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白酒A(150269)

白酒A:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
 
 招商中 证白酒指数分级 证券投资基金
2018 年半年度报告 摘要 
 
 
2018 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 招商 基 金管 理有 限公 司


基金 托管 人 : 中国 银 行股 份有 限公 司


送出日期:2018 年8 月28 日


招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 1 页 共 31 页 §1 重要提示 基金 管理 人的 董事 会及 董 事保 证本 报告 所载 资 料不 存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大 遗漏 ,并 对其 内 容的 真实 性、 准确 性 和完 整性 承 担个 别及 连 带责 任。 本半 年度 报 告已 经三 分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018 年8 月27 日复核了本 报告 中的 财务 指 标、 净值 表现 、利 润 分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等 内容 ,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金 管理 人承 诺以 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产 ,但 不保 证基 金一 定盈利。 基金 的过 往业 绩并 不代 表 其未 来表 现。 投资 有 风险 ,投 资者 在作 出 投资 决策 前应 仔细 阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半 年度 报告 摘要 摘自 半 年度 报告 正文 ,投 资 者欲 了解 详细 内容 , 应阅 读半 年度 报告 正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年1 月1 日起至6 月 30 日止。 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 2 页 共 31 页 §2


基金简介


2.1 基金基本情况 基金简称 招商中证白酒指数分级 场内简称 白酒分级 基金主代码 161725 交易代码 161725 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 5 月 27 日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,399,803,462.28 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2015 年 6 月 5 日 下属分级基金的基金简称 招商中证白酒 A 招商中证白酒 B 招商中证白酒指数分级 下属分级基金的场内简称 白酒 A 白酒 B 白酒分级 下属分级基金的交易代码 150269 150270 161725 报告期末下属分级基金的 份额总额 63,577,701.00 份 63,577,702.00 份 4,272,648,059.28 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化 的风险管理手段,实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收 益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基 准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ,年跟踪误差不超 过 4% 。 投资策略 本基金以中证白酒指数为标的指数,采用完全复制法,按照标的指 数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指数化 投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权 重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而 进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。基金管理人将对成份股的 流动性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用基本面替代 策略、相关性检验策略构造替代股组合。本基金管理人每日跟踪基 金组合与标的指数表现的偏离度,每月末、季度末定期分析基金的 实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化 情况及其原 因,并优化跟踪偏离度管理方案。可运用股指期货,以提高投资效 率更好地达到本基金的投资目标。 业绩比较基准 中证白酒指数收益率×95 %+金融机构人民币活期存款基准利率 (税后)×5% 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 3 页 共 31 页 风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。 下属分级基金的风险 收益特征 招商中证白酒 A 份额 具有低风险、收益相 对稳定的特征。 招商中证白酒 B 份额 具有高风险、高预期 收益的特征。 本基金为股票型基 金,具有较高风险、 较高预期收益的特 征。 2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755 -83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755 -83196475 010 -66594942 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日) - (2018 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 351,147,429.16 本期利润 193,393,656.35 加权平均基金份额本期利润 0.0390 本期基金份额净值增长率 7.80% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分配基金份额利润 0.1332 期末基金资产净值 5,412,128,924.29 期末基金份额净值 1.2300 注:1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字; 2、本 期已 实 现收 益指 基 金本 期利 息 收入 、投 资收 益、 其 他收 入(不 含公 允价 值变 动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 4 页 共 31 页 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 -3.53% 2.34% -4.10% 2.38% 0.57% -0.04% 过去三个月 19.07% 2.06% 18.33% 2.08% 0.74% -0.02% 过去六个月 7.80% 2.03% 7.18% 2.05% 0.62% -0.02% 过去一年 43.55% 1.85% 44.20% 1.86% -0.65% -0.01% 过去三年 82.58% 1.98% 81.25% 1.92% 1.33% 0.06% 自基金合同 生效起至今 92.25% 2.02% 91.26% 1.98% 0.99% 0.04% 3.2.2 自 基 金合 同生 效/ 自 基金 转 型以 来基 金份 额累 计 净值 增长 率变 动及 其与 同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比较 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 5 页 共 31 页 §4 管理人报告 4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验 招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经 中国 证监 会 【2002 】 100 号文批准设立。 目前 ,公 司注 册资 本金 为 人民 币 13.1 亿元 ,招 商 银行 股份 有限 公司 持 有公 司全 部股 权的 55%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 45% 。 招商 基金 管理 有限 公司 首 批获 得企 业年 金基 金 投资 管理 人资 格、 基 本养 老保 险基 金投 资管理资格;2004 年获得全国社保基金投资管理人资格;同时拥有 QDII( 合格境内机构投 资者)资格、专户理财(特定客户资产管理计划)资格。 2018 年上半年获奖情况如下: 债券投资能力五星基金公司《海通证券》 英华奖 公募基金 20 年特别评选·公募基金 20 年最佳回报债券型基金 (二级债) (招商 安瑞进取债券) 《中国基金报》 英华奖公募基金 20 年特别评选·公募基金 20 年最佳回报债券型基金 (纯债) (招商安 心收益债券) 《中国基金报》 英华奖公募基金 20 年特别评选·公募基金 20 年最佳回报债券型基金 (纯债) (招商信 用添利债券(LOF )) 《中国基金报》 英华奖公募基金 20 年特别评选·公募基金 20 年“最佳固定收益基金管理人” 《中国 基金报》 明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金(招商安瑞进取债券)《证券时报》 明星基金奖·五年持 续回报普通债券型明星基金(招商产业债券)《证券时报》 明星基金奖·2017 年度绝对收益明星基金(招商丰融混合)《证券时报》 Morningstar 晨星(中国)2018 年度普通债券型基金奖提名(招商安心收益债券) 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金(招商产业债券) 《中国证券报》 金基金奖·五年期债券基金奖(招商产业债券) 《上海证券报》 公募基金 20 周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 公募基金 20 周年·“金基金”行业领军人物奖(金旭)《上海证券报》 致敬基金 20 年·基金行业领军人物奖(金旭)《新浪》 致敬基金 20 年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》 致敬基金 20 年·区域影响力奖 《新浪》 4.1.2 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介


姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 6 页 共 31 页 期限 从业 年限 任职日期 离任日期 侯昊 本基金 基金经 理 2017 年 8 月 22 日 - 8 男,硕士。2009 年 7 月加入招商基金管 理有 限公 司, 曾任 风险 管理 部风 控经 理, 量化投资部助理投资经理、投资经理, 现任量化投资部副总监兼招商中证白酒 指数分级证券投资基金、招商中证煤炭 等权指数分级证券投资基金、招商深证 100 指数证券投资基金、 招商国证生物医 药指数分级证券投资基金、招商中证大 宗商品股票指数证券投资基金(LOF)、招 商央视财经 50 指数证券投资基金、 招商 中证银行指数分级证券投资基金基金经 理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告( 生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明


基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基 金法 》 、 《公 开募 集证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 等有 关法 律法 规及 其各 项实 施准 则的 规定 以及 本基 金的 基 金合 同等 基金 法律 文 件的 约定 , 本着 诚实 信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产, 在 严格 控制 风险 的前 提 下, 为基 金 持有 人谋 求 最大 利益 。本 报告 期 内, 基金 运作 整体 合法 合 规, 无损 害基 金持 有 人利 益的 行 为。 基金 的 投资 范围 以及 投资 运 作符 合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 基金 管理 人已 建立 较完 善 的研 究 方 法和 投资 决 策流 程, 确保 各投 资 组合 享有 公平 的投 资 决 策机 会 。基 金管 理 人建 立了 所 有组 合适 用的 投 资对 象备 选 库, 制定 明 确的 备选 库 建 立、 维护 程序 。 基金 管理 人拥 有健 全 的投 资授 权 制度 ,明 确 投资 决策 委员 会、 投 资总 监、 投资 组合 经理 等 各投 资决 策主 体的 职 责和 权限 划 分, 投资 组 合经 理在 授权 范围 内 可以 自主 决策 ,超 过投 资 权限 的操 作需 要经 过 严格 的审 批 程序 。基 金 管理 人的 相关 研究 成 果向 内部 所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 7 页 共 31 页 基金 管理 人严 格控 制不 同 投资 组合 之间 的同 日 反向 交易 ,严 格禁 止 可能 导致 不公平交 易和 利益 输送 的 同日 反向 交易 。确 因 投资 组合 的 投资 策略 或 流动 性等 需要 而发 生 的同 日反 向交 易, 基金 管 理人 要求 相关 投资 组 合经 理提 供 决策 依据 , 并留 存记 录备 查, 完 全按 照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报 告期 内, 本基 金各 项 交易 均严 格按 照相 关 法律 法规 、基 金合 同 的有 关要 求执 行, 本基 金管 理人 所 有投 资组 合参 与的 交 易所 公开 竞 价同 日反 向 交易 不存 在成 交较 少 的单 边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输 送的重大异常交易行为。 4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析 报告 期内 ,国 内经 济继 续 下滑 ,货 币政 策中 性 偏松 ,受 中美 贸易 战 的影 响, 及国 内金 融严监管效应持续的持续,报告期内 A 股普跌,仅休闲服务、医药生物、食品饮料两个行 业获 得了 正收 益 ,综 合、 通信 、电 气 设备 、机 械 设备 、有 色 金属 跌幅 居前 。本 基 金的 基准 指数中证白酒指数报告期内上涨上涨 7.41% 。 关于本基金的运作,股票仓位维持在 94.5% 左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现 报告期内,本基金份额净值增长率为 7.80% ,同期业绩基准增长率为 7.18% 。 4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场及行业走势的简要 展望 1、回顾 2018 年上半年,几个主要发达经济体 (美、欧、日) 经济景气度边际走弱,且 年初大幅低于预期 (花旗经济意外指数明显下降) ;并且从结构上而言,也与最初市场预期 的“ 欧强 美弱 ” 方向 相左 。而 这背 后 原因 则在 于 ,美 国经 济 得益 于房 地产 加速 补 库存 以及 税改措施刺激经济,而欧元区经济增长动能的衰减则源于 2017 年汇率升值过快带来对经济 的滞后下拉作用(2017 年欧央行削减 QE 导致欧元兑美元全年大幅升值 14% 、实际有效汇率 升幅也接近 5% )。 2、国内从今年上半年情况来看,实体经济整体韧性仍然较强。截至 2018 年一季度, 我国的实际GDP 增速仍有6.8% 水平;截至5 月,克强指数仍维持在10% 以上的高位;截至6 月,我国制造业 PMI 数据 已经 连 续 23 个月在荣枯线上方、连 续 4 个月在51 以上。