银华中 证转债指数增强 分级证券投资基 金
2018 年半年度报告 摘要
2018 年6 月 30 日
基金 管理 人 ： 银华 基 金管 理股 份有 限公 司
基金 托管 人 ： 中国 银 行股 份有 限公 司
送出日期：2018 年8 月28 日 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了 本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起至6 月 30 日止。
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§2
基金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 银华中证转债指数增强分级证券投资基金
基金简称 银华中证转债指数增强分级
场内简称 中证转债
基金主代码 161826
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月 15 日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 59,617,172.14 份
基金合同存续期 不定期
基金 份 额上 市的 证券 交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2013 年 8 月 28 日
下属分级基金的基金简称 转债 A 级 转债 B 级 中证转债
下 属分级基金的交易代码 150143 150144 161826
报告 期 末下 属分 级基 金份
额总额
23,601,671.00 份 10,115,001.00 份 25,900,500.14 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为增强型可转债指数基金，指数投资部分采用被动指数化投
资策略，指数增强部分采取积极配置策略，利用可转债兼具债券和
股票的特性，争取为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。
投资策略
正常市场情况下，力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之间的
日均偏离度的绝对值控制在 0.5% 以内，年跟踪误差控制 在 5% 以内。
如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述
范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一
步扩大。本基金投资策略包括指数投资策略和指数增强策略。
本基金的投资组合比例为：投资于固定收益类证券的比例不低于基
金资产的 80% ，其中投资于中证转债指数的成份券及其备选成份券
的比例不低于基金非现金资产的 80% ；本基金持有现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 95%× 中证可转换债券指数收益率 +5%× 银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金 为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较
低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
下属 分级 基金 的风 险 收益
特征
低风险、收益相对稳
定。
高风 险、 高预 期收 益。
较高风险、较高预期
收益。
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2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 王永民
联系电话 (010)58163000 010-66594896
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010 ）66594942
2.4 信息披露方式
登载 基金 半 年度 报告 正文 的管 理人 互联 网
网址
http://www.yhfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -2,421,787.91
本期利润 -3,449,850.42
加权平均基金份额本期利润 -0.0578
本期加权平均净值利润率 -5.64%
本期基金份额净值增长率 -4.91%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -30,644,196.03
期末可供分配基金份额利润 -0.5140
期末基金资产净值 56,550,075.14
期末基金份额净值 0.949
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 -17.60%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较
阶段
份额 净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.14% 0.88% -2.94% 0.75% -1.20% 0.13%
过去三个月 -7.68% 0.74% -5.53% 0.62% -2.15% 0.12%
过去六个月 -4.91% 0.86% -2.03% 0.72% -2.88% 0.14%
过去一年 -9.08% 0.69% -4.51% 0.62% -4.57% 0.07%
过去三年 -32.50% 1.16% -26.55% 1.38% -5.95% -0.22%
自 基 金 合 同
生效起至今
-17.60% 1.35% -3.64% 1.50% -13.96% -0.15%
注： 本基 金的 业绩 比较 基准 为： 中证 可转 换债 券指 数收 益率 ×95%+ 银行活期存款利率 （税后） ×5% 。
3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收
益率变动的比较
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期 结束时本基金的各项投银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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资比例已达到基金合同的规定：投资于固定收益类证券的比例不低于基 金资产的 80% ，其中投资
于中证转债指数的成份券及其备选成份券的比例不低于基金非现金资产 的 80% ；本基金持有现金
或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
§4 管理人报告
4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及 其 管理 基金 的经 验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会 批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2.222 亿元 人民 币， 公司 的股 东及 其出 资比 例
分别 为： 西南 证券 股份 有限 公司 44.10% ， 第一 创业 证券 股份 有限 公司 26.10% ， 东北 证券 股份 有限
公司 18.90% ， 山西 海鑫 实业 股份 有限 公司 0.90% ， 杭州 银华 聚义 投资 合伙 企业 （有 限合 伙）3.57% ，
杭州银华致信投资合伙企业 （有限合伙）3.20% ， 杭州 银华 汇玥 投资 合伙 企业 （有 限合 伙）3.22% 。
公司的主要业务是基金募集、基金销售 、资产管理及中国证监会许可的其 他业务。公司注册地为
广东省深圳市。 银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为 “银华基金管理
股份有限公司 ” 。
截至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 100 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场
证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混 合型证券投资基金、银
