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高贝塔B(150146)

高贝塔B:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 招商沪 深 300 高 贝塔指 数分级 证券 投
资 基金 2018 年 半年度报 告 
 
 
2018 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 招商 基 金管 理有 限公 司


基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司


送 出 日期 :2018 年 8 月 28 日


招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 1 页 共48 页 §1 重 要 提示 及目 录 1.1 重要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗 漏, 并对其 内容的 真实 性、准 确性和 完整 性承担 个别 及连 带责任 。本半 年度 报告已 经三 分之二以上 独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于2018 年8 月27 日 复核了本 报 告中 的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、财 务会 计报 告、投 资组合 报告 等内容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗 漏。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书及其 更新。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 2 页 共48 页 1.2 目录 §1 重要提示 及目录 ......................................................................................................................... 1 1.1 重要提示............................................................................................................................ 1 1.2 目录.................................................................................................................................... 2 §2 基金简介..................................................................................................................................... 4 2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................... 4 2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................... 4 2.3 基金管理 人和基 金托管人 ................................................................................................ 5 2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................... 5 2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................... 5 §3 主要财务 指标和基 金净值表 现 ................................................................................................. 5 3.1 主要会计 数据和 财务指标 ................................................................................................ 6 3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................... 6 §4 管理人报 告 ................................................................................................................................. 7 4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 ............................................................................................ 7 4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .................................................... 9 4.3 管理 人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ................................................................ 9 4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ................................................ 9 4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 .............................................. 10 4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .......................................................... 10 4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 .............................................................. 11 4.8 报告期内 基金持 有人数或 基金资产 净值预警 说明 ...................................................... 11 §5 托管人报 告 ............................................................................................................................... 11 5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 .................................................................. 11 5.2 托 管 人 对报 告 期 内本 基 金 投资 运 作遵 规 守 信、 净值 计 算 、 利润 分 配 等情 况 的 说明 ................................................................................................................................................ 11 5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 .............. 12 §6 半年度财 务会计报 告(未经 审计) ....................................................................................... 12 6.1 资产负债 表 ...................................................................................................................... 12 6.2 利润表.............................................................................................................................. 13 6.3 所有者权 益(基 金净值) 变动表 .................................................................................. 15 6.4 报表附注.......................................................................................................................... 16 §7 投资组合 报告 ........................................................................................................................... 32 7.1 期末基金 资产组 合情况 .................................................................................................. 32 7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 .................................................................................. 32 7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ...................... 34 7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .............................................................................. 36 7.5 期末按债 券品种 分 类的债 券投资组 合 .......................................................................... 38 7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 .................. 38 7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ...... 38 7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ...... 38 7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 .................. 39 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 3 页 共48 页 7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ........................................................ 39 7.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 ........................................................ 39 7.12 投资组 合报告附 注 ........................................................................................................ 39 §8 基金份额 持有人信 息 ............................................................................................................... 40 8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ...................................................................... 40 8.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .......................................................................................... 41 8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .......................................................... 42 8.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 .......................... 42 §9 开放式基 金份额变 动 ............................................................................................................... 43 § 10 重大事 件揭示 ......................................................................................................................... 43 10.1 基金份 额持有人 大会决议 ............................................................................................ 43 10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ............................ 43 10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ................................................ 43 10.4 基金投 资策略的 改变 .................................................................................................... 43 10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ........................................................................ 44 10.6 管理人 、托 管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ........................................ 44 10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................... 44 10.8 其他重 大事件 ................................................................................................................ 45 § 11 影响投资者 决策的其 他重要信 息 ......................................................................................... 47 11.1 报告期内单 一投资 者 持有基 金份额比 例达到或 超 过 20% 的 情况 ............................ 47 11.2 影响投资者 决策的 其他重要 信息 ................................................................................ 48 § 12 备查文 件目录 ......................................................................................................................... 48 12.1 备查文 件目录 ................................................................................................................ 48 12.2 存放地 点 ........................................................................................................................ 48 12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................ 48 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 4 页 共48 页 §2


基 金简 介


2.1 基金 基本情况 基金名称 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 基金简称 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 场内简称 高贝分级 基金主代码 161718 交易代码 161718 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2013 年 8 月 1 日 基金管理人 招商基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 16,141,549.31 份 基金合同存 续期 不定期 基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市日期 2013 年 9 月 2 日 下属分级基 金的基金 简称 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 下属分级基 金的场内 简称 高贝塔 A 高贝塔 B 高贝分级 下属分级基 金的交易 代码 150145 150146 161718 报告期末下 属分级基 金的份额总 额 2,168,790.00 份 2,168,790.00 份 11,803,969.31 份 2.2 基金 产品说明 投资目标 本基金进行 被动式指 数化投资 ,通过严 格的投资 纪律 约束和数量 化 的风险管理 手段,实 现对标的 指数的有 效跟踪, 获得 与标的指数 收 益相似的回 报。本基 金的投资 目标是保 持基金净 值收 益率与业绩 基 准日均跟踪 偏离度的 绝对值不 超过 0.35% ,年 跟踪误 差不超过 4% 。 投资策略 本基金以沪 深 300 高 贝塔指数 为标的指 数,采用 完全 复制法,按 照 标的指数成 份股组成 及其权重 构建基金 股票投资 组合 ,进行被动 式 指数化投资 。股票投 资组合的 构建主要 按照标的 指数 的成份股组 成 及其权重来 拟合复制 标的指数 ,并根据 标的指数 成份 股及其权重 的 变动而进行 相应调整 ,以复制 和跟踪标 的指数。 当预期成份 股发生调 整,成份 股发生配 股、增发 、分 红等行为, 以 及因基金的 申购和赎 回对本基 金跟踪标 的指数的 效果 可能带来影 响,或因某 些特殊情 况导致流 动性不足 ,导致无 法有 效复制和跟 踪招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 5 页 共48 页 标的指数时, 基金管 理人可以 对投资组 合管理进 行适 当变通和调 整, 力求降低跟 踪误差。 基 金管理 人将对成 份股的流 动性 进行分析, 如 发现流动性 欠佳的个 股将可能 采用合理 方法寻求 替代 。 本基金管理 人可运用 股指期货 ,以提高 投资效率 更好 地达到本基 金 的投资目标 。 业绩比较基 准 沪深 300 高 贝塔指数 收益率×95%+金 融机构人 民币 活期存款基 准 利率(税后 )×5% 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。 下属分级基 金的风险 收益特征 招商 300 高 贝塔 A 份额具有低 风险、收 益相对稳定 的特征。 招商 300 高贝 塔 B 份 额具有高风 险、高预 期收益的特 征。 本基金为股 票型基 金,具有较 高风险 、 较高预期收 益的特 征。 2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755-83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电 话 400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 注册地址 深圳市福田 区深南大 道 7088 号 北京西城区 复兴门内 大街 1 号 办公地址 中国深圳深 南大道 7088 号招商 银行大厦 北京西城区 复兴门内 大街 1 号 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 陈四清 2.4 信息 披露方式 本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、 证券 时报 、 上海证 券报 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人住所 2.5


其他 相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 6 页 共48 页 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日) - (2018 年 6 月 30 日) 本期已实现 收益 -2,260,470.82 本期利润 -3,538,800.66 加权平均基 金份额本 期利润 -0.1900 本期加权平 均净值利 润率 -21.71% 本期基金份 额净值增 长率 -20.53% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分 配利润 -1,197,972.47 期末可供分 配基金份 额利润 -0.0742 期末基金资 产净值 13,833,038.00 期末基金份 额净值 0.8570 3.1.3 累计期 末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 基金份额累 计净值增 长率 -7.99% 注:1 、基金业绩 指标不包括 持有人认购 或交易基金 的各项费用,计 入费用后实 际收益 水平要低于 所列数字 ; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益; 3、期末可供分配 利润,采用 期末资产负 债表中未分 配利润与未分配 利润中已实 现部分 的孰低数。 3.2 基金 净值表现


3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 -8.73% 1.53% -8.65% 1.57% -0.08% -0.04% 过去三个月 -15.23% 1.23% -14.04% 1.26% -1.19% -0.03% 过去六个月 -20.53% 1.32% -17.88% 1.35% -2.65% -0.03% 过去一年 -23.46% 1.13% -19.51% 1.15% -3.95% -0.02% 过去三年 -48.04% 1.81% -42.91% 1.75% -5.13% 0.06% 自基金合同 生效起至今 -7.99% 1.71% 19.04% 1.70% -27.03% 0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效/ 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期业 绩比较基准收 益率变动的 比较 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 7 页 共48 页 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 招商基金管 理有限公 司于 2002 年 12 月27 日经 中国 证监会 【2002 】 100 号文 批准设立 。 目 前, 公司注 册资 本金 为人民 币 13.1 亿 元,招 商银行 股份 有限公 司持 有公 司全部 股权 的 55% ,招商证 券股份有 限公司持 有公司全 部股权 的 45% 。 招 商基 金管理 有限 公司 首批获 得企 业年金 基金 投资 管理 人资 格、基 本养 老保 险基金 投 资管理资格;2004 年获得全 国社保基金 投资管理人 资格;同时拥有 QDII( 合格 境内机构投 资者)资格、 专户理财 (特定客 户资产管 理计划 )资 格。 2018 年上半 年获奖情 况如下: 债券投资能 力五 星基 金公司《 海通证券 》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (二级债) (招商 安瑞进取债 券) 《中 国基金报 》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (纯债) (招商安 心收益债券 ) 《中国 基金报》 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 8 页 共48 页 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (纯债) (招商信 用添利债券 (LOF )) 《中国 基金报》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年“ 最 佳固定收益 基金管理 人” 《中 国 基金报》 明星基金奖 ·五年持 续回报积 极债券型 明星基金 (招 商安瑞进取 债券)《 证券时报 》 明星基金奖 ·五年持 续回报普 通债券型 明星基金 (招 商产业债券 )《证券 时报》 明星基金奖 ·2017 年 度绝对收 益明星基 金(招商 丰融 混合)《证 券时报》 Morningstar 晨星(中国)2018 年度普通 债券型基 金奖 提名(招商 安心收益 债券) 金牛奖·五 年期开放 式债券型 持续优胜 金牛基金 (招 商产业债券 ) 《中国 证券报》 金基金奖· 五年期债 券基金奖 (招商产 业债券) 《 上海证券报 》 公募基金20 周年·“ 金基金” 债券投资 回报基 金管 理公司奖《 上海证券 报》 公募基金20 周年·“ 金基金” 行业领军 人物奖 (金 旭)《上海 证券报》 致敬基金20 年·基金 行业领军 人物奖( 金旭) 《新 浪》 致敬基金20 年·最受 投资者欢 迎基金公 司奖《 新浪 》 致敬基金20 年·区域 影响力奖 《新浪 》 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 苏燕青 本基金 基金经 理 2017 年 7 月 1 日 - 6 女,硕士。2012 年 1 月加入招 商基金管 理有限公司 量化投资 部, 曾任 ETF 专员, 协助指数类 基金产品 的投资管 理工作, 现任招商深 证电子信 息传媒产 业 (TMT)50 交易型开放式 指数证券 投资基 金联接基金 、 招商 上证消费 80 交易 型开 放式指数证 券投资基 金联接基 金、上证 消费 80 交易 型开放式 指数证券 投资基 金、深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放式 指数证券 投资基金 、招商中 证全指证券 公司指数 分级证券 投资基 金、招商沪 深 300 地 产等权重 指数分级 证券投资基 金、招商 沪深 300 高贝塔指 数分级证券 投资基金 基金经理 。 注:1 、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日 期以及历任 基金经理 的离任日 期为公司 相关会议 作出 决定的公告 (生效) 日期; 2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 9 页 共48 页 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明