与此同 时,扩张的 PPI 同比增速也进一步有利支撑了工业企业利润名义值增长。但往前看,我们 看到 今年 以来 社 会融 资规 模存 量同 比 增速 急剧 收 窄, “去 杠 杆” 带来 的信 用紧 缩 环境 或将 对 后 续的 经 济增 长造 成 一定 负面 影 响; 此外 ,在 上 半年 对企 业 利润 起到 重 要支 撑作 用 的招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 8 页 共 31 页 PPI 同比 在下 半 年也 将面 临 基数 抬高 的 问题 ;而 中美 贸易 摩 擦的 加剧 也 再给 经济 增长 前景 增添了一丝不确 定性。 3、2018 年上半年,我国的股票市场出现了较大幅度调整(万得全 A 、沪深 300 、上证 50、中证 500 等指数分别下跌 14.6% 、12.9% 、13.3% 、16.5% ),主要源于“金融去杠杆” 进程 对微 观流 动 性、 标的 基本 面以 及 市场 情绪 均 造成 了一 定 程度 的负 面影 响, 而 中美 贸易 摩擦 则加 剧了 股 市下 行幅 度。 展望 下 半年 ,金 融 去杠 杆与 中 美贸 易摩 擦仍 旧持 续 存在 ,当 前市场估值已经处于历史底部,中期等待释放更多经济改革新信号带来的结构性机会。 4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律 法规、基金合同以及 《招商基金管理 有限公司基金估值委员会管理制度》 进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执 行基 金估 值政 策 。另 外, 公司 设立 由 投资 和研 究 部门 、风 险 管理 部、 基金 核算 部 、法 律合 规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相应的 专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值政策 和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资 和研 究部 门以 及基 金 核算 部共 同负 责关 注 相关 投资 品种 的动 态 ,评 判基 金持 有的 投资品种是否处 于不 活跃 的交 易状 态 或者 最近 交 易日 后经 济 环境 发生 了重 大变 化 或证 券发 行机 构发 生了 影 响证 券价 格的 重大 事 件, 从而 确 定估 值日 需 要进 行估 值测 算或 者 调整 的投 资品 种; 投资 和 研究 部门 定期 审核 公 允价 值的 确 认和 计量 ; 研究 部提 出合 理的 数 量分 析模 型对 需要 进行 估 值测 算或 者调 整的 投 资品 种进 行 公允 价值 定 价与 计量 并定 期对 估 值政 策和 程序 进行 评价 , 以保 证其 持续 适用 ; 基金 核算 部 定期 审核 估 值政 策和 程序 的一 致 性, 并负 责与 托管 行沟 通 估值 调整 事项 ;风 险 管理 部负 责 估值 委员 会 工作 流程 中的 风险 控 制; 法律 合规 部负 责日 常 的基 金估 值调 整结 果 的事 后复 核 监督 工作 ; 法律 合 规 部与 基金 核 算部 共同 负责估值调整事项的信息披露工作。 基金 经理 代表 向估 值委 员 会提 供估 值参 考信 息 ,参 与估 值政 策讨 论 ;对 需采 用特 别估 值程 序的 证券 , 基金 及时 启动 特别 估 值程 序, 由 公司 估值 委 员会 集体 讨论 议定 特 别估 值方 案,咨询会计事务所的专业意见,并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基 金管 理人 参与 估值 流 程各 方之 间不 存在 任 何重 大利 益冲 突。 截 止报 告期 末本 基金 管理 人已 与中 央 国债 登记 结算 有限 责 任公 司、 中 证指 数有 限 公司 签署 服务 协议 , 由其 按约 定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明


根据《基金合同》的约定,在存续期内,本基金不进行收益分配。 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 9 页 共 31 页 4.8 报告 期内 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 说明 报告 期内 ,本 基金 未发 生 连续 二十 个工 作日 出 现基 金份 额持 有人 数 量不 满二 百人 或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5


托管 人 报告 5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 本报告期内,中国银行股份有限公司 (以下称“本托管人”) 在招商中证白酒指数分级 证券 投资 基金 (以 下称 “本 基金 ”) 的托 管过 程中 ,严 格遵 守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基 金合 同和 托管 协议 的 有关 规定 , 不存 在损 害 基金 份额 持有 人利 益 的行 为, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托 管人 对报 告期 内 本基 金投 资运 作 遵规 守信 、净 值 计算 、利 润分 配 等情 况 的说明


