南方新优享灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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目录
§1 重要提示及目录.................................................................2
1.1 重要提示.....................................................................2
1.2 目录.........................................................................3
§2 基金简介.......................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................5
2.4 信息披露方式.................................................................5
2.5 其他相关资料.................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现.....................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................6
3.2 基金净值表现.................................................................6
§4 管理人报告.....................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................11
§5 托管人报告....................................................................11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............12
§6 半年度财务会计报告（未经审计).................................................12
6.1 资产负债表..................................................................12
6.2 利润表......................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................14
6.4 报表附注....................................................................15
§7 投资组合报告..................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况........................................................32
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........40南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................41
7.12 投资组合报告附注...........................................................41
§8 基金份额持有人信息............................................................41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................42
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................42
§9 开放式基金份额变动............................................................42
§10 重大事件揭示.................................................................42
10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................42
10.4 基金投资策略的改变.........................................................43
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................43
10.8 其他重大事件...............................................................45
§11 影响投资者决策的其他重要信息.................................................47
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................47
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...............................................47
§12 备查文件目录.................................................................47
12.1 备查文件目录...............................................................47
12.2 存放地点...................................................................47
12.3 查阅方式...................................................................47南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方新优享灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 南方新优享灵活配置混合
基金主代码
000527
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年2月26日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,570,322,727.99份
基金合同存续期 不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方新优享”。
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争
实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋
势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理
制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对
稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进
行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%＋上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105798
信息披露负
责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六
号免税商务大厦31-33层
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六
号免税商务大厦31-33层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码
518048 100140
法定代表人 张海波 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦31-
33层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
本期已实现收益
-170,173,284.86
本期利润
-143,836,738.48
加权平均基金份额本期利润
-0.1067
本期加权平均净值利润率
-4.27%
本期基金份额净值增长率
-3.12%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润
2,221,842,889.15
期末可供分配基金份额利润
1.4149
期末基金资产净值
3,851,508,548.62
期末基金份额净值
2.453
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长率
145.30%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④ 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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过去一个月
-3.39% 1.42% -4.46% 0.77% 1.07% 0.65%
过去三个月
-0.49% 1.18% -5.43% 0.68% 4.94% 0.50%
过去六个月
-3.12% 1.20% -6.72% 0.69% 3.60% 0.51%
过去一年
10.69% 1.03% -1.09% 0.57% 11.78% 0.46%
过去三年
40.90% 1.59% -8.16% 0.89% 49.06% 0.70%
自基金合同
生效起至今
145.30% 1.52% 47.56% 0.93% 97.74% 0.59%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分
公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本
