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银华内需(161810)

银华内需:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

 
银华内 需精选混合型证 券投资基金(LOF ) 
2018 年半年度报告 摘要 
 
2018 年6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金 管理 人 : 银华 基 金管 理股 份有 限公 司 
基金 托管 人 : 中国 农 业银 行股 份有 限公 司 
送出日期:2018 年8 月28 日 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 
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§1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年1 月1 日起至6 月 30 日止。


银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 3 页 共 31 页


§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF ) 基金简称 银华内需精选混合(LOF) 场内简称 银华内需 基金主代码 161810 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2009 年 7 月 1 日 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 273,780,370.12 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009 年 10 月 16 日


2.2 基金产品说明 投 资目标 本基金通过重点投资于内需增长背景下具有持续竞争 力的优势企业,在控制投资组合风险的前提下,追求 基金资产的长期持续增值。 投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略,重点投资 内需增长背景下具有持续竞争力的优势企业,力求实 现基金资产的长期稳定增值。本基金的投资组合比例 范围 为: 股票 投资 占基 金资 产的 比例 为 60%-95% , 现金 、 债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他 证券品种占基金资产的 5%-40% ,其中,基金持有全部 权证的市值不得超过基金资产净值的 3% ,基金应当保 持不低于基金资产净值百分之五的现金 或者到期日在 一年以内的政府债券。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×80%+ 上证国债指数收益率 ×20% 。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和预期风 险水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型 基金 , 属于 较高 预期 风险 、 较高 预期 收益 的基 金产 品。 本基金将力求在严格控制风险的前提下实现较高的投 资收益。


2.3 基金 管理 人和 基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨文辉 贺倩 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 4 页 共 31 页


联系电话 (010)58163000 010-66060069 电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话


4006783333,(010)85186558 95599 传真 (010)58163027 010-68121816


2.4 信息披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.yhfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所


§3 主要 财务 指 标和 基金 净值 表现 3.1 主要 会计 数据 和 财务 指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日 - 2018 年6 月 30 日 ) 本期已实现收益 -24,743,177.99 本期利润 -65,389,269.79 加权平均基金份额本期利润 -0.2393 本期加权平均净值利润率 -15.57% 本期基金份额净值增长率 -14.74% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 104,431,267.54 期末可供分配基金份额利润 0.3814 期末基金资产净值 383,163,247.54 期末基金份额净值 1.400 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 42.91% 注:1 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 (不 含公 允价 值变 动收 益) 扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、本报告所列 示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如:基金的认购、 申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金 份额 净值 增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 5 页 共 31 页


过去一个月 -6.04% 2.11% -6.07% 1.03% 0.03% 1.08% 过去三个月 -8.79% 1.50% -7.70% 0.91% -1.09% 0.59% 过去六个月 -14.74% 1.69% -9.83% 0.92% -4.91% 0.77% 过去一年 -13.85% 1.51% -2.64% 0.76% -11.21% 0.75% 过去三年 -19.77% 1.90% -14.81% 1.19% -4.96% 0.71% 自基金合同 生效起至今 42.91% 1.61% 20.42% 1.21% 22.49% 0.40% 注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率 ×80% +上证国债指数收益率 ×20% 。 由于本基金投资于股票等权益类资产占基金资产比例为 60%-95% ,在 实际 投 资运 作中 ,其 中间 值 80% 为本基金在均衡市场情况下的股票投资比例, 在此基础上本基金再根据不同市场情况下各项大 类资产的预期风险和收益水平对该比例进行动态调整,故本基金采取 80% 作为复合业绩比较基准 中衡量股票投资部分业绩表现的权重,相应将 20% 作为衡量债券投资部分业绩表现的权重。 3.2.2 自基 金合 同生 效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期 结束时本基金的各项投 资比例已达到基金合同的规定:股票投资占基金资产的比例为 60%-95%,现 金、 债券 资产 、权 证银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 6 页 共 31 页


