南方多元债券型发起式证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 06月30日止。 南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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目录
§1 重要提示及目录.................................................................2
1.1 重要提示.....................................................................2
1.2 目录.........................................................................3
§2 基金简介.......................................................................5
2.1 基金基本情况.................................................................5
2.2 基金产品说明.................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................6
2.4 信息披露方式.................................................................6
2.5 其他相关资料.................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现.....................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................7
3.2 基金净值表现.................................................................7
§4 管理人报告.....................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................12
§5 托管人报告....................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............12
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................12
6.1 资产负债表..................................................................12
6.2 利润表......................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................15
6.4 报表附注....................................................................16
§7 投资组合报告..................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况........................................................29
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................30
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................30
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........31南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........31
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................31
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................31
7.11 投资组合报告附注...........................................................31
§8 基金份额持有人信息............................................................32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................32
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况....................32
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况..............................................33
§9 开放式基金份额变动............................................................33
§10 重大事件揭示.................................................................33
10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................33
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................33
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................34
10.4 基金投资策略的改变.........................................................34
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................34
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................34
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................34
10.8 其他重大事件...............................................................35
§11 影响投资者决策的其他重要信息.................................................35
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................35
§12 备查文件目录.................................................................36
12.1 备查文件目录...............................................................36
12.2 存放地点...................................................................36
12.3 查阅方式...................................................................36南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 南方多元债券型发起式证券投资基金
基金简称 南方多元债券型发起式
基金主代码
003406
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年9月29日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 10,000,000.00份
基金合同存续期 不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方多元”。
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得长期稳定的投资收益。
投资策略
1、信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益
能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取
较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和
内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获取信用利差带来
的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响，一是市场信
用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经
济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情
况等的分析，判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，确定各期限、
各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相
对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来
信用利差可能下降的信用债券进行投资，减持信用利差被低估、未来
信用利差可能上升的信用债券。 2、收益率曲线策略 收益率曲线形状
变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收
益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态
和期限结构变动进行分析，首先可以确定债券组合的目标久期配置区
域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过不同
期限间债券当前利差与历史利差的比较，可以进行增陡、减斜和凸度
变化的交易。 3、杠杆放大策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基
础，利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩
余年限相对较长并具有较高收益的债券，以期获取超额收益的操作方
式。 4、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资
产质量及未来现金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政
策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险分
析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投
资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 5、中小企业私募债券
投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，并限制