华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银 华全球核心优选证券投
资基 金、 银华 内 需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华 增强 收益 债券 型证 券投 资基 金 、 银华 和谐
主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分
级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF） 、银 华成 长先 锋混 合型 证券 投资 基金 、银
华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 （LOF ） 、 银华 中证 等权 重 90 指数
分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主 题分级混合型证券投资
基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混 合型证券投资基金、银
华纯债信用主题债券型证券投资基金 （LOF ） 、 上证 50 等权重交易型开放 式指数证券投资基金、 银
华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华永兴纯债债券型发起式证券投资
基金（LOF ） 、银 华交 易型 货币 市场 基金 、银 华信 用四 季红 债券 型证 券投 资 基金 、银 华中 证转 债指
数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指 数分级证券投资基金、
银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财 债券型证券投 资基金、
银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基 金 、银 华回 报灵 活配 置定
期开放混合型发起式证券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦30 股票
型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活 配置混合型证券投资基
金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证 券投资基金、银华战略
新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配 置定期开放混合型发起
式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生 态环保主题灵活配 置混
合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债 券型 证券投资基金、银
华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数 据灵活配置定期开放混
合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基 金、银华多元视野灵活
配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活 配置混合型证券投资基
金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券 投资基金、银华鑫盛定
增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金 、银华体育文化灵活配
置混合型证券投资基金、 银华上证 5 年期国债指数证券投资基金、 银华上证 10 年期国 债指数证券
投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安 定期开放混合型证券投
资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合 型证券投资基金、银华
中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金
融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证5 年期地方政府
债指数证券投资基金、 银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金、 银华中债 AAA 信用债指 数
证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能 汽车量化优 选股票型发
起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、 银华新能源新材料量化
优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基 金、银华智荟内在价值
灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型 发起式证券投资基金、
银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优 选股票型发起式证券投
资基 金、 银华 文体 娱乐 量化 优选 股票 型发 起式 证券 投资 基金 、 银华 估值 优势 混合 型证 券投 资基 金、
银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、 银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资 基金、
银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证 券投资基金、银华岁丰
定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型 发起式证券投资基金、
银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基 金、银华瑞和灵活配置银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金 、银华混改红利灵活配
置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、 银华国企改革混合型发
起式证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业 年金和特定客户资产管
理投资组合。
4.1.2 基金 经理 （或 基 金经 理小 组） 及基 金经 理助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孙慧女士
本基金的
基金经理
2016 年 2
月 6 日
- 7.5 年
硕士学位。 2010 年 6 月至 2012 年
6 月 任职 中邮 人寿 保险 股份 有 限
公 司 投资 管理 部， 任投 资经 理 助
理； 2012 年 7 月至 2015 年2 月任
职 于 华夏 人寿 保险 股份 有限 公 司
资产 管理 中心 ， 任投 资经 理； 2015
年 3 月加盟银华基金管理有限公
司，历任基金经理助理；自 2016
年2 月6 日至2017 年8 月7 日担
任 银 华永 祥保 本 混 合型 证券 投 资
基金基金经理；自 2016 年 2 月 6
日 起 兼任 银华 保本 增值 证券 投 资
基金基金经理；自 2016 年 10 月
17 日至2018 年2 月5 日兼任银华
稳 利 灵活 配置 混合 型证 券投 资 基
金基金经理；自 2016 年 10 月 17
日至 2018 年 6 月 26 日兼任银华
永 泰 积极 债券 型证 券投 资基 金 基
金经理；自 2016 年 12 月 22 日起
兼 任 银华 远景 债券 型证 券投 资 基
金基金经理；自 2017 年8 月8 日
起 兼 任银 华永 祥灵 活配 置混 合 型
证券投资基金基金经理；自 2018
年 3 月 7 日起兼任银华多元收益
定 期 开放 混合 型证 券投 资基 金 基
金 经 理。 具有 从业 资格 。国 籍 ：
中国。
冯 帆女士
本基金的
基金经理
助理
2016 年12
月 13 日
- 4 年
硕 士 学位 ，曾 就职 于华 夏未 来 资
本管理有限公司，2015 年 8 月加
入 银 华基 金， 历任 投资 管理 三 部
宏 观 利率 研究 员， 现任 投资 管 理