以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% , 其中 , 基金 持有 全部 权证 的 市值不得超过基金资产净值的 3% , 基金 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的现金或者到期日在一年 以内的政府债券。 §4 管理人报告 4.1 基金 管理 人及 基 金经 理情 况 4.1.1 基金管 理人 及其 管理 基金 的经 验 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)设立的全国性资产管理公司。 公司注册资本为 2.222 亿元 人民 币, 公司 的股 东及 其出 资比 例 分别 为: 西南 证券 股份 有限 公司 44.10% , 第一 创业 证券 股份 有限 公司 26.10% , 东北 证券 股份 有限 公司 18.90% , 山西 海鑫 实业 股份 有限 公司 0.90% , 杭州 银华 聚义 投资 合伙 企业 (有 限合 伙)3.57% , 杭州银华致信投资合伙企业 (有限合伙)3.20% , 杭州 银华 汇玥 投资 合伙 企业 (有 限合 伙)3.22% 。 公司的主要业 务是基金募集、基金销售 、资产管理及中国证监会许可的其 他业务。公司注册地为 广东 省深 圳市 。 银华 基金 管理 有限 公司 的法 定名 称已 于 2016 年 8 月 9 日起变更为 “银华基金管理 股份有限公司 ” 。 截至 2018 年 6 月 30 日,本基金管理人管理着 100 只证券投资基金,具体包括银华优势企业 证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场 证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混 合型证券投资基金、银 华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银 华全球核心优选 证券投 资基 金、 银华 内 需精选混合型证券投资基金(LOF) 、 银华 增强 收益 债券 型证 券投 资基 金、 银华 和谐 主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数分级证券投资基金、银华深证 100 指数分 级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金(LOF) 、银 华成 长先 锋混 合型 证券 投资 基金 、银 华信用双利债券型证券投资基金、 银华抗通胀主题证券投资基金 (LOF ) 、 银华 中证 等权 重 90 指数 分级证券投资基金、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、银华消费主 题分级混合型证券投资 基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华中小盘精选混 合 型证券投资基金、银 华纯债信用主题债券型证券投资基金 (LOF ) 、 上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金、 银 华上证 50 等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 银华永兴纯债债券型发起式证券投资 基金(LOF ) 、银 华交 易型 货币 市场 基金 、银 华信 用四 季红 债券 型证 券投 资 基金 、银 华中 证转 债指 数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强 分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指 数分级证券投资基金、银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 7 页 共 31 页


银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期 理财 债券 型证 券投 资基金、 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金 、银华回报灵活配置定 期开放混合型发起式证券投资基金、 银华泰利灵活配置混合型证券投资基金、 银华中国梦30 股票 型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资基金、银华聚利灵活 配置混合型证券投资基 金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证 券投资基金、银华战略 新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配 置定期开放混合型发起 式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生 态 环保主题灵活配 置混 合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债 券型证券投资基金、银 华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数 据灵活配置定期开放混 合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基 金、银华多元视野灵活 配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活 配置混合型证券投资基 金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券 投资基金、银华鑫盛定 增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金 、银华体育 文化灵活配 置混合型证券投资基金、 银华上证 5 年期国债指数证券投资基金、 银华上证 10 年期国债指数证券 投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华惠安 定期开放混合型证券投 资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合 型证券投资基金、银华 中债-5 年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华中债-10 年期国债期货期限匹配金 融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华中证5 年期地方政府 债指数证券投资基金、 银华中证 10 年期地方政府债指数证券投资基金、 银华中债 AAA 信用债指 数 证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华智能 汽车量化优选股票型发 起式证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、 银华新能源新材料量化 优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基 金、银华智荟内在价值 灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型 发起式证券投资基金、 银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优 选股票型发起式证券投 资基 金、 银华 文体 娱乐 量化 优选 股票 型发 起式 证券 投资 基金 、 银华 估值 优势 混合 型证 券投 资 基金、 银华多元动力灵活配置混合型证券投资基金、 银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、 银华多元收益定期开放混合型证券投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证 券投资基金、银华岁丰 定期开放债券型发起式证券投资基金、银华智荟分红收益灵活配置混合型 发起式证券投资基金、 银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基 金、银华瑞和灵活配置 混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金 、银华混改红利灵活配银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 8 页 共 31 页


置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、 银华国企改革混合型发 起式证券投资基金。同时,本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业 年金和特定客户资产管 理投资组合。 4.1.2 基金 经理 (或 基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘辉先 生 本基金 的基金 经理 2017 年 3 月 15 日 - 17.5 年 博士 学位 。 曾就 职于 中信 证券 股份 有 限公 司、 中信 基金 管理 有限 公司 、 北 京嘉数资产管理有限公司, 从事投资 研究工作。2016 年 11 月加入银华基 金管理股份有限公司, 现任职于投资 管理一部。自 2017 年3 月 15 日至 2018 年 3 月 28 日担任银华-道琼斯 88 精选证券投资基金基金经理。 具有 从业资格。国籍:中国。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。 4.2 管理 人对 报告 期 内本 基金 运作 遵规 守信 情况 的说 明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华 人民共和国证券投资 基金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露管理办法》及其各项实施准则、 《银华内需精选混合型证券投资基金(LOF )基金合同》和其 他 有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基 础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为 。本基金无违法、违规 行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理 人对 报告 期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 4.3.1 公平 交易 制度 的 执行 情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 制定 了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公 平交易执行体系,保证 公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管 理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投 资组合公平地提供研 究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基 金管理人的各项投资管 理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 9 页 共 31 页


