0016%
自 基 金 合 同
生效起 至今
5.1589% 0.0015% 1.6200% 0.0000% 3.5389% 0.0015%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率 （税 后）
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 合同 于 2016 年 12 月 2 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起的 6 个月 。截 至
建仓期结束及 本报告期 末 ，本基金各项 基金配置 比 例符合基金合 同及招募 说 明书有关投 资比例的
约定。 本基 金 于2017 年4 月19 日起 增设B 类 基金 份 额。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2018 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 47 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民 生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债 券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银现 金添利货 币 市 场基金、民 生加银鑫 福 灵活配置混 合型证券
投资基金、民 生加银鑫 安 纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型 证券投资
基金，民生加 银鑫享债 券 型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资 基金，民
生加银腾元宝 货币市场 基 金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 升纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、民 生加银中 证 港股通高股息 精选指数 型 证券投资基金 、民生加 银 鑫元纯债债 券型证券
投资基金、民 生加银鑫 弘 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫泰 纯 债债券型 证 券投资基金 、民生加民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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银家盈 季度 定期 宝理 财债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银智 造 2025 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、
民生加银家盈 半年定期 宝 理财债券型证 券投资基 金 、民生加银鹏 程混合型 证 券投资基金 、民生加
银恒益 纯债 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
本基金
基金经
理
2016 年12 月2
日
- 11 年
中国人 民大 学金 融学 硕士 ，
11 年证 券从 业经 历。 自2007
年至 2011 年在 东方 基金管
理有限 公司 交易 部担 任交
易员职 务， 自 2011 年 5 月
至2013 年8 月 在方 正富 邦
基金管 理有 限公 司交 易部
担任交 易员 职务 ， 自 2013
年8 月至 2014 年 3 月在 方
正富邦 基金 管理 有限 公司
投资部 担任 基金 经理 助理 ，
自2014 年3 月至 2016 年1
月在方 正富 邦基 金管 理有
限公司 担任 基金 经理。2016
年1 月加 入民 生加 银基 金 管
理有限 公司 ，现 任基 金经
理。 自2016 年4 月 至今 担
任民生 加银 现金 增利 货币
市场基 金、 民 生加 银家 盈 理
财月度 债券 型证 券投 资基
金、 民生 加银 和鑫 债券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ；自
2016 年 6 月至 今担 任民 生
加银现 金添 利货 币市 场基
金基金 经理 ； 2016 年 11
月至今 担任 民生 加银 家盈
理财7 天 债券 型证 券投 资 基
金基金 经理 ；2016 年 12 月
至今担 任民 生加 银腾 元宝
货币市 场基 金基 金经 理；
2017 年 2 月至 今担 任民 生
加银鑫 升纯 债债 券型 证券
投资基 金基 金经 理；2017
年8 月至 今担 任民 生加 银 鑫民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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弘债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 2017 年 9 月至 今 担
任民生 加银 鑫泰 纯债 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
自2017 年9 月 至今 担任 民
生加银 家盈 季度 定期 宝理
财债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自 2018 年3 月至
今担任 民生 加银 家盈 半年
定期宝 理财 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 ； 自 2017
年8 月 至 2018 年 2 月担 任
民生加 银鑫 丰债 券型 证券
投资基 金基 金经 理；2017
年7 月至 2018 年 4 月担 任
民生加 银鑫 顺债 券型 证券
投资基 金基 金经 理；2016
年7 月至 2018 年 6 月担 任
民生加 银鑫 盈债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他相关 法律 法规 、
证监会规定和 基金合同 的 约定，本着诚 实 信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产， 在严格控
制风险的前提 下，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 。本报告期内 ，基金运 作 整体合法合 规，无损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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对于场内交 易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ，国 内经 济 增长略 有下 行。 国内 基本 面三大 需求 对经 济的 拉动 作用都 比较 弱，
其中出口方面 虽然受到 外 围经济体经济 好转的影 响 ，上半 年依然 保持高增 长 ，但中美贸 易摩擦的
不断升级，贡 献边际递 减 ；投资方面， 房地产销 售 依然在高位震 荡，房地 产 投资受到土 地购置费
后延支付的影 响，增速 维 持高位，而基 建投资增 资 受地方债务整 顿的影响 显 著下滑，制 造业投资
增速在企业盈 利好转的 支 撑下企稳回升 ；社会消 费 品零售总额同 比增速创 近 年新低，消 费低迷。
CPI 上 半年 同比 依然 保持 在较低 水平 ；PPI 在 去年 同 期高基 数的 影响 下下 行速 度较大 ， 整 体通 胀并
无担忧 。上 半年 的货 币政 策相对 于去 年来 讲稳 健宽 松，虽 然 在 3 月 份的 公开 市场操 作中 随行 就 市
上调了 7 天逆 回购 利率 5BP ，但 整个 上半 年共 降准 3 次，均 传递 出一 定的 宽松 信号。 而商 业银 行
受资本充足率 偏低、贷 款 行业政策限制 、风险偏 好 等因素制约， 表内信贷 投 放不足，而 部分企业
近年来资本性 支出维持 高 位、债务结构 短期化且 周 转压力上升， 在融资环 境 收紧的背景 下，再融
资难度增大， 导致信用 风 险事件增多， 广义流动 性 依然趋紧。上 半年银行 间 市场流动性 整体保持
宽裕， 在 4 月央 行公 布降 准后， 机构 杠杆 的短 暂高 企以及 缴税 等因 素的 综合 影响导 致资 金面 出 现
过阶段 性紧 张， 整体 看， 隔夜回 购利 率上 半年 均 值2.7% ， 较去 年下 半年 下 降14BP ，7 天 回购 利率