三 部 基金 经理 助理 。具 有从 业 资
格。国籍：中国。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华 人民共和国证券投资
基金 法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管 理办 法》 及其 各项 实施 准则 、 《银 华中 证转 债指 数增 强分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他有
关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础
上, 为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金投资组合符合有
关法规及基金合同的约定。
4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公 平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投 资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基 金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股 票交易情况进行分析，并出具 公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的 执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说 明
4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 全球 市场 在美 国主 导的 贸易 战愈 演愈 烈、 国际 油价 震荡 上行 、 主要 国家 货币银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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政策分化、新兴市场资本外流加剧等因素的共同作用下，资产价格大幅波 动，风险资产整体表现
不佳 。 国内 方面 ， 随着 地产 与基 建边 际动 能的 减弱 以及 “去杠杆 ”的推 进， 宏观 供需 格局 较 2017
年有所逆转，名义经济增速小幅走弱。多目标框架下，货币政策总体维持 稳健中性，但对流动性
层面的呵护显著加强。权益市场方面，受国内外风险因素持续释放的影响 ，市场对中期的经济预
期开始由强转弱。从大类资产配置角度，权益市场的贝塔属 性弱 化。 从市 场内 部结 构看 ，分 化特
征也非常明显。一方面，带有防御属性的内需型行业取得显著的相对收益 ；另一方面，行业内龙
头企业的股价表现也多好于长尾企业。 债券市场方面， “去杠杆” 的宏观环境叠加资本市场风险偏
好的下降有利于无风险收益率的下行，债券市场总体呈现震荡走牛行情。 然而，随着信用风险的
不断释放，低等级债券的风险暴露有所加速，信用利差分化显著。转债市 场方面，总体表现为跟
随权益市场震荡下行，同时由于供给释放以及信用风险担忧向部分低价个 券的传染，估值中枢一
降再降，目前已达到历史较低水平。
上半年，本基金根据对市场 的判断进行了一定幅度的波段操作，结构上 根据市场特征进行了
阶段性的优化，总体与指数保持一致。但规模变动、个券停牌、流动性差 异等原因，导致与指数
存在一定的偏差。
4.4.2 报告 期内 基金 的 业绩 表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.949 元；本报告期基金份额净值增长率为-4.91% ，业绩
比较基准收益率为-2.03% 。
4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 2018 年下 半年 ， 全球 贸易 收缩 以及 国内 “ 去杠杆 ” 趋势的共同作用下， 宏观环境仍将偏
弱，同时货币政策呵护态度也将延续。权益市场方面，随着产业去杠杆和 资管新规的持 续推进，
风险释放仍需时间消化。可能的转机点在国内宏观政策以及中美贸易战的 边际变化，将对经济预
期和市场短期走势带来较显著影响。债券市场方面， “ 宽货币、紧信用、 严监管 ”的政策组合有
利于无风险收益率的下降，然而考虑到信用风险仍在释放过程中，低等级 债券资产的调整难言结
束，债券市场在总体较为乐观的背景下，结构性特征同样突出。转债方面 ，由于目前估值水平整
体较低 ，中长期来看处于底部位置，因此中期维度下的风险收益比显现。 短期来看，基于权益市
场的弱势博弈特征，仍将以深度挖掘个券机会为主，重点关注长期业绩良 好、转债及正股估值合
理个券，兼顾流动性。下半年，本基金将继续跟踪指数，通过积极的波段 操作和精选品种来增强
收益。
4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金 托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部 、研究部、监察稽核
部、 运作 保障 部等 部门 负责 人及 相关 业务 骨干 ） ， 负责 研究 、 指导 基金 估值 业务 。 估值 委员 会委 员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历 。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟 通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约 与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分 配情 况的 说明
根据本基金基金合同的约定，在存续期内，本基金（包括中证转债份额、转债A 级份额、转
债 B 级份额） 不进行收益分配。
4.8 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明
本报 告期 内， 中国 银行 股份 有限 公司 （以 下称 “本 托管 人” ） 在对 银华 中证 转债 指数 增强 分级
证券 投资 基金 （以 下称 “本 基金 ” ） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值 的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基 金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计报告中的 “金
融工具风险管理”部分未在托 管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年 度财 务 会计 报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主体 ： 银华中证转债指数增强分级证券投资基金
报告截止日： 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 614,596.82 736,358.94
结算备付金 1,374,305.42 680,047.14
存出保证金 5,760.82 21,594.39
交易性金融资产 66,301,259.63 66,431,981.69
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 66,301,259.63 66,431,981.69
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 200,394.52
应收利息 162,675.16 213,887.27
应收股利 - -
应收申购款 2,853.50 110,268.35
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 68,461,451.35 68,394,532.30
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 11,600,000.00 11,500,000.00
应付证券清算款 7,548.09 222,482.91
应付赎回款 19,938.41 98,366.52 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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应付管理人报酬 33,142.82 40,849.86
