民 生 加 银 家盈 理 财 7 天债 券 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月27 日 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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1.2
目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§ 7 投资组合报 告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 40
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 41
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 41
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 摊余 成本 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 “ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本法” 确定 的基 金资 产净 值 的偏离 ...................................................... 43
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 43
§ 8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 45
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§ 9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 46
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 47
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 52
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 民生加 银家 盈理 财 7 天债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 民生加 银家 盈理 财 7 天
基金主 代码 690012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 7 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 12,835,054,901.17 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银家 盈理 财7 天 A 民生加 银家 盈理 财 7 天 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 690012 690212
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,096,434,567.19 份 7,738,620,333.98 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在综合 考虑 基金 资产 收益 性、 安 全性 和流 动性 的基 础上， 通过 积极 主动 的
投资管 理， 力争 实现 超过 业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原则 ， 在 对国 内外 宏
观经济 走势 、 财 政政 策、 货币政 策变 动等 因素 充分 评估的 基础 上， 判断 金
融市场 利率 的走 势， 择优 筛选并 优化 配置 投资 范围 内的各 种金 融工 具， 进
行积极 的投 资组 合管 理， 将组合 的平 均剩 余期 限控 制在合 理的 水平 ， 提 高
基金的 收益 。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金 为短 期理 财债 券型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 其
预期收 益和 预期 风险 水平 低于混 合型 基金 、股 票型 基金和 普通 债券 型基
金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民生加 银基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 邢颖 田青
联系电 话 010-88566571 010-67595096
电子邮 箱 xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
400-8888-388 010-67595096 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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传真 0755-23999800 010-66275853
注册地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路2005 号民 生金 融大 厦13
楼13A
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中
三路2005 号民 生金 融大 厦13
楼13A
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518038 100033
法定代 表人 张焕南 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《证券 时报 》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 民生加 银基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区莲 花街 道福 中三路
2005 号民 生金 融大 厦 13 楼 13A
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期利润为 本期已实 现 收益加上本期 公允价值 变 动收益，由于 本基金采 用 摊余成本法 核算，因
此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
③本基 金无 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 。
④本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
民生加 银家 盈理 财 7 天A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3539% 0.0006% 0.1110% 0.0000% 0.2429% 0.0006%
过去三 个月 1.0981% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.7615% 0.0009%
过去六 个月 2.2705% 0.0009% 0.6695% 0.0000% 1.6010% 0.0009%
过去一 年 4.1863% 0.0047% 1.3500% 0.0000% 2.8363% 0.0047%
过去三 年 10.0759% 0.0043% 4.0537% 0.0000% 6.0222% 0.0043%
自 基 金 合 同 21.6812% 0.0105% 7.2863% 0.0000% 14.3949% 0.0105%
基金级 别 民生加 银家 盈理 财 7 天A 民生加 银家 盈理 财 7 天B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年6 月 30 日 )
报告期( 2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 63,953,966.44 160,132,384.60
本期利 润 63,953,966.44 160,132,384.60
本期净 值收 益率 2.2705% 2.3655%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 5,096,434,567.19 7,738,620,333.98
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 21.6812% 19.9592% 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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生效起 至今
民生加 银家 盈理 财 7 天B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3695% 0.0006% 0.1110% 0.0000% 0.2585% 0.0006%
过去三 个月 1.1457% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.8091% 0.0009%
过去六 个月 2.3655% 0.0009% 0.6695% 0.0000% 1.6960% 0.0009%
过去一 年 4.4304% 0.0047% 1.3500% 0.0000% 3.0804% 0.0047%
过去三 年 10.9767% 0.0042% 4.0537% 0.0000% 6.9230% 0.0042%
自 基 金 合 同
生效起 至今
19.9592% 0.0082% 7.2863% 0.0000% 12.6729% 0.0082%
注：业 绩比 较基 准= 人民 币 七天通 知存 款税 后利 率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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注： 本基 金合 同于2013 年2 月7 日生 效 ， 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 ， 截 至建
仓期结束及本 报告期末 ， 本基金各项资 产配置比 例 符合基金合同 及招募说 明 书有关投资 比例的约
定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2018 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 47 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银
平稳增利定期 开放 债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合 型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混合型证 券投资基 金 、民生加银现 金添利货 币 市场基金、民 生加银鑫 福 灵活配置混 合型证券
投资基金、民 生加银鑫 安 纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型 证券投资
基金，民生加 银鑫享债 券 型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资 基金，民
生加银腾元宝 货币市场 基 金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫 升纯债债