管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下
管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
史博
本基金基
金经理
2014年2月
26日
- 20
特许金融分析师
（CFA），硕士学
历，具有基金从业
资格。曾任职于博
时基金管理有限公
司、中国人寿资产
管理有限公司、泰
达宏利基金管理有
限公司。2004年
7月至2005年
2月，任泰达周期
基金经理；
2007年7月至
2009年5月任泰
达首选基金经理；
2008年8月至
2009年9月任泰
达市值基金经理；
2009年4月至
2009年9月任泰
达品质基金经理。
2009年10月加入
南方基金，现任南
方基金副总裁兼首
席投资官（权益）、
资产配置委员会主
席、境内权益投资
决策委员会主席、南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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国际投资决策委员
会主席、公募业务
协同发展委员会副
主席。2011年
2月至今，任南方
绩优基金经理；
2014年2月至今，
任南方新优享基金
经理；2015年
9月至今，任南方
消费活力基金经理；
2017年3月至今，
任南方智慧混合基
金经理；2018年
5月至今，任南方
瑞祥一年混合基金
经理。
章晖
本基金基
金经理
2015年5月
28日
- 8
北京大学西方经济
学硕士，具有基金
从业资格、金融分
析师（CFA）资格，
2009年7月加入
南方基金，担任研
究部研究员、高级
研究员；2014年
2月至2015年
5月，任南方新优
享基金经理助理；
2015年5月至今，
任南方新优享基金
经理；2015年
6月至今，任南方
创新经济基金经理；
2018年4月至今，
任南方成安优选混
合基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决
定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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中国证监会和《南方新优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年市场持续调整，仅餐饮旅游、食品饮料和医药三个行业录得正收益。新优享基金在一
季度表现不佳，二季度及时调整，通过配置消费和新兴成长领域的部分优质公司，取得了较大的
超额收益，但仍未能实现绝对收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为2.453元，本报告期份额净值增长率为-3.12%，同期业绩
比较基准增长率为-6.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前A股估值水平较低，从目前的经济数据观察，中国经济的韧性仍然很强，不大可能硬着
陆，但贸易摩擦和去杠杆相关政策对经济的影响会比较长远。目前相关事件对风险溢价的冲击或
已告一段落，但对于企业盈利的影响还没有充分显现，这是未来相当长一段时间内需要密切观察
的风险点。行业层面，在消费行业中我们依旧看好食品饮料。无论是从公司定价权和商业模式角
度、还是从行业景气角度，食品饮料相对其他消费品仍然具有明显的优势。 在新兴成长类行业
中，我们认为创新药和云计算这两个板块长期空间较大，短期中报预告情况也不错，会继续保持
紧密跟踪。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成
人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险
管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各
类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理
人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及
输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方新优享灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，南方新优享灵活配置混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有限
公司在南方新优享灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方新优享灵活配置混合型证券投资基
金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方新优享灵活配置混合型证券投
资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：南方新优享灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 140,466,253.52 89,139,296.48
结算备付金
83,895,867.71 43,093,366.44
存出保证金
1,895,091.15 820,896.59
交易性金融资产
6.4.4.2 2,990,362,129.59 1,268,804,703.07
其中：股票投资
2,807,487,337.79 1,175,293,959.87
基金投资
- -
债券投资
182,874,791.80 93,510,743.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.4.3 - -
买入返售金融资产
6.4.4.4 730,000,000.00 300,000,000.00
应收证券清算款
72,906,867.79 19,659,443.93
应收利息
6.4.4.5 3,885,066.07 2,085,162.82
应收股利
- -
应收申购款
5,454,894.56 52,858,422.09
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.4.6 - -
资产总计
4,028,866,170.39 1,776,461,291.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债： 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
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短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
146,995,149.87 8,379,053.63
应付赎回款
14,995,321.76 4,583,615.29
应付管理人报酬
4,786,777.33 2,076,700.41
应付托管费
797,796.24 346,116.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.4.7 9,554,005.79 3,598,428.65
应交税费
37.01 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.4.8 228,533.77 375,835.91
负债合计
177,357,621.77 19,359,750.64
所有者权益：
实收基金
6.4.4.9 1,570,322,727.99 693,937,333.29
未分配利润
6.4.4.10 2,281,185,820.63 1,063,164,207.49
所有者权益合计
3,851,508,548.62 1,757,101,540.78
负债和所有者权益总计
4,028,866,170.39 1,776,461,291.42
注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额净值2.453元，基金份额总额
1,570,322,727.99份。
6.2 利润表
会计主体：南方新优享灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日 至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
一、收入
-87,732,498.13 90,978,234.16
1.利息收入
17,999,369.18 2,882,294.36
其中：存款利息收入
6.4.4.11 1,118,303.85 299,376.18
债券利息收入
2,825,249.24 351,104.45
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
14,055,816.09 2,231,813.73
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-137,672,109.55 35,817,571.18南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 14页 共 48页
其中：股票投资收益
6.4.4.12 -158,686,731.48 33,066,808.82
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.4.13 355,326.34 -21,200.00
资产支持证券投资收
益
6.4.4.13.3 - -
贵金属投资收益
6.4.4.14 - -
衍生工具收益
6.4.4.15 - -
股利收益
6.4.4.16 20,659,295.59 2,771,962.36
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
6.4.4.17 26,336,546.38 51,932,649.26
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
6.4.4.18 5,603,695.86 345,719.36
减：二、费用
56,104,240.35 10,391,255.93
1．管理人报酬
6.4.7.2.1 24,918,008.71 4,212,762.90
2．托管费
6.4.7.2.2 4,153,001.47 702,127.08
3．销售服务费
6.4.7.2.3 - -
4．交易费用
26,819,007.24 5,277,943.65
