交银施罗德全球自然资源证券投资基金
2018年半年度报告
2018年 6月 30日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月
24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ......................................................................................................................................2
1.1
重要提示 .........................................................................................................................................2
§2
基金简介 ..................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况 ....................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ...................................................................................................6
2.5 信息披露方式 ...................................................................................................................................7
2.6 其他相关资料 ...................................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................8
§4
管理人报告 ..............................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................9
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 .............................................................11
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................11
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................12
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................13
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ....................................................................................................14
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................14
6.2 利润表 .............................................................................................................................................15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................17
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................18
§7投资组合报告 ...........................................................................................................................................35
7.1期末基金资产组合情况 ..................................................................................................................35
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ..................................................................36
7.3期末按行业分类的权益投资组合 ..................................................................................................36
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ......................................37
7.5报告期内权益投资组合的重大变动 ..............................................................................................41
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ..................................................................................44
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ..................................44
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......................44
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 ......................44
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................................44交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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7.11投资组合报告附注 ........................................................................................................................44
§8基金份额持有人信息 ...............................................................................................................................45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................45
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ..........................................................................45
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......................................45
§9开放式基金份额变动 ...............................................................................................................................45
§10重大事件揭示 .........................................................................................................................................46
10.1基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................46
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................46
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 ...............................................................................46
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................46
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................47
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................47
10.9其他重大事件 ................................................................................................................................54
11影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................................56
§12备查文件目录 .........................................................................................................................................56
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................56
12.2存放地点 ........................................................................................................................................57
12.3查阅方式 ........................................................................................................................................57
交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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§2
基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 交银施罗德全球自然资源证券投资基金
基金简称 交银全球资源混合(QDII)
基金主代码 519709
交易代码 519709
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 5月 22日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 42,324,468.40份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在全球范围内精选自然资源相关行业的上市公司，
通过积极主动的资产配置和组合管理，在有效控制
组合下行风险的前提下力争实现资本的长期保值增
值。
投资策略
通过对全球宏观经济、大宗商品价格和自然资源相
关行业上市公司基本面的分析，根据宏观经济运行
特点对不同自然资源类别相关资产价格或其所对应
的大宗商品（如能源、贵金属、基本金属、农产品
等）价格所产生的不同影响，利用基金管理人在大
宗商品、自然资源及其相关产业等领域的专业研究，
自上而下的选择明显受益于宏观经济运行特征的自
然资源类别进行投资，同时在该资源类别内自下而
上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势、
明显受益于相关资源价格上涨的上市公司股票进行
投资，在有效控制下行风险的前提下，优化组合收
益，构建具有长期投资价值的投资组合，实现资产
的保值增值。
业绩比较基准
MSCI 全球原材料总收益指数收益率×65%＋
MSCI 全球能源总收益指数收益率×35%
风险收益特征 本基金为主要投资全球范围内自然资源相关行业上交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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市公司的主动混合型基金，基金所投之标的与全球
经济景气度、大宗商品市场表现及各相关产业联动
性相对较高，波动性较大，其风险和预期收益高于
债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。属
于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品
种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中国建设银行股份有限公司
姓名 王晚婷 田青
联系电话 （021）61055050 010-67595096 信息披露
负责人
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@j
ysld.com
tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-700-5000，021-
61055000
010-67595096
传真 （021）61055054 010-66275853
注册地址
上海市浦东新区银城中路
188号交通银行大楼二层
（裙）
北京市西城区金融大街25号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道
8号国金中心二期21-22楼
北京市西城区闹市口大街
1号院1号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 于亚利 田国立
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文
Schroder Investment Management
Limited
JPMorgan Chase Bank，National
Association
名称
中文 施罗德投资管理有限公司 摩根大通银行
注册地址 英国伦敦
1111 Polaris Parkway, Columbus,
OH43240, U.S.A.
办公地址 31 Gresham Street London
270 Park Avenue, New York, New