券型证券投资 基金、民 生 加银鑫益债 券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债 券型证券
投资基金、民 生加银中 证 港股通高股息 精选指数 型 证券投资基金 、民生加 银 鑫元纯债债 券型证券
投资基金、民 生加银鑫 弘 债券型证券投 资基金、 民 生加银鑫泰纯 债债券型 证 券投资基金 、民生加民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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银家盈 季度 定期 宝理 财债 券型证 券投 资基 金、 民生 加银智 造 2025 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、
民生加银家盈 半年定期 宝 理财债券型证 券投资基 金 、民生加银鹏 程混合型 证 券投资基金 、民生加
银恒益 纯债 债券 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
本基金
基金经
理
2016 年11 月3
日
- 11 年
中国人 民大 学金 融学 硕士 ，
11 年证 券从 业经 历。 自2007
年至 2011 年在 东方 基金 管
理有限 公司 交易 部担 任交
易员职 务， 自 2011 年 5 月
至2013 年8 月 在方 正富 邦
基金管 理有 限公 司交 易部
担任交 易员 职务 ， 自 2013
年8 月至 2014 年 3 月在 方
正富邦 基金 管理 有限 公司
投资部 担任 基金 经理 助理 ，
自2014 年3 月至 2016 年1
月在方 正富 邦基 金管 理有
限公司 担任 基金 经理。2016
年1 月加 入民 生加 银基 金 管
理有限 公司 ，现 任基 金 经
理。 自2016 年4 月 至今 担
任民生 加银 现金 增利 货币
市场基 金、 民 生加 银家 盈 理
财月度 债券 型证 券投 资基
金、 民生 加银 和鑫 债券 型 证
券投资 基金 基金 经理 ；自
2016 年 6 月至 今担 任民 生
加银现 金添 利货 币市 场基
金基金 经理 ； 2016 年 11
月至今 担任 民生 加银 家盈
理财7 天 债券 型证 券投 资 基
金基金 经理 ；2016 年 12 月
至今担 任民 生加 银腾 元宝
货币市 场基 金基 金经 理；
2017 年 2 月至 今担 任民 生
加银鑫 升纯 债债 券型 证券
投资基 金基 金经 理； 2017
年8 月至 今担 任民 生加 银 鑫民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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弘债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 2017 年 9 月至 今 担
任民生 加银 鑫泰 纯债 债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
自2017 年9 月 至今 担任 民
生加银 家盈 季度 定期 宝理
财债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自 2018 年3 月至
今担任 民生 加银 家盈 半年
定期宝 理财 债券 型证 券投
资基金 基金 经理 ； 自 2017
年8 月至 2018 年 2 月担 任
民生加 银鑫 丰债 券型 证券
投资基 金基 金经 理；2017
年7 月至 2018 年 4 月担 任
民生加 银鑫 顺债 券型 证券
投资基 金基 金经 理；2016
年7 月至 2018 年 6 月担 任
民生加 银鑫 盈债 券型 证券
投资基 金基 金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资 格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各 投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ，国 内经 济 增长略 有下 行。 国内 基本 面三大 需求 对经 济的 拉动 作用都 比较 弱，
其中出口方面 虽然受到 外 围经济体经济 好转的影 响 ，上半年依然 保持高增 长 ，但中美贸 易摩擦的
不断升级，贡 献边际递 减 ；投资方面， 房地产销 售 依然在高位震 荡，房地 产 投资受到土 地购置费
后延支付的影 响，增速 维 持高位，而基 建投资增 资 受地方债务整 顿的影响 显 著下滑，制 造业投资
增速在企业盈 利好转的 支 撑下企稳回升 ；社会消 费 品零售总额同 比增速创 近 年新低，消 费低迷。
CPI 上 半年 同比 依然 保持 在较低 水平 ；PPI 在 去年 同 期高基 数的 影响 下下 行速 度较大 ， 整 体通 胀并
无担忧 。上 半年 的货 币政 策相对 于去 年来 讲稳 健宽 松，虽 然 在 3 月 份的 公开 市场操 作中 随行 就 市
上调了 7 天逆 回购 利率 5BP ，但 整个 上半 年共 降准 3 次，均 传递 出一 定的 宽松 信号。 而商 业银 行
受资本充足率 偏低、贷 款 行业政策限制 、风险偏 好 等因素制约， 表内信贷 投 放不足，而 部分企业
近年来资本性 支出维持 高 位、债务结构 短期化且 周 转压力上升， 在融资环 境 收紧的背景 下，再融
资难度增大， 导致信用 风 险事件增多， 广义流动 性 依然趋紧。上 半年银行 间 市场流动性 整体保持
宽裕， 在 4 月央 行公 布降 准后， 机构 杠杆 的短 暂高 企以 及 缴税 等因 素的 综合 影响导 致资 金面 出 现
过阶段 性紧 张， 整体 看， 隔夜回 购利 率上 半年 均 值2.7% ， 较去 年下 半年 下 降14BP ，7 天 回购 利率
上半年 均 值3.3% ， 较去 年 下半年 下 降 18BP 。 上半 年 银行对 于负 债需 求依 然较 大， 存单 的发 行总 量民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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持续维 持在 高位 ，不 过随 着资金 利率 的下 行， 存单 的发行 利率 也逐 步下 降，3 个月 AAA 存单 的 发
行利率 从去 年末 的 5.4% 最 低下行 至 3.7% ，1 年的 AAA 存单 发行 利率 从去 年末 的 5.2% 最 低下 行至
4.1% 。1 年期 国开 债收 益率 下行 100BP ，1 年期 AAA 评 级的短 融收 益率 下 行 68BP ， 由 于机 构风 险偏
好降低 ，信 用利 差也 随之 拉大。
本报告 期内 ，民 生加 银家 盈理 财 7 天 基金 秉承 稳健 投资原 则， 适度 拉长 了组 合的久 期， 在 季
末收益率相对 高点时集 中 对存款存单进 行配置， 并 且抬高了整体 组合择券 的 评级，为组 合的整体
收益提 供了 较好 的回 报的 同时也 保证 了组 合的 流动 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期民 生加 银家 盈理 财 7 天 A 的基 金份 额净 值 收益率 为 2.2705% ，本 报 告期民 生加 银家
盈理 财7 天B 的 基金 份额 净值收 益率 为 2.3655% ， 同期业 绩比 较基 准收 益率 为0.6695% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 货币政策 的 适度宽松和财 政政策的 积 极发力，宏观 经济在经 历 了上半年的小 幅
下行后将会逐 步趋稳， 物 价水平预计会 有小幅的 回 升，监管部门 的行为在 经 历了过去的 严监管后
也适度转变， 更强调协 调 监管以避免政 策集中对 市 场造成进一步 冲击。在 宽 松的资金面 保驾护航
之下，短端的 收益率预 计 会保持温和下 行的态势 ， 但外围市场的 持续加息 以 及债券收益 率的不断
回升对我们收 益率的下 行 形成一定制约 ，长端收 益 率进一步下行 空间有限 ， 在积极的财 政政策和
有所缓 和的 监管 政策 背景 下，信 用利 差存 在一 定的 修复空 间。
投资策略上， 本基金将 保 持相对较长的 组合期限 ， 在资金面宽松 的背景 下 ， 保持一定的组 合
杠杆，以此增 强组合收 益 。我们将持续 跟踪各方 面 数据及市场动 态，在保 证 组合流动性 、安全性
的基础上为持 有人创造 更 高的投资收益 。感谢基 金 持有人对本基 金的信任 和 支持，我们 将本着勤
勉尽责的精神 ，秉承“ 诚 信、稳健、专 业、创新 ” 的原则，力争 为基金持 有 人在保持良 好流动性
前提下 获取 较好 回报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照相关会 计 准则、中国证 监
会相关规定和 基金合同 关 于估值的约定 ，对基金 所 持有的投资品 种进行估 值 。本基金托 管人根据民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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法律法规要 求 履行估值 及 净值计算的复 核责任。 本 基金管理人为 确保估值 工 作的合规开 展，已通
过参考行业协 会的估值 指 引及独立第三 方估值服 务 机构的估值数 据等方式 ， 谨慎合理地 制定了基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；并 建 立了负责估 值工作决
策和执行的专 门机构， 组 成人员包括分 管运营的 公 司领导、督察 长、投资 总 监、运营管 理部、交
易部、研究部 、投资部 、 固定收益部、 监察稽核 部 、风险管理部 各部门负 责 人及其指定 的相关人
员。研究部参 加人员应 包 含金融工程小 组及相关 行 业研究员。分 管运营的 公 司领导任估 值小组组
长。基金经理 可参与 估 值 原则和方法的 讨论，但 不 参与估值价格 的最终决 策 。本报告期 内，参与
估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。据 本基金基 金 合同中收益分 配
有关原则的规 定：本基 金 根据每日基金 收益公告 ， 以每万份基金 份额收益 为 基准，为投 资人每日
计算收 益并 分配 ， 每 个运 作期期 末集 中支 付收 益。 本报告 期内 本基 金应 分配 利润 224,086,351.04
元，报 告期 内已 分配 利 润224,086,351.04 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情 形 的说 明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定， 对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 金额 ：民 生加 银家 盈理 财 7 天 A 为 63,953,966.44 元 ，民 生
加银家 盈理 财7 天B 为160,132,384.60 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 6,168,065,684.11 3,232,314,932.20
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 7,449,655,225.69 2,336,081,376.02
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
7,449,655,225.69 2,336,081,376.02
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 498,134,627.20 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 48,507,663.38 12,401,160.95