在交易执行环节, 本基金管理人实行集中交易制度, 按照 “时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具 公平交易执行情况分 析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的 执行情况进行定期和不 定期的检查 ,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常 交易 行为 的 专项 说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较 少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理 人对 报告 期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内 基金 投 资策 略和 运作 分析 2018 年的上半年,A 股证券市场整体上是震荡下行的格局。在一月份短暂的上升之后,市场 指数陷入了持续的下 跌。其中尤其是 2 月和6 月,指数呈现加速的持续下跌状态。 在 2018 年整个的上半年, 我们面对的主导市场的因素主要在于内外两个方面: 从国内金融环 境来讲,国家主导的金融去杠杆,通过资管新规的推出以及落实,进入实 质性兑现阶段,并导致 信用市场信用风险快速上升,企业债券出现以前罕见的违约潮,且引发 A 股市场对于大股东质押 风险以及企业高负债率的强烈担忧;从国际环境来看,中美之间的贸易冲 突,在意料之外发生, 使得市场开始担忧 企业对外出口可能会出现较大的问题,而中美国债利差 的收窄,也使得人民币 进入阶段性的贬值周期,人们对持有人民 币资产的信心有所动摇,而中美 之间矛盾冲突所带来的 剧烈不确定性,使得市场风险偏好快速下降。 我们在市场的下跌过程中,初期并未完全意识到国内外局势的剧烈变化 ,因而继续延续了围 绕全球经济复苏以及新能源汽车产业链的持仓结构。直到 5 月份以后,在中美贸易冲突已经无可 避免 后, 意识 到整 个市 场正 在面 临内 外双 重系 统的 不稳 定, 因而 迅速 对持 仓结 构进 行了 部分 调整 。 放弃了与全球经济复苏预期相关联的资产,而转为适当加仓医药、食品饮 料 、农业等具有防御特 征的资产。另外,我们在成长端也强化了围绕新能源汽车产业链对上游和中游公司的配置。 4.4.2 报告期 内基 金的 业绩 表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.400 元; 本报 告期 基金 份额 净值 增长 率为-14.74% , 业绩 比较基准收益率为-9.83% 。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 10 页 共 31 页


4.5 管理 人对 宏观 经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 当前,我们注意到国内金融环境从“去杠杆”向“稳杠杆、扩内需”的 政策转变,同时我们 也注意到以继续扩大对外开放来应对贸易冲突的基本政策取向。我们认同 这两个方面的转变,认 为将较大地缓解金融市场对于内部和外部环境的担忧。 因此我们认为从三季度起,有可能出现持续调整后的触底回升,相比较 于上半年,市场的风 险偏好将有所提升。 在风格方 向上,我们会将相当一部分资产围绕新能源汽车产业链来进行 配置。目前来看,汽 车电动化趋势在不断地深化明确, 已经到了难以阻挡的程度, 中美欧三大经济体主流车企的加入, 强化了该产业链的长期配置价值。在这条链条上我们基本的配置思路就是 :产业链的利润主要固 化在哪里,配置的重点就在哪里。在上游的锂钴资产中,我们高度重视盐 湖提锂可能对于原材料 供应格局的影响。另外我们也开始对高效电机在新能源汽车中的应用予以 关注。除了新能源汽车 产业链,我们也重视农业尤其是养殖业,并开始关注其它如生猪和种业的 代表性公司基本面的演 变。同时我们也高度 重视白酒和医药在中长期对于组合构建的重要意义。 另外,采取自下而上的 策略,我们对于电子、通讯中的一些个股依旧保持高度关注。 我们将基于以上思路和想法进行下一个阶段的投资,并根据市场波动进行动态调整。 4.6 管理 人对 报告 期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会 计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定,日常估值由基金管理人同基金 托管人一同进行,基金 份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金 会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会(委员包括估值业务分管领导以及投资部 、研究部、监察稽核 部、 运作 保障 部等 部门 负责 人及 相关 业务 骨干 ) , 负责 研究 、 指导 基金 估值 业务 。 估值 委员 会委 员 和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历 。基金经理不介入基金 日常估值业务;估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟 通。运作保障部负责执 行估值委员会制定的估值政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突;本基金管理人未签约 与估值相关的任何定 价服务。 4.7 管理 人对 报告 期 内基 金利 润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 11 页 共 31 页


4.8 报告 期内 管理 人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明 报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二 百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告 期内 本基 金 托管 人遵 规守 信情 况声 明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格 遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金 管理人 —银华基金管理 股份有限公司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基金的投资运作,进行了认真、独立的 会计 核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基 金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管 人对 报告 期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明 本托管人认为,银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金 资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在 损害基金份额持有人利 益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规 ,在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管 人对 本半 年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 本托 管人认为,银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券 投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金 半年度报告中的财务指 标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实 、准确、完整,未发现 有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年 度财 务 会计 报告 (未 经审 计) 6.1 资产负债表 会计主体: 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF ) 报告截止日: 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