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
3.97 -
7．其他费用
6.4.4.19 214,218.96 198,422.30
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-143,836,738.48 80,586,978.23
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-143,836,738.48 80,586,978.23
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方新优享灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
693,937,333.29 1,063,164,207.49 1,757,101,540.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -143,836,738.48 -143,836,738.48
三、本期基金份额交易
876,385,394.70 1,361,858,351.62 2,238,243,746.32南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 15页 共 48页
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
1,431,030,486.86 2,205,997,275.35 3,637,027,762.21
2.基金赎回款
-554,645,092.16 -844,138,923.73 -1,398,784,015.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,570,322,727.99 2,281,185,820.63 3,851,508,548.62
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
132,491,471.51 123,085,155.33 255,576,626.84
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 80,586,978.23 80,586,978.23
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
319,159,221.24 345,649,761.89 664,808,983.13
其中：1.基金申购款
379,546,917.54 412,706,418.14 792,253,335.68
2.基金赎回款
-60,387,696.30 -67,056,656.25 -127,444,352.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
451,650,692.75 549,321,895.45 1,000,972,588.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 16页 共 48页
6.4.2 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 17页 共 48页
个人所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.4 重要财务报表项目的说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
140,466,253.52
定期存款
-
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
-
存款期限3个月及以上
-
其他存款
-
合计
140,466,253.52
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
2,641,107,489.16 2,807,487,337.79 166,379,848.63
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
2,709,000.00 2,832,791.80 123,791.80
银行间市场
179,081,240.00 180,042,000.00 960,760.00
债券
合计
181,790,240.00 182,874,791.80 1,084,551.80
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
2,822,897,729.16 2,990,362,129.59 167,464,400.43
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
注:无。
6.4.4.4 买入返售金融资产
6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 18页 共 48页
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场
730,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
730,000,000.00 -
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
21,144.34
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
33,977.88
应收债券利息
4,096,862.09
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-267,685.76
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
767.52
合计
3,885,066.07
6.4.4.6 其他资产
注:无。
6.4.4.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
9,553,635.81
银行间市场应付交易费用
369.98
合计
9,554,005.79
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付赎回费
34,639.33
预提费用
193,894.44
合计
228,533.77
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 693,937,333.29 693,937,333.29南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 19页 共 48页
本期申购 1,431,030,486.86 1,431,030,486.86
本期赎回（以“-”号填列） -554,645,092.16 -554,645,092.16
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,570,322,727.99 1,570,322,727.99
注:申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,051,027,609.99 12,136,597.50 1,063,164,207.49
本期利润
-170,173,284.86 26,336,546.38 -143,836,738.48
本期基金份额交易产
生的变动数
1,340,988,564.02 20,869,787.60 1,361,858,351.62
其中：基金申购款
2,169,640,371.11 36,356,904.24 2,205,997,275.35
基金赎回款
-828,651,807.09 -15,487,116.64 -844,138,923.73
本期已分配利润
- - -
本期末
2,221,842,889.15 59,342,931.48 2,281,185,820.63
6.4.4.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
活期存款利息收入
468,849.32
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
607,912.40
其他
41,542.13
合计
1,118,303.85
6.4.4.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出股票成交总额
8,362,663,887.44
减：卖出股票成本总额
8,521,350,618.92
买卖股票差价收入
-158,686,731.48
6.4.4.13 债券投资收益
6.4.4.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 20页 共 48页
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券
到期兑付）差价收入
355,326.34
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
355,326.34
6.4.4.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总
额
32,233,895.65
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
本总额
30,902,190.00
减：应收利息总额
976,379.31
买卖债券差价收入
355,326.34
6.4.4.13.3 资产支持证券投资收益
注:无。
6.4.4.14 贵金属投资收益
注:无。
6.4.4.15 衍生工具收益
注:无。
6.4.4.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日 至 2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
20,659,295.59
基金投资产生的股利收益
-
合计
20,659,295.59
6.4.4.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月 1日 至 2018年6月30日
1.交易性金融资产
26,336,546.38
股票投资
25,517,647.78
债券投资
818,898.60南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 21页 共 48页
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增