应收股 利
- -
应收申 购款
8,372,699.67 2,289,129.84
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
14,172,735,900.05 5,583,086,599.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,329,477,265.89 265,239,082.14
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,851,900.15 610,277.36
应付托 管费
845,007.44 180,822.94
应付销 售服 务费
882,894.76 166,898.38
应付交 易费 用 6.4.7.7 107,349.50 42,497.23 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
495,344.35 141,504.52
应付利 润
2,922,976.64 2,184,081.80
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 98,260.15 149,000.00
负债合 计
1,337,680,998.88 268,714,164.37
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 12,835,054,901.17 5,314,372,434.64
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
12,835,054,901.17 5,314,372,434.64
负债和 所有 者权 益总 计
14,172,735,900.05 5,583,086,599.01
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ，民 生加 银家 盈理 财 7 天 A 基 金份 额净 值 1.000 元， 基金份 额
总额 5,096,434,567.19 份；民 生加 银家 盈理财 7 天 B 基 金份 额净 值 1.000 元 ，基 金份 额总 额
7,738,620,333.98 份。 民 生加银 家盈 理 财 7 天 份额 总额合 计 为 12,835,054,901.17 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
259,085,172.07 3,916,165.40
1.利息 收入
257,376,335.63 3,916,165.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 105,815,433.18 2,889,443.22
债券利 息收 入
145,367,067.41 505,500.47
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
6,193,835.04 521,221.71
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,708,836.44 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 1,708,836.44 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
34,998,821.03 523,656.92
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 13,077,942.88 249,644.77
2．托 管费 6.4.10.2.2 3,874,946.03 73,968.79
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 3,210,529.99 42,646.03
4．交 易费 用 6.4.7.19 - -
5．利 息支 出
14,675,079.43 58,327.28
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
14,675,079.43 58,327.28
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 160,322.70 99,070.05
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
224,086,351.04 3,392,508.48
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
224,086,351.04 3,392,508.48
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 民生 加银 家盈 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,314,372,434.64 - 5,314,372,434.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 224,086,351.04 224,086,351.04
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
7,520,682,466.53 - 7,520,682,466.53
其中：1. 基 金申 购款 17,580,395,228.67 - 17,580,395,228.67
2. 基金 赎回 款 -10,059,712,762.14 - -10,059,712,762.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
- -224,086,351.04 -224,086,351.04 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
12,835,054,901.17 - 12,835,054,901.17
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
166,528,358.67 - 166,528,358.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的基金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 3,392,508.48 3,392,508.48
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
421,841.97 - 421,841.97
其中：1. 基 金申 购款 390,769,571.02 - 390,769,571.02
2. 基金 赎回 款 -390,347,729.05 - -390,347,729.05
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -3,392,508.48 -3,392,508.48
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
166,950,200.64 - 166,950,200.64
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 朱 永明______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
民生加 银家 盈理 财 7 天债 券型证 券投 资基 金( 以下 简 称 “本 基金 ”) ，系 经中 国 证券监 督管 理
委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ”） 证监 许可[2013]29 号 《关 于核 准民 生加 银家盈 理 财 7 天 债券
型证券投资基 金募集的 批 复》的核准， 由基金管 理 人民生加银基 金管理有 限 公司向社会 公开发行民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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募集， 基金 合同 于 2013 年 2 月 7 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 7,816,411,023.56 份基 金份
额， 其 中认 购资 金利 息折 合 343,897.07 份基 金份 额 。 本基 金为 契约 型开 放式 基金， 存续 期限 不定 。
本基金 的基 金管 理人 为民 生加银 基金 管理 有限 公司 ， 注册登 记 机 构为 民生 加银 基金管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司(以 下简 称 “ 中国 建设 银行 ”) 。
根据《 民生 加银 家盈 理财 7 天债券 型证 券投 资基 金 基金合 同》 和《 民生 加银 家盈理 财 7 天债
券型证券投资 基金招募 说 明书》的有关 规定，本 基 金根据投资者 认购、申 购 本基金的金 额，对投
资者持有的基 金份额按 照 不同的费率计 提销售服 务 费用，因此形 成不同的 基 金份额类别 。本基金
将设 A 类和 B 类两 类基 金 份额， 两类 基金 份额 单独 设 置基金 代码 ， 并 分别 公布 每 万份基 金净 收益 、
七日年 化收 益率 。 根据 基 金实际 运作 情况 ， 在履 行 适当程 序后 ， 基金 管理 人 可对基 金份 额分 类进
行调整并公告 。投资者 可 自行选择认购 、申购的 基 金份额类别， 不同 基金 份 额类别之间 不得互相
转换，但依据 招募说明 书 约定因认购、 申购、赎 回 、基金转换等 交易而发 生 基金份额自 动升级或
者降级 的除 外。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包括现 金 、 通 知存 款 、 一 年以内 （ 含一 年）
的银行 定期 存款 和大 额存 单、 剩 余期 限 （或 回售 期 限） 在 397 天以 内 （含397 天） 的债 券、 资 产
支持证券、中 期票据； 期 限在一年以内 （含一年 ） 的债券回购、 期限在一 年 以内（含一 年）的中
央银行票据、 短期融资 券 ，及法律法规 或中国证 监 会 允许本基金 投资的其 他 固定收益类 金融工具
（但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ） 。 本基 金不 直接 在 二级市 场上 买入 股票 、 权 证等权 益类 资产 ， 也
不参与一级市 场新股申 购 和新股增发。 如法律法 规 或监管机构以 后允许基 金 投资其他品 种，基金
管理人 在履 行适 当程 序后 ，可以 将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：人民 币七 天通 知存 款税 后利率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地 反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运 用基金 买 卖债券的差 价
收入， 免征 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基 金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖债券 的 转让收入免征 增值税； 国 债、地方政府 债利息收 入 以及金融同 业往来利
息收入免征增 值税；存 款 利息收入不征 收增值税 。 金融机构开展 的质押式 和 买断式买入 返售金融