上半年 均 值3.3% ， 较去 年 下半年 下 降 18BP 。 上半 年 银行对 于负 债需 求依 然较 大， 存单 的发 行总 量民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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持续维 持在 高位 ，不 过随 着资金 利率 的下 行， 存单 的发行 利率 也逐 步下 降，3 个月 AAA 存单 的 发
行利率 从去 年末 的 5.4% 最 低下行 至 3.7% ，1 年的 AAA 存单 发行 利率 从去 年末 的 5.2% 最 低下 行至
4.1% 。1 年期 国开 债收 益率 下行 100BP ，1 年期 AAA 评 级的短 融收 益率 下 行 68BP ， 由 于机 构风 险偏
好降低 ，信 用利 差也 随之 拉大。
本报告期内， 民生加银 腾 元宝货币基金 秉承稳健 投 资原则，保持 组合适当 的 久期，在季末 收
益率相对高点 时集中对 存 款存单进行配 置，并且 抬 高了整体组合 择券的评 级 ，为组合的 整 体收益
提供了 较好 的回 报的 同时 也保证 了组 合的 流动 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期腾 元宝 货币 A 的 基金份 额净 值收 益率 为 1.9037% ，本 报告 期腾 元宝 货 币 B 的基 金份
额净值 收益 率 为2.0252% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.6695% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 货币政策 的 适度宽松和财 政政策的 积 极发力，宏观 经济在经 历 了上半年的小 幅
下行后将会逐 步趋稳， 物 价水平预计会 有小幅的 回 升，监管部门 的行为在 经 历了过去的 严监管后
也适度转变， 更强调协 调 监管以避免政 策集中对 市 场造成进一步 冲击 。在 宽 松的资金面 保驾护航
之下，短端的 收益率预 计 会保持温和下 行的态势 ， 但外围市场的 持续加息 以 及债券收益 率的不断
回升对我们收 益率的下 行 形成一定制约 ，长端收 益 率进一步下行 空间有限 ， 在积极的财 政政策和
有所缓 和的 监管 政策 背景 下，信 用利 差存 在一 定的 修复空 间。
综合来看，对 于货币基 金 而言，保持组 合流动性 依 然首当其冲。 投资策略 上 ，本基金将保 持
相对较长的组 合期限， 在 资金面宽松的 背景下， 保 持一定的组合 杠杆，以 此 增强组合收 益。我们
将持续跟踪各 方面数据 及 市场动态，在 保证组合 流 动性、安全性 的基础上 为 持有人创造 更高的投
资收益。感谢 基金 持有 人 对本基金的信 任和支持 ， 我们将本着勤 勉尽责的 精 神，秉承“ 诚信、稳
健、专 业、 创新 ”的 原则 ，力争 为基 金持 有人 在保 持良好 流动 性前 提下 获取 较好回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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法律法规要求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合 理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基 金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。据 本基金基 金 合同中收益分 配
有关原则的规 定：本基 金 根据每日基金 收益公告 ， 以每万份基金 份额收益 为 基准，为投 资人每日
计算收 益并 分配 ， 每日 进 行支付 。 本报 告期 内本 基 金应分 配利 润9,129,681.94 元 ， 报 告期 内已 分
配利 润9,129,681.94 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 民生 加银 腾元 宝货币 证市 场基
金 （以 下称 “本 基金” ） 的 托管过 程中 ， 严 格遵 守 《 证券投 资基 金法 》 及 其他 有关法 律法 规、 基金
合同和托管协 议的有关 规 定，不存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为，完 全 尽职尽责地 履行了应
尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期 内，本托 管人 根据《证券投 资基金法 》 及其他有关法 律法规、 基 金合同和托管 协
议的规定，对 本基金管 理 人的投资运作 进行了必 要 的监督，对基 金资产净 值 的计算、基 金净值收
益率的计 算以 及基金费 用 开支等方面进 行了认真 地 复核，未发现 本基金管 理 人存在损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 腾元 宝货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 40,754,588.86 202,657,709.49
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 59,605,286.62 487,075,881.91
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
59,605,286.62 487,075,881.91
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 30,084,165.13 168,550,572.83
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 473,278.66 4,362,071.49
应收股 利
- -
应收申 购款
- 710,267.04
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
130,917,319.27 863,356,502.76
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 140,084,669.87
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 100,000.00
应付管 理人 报酬
23,593.88 909,953.62
应付托 管费
5,898.48 227,488.40
应付销 售服 务费
22,828.40 90,957.82
应付交 易费 用 6.4.7.7 8,030.43 76,372.04 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- 99,975.24
应付利 润
26,567.21 323,782.02
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 98,260.15 259,000.00
负债合 计
185,178.55 142,172,199.01
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 130,732,140.72 721,184,303.75
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
130,732,140.72 721,184,303.75
负债和 所有 者权 益总 计
130,917,319.27 863,356,502.76
注：报告截止 日 2018 年 6 月 30 日， 腾元宝货 币 A 基金份额净 值 1.0000 元，基金份额总 额
102,448,841.19 份； 腾元 宝货币 B 基 金份 额净值 1.0000 元 ，基 金份 额总额 28,283,299.53 份。
民生加 银腾 元宝 货币 份额 总额合 计 为130,732,140.72 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 腾元 宝货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
10,360,602.70 80,503,692.97
1.利息 收入
10,321,855.28 80,225,114.26
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 848,106.58 48,095,728.34
债券利 息收 入