应付托管费 9,469.35 11,671.34
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 547.85 -
应付利息 -2,516.03 -5,620.72
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 243,245.72 405,300.28
负债合计 11,911,376.21 12,273,050.19
所有者权益：
实收基金 68,603,299.21 64,690,297.59
未分配利润 -12,053,224.07 -8,568,815.48
所有者权益合计 56,550,075.14 56,121,482.11
负 债和所有者权益总计 68,461,451.35 68,394,532.30
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，中证转债份额净值人民币 0.949 元，转债 A 级份额净值人民
币 1.025 元，转债 B 级份额净值人民币 0.772 元；基金份额总额 59,617,172.14 份，其中中证转
债份额 25,900,500.14 份，转债A 级份额 23,601,671.00 份，转债B 级份额 10,115,001.00 份。
6.2 利润表
会计主体 ： 银华中证转债指数增强分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日
一、收入 -2,670,909.42 -2,923,328.79
1. 利息收入 217,027.64 890,006.21
其中：存款利息收入 12,762.62 43,079.78
债券利息收入 200,751.62 771,930.53
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,513.40 74,995.90
其他利息收入 - -
2. 投资 收益 （损 失以“ - ” 填列 ） -1,867,589.19 -15,257,067.79
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,867,589.19 -15,257,067.79
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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3. 公允价值变动收益（损失以
“- ”号填列）
-1,028,062.51 11,303,667.65
4. 汇兑收益（损失以“- ”号填
列）
- -
5. 其他收入（损失以“- ”号填
列）
7,714.64 140,065.14
减： 二、费用 778,941.00 1,732,981.70
1．管理人报酬 212,904.57 799,814.01
2．托管费 60,829.80 228,518.28
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,721.83 2,707.44
5．利息支出 222,782.46 418,765.82
其中：卖出回购金融资产支出 222,782.46 418,765.82
6． 税金及附加 397.90 -
7．其他费用 280,304.44 283,176.15
三 、 利润 总 额 （亏 损总 额以 “-”
号填列）
-3,449,850.42 -4,656,310.49
减：所得税费用 - -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”号
填列）
-3,449,850.42 -4,656,310.49
6.3 所有 者权 益（ 基 金净 值） 变动 表
会计主体 ： 银华中证转债指数增强分级证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
64,690,297.59 -8,568,815.48 56,121,482.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -3,449,850.42 -3,449,850.42
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
3,913,001.62 -34,558.17 3,878,443.45
其中：1. 基金申购款 11,216,455.16 -756,829.79 10,459,625.37
2.基金赎回款 -7,303,453.54 722,271.62 -6,581,181.92
四、本期向基金份额持有 - - - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
68,603,299.21 -12,053,224.07 56,550,075.14
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
314,874,252.13 -24,375,512.88 290,498,739.25
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,656,310.49 -4,656,310.49
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-141,571,544.99 12,853,595.62 -128,717,949.37
其中：1. 基金申购款 1,085,223.03 -96,232.67 988,990.36
2.基金赎回款 -142,656,768.02 12,949,828.29 -129,706,939.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
173,302,707.14 -16,178,227.75 157,124,479.39
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 王立新______
______ 凌宇翔______
____ 伍军辉____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报 告期 所采 用 的会 计政 策和 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明
6.4.2.1 会计 政策 变更 的 说明
无。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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6.4.2.2 会计 估计 变更 的 说明
无。
6.4.2.3 差错更正的说明
无。
6.4.3 税项
6.4.3.1 印花税
经国 务院 批准 ， 财政 部、 国家 税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整 证券 （股 票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税 务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通 知》 的规 定， 股权 分置 改革 过程 中因 非流 通股 股东 向流 通股 股东 支付 对价 而发 生的 股权 转让 ，
暂免征收印花税。
6.4.3.2 增值 税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规 定， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封 闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入 免征 增值 税； 国债 、地 方政 府债
利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]46 号文 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试 点金 融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]70 号文 《关 于金 融机 构同 业 往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款 、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地 产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为，以资管产 品管理