银行存款 20,452,809.24 25,182,283.59 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 12 页 共 31 页


结算备付金 796,082.47 1,561,378.82 存出保证金 140,535.73 206,346.11 交易性金融资产 361,983,283.02 432,428,525.10 其中:股票投资 361,983,283.02 432,428,525.10 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 4,500,000.00 应 收证券清算款 2,787,139.03 794,088.88 应收利息 4,187.95 5,751.41 应收股利 - - 应收申购款 113,585.86 181,462.70 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 386,277,623.30 464,859,836.61 负债和所有者权益 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付 证券清算款 294,187.00 534,125.58 应付赎回款 361,009.64 709,936.49 应付管理人报酬 481,881.14 570,083.47 应付托管费 80,313.54 95,013.94 应付销售服务费 - - 应付交易费用 504,440.76 747,425.43 应交税费 858,221.21 858,221.21 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 534,322.47 697,061.78 负债合计 3,114,375.76 4,211,867.90 所有者权益:


实收基金 278,731,980.00 285,534,043.91 未分配利润 104,431,267.54 175,113,924.80 所有者权益合计 383,163,247.54 460,647,968.71 负债和所有者权益总计 386,277,623.30 464,859,836.61 注: 报告 截止 日 2018 年 06 月 30 日, 基金 份额 净值 为 1.400 元, 基金 份额 总额 为 273,780,370.12 份。


银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 13 页 共 31 页


6.2 利润表 会计主体: 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF ) 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项 目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 -60,061,872.13 793,857.35 1. 利息收入 92,175.64 494,177.47 其中:存款利息收入 91,182.56 254,304.70 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 993.08 239,872.77 其他利息收入 - - 2. 投资收益(损失以“- ”填列) -19,539,623.88 -44,303,651.94 其中:股票投资收益 -20,299,392.03 -49,240,993.88 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 759,768.15 4,937,341.94 3. 公允价值变动收益 (损失以 “- ” 号填列) -40,646,091.80 44,578,174.70 4. 汇兑收益 (损失以“- ”号填列) - - 5. 其他收入(损失以“- ”号填列) 31,667.91 25,157.12 减: 二、费用 5,327,397.66 8,126,128.10 1.管理人报酬 3,112,122.06 4,277,601.31 2.托管费 518,686.99 712,933.53 3.销售服务费 - - 4.交易费用 1,457,314.54 2,893,677.44 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6. 税金及附加





- - 7. 其他费用 239,274.07 241,915.82 三、利润总额(亏 损总额以“-” 号填列) -65,389,269.79 -7,332,270.75 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -65,389,269.79 -7,332,270.75


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6.3 所有 者权 益( 基 金净 值) 变动 表 会计主体: 银华内需精选混合型证券投资基金(LOF ) 本报告期:2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 单位:人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值) 285,534,043.91 175,113,924.80 460,647,968.71 二、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净值 变动 数 (本 期利润) - -65,389,269.79 -65,389,269.79 三、 本 期基 金份 额 交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -6,802,063.91 -5,293,387.47 -12,095,451.38 其中:1. 基金申购款 25,059,680.54 12,392,194.60 37,451,875.14 2.基金赎回款 -31,861,744.45 -17,685,582.07 -49,547,326.52 四、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配利 润产 生 的基 金净 值 变动 (净 值 减少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值) 278,731,980.00 104,431,267.54 383,163,247.54 项目 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值) 374,932,577.12 230,669,405.47 605,601,982.59 二、 本 期经 营活 动 产生 的基 金 净值 变动 数 (本 期利润) - -7,332,270.75 -7,332,270.75 三、 本 期基 金份 额 交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“- ”号填 列) -20,257,725.28 -11,781,964.91 -32,039,690.19 其中:1. 基金申购款 11,921,777.13 6,826,472.30 18,748,249.43 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 15 页 共 31 页


2.基金赎回款 -32,179,502.41 -18,608,437.21 -50,787,939.62 四、 本 期向 基金 份 额持 有人 分 配利 润产 生 的基 金净 值 变动 (净 值 减少 以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值) 354,674,851.84 211,555,169.81 566,230,021.65


