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兴全模式(163415)

兴全模式:2018年半年度报告摘要

 
 
兴全商 业模式优选混合 型证券投资基金
(LOF ) 
2018 年半年度报告 摘要 
 
2018 年6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 兴全 基 金管 理有 限公 司 
基金 托管 人 : 中国 光 大银 行股 份有 限公 司 
送出日期:2018 年8 月28 日 
 
 
 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 
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§1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金 合同规定,于 2018 年 8 月 27 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半 年度报告正文。 §2 基金简介 2.1 基金 基本 情况 基金简称 兴全商业模式混合(LOF) 场内简称 兴全模式 基金主代码 163415 前端交易代码 163415 后端交易代码 163416 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2012 年 12 月 18 日 基金管理人 兴全基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 849,619,845.26 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2013 年 2 月 1 日 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 3 页 共 31 页


2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金以挖掘、筛 选具有优秀商 业模式的公司 为主要 投资策略,通过投 资这类公司, 力求获取当前 收益及 实现长期资本增值。 投资策略 本基金为混合型基金, 投资策略细分为资产配置策略, 股票筛选策略、以 及行业配置策 略等,其中以 “商业 模式”优选为股票筛选策略。 业绩比较基准 80%× 沪深 300 指数+ 20%× 中证国债指数 风险收益特征 本基金为混合型基 金产品,属于 中高风险、中 高收益 的基金品种,其预 期风险收益水 平高于债券型 基金及 货币市场基金,低 于股票型基金 。投资者可在 二级市 场买卖 基金 份额 , 受市 场供 需关 系等 各种 因素 的影 响, 投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。


2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 兴全基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨卫东 石立平 联系电话 021-20398888 010-63639180 电子邮箱 yangwd@xqfunds.com shiliping@cebbank.com 客户服务电话


4006780099 , 021-38824536 95595 传真 021-20398858 010-63639132


2.4 信息披露方式


登载 基金 半 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网 网址 http://www.xqfunds.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所


§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标


































































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月 30 日) 本期已实现收益 160,421,344.40 本期利润 132,616,568.81 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 4 页 共 31 页


加权平均基金份额本期利润 0.1554 本期基金份额净值增长率 10.99% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.3355 期末基金资产净值 1,303,798,276.37 期末基金份额净值 1.535 注:1 、 上述 财务 指标 采用 的计 算公 式, 详见 中国 证券 监督 管理 委员 会发 布的 《证 券投 资基 金信 息 披露编报规则第 1 号<主要财务指标的计算及 披露> 》 、 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 等相 关 法规。





2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 (例 如: 开放 式基 金的 申购 赎 回费、红利再投资费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.59% 2.24% -6.03% 1.02% 6.62% 1.22% 过去三个月 5.64% 1.82% -7.53% 0.91% 13.17% 0.91% 过去六个月 10.99% 1.76% -9.52% 0.92% 20.51% 0.84% 过去一年 15.94% 1.40% -2.43% 0.76% 18.37% 0.64% 过去三年 17.64% 1.66% -14.77% 1.19% 32.41% 0.47% 自基金合同 生效起至今 164.10% 1.58% 46.53% 1.21% 117.57% 0.37% 注:本基金业绩比较基准为: 80%× 沪深 300 指数+ 20%× 中证国债指数,在业绩比较基准的选取 上主要基于如下考虑:沪深 300 指数和中证国债指数具有较强的代表性。沪深 300 指数选择中国 A 股市场市值规模最大、流动性强和基本因素良好的 300 家上市公司作为样本股,充分反映了 A 股市场的行业代表性,描述了沪深 A 股市场的总体趋势,是目前市场上较有影响力的股票投资业 绩比较基准。中证国债指数反映了交易所国债 整体走势,是目前市场上较 有影响力的债券投资业 绩比较基准。





本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,按下 列公式计算:





Return t =80%×( 沪深 300 指数 t / 沪深 300 指数 t-1 -1)+20 %×( 中证国债指数 t / 中证国债兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 5 页 共 31 页


指数 t-1 -1)








Benchmark t =(1+Return t ) ×(1+Benchmark t-1 )-1





其中,t =1 ,2,3, …T ,T 表示时间截至日。 3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率变动的比较 注:1、净值表现所取数据截至到 2018 年6 月 30 日。


2、按照《兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )基 金合 同》 的 规定 ,本 基金 建仓 期 为 2012 年 12 月 18 日至 2013 年6 月 17 日。 建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金 合同规定的比例限制及投 资组合的比例范围。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 6 页 共 31 页