人为增值税纳税人；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行 为 （以 下简
称“ 资管产品运营业务 ” ） ，暂 适用 简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税， 资管 产品 管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的 除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在2018 年1 月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的 ，不 再缴 纳； 已 缴纳 增值 税的 ，已 纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]90 号文 《关 于租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣等 增值 税政
策的 通知 》 的规 定， 自 2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生
的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货， 可以 选择 按照 实际 买入 价计 算销 售额 ， 或者 以 2017 年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后 一个交易日收盘价） 、
债券 估值 （中 债金 融估 值中 心有 限公 司或 中证 指数 有限 公司 提供 的债 券估 值） 、 基金 份额 净值 、 非
货物 期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.3.3 企业所得税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的规 定，
自 2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭式 证券 投资 基金 ， 开放 式证 券投 资基 金） 管理 人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.3.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于 股权 分置 试点 改 革有 关税 收政 策问 题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总 局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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收个人所得税；
根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上 至 1 年 （含1 年） 的 ，暂 减按 50% 计入应纳税所得额；
持股期限超 过 1 年的 ， 暂减 按 25% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金 从公 开发 行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的 ，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况
无。
6.4.4.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公 司（ “ 西南证券 ” ） 基金管理人股东、基金代销机构
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“ 中国银行 ” ） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易
6.4.5.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易
6.4.5.1.1 股票交易
注：无。
6.4.5.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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西南证券 126,141,586.52 100.00% 294,942,254.83 75.98%
6.4.5.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1月1日至2017 年6月30日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
西南证券 1,405,430,000.00 100.00% 2,941,400,000.00 94.09%
6.4.5.1.4 权 证交易
注：无。
6.4.5.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
注：无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
212,904.57 799,814.01
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
20,840.59 22,452.45
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产 净值的 0.70% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.70%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管 理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
60,829.80 228,518.28
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产 净值的 0.20% 的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.5.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
注：无。
6.4.5.4 各关联方投资本 基金的情况
注：无。
6.4.5.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 614,596.82 3,569.83 964,412.80 17,354.67
6.4.5.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
注：无。
6.4.5.7 其他 关联 交易 事 项的 说明
无。
6.4.6 期末（2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/ 增发证 券而于期末持有的流通受限 证券
注：无。
6.4.6.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票
注：无。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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6.4.6.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券
6.4.6.3.1 银行 间市 场债 券 正回 购
无。
6.4.6.3.2 交易 所市 场债 券 正回 购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 11,600,000.00 元， 于 2018 年7 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本基 金在 回购 期