本报告期内,本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议 的规 定, 对 本基 金管 理人 的投 资 运作 进行 了 必要 的监 督 ,对 基金 资产 净值 的 计算 、基 金份 额申 购赎 回 价 格的 计 算以 及基 金 费用 开支 等 方面 进行 了 认真 地复 核, 未发 现 本基 金管 理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告 (注:财务会计报告中 的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等数据真实、准确 和完整。 §6 半年 度财 务 会计 报告 (未 经审 计) 6.1 资产负债表 会计主体:招商中证白酒指数分级证券投资基金 报告截止日:2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资产 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末2017 年12 月31 日 资产:


招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 10 页 共 31 页 银行存款 292,819,975.31 452,670,267.39 结算备付金 31,547,432.80 22,482,541.88 存出保证金 1,770,094.81 2,407,685.24 交易性金融资产 5,075,984,601.16 5,195,987,961.15 其中:股票投资 5,075,984,601.16 5,195,987,961.15








基金投资 - -








债券投资 - -








资产支持证券投资 - -








贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - 109,179,730.53 应收利息 66,924.59 92,658.83 应收股利 - - 应收申购款 154,657,972.92 71,687,405.69 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 5,556,847,001.59 5,854,508,250.71 负债和所有者权益 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末2017 年12 月31 日 负债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 5,647,254.24 - 应付赎回款 129,450,531.37 364,737,867.58 应付管理人报酬 4,020,361.31 4,183,206.01 应付托管费 884,479.48 920,305.33 应付销售服务费 - - 应付交易费用 3,821,772.39 6,186,291.58 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 11 页 共 31 页 递延所得税负债 - - 其他负债 893,678.51 1,758,789.21 负债合计 144,718,077.30 377,786,459.71 所有者权益:


实收基金 2,814,912,296.24 3,071,639,187.78 未分配利润 2,597,216,628.05 2,405,082,603.22 所有者权益合计 5,412,128,924.29 5,476,721,791.00 负债和所有者权益总计 5,556,847,001.59 5,854,508,250.71 注:报告截止日 2018 年6 月 30 日, 招商 中证 白 酒 A 份额 净 值 1.0240 元,基金份额总 额 63,577,701.00 份;招商中证白酒 B 份额净值 1.4360 元,基金份额总额 63,577,702.00 份;招商中证白酒份额净值 1.2300 元,基金份额总额 4,272,648,059.28 份;总份额合计 4,399,803,462.28 份。 6.2 利润表 会计主体:招商中证白酒指数分级证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 243,729,347.55 356,190,242.46 1.利息收入 1,743,268.91 421,164.64 其中:存款利息收入 1,743,268.91 421,164.64








债券利息收入 - -








资产支持证券利息收入 - -








买入返售金融资产收入 - -








其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以 “-” 填 列) 378,315,010.15 193,857,090.82 其中:股票投资收益 347,257,862.50 180,376,172.46








基金投资收益 - -








债券投资收益 - -








资产支持证券投资收益 - -








贵金属投资收益 - - 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 12 页 共 31 页








衍生工具收益 - -








股利收益 31,057,147.65 13,480,918.36 3.公允价值变动收益(损失以 “-” 号填列) -157,753,772.81 157,659,540.23 4.汇兑收益(损失以 “ -” 号 填列) - - 5. 其他 收入 (损 失以 “-” 号填 列) 21,424,841.30 4,252,446.77 减:二、费用 50,335,691.20 11,852,395.71 1.管理人报酬 28,316,084.68 6,470,679.16 2.托管费 6,229,538.62 1,423,549.39 3.销售服务费 - - 4.交易费用 14,963,892.16 3,587,776.76 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 826,175.74 370,390.40 三、利润总额(亏损总额以 “-” 号填列) 193,393,656.35 344,337,846.75 减:所得税费用 - - 四、 净利 润 (净 亏损 以“- ”号 填列) 193,393,656.35 344,337,846.75 6.3 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表 会计主体:招商中证白酒指数分级证券投资基金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 3,071,639,187.78 2,405,082,603.22 5,476,721,791.00 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - 193,393,656.35 193,393,656.35 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 13 页 共 31 页 (本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以 “-”号填列) -256,726,891.54 -1,259,631.52 -257,986,523.06 其中:1.基金申购款 7,495,652,157.84 6,271,157,670.08 13,766,809,827.92








2.基金赎回款 -7,752,379,049.38 -6,272,417,301.60 -14,024,796,350.98 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填 列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 2,814,912,296.24 2,597,216,628.05 5,412,128,924.29 项目 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至 2017 年6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,302,078,877.35 26,183,724.59 1,328,262,601.94 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 344,337,846.75 344,337,846.75 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以 “-”号填列) -269,357,215.93 -19,668,250.71 -289,025,466.64 其中:1.基金申购款 2,621,608,321.28 539,402,991.95 3,161,011,313.23








2.基金赎回款 -2,890,965,537.21 -559,071,242.66 -3,450,036,779.87 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填 列) - - - 五、期末所有者权益 1,032,721,661.42 350,853,320.63 1,383,574,982.05 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 14 页 共 31 页 (基金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ____ 金旭___