7,748,880.31 23,449,642.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,724,868.39 8,679,743.45
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
38,747.42 278,578.71
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 38,747.42 278,578.71
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
1,230,920.76 9,854,581.80
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 447,942.91 3,585,246.47
2．托 管费 6.4.10.2.2 111,985.69 1,672,434.47
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 256,056.92 1,598,373.71
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
290,490.71 2,866,450.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
290,490.71 2,866,450.49
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 124,444.53 132,076.66
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
9,129,681.94 70,649,111.17
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
9,129,681.94 70,649,111.17
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 腾元 宝货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
721,184,303.75 - 721,184,303.75
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 9,129,681.94 9,129,681.94
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-590,452,163.03 - -590,452,163.03
其中：1. 基 金申 购款 509,918,005.50 - 509,918,005.50
2. 基金 赎回 款 -1,100,370,168.53 - -1,100,370,168.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -9,129,681.94 -9,129,681.94 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
130,732,140.72 - 130,732,140.72
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
26,283,250.32 - 26,283,250.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 70,649,111.17 70,649,111.17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
4,581,833,197.58 - 4,581,833,197.58
其中：1. 基 金申 购款 9,145,922,740.27 - 9,145,922,740.27
2. 基金 赎回 款 -4,564,089,542.69 - -4,564,089,542.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -70,649,111.17 -70,649,111.17
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,608,116,447.90 - 4,608,116,447.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金( 以下 简称 “本 基金 ”) ， 系经 中国 证券 监督 管理 委员会(以 下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2016]677 号 《关 于核 准民生 加银 腾元 宝货 币市 场基金 注册 的批 复》
的核准 ， 由 民生 加银 基金 管 理有限 公司 自2016 年 10 月 5 日至 2016 年11 月 30 日止期 间向 社会 公民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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开募集，募集 期结束经 安 永华明会计师 事务所(特 殊 普通合伙)验证 并出具安 永 华明(2016) 验字 第
60950520_H15 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2016 年12 月 2 日生
效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 有 效 认 购 资 金( 本金) 为 人 民 币
233,828,919.00 元 ，在 首 次募集 期间 有效 认购 资金 产生的 利息 为人 民 币 4,993.00 元， 以上 实收
基金( 本息) 合计 为人 民币 233,833,912.00 元， 折合 233,833,912.00 份基 金份 额。本 基金 的基 金
管理人为民生 加银基金 管 理有限公司， 注册登记 机 构为民生加银 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
根据经 民生 加银 腾元 宝货 币市场 基金 基金 份额 持有 人大会 于2017 年4 月17 日表 决通 过的 《关
于民生加银腾 元宝货币 市 场基金增设份 额并 调整 费 率的议案》及 基金管理 人 民生加银基 金管理有
限公司 于 2017 年 4 月 19 日发布 的《 民生 加银 腾元 宝货币 市场 基金 基金 份额 持有人 大会 表决 结 果
暨决议 生效 的公 告》 ， 本基 金自2017 年4 月19 日起 增设B 类基 金份 额； 同 时将 年管理 费率 由0.23%
降至 0.20% 。 增设 基金 份 额后， 本基 金根 据销 售服 务费收 取费 率不 同分 为 A 类基金 份额 和 B 类基
金份额 ；其 中，A 类基 金 份额指 首次 申购 份额 在 500 万 元以 下的 基金 份额 ， 在销售 机构 保留 的份
额低 于500 万份 ， 并 按照0.25% 年 费率 计提 销售 服务 费的基 金份 额类 别；B 类 基 金份额 指首 次申 购
份额在 500 万 元及 以上 的 基金份 额， 在销 售机 构保 留的份 额不 低于 500 万 份 ，并按 照 0.01%年费
率计提销售服 务费的基 金 份额类别。两 类基金份 额 单独设置基金 代码，按 照 不同的费率 计提销售
服务费 用， 并分 别公 布各 类基金 份额 的每 万份 基金 已实现 收益 和七 日年 化收 益率。
本基金 投资 于法 律法 规及 监管机 构允 许投 资的 金融 工具， 包括 现金， 期限 在一 年以内(含 一年)
的银行存款 、债券回 购、 中央银行票 据、同业 存单 ，剩余期限 在一年以 内(含 一年)的中央 银行票
据与债 券回 购， 剩余 期限 在 397 天以 内(含 397 天) 的债券 、非 金融 企业 债务 融资工 具、 资产 支 持
类证券，以及 中国证监 会 、中国人民银 行认可的 其 他具有良好流 动性的货 币 市场工具。 如果法律
法规或监管机 构以后允 许 货币市场基金 投资其他 品 种，基金管理 人在履行 适 当程序后可 以将其纳
入投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：七天 通知 存款 利率(税后)。