基金管理人 声明:在 本报告期 内,本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定 以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定,本 着诚 实信 用、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用 基金 资产, 在严格 控制 风险的 前提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金 的 投资范 围以及 投资 运作符 合有 关法律法规 及基金合 同的规定 。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各投资 组合 享有 公平的 投 资 决 策 机 会 。 基 金 管 理 人 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 , 制 定 明 确 的 备 选 库 建 立 、维 护程序 。基金 管理 人拥有 健全的 投资 授权制 度, 明确 投资决 策委员 会、 投资总 监、 投 资组 合经理 等各投 资决 策主体 的职责 和权 限划分 ,投 资组 合经理 在授权 范围 内可以 自主 决 策, 超过投 资权限 的操 作需要 经过严 格的 审批程 序。 基金 管理人 的相关 研究 成果向 内部 所有投 资组 合开放, 在投资研 究层面不 存在各投 资组 合间不公平 的问题。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ,严 格禁止 可能 导致 不公平 交 易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反 向 交易 ,基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据, 并留存 记录备 查, 完全按 照有 关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。 本 报告 期内, 本基 金各 项交易 均严 格按照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 , 本 基金 管理人 所有投 资组 合参与 的交易 所公 开竞价 同日 反向 交易不 存在成 交较 少的单 边交 易量超 过该证券 当日成交量 的 5% 的情形 。报告期内 未发现有可能导 致不公平交 易和利益输 送的重大异 常交易行 为。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报 告期 内,国 内经 济继 续下滑 ,货 币政策 中性 偏松 ,受 中美 贸易战 的影 响, 及国内 金 融严监管效应持 续的持续, 报告期内 A 股普跌,仅 休闲服务、医药 生物、食品 饮料两个行 业 获得 了正收 益,综 合、 通信、 电气设 备、 机械设 备、 有色 金属跌 幅居前 。本 基金的 基准 指数沪深 300 高贝塔 指数报告 期内下跌18.79% 。 关于本基金 的运作, 股票仓位 维持在 94% 左右的 水平 ,基 本完成 了对基准 的跟踪。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 10 页 共48 页 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-20.53% , 同期 业绩基准增 长率为-17.88% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 1、回顾2018 年上半 年,几个 主要发达 经济体 (美 、 欧、日) 经济 景气度边 际走弱, 且 年初大幅低 于预期 (花 旗经济意 外指数明 显下降) ; 并且从结构 上而言, 也与最初 市场预期 的 “欧 强美弱 ”方向 相左 。而这 背后原 因则 在于, 美国 经济 得益于 房地产 加速 补库存 以及 税改措施刺 激经济, 而欧元区 经济增长 动能的衰 减则 源于 2017 年汇 率升值过 快带来对 经济 的滞后下拉 作用(2017 年 欧央行削 减 QE 导致 欧元兑 美元全年大 幅升 值 14% 、实 际有效汇 率 升幅也接近 5% )。 2、国内从今年上 半年情况来 看,实体经 济整体韧性 仍然较强。截至 2018 年一 季度, 我国的实 际GDP 增速仍 有6.8% 水 平;截 至5 月 ,克强 指数仍维持 在10% 以 上的高 位;截 至6 月,我国制 造业 PMI 数据已经 连续 23 个 月在荣枯 线 上方、连续 4 个月在 51 以上。 与此同 时,扩张的 PPI 同比增速 也进一步有 利支撑了工业 企业利润名义值 增长。但往 前看,我们 看 到今 年以来 社会融 资规 模存量 同比增 速急 剧收窄 ,“ 去杠 杆”带 来的信 用紧 缩环境 或将 对 后 续 的 经 济 增 长 造 成 一 定 负 面 影 响 ; 此 外 , 在 上 半 年 对 企 业 利 润 起 到 重 要 支 撑 作 用 的 PPI 同比在 下半 年也将 面临基 数抬 高的问 题; 而中美贸 易摩 擦的加 剧也 再给经 济增 长前 景 增添了一丝 不确定性 。 3、2018 年上半 年,我国 的股票市 场出现了 较大幅度 调整(万得全 A 、沪深 300 、 上证 50 、中证 500 等指数 分别下跌 14.6% 、12.9% 、13.3% 、16.5% ), 主要源于 “金融去 杠杆” 进 程对 微观流 动性、 标的 基本面 以及市 场情 绪均造 成了 一定 程度的 负面影 响, 而中美 贸易 摩 擦则 加剧了 股市下 行幅 度。展 望下半 年, 金融去 杠杆 与中 美贸易 摩擦仍 旧持 续存在 ,当 前市 场估值 已经处于 历史底部 ,中期等 待释放更 多经 济改革新信 号带来的 结构性机 会。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内, 本基金的 估值业务 严格按照 相关的法 律法 规、基金合 同以及 《招商 基金管理 有限公司基 金估值委 员会管理 制度》 进行。 基金核算 部负责日常 的基金资 产的估值 业务,执 行 基金 估值政 策。另 外, 公司设 立由投 资和 研究部 门、 风险 管理部 、基金 核算 部、法 律合 规 部负 责人和 基金经 理代 表组成 的估值 委员 会。公 司估 值委 员会的 相关成 员均 具备相 应的 专业胜任能力和 相关工作经 历。公司估 值委员会主 要 负责制定 、修订 和完善基金 估值政策 和程 序,定 期评价现 有估值政 策和程序 的适用性 及对 估值程序执 行情况进 行监督。 投 资和 研究部 门以 及基 金核算 部共 同负责 关注 相关 投资 品种 的动态 ,评 判基 金持有 的 投 资品 种是否 处于不 活跃 的交易 状态或 者最 近交易 日后 经济 环境发 生了重 大变 化或证 券发招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 11 页 共48 页 行 机构 发生了 影响证 券价 格的重 大事件 ,从 而确定 估值 日需 要进行 估值测 算或 者调整 的投 资 品种 ;投资 和研究 部门 定期审 核公允 价值 的确认 和计 量; 研究部 提出合 理的 数量分 析模 型 对需 要进行 估值测 算或 者调整 的投资 品种 进行公 允价 值定 价与计 量并定 期对 估值政 策和 程 序进 行评价 ,以保 证其 持续适 用;基 金核 算部定 期审 核估 值政 策 和程序 的一 致性, 并负 责 与托 管行沟 通估值 调整 事项; 风险管 理部 负责估 值委 员会 工作流 程中的 风险 控制; 法律 合 规部 负责日 常的基 金估 值调整 结果的 事后 复核监 督工 作; 法律合 规部与 基金 核算部 共同 负责估值调 整事项的 信息披露 工作。 基 金经 理代表 向估 值委 员会提 供估 值参考 信息 ,参 与估 值政 策讨论 ;对 需采 用特别 估 值 程序 的证券 ,基金 及时 启动特 别估值 程序 ,由公 司估 值委 员会集 体讨论 议定 特别估 值方 案,咨询会 计事务所 的专业意 见,并与 托管行沟 通后 由基金核算 部具体执 行。 本 基金 管理人 参与 估值 流程各 方之 间不存 在任 何重 大利 益冲 突。截 止报 告期 末本基 金 管理 人 已与中 央国债 登记 结算有 限责任 公司 、中证 指数 有限 公司签 署服务 协议 ,由其 按约 定提供相关 债券品种 、流通受 限股票的 估值参考 数据 。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明


根据《基金 合同》的 约定,在 存续期内 ,本基金 不进 行收益分配 。 4.8 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本 基金 存在连 续六 十个 工作日 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形, 相关 解决 方案已 经 上报证监会 。 §5


托管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内 ,中国银 行股份有 限公司 (以 下称“本 托 管人”) 在招 商沪深 300 高贝塔 指 数分级证券 投资基金 ( 以下称“ 本基金 ”) 的托管 过 程中,严格 遵守 《证券 投资基金 法》 及 其 他有 关法律 法规、 基金 合同和 托管协 议的 有关规 定, 不存 在损害 基金份 额持 有人利 益的 行为,完全 尽职尽责 地履行了 应尽的义 务。 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的说 明