值税
-
合计
26,336,546.38
6.4.4.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
基金赎回费收入
4,530,820.93
补差费归资产
1,072,874.93
合计
5,603,695.86
注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出
基金的基金资产。交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
交易所市场交易费用
26,818,107.24
银行间市场交易费用
900.00
合计
26,819,007.24
6.4.4.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
审计费用
45,126.92
信息披露费
148,767.52
账户维护费
18,600.00
银行费用
1,724.52
合计
214,218.96
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 22页 共 48页
6.4.5.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行
")
基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
兴业证券
2,927,923,709.11 15.86207,510,076.15 5.71
6.4.7.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
（%） 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 23页 共 48页
华泰证券
1,000.00 0.09 0.00 0.00
6.4.7.1.3 债券回购交易
注:无。
6.4.7.1.4 权证交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
兴业证券
2,668,223.49 15.87 1,950,316.16 20.41
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
兴业证券
189,104.59 5.68 189,104.59 5.68
注:: 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和
经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资
研究成果和市场信息服务等。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
24,918,008.71 4,212,762.90
其中：支付销售机构的客户维护费
6,624,487.21 529,458.81
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 24页 共 48页
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
4,153,001.47 702,127.08
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月 1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年
6月30日
基金合同生效日（2014年
2月26日）持有的基金份额
- -
期初持有的基金份额
6,635,036.49 6,635,036.49
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
6,635,036.49 6,635,036.49
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.4225% 1.4691%
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 25页 共 48页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
140,466,253.52 468,849.32 24,791,108.22 204,569.58
注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.8 利润分配情况
注:本基金本报告期内无利润分配。
6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
300713
英
可
瑞
2017-10-232018-11-01
老
股
东
配
股
40.29 39.07 7,008 282,352.32 273,802.56 -
300713
英
可
瑞
2018-06-192018-11-01
老
股
东
配
股
- 39.07 5,606 - 219,026.42
601138
工
业
富
联
2018-06-082019-06-08
新
股
配
售
13.77 16.401,699,07923,396,317.8327,864,895.60 -
603105
芯
能
科
技
2018-06-292018-07-09
新
股
认
购
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603706
东
2018-06-292018-07-09
新
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 26页 共 48页
方
环
宇
股
认
购
6.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
- - - - - - - - - - -
注:基金可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自
发行结束之日起12个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投
资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在
限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风
险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由
督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体
系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议
通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 27页 共 48页
中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协
调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监
察稽核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主
要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此
外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比
例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 28页 共 48页
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.10.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.9。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 29页 共 48页
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》第四十条。
6.4.10.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6 月
30日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
140,466,253.52 - - - 140,466,253.52
结算备付金
83,895,867.71 - - - 83,895,867.71
存出保证金
1,895,091.15 - - - 1,895,091.15
交易性金融
资产
182,531,510.80 343,281.00 -2,807,487,337.792,990,362,129.59
买入返售金
融资产
730,000,000.00 - - - 730,000,000.00
应收利息
- - - 3,885,066.07 3,885,066.07
应收股利
- - - - -
应收申购款
476,959.58 - - 4,977,934.98 5,454,894.56
应收证券清
- - - 72,906,867.79 72,906,867.79南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 30页 共 48页
算款
其他资产
- - - - -
资产总计
1,139,265,682.76 343,281.00 -2,889,257,206.634,028,866,170.39
负债
应付赎回款
- - - 14,995,321.76 14,995,321.76
应付管理人
报酬
- - - 4,786,777.33 4,786,777.33
应付托管费
- - - 797,796.24 797,796.24
应付证券清
算款
- - - 146,995,149.87 146,995,149.87
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 9,554,005.79 9,554,005.79
应付利息
- - - - -
应付利润
- - - - -
应交税费
- - - 37.01 37.01
其他负债
- - - 228,533.77 228,533.77
负债总计
- - - 177,357,621.77 177,357,621.77
利率敏感度
缺口
1,139,265,682.76 343,281.00 -2,711,899,584.863,851,508,548.62
上年度末
2017年
12月31日
1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