内持有的质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算 为标准券后，不低于债
券回购交易的余额。
6.4.7 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项
无。
§7 投资组 合报 告
7.1 期末 基金 资产 组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2
基金投资 - -
3 固定收益投资 66,301,259.63 96.84
其中：债券 66,301,259.63 96.84
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,988,902.24 2.91
8 其他各项资产 171,289.48 0.25
9 合计 68,461,451.35 100.00
7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合
7.2.1 期末 指数 投资 按 行业 分类 的境内 股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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7.2.2 期末 积极 投资 按 行业 分类 的境内 股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.3 报告 期末 按行 业 分类 的 港股通 投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 股票 投资 明细
7.3.1 期末 指数 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十名 股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.3.2 期末 积极 投资 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五名 股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动
7.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 1,320,132.00 2.33
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,972,467.00 3.49
其中：政策性金融债 1,972,467.00 3.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 63,008,660.63 111.42
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 66,301,259.63 117.24
7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净值比例大小 排序 的 前五 名债 券投 资明 细
金额单位：人民币元 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 23 页 共 34 页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 117,010 11,874,174.80 21.00
2 128024 宁行转债 41,441 4,335,143.01 7.67
3 113013 国君转债 36,790 3,727,194.90 6.59
4 123006 东财转债 26,869 3,231,534.63 5.71
5 113008 电气转债 30,450 3,053,526.00 5.40
7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 前五 名权 证投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期不 存在 被监 管部 门立 案调 查， 或在
报告 编制 日前 一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
7.12.2 本基 金本 报告 期 末未 持有 股票 ，因 此本 基金 不存 在投 资的 前十 名股 票超 出基
金合 同规 定的 备 选股 票库 之外 的情 形。
7.12.3 期末 其他 各项 资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,760.82
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 162,675.16
5 应收申购款 2,853.50
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
9 合计 171,289.48
7.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 11,874,174.80 21.00
2 128024 宁行转债 4,335,143.01 7.67
3 113013 国君转债 3,727,194.90 6.59
4 123006 东财转债 3,231,534.63 5.71
5 113008 电气转债 3,053,526.00 5.40
6 110032 三一转债 2,996,083.40 5.30
7 123003 蓝思转债 1,606,018.96 2.84
8 110030 格力转债 1,449,004.70 2.56
9 110034 九州转债 1,421,085.00 2.51
10 110041 蒙电转债 1,393,875.00 2.46
11 110038 济川转债 1,127,145.00 1.99
12 110031 航信转债 1,060,242.40 1.87
13 113015 隆基转债 990,400.00 1.75
14 110042 航电转债 978,946.50 1.73
15 113014 林洋转债 857,280.00 1.52
16 123002 国祯转债 803,915.84 1.42
17 113009 广汽转债 801,588.00 1.42
18 110040 生益转债 700,902.40 1.24
19 128010 顺昌转债 699,525.12 1.24
20 110033 国贸转债 662,671.10 1.17
21 128016 雨虹转债 629,356.84 1.11
22 128029 太阳转债 625,098.02 1.11
23 128028 赣锋转债 622,780.30 1.10
24 128027 崇达转债 603,402.28 1.07
25 128032 双环转债 455,499.40 0.81
26 128020 水晶转债 429,858.00 0.76
27 128030 天康转债 419,750.00 0.74
28 128013 洪涛转债 370,354.56 0.65
29 128022 众信转债 336,592.59 0.60
30 113012 骆驼转债 241,893.30 0.43
31 128015 久其转债 233,719.20 0.41
32 123004 铁汉转债 192,256.74 0.34
银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 25 页 共 34 页
7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
7.12.5.1 期末 指数 投资 前 十名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.12.5.2 期末 积极 投资 前 五名 股票 中存 在流 通受 限情 况的 说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金 份额 持 有人 信息
8.1 期末 基金 份额 持 有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
转债 A 级 210 112,388.91 23,367,637.00 99.01% 234,034.00 0.99%
转债 B 级 2,512 4,026.67 130,510.00 1.29% 9,984,491.00 98.71%