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其后 颁布 的应 用 指南 、 解 释以 及其 他相 关 规定( 以下 合称 “企 业会 计 准则”) 编 制， 同时 ，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券 业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错的 内容 和更正 金额 。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖债券的差 价
收入， 免征 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖债券 的 转让收入免征 增值税； 国 债、地方政府 债利息收 入 以及金融同 业往来利
息收入免征增 值税；存 款 利息收入不征 收增值税 。 金融机构开展 的质押式 和 买断式买入 返售金融
商品业 务、 同业 存款 、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年1 月1 日 起， 资管 产品 管 理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为( 以 下称资 管产 品运 营
业务) ，暂适用 简易计税 方 法，按照 3% 的征收率 缴纳 增值税。管理 人应分别 核 算资管产品 运营业
务和其他业务 的销售额 和 增值税应纳税 额。未分 别 核算的，资管 产品运营 业 务不得适用 于简易计
税方法 。对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，未缴 纳增 值税 的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转 让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票( 不 包括 限售 股)、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价(2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价) 、
债券估值(中 债金融估 值中 心有限公司 或中证指 数有 限公司提供 的债券估 值)、 基金份额净 值 、非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 债券的差价收 入、债券 的 利息收入及其 他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
6.4.6.2 个 人所 得税 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 754,588.86
定期存 款 40,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 40,000,000.00
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 40,754,588.86
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 59,605,286.62 59,675,000.00 69,713.38 0.0533%
合计 59,605,286.62 59,675,000.00 69,713.38 0.0533%
资产支 持券
- - - -
合计 - - - -
注：偏 离金 额＝ 影子 定价 －摊余 成本 ；偏 离度 ＝偏 离金额/摊 余成 本法 确定 的 基金资 产净 值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 无衍 生金 融资产/负 债。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 30,084,165.13 -
合计 30,084,165.13 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 90.05
应收定 期存 款利 息 122,489.04
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 343,328.77
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 7,370.80
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 473,278.66
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 无其 他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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银行间 市场 应付 交易 费用 8,030.43
合计 8,030.43
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 98,260.15
合计 98,260.15
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
腾元宝 货 币 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 146,247,660.57 146,247,660.57
本期申 购 414,025,845.59 414,025,845.59
本期赎 回( 以"-" 号填列) -457,824,664.97 -457,824,664.97
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 102,448,841.19 102,448,841.19
金额单 位： 人民 币元
腾元宝 货 币 B
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 574,936,643.18 574,936,643.18
本期申 购 95,892,159.91 95,892,159.91
本期赎 回( 以"-" 号填列) -642,545,503.56 -642,545,503.56
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - - 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 28,283,299.53 28,283,299.53
注：申 购含 分级 调整 、转 入及红 利再 投份 额， 赎回 含分级 调整 及转 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
腾元宝 货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 3,755,987.41 - 3,755,987.41
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -3,755,987.41 - -3,755,987.41
本期末 - - -
单位： 人民 币元
腾元宝 货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 5,373,694.53 - 5,373,694.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -5,373,694.53 - -5,373,694.53
本期末 - - -
注： 本基 金以 份额 面值1.00 元固 定份 额净 值交 易方 式， 每日 计算 当日 收益 并 全部分 配 ， 每 日以 红
利再投 资方 式集 中支 付收 益，即 按份 额面 值1.00 元 转为基 金份 额。
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 16,668.36
定期存 款利 息收 入 825,266.79
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 6,171.43
其他 - 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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合计 848,106.58
6.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 于本 期无 股票 投资 收益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
38,747.42