§4 管理人报告 4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 4.1.1 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验 兴全基金管理有限公司(成立时名为“兴业基金管理有限公司” ,以下简 称“公司” )经证监 基金字[2003]100 号文批准于 2003 年9 月 30 日成立。2008 年 1 月,中国证监会批复(证监许可 [2008]6 号) ,同 意全 球人 寿保 险国 际公 司(AEGON International B.V )受 让 公司 股权 并成 为公 司股东。 2008 年 4 月 9 日, 公司 完成 股权 转让 、 变更 注册 资本 等相 关手 续后 , 公司 注册 资本 由 9800 万元 变更为人民币 1.2 亿元,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的 51% ,全球人寿保 险国际公司的出资占注册资本的 49%。 2008 年 7 月 , 经中 国证 监会 批准 (证 监许 可[2008]888 号) , 公司于 2008 年 8 月 25 日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后,公司名称变更为 “ 兴业全 球基金管理有限公司 ”, 注册 资本 增加 为 1.5 亿元 人民 币, 其中 两股 东出 资比 例不 变。2016 年 12 月 28 日,因公司发展需要,公司名称变更为 “ 兴全基金管理有限公司 ” 。 截止 2018 年 6 月 30 日,公司旗下管理着二十二只基金,分别为兴全可转债混合型 证券投资 基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF ) 、兴 全货 币市 场证 券投 资 基金 、兴 全全 球视 野股 票型证券投资基金、 兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵 活配置混合型证券投资 基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深300 指 数增强型证券投资基金(LOF ) 、兴 全绿 色投 资混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) 、兴 全精 选混 合型 证券 投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF) 、兴 全商 业模 式优 选混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) 、兴 全添 利宝 货币 市场 基金 、兴 全新 视野 灵活 配置 定期 开放 混合 型 发起 式证 券投 资基 金、 兴全稳益定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全天添益货币市场基金 、兴全稳泰债券型证券 投资基 金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券 型证券投资基金、兴全 合宜灵活配置混合型证券投资基金、兴全祥泰定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金 经理 (或 基金 经理 小组 )及 基金 经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴圣涛 基金管 理部投 资副总 监兼本 基金基 2012 年 12 月 18 日 - 16 年 经济学硕士 ,历 任 汉唐 证 券研究员,国泰人 寿保险 有限责任公司投资 经理, 华富基金管理有限 公司基 金经理,东吴基金 管理有兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 7 页 共 31 页


金经理 限公司基金经理, 兴全基 金管理有限公司兴 全有机 增长灵活配置混合 型证券 投资基金基金经理 、兴全 全球视野股票型证 券投资 基金基金经理。 程子旭 本基金 基金经 理助理 2017 年2 月7 日 2018 年 5 月 17 日 8 年 经济学硕士,2010 年加入 兴全基金管理有限 公司任 研究员。 注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的) 。





2 、 任职 日期 指基 金合 同生 效之 日 (基 金成 立时 即担 任基 金 经理 ) 或公 司作 出聘 任决 定之 日 (基 金成立后担任基金经理) ;离任日期指公司作出解聘决定之日。








3 、 “证券从业年限 ” 按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。 4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 本报 告期 内, 本基 金管 理人 严格 遵循 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 实施 细则 、 《兴 全商 业模 式优选混合型证券投资基金 (LOF ) 基金 合同 》 和其 他相 关法 律法 规的 规定 , 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,并根据相关 要求对股票大宗交易流 程进行梳理,为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金投资管 理符合有关法规和基金 合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 4.3.1 公平 交易 制度 的执 行情 况 本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基 金管理公司公平交易 制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决 策、交易执行、业绩评 估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合 法权益。公司风险管理 部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计,从不同的 角度 分析 差异 的来 源、 考察 是否存在非公平的因素。 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度,未发现违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常 交易 行为 的专 项说 明 本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较 少的单边交易量不存 在超过该证券当日成交量的 5% 的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 8 页 共 31 页