____ 欧志明______














____ 何剑萍____ 基金管理人负责人





主管会计工作负责人











会计机构负责人 6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况 招商 中证 白酒 指数 分级 证 券投 资基 金 (以下 简称 “本 基 金”) 经中 国证 券监 督管 理委 员会 (以下简称“中国证监会”)《关于准予招商中证白酒指数分级证券投资基金注册的批 复》(证监许可 [2015] 666 号文) 批准,由招商基金管理有限公司依照《中华人民共 和国 证券投资基金法》 及其配套规则和 《招商中证白酒指数分级证券投资基金基金合同》 发售, 基金合同于2015 年5 月27 日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集 规模为 396,484,771.61 份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司,基金 托管人为中国银行股份有限公司 ( 以下简称“中国银行”) 。 本基金于 2015 年 5 月 12 日至 2015 年 5 月 22 日募集,募集期间净认购资金人民币 396,385,570.38 元,认购资金在募集期间产生的利息人民币 99,201.23 元,募集的有效认 购份额及利息 结转的基金份额合计 396,484,771.61 份。上述募集资金已由毕马威华振会计 师事务所 (特殊普通合伙) 验证,并出具了毕马威华振验字第 1500165 号验资报告。 根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及其 配套 规则 、 《招 商中 证白 酒指 数分 级证 券 投资基金基金合同》 和 《招商中证白酒指数分级证券投资基金招募说明书》 的有关规定,本 基金 投资 于具 有 良好 流动 性的 金融 工 具, 包括 中 证白 酒指 数 的成 份股 、备 选成 份 股、 股指 期货 、固 定收 益 投资 品种 (如债 券、 资产 支持 证券 、货 币 市场 工具 等) 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 本 基金 投资 的 其他 金 融工 具 (但 须符 合中 国 证监 会的 相 关规 定) 。 本基 金投 资于 股票 的资 产不 低于 基 金资 产的 85% ,投 资于 中证 白酒 指 数成 份股 和 备选 成份 股的 资产 不低于股票资产的 90% ,且不低于非现金资产的 80% ;本基金每个交易日日终在扣除股指期 货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以 内的 政府 债券 。 如法 律法 规或 监管 机 构以 后允 许 基金 投资 其 他品 种, 基金 管理 人 在履 行适 当 程 序后 , 可以 将其 纳 入投 资范 围 。本 基金 的业 绩 比较 基准 为: 中 证白 酒 指数 收益 率 × 95%+金融机构人民币活期存款基准利率 ( 税后) ×5%。 招商中证白酒 A 份额、招商中证白酒B 份额于 2015 年6 月5 日开始上市交易。 6.4.2


会计 报表 的编 制基 础


招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 15 页 共 31 页 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准 则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会计核算 和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3


遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明 本基 金财 务报 表的 编制 符 合企 业会 计准 则和 中 国证 监会 发布 的关 于 基金 行业 实务 操作 的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及自 2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要 会计 政策 和 会计 估计


本报告期所采用的会计政策,会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明


6.4.5.1 会计 政策 变更 的 说明


本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计 估计 变更 的 说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基 金本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号 文 《财 政部 、国 家税 务总 局、 证监 会关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关 问题的通知》、财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税 率相关工作的通知》 及深圳证 券交易所于 2008 年9 月 18 日发 布的 《深 圳证 券交 易所 关于 做 好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总 局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房 地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值 税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》 及其他相关 税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所 得税。 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 16 页 共 31 页 (b)自 2016 年 5 月 1 日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点 ,建 筑业 、 房地 产业 、金 融业 、 生活 服务 业 等全 部营 业 税纳 税人 ,纳 入试 点 范围 ,由 缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生 的增值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照 3% 的征收率缴 纳增值税。对基金 在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值 税 的 ,不 再 缴纳 ;已 缴 纳增 值税 的 ,已 纳税 额从 管 理人 以后 月 份的 增值 税 应纳 税额 中 抵 减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代 缴 20% 的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别 化计算个人所得税的 应纳税所得额:持股期限在1 个月以内 (含1 个月) 的,其股息红利所 得全额计入应纳税所得额;持股期限在1 个月以上至1 年 (含1 年) 的,暂减按50% 计入应 纳税所得额;持股期限超过 1 年的,股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日期间的,暂减按 25% 计入应纳税所得额,股权登记日在 2015 年 9 月 8 日及以后的,暂免 征收个人所得税。 (e)基金 卖出 股 票按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易 印 花税 ,买 入股 票不 征收 股票 交易 印花 税。 (f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得 税。 (g)对基金在2018 年1 月1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税,按照证券投资基金 管理人所在地适用的城市维护建设税税率,计算缴纳城市维护建设税。 (h)对基金在2018 年1 月1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资 基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 17 页 共 31 页 招商证券股份有限公司( 以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.8 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易 6.4.8.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 1,213,915,873.32 12.34% 52,770,478.23 2.34% 6.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.8.1.3 债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.8.1.5 应支 付关 联方 的 佣金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 1,130,579.69 12.64% 577,251.59 15.10% 关联方名称 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金 总额的比例 招商证券 49,144.55 2.35% 49,144.55 4.51% 注:1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立; 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服 务范 围还 包括 佣 金收 取方 为本 基金 提 供研 究成 果 和市 场信 息 等证 券综 合服 务, 并 不收 取额 外对价。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 上年度可比期间 2017 年 1 月招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 18 页 共 31 页 年 6 月 30 日 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 28,316,084.68 6,470,679.16 其中:支付销售机构的客户 维护费 11,264,199.01 1,697,267.01 注 : 支付 基 金管 理人 招 商基 金管 理 有限 公司 的基 金 管理 人报 酬 按前 一日 基 金资 产净 值 × 1.00% 年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00% ÷当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 6,229,538.62 1,423,549.39 注:支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.22% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.22% ÷当年天数。 6.4.8.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购) 交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 6.4.8.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况 6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.8.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 292,819,975.31 1,491,436.93 107,321,651.93 344,048.84 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 19 页 共 31 页 6.4.9 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券