本报告期内 ,本托管 人根据 《证 券投资基 金法》 及其 他有关法律 法规、基 金合同和 托管 协 议的 规定, 对本基 金管 理人的 投资运 作进 行了必 要的 监督 ,对基 金资产 净值 的计算 、基招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 12 页 共48 页 金 份额 申 购赎 回价格 的计 算以及 基金费 用开 支等方 面进 行了 认真地 复核, 未发 现本基 金管 理人存在损 害基金份 额持有人 利益的行 为。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见 本报告中的 财务指标 、净值表 现、收益 分配情况 、财 务会计报告 (注 :财务会 计报告中 的“金融工 具风险及 管理”部 分未在托 管人复核 范围 内) 、投资组合 报告等数 据真实、 准确 和完整。 §6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 报告截止日 :2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 资产 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资产:





银行存款 6.4.7.1 992,779.63 2,060,323.88 结算备付金


4,311.97 738.80 存出保证金


2,693.96 4,182.36 交易性金融 资产 6.4.7.2 13,045,433.43 17,662,533.62 其中:股票 投资


13,045,433.43 17,662,533.62








基金 投资


- -








债券 投资


- -








资产 支持证券 投资


- -








贵金 属投资


- - 衍生金融资 产 6.4.7.3 - - 买入返售金 融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清 算款


- - 应收利息 6.4.7.5 198.03 424.43 应收股利


- - 应收申购款


127,231.68 29,008.64 递延所得税 资产


- - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 13 页 共48 页 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


14,172,648.70 19,757,211.73 负债和所有 者权益 附注号 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负债:





短期借款


- - 交易性金融 负债


- - 衍生金融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回购金 融资产款


- - 应付证券清 算款


- - 应付赎回款


64,006.31 5,629.43 应付管理人 报酬


11,511.97 16,391.17 应付托管费


2,302.40 3,278.25 应付销售服 务费


- - 应付交易费 用 6.4.7.7 13,194.95 10,679.37 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税 负债


- - 其他负债 6.4.7.8 248,595.07 190,004.50 负债合计


339,610.70 225,982.72 所有者权益 :





实收基金 6.4.7.9 15,031,010.47 16,874,964.26 未分配利润 6.4.7.10 -1,197,972.47 2,656,264.75 所有者权益 合计


13,833,038.00 19,531,229.01 负债和所有 者权益总 计


14,172,648.70 19,757,211.73 注:报告截 止日 2018 年 6 月30 日,沪深 300 高贝塔 指数分级 A 份额 净值 1.0190 元, 基金份额总额2,168,790.00 份 ;沪深300 高贝塔 指数 分级B 份额净值0.6950 元,基 金份额 总额 2,168,790.00 份 ; 沪 深 300 高 贝 塔 指 数 分 级 份 额 净 值 0.8570 元 , 基 金 份 额 总 额 11,803,969.31 份; 总份额合 计 16,141,549.31 份。 6.2 利润 表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 14 页 共48 页 本报告期:2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 附注号 本期2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 上年度可比 期间2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入


-3,100,233.42 -253,599.02 1. 利息收入


5,114.68 7,271.72 其中:存款 利息收入 6.4.7.11 5,114.68 7,271.72








债券 利息收入


- -








资产 支持证券 利息 收入 - -








买入 返售金融 资产 收入 - -








其他 利息收入


- - 2. 投资收益 (损 失以 “-” 填列) -1,844,662.74 -318,888.01 其中:股票 投资收益 6.4.7.12 -1,932,366.69 -431,635.54








基金 投资收益


- -








债券 投资收益 6.4.7.13 - -








资产 支持证券 投资 收益 6.4.7.14 - -








贵金 属投资收 益 6.4.7.15 - -








衍生 工具收益 6.4.7.16 - -








股利 收益 6.4.7.17 87,703.95 112,747.53 3. 公允价值 变动收益 (损 失以 “-”号 填列) 6.4.7.18 -1,278,329.84 50,384.51 4. 汇兑收益 (损失以 “ - ” 号填 列) - - 5. 其他收入 (损 失以 “-” 号填列) 6.4.7.19 17,644.48 7,632.76 减:二、费 用


438,567.24 496,504.51 1. 管理人报 酬 6.4.10.2.1 80,861.34 134,152.90 2. 托管费 6.4.10.2.2 16,172.26 26,830.53 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 15 页 共48 页 3. 销售服务 费 6.4.10.2.3 - - 4. 交易费用 6.4.7.20 33,019.37 26,933.29 5. 利息支出


- - 其中:卖出 回购金融 资产 支出 - - 6. 税金及附 加


- - 7. 其他费用 6.4.7.21 308,514.27 308,587.79 三、利润总 额(亏损 总额 以“- ”号填 列) -3,538,800.66 -750,103.53 减:所得税 费用


- - 四、净利润 (净亏损 以 “- ” 号填列 ) -3,538,800.66 -750,103.53 6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 本期2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所 有者权益 (基金净值 ) 16,874,964.26 2,656,264.75 19,531,229.01 二、本期经 营活动产 生的基金净 值变动数 (本期利润 ) - -3,538,800.66 -3,538,800.66 三、本期基 金份额交 易产生的基 金净值变 动数(净值 减少以 “-”号填 列) -1,843,953.79 -315,436.56 -2,159,390.35 其中:1.基 金申购款 11,035,513.11 866,464.10 11,901,977.21








2.基 金赎回款 -12,879,466.90 -1,181,900.66 -14,061,367.56 四、本期向 基金份额 持有人分配 利润产生 的基金净值 变动(净 - - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 16 页 共48 页 值减少以“ -”号填 列) 五、期末所 有者权益 (基金净值 ) 15,031,010.47 -1,197,972.47 13,833,038.00 项目 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所 有者权益 (基金净值 ) 23,758,842.15 5,761,379.49 29,520,221.64 二、本期经 营活动产 生的基金净 值变动数 (本期利润 ) - -750,103.53 -750,103.53 三、本期基 金份额交 易产生的基 金净值变 动数(净值 减少以 “-”号填 列) -2,718,182.62 -747,869.36 -3,466,051.98 其中:1.基 金申购款 2,779,622.80 615,785.89 3,395,408.69








2.基 金赎回款 -5,497,805.42 -1,363,655.25 -6,861,460.67 四、本期向 基金份额 持有人分配 利润产生 的基金净值 变动(净 值减少以“ -”号填 列) - - - 五、期末所 有者权益 (基金净值 ) 21,040,659.53 4,263,406.60 25,304,066.13 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ____金旭___














____ 欧志明______














____ 何剑 萍____ 基金管理人 负责人





主管会 计工作负 责人











会计机构 负责人 6.4 报表 附注


6.4.1 基金 基本情况 招商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金 (以下 简 称 “本基金 ”) 经中 国证券监 督 管理委员会 (以下简 称“中国 证监会”) 《关于 核准 招商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资 基金募集的批复 》(证监许可 [2013] 764 号文) 批 准,由招商基金 管理有限公 司依照《中招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 17 页 共48 页 华人民共和 国证券投 资基金法》 及其配套 规则和 《招 商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资 基 金基金合同 》发售, 基金合同于 2013 年 8 月1 日生效。本基金 为契约型 开放式, 存续期限 不定,首次 设立募集 规模为 546,488,920.70 份基金 份额。本基 金的基金 管理人为 招商基金 管理有限公 司,基金 托管人为 中国银行 股份有限 公司 (以下简称 “中国银 行”) 。 本基金于 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 7 月 26 日 募集,募集 期间净认 购资金人 民币 546,406,226.00 元,认购 资金在 募集期间 产生的利 息 人民币 82,694.70 元 ,募集 的有效认 购份额及利 息结转的 基金份额 合计 546,488,920.70 份。上述募 集资金已 由毕 马威 华振会计 师事务所 ( 特殊普通 合伙) 验 证,并出 具了毕马 威华 振验字第 1300107 号 验资报告 。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 及其配 套规 则、 《招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投资 基金基金 合同》 和最 新公告的 《 招商沪 深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金招募 说明书》 的有关 规定,本 基金的投 资范围为 具有良好 流动性的金 融工具, 包括沪深300 高贝 塔 指数的 成份 股、备 选成份 股、新 股 (含 首次公 开发行 和增发) 、 股指期 货、债 券、债 券 回 购等固 定收 益投资 品种以 及法律 法规 或中国 证监会允 许本基 金投 资的其 他金融 工具 ( 但 须 符合 中国 证 监会 的相关 规定) 。本 基金 投资于 股票的 资产 不低于 基金 资产的 90% ,投 资 于沪深300 高 贝塔指数 成份股和 备选成份 股的资产 不 低于股票资 产的90% ; 现金或者 到期日 在 一年 以内的 政府 债券的 投资 比例不 低于 基金资 产净值 的 5% 。 如法 律法规 或中国 证监 会 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 金 融 工 具 , 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围。本基金的业 绩比较基准 为:沪深 300 高贝塔指 数收益率×95 % +金融机构 人民币活期 存款基准利 率 (税后) ×5% 。 招商沪深300 高 贝塔 A 份额 、招商沪 深 300 高贝 塔 B 份额于 2013 年 9 月2 日开始上 市 交易。 6.4.2


会计 报表的编制 基础


本基金的财务报 表按照财政 部颁布的企 业会计准则及 相关规定(以下简 称“企业会 计准 则”)以及中国证 监会发布的 关于基金行 业实务操作 的有关规定编制 ,同时在具 体会计核算 和信息披露 方面也参 考了中国 证券投资 基金业协 会发 布的若干基 金行业实 务操作。 6.4.3


遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明 本 基金 财务报 表的 编制 符合企 业会 计准则 和中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实务操 作 的有关规定 的要求, 真实、完 整地反映 了本基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务状况 以及自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止期间 的经营成 果和 基金净值变 动情况。 6.4.4 重要 会计政策和会 计估计