4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明 4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略 和运 作分 析 今年上半年,市场跌幅较大,其中有来自海外市场及全球贸易环境变化 带来的外部原因, 也 有国内整体经济去杠杆背景下基本面及资金面波动等内部因素。总体看, 今年的市场大环境较去 年更 为复 杂, 对 2018 年股票市场的回报需要降低预期, 结构上我们认为今年的投资风格较去年会 更加均衡。 4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩表 现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.535 元; 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为 10.99% , 业绩 比较基准收益率为-9.52% 。 4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望 短期 来看 , 考虑 到国 内外 环境 的不 确定 性, 今年 对整 体持 仓结 构会 特别 注重 安全 边际 的控 制。 而放在长周期看,结合目前整体市 场估值水平考量,我们认为还是存在诸 多值得乐观的理由。对 于行业个股,我们仍然认可优质龙头公司长期竞争力和目前经济阶段下其 所表现出的较为突出和 持续的盈利能力, 仍然以此作为核心底仓品种, 同时在市场剧烈波动中, 积极 关注 行业 、 模式 及 公司管理能力良好但前期由于受市场风格或情绪影响被边缘化的公司,关 注其盈利和估值的匹配 度和性价比,总体我们仍然坚持自下而上精选个股的策略,以基本面为导 向,为投资者创造中长 期价值 。 4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于 估 值的 约定 ,对 基金 投 资品种进行估值。 具体估值流程为:1 、 估值 委员 会制 定旗 下基 金的 估值 政策 和流 程, 选取 适当 的 估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策 和程序应经估值委员会 审议 , 并报 管理 层批 准后 方可 实施 。2 、 估值 方法 确立 后, 由 IT 人员 或 IT 人员协助估值系统开发 商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级,以适应新的估值方法的需要。3、 基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略,并通过与托管行核对 等方法确保估值准确无 误;4 、 投资 人员 (包 括基 金经 理) 积极 关注 市场 环境 变化 及证 券发 行机 构有关影响证券价格的重 大事件等可能对给估值造成影响的因素, 并就可能带来的影响提出建议和意见;5 、 监察 稽核 人员 参与估值方案的制定,确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定 ,定期对估值流程、系兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 9 页 共 31 页


统估值模型及估值结果进行检查,确保估值委员会决议的有效执行,负责 基金估值业务的定期和 临时信息披露。 上述参与估值流程人员均具有 3 年以上相关工作经历,具备估值业务所需的专业胜任能力。 上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 根据 《基 金法 》 、 《兴 全商 业模 式优 选混 合型 证券 投 资基 金 (LOF ) 基金 合同 》 及其 他相 关法 律 法规的规定,本报告期内,本基金未实施利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。 4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情 形的 说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 2018 年上 半年 , 中国 光大 银行 股份 有限 公司 在兴 全商 业模 式优 选混 合型 证券 投资 基金 (LOF ) 的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办 法》 、 《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协 议等的规定,依法 安全 托管了基金的全部资产, 对兴全商业模式优选混合型证券投资基金 (LOF ) 的投 资运 作进 行了 全面 的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定 如实、独立地向监管机 构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的 行为,诚实信用 、勤勉 尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、 利润 分配 等 情况的说明 2018 年上 半年 , 中国 光大 银行 股份 有限 公司 依据 《证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 及 其他法律法规、相关实施 准则、基金合同、托管 协议等的规定,对基金管理人 —— 兴全基金管理有限公司的投资运作、信 息披露等行为进行了复 核、 监督 , 未发 现基 金管 理人 在投 资运 作、 基金 资产 净值 的计 算、 基金 份额 申购 赎回 价格 的计 算、兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 10 页 共 31 页


基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作 中遵守了《证券投资基 金法 》 等有 关法 律法 规的 要求 ; 各重 要方 面由 投资 管理 人依 据基 金合 同及 实际 运作 情况 进行 处理 。 5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准 确和 完整 发表 意 见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人 —— 兴全基金管理 有限 公 司编 制的 《兴 全商 业 模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告》进行了复核,报 告中相关财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的 “ 金融 工具 风险 及管 理 ”部分 未在托管人复核范围内) 、投资组合报告等内容是真实、准确的。 §6 半年 度财 务 会计 报告 (未 经审 计) 6.1 资产负债表 会计主 体:兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF ) 报告截止日: 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产 :





银行存款


41,404,568.86 6,506,224.15 结算备付金


2,761,073.52 2,198,366.72 存出保证金


565,120.93 608,560.68 交易性金融资产


1,263,152,405.38 1,361,150,886.00 其中:股票投资


1,107,570,176.94 1,167,804,766.68 基金投资


- - 债券投资


155,582,228.44 193,346,119.32 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产


- - 买入返售金融资产


- - 应收证券清算款


11,022,609.58 20,633,956.31 应收利息


1,885,606.57 1,238,130.04 应收股利


- - 应收申购款


2,265,471.12 818,324.02 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 11 页 共 31 页


递延所得税资产


- - 其他资产


- - 资产总计


1,323,056,855.96 1,393,154,447.92 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债


- - 卖出回购金融资产款


- 36,000,000.00 应付证券清算款


13,323,808.95 13,426,330.02 应付赎回款


3,275,971.96 2,974,952.60 应付管理人报酬


1,559,125.48 1,736,495.01 应付托管费


259,854.23 289,415.84 应付销售服务费


- - 应付交易费用


691,078.10 1,166,397.61 应交税费


778.44 - 应付利息


- 21,795.88 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债


147,962.43 265,360.43 负债合计


19,258,579.59 55,880,747.39 所有者权益:





实收基金


849,619,845.26 966,814,494.85 未分配利润


454,178,431.11 370,459,205.68 所有者权益合计


1,303,798,276.37 1,337,273,700.53 负债和所有者权益总计


1,323,056,855.96 1,393,154,447.92 注:报告截止日 2018 年6 月 30 日,基金份额净值 1.535 元,基金份额总额 849,619,845.26 份。