York 10017交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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邮政编码 EC2V 7QA 10017
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》
和《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.fund001.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街 17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日）
本期已实现收益 3,122,805.32
本期利润 3,535,374.42
加权平均基金份额本期利润 0.1160
本期加权平均净值利润率 6.97%
本期基金份额净值增长率 9.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 6月 30日)
期末可供分配利润 -4,056,383.56
期末可供分配基金份额利润 -0.096
期末基金资产净值 72,967,411.96
期末基金份额净值 1.724
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 75.63%
注：1、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实
际收益水平要低于所列数字；
2、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.82% 1.53% -0.63% 0.92% -1.19% 0.61%
过去三个月 9.81% 1.39% 4.68% 0.84% 5.13% 0.55%
过去六个月 9.81% 1.51% -1.04% 0.92% 10.85% 0.59%
过去一年 24.48% 1.28% 14.70% 0.72% 9.78% 0.56%
过去三年 35.53% 1.56% 15.87% 1.06% 19.66% 0.50%
自基金合同生效
起至今
75.63% 1.29% 22.73% 0.97% 52.90% 0.32%
注：本基金的业绩比较基准为 MSCI 全球原材料总收益指数收益率×65%＋MSCI 全球
能源总收益指数收益率×35%，每日进行再平衡过程。
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年 5月 22日至 2018年 6月 30日）交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。截至建仓期结束，本基金各项资
产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128号文批准，由
交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股
份有限公司共同发起设立。公司成立于 2005年 8月 4日，注册地在中国上海，注册资
本金为 2亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管
理有限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股
份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公
司。
截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、保本混合型、普通混合型和股
票型在内的 81只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII 等
不同类型基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限 说明交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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任职日期 离任日期
陈俊华
交银环
球精选
混合
(QDII)、
交银全
球资源
混合
(QDII)、
交银沪
港深价
值精选
混合的
基金经
理
2015-11-21 - 13年
陈俊华
女士，
中国国
籍，上
海交通
大学金
融学硕
士。历
任国泰
君安证
券研究
部研究
员、中
国国际
金融有
限公司
研究部
公用事
业组负
责人。
2015年
加入交
银施罗
德基金
管理有
限公司。
周中
交银环
球精选
混合
(QDII)、
交银全
球资源
混合
(QDII)的
基金经
理
2015-12-12 - 9年
周中先
生，中
国国籍，
复旦大
学金融
学硕士。
历任野
村证券
亚太区
股票研
究部研
究助理，
中银国
际证券
研究部
研究员、
高级经交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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理，瑞
银证券
研究部
行业分
析师、
董事。
2015年
加入交
银施罗
德基金
管理有
限公司。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用)之日为准。
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相
关公告。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
姓名
在境外投资顾问所
任职务
证券从业
年限
说明
Simon
Webber
施罗德集团多区域
（全球及国际）股
票投资主管、全球
和国际股票基金经
理、全球气候变化
股票基金经理
19年
Simon Webber 先生，英国曼彻斯
特大学物理学学士，CFA。
1999年加入施罗德投资管理有限
公司，历任全球技术团队分析员。
4.3管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金
合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资
范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持
有人利益的行为。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格
遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，
建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比
例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义
进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交
易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各
账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整
体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行
分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、
3日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，一月份港股总体表现良好，之后受到了较大的压力。一方面，中
美贸易摩擦因素频发、悬而未决，并逐步扩张到其他国家之间贸易纷争，与此同时，
美国如期加息，这些都增加了新兴市场的不确定性，带动资金回流发达国家市场。另
一方面，国内经济结构调整、去杠杆政策的推行，有利于经济的长期健康发展，但在
短期内，带动提升投资者对于流动性的关注度，南下资金也多有减弱。这两方面因素
带动港股市场交易量阶段性回落，股指下跌。
上半年，我们总体调整了仓位。在行业配置方面，我们增加了消费服务板块（如
教育服务和物业服务）以及前期超跌的资源板块的配置，适当减少了消费和医疗板块
的配置，总体持仓更加均衡。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望三季度及下半年，我们认为全球流动性收紧仍是首要需要考虑的大前提，加
之美国市场已持续上涨多个季度，投资者的获利了结的需求在不断积聚。我们预计欧
美市场的短期波动仍将加大。我们着重关注香港市场的结构性机会。作为新兴市场，
香港市场受外围市场的影响较大，投资者避险情绪在上半年已经反映一部分，目前估
值已回到历史较低水平，我们预计未来进一步下跌的空间已经不大。而在基本面方面，
许多香港的上市公司业务在国内，受益于国内的消费升级和产业升级趋势，对于基本
面稳健的标的，适当的市场波动有可能给我们提供好的买入时机。此外，在医疗和科
技板块，2018年有多家细分行业龙头在香港上市，亦为我们增加了可选投资范围。我
们将继续奉行长期投资、价值投资的理念，力争为投资者实现长期稳健的投资回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，
并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和
固定收益人员及基金经理组成。
公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，
保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成
员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，
进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，
一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的
有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证
其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值
委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向
估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内连续二十个工作日以上出现基金资产净值低于 5000万元的情形，
截至本报告期末，本基金基金资产净值已高于 5000万元。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：交银施罗德全球自然资源证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资产：
银行存款
6.4.7.1
14,472,802.72 9,392,056.09
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产
6.4.7.2
60,339,450.87 41,852,409.42
其中：股票投资 60,339,450.87 41,852,409.42
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
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衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款 - -
应收利息
6.4.7.5
2,552.76 1,585.33
应收股利 473,860.29 12,500.00
应收申购款 1,067,510.36 55,148.03
递延所得税资产 - -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计 76,356,177.00 51,313,698.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 391,161.43 1,195,513.82
应付赎回款 2,805,517.48 587,201.44
应付管理人报酬 90,186.04 75,005.42
应付托管费 17,536.18 14,584.40
应付销售服务费 - -
应付交易费用
6.4.7.7
- -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债
6.4.7.8
84,363.91 46,675.89
负债合计 3,388,765.04 1,918,980.97
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
42,324,468.40 31,462,505.96
未分配利润
6.4.7.10
30,642,943.56 17,932,211.94
所有者权益合计 72,967,411.96 49,394,717.90
负债和所有者权益总计 76,356,177.00 51,313,698.87
注：报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额净值 1.724元，基金份额总额交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第16页共58页
42,324,468.40份。
6.2 利润表
会计主体：交银施罗德全球自然资源证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日
至 2018年 6月
30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 4,378,911.94 6,063,366.70
1.利息收入 21,919.06 18,443.79
其中：存款利息收入
6.4.7.11
21,919.06 18,443.79
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,863,316.20 3,114,374.68
其中：股票投资收益
6.4.7.12
3,179,571.24 2,242,472.36
基金投资收益
6.4.7.13
- -
债券投资收益
6.4.7.14
- -
资产支持证券投资收益
6.4.7.15
- -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益
6.4.7.16
- -
股利收益
6.4.7.17
683,744.96 871,902.32
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.18
412,569.10 3,165,478.28
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
26,781.98 -276,809.31
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.19
54,325.60 41,879.26
减：二、费用 843,537.52 785,819.22
1．管理人报酬 449,937.16 470,386.40
2．托管费 87,487.78 91,464.01交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第17页共58页
3．销售服务费 - -
4．交易费用
6.4.7.20
223,939.13 148,790.05
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 - -
7．其他费用 6.4.7.21 82,173.45 75,178.76
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
3,535,374.42 5,277,547.48
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