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______ 王立新______














______ 凌宇翔______














____ 伍军辉____ 基金管理人 负责人














主管会计工作 负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报 告期 所采 用 的会 计政 策和 会计 估计 与最 近一 期年 度报 告相 一致 的说 明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 会计 政策 和会 计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 6.4.2.1 会计 政策 变更 的 说明 无。 6.4.2.2 会计 估计 变更 的 说明 无。 6.4.2.3 差错更正的说明 无。 6.4.3 税项 6.4.3.1 印花税 经国 务院 批准 , 财政 部、 国家 税务 总局 研究 决定 , 自 2008 年 4 月 24 日起 , 调整 证券 (股 票) 交易印花税税率,由原先的 3‰ 调整为 1‰ ; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题 的通 知》 的规 定, 股权 分置 改革 过程 中因 非流 通股 股东 向流 通股 股东 支付 对价 而发 生的 股权 转让 , 暂免征收印花税。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 16 页 共 31 页


6.4.3.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规 定, 经国 务院 批准 , 自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点, 金 融业纳入试点范围 ,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封 闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税;国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]46 号文 《关 于进 一步 明确 全面 推开 营改 增试 点金 融 业 有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务 及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2016]70 号文 《关 于金 融机 构同 业往 来等 增 值税政策的补充 通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款 、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地 产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税 行为,以资 管产品管理 人为增值税纳税人; 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]56 号文 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 的规 定, 自 2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 (以 下 简 称“ 资管产品运营业务 ” ) ,暂 适用 简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税, 资管 产品 管理 人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的 除外。资管产品管理人 可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在2018 年1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值 税的,不再缴纳;已 缴纳增值税的,已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减; 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2017]90 号文 《关 于租 入固 定资 产进 项税 额抵 扣等 增值 税政 策的 通知 》 的规 定, 自 2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理 人运 营资 管产 品提 供的 贷款 服务 、 发生 的部分金融商品转让业务, 按照以下规定确定销售额: 提供贷款服务, 以 2018 年 1 月 1 日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额;转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货, 可以 选择 按照 实际 买入 价计 算销 售额 , 或者 以 2017 年最后一个交易日的 股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后 一个交易日收盘价) 、 债券 估值 (中 债金 融估 值中 心有 限公 司或 中证 指数 有限 公司 提供 的债 券估 值) 、 基金 份额 净值 、 非 货物期货结算 价格作为买入价计算销售额。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 17 页 共 31 页


6.4.3.3 企业所得税 根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 的规 定, 自 2004 年1 月1 日起 , 对证 券投 资基 金 (封 闭式 证券 投资 基金 , 开放 式证 券投 资基 金) 管理 人运 用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财 政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差 价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.3.4 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政策问题 的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股 东支付的股份、现金等 收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总 局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税; 根据 财政 部、 国家 税务 总局 、 中国 证监 会财 税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自 2013 年 1 月 1 日 起, 证券 投资 基金 从公 开发 行 和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额 计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月 以上 至 1 年 (含1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过 1 年的, 暂减 按 25% 计入应纳税所得额。 上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得 税; 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文 《关 于上 市公 司股 息红 利差 别 化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定, 自 2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金 从公 开发 行和 转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过 1 年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 18 页 共 31 页


6.4.4 关联方关系 6.4.4.1 本报 告期 存在 控 制关 系或 其他 重大 利害 关系 的关 联方 发生 变化 的情 况 无。 6.4.4.2 本报 告期 与基 金 发生 关联 交易 的各 关联 方 关联方名称 与本基金的关系 西南证券股份有限公司( “ 西南证券 ” ) 基金管理人股东、基金代销机构 第一创业证券股份有限公司( “ 第一创 业 ” ) 基金管理人股东、基金代销机构 银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司( “ 中国农业 银行 ” ) 基金托管人、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.5 本报 告期 及上 年 度可 比期 间的 关联 方交 易 6.4.5.1 通过 关联 方交 易 单元 进行 的交 易 6.4.5.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年1月1日至2018 年6月30日 上年度可比期间 2017 年1月1日至2017 年6月30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 西南证券 75,965,363.06 7.95% 164,818,349.54 8.65% 第一创业 50,359,496.89 5.27% - -


6.4.5.1.2 债券交易 注:无。 6.4.5.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.5.1.4 权证交易 注:无。 6.4.5.1.5 应支 付关 联方 的 佣金































































































金额单位:人民币元 关联方名称 本期 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 19 页 共 31 页


2018 年1月1日至2018 年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 西南证券 70,746.68 7.95% - - 第一创业 46,899.43 5.27% - - 关联方名称 上年度可比期间 2017 年1月1日至2017 年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 西南证券 153,494.61 8.65% 102,320.28 11.34% 注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任 公 司收 取证 管费 和经 手费 后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供 的证券投资研究成果和 市场信息服务。 6.4.5.2 关联方报酬 6.4.5.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1月1日至2017 年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 3,112,122.06 4,277,601.31 其中 : 支付 销售 机构 的客 户维护费 717,395.16 883,547.04 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产 净值的 1.50% 的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.50%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 6.4.5.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1 月1日至2018 年6月30日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 518,686.99 712,933.53 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产 净值的 0.25% 的年费率计 提。计算方法如下: 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 20 页 共 31 页