6.2 利润表 会计主 体:兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF ) 本报告期: 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日


单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入


147,126,821.35 -47,439,148.16 1. 利息收入


1,262,229.30 1,642,812.90 其中:存款利息收入


106,327.30 258,013.98 债券利息收入


1,155,902.00 1,354,759.68 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


- 30,039.24 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 12 页 共 31 页


其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“- ”填列)


172,389,976.69 12,501,237.65 其中:股票投资收益


104,329,245.32 2,370,461.62 基金投资收益


- - 债券投资收益


61,403,384.92 -241,153.99 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益


- - 股利收益


6,657,346.45 10,371,930.02 3. 公允价值变动收益 (损失以 “- ” 号填列) -27,804,775.59 -63,824,758.85 4. 汇兑收益 (损 失以 “- ” 号填 列) - - 5. 其他 收入 (损 失以 “- ” 号填 列)


1,279,390.95 2,241,560.14 减: 二、费用


14,510,252.54 22,057,920.61 1.管理人报酬


9,203,880.94 16,256,085.41 2.托管费


1,533,980.11 2,709,347.53 3.销售服务费


- - 4.交易费用


2,874,924.91 2,923,202.04 5.利息支出


736,354.29 13,661.27 其中:卖出回购金融资产支出


736,354.29 13,661.27 6. 税金及附加








687.93 - 7.其他费用


160,424.36 155,624.36 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “-” 号填列) 132,616,568.81 -69,497,068.77 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏 损以“-”号 填列) 132,616,568.81 -69,497,068.77


6.3 所有 者权 益( 基金 净值 )变 动表 会计主 体:兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF ) 本报告期:2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值) 966,814,494.85 370,459,205.68 1,337,273,700.53 二、 本期 经营 活动 产生 的 - 132,616,568.81 132,616,568.81 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 13 页 共 31 页


基金 净值 变动 数 (本 期 净 利润) 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基金净值变动数 (净 值减 少以 “- ”号填 列) -117,194,649.59 -48,897,343.38 -166,091,992.97 其中:1. 基金申购款 300,697,260.96 145,380,850.58 446,078,111.54 2.基金赎回款 -417,891,910.55 -194,278,193.96 -612,170,104.51 四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值) 849,619,845.26 454,178,431.11 1,303,798,276.37 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合 计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值) 1,812,933,808.46 672,909,561.07 2,485,843,369.53 二、 本期 经营 活动 产生 的 基金 净值 变动 数 (本 期 净 利润) - -69,497,068.77 -69,497,068.77 三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基金净值变动数 (净 值减 少以 “- ”号填 列) -98,602,704.02 -47,988,049.51 -146,590,753.53 其中:1. 基金申购款 504,990,731.35 162,262,417.27 667,253,148.62 2.基金赎回款 -603,593,435.37 -210,250,466.78 -813,843,902.15 四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值) 1,714,331,104.44 555,424,442.79 2,269,755,547.23


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______ 兰荣______














______ 庄园芳______














____ 詹鸿飞____ 基金管理人 负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 14 页 共 31 页


6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 兴全 商业 模式 优选 混合 型证 券投 资基 金(LOF) ( 原名 兴 全商 业模 式 优选 股票 型证 券投 资基 金 (LOF))( 以下简称 “本基金 ”) 系由基金管理人兴全基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券 投资 基金 法》 、 《兴 全商 业模 式优 选股 票型 证券 投资 基金(LOF) 基金合同》( 以下简称 “基金合同 ”) 及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理 委员会( 以下简称 “中 国证 监会 ”) 以证监许可 [2012]1384 号文批准公开募集。 基金为契约上市开放式, 存续期限不定, 首次设立募集基金份额 为 546,108,563.81 份, 经德 勤华 永会 计师 事务 所有 限公 司验 证, 并出 具了 编号 为德 师报(验)字(12) 第 0073 号验 资报 告。 本基 金的 管理 人为 兴全 基金 管理 有限 公司 , 托管 人为 中国 光大 银行 股份 有限 公司。本基金于 2015 年8 月7 日起更名为兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF) 。 根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 基金 合同 及最 新公 告适 用的 基金 招募 说明 书的 有关 规定 , 本基 金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括依法公开发行上市的股票(包括中小 板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、中期票据、银 行存款(包括活期存款 和定期存款)等货币市场工具、 权证 、 资产 支持 证券 以及 经中 国证 监会 批准 允许 基金 投资 的其 它金 融工具( 但需符合中国证监会的相关规定)。 基金的投资组合为:股票投资比例为基金资产的 60%-95%,其 中, 符合 商业 模式 优选 投资 理 念的股票合计投资比例不低于股票资产的 80% ;债券、中期票据、货币市 场工具、权证、资产支 持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具(但需 符合 中国 证监 会的 相关 规定)投 资比例为基金资产的 5%-40%, 其中 本基 金保 留不 低于 基金 资产 净值 的 5% 的现金或到期日在一年以 内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款 等。 本基金的业绩基准为: 80%× 沪深 300 指数+ 20%× 中证国债指数。 6.4.2 会计 报表 的编 制基 础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定( 以下 简 称 “企业会计准则 ”) 以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制,同时在具体会 计核算和信息披露方面 也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实 务操作。 6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2018 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 15 页 共 31 页