本报告期所 采用的会 计政策, 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明


招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 18 页 共48 页 6.4.5.1 会计 政策变更的说 明


本基金在本 报告期间 未发生重 大会计政 策变更。 6.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金在本 报告期内 未发生重 大会计估 计变更。 6.4.5.3 差错 更正的说明 本基金本报 告期内未 发生重大 会计差错 更正。 6.4.6 税项 根据财税 [2004] 78 号 文《关 于证券投 资基金税 收政 策的通知》 、财税 [2012] 85 号 文 《财政部、国 家税务总 局、证监 会关于实 施上市公 司股息红利 差别化个 人所得税 政策有关 问题的通知 》、财税 [2015] 101 号《财政 部、国家 税务总局、 证监会关 于上市公 司股息红 利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》、财 税 [2005] 103 号文 《关于股 权分置试 点改 革有关税收政策 问题的通知 》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好 调整证券交 易印花税税 率相关工作 的通知》 及 深圳证 券 交易所于2008 年9 月18 日发布 的 《深圳证 券交易 所关于做 好证券交易 印花税征 收方式调 整工作的 通知》、 财税 [2008] 1 号文 《财政部 、国家税 务总 局关于企业所得 税若干优惠 政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《 财政部、国 家税务总局 关于全面推 开营业税 改征增值 税试点的 通知》、 财税 [2016] 140 号 文《关于 明确金融 、房 地产开发、 教育辅助 服务等增 值税政策 的通知》 、财 税 [2017] 2 号 文《关于 资管产品 增值 税政策有关 问题的补 充通知》 、财税 [2017] 56 号 《 关于资管产 品增值税 有关问题 的通知》 及其他相关 税务法规 和实务操 作,本基 金适用的 主要 税项列示如 下: (a) 证券投资基金 管理人运用 基金买卖股 票、债券的 差价收入暂免征 收营业税和 企业所 得税。 (b) 自2016 年5 月1 日起,在全 国范围内 全面推开 营 业税改征增 值税 (以 下称营改 增) 试 点, 建筑业 、房地 产业 、金融 业、生 活服 务业等 全部 营业 税纳税 人,纳 入试 点范围 ,由 缴纳营业税 改为缴纳 增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后,资 管产品管 理人 (以 下称管理人) 运营基 金过程中 发生 的增值税应税行 为,以管理 人为增值税 纳税人,暂 适 用简易计税方法 ,按照 3%的 征收率缴 纳增值税。 对基金在 2018 年 1 月1 日以前 运营过程 中发生的增 值税应税 行为,未 缴纳增值 税 的 , 不 再 缴 纳 ; 已 缴 纳 增 值 税 的 , 已 纳 税 额 从 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减。 证券投资基 金管理人 运用基金 买卖股票 、债券收 入免 征增值税。 (c) 基金作为流通 股股东在股 权分置改革 过程中收到 由非流通股股东 支付的股份 、现金 对价,暂免 征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 19 页 共48 页 (d) 对基金取得的 股票的股息 、红利收入 ,由上市公 司在向基金支付 上述 收入时 代扣代 缴 20% 的个 人所得税 。自 2013 年 1 月 1 日 起,对所 取得的股息 红利收入 根据持股 期限差别 化计算个人 所得税的 应纳税所 得额:持 股期限在1 个 月以内 (含1 个月) 的 ,其股息 红利所 得全额计入 应纳税所 得额;持 股期限 在1 个 月以上 至1 年 (含1 年) 的,暂减 按50% 计入应 纳税所得额 ;持股期 限超过 1 年的 ,股权登 记日为 自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7 日期间的, 暂减按 25% 计入应 纳税所得 额,股权 登记 日在 2015 年 9 月 8 日及 以后的, 暂免 征收个人所 得税。 (e) 基金 卖出 股票按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税, 买入 股 票 不征 收股 票交易 印 花 税。 (f) 对投资者 (包 括个人和机 构投资者) 从基金分配 中取得的收入, 暂不征收企 业所得 税。 (g) 对基金 在2018 年1 月1 日 (含) 以后运 营过程中 缴纳的增值 税,按照 证券投资 基金 管理人所在 地适用的 城市维护 建设税税 率,计算 缴纳 城市维护建 设税。 (h) 对基金 在2018 年1 月1 日 (含) 以后运 营过程中 缴纳的增值 税,分别 按照证券 投资 基金管理人 所在地适 用的费率 计算缴纳 教育费附 加、 地方教育费 附加。 6.4.7 重要 财务报表项目 的说明


6.4.7.1


银行 存款 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存款 992,779.63 定期存款 - 其中:存款 期限 1 个 月以内 -








存款 期限 1-3 个月 -








存款 期限 3 个 月以上 - 其他存款 - 合计 992,779.63 6.4.7.2 交易 性金融资产 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变 动 股票 15,340,737.26 13,045,433.43 -2,295,303.83 贵金属投资- 金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证 券 - - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 20 页 共48 页 基金 - - - 其他 - - - 合计 15,340,737.26 13,045,433.43 -2,295,303.83 6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债 本基金本报 告期末无 衍生金融 工具。 6.4.7.4


买入 返售金融资 产 6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额 本基金本报 告期末无 各项买入 返售金融 资产。 6.4.7.4.2


期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券 本基金本报 告期末无 买断式逆 回购交易 中取得的 债券 。 6.4.7.5


应收 利息


单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活期存 款利息 195.47 应收定期存 款利息 - 应收其他存 款利息 - 应收结算备 付金利息 1.48 应收债券利 息 - 应收资产支 持证券利 息 - 应收买入返 售证券利 息 - 应收申购款 利息 - 应收黄金合 约拆借孳 息 - 其他 1.08 合计 198.03 6.4.7.6


其他 资产 本基金本报 告期末无 其他资产 。 6.4.7.7 应付 交易费用 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所市场 应付交易 费用 13,194.95 银行间市场 应付交易 费用 - 合计 13,194.95 6.4.7.8 其他 负债 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 21 页 共48 页 应付券商交 易单元保 证金 - 应付赎回费 240.79 预提费用 198,354.28 应付指数使 用费 50,000.00 合计 248,595.07 6.4.7.9 实收 基金


金额单位: 人民币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份额( 份) 账面金额 上年度末 28,860,237.34 16,874,964.26 本期申购 12,573,616.69 11,035,513.11 本期赎回( 以“- ” 号填列 ) -15,034,726.50 -12,879,466.90 基金份额折 算变动份 额 -10,257,578.22 - 本期末 16,141,549.31 15,031,010.47 注:1 、本期 申购含红 利再投、 转换入份 ( 金) 额, 本期赎回含 转换出份 (金) 额; 2、根据本基金的 基金合同、 招募说明书 及深圳证券 交易所和中国证 券登记结算 有限责 任公司的规 定,本基 金管理人以2018 年2 月12 日为 份额折算基 准日,对 招商300 高贝塔份 额的场外份 额、场内 份额以及 招商300 高贝塔A 份额 、招商300 高贝塔B 份额实施不 定期份 额折算; 3、根据《基 金合同》 规定,投 资者可申 购、赎 回招 商沪深 300 高 贝塔份额 ,招商沪 深 300 高贝 塔A 份 额和招商 沪深300 高贝 塔B 份额只可 在深圳证券 交易所上 市交易, 因此上表 不再单独披 露招商沪 深 300 高 贝塔 A 份 额和招商 沪深300 高贝塔B 份额的 情况。 6.4.7.10


未分 配利润


单位:人民 币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计 上年度末 9,057,096.91 -6,400,832.16 2,656,264.75 本期利润 -2,260,470.82 -1,278,329.84 -3,538,800.66 本期基金份 额交易产 生的变动数 -1,119,959.00 804,522.44 -315,436.56 其中:基金 申购款 5,349,718.20 -4,483,254.10 866,464.10








基金 赎回款 -6,469,677.20 5,287,776.54 -1,181,900.66 本期已分配 利润 - - - 本期末 5,676,667.09 -6,874,639.56 -1,197,972.47 6.4.7.11


存款 利息收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存款利 息收入 4,944.43 定期存款利 息收入 - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 22 页 共48 页 其他存款利 息收入 - 结算备付金 利息收入 138.61 其他 31.64 合计 5,114.68 6.4.7.12 股票 投资收益 6.4.7.12.1


股票 投资收益项 目构成 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 股票投资收 益 —— 买 卖股票差 价收入 -1,932,366.69 股票投资收 益 —— 赎 回差价收 入 - 股票投资收 益 —— 申 购差价收 入 - 合计 -1,932,366.69 6.4.7.12.2


股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股票成 交总额 11,379,952.61 减:卖出股 票成本总 额 13,312,319.30 买卖股票差 价收入 -1,932,366.69 6.4.7.12.3 股票 投资收益 —— 赎回差价收 入 本基金本报 告期内无 股票赎回 差价收入 。 6.4.7.12.4 股票 投资收益 —— 申购差价收 入 本基金本报 告期内无 股票申购 差价收入 。 6.4.7.13 债券 投资收益 6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成 本基金本报 告期内无 债券投资 收益。 6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入 本基金本报 告期内无 买卖债券 差价收入 。 6.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入 本基金本报 告期内无 债券赎回 差价收入 。 6.4.7.13.4 债券 投资收益 —— 申购差价收 入 本基金本报 告期内无 债券申购 差价收入 。 6.4.7.14 资产 支持证券投资 收益 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 23 页 共48 页 本基金本报 告期内无 资产支持 证券投资 收益。 6.4.7.15 贵金 属投资收益 6.4.7.15.1 贵金 属投资收益项 目构成 本基金本报 告期内无 贵金属投 资收益。 6.4.7.15.2