H=E×0.25%/ 当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日 的基金资产净值 6.4.5.3 与关 联方 进行 银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易 注:无。 6.4.5.4 各关 联方 投资 本 基金 的情 况 6.4.5.4.1 报告 期内 基金 管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况 份额单位:份 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 基金合同生效日( 2009 年 7 月 1 日 ) 持有 的基 金份 额 - - 期初持有的基金份额 20,000,000.00 54,466,352.00 期间申购/ 买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/ 卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 20,000,000.00 54,466,352.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 7.31% 15.63% 注:基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 6.4.5.4.2 报告 期末 除基 金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况 注:无。 6.4.5.5 由关 联方 保管 的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入 单位:人民币元


关联方 名称 本期 2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日 上年度可比期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银 行 20,452,809.24 83,713.81 33,383,937.46 239,869.11


6.4.5.6 本基 金在 承销 期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况 注:无。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 21 页 共 31 页


6.4.5.7 其他 关联 交易 事 项的 说明 无。 6.4.6 期末( 2018 年 6 月 30 日 )本 基金 持有 的 流通 受限 证券 6.4.6.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限 证券 注:无。 6.4.6.2 期末 持有 的暂 时 停牌 等流 通受 限股 票 金额单位:人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 000408 藏 格 控 股 2018 年 6 月 29 日 重 大 事 项 15.08 2018 年 8 月 3 日 13.10 2,170,000 35,870,616.50 32,723,600.00 - 300740 御 家 汇 2018 年 6 月 19 日 重 大 事 项 29.91 - - 1,700 51,345.89 50,847.00 -


6.4.6.3 期末 债券 正回 购 交易 中作 为抵 押的 债券 无。 6.4.7 有助 于理 解和 分 析会 计报 表需 要说 明的 其他 事项 无。 §7 投资 组合 报 告 7.1 期末 基金 资产 组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (% ) 1 权益投资 361,983,283.02 93.71 其中:股票 361,983,283.02 93.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 22 页 共 31 页


其中:债券 - -








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,248,891.71 5.50 8 其他各项资产 3,045,448.57 0.79 9 合计 386,277,623.30 100.00


7.2 期末 按行 业分 类 的股 票投 资组 合 7.2.1 报告 期末 按行 业 分类 的境 内股 票投 资组 合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 58,317,272.00 15.22 B 采矿业 26,435,759.00 6.90 C 制造业 275,340,913.96 71.86 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,795,200.00 0.47 G 交通运输、 仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服 务 业 20,448.06 0.01 J 金融业 16,290.00 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 57,400.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 361,983,283.02 94.47 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 23 页 共 31 页





7.2.2 报告 期末 按行 业 分类 的 港股通 投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前十 名 股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 000408 藏格控股 2,170,000 32,723,600.00 8.54 2 300476 胜宏科技 1,900,000 29,260,000.00 7.64 3 603799 华友钴业 286,900 27,964,143.00 7.30 4 600549 厦门钨业 1,751,000 26,580,180.00 6.94 5 002458 益生股份 1,300,000 22,750,000.00 5.94 6 002299 圣农发展 1,300,000 20,137,000.00 5.26 7 600392 盛和资源 1,142,800 18,547,644.00 4.84 8 000831 五矿稀土 1,530,000 17,809,200.00 4.65 9 300409 道氏技术 405,000 16,244,550.00 4.24 10 600711 盛屯矿业 1,768,100 15,965,943.00 4.17 注 : 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 信 息 , 应 阅 读 登 载 于 http://www.yhfund.com.cn 网站的半年度报告正文 。 7.4 报告 期内 股票 投 资组 合的 重大 变动 7.4.1 累计 买入 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 300618 寒锐钴业 26,740,214.57 5.80 2 000878 云南铜业 22,284,745.30 4.84 3 603799 华友钴业 19,672,305.00 4.27 4 300409 道氏技术 19,392,030.00 4.21 5 600711 盛屯矿业 19,091,116.58 4.14 6 000960 锡业股份 18,801,401.94 4.08 7 000831 五矿稀土 18,417,363.00 4.00 8 000970 中科三环 18,010,922.33 3.91 9 000933 神火股份 17,786,310.98 3.86 10 300199 翰宇药业 16,868,876.12 3.66 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 24 页 共 31 页