6.4.4 本报 告期 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 最近 一期 年度 报告 相一 致的 说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计 政策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明 6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明 本基金本报告期无 会计估计变更。 6.4.5.3 差错 更正 的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税 [2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2008]1 号《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上 海、 深圳 证券 交易 所 关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、财税[2012]85 号《 关 于实 施上 市公 司股 息 红利差别化个人所得税政策有关 问题 的通 知》 、财 税[2014]48 号《 关于 实施 全国 中小 企业 股份 转 让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策有关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《 关于 全面 推开 营业 税 改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发 教育 辅助 服务 等增 值税 政 策的 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租 入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实 务 操作,主要税项列示 如下: (1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债 券免征营业税和增值税;2018 年 1 月 1 日起 , 公开 募集 证券 投资 基金 运营 过程 中发 生的 其他 增值 税应 税行 为, 以基 金管 理人 为增 值税 纳税 人, 暂适 用简 易计 税方 法, 按照 3%的征收率缴纳增值税。 (2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入, 包括买卖股票、 债券的差价收入, 股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 (3) 对基金取得的股票 股息 、 红利 收入 , 由上 市公 司在 收到 相关 扣收 税款 当月 的法 定申 报期 内 向主管税务机关申报缴纳;从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1 个月以内 (含 1 个月) 的,其 股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至1 年( 含 1 年)兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 16 页 共 31 页


的, 暂减 按 50%计入应纳税所得额; 上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 (4) 对基金取得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的 个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 (5) 对于基金从事 A 股买卖 , 出让 方按 0.10% 的税率缴纳证券(股票) 交易 印花 税, 对受 让方 不 再缴纳印花税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报 告期 存在 控制 关系 或其 他重 大利 害关 系的 关联 方发 生变 化的 情况 本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报 告期 与基 金发 生关 联交 易的 各关 联方 关联方名称 与本基金的关系 兴全 基金 管 理有 限 公司 (以 下简 称 “ 兴全 基金 ” ) 基金管理人,基金销售机构 中国光大银行股份 有限公司( 以下简称 “ 光大银行 ”) 基金托管人,基金销售机构 兴业 证券 股 份有 限 公司 (以 下简称 “ 兴业 证券 ” ) 基金管理人的股东,基金销售机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.8 本报 告期 及上 年度 可比 期间 的关 联方 交易 6.4.8.1 通过 关联 方交 易单 元进 行的 交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1日至2017 年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 兴业证券 2,036,794,473.80 100.00% 2,180,947,852.29 100.00%


6.4.8.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1月1日至2017 年6月30日 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 17 页 共 31 页


成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 兴业证券 855,486,629.32 100.00% 254,170,200.37 100.00%


6.4.8.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1月1日至2017 年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 兴业证券 757,200,000.00 100.00% 62,000,000.00 100.00%


6.4.8.1.4 权证交易


本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.5 应支 付关 联方 的佣 金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 兴业证券 1,490,337.66 100.00% 691,078.10 100.00% 关联方名称 上年度可比期间 2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金总量的 比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 兴业证券 1,599,736.49 100.00% 723,373.92 100.00% 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不 限于买(卖)经手费、 证券结算风险基金和买 (卖) 证管费等) 。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括: 为本基 金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 18 页 共 31 页


当期发生的基金应支付 的管理费 9,203,880.94 16,256,085.41 其中 : 支付 销售 机构 的客 户维护费 2,298,064.45 3,184,084.04 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的年费率计提。计算方法 如下:每日应支付的 基金管理费=前一日的基金资产净值 ×1.50%/ 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,533,980.11 2,709,347.53 注:基金托管费按 前一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法 如下:每日应支付的 基金托管费=前一日的基金资产净值 ×0.25%/ 当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 无。 6.4.8.3 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关 联方 投资 本基 金的 情况 6.4.8.4.1 报告 期内 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况 本报告期及上年度可比期间基金管理人均无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告 期末 除基 金管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金。 6.4.8.5 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 光大银行 41,404,568.86 76,934.72 62,430,637.22 231,834.59