3,535,374.42 5,277,547.48
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：交银施罗德全球自然资源证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
31,462,505.96 17,932,211.94 49,394,717.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 3,535,374.42 3,535,374.42
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
10,861,962.44 9,175,357.20 20,037,319.64
其中：1.基金申购款 35,443,621.42 25,183,400.41 60,627,021.83
2.基金赎回款 -24,581,658.98 -16,008,043.21 -40,589,702.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
42,324,468.40 30,642,943.56 72,967,411.96交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第18页共58页
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
32,063,310.06 7,272,575.53 39,335,885.59
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,277,547.48 5,277,547.48
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-256,658.49 -294,644.43 -551,302.92
其中：1.基金申购款 27,274,384.06 9,469,258.53 36,743,642.59
2.基金赎回款 -27,531,042.55 -9,763,902.96 -37,294,945.51
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
31,806,651.57 12,255,478.58 44,062,130.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
交银施罗德全球自然资源证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1628号《关于核准交银施罗德全球自然
资源证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》负
责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金
利息共募集人民币 628,260,071.31元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2012)第 139号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德全
球自然资源证券投资基金基金合同》于 2012年 5月 22日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 628,520,198.14份基金份额，其中认购资金利息折合 260,126.83 份交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第19页共58页
基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国
建设银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.)，
境外投资顾问为施罗德投资管理有限公司(Schroder Investment Management Limited)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资
管理试行办法》和《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证
券市场挂牌交易的股票(包括股票存托凭证)，于已与中国证监会签署双边监管合作谅解
备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，债券，货币市场工具以及中
国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票、存托凭证、
权证、股票基金(含 ETF)等权益类证券占基金资产净值的 60%-100%，其中权益类资产
中不低于 80%配置于自然资源相关行业股票；债券、货币市场工具、现金及中国证监
会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 0%-40%。本基金的业绩比较基准为：
MSCI 全球原材料总收益指数收益率×65%＋MSCI 全球能源总收益指数收益率×35%。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、
中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》和在财务报表
附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年上半年度的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第20页共58页
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管
产品管理人运营资管产品转让 2017年 12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选
择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货
物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入和利息收入，其涉及的境外所得税税收政
策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相
关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第21页共58页
项目
本期末
2018年 6月 30日
活期存款 14,472,802.72
定期存款 -
其他存款 -
合计 14,472,802.72
注：于 2018年 6月 30日，活期存款中包括的外币余额为港币活期存款 910,892.1（折
合人民币 768,142.25元）。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年 6月 30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 52,795,373.71 60,339,450.87 7,544,077.16
贵金属投资-金交所
黄金合约
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 52,795,373.71 60,339,450.87 7,544,077.16
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4买入返售金融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第22页共58页
2018年 6月 30日
应收活期存款利息 2,552.50
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.26
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 2,552.76
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 9,980.15
预提审计费 14,876.39
预提信息披露费 59,507.37
合计 84,363.91
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 31,462,505.96 31,462,505.96交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第23页共58页
本期申购 35,443,621.42 35,443,621.42
本期赎回（以“-”号填列） -24,581,658.98 -24,581,658.98
本期末 42,324,468.40 42,324,468.40
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -6,219,245.36 24,151,457.30 17,932,211.94
本期利润 3,122,805.32 412,569.10 3,535,374.42
本期基金份额交易产生
的变动数
-959,943.52 10,135,300.72 9,175,357.20
其中：基金申购款 -4,835,166.04 30,018,566.45 25,183,400.41
基金赎回款 3,875,222.52 -19,883,265.73 -16,008,043.21
本期已分配利润 0.00 - -
本期末 -4,056,383.56 34,699,327.12 30,642,943.56
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
活期存款利息收入 21,811.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 107.31
合计 21,919.06
6.4.7.12股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
卖出股票成交总额 42,676,118.61交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第24页共58页
减：卖出股票成本总额 39,496,547.37
买卖股票差价收入 3,179,571.24
6.4.7.13基金投资收益
本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.14债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.15 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.16衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益 683,744.96
基金投资产生的股利收益 -
合计 683,744.96
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产 412,569.10
——股票投资 412,569.10
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生
的预估增值税 -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第25页共58页
合计 412,569.10
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入 54,325.60
合计 54,325.60
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、持有期少于 7日的各类份额，相应的赎回费率不低于 1.5%，并全额计入基金财产。
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
交易所市场交易费用 223,939.13
银行间市场交易费用 -
合计 223,939.13
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
审计费用 14,876.39
信息披露费 59,507.37
银行汇划费用 5,993.83
其他 1,795.86
合计 82,173.45
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
无。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第26页共58页
6.4.8.2资产负债表日后事项
无。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司(“交银施罗德基金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”)
基金管理人的股东、基金销售机
构
摩根大通银行(JPMorgan &Chase Bank, N.A.) 境外资产托管人
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 449,937.16 470,386.40
其中：支付销售机构的客户维护费 134,296.39 154,448.49
注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.8%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8%÷当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第27页共58页
项目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 87,487.78 91,464.01
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.35%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.35%÷当年天数。
6.4.10.2.3销售服务费
无。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
交银施罗德资
产管理有限公
司
5,114,450.13 12.08% 5,114,450.13 16.26%
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要
求。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第28页共58页
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 13,704,761.15 21,806.35 4,783,068.09 18,229.67
摩根大通银行 768,041.57 5.40 1,295,916.57 -
注：本基金的银行存款分别由基金境内托管人和境外资产托管人保管，按适用利率或
约定利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金为主要投资全球范围内自然资源相关行业上市公司的主动混合型基金，基
金所投之标的与全球经济景气度、大宗商品市场表现及各相关产业联动性相对较高，
波动性较大，其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
属于承担较高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。本基金在日常经营活动中涉交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第29页共58页
及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。此外，本基金在全球范围内进
行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、
新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。本基金的基金管理人从事风险