商品业 务、 同业 存款 、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以 资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年1 月1 日 起， 资管 产品 管 理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为( 以 下称资 管产 品运 营
业务) ，暂适用 简易计税 方 法，按照 3% 的征收率 缴纳 增值税。管理 人应分别 核 算资管产品 运营业
务和其他业务 的销售额 和 增值税应纳税 额。未分 别 核算的，资管 产品运营 业 务不得适用 于简易计
税方法 。对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营过 程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，未缴 纳增 值税 的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
自 2018 年 1 月1 日 起， 资 管产品 管理 人运 营资 管产 品提供 贷款 服务 ， 以 2018 年 1 月 1 日起
产生的 利息 及利 息性 质的 收入为 销售 额； 转 让2017 年 12 月 31 日前 取得 的股 票( 不 包括 限售 股)、
债券 、 基 金 、 非 货物 期货 ， 可 以选 择按 照实 际买 入 价计算 销售 额 ， 或 者以2017 年最 后一 个交 易日
的股票 收盘 价(2017 年最 后一个 交易 日处 于停 牌期 间的股 票， 为停 牌前 最后 一个交 易日 收盘 价) 、
债券估值(中 债金融估 值中 心有限公司 或中证指 数有 限公司提供 的债券估 值)、 基金份额净 值 、非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 债券的差价收 入、债券 的 利 息收入及其 他
收入， 暂不 征收 企业 所得 税。
6.4.6.2 个 人所 得税
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,065,684.11
定期存 款 6,167,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 2,500,000,000.00 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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存款 期 限3 个 月以 上 3,667,000,000.00
其他存 款 -
合计： 6,168,065,684.11
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 7,449,655,225.69 7,461,582,000.00 11,926,774.31 0.0929%
合计 7,449,655,225.69 7,461,582,000.00 11,926,774.31 0.0929%
资产支 持券
- - - -
合计 - - - -
注：偏 离金 额＝ 影子 定价 －摊余 成本 ；偏 离度 ＝偏 离金额/摊 余成 本法 确定 的 基金资 产净 值。
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 无衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 498,134,627.20 -
合计 498,134,627.20 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 无买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 2,246.19
应收定 期存 款利 息 31,231,180.50
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 16,159,466.78
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 1,114,769.91
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 48,507,663.38
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 于本 期末 无其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应 付 交易 费用 107,349.50
合计 107,349.50
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 98,260.15
合计 98,260.15
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银家 盈理 财 7 天 A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 295,919,634.71 295,919,634.71
本期申 购 14,581,475,717.98 14,581,475,717.98
本期赎 回( 以"-" 号填列) -9,780,960,785.50 -9,780,960,785.50
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,096,434,567.19 5,096,434,567.19
金额单 位： 人民 币元
民生加 银家 盈理 财 7 天 B
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 5,018,452,799.93 5,018,452,799.93
本期申 购 2,998,919,510.69 2,998,919,510.69
本期赎 回( 以"-" 号填列) -278,751,976.64 -278,751,976.64
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 7,738,620,333.98 7,738,620,333.98
注：申 购含 红利 再投 、分 级调整 及转 换入 份额 ，赎 回含分 级调 整、 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
民生加 银家 盈理 财 7 天 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 63,953,966.44 - 63,953,966.44
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - - 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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本期已 分配 利润 -63,953,966.44 - -63,953,966.44
本期末 - - -
单位： 人民 币元
民生加 银家 盈理 财 7 天 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 160,132,384.60 - 160,132,384.60
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -160,132,384.60 - -160,132,384.60
本期末 - - -
注： 本基 金以 份额 面值1.00 元固 定份 额净 值交 易方 式， 每日 计算 当日 收益 并 全部分 配 ， 每 个运 作
期期末 以红 利再 投资 方式 集中支 付累 计收 益， 即按 份额面 值 1.00 元转 为基 金 份额。
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 29,176.00
定期存 款利 息收 入 105,775,152.88
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 11,104.30
合计 105,815,433.18
6.4.7.12 股 票投 资收益
注：本 基金 于本 期无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
12,256,793,148.39 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 29 页 共 56 页
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
12,241,336,311.95
减：应 收利 息总 额 13,748,000.00
买卖债 券差 价收 入 1,708,836.44
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 于本 期无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期无 衍生 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 于本 期无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 于本 期无 公允 价值变 动收 益。
6.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 于本 期无 其他 收入。
6.4.7.19 交 易费 用
注：本 基金 于本 期无 交易 费用。
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 52,462.55
合计 160,322.70
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 (“ 民生 加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 民生
银行 ” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联 方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均无 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 于本 期末 及上 年度末 均无 应支 付关 联方 的佣金 。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,077,942.88 249,644.77
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
2,150,257.57 12,189.71
注：1) 基 金管 理费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.27% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .27% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2018 年6 月30 日应 付的基 金管 理费 的金 额为 人民 币 2,851,900.15 元。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,874,946.03 73,968.79
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.08% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .08% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）于2018 年6 月 30 日 应 付的基 金托 管费 的金 额人 民币 为 845,007.44 元。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 32 页 共 56 页