11 000408 藏格控股 16,046,908.54 3.48 12 603609 禾丰牧业 15,607,959.87 3.39 13 300502 新易盛 14,802,982.34 3.21 14 600111 北方稀土 14,718,385.56 3.20 15 002192 融捷股份 14,281,425.75 3.10 16 002020 京新药业 13,959,514.96 3.03 17 002458 益生股份 11,769,247.00 2.55 18 300642 透景生命 11,388,688.00 2.47 19 300476 胜宏科技 8,667,805.00 1.88 20 002675 东诚药业 8,335,530.49 1.81 注:“买入金额”按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑交易费用。 7.4.2 累计 卖出 金额 超 出期 初基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明 细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 000933 神火股份 30,770,280.04 6.68 2 603589 口子窖 29,782,486.43 6.47 3 601899 紫金矿业 28,990,204.02 6.29 4 600563 法拉电子 25,042,242.13 5.44 5 300618 寒锐钴业 24,162,328.30 5.25 6 601600 中国铝业 22,766,971.50 4.94 7 600497 驰宏锌锗 22,018,721.58 4.78 8 603993 洛阳钼业 21,822,243.12 4.74 9 000807 云铝股份 19,345,720.67 4.20 10 000878 云南铜业 17,952,193.92 3.90 11 600362 江西铜业 17,317,138.07 3.76 12 601388 怡球资源 16,662,564.00 3.62 13 600416 湘电股份 15,506,626.63 3.37 14 600111 北方稀土 14,425,435.00 3.13 15 002192 融捷股份 13,948,098.40 3.03 16 300502 新易盛 13,575,880.51 2.95 17 000960 锡业股份 12,754,583.64 2.77 18 000553 沙隆达 A 11,540,670.00 2.51 19 600499 科达洁能 8,698,261.01 1.89 20 002675 东诚药业 7,742,539.18 1.68 注: “卖 出金 额” 按成 交金 额( 成交 单价 乘以 成交 数量 )填 列, 不考 虑交 易费 用。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 25 页 共 31 页


7.4.3 买入 股票 的成 本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 473,151,341.77 卖出股票收入(成交)总额 482,651,100.02 注: “买 入股 票成 本总 额” 和 “卖 出股 票收 入总 额” 均按 买卖 成交 金额 (成 交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不考虑交易费用。 7.5 期末 按债 券品 种 分类 的债 券投 资组 合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 前五 名债 券投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告 期末 按公 允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投 资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末 按公 允价 值 占基 金资 产净 值比 例大 小 排序 的 前五 名权 证投 资明 细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告 期末 本基 金 投资 的股 指期 货交 易情 况说 明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告 期末 本基 金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资 组合 报告 附 注 7.12.1 本基 金投 资的 前 十名 证券 的发 行主 体本 期不 存在 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一 年内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。 7.12.2 本基 金投 资的 前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 之外 的情 形。 7.12.3 期末其他各项资 产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 140,535.73 2 应收证券清算款 2,787,139.03 3 应收股利 - 4 应收利息 4,187.95 5 应收申购款 113,585.86 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 26 页 共 31 页


6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,045,448.57


7.12.4 期末 持有 的处 于 转股 期的 可转 换债 券明 细 注:本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 000408 藏格控股 32,723,600.00 8.54 重大事项


7.12.6 投资 组合 报告 附 注的 其他 文字 描述 部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金 份额 持 有人 信息 8.1 期末 基金 份额 持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 18,722 14,623.46 25,659,780.03 9.37% 248,120,590.09 90.63%


8.2 期末 上市 基金 前 十名 持有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额 比例 1 银华基金管理股份有限公司 20,000,000.00 31.81% 2 北京益施多科技有限公司 1,863,470.00 2.96% 3 顾红 941,242.00 1.50% 4 李静民 380,015.00 0.60% 5 黄珹 299,900.00 0.48% 6 李英玲 285,000.00 0.45% 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 27 页 共 31 页


7 李清 283,799.00 0.45% 8 付恩家 252,000.00 0.40% 9 王云珠 244,728.00 0.39% 10 华泰证券股份有限公司客户 信用交易担保证券账户 212,354.00 0.34% 注:以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。 8.3 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 450,183.33 0.16%


8.4 期末 基金 管理 人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间的 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人 持有本开放式基金 0 本基金基金经理 持有本开放式基金 10~50 注:截至本报告期末,本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门 负责人持有本基金份额 总量的数量区间为 0 ;本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 10~50 。 §9 开放 式基 金 份额 变动 单位:份 基金合同生效日( 2009 年 7 月 1 日 )基金份额总额 2,500,000,000.00 本报告期期初基金份额总额 280,460,904.55 本报告期基金总申购份额 24,614,532.90 减:本报告期基金总赎回份额 31,295,067.33 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - 本报告期期末基金份额总额 273,780,370.12 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大 事件 揭 示 10.1 基金 份额 持有 人 大会 决议 本报告期内,无基金份额持有人大会决议。