管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及
风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；
在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制
措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成
运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督
察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行
检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、
风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的
严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量
化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检
查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
为了规避信用风险，本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行充
分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行以及境外次托管行
摩根大通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在在境内交易所进行
的债券交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，
在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，因此违约
风险发生的可能性不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估
来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2018年 6月
30日，本基金未持有信用类债券(2017年 12月 31日：无)。
6.4.13.3流动性风险交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第30页共58页
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基
金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另
一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法
在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
于 2018年 6月 30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面
余额即为未折现的合约到期现金流量。
注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》第四十条。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管
理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月
1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险
管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短
时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券
的 10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一
般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值
合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值
进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的
可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第31页共58页
查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措
施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基
金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持
续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募
类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受
质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本
报告期内流动性情况良好。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动
利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
响的风险。
本基金持有及承担的的利率敏感性资产主要为银行存款，除银行存款外大部分金
融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独
立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,472,802.72 - - - 14,472,802.72
交易性金融资产 - - - 60,339,450.87 60,339,450.87
应收利息 - - - 2,552.76 2,552.76
应收股利 - - - 473,860.29 473,860.29
应收申购款 1,347.98 - - 1,066,162.38 1,067,510.36
资产总计
14,474,150.70 - - 61,882,026.30 76,356,177.00
负债交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第32页共58页
应付证券清算款 - - - 391,161.43 391,161.43
应付赎回款 - - - 2,805,517.48 2,805,517.48
应付管理人报酬 - - - 90,186.04 90,186.04
应付托管费 - - - 17,536.18 17,536.18
其他负债 - - - 84,363.91 84,363.91
负债总计
- - - 3,388,765.04 3,388,765.04
利率敏感度缺口
14,474,150.70 -
-
58,493,261.26 72,967,411.96
上年度末
2017年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,392,056.09 - - - 9,392,056.09
交易性金融资产 - - - 41,852,409.42 41,852,409.42
应收利息 - - - 1,585.33 1,585.33
应收股利 - - - 12,500.00 12,500.00
应收申购款 599.10 - - 54,548.93 55,148.03
资产总计
9,392,655.19 -
-
41,921,043.68 51,313,698.87
负债
应付证券清算款 - - - 1,195,513.82 1,195,513.82
应付赎回款 - - - 587,201.44 587,201.44
应付管理人报酬 - - - 75,005.42 75,005.42
应付托管费 - - - 14,584.40 14,584.40
其他负债 - - - 46,675.89 46,675.89
负债总计
- -
-
1,918,980.97 1,918,980.97
利率敏感度缺口
9,392,655.19 - - 40,002,062.71 49,394,717.90
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于 2018年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资（2017年 12月 31日：无），
因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017年 12月 31日：同）。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第33页共58页
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风
险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 - 768,142.25 768,142.25
交易性金融
资产
- 60,339,450.87 60,339,450.87
应收股利 16,475.33 90,603.46 107,078.79
应收利息 - 2.22 2.22
资产合计 16,475.33 61,198,198.80 61,214,674.13
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- 391,161.43 391,161.43
负债合计 - 391,161.43 391,161.43
资产负债表
外汇风险敞
口净额
16,475.33 60,807,037.37 60,823,512.70
上年度末
2017年12月31日
项目
美元
折合人民币
港币
折合人民币
合计
以外币计价
的资产
银行存款 12,837.22 2,508,359.56 2,521,196.78
交易性金融
资产
- 41,852,409.42 41,852,409.42交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第34页共58页
资产合计 12,837.22 44,360,768.98 44,373,606.20
以外币计价
的负债
应付证券清
算款
- 1,195,513.82 1,195,513.82
负债合计 - 1,195,513.82 1,195,513.82
资产负债表
外汇风险敞
口净额
12,837.22 43,165,255.16 43,178,092.38
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
1.所有外币相对人民币升值
5%
增加约 304 增加约 216
分析
2.所有外币相对人民币贬值
5%
减少约 304 减少约 216
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所
上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事
项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构
建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。股票、存托凭证、权证、股票
基金(含 ETF)等权益类证券占基金资产净值的 60%-100%，其中权益类资产中不低于 80%配
置于自然资源相关行业股票；债券、货币市场工具、现金及中国证监会允许基金投资
的其他证券品种占基金资产的 0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持
有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金
面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第35页共58页
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资产－股票
投资
60,339,450.87 82.69 41,852,409.42 84.73
交易性金融资产－基金
投资
- - - -
交易性金融资产－债券
投资
- - - -
交易性金融资产－贵金
属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投
资
- - - -
其他 - - - -
合计 60,339,450.87 82.69 41,852,409.42 84.73
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准(附注 6.4.1)以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
1.业绩比较基准(附注
6.4.1)上升 5%
增加约 203 增加约 255
分析
2.业绩比较基准(附注
6.4.1)下降 5%
减少约 203 减少约 255交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第36页共58页
§7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 60,339,450.87 79.02
其中：普通股 60,339,450.87 79.02
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 14,472,802.72 18.95
8 其他各项资产 1,543,923.41 2.02
9 合计 76,356,177.00 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
香港 60,339,450.87 82.69交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第37页共58页
合计 60,339,450.87 82.69
注：1、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
2、ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
保健 13,843,377.56 18.97
能源 10,509,869.31 14.40
材料 9,015,567.08 12.36
信息技术 6,178,416.79 8.47
必需消费品 5,511,715.14 7.55
非必需消费品 4,296,540.48 5.89
工业 3,780,871.30 5.18
其他 2,912,708.71 3.99
公共事业 2,499,245.74 3.43
金融 1,791,138.76 2.45
合计 60,339,450.87 82.69
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号
公司名
称 (英
文)
公司名
称(中文)
证券代码
所在证
券市场
所属国
家(地区)
数量
（股）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Yanzho
u Coal
Mining
Compan
兖州煤业
股份有限
公司
1171 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 3,460,844.39 4.74交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第38页共58页
y
Limited
2
China
Conch
Venture
Holding
s
Limited
中国海螺
创业控股
有限公司
586 HK
香港证
券交易
所
香港 140,000 3,388,321.82 4.64
3
YiChan
g HEC
ChangJi
ang
Pharmac
eutical
Co., Ltd.