投资人数量上限，整体流动性相对较差。同时，受到发债主体资产规南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响，整体的信
用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资
过程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该类债券的
核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本
面、债券收益率和流动性等要素，确定最终的投资决策。 6、国债期
货投资策略 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以
套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对
债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求
其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、
流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况
下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，
以达到降低投资组合的整体风险的目的。 今后，随着证券市场的发展、
金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机
会，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金将在
履行适当程序后，将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。
业绩比较基准 中债信用债总指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 常克川 陆志俊
联系电话
0755-82763888 95559
信息披露负
责人
电子邮箱
manager@southernfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-889-8899 95559
传真
0755-82763889 021-62701216
注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路六
号免税商务大厦31-33层
中国（上海）自由贸易试验区银
城中路188号
办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路六
号免税商务大厦31-33层
中国（上海）自由贸易试验区银
城中路188号
邮政编码
518048 200120
法定代表人 张海波 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 南方基金管理股份有限公司
深圳市福田区福田街道福华
一路六号免税商务大厦31-
33层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
本期已实现收益
-53,289,872.79
本期利润
35,404,470.19
加权平均基金份额本期利润
0.0224
本期加权平均净值利润率
2.18%
本期基金份额净值增长率
12.70%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润
-1,170,684.63
期末可供分配基金份额利润
-0.1171
期末基金资产净值
11,411,118.31
期末基金份额净值
1.1411
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长率
14.11%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
9.81% 1.44% 0.06% 0.03% 9.75% 1.41%南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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过去三个月
10.64% 0.86% 0.37% 0.06% 10.27% 0.80%
过去六个月
12.70% 0.61% 1.48% 0.05% 11.22% 0.56%
过去一年
13.09% 0.43% 0.16% 0.04% 12.93% 0.39%
自基金合同
生效起至今
14.11% 0.33% -4.19% 0.07% 18.30% 0.26%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分
公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本
管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下
管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金
经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从
业年限
说明
李璇
本基金
基金经
理
2016年
9月
29日
- 10
女，清华大学金融学学士、硕士，注册金融
分析师（CFA）,具有基金从业资格。2007年
加入南方基金，担任信用债高级分析师，现
任固定收益投资部总经理、固定收益投资决
策委员会委员。2010年9月至2012年6月，
任南方宝元基金经理；2012年12月至
2014年9月，任南方安心基金经理；2015年
12月至2017年2月，任南方润元基金经理；
2013年7月至2017年9月，任南方稳利基金
经理；2016年8月至2017年12月，任南方
通利、南方荣冠基金经理；2016年8月至
2018年2月，任南方丰元基金经理；2016年
11月至2018年2月，任南方荣安基金经理；
2010年9月至今，任南方多利基金经理；
2012年5月至今，任南方金利基金经理；
2016年9月至今，任南方多元基金经理；
2016年12月至今，任南方睿见混合基金经理；
2017年1月至今，任南方宏元、南方和利基
金经理；2017年3月至今，任南方荣优基金
经理；2017年5月至今，任南方荣尊基金经
理；2017年6月至今，任南方荣知基金经理；
2017年7月至今，任南方荣年基金经理；
2017年9月至今，任南方兴利基金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办
法》的相关规定。 南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方多元债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例
及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析，对本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出
溢价率、交易占优比等因素进行了综合分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年经济有所回落，1-6月工业增加值累计同比增长6.7%，固定资产投资累计同比增长
6.0%，投资数据较去年显著回落，基建投资下滑是主要拖累项，1-6月社会消费品零售总额累计
同比增长9.4%，较去年有下台阶的迹象。通胀方面，由于食品价格低迷，CPI在一季度短暂冲高
后，6月末同比增速已经回落至1.9%，PPI上半年先下后上，受到油价和基数效应的带动，6月
同比增速回升至4.7%。金融数据方面，M2增速依然偏低，信用紧缩环境下信用创造存在较大阻
碍，信贷规模较去年同期有一定增长，不过由于非标收缩幅度更大，导致社融整体出现明显下滑。
美联储上半年加息两次，同时上调了今年的经济增速和今明两年的通胀预测，欧央行维持三大
利率不变。国内央行在二季度两次降准，且二季度美联储加息后央行并未跟随调整，货币政策转
向中性偏松。上半年美元指数上涨2.45%，人民币对美元汇率中间价贬值824个基点。 市场层
面，上半年利率债收益率大幅下行，1 年国债、1年国开收益率分别下行63BP、100BP，10年国
债、10年国开收益率分别下行41BP、57BP，利率曲线陡峭化下移。信用债整体表现弱于同期限南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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国开债，中票表现好于城投，AAA表现好于AA，3年期表现好于5年。 投资运作上，组合的投
资以信用债为主。年初以来，为应对组合潜在赎回压力，逐步降低了信用债的久期。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期南方多元基金净值增长率为12.70%，同期业绩比较基准增长率为1.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计下半年经济将弱于上半年，基本面下行的压力仍未缓解。随着去杠杆带来的基本面风险
提升，叠加外部局势的不稳定，货币政策已经出现了转向，但资管新规细则仍未落地，债券市场
配置力量依然偏弱，且主要集中在高等级和中短端。利率债方面，短期行情或有反复，中长期看，
利率下行的基础依然存在，需要等待短端的进一步下行打开长端下行的空间。信用债方面，融资
环境的收紧和资管新规的落地对低等级信用债造成了较大冲击，低等级信用利差走扩的压力仍然
较大，但部分信用债已经存在较好的投资价值，下半年需优选个券，并密切关注民企、城投平台
等在本轮紧信用环境中受冲击最明显的领域，加强对持仓债券的跟踪和梳理，严防信用风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成
人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险
管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各
类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理
人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及
输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原
则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
不适用。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年上半年度，基金托管人在南方多元债券型发起式证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018年上半年度，南方基金管理股份有限公司在南方多元债券型发起式证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未
发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年上半年度，由南方基金管理股份有限公司编制并经托管人复核审查的有关南方多元
债券型发起式证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：南方多元债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.4.1 123,879.75 658,859.41
结算备付金
1,963,999.09 30,529,126.21
存出保证金
157,019.97 50,164.03南方多元债券型发起式2018年半年度报告
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交易性金融资产
6.4.4.2 10,482,382.60 2,878,187,893.30