贵金 属投资收益 ——买卖贵金属 差价收入 本基金本报 告期内无 买卖贵金 属差价收 入。 6.4.7.15.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入 本基金本报 告期内无 贵金属赎 回差价收 入。 6.4.7.15.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入 本基金本报 告期内无 贵金属申 购差价收 入。 6.4.7.16 衍生 工具收益 6.4.7.16.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价 收入


本基金本报 告期内无 衍生工具 买卖权证 差价收入 。 6.4.7.16.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益 本基金本报 告期内无 衍生工具 投资收益 。 6.4.7.17 股利 收益 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 股票投资产 生的股利 收益 87,703.95 基金投资产 生的股利 收益 - 合计 87,703.95 6.4.7.18 公允 价值变动收益 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 1. 交易性金融 资产 -1,278,329.84 —— 股票投 资 -1,278,329.84 —— 债券投 资 - —— 资产支 持证券投 资 - —— 贵金属 投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投 资 - 3. 其他 - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 24 页 共48 页 减:应税金 融商品公 允价值变 动产 生的预估增 值税 - 合计 -1,278,329.84 6.4.7.19 其他 收入 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金赎回费 收入 15,973.62 转换费收入 1,670.86 合计 17,644.48 注:1 、本基金的 赎回费率按 基金持有人 持有该部分 基金份额的时间 分段递减设 定,于 持有人赎回 基金份额 时收取, 赎回费总 额按一定 比例 归入基金资 产; 2、本基金的转换 费由赎回费 和申购费补 差两部分组 成,其中赎回费 总额按一定 比例归 入转出基金 的基金资 产。 6.4.7.20 交易 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所市场 交易费用 33,019.37 银行间市场 交易费用 - 交易基金产 生的费用 - 其中:申购 费 -








赎回 费 - 合计 33,019.37 6.4.7.21 其他 费用 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费用 19,835.79 信息披露费 148,765.71 上市费 29,752.78 银行费用 1,159.99 指数使用费 100,000.00 其他费用 9,000.00 合计 308,514.27 6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 6.4.8.1 或有 事项 截至资产负 债表日, 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。 6.4.8.2 资产 负债表日后事 项 截至财务报 表批准报 出日,本 基金无需 要披露的 资产 负债表日后 事项。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 25 页 共48 页 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本报告期内 存在控制 关系或其 他重大利 害关系的 关联 方未发生变 化。 6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 招商基金管 理有限公 司 基金管理人 中国银行股 份有限公 司 基金托管人 招商证券股 份有限公 司( 以 下简称“ 招商证券 ”) 基金管理人 的股东 6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 6.4.10.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 招商证券 1,773,045.74 8.30% 225,301.00 1.38% 6.4.10.1.2 债券 交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券交 易。 6.4.10.1.3 债券 回购交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券回 购交易。 6.4.10.1.4 权证 交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的权证交 易。 6.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期佣金 占当期佣金 总量 的比例 期末应付佣 金余 额 占期末应付 佣金 总额的比例 招商证券 1,651.46 8.37% 1,523.41 11.55% 关联方名称 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期佣金 占当期佣金 总量 的比例 期末应付佣 金余 额 占期末应付 佣金 总额的比例 招商证券 209.82 1.38% 209.82 1.73% 注:1 、本基 金与关联 方交易均 在正常业 务范围 内按 一般商业条 款订立; 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 26 页 共48 页 2、基金对该类交 易的佣金的 计算方式是 按合同约定 的佣金率计算。 该类佣金协 议的服 务 范围 还包括 佣金收 取方 为本基 金提供 研究 成果和 市场 信息 等证券 综合服 务, 并不收 取额 外对价。 6.4.10.2 关联 方报酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的 基金应支 付的管 理费 80,861.34 134,152.90 其中:支付 销售机构 的客户 维护费 18,518.62 20,209.02 注 :支 付基金 管理 人招 商基金 管理 有限公 司的 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产净 值 *1.00% 的年 费率计提 ,逐日累 计至每月 月底,按 月支 付。其计算 公式为: 日基金管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值*1.00%/ 当 年天数。 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的 基金应支 付的托 管费 16,172.26 26,830.53 注 :支 付基 金托 管人 中国银 行的 基金 托管 费按 前一日基 金资 产净 值*0.20% 的 年费率 计 提,逐日累 计至每月 月底,按 月支付。 其计算公 式为 : 日基金托管 费=前一 日基金资 产净值*0.20%/ 当 年天 数。 6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交 易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回 购) 交易。 6.4.10.4 各关 联方投资本基 金的情况 6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 本报告期内 及上年度 可比期间 基金管理 人无运用 固有 资金投资本 基金的情 况。 6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的 情况 本报告期末 及上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方无投资本 基金的情 况。 6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 27 页 共48 页 单位:人民 币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国银行 992,779.63 4,944.43 1,765,788.88 5,247.41 注 :本 基金的 银行 存款 由基金 托管 人中国 银行 股份 有限 公司 保管, 按银 行同 业利率 计 息。 6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。 6.4.11 利润 分配情况 本基金本报 告期内未 进行利润 分配。 6.4.12 期末 (2018 年 6 月 30 日)本基 金持有的流 通受限 证券


6.4.12.1 因认 购新发/ 增发证 券而于期末 持有的流通受 限证券 本基金本报 告期末无 因认购新 发/增发证 券而于 期末 持有的流通 受限证券 。 6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末成本总 额 期末估值总 额 备注 601118 海南 橡胶 2018 年 5 月 24 日 重大 事项 6.62 尚未 复牌 - 23,800 133,980.58 157,556.00 - 601390 中国 中铁 2018 年 5 月 7 日 重大 事项 7.47 2018 年 8 月 20 日 7.25 15,900 136,073.39 118,773.00 - 002310 东方 园林 2018 年 5 月 25 日 重大 事项 13.08 尚未 复牌 - 6,500 114,499.09 85,020.00 - 6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购 本基金本报 告期末无 因银行间 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。 6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购 本基金本报 告期末无 因交易所 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。 6.4.13 金融 工具风险及管 理 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 28 页 共48 页 本 基金 是指数 型基 金,本 基金 的运作 涉及 的金融 工具主 要包 括股票 投资 ( 主要是 指 数 成 份股 、备选 成份股) 、 银行存 款等。 与这 些金融 工具 有关 的风险 ,以及 本基 金的基 金管 理人管理这 些风险所 采取的风 险管理政 策如下所 述。 6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构 本 基金 的基金 管理 人从 事风险 管理 的目标 是提 升本 基金 风险 调整后 收益 水平 ,保证 本 基 金的 基金资 产安全 ,维 护基金 份额持 有人 利益。 基于 该风 险管理 目标, 本基 金的基 金管 理 人风 险管理 的基本 策略 是识别 和分析 本基 金运作 使本 基金 面临各 种类型 的风 险,确 定适 当 的风 险容忍 度,并 及时 可靠地 对各种 风险 进行监 督, 将风 险控制 在限定 的范 围之内 。本 基 金目 前面临 的主要 风险 包括: 市场风 险、 信用风 险和 流动 性风险 。与本 基金 相关的 市场 风险主要包 括利率风 险和市场 价格风险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 以 全 面 、 独 立 、 互 相 制 约 以 及 定 性 和 定 量 相 结 合 为 原 则 的 ,监 事会、 董事会 及下 设风险 控制委 员会 、督察 长、 风险 管理委 员会、 法律 合规部 和风 险管理部等 多层次的 风险管理 组织架构 体系。 6.4.13.2 信用 风险 信 用风 险 是指 金融 工具 的一方 到期 无法履 行约 定义 务致 使本 基金遭 受损 失的 风险。 本 基 金的 信用风 险主要 存在 于银行 存款、 结算 备付金 、存 出保 证金、 股票投 资及 其他金 融资 产。 本 基金 的银行 存款 存放 于本基 金的 基金托 管人 中国 银行 ,与 该银行 存款 相关 的信用 风 险 不重 大。本 基金在 证券 交易所 进行的 交易 均与中 国证 券登 记结算 有限责 任公 司完成 证券 交 收和 款项清 算,因 此违 约风险 发生的 可能 性很小 ;本 基金 在进行 银行间 同业 市场交 易前 均对交易对 手进行信 用评估并 采用券款 对付交割 方式 ,以控制相 应的信用 风险。 对 于与 债券投 资等 投资 品种相 关的 信用风 险, 本基 金的 基金 管理人 通 过 对投 资品种 的 信用等级评 估来选择 适当的投 资对象, 并限制单 个投 资品种的持 有比例来 管理信用 风险。 6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资 本基金本报 告期末及 上年度末 无按短期 信用评级 列示 的债券投资 。 6.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资 本基金本报 告期末及 上年度末 无按短期 信用评级 列示 的资产支持 证券投资 。 6.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资 本基金本报 告期末及 上年度末 无按短期 信用评级 列示 的同业存单 投资。 6.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资 本基金本报 告期末及 上年度末 无按长期 信用评级 列示 的债券投资 。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 29 页 共48 页 6.4.13.2.5