宜昌东阳
光长江药
业股份有
限公司
1558 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 3,364,709.82 4.61
4
China
Shenhua
Energy
Compan
y
Limited
中国神华
能源股份
有限公司
1088 HK
香港证
券交易
所
香港 200,000 3,140,395.84 4.30
5
CSPC
Pharmac
eutical
Group
Limited
石药集团
有限公司
1093 HK
香港证
券交易
所
香港 150,000 2,997,880.56 4.11
6
China
Petroleu
m &
Chemica
l
Corporat
ion
中国石油
化工股份
有限公司
386 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 2,955,716.27 4.05
7
China
Mengni
u Dairy
Compan
y
Limited
中国蒙牛
乳业有限
公司
2319 HK
香港证
券交易
所
香港 120,000 2,691,767.86 3.69
8
AK
Medical
Holding
s
Limited
爱康医疗
控股有限
公司
1789 HK
香港证
券交易
所
香港 590,000 2,636,954.29 3.61
9 China 中国建材 3323 HK 香港证 香港 400,000 2,620,931.86 3.59交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第39页共58页
National
Building
Material
Compan
y
Limited
股份有限
公司
券交易
所
10
China
Tian
Lun Gas
Holding
s
Limited
中国天伦
燃气控股
有限公司
1600 HK
香港证
券交易
所
香港 400,500 2,499,245.74 3.43
11
China
Molybd
enum
Co.,Ltd.
洛阳栾川
钼业集团
股份有限
公司
3993 HK
香港证
券交易
所
香港 740,000 2,371,319.30 3.25
12
Tencent
Holding
s
Limited
腾讯控股
有限公司
700 HK
香港证
券交易
所
香港 7,000 2,324,601.28 3.19
13
MMG
Limited
五矿资源
有限公司
1208 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 2,314,819.16 3.17
14
Lee's
Pharmac
eutical
Holding
s
Limited
李氏大药
厂控股有
限公司
950 HK
香港证
券交易
所
香港 250,000 2,158,811.32 2.96
15
Kingsoft
Corporat
ion Ltd.
金山软件
有限公司
3888 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 2,007,019.89 2.75
16
China
Educatio
n Group
Holding
s
Limited
中国教育
集团控股
有限公司
839 HK
香港证
券交易
所
香港 170,000 1,892,333.04 2.59
17
Sunny
Optical
Technol
ogy
(Group)
Compan
y
舜宇光学
科技(集
团)有限
公司
2382 HK
香港证
券交易
所
香港 15,000 1,846,795.62 2.53交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第40页共58页
Limited
18
China
Xinhua
Educatio
n Group
Limited
中国新华
教育集团
有限公司
2779 HK
香港证
券交易
所
香港 600,000 1,826,556.76 2.50
19
Hong
Kong
Exchang
es And
Clearing
Limited
香港交易
及结算所
有限公司
388 HK
香港证
券交易
所
香港 9,000 1,791,138.76 2.45
20
Tingyi
(Cayma
n
Islands)
Holding
Corp.