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 38,747.42
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
1,044,440,200.52
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
1,039,601,453.10
减：应 收利 息总 额 4,800,000.00
买卖债 券差 价收 入 38,747.42
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期无 资产 支持 证券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 于本 期无 衍生 工具 收益。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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6.4.7.16 股 利收 益
本基金 于本 期无 股利 收益 。
6.4.7.17 公 允价 值 变动 收益
本基金 于本 期无 公允 价值 变动收 益。
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 于本 期无 其他 收入 。
6.4.7.19 交 易费 用
本基金 于本 期无 交易 费用 。
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 600.00
银行费 用 16,584.38
债券帐 户维 护费 18,000.00
合计 124,444.53
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债 表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 31 页 共 53 页
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 (“ 民生 加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人
中国民 生银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 民生
银行”)
基金管 理人 的股 东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 应支 付关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
447,942.91 3,585,246.47
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 77,479.90 - 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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客户维 护费
注：1) 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于2018 年6 月 30 日 的 应付基 金管 理费 为人 民 币23,593.88 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
111,985.69 1,672,434.47
注：1) 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.10% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2) 于2018 年6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币5,898.48 元。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
腾元宝 货 币A 腾元宝 货 币 B 合计
民生加 银基 金公 司 8,422.24 12,419.78 20,842.02
合计 8,422.24 12,419.78 20,842.02
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
腾元宝 货 币A 腾元宝 货 币B 合计
民生加 银基 金公 司 1,484,352.45 114,021.26 1,598,373.71 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 33 页 共 53 页
合计 1,484,352.45 114,021.26 1,598,373.71
注：1) 本基金 各类基金 份 额按照不同的 费率计提 销 售服务费，A 类基金的 基 金销售服务 费按前一
日 基 金 资 产 净 值 的 0.25% 的 年 费 率 计 提 ；B 类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的
0.01% 的年 费率 计提 。 基 金 销售服 务费 每日 计算 ， 按 月支付 。 各类 基金 份额 的 销售服 务费 计提 的计
算公式 如下 ：
H=E×R / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为该 类基 金份 额的 销售 服务费 率
2)本基 金于 本期 末应 付关 联方的 销售 服务 费余 额为 人民 币 1,492.13 元 ； 其 中 ， 应付 民生 加银 基金
公司人 民 币1,492.13 元。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
基金管 理人 于本 期未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 于本 期末 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国银 行 754,588.86 16,668.36 401,793,241.84 606,919.37
民生银 行 20,000,000.00 75,833.40 400,000,000.00 4,351,672.22
注：1) 本 基金 的活 期银 行 存款由 基金 托管 人中 国银 行保管 ， 按银 行同 业利 率 计息 ， 定 期银 行存 款
按银行 约定 利率 计息 。
2) 本 基金 本期 由中 国 银 行 保管的 存款 产生 的活 期存 款利息 收入 为人 民 币 16,668.36 元。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 34 页 共 53 页
3) 本 基金 本期 由中 国民 生 银行保 管的 定期 存款 利息 收入为 人民 币75,833.40 元。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期未 发生 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期无 需要 说明 的其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
腾元宝 货币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
3,798,803.54 - -42,816.13 3,755,987.41 -
腾元宝 货币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
5,628,093.21 - -254,398.68 5,373,694.53 -
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 无因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 于本 期末 未持 有暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易 中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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-