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
10,482,382.60 2,871,203,993.30
资产支持证券投资
- 6,983,900.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.4.3 - -
买入返售金融资产
6.4.4.4 - -
应收证券清算款
1,401,944.76 5,292,481.27
应收利息
6.4.4.5 395,590.90 58,906,319.98
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.4.6 - -
资产总计
14,524,817.07 2,973,624,844.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月 30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.4.3 - -
卖出回购金融资产款
1,200,000.00 1,264,962,756.37
应付证券清算款
1,131,189.53 5,150,191.51
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
289,089.96 741,064.24
应付托管费
96,363.33 247,021.42
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.4.7 21,889.32 35,546.59
应交税费
186,676.78 -
应付利息
-632.89 1,026,857.14
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.4.8 189,122.73 440,000.00
负债合计
3,113,698.76 1,272,603,437.27
所有者权益：
实收基金
6.4.4.9 10,000,000.00 1,680,020,946.10
未分配利润
6.4.4.10 1,411,118.31 21,000,460.83
所有者权益合计
11,411,118.31 1,701,021,406.93
负债和所有者权益总计
14,524,817.07 2,973,624,844.20
注: 报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.1411元，基金份额总额为
10,000,000.00份。南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 14页 共 36页
6.2 利润表
会计主体：南方多元债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日 至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
一、收入
41,818,178.28 163,585,508.52
1.利息收入
39,755,059.20 207,003,250.61
其中：存款利息收入
6.4.4.11 1,127,516.29 24,133,657.20
债券利息收入
36,170,114.77 176,484,418.52
资产支持证券利息收
入
140,525.79 -
买入返售金融资产收
入
2,316,902.35 6,385,174.89
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-86,846,850.75 -83,993,815.70
其中：股票投资收益
6.4.4.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.4.13 -86,911,413.76 -83,993,815.70
资产支持证券投资收
益
6.4.4.13.1 64,563.01 -
贵金属投资收益
6.4.4.14 - -
衍生工具收益
6.4.4.15 - -
股利收益
6.4.4.16 - -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
6.4.4.17 88,694,342.98 39,149,616.82
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
6.4.4.18 215,626.85 1,426,456.79
减：二、费用
6,413,708.09 37,570,934.17
1．管理人报酬
6.4.7.2.1 2,432,091.74 15,938,583.91
2．托管费
6.4.7.2.2 810,697.27 5,312,861.22
3．销售服务费
6.4.7.2.3 - -
4．交易费用
6.4.4.19 25,964.11 53,887.53
5．利息支出
2,795,091.38 16,001,643.45
其中：卖出回购金融资产支
出
2,795,091.38 16,001,643.45
6．税金及附加
121,321.32 -
7．其他费用
6.4.4.20 228,542.27 263,958.06
三、利润总额(亏损总额以“-
35,404,470.19 126,014,574.35南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 15页 共 36页
”号填列)
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
35,404,470.19 126,014,574.35
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方多元债券型发起式证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,680,020,946.10 21,000,460.83 1,701,021,406.93
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 35,404,470.19 35,404,470.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,670,020,946.10 -54,993,812.71 -1,725,014,758.81
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-1,670,020,946.10 -54,993,812.71 -1,725,014,758.81
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
10,000,000.00 1,411,118.31 11,411,118.31
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
11,996,035,886.46 -89,245,201.10 11,906,790,685.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 126,014,574.35 126,014,574.35
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
-5,725,609,940.36 19,782,786.72 -5,705,827,153.64南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 16页 共 36页
填列）
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-5,725,609,940.36 19,782,786.72 -5,705,827,153.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,270,425,946.10 56,552,159.97 6,326,978,106.07
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 17页 共 36页
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融
同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年
1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。
(d) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.4 重要财务报表项目的说明
6.4.4.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
123,879.75
定期存款
-
合计
123,879.75
6.4.4.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
9,790,583.57 9,697,099.30 -93,484.27
银行间市场
787,465.06 785,283.30 -2,181.76
债券
合计
10,578,048.63 10,482,382.60 -95,666.03
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
10,578,048.63 10,482,382.60 -95,666.03
6.4.4.3 衍生金融资产/负债
注:
无。 南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 18页 共 36页
6.4.4.4 买入返售金融资产
6.4.4.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注: 无。
6.4.4.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注:
无。
6.4.4.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
27,388.84
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
795.42
应收债券利息
367,343.10
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
63.54
合计
395,590.90
6.4.4.6 其他资产
注:无。
6.4.4.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
21,889.32
合计
21,889.32
6.4.4.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
预提费用
189,122.73南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 19页 共 36页
6.4.4.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,680,020,946.10 1,680,020,946.10
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） -1,670,020,946.10 -1,670,020,946.10
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 10,000,000.00 10,000,000.00
注:赎回含转换出份额。
6.4.4.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
6,420,633.53 14,579,827.30 21,000,460.83
本期利润
-53,289,872.79 88,694,342.98 35,404,470.19
本期基金份额交易产
生的变动数