康师傅控
股有限公
司
322 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 1,534,779.92 2.10
21
Shandon
g
Weigao
Group
Medical
Polymer
Compan
y
Limited
山东威高
集团医用
高分子制
品股份有
限公司
1066 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 1,404,070.64 1.92
22
China
Jinmao
Holding
s Group
Limited
中国金茂
控股集团
有限公司
817 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 1,329,018.22 1.82
23
China
Resourc
es Beer
(Holdin
gs)
Compan
y
Limited
华润啤酒
(控股)有
限公司
291 HK
香港证
券交易
所
香港 40,000 1,285,167.36 1.76
24
Genscri
pt
Biotech
Corporat
ion
金斯瑞生
物科技股
份有限公
司
1548 HK
香港证
券交易
所
香港 70,000 1,280,950.93 1.76交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第41页共58页
25
China
Suntien
Green
Energy
Corporat
ion
Limited
新天绿色
能源股份
有限公司
956 HK
香港证
券交易
所
香港 500,000 952,912.81 1.31
26
China
Hongqia
o Group
Limited
中国宏桥
集团有限
公司
1378 HK
香港证
券交易
所
香港 150,000 936,047.09 1.28
27
Sunac
China
Holding
s
Limited
融创中国
控股有限
公司
1918 HK
香港证
券交易
所
香港 40,000 925,927.67 1.27
28
China
Nonferr
ous
Mining
Corporat
ion
Limited
中国有色
矿业有限
公司
1258 HK
香港证
券交易
所
香港 400,000 772,449.67 1.06
29
China
Oversea
s
Property
Holding
s
Limited
中海物业
集团有限
公司
2669 HK
香港证
券交易
所
香港 300,000 657,762.82 0.90
30
Wisdom
Educatio
n
Internati
onal
Holding
s
Compan
y
Limited
睿见教育
国际控股
有限公司
6068 HK
香港证
券交易
所
香港 100,000 577,650.68 0.79
31
Precisio
n
Tsugami
(China)
Corporat
津上精密
机床(中
国)有限
公司
1651 HK
香港证
券交易
所
香港 50,000 392,549.48 0.54交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第42页共58页
ion
Limited
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
China Shenhua Energy
Company Limited
1088 HK 3,375,974.96 6.83
2
China Conch Venture
Holdings Limited
586 HK 3,094,632.05 6.27
3
Wisdom Education
International Holdings
Company Limited
6068 HK 2,960,659.21 5.99
4
China National
Building Material
Company Limited
3323 HK 2,841,799.15 5.75
5
Lee's Pharmaceutical
Holdings Limited
950 HK 2,821,204.69 5.71
6
China Petroleum &
Chemical Corporation
386 HK 2,792,262.95 5.65
7
China Education Group
Holdings Limited
839 HK 2,362,170.91 4.78
8
China Xinhua
Education Group
Limited
2779 HK 2,266,484.36 4.59
9
AK Medical Holdings
Limited
1789 HK 2,251,741.15 4.56
10 MMG Limited 1208 HK 2,121,059.83 4.29
11
Sunny Optical
Technology (Group)
Company Limited
2382 HK 2,071,188.21 4.19
12 ZTE Corporation 763 HK 1,991,750.60 4.03
13
Kingsoft Corporation
Ltd.
3888 HK 1,990,362.49 4.03
14
China Tian Lun Gas
Holdings Limited
1600 HK 1,986,491.71 4.02
15
Shandong Weigao
Group Medical
1066 HK 1,608,405.10 3.26交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第43页共58页
Polymer Company
Limited
16
Genscript Biotech
Corporation
1548 HK 1,491,020.38 3.02
17
Yangtze Optical Fibre
and Cable Joint Stock
Limited Company
6869 HK 1,460,899.93 2.96
18
CRRC Corporation
Limited
1766 HK 1,374,218.53 2.78
19
Yanzhou Coal Mining
Company Limited
1171 HK 1,307,371.93 2.65
20
China Jinmao Holdings
Group Limited
817 HK 1,276,613.74 2.58
21
China Resources Beer
(Holdings) Company
Limited
291 HK 1,225,909.24 2.48
22
Sunac China Holdings
Limited
1918 HK 1,066,236.00 2.16
23
Semiconductor
Manufacturing
International
Corporation
981 HK 1,066,204.45 2.16
注：1、“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文）
证券代
码
本期累计卖
出金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1
Wisdom Education International Holdings
Company Limited
6068 HK 2,652,517.34 5.37
2 Shenzhou International Group Holdings Ltd. 2313 HK 2,562,389.27 5.19
3 China Oriental Group Company Limited 581 HK 2,353,157.47 4.76
4
Yangtze Optical Fibre and Cable Joint Stock
Limited Company
6869 HK 2,181,235.82 4.42
5 China Education Group Holdings Limited 839 HK 1,908,867.85 3.86
6 Xinyi Glass Holdings Ltd. 868 HK 1,853,956.74 3.75
7 ZTE Corporation 763 HK 1,831,459.12 3.71
8
China National Building Material Company
Limited
3323 HK 1,817,382.71 3.68交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第44页共58页
9 Cosco Shipping Holdings Co.,ltd. 1919 HK 1,759,103.88 3.56
10 Tencent Holdings Limited 700 HK 1,640,827.02 3.32
11 Geely Automobile Holdings Limited 175 HK 1,622,011.68 3.28
12
Industrial And Commercial Bank Of China
Limited
1398 HK 1,609,186.72 3.26
13
Ping An Insurance (Group) Company Of
China,Ltd.