民生加 银家 盈理
财7 天 A
民生加 银家 盈理 财
7 天 B
合计
中国建 设银 行 6,470.89 140.87 6,611.76
中国民 生银 行 9,465.04 283.56 9,748.60
民生加 银基 金公 司 26,500.35 338,416.90 364,917.25
合计 42,436.28 338,841.33 381,277.61
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
民生加 银家 盈理
财7 天 A
民生加 银家 盈理财
7 天B
合计
中国建 设银 行 5,214.49 - 5,214.49
民生加 银基 金公 司 71.58 7,685.04 7,756.62
中国民 生银 行 21,925.45 409.36 22,334.81
合计 27,211.52 8,094.40 35,305.92
注：1) 本 基金 各类 基金 份 额按照 不同 的费 率计 提销 售服务 费，A 类 基金 的基 金 销售服 务费 按前 一
日 基 金 资 产 净 值 的 0.30% 的 年 费 率 计 提 ；B 类基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值的
0.01% 的年 费率 计提 。 基 金 销售服 务费 每日 计算 ， 按 月支付 。 各类 基金 份额 的 销售服 务费 计提 的计
算公式 如下 ：
H=E×R ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的销 售服 务费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
R 为该 类基 金份 额的 销售 服务费 率
2)本基 金于 本期 末应 付关 联方的 销售 服务 费余 额为 人民 币 79,032.51 元 ；其 中，应 付中 国建 设 银
行人民币 1,331.49 元， 应 付中国民生银 行人民币 2,517.69 元，应 付民生加 银基金公司人民 币
75,183.33 元；
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投 资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 于本 期未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 于本 期末 无除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方投 资本 基金 的情 况。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期 末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 1,065,684.11 29,176.00 970,458.54 16,182.11
中国民 生银 行 2,367,000,000.00 11,198,680.39 - -
注： （1）本基 金的银行 存 款由基金托 管人中国 建设 银行保管， 按银行同 业利 率计息，定 期银行 存
款按银 行约 定利 率利 息。
（2 ） 本基 金本 期由 中国 民 生银行 保管 的定 期存 款按 银行约 定利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的 其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
民生加 银家 盈理 财7 天A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
62,942,993.05 - 1,010,973.39 63,953,966.44 -
民生加 银家 盈理 财7 天B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
160,404,463.15 - -272,078.55 160,132,384.60 -
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 无因 认购 新发/ 增发证 券而 于期 末持 有的 流通受 限证 券。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币1,329,477,265.89 元， 是以 如 下债券 作为 质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购 到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111894204
18 天津 银
行CD097
2018 年7 月 2
日
98.93 2,784,000 275,419,356.43
111898403
18 重庆 农
村商行
CD044
2018 年7 月 2
日
98.06 2,372,000 232,605,101.52
111899089
18 宁夏 银
行CD065
2018 年7 月 2
日
99.08 816,000 80,848,994.89
180207 18 国开07
2018 年7 月 2
日
99.79 1,464,000 146,096,275.53
111815270
18 民生 银
行CD270
2018 年7 月 3
日
99.12 1,075,000 106,552,775.92
170410 17 农发10
2018 年7 月 3
日
99.98 445,000 44,492,274.15
170413 17 农发13
2018 年7 月 3
日
99.98 1,600,000 159,971,231.98
170207 17 国开07
2018 年7 月 4
日
100.00 800,000 80,002,849.24
170410 17 农发10
2018 年7 月 4
日
99.98 255,000 25,495,572.83
150315 15 进出15
2018 年7 月 5
日
100.01 100,000 10,001,186.30
170207 17 国开07
2018 年7 月 5
日
100.00 1,010,000 101,003,597.17
170211 17 国开11
2018 年7 月 5
日
99.92 423,000 42,265,231.72
180207 18 国开07
2018 年7 月 5
日
99.79 536,000 53,488,800.33
合计
13,680,000 1,358,243,248.01
- 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 35 页 共 56 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 中作 为
抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了 以公 募基金投 资 决策委员会和 专
户投资决策委 员会核心 的 、由风险控制 委员会、 投 资部、固定收 益部、专 户 一部、专户 二部、交
易部、 监察 稽核 部、 风险 管理部 、研 究部 等相 关业 务部门 构成 的金 融工 具风 险管理 架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金与银行存 款
相关的信用风 险不重大 。 本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公 司为交易
对手完成证券 交收和款 项 清算，违约风 险可能性 很 小；在银行间 同业市场 进 行交易前均 对 交易对
手进行 信用 评估 以控 制相 应的信 用风 险。
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 36 页 共 56 页
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 679,510,180.67 169,722,638.10
合计 679,510,180.67 169,722,638.10
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 券。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 6,760,143,858.72 2,056,432,631.41
合计 6,760,143,858.72 2,056,432,631.41
6.4.13.2.3 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评 级 10,001,186.30 109,926,106.51
合计 10,001,186.30 109,926,106.51
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 券。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 基金份额 持 有人可随时要 求赎回其 持 有的基金份 额，另一
方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带来 的变现 困难 。
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 37 页 共 56 页
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》 、 《货 币市 场基金监 督
管理办法》及 《公开募 集 开放式证券投 资基金流 动 性风险管理规 定》等有 关 法规的要求 建立健全
开放式基金流 动性风险 管 理的内部控制 体系，审 慎 评估各类资产 的流动性 ， 针对性制定 流动性风
险管理措施， 对本基金 组 合资产的流动 性风险进 行 管理。本基金 的基金管 理 人采用监控 基金组合
资产持仓集中 度指标、 逆 回购交易的到 期日与交 易 对手的集中度 、流动性 受 限资产比例 、基金组
合资产 中 7 个工 作日 可变 现资产 的可 变现 价值 、份 额持有 人集 中度 以及 压力 测试等 方式 防范 流 动
性风险， 并于 开放日对 本 基金的申购赎 回情况进 行 监控，保持基 金投资组 合 中的可用现 金头寸 与
之相匹配，确 保本基金 资 产的变现能力 与投资者 赎 回需求的匹配 与平衡。 本 基金的基金 管理人在
基金合同中设 计了巨额 赎 回条款，约定 在非常情 况 下赎回申请的 处理方式 ， 控制因开放 申购赎回
模式带 来的 流动 性风 险， 有效保 障基 金持 有人 利益 。
本基金所持大 部分证券 为 剩余期限较短 、具有良 好 流动性的债券 和货币市 场 工具，均在证 券
交易所 或银 行间 同业 市场 交易， 因此 ，除 在 6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制外(如
有) ， 均能 够及 时变 现 。 本 基金可 通过 卖出 回购 金融 资产方 式借 入短 期资 金应 对流动 性需 求 ， 其 上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券资 产的 公允 价值 。 除 附 注 6.4.12.3 中 列示 的卖 出 回购金 融资 产款 余
额(如有)将在 1 个月 内到 期且计 息外 ，本 基金 于资 产负债 表日 所持 有的 金融 负债的 合约 约定 剩 余
到期日均为一 年以内且 一 般不计息，可 赎回基金 份 额净值无固定 到期日且 不 计息，因此 账面余额