6.4.8.6 本基 金在 承销 期内 参与 关联 方承 销证 券的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 19 页 共 31 页


6.4.8.7 其他 关联 交易 事项 的说 明 无。 6.4.9 期末( 2018 年 6 月 30 日 )本 基金 持 有的 流通 受限 证券 6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持 有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 600258 首旅 酒店 2017 年1 月10 日 2019 年1 月 10 日 非公开 发行流 通受限 19.22 25.01 260,146 5,000,006.12 6,506,251.46 - 600258 首旅 酒店 2017 年5 月25 日 2019 年1 月 10 日 非公开 发行流 通受限- 转增 - 25.01 52,029 - 1,301,245.29 注1 600258 首旅 酒店 2018 年5 月24 日 2019 年1 月 10 日 非公开 发行流 通受限- 转增 - 25.01 62,435 - 1,561,499.35 注2 000413 东旭 光电 2016 年8 月25 日 2018 年8 月 27 日 非公开 发行流 通受限 6.29 5.86 794,912 4,999,996.48 4,658,184.32 - 002594 比亚 迪 2016 年7 月22 日 2018 年7 月 25 日 非公开 发行流 通受限 57.40 46.69 87,108 4,999,999.20 4,067,072.52 - 600604 市北 高新 2016 年8 月31 日 2018 年8 月 29 日 非公开 发行流 通受限 15.31 4.53 326,584 5,000,001.04 1,479,425.52 - 600604 市北 高新 2017 年5 月26 日 2018 年8 月 29 日 非公开 发行流 通受限- 转增 - 4.53 326,584 - 1,479,425.52 注3 603003 龙宇 燃油 2016 年9 月28 日 2018 年9 月 26 日 非公开 发行流 通受限 14.66 7.92 341,064 4,999,998.24 2,701,226.88 - 603117 万林 股份 2016 年9 月 8 日 2018 年9 月 6 日 非公开 发行流 通受限 16.41 6.79 304,692 4,999,995.72 2,068,858.68 - 601137 博威 合金 2016 年8 月18 日 2018 年8 月 16 日 非公开 发行流 通受限 11.20 7.85 36,805 412,216.00 288,919.25 - 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 20 页 共 31 页


600309 万华 化学 2018 年6 月13 日 2018 年12 月13 日 大宗流 通受限 45.08 42.84 1,000,000 45,080,000.00 42,840,000.00 - 603693 江苏 新能 2018 年6 月25 日 2018 年7 月 3 日 新股流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 - 603706 东方 环宇 2018 年6 月29 日 2018 年7 月 9 日 新股流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 603105 芯能 科技 2018 年6 月29 日 2018 年7 月 9 日 新股流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 300713 英可 瑞 2017 年 10 月 23 日 2018 年11 月1 日 老股转 让锁定 40.29 39.07 7,008 282,352.32 273,802.56 - 300713 英可 瑞 2018 年6 月19 日 2018 年11 月1 日 老股转 让锁定- 转增 - 39.07 5,606 - 219,026.42 注4 注 1: 本基金持有的非公开发行股票首旅酒店, 于 2017 年5 月 25 日实施 2016 年年度权益分配方 案, 向全 体股 东每 股派 发现 金股 利人 民币 0.01 元 (含 税) , 同时 , 以资 本公 积金 向全 体股 东每 股 转增 0.2 股。本基金新增 52,029 股。


2: 本基金持有的非公开发行股票首旅酒店, 于 2018 年5 月 24 日实施 2017 年年度权益分配方 案, 向全 体股 东每股派发现金股利人民币 0.08 元 (含 税) , 同时 , 以资 本公 积金 向全 体股 东每 股 转增 0.2 股。本基金新增 62,435 股。


3: 本基金持有的非公开发行股票市北高新, 于 2017 年5 月 26 日实施 2016 年年度权益分配方 案, 向全 体股 东每 股派 发现 金股 利人 民币 0.02 元 (含 税) , 同时 , 以资 本公 积金 向全 体股 东每 股 转增 1 股。本基金新增 326,584 股。


4: 本基金持有的老股转让股票英可瑞,于 2018 年6 月 19 日实施 2017 年年度权益分配方案, 向全体股东每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元( 含税 ) ,同 时, 以资 本公 积金 向全 体股东每 10 股转增 8 股。本基金新增 5,606 股。


5:


上述可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定, 最终日期以上市公司公告为准。 6.4.9.2 期末 持有 的暂 时停 牌等 流通 受限 股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 21 页 共 31 页