89,139,296.48 - - - 89,139,296.48
结算备付金
43,093,366.44 - - - 43,093,366.44
存出保证金
820,896.59 - - - 820,896.59
交易性金融
资产
89,755,740.001,192,451.502,562,551.701,175,293,959.871,268,804,703.07
买入返售金
融资产
300,000,000.00 - - - 300,000,000.00
应收利息
- - - 2,085,162.82 2,085,162.82
应收股利
- - - - -
应收申购款
50,150,679.22 - - 2,707,742.87 52,858,422.09
应收证券清
算款
- - - 19,659,443.93 19,659,443.93
其他资产
- - - - -
资产总计
572,959,978.73 1,192,451.50 2,562,551.70 1,199,746,309.49 1,776,461,291.42
负债
应付赎回款
- - - 4,583,615.29 4,583,615.29
应付管理人
- - - 2,076,700.41 2,076,700.41南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 31页 共 48页
报酬
应付托管费
- - - 346,116.75 346,116.75
应付证券清
算款
- - - 8,379,053.63 8,379,053.63
卖出回购金
融资产款
- - - - -
应付销售服
务费
- - - - -
应付交易费
用
- - - 3,598,428.65 3,598,428.65
应付利息
- - - - -
应付利润
- - - - -
其他负债
- - - 375,835.91 375,835.91
负债总计
- - - 19,359,750.64 19,359,750.64
利率敏感度
缺口
572,959,978.73 1,192,451.50 2,562,551.70 1,180,386,558.85 1,757,101,540.78
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注:于2018年6月30日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
4.75%(2017年12月31日：5.32%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2017年12月31日：同)。
6.4.10.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.10.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 32页 共 48页
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围
0-95%；债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、
权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%。此
外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基
金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.10.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
2,807,487,337.79 72.89 1,175,293,959.87 66.89
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
2,807,487,337.79 72.89 1,175,293,959.87 66.89
6.4.10.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 （2018年
6月30日）
上年度末 （2017年
12月31日 ）
1.沪深300指数上升5
146,480,000.00 75,860,000.00
分析
2.沪深300指数下降5
-146,480,000.00 -75,860,000.00
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 33页 共 48页
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
2,807,487,337.79 69.68
其中：股票
2,807,487,337.79 69.68
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
182,874,791.80 4.54
其中：债券
182,874,791.80 4.54
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
730,000,000.00 18.12
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
224,362,121.23 5.57
8
其他各项资产
84,141,919.57 2.09
9
合计
4,028,866,170.39 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
3,377,143.00 0.09
C
制造业
2,089,722,195.51 54.26
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
23,103.85 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
26,072,116.00 0.68
G
交通运输、仓储和邮政业
37,813,217.40 0.98
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
287,053,337.77 7.45
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
205,890,795.90 5.35
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
132,008,782.22 3.43
R
文化、体育和娱乐业
25,445,420.00 0.66
S
综合
- -
合计
2,807,487,337.79 72.89南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 34页 共 48页
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 002507
涪陵榨菜
5,215,442133,932,550.56 3.48
2 000596
古井贡酒
1,354,203120,226,142.34 3.12
3 002027
分众传媒
12,346,843118,159,287.51 3.07
4 600690
青岛海尔
6,061,142116,737,594.92 3.03
5 000651
格力电器
1,968,381 92,809,164.15 2.41
6 600486
扬农化工
1,657,050 92,678,806.50 2.41
7 601888
中国国旅
1,362,079 87,731,508.39 2.28
8 600519
贵州茅台
118,515 86,688,981.90 2.25
9 603589
口子窖
1,389,790 85,402,595.50 2.22
10 002304
洋河股份
615,428 80,990,324.80 2.10
11 000661
长春高新
354,200 80,651,340.00 2.09
12 002262
恩华药业
4,003,248 80,104,992.48 2.08
13 600872
中炬高新
2,783,000 77,924,000.00 2.02
14 300571
平治信息
905,612 61,762,738.40 1.60
15 002050
三花智控
3,236,500 61,008,025.00 1.58
16 300365
恒华科技
2,944,172 60,738,268.36 1.58
17 300567
精测电子
748,950 59,616,420.00 1.55
18 600763
通策医疗
1,118,467 54,435,788.89 1.41
19 300559
佳发安泰
1,601,937 47,625,587.01 1.24
20 002912
中新赛克
475,360 44,683,840.00 1.16
21 300122
智飞生物
944,300 43,192,282.00 1.12
22 603658
安图生物
513,267 42,323,996.82 1.10
23 600887
伊利股份
1,431,900 39,950,010.00 1.04
24 000977
浪潮信息
1,670,600 39,843,810.00 1.03
25 300577
开润股份
958,958 39,528,248.76 1.03
26 300347
泰格医药
630,317 38,997,712.79 1.01
27 603659
璞泰来
608,400 38,870,676.00 1.01
28 603156
养元饮品
621,289 38,557,195.34 1.00
29 600104
上汽集团
1,092,700 38,233,573.00 0.99
30 603043
广州酒家
1,677,700 38,201,229.00 0.99
31 300047
天源迪科
2,421,500 37,775,400.00 0.98
32 000338
潍柴动力
4,274,700 37,403,625.00 0.97
33 600426
华鲁恒升
2,125,613 37,389,532.67 0.97
34 600809
山西汾酒
587,822 36,968,125.58 0.96
35 603605
珀莱雅
759,065 32,305,806.40 0.84南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 35页 共 48页
36 600436
片仔癀
260,000 29,101,800.00 0.76
37 601138
工业富联
1,699,155 27,866,297.04 0.72
38 002138
顺络电子
1,616,300 25,876,963.00 0.67