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金 融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完 成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对交易对民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 36 页 共 53 页
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 10,000,172.33 149,712,110.96
合计 10,000,172.33 149,712,110.96
注：未 评级 债券 为国 家政 策性金 融债 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 于本 期末 及上 年 度 末均无 按短 期信 用评 级列 示的资 产支 持债 券投 资。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 49,605,114.29 337,363,770.95
合计 49,605,114.29 337,363,770.95
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 按长 期信 用评 级列 示的债 券投 资。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 按长 期信 用评 级列 示的资 产支 持债 券投 资。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 按长 期信 用评 级列 示的同 业存 单投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 37 页 共 53 页
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市场基金监 督
管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险管理规 定》等有 关 法规的要求 建立健全
开放式基金流 动性风险 管 理的内部控制 体系，审 慎 评估各类资产 的流动性 ， 针对性制定 流动性风
险管理措施， 对本基金 组 合资产的流动 性风险进 行 管理。本基金 的基金管 理 人采用监控 基金组合
资产持仓集中 度指标、 逆 回购交易的到 期日与交 易 对手的集中度 、流动性 受 限资产比例 、基金组
合资产 中 7 个工 作日 可变 现资产 的可 变现 价值 、份 额持有 人集 中度 以及 压力 测试等 方式 防范 流 动
性风险， 并于 开放日对 本 基金的申购赎 回情况进 行 监控，保持基 金投资组 合 中的可用现 金头寸与
之相匹配，确 保本基金 资 产的变现能力 与投资者 赎 回需求的匹配 与平衡。 本 基金的基金 管理人在
基金合同中设 计了巨额 赎 回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制因开放 申购赎回
模式带 来的 流动 性风 险， 有效保 障基 金持 有人 利益 。
本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、具有良 好 流动性的债券 和货币市 场 工具，均在证 券
交易所 或银 行间 同业 市场 交易， 因此 ，除 在 6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制外(如
有) ， 均能 够及 时变 现 。 本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求 ， 其 上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券资 产的 公允 价值 。 除 附 注6.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余
额(如有)将在 1 个月 内到 期且计 息外 ，本 基金 于资 产负债 表日 所持 有的 金融 负债的 合约 约定 剩 余
到期日均为一 年以内且 一 般不计息，可 赎回基金 份 额净值无固定 到期日且 不 计息，因此 账面余额
一般即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。本 报告 期内 ，本基 金未 发生 重大 流动 性风险 事件 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 债 券投资及买入 返售金融 资 产等，本基金 的
基金管理人定 期对本基 金 面临的利率敏 感性缺口 进 行监控，并通 过调整投 资 组合的久期 等方法对
上述利率风险 进行管理 。 下表统计了本 基金面临 的 利率风险敞口 。表中所 示 为本基金资 产及负债
的公允 价值 ，并 按照 合约 规定的 利率 重新 定价 日或 到期日 孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款
754,588.86 40,000,000.00 - - - - 40,754,588.86
交易性金融资产
10,000,172.33 49,605,114.29 - - - - 59,605,286.62
买入返售金融资产
30,084,165.13 - - - - - 30,084,165.13
应收利息
- - - - - 473,278.66 473,278.66
其他资产
- - - - - - -
资产总计 40,838,926.32 89,605,114.29 - - - 473,278.66 130,917,319.27
负债
应付管理人报酬 - - - - - 23,593.88 23,593.88
应付托管费 - - - - - 5,898.48 5,898.48
应付销售服务费 - - - - - 22,828.40 22,828.40
应付交易费用 - - - - - 8,030.43 8,030.43
应付利润 - - - - - 26,567.21 26,567.21
其他负债 - - - - - 98,260.15 98,260.15
负债总计 - - - - - 185,178.55 185,178.55
利率敏感度缺口 40,838,926.32 89,605,114.29 - - - 288,100.11 130,732,140.72
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 202,657,709.49 - - - - - 202,657,709.49
交易性金融资产 119,674,880.13 357,552,083.37 9,848,918.41 - - - 487,075,881.91
买入返售金融资产 168,550,572.83 - - - - - 168,550,572.83
应收利息 - - - - - 4,362,071.49 4,362,071.49
应收申购款 - - - - - 710,267.04 710,267.04
资产总计 490,883,162.45 357,552,083.37 9,848,918.41 - - 5,072,338.53 863,356,502.76
负债
卖出回购金融资产款 140,084,669.87 - - - - - 140,084,669.87
应付赎回款 - - - - - 100,000.00 100,000.00 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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应付管理人报酬 - - - - - 909,953.62 909,953.62
应付托管费 - - - - - 227,488.40 227,488.40
应付销售服务费 - - - - - 90,957.82 90,957.82
应付交易费用 - - - - - 76,372.04 76,372.04
应付利息 - - - - - 99,975.24 99,975.24
应付利润 - - - - - 323,782.02 323,782.02
其他负债 - - - - - 259,000.00 259,000.00
负债总计 140,084,669.87 - - - - 2,087,529.14 142,172,199.01
利率敏感度 缺口 350,798,492.58 357,552,083.37 9,848,918.41 - - 2,984,809.39 721,184,303.75
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 它变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可