按长 期信用评级 列示的资产 支持证券 投资 本基金本报 告期末及 上年度末 无按长期 信用评级 列示 的资产支持 证券投资 。 6.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资 本基金本报 告期末及 上年度末 无按长期 信用评级 列示 的同业存单 投资。 6.4.13.3 流动 性风险 6.4.13.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析 流 动性 风险是 指基 金管 理人未 能以 合理价 格及 时变 现基 金资 产以支 付投 资者 赎回款 项 的 风险 。本基 金流动 性风 险来源 于开放 式基 金每日 兑付 赎回 资金的 流动性 风险 ,以及 因部 分 投资 品种交 易不活 跃而 出现的 变现风 险以 及因投 资集 中而 无法在 市场出 现剧 烈波动 的情 况 下以 合理价 格变现 投资 的风险 。本基 金所 持有的 交易 性金 融资产 在证券 交易 所交易 ,除 附注 6.4.12 所 披露的流 通受限不 能自由转 让的基金 资产外,本 基金未持 有其他有 重大流动 性 风险 的投资 品种。 本基 金所持 有的全 部金 融负债 无固 定到 期日或 合约约 定到 期日均 为一 个 月以内 且不 计息, 可赎回 基金份 额净 值(所有 者权益)无 固定到 期日且 不计息 ,因 此账 面 余额即为未 折现的合 约到期现 金流量。 针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 , 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 合 同 约 定 巨 额 赎 回 条 款 ,设 计了非 常情况 下赎 回资金 的处理 模式 ,控制 因开 放模 式带来 的流动 性风 险,有 效保 障 基金 持有人 利益。 日常 流动性 风险管 理中 ,本基 金的 基金 管理人 每日监 控和 预测本 基金 的 流动 性指标 ,通过 对投 资品种 的流动 性指 标来持 续地 评估 、选择 、跟踪 和控 制基金 投资 的 流动 性风险 。同时 ,本 基金通 过预留 一定 的现金 头寸 ,并 且在需 要时可 通过 卖出回 购金 融资产方式 融入短期 资金,以 缓解流动 性风险。 6.4.13.4 市场 风险 6.4.13.4.1 利率 风险 利 率风 险是指 利率 敏感 性金融 工具 的公允 价值 及将 来现 金流 受市场 利率 变动 而发生 波 动 的风 险。本 基金持 有的 利率敏 感性资 产主 要是银 行存 款、 结算备 付金、 存出 保证金 等。 本 基金 的基金 管理人 日常 通过对 利率水 平的 预测、 分析 收益 率曲线 及优化 利率 重新定 价日 组合等方法 对上述利 率风险进 行管理。 下 表统 计了本 基金 面临 的利率 风险 敞口。 表中 所示 为本 基金 资产及 交易 形成 负债的 公 允价值,并 按照合约 规定的重 新定价日 或到期日 孰早 者进行了分 类。 6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口 单位:人民 币元 本期末 2018 年 6 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 30 页 共48 页 月 30 日 资产











银行存款 992,779.63 - - - - - 992,779.63 结算备付 金 4,311.97 - - - - - 4,311.97 存出保证 金 2,693.96 - - - - - 2,693.96 交易性金 融资产 - - - - - 13,045,433.43 13,045,433.43 应收利息 - - - - - 198.03 198.03 应收申购 款 - - - - - 127,231.68 127,231.68 资产总计 999,785.56 - - - - 13,172,863.14 14,172,648.70 负债











应付赎回 款 - - - - - 64,006.31 64,006.31 应付管理 人报酬 - - - - - 11,511.97 11,511.97 应付托管 费 - - - - - 2,302.40 2,302.40 应付交易 费用 - - - - - 13,194.95 13,194.95 其他负债 - - - - - 248,595.07 248,595.07 负债总计 - - - - - 339,610.70 339,610.70 利率敏感 度缺口 999,785.56 - - - - 12,833,252.44 13,833,038.00 上年度末 2017 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 2,060,323.88 - - - - - 2,060,323.88 结算备付 金 738.80 - - - - - 738.80 存出保证 金 4,182.36 - - - - - 4,182.36 交易性金 融资产 - - - - - 17,662,533.62 17,662,533.62 应收利息 - - - - - 424.43 424.43 应收申购 款 - - - - - 29,008.64 29,008.64 资产总计 2,065,245.04 - - - - 17,691,966.69 19,757,211.73 负债