2318 HK 1,479,606.18 3.00
14 Aluminum Corporation Of China Limited 2600 HK 1,280,786.76 2.59
15 CRRC Corporation Limited 1766 HK 1,156,387.70 2.34
16
Semiconductor Manufacturing International
Corporation
981 HK 1,111,745.17 2.25
17
China Taiping Insurance Holdings Company
Limited
966 HK 1,111,353.29 2.25
18 AAC Technologies Holdings Inc. 2018 HK 1,050,338.01 2.13
19 Zhaojin Mining Industry Company Limited 1818 HK 1,008,782.88 2.04
20 KWG Property Holding Limited 1813 HK 944,031.83 1.91
注：1、“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用；
2、此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 57,571,019.72
卖出收入（成交）总额 42,676,118.61
注：“买入成本”或“卖出收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第45页共58页
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11投资组合报告附注
7.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 473,860.29
4 应收利息 2,552.76
5 应收申购款 1,067,510.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,543,923.41
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第46页共58页
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,299
7,987.26 5,213,282.36 12.32% 37,111,186.04 87.68%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 669,771.79 1.58%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开
放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式
基金
50~100
§9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年 5月 22 日）基金
份额总额
628,520,198.14
本报告期期初基金份额总额 31,462,505.96
本报告期基金总申购份额 35,443,621.42
减：本报告期基金总赎回份额 24,581,658.98
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 42,324,468.40
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第47页共58页
§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2018年 6月 30日本基金管理人发布公告，经公
司第四届董事会第三十二次会议审议通过，同意苏奋先生辞去公司督察长职务，并决
定由公司总经理阮红女士代为履行公司督察长职务。期后变动（如有）敬请关注基金
管理人发布的相关公告。
2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部
门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
10.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基
金提供审计服务。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
2、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第48页共58页
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Banco Di
Investimento
s CSFB
Garantia SA
- - - - - -
China
Merchants
Securities(H
K)Co.Ltd.
- 29,048,464.24 28.98% 29,048.46 25.06% -
CICC Hong
Kong
Securities
Limited
- 4,826,687.35 4.81% 7,240.03 6.24% -
UOB Kay
Hian(Hong
Kong)
Limited
- 66,371,986.74 66.21% 79,646.40 68.70% -
BOCI
Securities
Limited
- - - - - -
Bocom
International
Securities
Limited
- - - - - -
Goldman
Sachs (ASIA)
Securities
Limited
- - - - - -
Credit
Suisse(Hong
Kong) Ltd
- - - - - -
Instinet
Pacific
Limited
- - - - - -
Guosen
Securities(H
K) Brokerage
Company,
Limited
- - - - - -
Shenyin
Wanguo
- - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第49页共58页
Securities(H.
K.)Ltd
Macquarie
Bank Limited
- - - - - -
CCB
International
Securities
Limited
- - - - - -
Barclays
Capital
Group
- - - - - -
BRADESCO
SEC
- - - - - -
BSCH New
York
- - - - - -
BTIG LLC - - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage
(HK) Limited
- - - - - -
Citigroup
Global
Markets
Australia Pty
- - - - - -
Citigroup
Global
Markets Ltd
- - - - - -
Citigroup
Global
Markets New
York
- - - - - -
Citigroup
Global
Markets UK
Equity
- - - - - -
CORMARK
SEC
- - - - - -
Credit Suisse
First Boston
(Seoul) Ltd
- - - - - -
Credit Suisse
Securities
(Europe) Ltd
- - - - - -
CSFB - - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第50页共58页
Singapore
Secs PTE
Limited
DB UK Bank
Ltd London
- - - - - -
DBS Vickers
Securities
(Singapore)
Pte
- - - - - -
Deutsche
Securities
Asia Ltd
- - - - - -
Deutsche
Securities
Australia Ltd
Sydney
- - - - - -
Evolution
Group Plc
- - - - - -
Exane Ltd
London
- - - - - -
Goldman
Sachs
Company
New York
- - - - - -
Goldman
Sachs
Execution
and Clearing
DMA
- - - - - -
Goldman
Sachs
International
Ltd London
- - - - - -
Goldman
Sachs JB
Were Pty Ltd
Melbourne
- - - - - -
Guoyuan
Securities
Brokerage
(HongKong)
Ltd.
- - - - - -
Haitong
International
Securities
- - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第51页共58页
Company
Limited
HSBC Bank
Plc London
(equities)
- - - - - -
HSBC
Securities Inc
- - - - - -
ICAP CORP
LLC
- - - - - -
Instinet
Corporation
- - - - - -
Instinet
Corporation
New
York(DMA)
- - - - - -
Instinet
Europe
Limited
London
- - - - - -
Investec
Securities
London
- - - - - -
Investment
Technology
Group Ltd
Dublin
- - - - - -
ITG Australia
Ltd
Melbourne
- - - - - -
ITG Europe
Ltd
- - - - - -
ITG Inc. New
York
- - - - - -
ITG Ltd -
Hong Kong
- - - - - -
J P Morgan
Securities Ltd
London
- - - - - -
J. & E.Davy - - - - - -
Jefferies &
Co Inc
- - - - - -
Jefferies Intl
Ltd London
- - - - - -
JP Morgan - - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第52页共58页
Secs (Asia
Pacific)
Korea
JP
MORGAN
Securities
(Asia Pacific)
Ltd.Hong
Kong
- - - - - -
JP Morgan
Securities Inc
N.Y.
- - - - - -
JP Morgan
Securities Ltd
- - - - - -
Liquidnet
Australia Pty
Ltd
- - - - - -
LIQUIDNET
EURO
- - - - - -
Liquidnet Inc
New York
- - - - - -
Macquarie
Equities Ltd
(Sydney)
- - - - - -
Macquarie
Equities New
Zealand Ltd
- - - - - -
Macquarie
Securities(Si
ngapore)Pte
Ltd
- - - - - -
MACSECS
HK
- - - - - -
Merrill
Lynch Far
East Limited
- - - - - -
Merrill
Lynch
London
- - - - - -
Merrill
Lynch Pierce
Fenner Smith
NY
- - - - - -
Merrill - - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第53页共58页
Lynch
Singapore
DMA
Mitsubishi
Securities
International
- - - - - -
Mizuho
Securities
Asia Ltd
(HongKong)
- - - - - -
Mizuho
Securities Co
(Tokyo)
- - - - - -
Morgan
Stanley Co.