能的变 动时 ， 为 交易 而持 有的债 券公 允价 值的 变动 将对基 金资 产净 值产 生的 影响。 正
数表示 可能 增加 资产 净值 ，负数 表示 可能 减少 资产 净值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
23,474.13 194,161.81
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-23,453.27 -193,980.21
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允 价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于协 议存款、 定 期存款、交 易所及银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 无其 他价 格风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 59,605,286.62 45.53
其中： 债券 59,605,286.62 45.53
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 30,084,165.13 22.98
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,754,588.86 31.13
4 其他各项 资产 473,278.66 0.36
5 合计 130,917,319.27 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.09
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 基金资 产净 值 的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 42 页 共 53 页
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 49
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 5
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本基金合同约 定 ： “本基 金 投资组合的平 均剩余期 限 在每个交易日 均不得超 过 120 天” ， 本报
告期内 本基 金未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过120 天的 情况 。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 31.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 68.54 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.78 -
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天的 情况 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,000,172.33 7.65
其中： 政策 性金 融债 10,000,172.33 7.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 49,605,114.29 37.94
8 其他 - -
9 合计 59,605,286.62 45.59
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111806148
18 交通银
行CD148
200,000 19,854,364.91 15.19
2 111809171
18 浦发银
行CD171
200,000 19,839,674.52 15.18
3 170207 17 国开 07 100,000 10,000,172.33 7.65
4 111811076
18 平安银
行CD076
100,000 9,911,074.86 7.58
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1237%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0180%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0438%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本报告 期内 本基 金未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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本报告 期内 本基 金未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到0.5% 的情 况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券投 资。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金 估值 采用“ 摊余 成本 法”， 即估 值对象 以买 入成本 列示 ，按票 面利 率
或 协议 利率并 考虑 其买入 时的 溢价与 折价 ，在剩 余存 续期内 平均 摊销， 每日 计提损
益 。本 基金不 采用 市场利 率和 上市交 易的 债券和 票据 的市价 计算 基金资 产净 值。
为了避免采用 “摊余成 本 法”计算的基 金资产净 值 与按市场利率 和交 易市 价 计算的基金资 产
净值发生重大 偏离，从 而 对基金份额持 有人的利 益 产生稀释和不 公平的结 果 ，基金管理 人于每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “ 摊余 成本 法”
计算的基金资 产净值与 “ 影子定价”确 定的基金 资 产净值产生重 大偏离时 ， 基金管理人 应与基金
托管人协商一 致后，参 考 成交价、市场 利率等信 息 对投资组合进 行价值重 估 ，使基金资 产净值更
能公允 地反 映基 金资 产价 值。
如有确凿证据 表明按上 述 规定不能客观 反映基金 资 产公允价值的 ，基金管 理 人可根据具体 情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
7.9.2
本基金 投资 的前十 名证 券的 发行主 体本 期没有 出现 被监管 部门 立案调 查， 或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 473,278.66
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 473,278.66
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 46 页 共 53 页
§8 基金份 额持有人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
腾元
宝货
币A
19,346 5,295.61 4,890,867.33 4.77% 97,557,973.86 95.23%
腾元
宝货
币B
2 14,141,649.77 28,283,299.53 100.00% 0.00 0.00%
合计 19,348 6,756.88 33,174,166.86 25.38% 97,557,973.86 74.62%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 其他机 构 20,757,822.47 15.88
2 保险类 机构 7,525,477.06 5.76
3 其他机 构 4,183,460.45 3.20
4 个人 897,077.82 0.69
5 保险类 机构 614,665.25 0.47
6 个人 545,178.22 0.42
7 个人 508,707.61 0.39
8 个人 366,116.57 0.28
9 个人 353,185.73 0.27
10 个人 317,484.94 0.24
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
腾元宝 货 币A 41,327.48 0.0403%
腾元宝 货 币B 0.00 0.0000%