中证转债 2,927 8,848.82 11,337,991.38 43.78% 14,562,508.76 56.22%
合计 5,649 10,553.58 34,836,138.38 58.43% 24,781,033.76 41.57%
注：对于分级基金，下属分级份额比例的分母采用各自级别的份额，对于 合计数，比例的分母采
用下属分级基金份额的合计数。
8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人
转债 A 级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
中国太平洋人寿保险股份有限公司
－分红-个人分红
8,475,762.00 35.91%
2
中国太平洋人寿保险股份有限公司
－万能－个人万能
6,821,593.00 28.90%
3
中国太平洋人寿保险股份有限公司
－分红－团体分红
5,634,724.00 23.87%
4 中国银河证券股份有限公司 1,939,391.00 8.22%
5
中国证券金融股份有限公司转融通
担保证券账户
355,872.00 1.51%
6 中国太平洋财产保险－传统－普通 87,938.00 0.37% 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 26 页 共 34 页
保险产品-013C-CT001 深
7 薛振余 70,000.00 0.30%
8
中国银联股份有限公司企业年金计
划－交通银行
42,221.00 0.18%
9 魏秀云 29,413.00 0.12%
10 高深 28,020.00 0.12%
转债 B 级
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 章宏炜 668,129.00 6.61%
2 李斌 479,462.00 4.74%
3 洪晖祥 450,966.00 4.46%
4 傅聪 416,000.00 4.11%
5 程球 328,354.00 3.25%
6 张海燕 300,645.00 2.97%
7 胡先红 274,219.00 2.71%
8 丁秋霞 254,324.00 2.51%
9 张晖 216,645.00 2.14%
10 吴章荣 208,850.00 2.06%
中证转债
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
中国太平洋人寿保险股份有限公司
－万能－个人万能
4,411,562.00 55.09%
2
中国人民财产保险股份有限公司－
自有资金
660,327.00 8.25%
3 中信建投证券股份有限公司 536,304.00 6.70%
4
国网辽宁省电力有限公司企业年金
计划－中国农业银行股份有限公司
335,726.00 4.19%
5 钟海慧 269,542.00 3.37%
6
长江 金色 交响 （集 合型 ） 企业 年金 计
划－交通银行股份有限公司
183,775.00 2.29%
7 汪淑珍 157,106.00 1.96%
8
中国银联股份有限公司企业年金计
划－交通银行
68,899.00 0.86%
9 邓冬梅 57,155.00 0.71%
10 魏秀云 47,997.00 0.60%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额 级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 27 页 共 34 页
基金管理人所有从业人员
持有本基金
转债 A 级 0.00 0.00%
转债 B 级 0.00 0.00%
中证转债 4,428.82 0.02%
合计 4,428.82 0.01%
8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0 ；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
§9 开放 式基 金 份额 变动
单位：份
项目 转债 A 级 转债 B 级 中证转债
基金合同生效日（2013 年 8 月 15 日 ）
基金份额总额
- - 386,033,124.32
本报告期期初基金份额总额 24,470,371.00 10,487,301.00 21,258,016.72
本报告期基金总申购份额 - - 9,748,327.35
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 6,346,843.93
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
-868,700.00 -372,300.00 1,241,000.00
本报告期期末基金份额总额 23,601,671.00 10,115,001.00 25,900,500.14
注：拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额。
§10 重大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本基金管理人于 2018 年6 月 23 日发布关于副总经理任职的公告，经本基金管理人董事会审
议通过，苏薪茗先生自 2018 年6 月 21 日起担任本基金管理人副总经理职务。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。
银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 28 页 共 34 页
10.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策略 的 改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况
本基金本报告期未变更为其提供审计服务的会计师事务。
10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
渤海证券股
份有限公司
3 - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
1 - - - - -
财富证券有
限责任公司
1 - - - - -
第一创业证
券股份有限
公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 29 页 共 34 页
北京高华证
券有限责任
公司
3 - - - -
新增2 个交
易单元
广州证券股
份有限公司
2 - - - - -
国海证券股
份有限公司
1 - - - - -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
2 - - - - -
国元证券股
份有限公司
1 - - - - -
国开证券有
限责任公司
1 - - - - -
恒泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源集
团股份有限
公司
2 - - - - -
华创证券有
限责任公司
2 - - - - -
华鑫证券有
限责任公司
1 - - - - -
联讯证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券有
限责任公司
1 - - - - -
首创证券有
限责任公司
1 - - - - -
西部证券股
份有限公司
1 - - - - -
西南证券股
份有限公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国银河证 3 - - - - - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 30 页 共 34 页
券股份有限
公司
招商证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国中投证
券有限责任
公司
2 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
3 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - - -
财达证券有
限责任公司
1 - - - - -
川财证券有
限责任公司
2 - - - - -
大同证券有
限责任公司
1 - - - - -
华融证券股
份有限公司