6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位:股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 603693 江苏新能 2018 年 6 月 25 日 2018 年 7 月 3 日 新股流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方环宇 2018 年 6 月 29 日 2018 年 7 月 9 日 新股流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 6.4.12.1.2 受限证券类别:债券 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位:张) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - - 6.4.12.1.3 受限证券类别:权证 证券代码 证券名称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单 位:份) 期末成本 总额 期末估值 总额 备注 - - - - - - - - - - - 注:以上“可流通日”中,部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.9.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券 6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.10 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资 组合 报 告 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 20 页 共 31 页 7.1 期末 基金 资产 组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 5,075,984,601.16 91.35 其中:股票 5,075,984,601.16 91.35 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断 式回 购的 买入 返售 金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 324,367,408.11 5.84 7 其他资产 156,494,992.32 2.82 8 合计 5,556,847,001.59 100.00 7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合 7.2.1 期末 指数 投资 按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,075,204,511.26 93.77 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 21 页 共 31 页 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,075,204,511.26 93.77 7.2.2 期末 积极 投资 按 行业 分类 境内 股票 投资 组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 590,076.82 0.01 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 71,559.85 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 339.00 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 35,094.00 0.00 J 金融业 1,794.09 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 780,089.90 0.01 7.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的港 股通 投资 股票 投资 组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 股票 投资 明细 7.3.1 报告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序的 前十名股票 投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600519 贵州茅台 1,068,129 781,293,638.34 14.44 2 000858 五粮液 9,940,750 755,497,000.00 13.96 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 22 页 共 31 页 3 002304 洋河股份 5,715,941 752,217,835.60 13.90 4 000568 泸州老窖 11,610,742 706,629,758.12 13.06 5 600779 水井坊 5,468,790 302,041,271.70 5.58 6 603589 口子窖 4,911,290 301,798,770.50 5.58 7 600809 山西汾酒 4,246,865 267,085,339.85 4.93 8 000860 顺鑫农业 6,522,953 244,610,737.50 4.52 9 603369 今世缘 8,114,036 185,243,441.88 3.42 10 000596 古井贡酒 1,858,188 164,969,930.64 3.05 注: 投资 者欲 了解 本报 告期 末基 金投 资的 所有 股票 明细 , 应阅 读刊 登于 招商 基金 管理 有限 公 司网站 http://www.cmfchina.com 上的半年度报告正文。 7.3.2 期末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比 例大 小排 序的 前五名 股票 投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002646 青青稞酒 32,500 410,150.00 0.01 2 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.00 3 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00 4 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00 5 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00 注: 投资 者欲 了解 本报 告期 末基 金投 资的 所有 股票 明细 , 应阅 读刊 登于 招商 基金 管理 有限 公 司网站 http://www.cmfchina.com 上的半年度报告正文。 7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动 7.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 000858 五粮液 771,868,741.34 14.09 2 600519 贵州茅台 757,545,370.12 13.83 3 000568 泸州老窖 728,446,593.09 13.30 4 002304 洋河股份 698,622,658.60 12.76 5 600779 水井坊 259,748,442.19 4.74 6 603589 口子窖 243,324,639.54 4.44 7 600809 山西汾酒 230,273,398.80 4.20 8 600702 舍得酒业 183,099,458.15 3.34 9 000860 顺鑫农业 157,195,007.21 2.87 10 603369 今世缘 152,503,026.06 2.78 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 23 页 共 31 页 11 000596 古井贡酒 137,664,159.98 2.51 12 600559 老白干酒 120,789,256.53 2.21 13 600197 伊力特 106,602,823.72 1.95 14 000799 酒鬼酒 91,167,963.39 1.66 15 603198 迎驾贡酒 67,734,950.58 1.24 16 600199 金种子酒 45,913,541.10 0.84 17 603919 金徽酒 31,505,066.57 0.58 18 002646 青青稞酒 415,441.00 0.01 19 002926 华西证券 282,324.24 0.01 20 300750 宁德时代 257,961.54 0.00 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票; 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的,本项的“累计买入金额”按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002304 洋河股份 806,381,423.25 14.72 2 000858 五粮液 787,410,169.72 14.38 3 600519 贵州茅台 782,974,224.59 14.30 4 000568 泸州老窖 718,243,865.77 13.11 5 600779 水井坊 284,175,298.04 5.19 6 603589 口子窖 274,239,471.11 5.01 7 600809 山西汾酒 258,413,392.51 4.72 8 600702 舍得酒业 192,836,404.81 3.52 9 000860 顺鑫农业 182,116,606.82 3.33 10 603369 今世缘 173,592,865.94 3.17 11 000596 古井贡酒 150,545,782.95 2.75 12 600559 老白干酒 139,842,408.82 2.55 13 000799 酒鬼酒 100,506,209.39 1.84 14 600197 伊力特 83,813,060.86 1.53 15 603198 迎驾贡酒 71,114,813.56 1.30 16 600199 金种子酒 49,587,815.95 0.91 17 603919 金徽酒 33,947,552.52 0.62 18 300750 宁德时代 652,563.43 0.01 19 603259 药明康德 578,402.00 0.01 20 002926 华西证券 484,070.83 0.01 注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减 少的股票; 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 24 页 共 31 页 2、基 金持 有 的股 票分 类 为交 易性 金 融资 产的 ,本 项 “ 累计 卖出 金 额” 按买 卖成 交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 金额单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 4,786,804,830.64 卖出股票收入(成交)总额 5,096,312,280.32 注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的 股票 ,卖 出主 要 指二 级市 场上 主动 的 卖出 、换 股 、要 约收 购 、发 行人 回购 及行 权 等减 少的 股票; 2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金 额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比 例大 小排 序的 前 十 名 资产 支持 证 券投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报 告期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净 值比 例大 小排 序 的前 五名 贵金 属 投资 明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 7.10.1 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货持 仓和 损益 明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基 金投 资股 指 期货 的投 资政 策 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 25 页 共 31 页 本基 金管 理人 可运 用股 指 期货 ,以 提高 投资 效 率更 好地 达到 本基 金 的投 资目 标。 本基 金在 股指 期货 投 资中 将根 据风 险管 理 的原 则, 以 套期 保值 为 目的 ,在 风险 可控 的 前提 下, 参与 股指 期货 的 投资 ,以 改善 组合 的 风险 收益 特 性。 本基 金 主要 通过 对现 货和 期 货市 场运 行趋 势的 研究 , 结合 股指 期货 定价 模 型寻 求其 合 理估 值水 平 ,采 用流 动性 好、 交 易活 跃的 期货 合约 ,达 到 有效 跟踪 标的 指数 的 目的 。此 外 ,本 基金 还 将运 用股 指期 货来 对 冲特 殊情 况下 的流 动性 风 险以 进行 有效 的现 金 管理 ,如 预 期大 额申 购 赎回 、大 量分 红等 , 以及 对冲 因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。 7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 7.11.1 本期 国债 期货 投 资政 策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货持 仓和 损益 明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.11.3 本期 国债 期货 投 资评 价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资 组合 报告 附 注 7.12.1