39 000681
视觉中国
886,600 25,445,420.00 0.66
40 300357
我武生物
637,229 25,406,320.23 0.66
41 600660
福耀玻璃
985,500 25,337,205.00 0.66
42 002832
比音勒芬
675,828 25,005,636.00 0.65
43 603866
桃李面包
418,701 23,924,575.14 0.62
44 603707
健友股份
782,520 21,229,767.60 0.55
45 002727
一心堂
652,400 21,170,380.00 0.55
46 300470
日机密封
445,056 20,904,280.32 0.54
47 300015
爱尔眼科
621,306 20,061,970.74 0.52
48 600298
安琪酵母
555,100 19,805,968.00 0.51
49 600009
上海机场
349,380 19,383,602.40 0.50
50 603678
火炬电子
761,307 18,971,770.44 0.49
51 002815
崇达技术
1,172,600 18,878,860.00 0.49
52 603848
好太太
796,800 18,876,192.00 0.49
53 300529
健帆生物
436,560 18,724,058.40 0.49
54 600884
杉杉股份
846,900 18,716,490.00 0.49
55 603369
今世缘
819,700 18,713,751.00 0.49
56 002851
麦格米特
637,140 18,655,459.20 0.48
57 300003
乐普医疗
508,246 18,642,463.28 0.48
58 002044
美年健康
819,173 18,513,309.80 0.48
59 000089
深圳机场
2,409,100 18,429,615.00 0.48
60 603638
艾迪精密
634,758 16,230,762.06 0.42
61 600845
宝信软件
439,600 11,583,460.00 0.30
62 300451
创业软件
735,500 11,473,800.00 0.30
63 300036
超图软件
559,600 11,410,244.00 0.30
64 002901
大博医疗
182,400 6,624,768.00 0.17
65 603233
大参林
71,600 4,901,736.00 0.13
66 300164
通源石油
469,700 3,377,143.00 0.09
67 300713
英可瑞
12,614 492,828.98 0.01
68 300747
锐科激光
1,543 123,995.48 0.00
69 601330
绿色动力
4,971 81,226.14 0.00
70 603650
彤程新材
2,376 50,988.96 0.00
71 603706
东方环宇
1,765 23,103.85 0.00
72 603105
芯能科技
3,410 16,470.30 0.00
73 000860
顺鑫农业
69 2,587.50 0.00
74 603799
华友钴业
15 1,462.05 0.00
75 000786
北新建材
77 1,426.81 0.00南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 36页 共 48页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 603799
华友钴业
311,424,067.65 17.72
2 000651
格力电器
291,880,374.82 16.61
3 002027
分众传媒
220,184,636.64 12.53
4 601012
隆基股份
194,094,427.12 11.05
5 600585
海螺水泥
183,015,193.52 10.42
6 600690
青岛海尔
181,195,321.36 10.31
7 600519
贵州茅台
181,078,979.53 10.31
8 600438
通威股份
166,669,507.26 9.49
9 000568
泸州老窖
166,653,030.50 9.48
10 600809
山西汾酒
165,120,537.98 9.40
11 601155
新城控股
153,168,117.59 8.72
12 300618
寒锐钴业
141,185,609.10 8.04
13 002304
洋河股份
138,851,377.92 7.90
14 601939
建设银行
137,239,063.81 7.81
15 002236
大华股份
131,626,087.08 7.49
16 600887
伊利股份
126,435,994.29 7.20
17 002078
太阳纸业
124,698,695.69 7.10
18 600176
中国巨石
121,825,267.74 6.93
19 000786
北新建材
115,034,668.94 6.55
20 601888
中国国旅
114,803,967.16 6.53
21 600872
中炬高新
112,207,256.75 6.39
22 600104
上汽集团
111,871,738.34 6.37
23 300296
利亚德
109,468,914.91 6.23
24 300365
恒华科技
109,319,816.66 6.22
25 600036
招商银行
106,598,620.67 6.07
26 600340
华夏幸福
102,375,216.62 5.83
27 600486
扬农化工
100,605,017.55 5.73
28 600884
杉杉股份
100,130,830.67 5.70
29 000661
长春高新
99,874,459.59 5.68
30 000830
鲁西化工
95,065,798.09 5.41
31 000596
古井贡酒
91,522,224.99 5.21
32 300567
精测电子
89,591,349.56 5.10
33 002460
赣锋锂业
82,939,802.88 4.72
34 300571
平治信息
82,766,524.14 4.71
35 603369
今世缘
82,563,410.86 4.70
36 000858
五 粮 液
81,727,037.25 4.65南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 37页 共 48页
37 002262
恩华药业
78,903,837.17 4.49
38 002142
宁波银行
77,676,244.98 4.42
39 002138
顺络电子
76,891,351.60 4.38
40 000338
潍柴动力
74,293,962.00 4.23
41 002008
大族激光
74,141,075.41 4.22
42 601601
中国太保
71,083,251.30 4.05
43 600801
华新水泥
70,422,882.54 4.01
44 603589
口子窖
70,129,855.19 3.99
45 002507
涪陵榨菜
69,194,992.19 3.94
46 300047
天源迪科
66,683,389.05 3.80
47 300347
泰格医药
66,134,639.29 3.76
48 601111
中国国航
65,359,947.33 3.72
49 600030
中信证券
63,557,508.80 3.62
50 002466
天齐锂业
63,202,892.65 3.60
51 002410
广联达
63,063,767.65 3.59
52 002202
金风科技
61,855,019.16 3.52
53 000977
浪潮信息
60,999,805.48 3.47
54 603848
好太太
58,779,572.81 3.35
55 000860
顺鑫农业
58,746,150.52 3.34
56 002050
三花智控
58,577,075.23 3.33
57 300398
飞凯材料
58,354,578.71 3.32
58 300529
健帆生物
56,474,907.70 3.21
59 300316
晶盛机电
54,733,187.07 3.11
60 600779
水井坊
54,707,131.48 3.11
61 600900
长江电力
53,700,074.30 3.06
62 002419
天虹股份
52,535,449.78 2.99
63 300559
佳发教育
50,927,282.92 2.90
64 600763
通策医疗
50,922,435.71 2.90
65 600426
华鲁恒升
50,645,807.09 2.88
66 002035
华帝股份
49,584,842.91 2.82
67 002396
星网锐捷
43,464,117.63 2.47
68 300308
中际旭创
42,763,115.54 2.43
69 002717
岭南股份
41,750,805.45 2.38
70 300170
汉得信息
41,696,954.66 2.37
71 000089
深圳机场
41,524,415.42 2.36
72 600566
济川药业
41,485,214.41 2.36
73 300450
先导智能
40,613,670.13 2.31
74 600867
通化东宝
40,241,707.01 2.29
75 600309
万华化学
38,885,490.62 2.21
76 603659
璞泰来
38,831,490.76 2.21
77 600009
上海机场
38,814,776.64 2.21
78 001979
招商蛇口
38,784,016.77 2.21南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 38页 共 48页
79 600346
恒力股份
38,775,289.74 2.21
80 300577
开润股份
38,753,611.35 2.21
81 603368
柳州医药
38,734,252.90 2.20
82 002912
中新赛克
38,644,693.85 2.20
83 600332
白云山
38,609,243.85 2.20
84 002127
南极电商
38,598,466.47 2.20
85 300274
阳光电源
38,512,036.72 2.19
86 603156
养元饮品
38,461,592.32 2.19
87 000963
华东医药
38,331,719.12 2.18
88 002815
崇达技术
38,077,196.63 2.17
89 600048
保利地产
38,063,208.75 2.17
90 603043
广州酒家
37,972,910.35 2.16