一般即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。本 报告 期内 ，本基 金未 发生 重大 流动 性风险 事件 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场 利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 本基金的基金 管民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 38 页 共 56 页
理人定期对本 基金面临 的 利率敏感性缺 口进行监 控 ，并通过调整 投资组合 的 久期等方法 对上述利
率风险进行管 理。下表 统 计了本基金面 临的利率 风 险敞口。表中 所示为本 基 金资产及负 债的公允
价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
701,065,684.11 5,167,000,000.00 300,000,000.00 - - - 6,168,065,684.11
交易性金融资产
369,875,198.76 4,683,986,109.25 2,395,793,917.68 - - - 7,449,655,225.69
买入返售金融资产
498,134,627.20 - - - - - 498,134,627.20
应收利息
- - - - - 48,507,663.38 48,507,663.38
应收申购款
- - - - - 8,372,699.67 8,372,699.67
资产总计 1,569,075,510.07 9,850,986,109.25 2,695,793,917.68 - - 56,880,363.05 14,172,735,900.05
负债
卖出回购金融资产款 1,329,477,265.89 - - - - - 1,329,477,265.89
应付管理人报酬 - - - - - 2,851,900.15 2,851,900.15
应付托管费 - - - - - 845,007.44 845,007.44
应付销售服务费 - - - - - 882,894.76 882,894.76
应付交易费用 - - - - - 107,349.50 107,349.50
应付利息 - - - - - 495,344.35 495,344.35
应付利润 - - - - - 2,922,976.64 2,922,976.64
其他负债 - - - - - 98,260.15 98,260.15
负债总计 1,329,477,265.89 - - - - 8,203,732.99 1,337,680,998.88
利率敏感度缺口 239,598,244.18 9,850,986,109.25 2,695,793,917.68 - - 48,676,630.06 12,835,054,901.17
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 2,314,932.20 2,530,000,000.00 700,000,000.00 - - - 3,232,314,932.20
交易性金融资产 - 2,236,161,938.86 99,919,437.16 - - - 2,336,081,376.02
应收利息 - - - - - 12,401,160.95 12,401,160.95
应收申购款 - - - - - 2,289,129.84 2,289,129.84
其他资产 - - - - - - -
资产总计 2,314,932.20 4,766,161,938.86 799,919,437.16 - - 14,690,290.79 5,583,086,599.01
负债
卖出回购金融资产款 265,239,082.14 - - - - - 265,239,082.14
应付管理人报酬 - - - - - 610,277.36 610,277.36
应付托管费 - - - - - 180,822.94 180,822.94
应付销售服务费 - - - - - 166,898.38 166,898.38 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 39 页 共 56 页
应付交易费用 - - - - - 42,497.23 42,497.23
应付利息 - - - - - 141,504.52 141,504.52
应付利润 - - - - - 2,184,081.80 2,184,081.80
其他负债 - - - - - 149,000.00 149,000.00
负债总计 265,239,082.14 - - - - 3,475,082.23 268,714,164.37
利率 敏感度 缺口 -262,924,149.94 4,766,161,938.86 799,919,437.16 - - 11,215,208.56 5,314,372,434.64
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
下表为 利率 风险 的敏 感性 分析 ， 反 映了 在其 它变 量 不变的 假设 下 ， 利 率发 生 合理 、 可
能的变 动时 ， 为 交易 而持 有的债 券公 允价 值的 变动 将对基 金资 产净 值产 生的 影响。 正
数表示 可能 增加 资产 净值 ，负数 表示 可能 减少 资产 净值。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 下 降 25
个基点
6,005,787.64 1,252,156.29
2.市场 利率 上 升 25
个基点
-5,992,337.40 -1,250,781.85
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于协 议存款、 定 期存款、交 易所及银
行间同 业市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 无其 他价 格风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 40 页 共 56 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 7,449,655,225.69 52.56
其中： 债券 7,449,655,225.69 52.56
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 498,134,627.20 3.51
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,168,065,684.11 43.52
4 其他各项 资产 56,880,363.05 0.40
5 合计 14,172,735,900.05 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 8.12
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 1,329,477,265.89 10.36
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每日融 资 余额占资产 净值比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：本基金基 金合同中 未 对债券正回购 的资金余 额 超占基金资产 净值的比 例 进行限制。 根据《基
金管理公司进 入银行间 同 业市场管理规 定》第八 条 规定“进入全 国银行间 同 业市场进行 债券回购
的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值 的 40% ” ， 本报 告 期内， 本基 金未 发生 上述 比 例超 过 40% 的情 况。
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 41 页 共 56 页
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 102
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 35
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注： 本基 金合 同约 定： “本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 127 天 ” ， 本 报
告期内 本基 金没 有发 生投 资组合 平均 剩余 期限 超 过127 天 的情 况。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 12.22 10.36
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 0.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 71.24 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 6.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 20.23 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动 利率 债
- -
合计 109.98 10.36
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生投 资组 合平 均剩 余存 续期超 过 240 天 的情 况。
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 42 页 共 56 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 689,511,366.97 5.37
其中： 政策 性金 融债 689,511,366.97 5.37
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 6,760,143,858.72 52.67
8 其他 - -
9 合计 7,449,655,225.69 58.04
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111810263
18 兴业银
行 CD263
3,000,000 297,593,400.51 2.32
2 111809172
18 浦发银
行 CD172
3,000,000 297,592,819.08 2.32
3 111808163
18 中信银
行 CD163
3,000,000 297,357,467.64 2.32
4 111815270
18 民生银
行 CD270
3,000,000 297,356,583.96 2.32
5 111899190
18 成都银
行 CD152
3,000,000 297,302,639.32 2.32
6 111893976
18 重庆银
行 CD046
3,000,000 296,802,303.76 2.31
7 111894204
18 天津银
行 CD097
3,000,000 296,788,099.60 2.31
8 111821115
18 渤海银
行 CD115
3,000,000 296,762,549.01 2.31
9 111898403
18 重庆农
村商行
CD044
3,000,000 294,188,576.97 2.29 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 43 页 共 56 页
10 111809192
18 浦发银
行 CD192
3,000,000 293,811,558.93 2.29