应付赎回 - - - - - 5,629.43 5,629.43 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 31 页 共48 页 款 应付管理 人报酬 - - - - - 16,391.17 16,391.17 应付托管 费 - - - - - 3,278.25 3,278.25 应付交易 费用 - - - - - 10,679.37 10,679.37 其他负债 - - - - - 190,004.50 190,004.50 负债总计 - - - - - 225,982.72 225,982.72 利率敏感 度缺口 2,065,245.04 - - - - 17,465,983.97 19,531,229.01 注:上表按 金融资产 和金融负 债的重新 定价日或 到期 日孰早者进 行分类。 6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析 本 基金 本报告 期末 未持 有交易 性债 券投资 ,因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产净 值 无重大影响 。 6.4.13.4.2 其他 价格风险 其 他价 格风险 是指 交易 性金融 资产 的公允 价值 受市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场价 格 因 素变 动发生 波动的 风险 ,该风 险可能 与特 定投资 品种 相关 ,也有 可能与 整体 投资品 种相 关 。本 基金所 持有的 金融 资产以 公允价 值计 量,所 有市 场价 格因素 引起的 金融 资产公 允价 值 变动 均直接 反映在 当期 损益中 。本基 金在 构建资 产配 置和 基金资 产投资 组合 的基础 上, 通过建立事 前和事后 跟踪误差 的方式, 对基金资 产的 市场价格风 险进行管 理。 6.4.13.4.2.1 其他 价格风险敞口 单位:人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资产 净值比例 (% ) 公允价值 占基金资产 净值比例 (% ) 交易性金融 资产- 股票投资 13,045,433.43 94.31 17,662,533.62 90.43 交易性金融 资产- 基金投资 - - - - 交易性金融 资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资 产- 权 证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 13,045,433.43 94.31 17,662,533.62 90.43 6.4.13.4.2.2 其他 价格风险的敏 感性分析 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 32 页 共48 页 假设 1.若对市场价 格敏感 的权益性 投资的市 场价格上 升或 下降 5% 2.其他市场变 量保持 不变 分析 相关风险变 量的变动 对资产负债 表日基金 资产净值 的影响金 额 (单位:人 民币元) 本期末( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度末( 2017 年 12 月 31 日 ) 1. 权益性投 资的市 场价格上升 5% 652,271.67 883,126.68 2. 权益性投 资的市 场价格下降 5% -652,271.67 -883,126.68 6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 本基金本报 告期内无 需要说明 有助于理 解和分析 会计 报表的其他 事项。 §7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 13,045,433.43 92.05 其中:股票 13,045,433.43 92.05 2 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其中: 买断 式回购的 买入返售 金融 资产 - - 6 银行存款和 结算备付 金合计 997,091.60 7.04 7 其他资产 130,123.67 0.92 8 合计 14,172,648.70 100.00 7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 7.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境 内股票投资 组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 611,664.40 4.42 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 33 页 共48 页 C 制造业 6,058,102.18 43.79 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 98,748.00 0.71 E 建筑业 622,317.02 4.50 F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 188,556.00 1.36 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 515,041.76 3.72 J 金融业 3,069,352.05 22.19 K 房地产业 1,352,227.55 9.78 L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 75,388.00 0.54 S 综合 - - 合计 12,591,396.96 91.02 7.2.2 期末 积极投资按行 业分类境内 股票投资组 合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 157,556.00 1.14 B 采矿业 74,973.47 0.54 C 制造业 - - D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 118,773.00 0.86 F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - - J 金融业 102,734.00 0.74 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 34 页 共48 页 R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 454,036.47 3.28 7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细 7.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000069 华侨城 A 39,285 284,030.55 2.05 2 002050 三花智控 11,300 213,005.00 1.54 3 601155 新城控股 6,500 201,305.00 1.46 4 600487 亨通光电 8,820 194,481.00 1.41 5 002236 大华股份 8,500 191,675.00 1.39 6 600176 中国巨石 17,700 181,071.00 1.31 7 000651 格力电器 3,800 179,170.00 1.30 8 601318 中国平安 3,000 175,740.00 1.27 9 603799 华友钴业 1,800 175,446.00 1.27 10 002415 海康威视 4,600 170,798.00 1.23 11 603260 合盛硅业 2,400 169,368.00 1.22 12 000858 五粮液 2,200 167,200.00 1.21 13 000333 美的集团 3,200 167,104.00 1.21 14 600188 兖州煤业 12,745 166,194.80 1.20 15 002008 大族激光 3,100 164,889.00 1.19 16 300059 东方财富 12,422 163,721.96 1.18 17 002146 荣盛发展 18,500 161,505.00 1.17 18 000786 北新建材 8,700 161,211.00 1.17 19 601336 新华保险 3,735 160,156.80 1.16 20 603993 洛阳钼业 25,150 158,193.50 1.14 21 000725 京东方 A 44,500 157,530.00 1.14 22 000002 万科 A 6,300 154,980.00 1.12 23 002797 第一创业 22,800 154,356.00 1.12 24 600048 保利地产 12,475 152,195.00 1.10 25 002673 西部证券 20,105 151,792.75 1.10 26 600031 三一重工 16,900 151,593.00 1.10 27 000338 潍柴动力 17,300 151,375.00 1.09 28 600690 青岛海尔 7,857 151,325.82 1.09 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 35 页 共48 页 29 002500 山西证券 22,295 150,268.30 1.09 30 000671 阳光城 25,100 149,847.00 1.08 31 601601 中国太保 4,700 149,695.00 1.08 32 600340 华夏幸福 5,800 149,350.00 1.08 33 600196 复星医药 3,600 149,004.00 1.08 34 000001 平安银行 16,300 148,167.00 1.07 35 601878 浙商证券 17,600 147,840.00 1.07 36 601225 陕西煤业 17,955 147,590.10 1.07 37 601688 华泰证券 9,513 142,409.61 1.03 38 601012 隆基股份 8,500 141,865.00 1.03 39 600438 通威股份 20,400 140,760.00 1.02 40 000568 泸州老窖 2,300 139,978.00 1.01 41 000959 首钢股份 34,000 139,740.00 1.01 42 000983 西山煤电 18,600 139,686.00 1.01 43 000728 国元证券 18,635 137,899.00 1.00 44 600570 恒生电子 2,600 137,670.00 1.00 45 002456 欧菲科技 8,400 135,492.00 0.98 46 002081 金螳螂 13,300 134,330.00 0.97 47 601881 中国银河 16,395 133,291.35 0.96 48 002508 老板电器 4,300 131,666.00 0.95 49 600068 葛洲坝 18,200 131,222.00 0.95 50 000776 广发证券 9,876 131,054.52 0.95 51 600111 北方稀土 11,359 129,265.42 0.93 52 000100 TCL 集团 44,100 127,890.00 0.92 53 000425 徐工机械 29,600 125,504.00 0.91 54 600362 江西铜业 7,903 125,262.55 0.91 55 600549 厦门钨业 8,230 124,931.40 0.90 56 000898 鞍钢股份 22,400 124,768.00 0.90 57 000627 天茂集团 17,100 120,042.00 0.87 58 601555 东吴证券 17,450 119,183.50 0.86 59 000938 紫光股份 1,900 118,940.00 0.86 60 002202 金风科技 9,390 118,689.60 0.86 61 002466 天齐锂业 2,365 117,280.35 0.85 62 000623 吉林敖东 6,522 117,265.56 0.85 63 600588 用友网络 4,780 117,157.80 0.85 64 600109 国金证券 16,394 116,561.34 0.84 65 002736 国信证券 12,617 114,814.70 0.83 66 601919 中远海控 23,300 114,636.00 0.83 67 000060 中金岭南 23,497 114,195.42 0.83 68 601377 兴业证券 20,713 109,157.51 0.79 69 000709 河钢股份 35,400 104,430.00 0.75 70 000792 盐湖股份 9,600 103,872.00 0.75 71 601198 东兴证券 7,704 100,460.16 0.73 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 36 页 共48 页 72 000402 金融街 12,300 99,015.00 0.72 73 600008 首创股份 23,400 98,748.00 0.71 74 600958 东方证券 10,801 98,613.13 0.71 75 601186 中国铁建 11,401 98,276.62 0.71 76 601788 光大证券 8,885 97,557.30 0.71 77 000839 中信国安 20,400 96,492.00 0.70 78 601989 中国重工 23,234 93,865.36 0.68 79 601718 际华集团 23,300 93,666.00 0.68 80 000783 长江证券 17,006 92,342.58 0.67 81 601668 中国建筑 16,240 88,670.40 0.64 82 601997 贵阳银行 6,900 85,284.00 0.62 83 002310 东方园林 6,500 85,020.00 0.61 84 601117 中国化学 12,600 84,798.00 0.61 85 600926 杭州银行 7,500 83,175.00 0.60 86 000063 中兴通讯 6,256 81,515.68 0.59 87 600118 中国卫星 4,204 80,296.40 0.58 88 600705 中航资本 16,420 76,681.40 0.55 89 000413 东旭光电 12,600 76,356.00 0.55 90 600977 中国电影 4,700 75,388.00 0.54 91 600233 圆通速递 5,600 73,920.00 0.53 92 600372 中航电子 5,637 73,619.22 0.53 93 000630 铜陵有色 33,300 73,593.00 0.53 94 601099 太平洋 31,115 72,809.10 0.53 95 603160 汇顶科技 1,100 71,379.00 0.52 96 601216 君正集团 20,800 70,096.00 0.51 97 000559 万向钱潮 9,658 65,674.40 0.47 7.3.2 期 末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例大 小 排序 的所 有股 票投 资明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601118 海南橡胶 23,800 157,556.00 1.14 2 601390 中国中铁 15,900 118,773.00 0.86 3 600030 中信证券 6,200 102,734.00 0.74 4 000923 河北宣工 5,291 74,973.47 0.54 7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 37 页 共48 页 净值比例( %) 1 000069 华侨城 A 224,799.00 1.15 2 600487 亨通光电 215,490.00 1.10 3 600176 中国巨石 211,812.00 1.08 4 002050 三花智控 210,456.00 1.08 5 000786 北新建材 192,778.00 0.99 6 601318 中国平安 189,549.00 0.97 7 601878 浙商证券 188,115.00 0.96 8 603799 华友钴业 183,042.00 0.94 9 002415 海康威视 182,944.00 0.94 10 603260 合盛硅业 180,437.00 0.92 11 000725 京东方 A 179,186.00 0.92 12 002008 大族激光 178,021.00 0.91 13 000002 万科 A 175,231.00 0.90 14 600340 华夏幸福 164,647.00 0.84 15 000671 阳光城 164,613.00 0.84 16 000001 平安银行 164,588.00 0.84 17 601601 中国太保 160,381.00 0.82 18 002508 老板电器 157,613.00 0.81 19 600196 复星医药 155,192.00 0.79 20 600438 通威股份 147,193.00 0.75 注:1 、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获 得的股票; 2、基金持有的股 票分类为交 易性金融资 产的,本项 的“累计买入金 额”按买卖 成交金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产 净值比例( %) 1 601992 金隅集团 271,234.40 1.39 2 601375 中原证券 271,008.00 1.39 3 000686 东北证券 221,472.40 1.13 4 601608 中信重工 216,943.00 1.11 5 000651 格力电器 212,391.00 1.09 6 601669 中国电建 188,583.00 0.97 7 000750 国海证券 188,539.12 0.97 8 601117 中国化学 186,901.00 0.96 9 601966 玲珑轮胎 185,517.00 0.95 10 600570 恒生电子 184,857.50 0.95 11 600588 用友网络 181,665.00 0.93 12 600100 同方股份 179,625.00 0.92 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 38 页 共48 页 13 601919 中远海控 179,493.00 0.92 14 600369 西南证券 177,868.52 0.91 15 300059 东方财富 177,025.00 0.91 16 601668 中国建筑 173,254.00 0.89 17 000923 河北宣工 172,003.00 0.88 18 601901 方正证券 169,137.27 0.87 19 000768 中航飞机 163,418.00 0.84 20 601618 中国中冶 159,235.00 0.82 注:1 、卖出主要 指二级市场 上主动的卖 出、换股、 要约收购、发行 人回购及行 权等减 少的股票; 2 、基 金持 有的股 票分类 为交 易性金 融资 产的, 本项 “ 累计 卖出金 额” 按买卖 成交 金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 金额单位: 人民币元 买入股票成 本(成交 )总额 9,973,548.95 卖出股票收 入(成交 )总额 11,379,952.61 注:1 、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获 得 的股 票,卖 出主要 指二 级市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约 收购、 发行人 回购 及行权 等减 少的股票; 2、“买入股票成 本(成交) 总额”、“ 卖出股票收 入(成交)总额 ”均按买卖 成交金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 本基金本报 告期末未 持有债券 。 7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 39 页 共48 页 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。 7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ,以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的 投 资目 标。本 基 金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ,以套 期保 值为 目的, 在风险 可控 的前提 下, 参 与股 指期货 的投资 ,以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运 行 趋势 的研究 ,结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ,采用 流动性 好、 交易活 跃的 期 货合 约,达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外, 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情 况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理, 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ,以及 对冲 因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。 7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 7.11.1 本期 国债期货投资 政策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 7.11.3 本期 国债期货投资 评价 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1


报告期内基金投 资的前十名证 券除新城控 股(证券代 码 601155 )外 其他证券的 发行主 体未有被监 管部门立 案调查, 不存在报 告编制日 前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 根据2018 年1 月19 日发 布的相关 公告,该 证券发行 人因未及时 披露公司 重大事件 ,被 中国证监会 地方监管 机构处以 警示。 对上述证券的投 资决策程序 的说明:本 基金为指数型 基金,因复制指 数被动持有 ,上 述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 40 页 共48 页 7.12.2


本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库,本 基金 管理 人从制 度 和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。 7.12.3 期末 其他各项资产 构成 金额单位: 人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,693.96 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 198.03 5 应收申购款 127,231.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 130,123.67 7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 7.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。 7.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(% ) 流通受限情 况说 明 1 601118 海南橡胶 157,556.00 1.14 重大事项 2 601390 中国中铁 118,773.00 0.86 重大事项 §8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份 额比例 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 81 26,775.19 21,510.00 0.99% 2,147,280.00 99.01% 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 41 页 共48 页 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 429 5,055.45 37,356.00 1.72% 2,131,434.00 98.28% 沪深 300 高 贝塔指数 分级 1,405 8,401.40 977,308.28 8.28% 10,826,661.03 91.72% 合计 1,915 8,429.01 1,036,174.28 6.42% 15,105,375.03 93.58% 注:机构投资者/ 个人投资者 持有份额占 总份额比例 计算中,对下属 分级基金, 比例的 分母采用各 自级别的 份额,对 合计数, 比例的分 母采 用下属分级 基金份额 的合计数 (即 期末 基金份额总 额)。 8.2 期末 上市基金前十 名持有人 沪深300 高 贝塔指数 分级 A 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 李怡名 1,066,896.00 49.19% 2 沈月海 270,412.00 12.47% 3 余志胜 165,965.00 7.65% 4 李翎 123,780.00 5.71% 5 李元 102,322.00 4.72% 6 罗建迪 97,729.00 4.51% 7 方春娣 57,377.00 2.65% 8 陈景斌 44,435.00 2.05% 9 谢孟春 30,326.00 1.40% 10 恒安标准人 寿保险有 限公司-投 连险 03 21,500.00 0.99% 沪深300 高 贝塔指数 分级 B 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 陈建平 371,957.00 17.15% 2 张惠仙 149,607.00 6.90% 3 邵行 118,244.00 5.45% 4 朱家盛 84,171.00 3.88% 5 陈育辉 68,800.00 3.17% 6 耿淑清 61,637.00 2.84% 7 徐伟之 51,988.00 2.40% 8 张文俊 46,364.00 2.14% 9 秦良勇 41,800.00 1.93% 10 朱少华 35,550.00 1.64% 沪深300 高 贝塔指数 分级 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 42 页 共48 页 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 中国太平洋 财产保险- 传统-普 通保险 产品-013C-CT001 深 618,550.00 30.37% 2 李翎 424,980.00 20.86% 3 高长凤 107,368.00 5.27% 4 唐宜娟 82,613.00 4.06% 5 郭素珍 58,172.00 2.86% 6 吴福荣 57,081.00 2.80% 7 民生人寿保 险股份有 限公司-传 统保 险产品 43,557.00 2.14% 8 孙珺 41,213.00 2.02% 9 钟金木 40,980.00 2.01% 10 叶小东 30,036.00 1.47% 注:以上数 据由中国 证券登记 结算公司 提供,持 有人 为场内持有 人。 8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理人 所有从业 人员持有本 基金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A - - 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B - - 沪深 300 高 贝塔指数 分级 4,450.71 0.0377% 合计 4,450.71 0.0377% 注:分级基金机构投资者/ 个人投资者持有份额占总 份额比例计算中,对下属分级基 金 ,比 例的分 母采用 各自 级别的 份额, 对合 计数, 比例 的分 母采用 下属分 级基 金份额 的合 计数(即期 末基金份 额总额) 。 8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区 间(万份) 本公司高级 管理人员 、基金 投资和研究 部门负责 人持有 本开放式基 金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 0~10 合计 0~10 本基金基金 经理持有 本开放 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 0 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 43 页 共48 页 式基金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 0~10 合计 0~10 §9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 沪深 300 高 贝塔指数 分级 基金合同生 效日 (2013 年 8 月 01 日) 基金份额总 额 134,919,538.00 134,919,539.00 276,649,843.70 本报告期期 初基金份 额总额 8,330,726.00 8,330,727.00 12,198,784.34 本报告期基 金总申购 份额 - - 12,573,616.69 减:报告期 基金总赎 回份额 - - 15,034,726.50 本报告期期 间基金拆 分变动份额 (份额减 少以"-" 填 列) -6,161,936.00 -6,161,937.00 2,066,294.78 本报告期期 末基金份 额总额 2,168,790.00 2,168,790.00 11,803,969.31 §10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期未 召开基金 份额持有 人大会。 10.2