45,698,554.63 -100,692,367.34 -54,993,812.71
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
45,698,554.63 -100,692,367.34 -54,993,812.71
本期已分配利润
- - -
本期末
-1,170,684.63 2,581,802.94 1,411,118.31
6.4.4.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
活期存款利息收入
138,122.97
定期存款利息收入
844,611.12
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
143,963.49
其他
818.71
合计
1,127,516.29南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 20页 共 36页
6.4.4.12 股票投资收益
注:无。
6.4.4.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总
额
4,297,547,912.65
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
本总额
4,277,256,393.46
减：应收利息总额
107,202,932.95
买卖债券差价收入
-86,911,413.76
6.4.4.13.1 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出资产支持证券成交总额
7,345,100.00
减：卖出资产支持证券成本总额
7,000,000.00
减：应收利息总额
280,536.99
资产支持证券投资收益
64,563.01
6.4.4.14 贵金属投资收益
注:无。
6.4.4.15 衍生工具收益
注:无。
6.4.4.16 股利收益
注:无。
6.4.4.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月 1日 至 2018年6月30日
1.交易性金融资产
88,694,342.98
股票投资
-
债券投资
88,678,242.98
资产支持证券投资
16,100.00
基金投资
-
贵金属投资
-南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 21页 共 36页
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增
值税
-
合计
88,694,342.98
6.4.4.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
基金赎回费收入
215,626.85
合计
215,626.85
6.4.4.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
交易所市场交易费用
7,839.11
银行间市场交易费用
18,125.00
合计
25,964.11
6.4.4.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
审计费用
43,644.66
信息披露费
145,478.07
账户维护费
18,600.00
银行费用
20,819.54
合计
228,542.27
6.4.5 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.5.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.5.2 资产负债表日后事项
无。南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 22页 共 36页
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
注: 无。
6.4.7.1.2 权证交易
注: 无。
6.4.7.1.3 应支付关联方的佣金
注:
无。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
2,432,091.74 15,938,583.91
其中：支付销售机构的客户维护费
854,738.16 -
注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 23页 共 36页
计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当
年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
810,697.27 5,312,861.22
注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月 1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年
6月30日
基金合同生效日（2016年
9月29日）持有的基金份额
10,000,000.00 10,000,000.00
期初持有的基金份额
10,000,000.00 10,000,000.00
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
10,000,000.00 10,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
100.0000% 0.1595% 南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 24页 共 36页
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:于本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份有
限公司
123,879.75 138,122.97 1,399,175.79 482,230.29
注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.8 利润分配情况
注:本基金本报告期内无利润分配。
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年06月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额1,200,000.00元，于 2018年7月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 25页 共 36页
6.4.10 金融工具风险及管理
6.4.10.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货
币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风
险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最
佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督
察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过
风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风
险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并
与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽
核工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险
损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具
特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.10.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 26页 共 36页
考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，
本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及
占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.10.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人
在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎
回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年06月30日，除卖出回购金融资产款余额中有1,200,000.00元将在一个月以内到期
且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内
且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现
的合约到期现金流量。
6.4.10.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要
求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中
度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行
持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%(完全按照有关指
数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.9。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 27页 共 36页
资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以
及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的
流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根
据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价
值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交
易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动
性风险管理规定》第四十条。
6.4.10.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.10.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.10.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
123,879.75 - - - 123,879.75
结算备付金
1,963,999.09 - - - 1,963,999.09南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 28页 共 36页
存出保证金
157,019.97 - - - 157,019.97
交易性金融资产
5,561,862.60 4,920,520.00 - - 10,482,382.60
买入返售金融资
产
- - - - -
应收利息
- - - 395,590.90 395,590.90
应收股利
- - - - -
应收申购款
- - - - -
应收证券清算款
- - - 1,401,944.76 1,401,944.76
其他资产