91 603866
桃李面包
37,733,702.18 2.15
92 603466
风语筑
37,687,863.89 2.14
93 603365
水星家纺
37,475,337.27 2.13
94 000333
美的集团
37,428,045.59 2.13
95 002600
领益智造
37,376,397.33 2.13
96 600703
三安光电
37,309,177.70 2.12
97 300628
亿联网络
36,516,788.45 2.08
98 000932
华菱钢铁
36,432,011.00 2.07
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 603799
华友钴业
280,410,499.06 15.96
2 600438
通威股份
224,839,676.59 12.80
3 000651
格力电器
184,767,934.74 10.52
4 600519
贵州茅台
177,315,834.57 10.09
5 600585
海螺水泥
168,573,111.02 9.59
6 600176
中国巨石
168,313,087.19 9.58
7 000858
五 粮 液
165,425,256.93 9.41
8 000568
泸州老窖
165,027,293.37 9.39
9 601012
隆基股份
151,098,169.46 8.60
10 000830
鲁西化工
143,666,990.57 8.18
11 000786
北新建材
143,228,723.66 8.15
12 002078
太阳纸业
142,060,082.69 8.08
13 601155
新城控股
140,289,572.15 7.98
14 600809
山西汾酒
139,522,791.69 7.94南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 39页 共 48页
15 300618
寒锐钴业
138,154,756.88 7.86
16 002236
大华股份
130,420,644.12 7.42
17 002027
分众传媒
126,242,038.18 7.18
18 601939
建设银行
118,258,264.44 6.73
19 601318
中国平安
117,668,291.93 6.70
20 300296
利亚德
109,444,141.30 6.23
21 002142
宁波银行
107,172,755.75 6.10
22 600036
招商银行
95,694,040.75 5.45
23 600340
华夏幸福
88,659,061.35 5.05
24 002460
赣锋锂业
85,061,962.83 4.84
25 603369
今世缘
83,897,632.08 4.77
26 600887
伊利股份
79,000,917.07 4.50
27 600690
青岛海尔
76,003,062.32 4.33
28 600884
杉杉股份
73,421,991.13 4.18
29 000860
顺鑫农业
70,566,439.86 4.02
30 300316
晶盛机电
70,229,814.57 4.00
31 002714
牧原股份
70,202,948.16 4.00
32 600779
水井坊
70,002,589.44 3.98
33 600104
上汽集团
69,553,756.01 3.96
34 002035
华帝股份
67,785,990.97 3.86
35 600801
华新水泥
67,188,739.33 3.82
36 002008
大族激光
66,699,636.45 3.80
37 601601
中国太保
66,360,929.83 3.78
38 600048
保利地产
63,340,071.20 3.60
39 601111
中国国航
62,565,821.59 3.56
40 600030
中信证券
60,953,875.84 3.47
41 002410
广联达
59,501,523.95 3.39
42 002304
洋河股份
59,276,750.30 3.37
43 002466
天齐锂业
57,072,265.07 3.25
44 002202
金风科技
56,846,673.03 3.24
45 300398
飞凯材料
56,573,738.03 3.22
46 601888
中国国旅
55,584,672.10 3.16
47 002419
天虹股份
54,050,959.53 3.08
48 600346
恒力股份
52,061,508.61 2.96
49 600900
长江电力
51,594,542.16 2.94
50 002138
顺络电子
49,393,741.14 2.81
51 603365
水星家纺
48,986,267.86 2.79
52 300365
恒华科技
47,883,831.06 2.73
53 600867
通化东宝
47,116,356.96 2.68
54 600332
白云山
46,587,876.08 2.65
55 600566
济川药业
46,393,511.42 2.64
56 300308
中际旭创
44,344,220.29 2.52南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 40页 共 48页
57 300170
汉得信息
43,909,413.28 2.50
58 603466
风语筑
43,883,161.20 2.50
59 600872
中炬高新
43,773,330.82 2.49
60 002396
星网锐捷
42,968,257.22 2.45
61 300450
先导智能
41,795,920.45 2.38
62 300529
健帆生物
41,667,859.85 2.37
63 600487
亨通光电
41,368,865.44 2.35
64 600183
生益科技
40,465,576.90 2.30
65 603848
好太太
39,509,469.06 2.25
66 002717
岭南股份
38,876,514.56 2.21
67 300567
精测电子
38,820,025.20 2.21
68 300274
阳光电源
38,622,439.45 2.20
69 000963
华东医药
37,427,191.50 2.13
70 002127
南极电商
37,395,025.95 2.13
71 002258
利尔化学
37,074,264.45 2.11
72 300628
亿联网络
36,953,721.09 2.10
73 603368
柳州医药
35,822,558.48 2.04
74 600309
万华化学
35,614,029.09 2.03
75 000932
华菱钢铁
35,297,828.82 2.01
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
10,128,026,349.06
卖出股票收入（成交）总额
8,362,663,887.44
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
180,042,000.00 4.67
其中：政策性金融债
180,042,000.00 4.67
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
2,832,791.80 0.07
8
同业存单
- -
9
其他
- -南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 41页 共 48页
10
合计
182,874,791.80 4.75
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 170410
17农发10
800,000 80,024,000.00 2.08
2 180404
18农发04
600,000 60,180,000.00 1.56
3 160301
16进出01
300,000 29,838,000.00 0.77
4 170207
17国开07
100,000 10,000,000.00 0.26
5 113011
光大转债
20,000 2,029,600.00 0.05
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,895,091.15
2
应收证券清算款
72,906,867.79
3
应收股利
-
4
应收利息
3,885,066.07
5
应收申购款
5,454,894.56
6
其他应收款
-南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 42页 共 48页
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
84,141,919.57
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 113013
国君转债
458,934.30 0.01
2 113011
光大转债
2,029,600.00 0.05
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
404,211 3,884.91 375,080,059.99 23.89 1,195,242,668.00 76.11
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
3,313,278.28 0.2110
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
-
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014年2月26日）
基金份额总额
2,143,062,806.56
本报告期期初基金份额总额
693,937,333.29南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 43页 共 48页
本报告期基金总申购份额
1,431,030,486.86
减：本报告期基金总赎回份额
554,645,092.16
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,570,322,727.99
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
海通证券
2 3,358,178,93 18.20% 3,060,267. 18.20%-南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 44页 共 48页
2.52 33
兴业证券
1
2,927,923,70
9.11
15.86%
2,668,223.