合计 41,327.48 0.0316%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
腾元宝 货 币A 0~10
腾元宝 货 币B 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
腾元宝 货 币A 0~10
腾元宝 货 币B 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
腾元宝 货 币 A 腾元宝 货 币 B
基金合 同生 效日 （2016 年 12 月 2 日） 基金
份额总 额
233,833,912.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 146,247,660.57 574,936,643.18
本报告 期基 金总 申购 份额 414,025,845.59 95,892,159.91
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 457,824,664.97 642,545,503.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 102,448,841.19 28,283,299.53
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
第 48 页 共 53 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：2018 年 2 月 21 日 ， 民生加 银基 金管 理有 限公 司解聘 林海 副 总
经理职 务。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托 管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金管理 人报告 期内收 到中国证券 监督管 理委员 会深圳监管 局《关 于对民 生加银基金 管理
有限公 司采 取责 令改 正并 暂停办 理相 关业 务措 施的 决定》 ， 责令 本公 司改 正， 并暂停 受理 本公 司 公
募基金 产品 注册 申请 三个 月。公 司高 度重 视， 制定 相关整 改措 施， 目前 正进 行全面 整改 。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 稽查 或处罚 等情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长 江 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的 比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
长 江 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
广 发 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
国 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 方 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
光 大 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实 力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告； 民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分： 由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》 ；
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券 商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内无 偏离 度绝对 值超 过0.5% 的 情况 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加 银基 金管 理有 限公 司旗
下证券 投资 基 金2017 年12 月31
日基金 资产 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 1 月 2
日
2
民生加 银基 金管 理有 限公 司关
于旗下 基金 代销 机构 名称 变更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年1 月10
日
3 民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金 中国证 券报 、公 司网 站 2018 年1 月16民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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更新招 募说 明书 及摘 要（2017
年第 2 号）
日
4
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
2017 年第 四季 度报 告
中国证 券报 、公 司网 站
2018 年1 月22
日
5
关于网 上直 销系 统开 通快 付通
支付渠 道的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 2 月 5
日
6
民生加 银基 金管 理有 限公 司关
于高级 管理 人员 变更 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年3 月16
日
7
关于民 生加 银基 金管 理有 限公
司旗 下44 只基 金修 订基 金 合同
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年3 月23
日
8
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
基金合 同
公司网 站
2018 年3 月23
日
9
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
托管协 议
公司网 站
2018 年3 月23
日
10
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
2017 年年 度报 告
中国证 券报 、公 司网 站
2018 年3 月29
日
11
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
2018 年第 一季 度报 告
中国证 券报 、公 司网 站
2018 年4 月21
日
12
关于再 次提 请投 资者 及时 更新
身份证 件或 者身 份证 明文 件的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年4 月28
日
13
民生加 银腾 元宝 货币 市场 基金
暂停机 构客 户申 购、 转换 转入 、
定期定 额投 资的 公告
中国证 券报 、公 司网 站
2018 年 5 月 8
日
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单 一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有
基金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1 20180101~20180315 509,376,497.48 4,707,921.98 514,084,419.46 0.00 0.00%
产品特 有风 险
基金特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益 水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银腾元宝货币 2018 年半 年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银腾 元宝 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ；
3 《民 生加 银腾 元宝 货币 市 场基金 基金 合同 》 ；
4 《民 生加 银腾 元宝 货币 市 场基金 托管 协议 》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 27 日