2 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
华西证券股
份有限公司
1 - - - - -
山西证券股
份有限公司
1 - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
2 - - - - -
新时代证券
股份有限公
2 - - - - -
中天证券有
限责任公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2 个交
易单元
信达证券股
份有限公司
2 - - - -
新增2 个交
易单元
太平洋证券
股份有限公
司
1 - - - -
新增1 个交
易单元
注：1 、 基金 专用 交易 单元 的选 择标 准为 该证 券经 营机 构具 有较 强的 研究 服务 能力 ， 能及 时、 全面 、
定期向基金管 理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告 、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 31 页 共 34 页
2、 基金 专用 交易 单元 的选 择程 序为 根据 标准 进行 考察 后， 确定 证券 经营 机构 的选 择。 经公 司批 准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
渤海 证 券股
份有限公司
- - - - - -
中银 国 际证
券有 限 责任
公司
- - - - - -
财富 证 券有
限责任公司
- - - - - -
第一 创 业证
券股 份 有限
公司
- - - - - -
东北 证 券股
份有限公司
- - - - - -
方正 证 券股
份有限公司
- - - - - -
北京 高 华证
券有 限 责任
公司
- - - - - -
广州 证 券股
份有限公司
- - - - - -
国海 证 券股
份有限公司
- - - - - -
国金 证 券股
份有限公司
- - - - - -
国联 证 券股
份有限公司
- - - - - -
国盛证 券有
限责任公司
- - - - - -
国泰 君 安证
券股 份 有限
公司
- - - - - -
国信 证 券股
份有限公司
- - - - - -
国元 证 券股 - - - - - - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 32 页 共 34 页
份有限公司
国开 证 券有
限责任公司
- - - - - -
恒泰 证 券股
份有限公司
- - - - - -
申万 宏 源集
团股 份 有限
公司
- - - - - -
华创 证 券有
限责任公司
- - - - - -
华鑫 证 券有
限责任公司
- - - - - -
联讯 证 券股
份有限公司
- - - - - -
平安 证 券有
限责任公司
- - - - - -
首创 证 券有
限责任公司
- - - - - -
西部 证 券股
份有限公司
- - - - - -
西南 证 券股
份有限公司
126,141,586.52 100.00% 1,405,430,000.00 100.00% - -
兴业 证 券股
份有限公司
- - - - - -
中国 银 河证
券股 份 有限
公司
- - - - - -
招商 证 券股
份有限公司
- - - - - -
中国 中 投证
券有 限 责任
公司
- - - - - -
中信 建 投证
券股 份 有限
公司
- - - - - -
中信 证 券股
份有限公 司
- - - - - -
财达 证 券有
限责任公司
- - - - - -
川财 证 券有
限责任公司
- - - - - -
大同 证 券有
限责任公司
- - - - - - 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
第 33 页 共 34 页
华融 证 券股
份有限公司
- - - - - -
华泰 证 券股
份有限公司
- - - - - -
华西 证 券股
份有限公司
- - - - - -
山西 证 券股
份有限公司
- - - - - -
上海 华 信证
券有 限 责任
公司
- - - - - -
新时 代 证券
股份有限公
- - - - - -
中天 证 券有
限责任公司
- - - - - -
民生 证 券股
份有限公司
- - - - - -
信达 证 券股
份有限公司
- - - - - -
太平 洋 证券
股份 有 限公
司
- - - - - -
§11 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息
11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20% 的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2018/01/04-2018/01/24 11,233,155.00 0.00 0.00 11,233,155.00 18.84%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1） 当基 金份 额集 中度 较高 时， 少数 基金 份额 持有 人所 持有 的基 金份 额占 比较 高， 其在 召开 持有 人大
会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2） 在极 端情 况下 ， 当持 有基 金份 额占 比较 高的 基金 份额 持有 人大 量赎 回本 基金 时， 可能 导致 在其 赎
回后本基金资产规模长期低于 5000 万元 ， 进而 可能 导致 本基 金终 止或 与其 他基 金合 并或 转型 为另 外
的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3） 当持 有基 金 份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时， 更容易触发巨额赎回条款 ， 基金
份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； 银华中证转债指数增强分 级 2018 年半年度报告 摘要
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4） 当持 有基 金份 额占 比较 高的 基金 份额 持有 人大 量赎 回本 基金 时， 基金 为支 付赎 回款 项而 卖出 所持
有的证券，可能造成证券 价格波动，导致本 基金的收益水平 发生波动。同时， 巨额赎回、份额净值
小数保留位数是采用四舍 五入、管理费及托 管费等费用是按 前一日资产计提， 会导致基金份额净值
出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再
接受该持有人对本基金 基 金份 额提 出的 申购 及转 换转 入申 请 。在 其他 基金 份额 持有 人赎 回基 金份 额
导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50% 的情 况下 ， 该基 金份 额持 有人
将面临所提出的对本基金 基金份额的申购及 转换转入申请被 拒绝的风险。如果 投资人某笔申购或转
换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50% ， 该笔 申购 或转 换转 入申 请可 能
被确认失败。
11.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息
1、 本基 金管 理人 于 2018 年3 月 28 日披 露了 《关 于修 订公 司旗 下部 分基 金基 金合 同有 关条
款及调整赎回费的公告》 ， 修订后的 《基金合同 》 自 本公告发布之日起生效， 但为不影响原有基
金份额持有人的利益， 《基金合同》 中 “本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%
的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产 ”的条款将于 2018 年 4 月 1 日起正式实施。
2、 本基 金管 理人 于 2018 年6 月 11 日披 露了 《银 华基 金管 理股 份有 限公 司关 于调 整旗 下部
分基金定期定额投资的最低金额的公告》 ， 自 2018 年6 月 12 日起调整本基金定期定额投资 的最
低金额为 10 元。
银华 基金 管理 股 份有 限公 司
2018 年 8 月 28 日