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1792%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0173%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0624%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：本 报告 期内 本基 金未 发生正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的 情况 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1 基 金计 价方法 的说 明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入时的溢 价与折价 ， 在剩余存续期 内平均摊 销 ，每日计提损 益。本基 金 不采用市场 利率和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避免采用 “摊余成 本 法”计算的基 金资产净 值 与按市场利率 和交易市 价 计算的基金资 产
净值发生重大 偏离，从 而 对基金份额持 有人的利 益 产生稀释和不 公平的结 果 ，基金管理 人于每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “ 摊余 成本 法”
计算的基金资 产净值与 “ 影子定价”确 定的基金 资 产净值偏离达 到或超 过 0.25% 时，基金 管理人
应根据 风险 控制 的需 要调 整组合 ， 其 中， 对于 偏离 程度达 到或 超 过0.5% 的 情 形， 基 金管 理人 应与
基金托管人协 商一致后 ， 参考成交价、 市场利率 等 信息对投资组 合进行价 值 重估，使基 金资产净
值更能 公允 地反 映基 金资 产价值 。
如有确凿证据 表明按上 述 规定不能客观 反映基金 资 产公允价值的 ，基金管 理 人可根据具体 情民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 44 页 共 56 页
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
7.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 48,507,663.38
4 应收申 购款 8,372,699.67
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 56,880,363.05
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 45 页 共 56 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
民
生
加
银
家
盈
理
财
7
天
A
272,162 18,725.74 353,966.72 0.01% 5,096,080,600.47 99.99%
民
生
加
银
家
盈
理
财
7
天
B
16 483,663,770.87 7,696,846,676.92 99.46% 41,773,657.06 0.54%
合
计
272,178 47,156.84 7,697,200,643.64 59.97% 5,137,854,257.53 40.03%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
民生加 银家
盈理 财7 天A
84,125.74 0.0017% 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 46 页 共 56 页
民生加 银家
盈理 财7 天B
0.00 0.0000%
合计 84,125.74 0.0007%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银家 盈理 财7
天A
0
民生加 银家 盈理 财7
天B
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
民生加 银家 盈理 财7
天A
0
民生加 银家 盈理 财7
天B
0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
民生 加 银家 盈理
财 7 天 A
民生加 银家 盈理
财 7 天B
基金合 同生 效日 （2013 年2 月7 日 ） 基 金份
额总额
3,303,246,361.49 4,513,164,662.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 295,919,634.71 5,018,452,799.93
本报告 期基 金总 申购 份额 14,581,475,717.98 2,998,919,510.69
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 9,780,960,785.50 278,751,976.64
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报 告 期期 末基 金份 额总 额 5,096,434,567.19 7,738,620,333.98
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 47 页 共 56 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年2 月21 日， 民生 加银基 金管 理有 限公 司解 聘林海 副总 经理 职务 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金管理 人报告 期内收 到中国证券 监督管 理委员 会深圳监管 局《关 于对民 生加银基金 管理
有限公 司采 取责 令改 正并 暂停办 理相 关业 务措 施的 决定》 ， 责令 本公 司改 正， 并暂停 受理 本公 司 公
募基金 产品 注册 申请 三个 月。公 司高 度重 视， 制定 相关整 改措 施， 目前 正进 行全面 整改 。
本基金 托管 人及 其高 级管 理人员 没有 发生 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情形 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 48 页 共 56 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中 国 国 际 金
融 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
方 正 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
长 江 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 银 国 际 证
券 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
兴 业 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
中 信 证 券 股
份有限 公司
3 - - - -
本报告 期
新增
中 信 建 投 证
券 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
1 - - - - -
西 南 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
太 平 洋 证 券
股 份 有 限 公
司
2 - - - - -
国 金 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
西 藏 东 方 财
富 证 券 股 份
有限公 司
1 - - - - -
东 方 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
金 元 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
天 风 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
广 发 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
光 大 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
英 大 证 券 有 1 - - - - - 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 49 页 共 56 页
限责任 公司
平 安 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
民 生 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 创 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
国 联 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
华 泰 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
海 通 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
安 信 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
东 吴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
招 商 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
申 万 宏 源 证
券有限 公司
2 - - - - -
川 财 证 券 有
限责任 公司
1 - - - - -
中 国 银 河 证
券 股 份 有 限
公司
2 - - - - -
东 兴 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
浙 商 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
中 泰 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 信 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
国 海 证 券 股
份有限 公司
2 - - - - -
东 北 证 券 股
份有限 公司
1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 50 页 共 56 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
中 国 国 际 金 融
股份有 限公 司
- - - - - -
方 正 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
长 江 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中 银 国 际 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
兴 业 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中 信 建 投 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
国 泰 君 安 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
西 南 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
太 平 洋 证 券 股
份有限 公司
- - - - - -
国 金 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