报告 期内 基金 投资 的前 十 名证 券的 发行 主体 未 有被 监管 部门 立案 调 查, 不存 在报 告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2


本基 金投 资的 前十 名股 票 没有 超出 基金 合同 规 定的 备选 股票 库, 本 基金 管理 人从 制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,770,094.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 66,924.59 5 应收申购款 154,657,972.92 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 26 页 共 31 页 9 合计 156,494,992.32 7.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 7.12.5.1 期末 指数 投资 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况说 明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.5.2 期末 积极 投资 前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(% ) 流通受限情况说 明 1 603693 江苏新能 48,456.00 0.00 新股锁定 §8 基金 份额 持 有人 信息 8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比 例 招商中证 白酒 A 324 196,227.47 31,911,828.00 50.19% 31,665,873.00 49.81% 招商中证 白酒 B 1,945 32,687.76 2,080,486.00 3.27% 61,497,216.00 96.73% 招商中证 白酒 685,162 6,235.97 4,615,579.62 0.11% 4,268,032,479.66 99.89% 合计 687,431 6,400.36 38,607,893.62 0.88% 4,361,195,568.66 99.12% 注:机构投资者/ 个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 (即期末基金 份额总额)。 8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人 招商中证白酒 A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国银河证券股份有限公司 9,131,042.00 14.36% 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 27 页 共 31 页 2 凌岗 7,960,294.00 12.52% 3 中国太平洋人寿保险股份有限公司- 传统-普通保险产品 5,926,900.00 9.32% 4 张敏 5,144,900.00 8.09% 5 太平洋资管- 工商银行-太平洋卓越七 十三号产品 2,800,800.00 4.41% 6 深圳市九州风险管理有限公司 2,706,100.00 4.26% 7 李怡名 2,297,916.00 3.61% 8 富国基金-广发银行-中信证券股份有 限公司 1,800,000.00 2.83% 9 广发期货-华润深国投信托有限公司 1,150,000.00 1.81% 10 太平洋资管- 工商银行-太平洋卓越八 十六号产品 1,065,301.00 1.68% 招商中证白酒 B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 邱冬青 2,993,398.00 4.71% 2 陈洁 2,318,200.00 3.65% 3 何珺 2,169,093.00 3.41% 4 陈敬曾 1,989,451.00 3.13% 5 胡秀华 1,988,000.00 3.13% 6 陈波 1,938,873.00 3.05% 7 俞爱理 1,650,000.00 2.60% 8 王铃 1,600,000.00 2.52% 9 任爱 1,304,800.00 2.05% 10 林鲁东 1,269,244.00 2.00% 招商中证白酒 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 王铃 2,161,422.00 13.54% 2 韩红 1,069,355.00 6.70% 3 陈泱澍 1,008,392.00 6.32% 4 厦门森洋工贸有限公司 861,887.00 5.40% 5 上海元康投资管理有限公司-元康投 资-瑞泽平衡 2 号私募证券投资基金 770,408.00 4.83% 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 28 页 共 31 页 6 庄香茹 399,980.00 2.51% 7 周源 241,130.00 1.51% 8 岑丰颖 235,270.00 1.47% 9 钟奇峰 210,000.00 1.32% 10 富国基金-中国银行-中国银河金融控 股有限责任公司 205,770.00 1.29% 注:以上数据由中国证券登记结算公司提供,持有人为场内持有人。 8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 招商中证白酒 A - - 招商中证白酒 B - - 招商中证白酒 155,787.80 0.0036% 合计 155,787.80 0.0036% 注:分级基金机构投资者/ 个人投资者持有份额占总份额比例计算中,对下属分级基金,比 例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 (即 期末基金份额总额)。 