价 300362 天翔 环境 2018 年 6 月 8 日 重大 事项 停牌 9.68 - - 100,600 1,022,183.48 973,808.00 - 6.4.9.3 期末债券正 回 购交 易中 作为 抵押 的债 券 6.4.9.3.1 银行 间市 场债 券正 回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易 所市 场债 券正 回购 本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.10 有助 于理 解和 分析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §7 投资组合报告 7.1 期末 基金 资产 组合 情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 1,107,570,176.94 83.71 其中:股票 1,107,570,176.94 83.71 2 固定收益投资 155,582,228.44 11.76 其中:债券 155,582,228.44 11.76








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 44,165,642.38 3.34 7 其他各项资产 15,738,808.20 1.19 8 合计 1,323,056,855.96 100.00


兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 22 页 共 31 页


7.2 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 7.2.1 报告 期末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 652,322,883.49 50.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 71,997.85 0.01 E 建筑业 1,680,540.00 0.13 F 批发和零售业 2,701,758.72 0.21 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 9,368,996.10 0.72 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 266,221,659.20 20.42 J 金融业 - - K 房地产业 2,959,173.36 0.23 L 租赁和商务服务业 43,448,733.12 3.33 M 科学研究和技术服务业 128,713,208.96 9.87 N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,107,570,176.94 84.95


7.2.2 报告 期末 按行 业分 类的 港股通 投资 股票 投资 组 合 无。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 23 页 共 31 页


7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 300054 鼎龙股份 14,925,626 130,151,458.72 9.98 2 300271 华宇软件 7,330,000 129,594,400.00 9.94 3 600845 宝信软件 4,900,000 129,115,000.00 9.90 4 300012 华测检测 22,423,904 128,713,208.96 9.87 5 600079 人福医药 8,000,000 105,760,000.00 8.11 6 600309 万华化学 2,300,000 101,886,000.00 7.81 7 603589 口子窖 1,634,216 100,422,573.20 7.70 8 600702 舍得酒业 2,619,928 94,553,201.52 7.25 9 000596 古井贡酒 974,863 86,548,337.14 6.64 10 002027 分众传媒 4,320,000 41,342,400.00 3.17 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管 理人网站的年度报告正 文。 7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动 7.4.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值 比例(%) 1 600845 宝信软件 221,170,262.38 16.54 2 600702 舍得酒业 167,980,343.58 12.56 3 300054 鼎龙股份 109,493,516.51 8.19 4 300271 华宇软件 103,811,249.74 7.76 5 596 古井贡酒 90,045,977.25 6.73 6 300012 华测检测 68,325,154.26 5.11 7 600031 三一重工 59,489,023.56 4.45 8 603589 口子窖 50,532,735.88 3.78 9 600309 万华化学 45,080,000.00 3.37 10 600079 人福医药 32,318,784.26 2.42 11 2668 奥马电器 18,608,496.45 1.39 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 24 页 共 31 页


12 2027 分众传媒 18,558,458.95 1.39 13 2468 申通快递 11,850,000.00 0.89 14 2102 冠福股份 10,349,790.00 0.77 15 300168 万达信息 8,624,791.75 0.64 16 600703 三安光电 7,085,516.00 0.53 17 2773 康弘药业 5,795,931.00 0.43 18 2140 东华科技 3,545,444.23 0.27 19 858 五 粮 液 3,423,759.50 0.26 20 661 长春高新 3,052,695.00 0.23 注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净值 2% 或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300271 华宇软件 129,601,283.24 9.69 2 600845 宝信软件 117,498,743.89 8.79 3 300012 华测检测 99,787,095.44 7.46 4 000596 古井贡酒 92,727,653.51 6.93 5 600702 舍得酒业 90,664,128.50 6.78 6 600031 三一重工 78,979,103.71 5.91 7 300054 鼎龙股份 73,661,168.10 5.51 8 600309 万华化学 69,639,381.87 5.21 9 300251 光线传媒 67,407,895.16 5.04 10 601318 中国平安 59,147,738.98 4.42 11 603589 口子窖 38,527,529.33 2.88 12 002027 分众传媒 27,483,244.39 2.06 13 600079 人福医药 23,861,038.16 1.78 14 000403 ST 生化 22,387,764.75 1.67 15 600584 长电科技 20,298,453.00 1.52 16 002668 奥马电器 18,770,410.92 1.40 17 000858 五 粮 液 17,646,750.90 1.32 18 600887 伊利股份 15,556,174.00 1.16 19 601100 恒立液压 15,456,878.78 1.16 20 002102 冠福股份 15,212,534.00 1.14 注: “卖 出金 额” 按买 卖成 交金 额( 成交 单价 乘以 成交 数量 )填 列, 不考 虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 25 页 共 31 页