- - - - -
资产总计
7,806,761.41 4,920,520.00 - 1,797,535.66 14,524,817.07
负债
应付赎回款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 289,089.96 289,089.96
应付托管费
- - - 96,363.33 96,363.33
应付证券清算款
- - - 1,131,189.53 1,131,189.53
卖出回购金融资
产款
1,200,000.00 - - - 1,200,000.00
应付销售服务费
- - - - -
应付交易费用
- - - 21,889.32 21,889.32
应付利息
- - - -632.89 -632.89
应交税费
- - - 186,676.78 186,676.78
其他负债
- - - 189,122.73 189,122.73
负债总计
1,200,000.00 - - 1,913,698.76 3,113,698.76
利率敏感度缺口
6,606,761.41 4,920,520.00 - -116,163.10 11,411,118.31
上年度末
2017年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
658,859.41 - - - 658,859.41
结算备付金
30,529,126.21 - - - 30,529,126.21
存出保证金
50,164.03 - - - 50,164.03
交易性金融资产
951,759,784.10 1,654,525,909.20 271,902,200.00 - 2,878,187,893.30
应收证券清算款
- - - 5,292,481.27 5,292,481.27
应收利息
- - - 58,906,319.98 58,906,319.98
资产总计
982,997,933.75 1,654,525,909.20 271,902,200.00 64,198,801.25 2,973,624,844.20
负债
卖出回购金融资
产款
1,264,962,756.37 - - - 1,264,962,756.37
应付证券清算款
- - - 5,150,191.51 5,150,191.51
应付管理人报酬
- - - 741,064.24 741,064.24
应付托管费
- - - 247,021.42 247,021.42
应付交易费用
- - - 35,546.59 35,546.59
应付利息
- - - 1,026,857.14 1,026,857.14
其他负债
- - - 440,000.00 440,000.00南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 29页 共 36页
负债总计
1,264,962,756.37 - - 7,640,680.90 1,272,603,437.27
利率敏感度缺口
-281,964,822.62 1,654,525,909.20 271,902,200.00 56,558,120.35 1,701,021,406.93
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.10.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 （2018年
6月30日）
上年度末 （2017年12月
31日 ）
1.市场利率下降25个基点
16,170.72 17,894,054.21
分析
2.市场利率上升25个基点
-16,169.56 -17,673,545.51
6.4.10.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.10.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的债券，因此无重大其他价格风险。
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2
基金投资
- -南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 30页 共 36页
3
固定收益投资
10,482,382.60 72.17
其中：债券
10,482,382.60 72.17
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,087,878.84 14.37
8
其他各项资产
1,954,555.63 13.46
9
合计
14,524,817.07 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注:无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注:无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 31页 共 36页
3
金融债券
1,653,119.40 14.49
其中：政策性金融债
602,280.00 5.28
4
企业债券
8,829,263.20 77.37
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
10,482,382.60 91.86
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 122394
15中银债
9,400 939,906.00 8.24
2 112030
11鲁西债
8,260 826,000.00 7.24
3 122760
PR渝富债
20,000 809,000.00 7.09
4 122790
PR诸暨债
20,000 800,200.00 7.01
5 122792
11邯郸债
8,000 800,080.00 7.01
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统
性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达
到降低投资组合的整体风险的目的。南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 32页 共 36页
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金本报告期末未持有股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
157,019.97
2
应收证券清算款
1,401,944.76
3
应收股利
-
4
应收利息
395,590.90
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,954,555.63
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%） 南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 33页 共 36页
1 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00 - -
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注:无。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:无。
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数 发起份额占基
金总份额比例
(%)
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有资金
10,000,000.00 100.0010,000,000.00 100.00
自合同生效之
日起不少于三
年
基金管理人高级管理人
员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,000.00 100.0010,000,000.00 100.00
自合同生效之
日起不少于三
年
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年9月29日）
基金份额总额
5,010,008,940.36
本报告期期初基金份额总额
1,680,020,946.10
本报告期基金总申购份额
-
减：本报告期基金总赎回份额
1,670,020,946.10
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
10,000,000.00 南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 34页 共 36页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量 成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
申万宏源
2 0.00 0.00% 0.00 0.00%-
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 35页 共 36页
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
申万宏源
1,955,938,076
.69
100.00%
10,876,329,000.
00
100.00% 0.00 0.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
南方基金管理股份有限公司关于调
整电子直销系统部分基金最低申购
金额限制的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年04月26日
2
南方多元债券型发起式证券投资基
金招募说明书（更新）（2018年第
1号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年05月04日
3
南方多元债券型发起式证券投资基
金招募说明书（更新）摘要
（2018年第1号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年05月04日
4
南方基金关于电子直销平台相关业
务费率优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018年02月28日南方多元债券型发起式2018年半年度报告
第 36页 共 36页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投资
者类
别 序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
1
20180101-
20180626
1,670,020,946.10 - 1,670,020,946.10 0.00 0.00
机构
2
20180627-
20180630
10,000,000.00 - - 10,000,000.00 100.00
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理
价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注:申购份额包含红利再投和份额折算。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立南方多元债券型发起式证券投资基金的文件。
2、南方多元债券型发起式证券投资基金基金合同。
3、南方多元债券型发起式证券投资基金托管协议。
4、基金管理人业务资格批件、营业执照。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
6、南方多元债券型发起式证券投资基金2018年半年度报告原文。
12.2 存放地点
深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层
12.3 查阅方式
网站：http://www.nffund.com