基金 管理人、基 金托管人的 专门基金托管 部门的 重大人事变动 本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 人 事 变 动。 10.3


涉及 基金管理人 、基金财产 、基金托管业 务的诉 讼 本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。 10.4 基金 投资策略的改 变 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 44 页 共48 页 本报告期基 金投资策 略无改变 。 10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本报告期本 基金聘请 的会计师 事务所未 发生变更 。 10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本 报告 期, 基 金管 理人 没有受 到监 管部门 的稽 查或 处罚 ,亦 未收到 关于 基金 管理人 的 高 级管 理人员 、托管 人的 托管业 务部门 及其 相关高 级管 理人 员受到 监管部 门的 稽查或 处罚 的书面通知 或文件。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 3 5,871,159.96 27.50% 5,471.44 27.71% - 长城证券 2 2,827,606.00 13.24% 2,633.34 13.34% - 方正证券 3 2,552,908.00 11.96% 2,377.50 12.04% - 海通证券 3 2,259,027.00 10.58% 2,102.32 10.65% - 长江证券 2 2,221,861.86 10.41% 2,069.23 10.48% - 招商证券 1 1,773,045.74 8.30% 1,651.46 8.37% - 申万宏源 4 798,739.00 3.74% 743.87 3.77% - 西藏东方 财富 1 735,766.00 3.45% 538.13 2.73% - 中金公司 2 690,068.00 3.23% 642.72 3.26% - 国泰君安 3 477,571.00 2.24% 444.81 2.25% - 银河证券 1 470,620.00 2.20% 438.44 2.22% - 中信建投 6 277,719.00 1.30% 258.63 1.31% - 华创证券 2 159,598.00 0.75% 148.70 0.75% - 中信证券 2 136,781.00 0.64% 127.41 0.65% - 兴业证券 2 68,725.00 0.32% 64.03 0.32% - 国信证券 2 32,306.00 0.15% 30.08 0.15% - 红塔证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东兴证券 3 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 45 页 共48 页 平安证券 3 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 太平洋证 券 2 - - - - - 新时代证 券 1 - - - - - 第一创业 证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 注 :基 金交易 佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与 分配 ,券 商综合 评分 根据 研究报 告 质 量、 路演质 量、联 合调 研质量 以及销 售服 务质量 打分 ,从 多家服 务券商 中选 取符合 法律 规范经营的 综合能力 靠前的券 商给与佣 金分配, 季度 评分和佣金 分配分别 由专人负 责。 10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 本基金本报 告期无租 用证券公 司交易单 元进行其 他证 券投资的情 况。 10.8 其他 重大事件 序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露 日期 1 招商基金管 理有限公 司关于旗 下产品缴 纳增值 税的提示性 公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-01-02 2 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金可 能发生不定 期份额折 算的风险 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-01-03 3 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金可 能发生不定 期份额折 算的风险 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-01-16 4 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 2017 年第 4 季度报告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-01-19 5 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金可 能发生不定 期份额折 算的风险 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-02 6 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金可 中国证券报 、证券时 2018-02-06 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 46 页 共48 页 能发生不定 期份额折 算的风险 提示公告 报、上海证 券报 7 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 B 类份额交易 价格波动 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-07 8 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金可 能发生不定 期份额折 算的风险 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-08 9 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 B 类份额交易 价格波动 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-08 10 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 B 类份额交易 价格波动 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-09 11 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金可 能发生不定 期份额折 算的风险 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-09 12 关于招商基 金旗下部 分基金增 加基煜为 代销机 构并参与其 费率优惠 活动的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-12 13 关于招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金办理不定 期份额折 算业务的 公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-12 14 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 B 类份额不定 期份额折 算的风险 提示公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-12 15 关于调整和 恢复高贝 塔 B( 证券 编码:150146) 证券简称的 公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-12 16 关于招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金办理不定 期份额折 算业务期 间 高贝 塔 A 份 额、高贝塔 B 份 额停复 牌的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-13 17 关于招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金不定期份 额折算结 果及恢复 交易的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-14 18 关于招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金之高贝塔 A 和高贝 塔 B 不定期份 额折算后 前 收盘价调整 的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-02-14 19 招商基金旗 下基金参 加上海长 量定期定 额投资 手续费优惠 活动的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-08 20 招商基金旗 下部分基 金增加上 海挖财为 代销机 构的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-08 21 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金更 新的招募说 明书摘要 (二零一 八年第一 号) 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-16 22 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金更 新的招募说 明书(二 零一八年 第一号) 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-16 23 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金托 管协议(2018 年 3 月 22 日修 订) 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-22 24 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金基 金合同(2018 年 3 月 22 日修 订) 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-22 25 关于招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金修订基金 合同的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-22 26 关于招商基 金旗下部 分基金继 续参加中 国工商 银行个人电 子银行基 金申购费 率优惠活 动的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-28 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 47 页 共48 页 27 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 2017 年度报 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-30 28 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 2017 年度报 告摘要 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-30 29 招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分基 金继续 参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道基金 申购及定期 定额投资 手续费率 优惠的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-03-31 30 招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分基 金参与 东海证券申 购费率优 惠活动的 公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-04-02 31 招商基金管 理有限公 司关于旗 下基金估 值变更 的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-04-19 32 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 证券投资 基金 2018 年第 1 季度报告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-04-23 33 招商基金管 理有限公 司关于降 低旗下基 金在招 商银行定期 定额投资 最低限额 的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-05-29 34 招商基金管 理有限公 司关于旗 下基金估 值变更 的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-05-31 35 招商基金管 理有限公 司关于旗 下基金估 值变更 的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-06-09 36 招商基金管 理有限公 司关于旗 下基金估 值变更 的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-06-21 37 招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分证 券投资 基金变更基 金份额净 值小数点 后保留位 数及修 改基金合同 、托管协 议的公告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-06-29 38 招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分基 金继续 参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道基金 申购及定期 定额投资 手续费率 优惠的公 告 中国证券报 、证券时 报、上海证 券报 2018-06-30 §11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者 类别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比 例达到或者 超过 20% 的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 个人 1 20180101-201802 23 6,298,463.00 - 6,298,463.00 - - 产品特有风 险 本基金存在 单一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超过 20% 的情 况, 可能 会出现集 中赎回甚 至巨额赎 回从而 引发基金净 值剧 烈波动, 甚至引发 基金的 流动性风 险, 基金管理 人可 能无法及时 变现基金 资产以应 对基金份 额持有人 的赎 回申请, 基金份 额持有人可 能无法及 时赎回持 有的全部 基金份额 。 注:报告期 末持有份 额占比按 照四舍五 入方法保 留至 小数点后第2 位。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告 第 48 页 共48 页 11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 本基金管理 人以2018 年2 月12 日为份额折算基准 日 ,对招商300 高贝塔份 额的场外 份 额、场内份 额以及招 商 300 高 贝塔 A 份 额、招商300 高贝塔 B 份 额实施不 定期份额 折算。 §12 备 查 文件 目录 12.1 备查 文件目录 1、中国证券 监督管理 委员会批 准设立招 商基金 管理 有限公司的 文件; 2、中国证券 监督管理 委员会批 准招商沪 深 300 高贝 塔指数分级 证券投资 基金设立 的文 件; 3、《招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金基 金合同》; 4、《招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金托 管协议》; 5、《招商沪 深 300 高 贝塔指数 分级证券 投资基 金招 募 说明书》 ; 6、基金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。 12.2 存放 地点 招商基金管 理有限公 司 地址:中国 深圳深南 大道 7088 号招商银 行大厦 12.3 查阅 方式 上 述文 件可在 招商 基金 管理有 限公 司互联 网站 上查 阅, 或者 在营业 时间 内到 招商基 金 管理有限公 司查阅。 投资者对本 报告书如 有疑问, 可咨询本 基金管理 人招 商基金管理 有限公司 。 客户服务中 心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管 理有限公 司 2018 年 8 月 28 日