49
15.87%-
中信证券
1
2,036,267,57
5.93
11.03%
1,855,649.
91
11.03%-
招商证券
1
1,820,851,25
7.64
9.87%
1,659,322.
98
9.87%-
太平洋证
券
1
1,561,468,97
8.18
8.46%
1,422,969.
15
8.46%-
万和证券
1
1,303,493,24
1.21
7.06%
1,187,876.
11
7.06%-
华创证券
1
1,302,277,40
0.14
7.06%
1,186,766.
51
7.06%-
西南证券
1
1,115,490,35
2.32
6.04%
1,016,547.
28
6.04%-
长城证券
1
808,207,204.
32
4.38% 736,516.80 4.38%-
光大证券
1
535,032,640.
80
2.90% 487,564.62 2.90%-
申万宏源
1
523,794,502.
24
2.84% 477,333.55 2.84%-
东方证券
1
504,695,606.
14
2.73% 459,931.62 2.73%-
天风证券
1
399,200,218.
78
2.16% 363,785.89 2.16%-
上海证券
1
258,388,034.
20
1.40% 235,469.83 1.40%-
西部证券
1 - - - --
华泰证券
1 - - - --南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 45页 共 48页
国海证券
1 - - - --
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长城证券
- -
11,350,000,000.
00
13.29% - -
东方证券
- -
3,900,000,000.0
0
4.57% - -
光大证券
- -
8,730,000,000.0
0
10.22% - -
国海证券
- - - - - -
海通证券
1,127,709.65 99.91%
19,460,000,000.
00
22.78% - - 南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 46页 共 48页
华泰证券
1,000.00 0.09% - - - -
上海证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
天风证券
- -
5,700,000,000.0
0
6.67% - -
万和证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
西南证券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
招商证券
- -
14,960,000,000.
00
17.51% - -
中信证券
- -
21,320,000,000.
00
24.96% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金管理有限公司关于东海期
货有限责任公司终止代理销售本公
司旗下基金的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年01月05日
2
南方基金关于旗下部分基金增加南
海农商银行为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年01月18日
3
南方基金关于旗下部分基金增加安
信证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年02月07日
4
南方基金关于旗下部分基金增加和
耕传承为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年02月08日
5
南方基金关于旗下部分基金增加德
邦证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年03月02日
6
南方新优享灵活配置混合型证券投
资基金基金合同
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年03月22日
7
南方新优享灵活配置混合型证券投
资基金托管协议
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年03月22日
8
南方基金关于旗下部分基金参加中
国工商银行个人电子银行基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年03月30日
9
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
额投资手续费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年03月31日
10
南方新优享灵活配置混合型证券投 中国证券报、上海证 2018年04月02日南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 47页 共 48页
资基金招募说明书（更新）摘要
（2018年第1号）
券报、证券时报
11
南方新优享灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书（更新）
（2018年第1号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月02日
12
南方基金关于旗下部分基金增加财
通证券为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月18日
13
南方基金关于旗下部分基金增加华
夏银行为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月20日
14
南方基金关于旗下部分基金增加渣
打银行为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月20日
15
南方基金管理股份有限公司关于调
整电子直销系统部分基金最低申购
金额限制的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月26日
16
南方基金关于旗下部分基金增加大
连网金为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月27日
17
南方基金关于旗下部分基金增加紫
金农商银行为代销机构及开通相关
业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年05月08日
18
南方基金关于旗下部分基金增加一
路财富为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年05月25日
19
南方基金关于旗下部分基金增加上
海银行为代销机构及开通相关业务
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年06月06日
20
关于公司旗下基金调整停牌股票估
值方法的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年06月20日
21
南方基金关于旗下部分基金参加交
通银行手机银行基金申购及定期定
额投资手续费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年06月29日
注:-
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息南方新优享灵活配置混合2018年半年度报告
第 48页 共 48页
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方新优享灵活配置混合型证券投资基金的文件
2、南方新优享灵活配置混合型证券投资基金合同
3、南方新优享灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、南方新优享灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告原文
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内在选定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
南方基金管理股份有限公司
2018年08月27日