单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,044,135,566.91 卖出股票收入(成交)总额 1,188,262,631.85 注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 50,456,830.00 3.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,001,000.00 0.77 其中:政策性金融债 10,001,000.00 0.77 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 (可交换债) 95,124,398.44 7.30 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 155,582,228.44 11.93 7.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 123006 东财转债 534,332 64,264,109.64 4.93 2 019571 17 国债 17 326,000 32,603,260.00 2.50 3 132010 17 桐昆 EB 229,240 30,860,288.80 2.37 4 019522 15 国债 22 178,500 17,853,570.00 1.37 5 150217 15 国开 17 100,000 10,001,000.00 0.77 7.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证 券投资明细 本基金 本报告期末未持有资产支持证券。 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 26 页 共 31 页


7.8 报告 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资明细 贵金属暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明 细


本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 7.10.1 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.10.2 本基 金投 资股 指期 货的 投资 政策 股指期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 7.11.1 本期 国债 期货 投资 政策 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.2 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 持仓 和损 益 明细 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.11.3 本期 国债 期货 投资 评价 国债期货暂不属于本基金的投资范围,故此项不适用。 7.12 投资 组合 报告 附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查, 并且未在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票 中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末 其他 各项 资产 构成 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 27 页 共 31 页


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 565,120.93 2 应收证券清算款 11,022,609.58 3 应收股利 - 4 应收利息 1,885,606.57 5 应收申购款 2,265,471.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,738,808.20 7.12.4 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值


占基金资产净值 比例(%) 1 123006 东财转债 64,264,109.64 4.93


7.12.5 期末 前十 名股 票中 存在 流通 受限 情况 的说 明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 600309 万华化学 42,840,000.00 3.29 大宗流通受限


7.12.6 投资 组合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金 份额 持有 人 信息 8.1 期 末基 金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF )2018 年半年度报告摘要 第 28 页 共 31 页


持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 199,066 4,268.03 202,670,354.14 23.85% 646,949,491.12 76.15%


8.2 期末 上市 基金 前十 名持 有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 李穗强 1,370,288.00 5.53% 2 杨亚云 1,009,000.00 4.07% 3 云南 国际信托有限公司-云 霞 17 期集合资金信托计划 754,320.00 3.04% 4 何岳兰 530,000.00 2.14% 5 林毓邦 511,300.00 2.06% 6 谢放 437,508.00 1.77% 7 唐智利 400,140.00 1.61% 8 张静 370,000.00 1.49% 9 王亦舒 342,800.00 1.38% 10 刘亚敏 341,794.00 1.38% 注:持有人为 LOF 基金场内持有人。 8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况 项目 持有 份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人员 持有本基金 6,237,203.64 0.7341%


8.4 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人 持有本开放式基金 0 本基金基金经理 持有本开放式基金 >100


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§9 开放 式基 金份 额 变动 单位:份 基金合同生效日( 2012 年 12 月 18 日 )基金份额总额 546,108,563.81 本报告期期初基金份额总额 966,814,494.85 本报告期基金总申购份额 300,697,260.96 减:本报告期基金总赎回份额 417,891,910.55 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 本报告期期末基金份额总额 849,619,845.26 注:总申购份额含红利再投资、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大 事件 揭 示 10.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。








10.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动 (1)报告期内 基金管理人重大人事变动。 2018 年 3 月 21 日公 告, 自 2018 年 3 月 21 日起傅鹏博先生不再担任副总经理职务。 2018 年 5 月 11 日公 告, 自 2018 年 5 月 11 日起陈锦泉先生担任副总经理。 2018 年 6 月 14 日公告,自 2018 年 6 月 12 日起,公司督察长由冯晓莲女士变更为杨卫东先 生,杨卫东先生不再担任副总经理职务。 (2)报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动。 2018 年 5 月 7 日, 中国 光大 银行 股份 有限 公司 聘任 张博 先生 担任 投资 与托 管业 务部 总经 理职 务。





10.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金 托管 业 务的 诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





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10.4 基金 投资 策略 的改 变 报告期内本基金投资策略未发生改变。





10.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况 报告期内本基金未改聘为本基金提供审计服务的审计机构 —— 德勤华永会计师事务所(特殊 普通 合伙 ) 。





10.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。





10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况


10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 兴业证券 2 2,036,794,473.80 100.00% 1,490,337.66 100.00% - 注:根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状 况、经营状况、研究能 力、客户服务质量的基础上,选择基金专用交易席位。 10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易 单元进行其他证券投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 兴业证券 855,486,629.32 100.00% 757,200,000.00 100.00% - -


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§11 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息 11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况 投资者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基 金份额比 例达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比








- - - - - - - - 产品特有风险 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情 况, 故不 涉及 本项 特有 风 险。 注:1 、 “申购金额 ”包含 份额 申购 、 转换 转入 、 分红 再投 资等 导致 投资 者持 有份 额增 加的 情形 。





2 、 “ 赎回份额 ”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。 11.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 无。





兴全基金管理有 限公司 2018 年 8 月 28 日