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10.2 基金 管理 人、 基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门的 重大 人事 变动 10.2.1 基金管理人的重大人事变动 本基金管理人于 2018 年6 月 23 日发布关于副总经理任职的公告,经本基金管理人董事会审 议通过,苏薪茗 先生自 2018 年6 月 21 日起担任本基金管理人副总经理职务。 10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金托管人未发生重大人事变动。





10.3 涉及 基金 管理 人 、基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。





10.4 基金 投资 策略 的 改变 本报告期内,基金投资策略未发生改变。





10.5 为基 金进 行审 计 的会 计师 事务 所情 况 本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。





10.6 管理 人、 托管 人 及其 高级 管理 人员 受稽 查或 处罚 等情 况 本 报告 期 内本 基金 管 理人 和 基金 托 管人 涉及 托 管业 务 的部 门 及其 相关 高 级管 理 人员 未受 到 任何稽查或者处罚 。





10.7 基金 租用 证券 公 司交 易单 元的 有关 情况


10.7.1 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行股 票投 资及 佣金 支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公司 2 403,379,236.08 42.22% 375,667.40 42.22% - 广 发 证 券 股 份有限公司 1 237,617,483.71 24.87% 221,288.04 24.87% - 国 泰 君 安 证 2 137,334,448.04 14.37% 127,899.34 14.37% - 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 29 页 共 31 页


券 股 份 有 限 公司 西 南 证 券 股 份有限公司 1 75,965,363.06 7.95% 70,746.68 7.95% - 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公司 1 50,359,496.89 5.27% 46,899.43 5.27% - 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公司 1 34,450,535.85 3.61% 32,083.32 3.61% 撤 销 1 个 交易单元 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公司 1 16,427,506.58 1.72% 15,298.83 1.72% - 申 万 宏 源 集 团 股 份 有 限 公司 2 - - - - - 中 国 国 际 金 融有限公司 1 - - - - - 兴 业 证 券 股 份有限公司 2 - - - - 新增 2 个 交易单元 中 信 证 券 股 份有限公司 2 - - - - 新增 2 个 交易单元 湘 财 证 券 股 份有限公司 1 - - - - - 国 金 证 券 股 份有限公司 1 - - - - 新增 1 个 交易单元 海 通 证 券 股 份有限公司 2 - - - - - 信达 证 券 股 份有限公司 1 - - - - - 注: 1) 基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力, 能及时、 全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告 、市场走向分析报告、 个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。 2) 基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后, 确定证券经营机构的选择。 经公司批准 后与被选择的证券经营机构签订协议。 10.7.2 基金 租用 证券 公 司交 易单 元进 行其 他证 券投 资的 情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额的比 成交金额 占当期债 券回购 成交金额 占当期权证 成交总额的银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 30 页 共 31 页


例 成交总额 的比例 比例 中国银河证 券股份有限 公司 - - - - - - 广发证券股 份有限公司 - - - - - - 国泰君安证 券股份有限 公司 - - - - - - 西南证券股 份有限公司 - - - - - - 第一创业证 券股份有限 公司 - - - - - - 中国中投证 券有限责任 公司 - - - - - - 中信建投证 券股份有限 公司 - - - - - - 申万宏源集 团股份有限 公司 - - - - - - 中国国际金 融有限公司 - - - - - - 兴业证券股 份有限公司 - - - - - - 中信证券股 份有限公司 - - - - - - 湘财证券股 份有限公司 - - - - - - 国金证券股 份有限公司 - - - - - - 海通证券股 份有限公司 - - - - - - 信达证券股 份有限公司 - - - - - - 注:本基金本报告期未通过交易单元进行其他证券投资。 银华内需精选混合(LOF )2018 年半年度报告 摘要 第 31 页 共 31 页


§11 影响 投资 者 决策 的其 他重 要信 息 11.1 报告 期内 单一 投 资者 持有 基金 份额 比例 达到 或超 过 20% 的情况 注:本基金本报告期内不存 在持有基金份额比例达到或者超过 20% 的单一投资者的情况。 11.2 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 1、本基金管理人于 2018 年 3 月 28 日披露了《关于修订公司旗下部分基金基金合同有关条 款及调整赎回费的公告》 , 修订后的 《基金合同 》 自本公告发布之日起生效, 但为不影响原有基 金份额持有人的利益, 《基金合同》 中 “本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5% 的赎回费,并将上述赎回费全额计入基金财产 ”的条款将于 2018 年 4 月 1 日起正式实施。 2、本基金管理人于 2018 年 6 月 11 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于调整旗下 部 分基金定期定额投资的最低金额的公告》 , 自 2018 年6 月 12 日起调整本基金定期定额投资 的最 低金额为 10 元。








银华 基金 管理 股 份有 限公 司 2018 年 8 月 28 日