8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区 间(万份) 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 招商中证白酒 A 0 招商中证白酒 B 0 招商中证白酒 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开放 式基金 招商中证白酒 A 0 招商中证白酒 B 0 招商中证白酒 0 合计 0 §9 开放 式基 金 份额 变动 单位:份 项目 招商中证白酒 A 招商中证白酒 B 招商中证白酒 基金合同生效日 (2015 年 5 月 27 日) 基金份额总额 40,981,361.00 40,981,362.00 314,522,048.61 本报告期期初基金份 90,735,584.00 90,735,585.00 4,619,573,230.31 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 29 页 共 31 页 额总额 本报告期基金总申购 份额 - - 11,716,032,594.41 减:报告期基金总赎 回份额 - - 12,117,273,531.44 本报告期期间基金拆 分变动份额(份额减 少以"-" 填列) -27,157,883.00 -27,157,883.00 54,315,766.00 本报告期期末基金份 额总额 63,577,701.00 63,577,702.00 4,272,648,059.28 §10 重大 事件 揭 示 10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2


基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动 本 基 金 本报 告期 内 基金 管 理人 、基 金 托管 人 的专 门基 金 托管 部 门未 发生 重 大人 事 变 动。 10.3


涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金 投资 策略 的 改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 本报 告期 ,基 金管 理人 没 有受 到监 管部 门的 稽 查或 处罚 ,亦 未收 到 关于 基金 管理 人的 高级 管理 人员 、 托管 人的 托管 业务 部 门及 其相 关 高级 管理 人 员受 到监 管部 门的 稽 查或 处罚 的书面通知或文件。 10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 30 页 共 31 页 10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 招商证券 1 1,213,915,873.32 12.29% 1,130,579.69 12.57% - 兴业证券 2 1,073,718,925.80 10.87% 999,963.97 11.12% - 申万宏源 4 922,876,284.96 9.34% 859,452.70 9.56% - 西部证券 1 862,177,175.74 8.73% 802,949.30 8.93% - 海通证券 3 849,566,791.95 8.60% 791,208.19 8.80% - 长江证券 2 744,249,326.79 7.53% 693,058.34 7.71% - 国泰君安 3 696,377,198.32 7.05% 648,546.80 7.21% - 西藏东方财富 1 698,150,993.68 7.07% 510,558.53 5.68% - 银河证券 1 533,197,372.39 5.40% 496,572.27 5.52% - 中金公司 2 399,159,411.78 4.04% 371,745.48 4.13% - 中泰证券 2 356,827,660.49 3.61% 260,957.07 2.90% - 中信证券 2 308,379,765.32 3.12% 287,195.23 3.19% - 东兴证券 3 299,525,784.65 3.03% 278,942.73 3.10% - 国金证券 1 216,838,640.16 2.19% 201,941.41 2.25% - 中信建投 6 196,614,360.66 1.99% 183,107.30 2.04% - 中银国际 3 166,092,314.50 1.68% 154,674.47 1.72% - 方正证券 3 108,586,327.55 1.10% 101,148.27 1.12% - 华泰证券 3 72,453,701.62 0.73% 67,484.69 0.75% - 国信证券 2 66,692,980.91 0.67% 62,111.14 0.69% - 华创证券 2 43,351,385.87 0.44% 40,383.84 0.45% - 长城证券 2 51,980,541.83 0.53% 48,407.74 0.54% - 民族证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告 摘要 第 31 页 共 31 页 第一创业证券 1 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 注 : 基金 交 易佣 金根 据 券商 季度 综 合评 分结 果给 与 分配 ,券 商 综合 评分 根 据研 究报 告 质 量、 路演 质量 、 联合 调研 质量 以及 销 售服 务质 量 打分 ,从 多 家服 务券 商中 选取 符 合法 律规 范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况 本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。 招商基金管理有限公司 2018 年 8 月 28 日