西 藏 东 方 财 富
证 券 股 份 有 限
公司
- - - - - -
东 方 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
金 元 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
天 风 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
广 发 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
光 大 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
英 大 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
平 安 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - - 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 51 页 共 56 页
民 生 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
华 创 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
国 联 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
华 泰 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
海 通 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
安 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 吴 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
招 商 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
申 万 宏 源 证 券
有限公 司
- - - - - -
川 财 证 券 有 限
责任公 司
- - - - - -
中 国 银 河 证 券
股份有 限公 司
- - - - - -
东 兴 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
浙 商 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
中 泰 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
国 信 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
国 海 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
东 北 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定； 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 52 页 共 56 页
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求 ，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行 联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金本 期新 增中 信证 券股份 有限 公司 上海 及深 圳交易 单元 各一 个作 为本 基金交 易单 元。
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
注：本 基金 本报 告期 内无 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民生加 银基 金管 理有 限公 司旗
下证券 投资 基 金2017 年12 月31
日基金 资产 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 1 月 2
日
2
关于以 通讯 开会 方式 召开 民生
加银家 盈理 财7 天 债券 型 证券投
资基金 基金 份额 持有 人大 会的
公告
证券时 报、 公司 网站
2018 年 1 月 4
日 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 53 页 共 56 页
3
关于以 通讯 开会 方式 召开 民生
加银家 盈理 财7 天 债券 型 证券投
资基金 基金 份额 持有 人大 会的
第一次 提示 性公 告
证券时 报、 公司 网站
2018 年 1 月 5
日
4
关于以 通讯 开会 方式 召开 民生
加银家 盈理 财7 天 债券 型 证券投
资基金 基金 份额 持有 人大 会的
第二次 提示 性公 告
证券时 报、 公司 网站
2018 年 1 月 6
日
5
民生加 银基 金管 理有 限公 司关
于旗下 基金 代销 机构 名称 变更
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年1 月10
日
6
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
北京唐 鼎耀 华投 资咨 询有 限公
司并开 通基 金转 换业 务的 公告
证券时 报、 公司 网站
2018 年1 月16
日
7
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基 金2017 年第 四 季 度报
告
证券时 报、 公司 网站
2018 年1 月22
日
8
关于网 上直 销系 统开 通快 付通
支付渠 道的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 2 月 5
日
9
关于民 生加 银家 盈理 财7 天债券
型证券 投资 基金 基金 份额 持有
人大会 会议 结果 的公 告
证券时 报、 公司 网站
2018 年 2 月 8
日
10
关于调 整旗 下部 分基 金的 赎回 、
转换转 出及 最低 持有 份额 数额
限制的 公告
证券时 报、 公司 网站
2018 年 3 月 7
日
11
民生加 银基 金管 理有 限公 司关
于高级 管理 人员 变更 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日 报 、公 司
网站
2018 年3 月16
日
12
关于民 生加 银基 金管 理有 限公
司旗 下44 只基 金修 订基 金 合同
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年3 月23
日
13
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基金 基金 合同
公司网 站
2018 年3 月23
日
14
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基金 托管 协议
公司网 站
2018 年3 月23
日
15
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基金 更新 招募 说明 书及
摘要（2018 年第 1 号）
证券时 报、 公司 网站
2018 年3 月24
日
16
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告
证券时 报、 公司 网站
2018 年3 月29
日
17
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基 金2018 年 第一 季 度报
告
证券时 报、 公司 网站
2018 年4 月21
日 民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 56 页
18
关于再 次提 请投 资者 及时 更新
身份证 件或 者身 份证 明文 件的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年4 月28
日
19
民生加 银家 盈理 财7 天 债 券型证
券投资 基金 暂停 机构 客户 申购 、
转换转 入 、 定 期定 额投 资 的公告
证券时 报、 公司 网站
2018 年 5 月 8
日
20
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
东海证 券股 份有 限公 司为 销售
机构并 开通 基金 定期 定额 投资
和转换 业务 、 同时 参加 费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年5 月30
日
21
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
上海联 泰资 产管 理有 限公 司为
销售机 构并 开通 基金 转换 业务
的公告
上海证 券报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年5 月30
日
22
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
天津国 美基 金销 售有 限公 司为
销售机 构并 开通 基金 定期 定额
投资和 转换 业务 、 同时 参 加费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年 6 月 1
日
23
关于旗 下部 分开 放式 基金 增加
深圳信 诚基 金销 售有 限公 司为
销售机 构并 开通 基金 定期 定额
投资和 转换 业务 、 同时 参 加费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年6 月21
日
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
第 55 页 共 56 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180101~201806
30
3,002,865,547.
53
1,592,110,524.
03
0.0
0
4,594,976,071.
56
35.80
%
2
20180101~201803
21
2,000,538,419.
03
47,687,022.20
0.0
0
2,048,225,441.
23
15.96
%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题 ， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
民生加银家盈理财 7 天 2018 年 半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 中国 证监 会核 准基 金募 集的文 件；
2 《民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
3 《民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
4 《民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 法律 意见 书；
6 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
7 基金 托管 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基 金管理人 、 基金托管人的 住所或基 金 管理人网站免 费查阅备 查 文件。在支付 工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 27 日