Intl Ltd (
Seoul )
- - - - - -
Morgan
Stanley Co.
New York
- - - - - -
Morgan
Stanley
International
Ltd
- - - - - -
Morgan
Stanley
International
Plc London
- - - - - -
Nomura
International
Ltd London
- - - - - -
Oriental
Patron
Securities
Limited
- - - - - -
Panmure
Gordon
Limited
- - - - - -
PIPER
JAFFRAY
ASIA
SECURITIE
S LIMITED
- - - - - -
RBC Capital
Markets
- - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第54页共58页
Corporation
New York
RBC Capital
Markets Inc
Toronto
- - - - - -
RBC Dain
Rauscher Inc
Minneapolis
- - - - - -
Redburn
Partners
- - - - - -
Redburn
Partners LLP
(DMA)
London
- - - - - -
Royal Bank
of Scotland
Plc London
- - - - - -
S J
LEVINSON
- - - - - -
Samsung
Securities
Asia Limited
- - - - - -
Scotia
Capital
(USA) Inc
- - - - - -
SG Securities
(London) Ltd
- - - - - -
Southern
Cross
Equities
Limited
- - - - - -
State Street
Global
Markets LLC
(DMA)
- - - - - -
UBS
Securities
LLC
Stamford
- - - - - -
UBS
Securities
Singapore
Ltd
- - - - - -
WALL ST - - - - - -交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第55页共58页
ACCESS
CLSA Ltd - - - - - -
NOMURA
INTERNATI
ONAL PLC.
- - - - - -
Morgan
Stanley Hong
Kong
- - - - - -
ABN Amro
Australia
Limited
- - - - - -
ABS Sundal
Collier
- - - - - -
注：1、本公司从事境外投资业务时，将需要委托境外券商代理或协助进行交易操
作。本公司作为基金管理人将勤勉尽责地承担受信责任，挑选、委托合适的境外券商
以取得有益于基金持有人利益的最佳执行；
2、本公司投资海外市场，遵循公平分配、最佳执行的原则。本公司挑选券商
并开户均主要遵循以下原则：券商基本面评价，包括财务状况和经营状况； 券商研究
及服务质量，包括其研究报告质量、数量和及时性，包括券商在股票配售等公司行为
发生时所提供的服务；券商的交易执行能力，即是否对投资指令进行了有效的执行以
及能否取得较高质量的成交结果。衡量券商交易执行能力的指标主要有：是否完成交
易、成交的及时性、成交价格、对市场价格及流动性的影响等。能够及时准确高效地
提供结算等后台业务支持。
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
10.9其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
基金缴纳增值税的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-03
2
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
（更新）招募说明书摘要（2017年第
2号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-06
3
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国农业银行股份有限公
司基金交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-09交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第56页共58页
4
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
一路财富（北京）信息科技股份有限公
司为旗下部分基金的场外销售机构并参
与其基金前端申购（含定期定额投资）
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-22
5
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
2017年第 4季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-22
6
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
嘉实财富管理有限公司为旗下部分基金
的场外销售机构并参与其基金前端申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-01-31
7
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德全球自然资源证券投资基金修改
基金合同的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-22
8
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
2017年年度报告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-28
9
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德全球自然资源证券投资基金于境
外主要市场节假日暂停及节后恢复基金
申购、赎回和定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-28
10
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国工商银行股份有限公
司个人电子银行申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-30
11
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金前端申购（含定期定额投资
业务）费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-03-30
12
交银施罗德全球自然资源证券投资基金
2018年第 1季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-04-21
13
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德全球自然资源证券投资基金于境
外主要市场节假日暂停及节后恢复基金
申购、赎回和定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-05-18
14
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与中国银河证券股份有限公
司基金前端申购（含定期定额投资）费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-01
15
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
财通证券股份有限公司为旗下部分基金
的场外销售机构并参与其基金前端申购
（含定期定额投资）费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-20
16 交银施罗德基金管理有限公司关于交银 中国证券报、上海证 2018-06-28交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第57页共58页
施罗德全球自然资源证券投资基金于境
外主要市场节假日暂停及节后恢复基金
申购、赎回和定期定额投资业务的公告
券报、证券时报
17
交银施罗德基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-30
18
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金前端申购（含定期定额投资）
费率优惠活动以及参加网上银行定期定
额投资费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2018-06-30
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
1、本基金管理人依据国家税收法律、法规、规章及税收规范性文件的规定，对管理的基金产
品运营过程中产生的应税收入，计提及缴纳增值税及附加税费，该部分税费由基金资产承担。详情
请见有关公告。
2、根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的有关规定及相关监管要求，
经与基金托管人协商一致并报监管机构备案，基金管理人对本基金基金合同等法律文件作相应修改。
请投资者关注基金合同中“对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取不低于1.5%的赎回费并
全额计入基金财产”的条款已于2018年3月31日起正式实施。欲知详情请查阅本基金管理人于
2018年3月22日发布的有关公告及法律文件。
§12备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准交银施罗德全球自然资源证券投资基金募集的文件；
2、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德全球自然资源证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集交银施罗德全球自然资源证券投资基金之法律意见书；交银施罗德全球自然资源证券投资基金 2018年半年度报告
第58页共58页
8、报告期内交银施罗德全球自然资源证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
12.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
12.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基
金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取
得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
