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高贝塔A(150145)

高贝塔A:2018年半年度报告摘要

 
 
 
 招商沪 深 300 高 贝塔指 数分级 证券 投
资 基金 2018 年 半年度报 告 摘要 
 
 
2018 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金 管理 人: 招商 基 金管 理有 限公 司


基 金 托管 人: 中国 银 行股 份有 限公 司


送 出 日期 :2018 年 8 月 28 日


招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 1 页 共32 页 §1 重 要 提示 基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大 遗 漏, 并对其 内容的 真实 性、准 确性和 完整 性承担 个别 及连 带责任 。本半 年度 报告已 经三 分之二以上 独立董事 签字同意 ,并由董 事长签发 。 基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于2018 年8 月27 日 复核了本 报 告中 的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、财 务会 计报 告、投 资组合 报告 等内容 ,保 证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗 漏。 基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,但 不保 证基金 一 定盈利。 基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ,投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细 阅读本基金 的招募说 明书及其 更新。 本 半年 度报告 摘要 摘自 半年度 报告 正文, 投资 者欲 了解 详细 内容, 应阅 读半 年度报 告 正文。 本报告中财 务资料未 经审计。 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 2 页 共32 页 §2


基 金简 介


2.1 基金 基本情况 基金简称 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 场内简称 高贝分级 基金主代码 161718 交易代码 161718 基金运作方 式 契约型开放 式 基金合同生 效日 2013 年 8 月 1 日 基金管理人 招商基金管 理有限公 司 基金托管人 中国银行股 份有限公 司 报告期末基 金份额总 额 16,141,549.31 份 基金合同存 续期 不定期 基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所 上市日期 2013 年 9 月 2 日 下属分级基 金的基金 简称 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 招商沪深 300 高贝塔 指数分级 下属分级基 金的场内 简称 高贝塔 A 高贝塔 B 高贝分级 下属分级基 金的交易 代码 150145 150146 161718 报告期末下 属分级基 金的份额总 额 2,168,790.00 份 2,168,790.00 份 11,803,969.31 份 2.2 基金 产品说明 投资目标 本基金进行 被动式指 数化投资 ,通过严 格的投资 纪律 约束和数量 化 的风险管理 手段,实 现对标的 指数的有 效跟踪, 获得 与标的指数 收 益相似的回 报。本基 金的投资 目标是保 持基金净 值收 益率与业绩 基 准日均跟踪 偏离度的 绝对值不 超过 0.35% ,年 跟踪误 差不超过 4% 。 投资策略 本基金以沪 深 300 高 贝塔指数 为标的指 数,采用 完全 复制法,按 照 标的指数成 份股组成 及其权重 构建基金 股票投资 组合 ,进行被动 式 指数化投资 。股票投 资组合的 构建主要 按照标的 指数 的成份股组 成 及其权重来 拟合复制 标的指数 ,并根据 标的指数 成份 股及其权重 的 变动而进行 相应调整 ,以复制 和跟踪标 的指数。 当预期成份 股发生调 整,成份 股发生配 股、增发 、分 红等行为, 以 及因基金的 申购和赎 回对本基 金跟踪标 的指数的 效果 可能带来影 响,或因某 些特殊情 况导致流 动性不足 ,导致无 法有 效复制和跟 踪 标的指数时, 基金管 理人可以 对投资组 合管理进 行适 当变通和调 整,招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 3 页 共32 页 力求降低跟 踪误差。 基 金管理 人将对成 份股的流 动性 进行分析, 如 发现流动性 欠佳的个 股将可能 采用合理 方法寻求 替代 。 本基金管理 人可运用 股指期货 ,以提高 投资效率 更好 地达到本基 金 的投资目标 。 业绩比较基 准 沪深 300 高 贝塔指数 收益率×95%+金 融机构人 民币 活期存款基 准 利率(税后 )×5% 风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ,具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。 下属分级基 金的风险 收益特征 招商 300 高 贝塔 A 份额具有低 风险、收 益相对稳定 的特征。 招商 300 高贝 塔 B 份 额具有高风 险、高预 期收益的特 征。 本基金为股 票型基 金,具有较 高风险 、 较高预期收 益的特 征。 2.3 基金 管理人和基金 托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公 司 信息披露负 责人 姓名 潘西里 王永民 联系电话 0755-83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电 话 400-887-9555 95566 传真 0755-83196475 010-66594942 2.4 信息 披露方式 登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人住所 §3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现 3.1 主要 会计数据和财 务指标 金额单位: 人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日) - (2018 年 6 月 30 日) 本期已实现 收益 -2,260,470.82 本期利润 -3,538,800.66 加权平均基 金份额本 期利润 -0.1900 本期基金份 额净值增 长率 -20.53% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 期末可供分 配基金份 额利润 -0.0742 期末基金资 产净值 13,833,038.00 期末基金份 额净值 0.8570 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 4 页 共32 页 注:1、基金业绩 指标不包括 持有人认购 或交易基金 的各项费用,计 入费用后实 际收益水平 要低于所列 数字; 2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣除相关 费用后的 余额,本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益; 3、期末可供分配 利润,采用 期末资产负 债表中未分 配利润与未分配 利润中已实 现部分 的孰低数。 3.2 基金 净值表现


3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较


阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 -8.73% 1.53% -8.65% 1.57% -0.08% -0.04% 过去三个月 -15.23% 1.23% -14.04% 1.26% -1.19% -0.03% 过去六个月 -20.53% 1.32% -17.88% 1.35% -2.65% -0.03% 过去一年 -23.46% 1.13% -19.51% 1.15% -3.95% -0.02% 过去三年 -48.04% 1.81% -42.91% 1.75% -5.13% 0.06% 自基金合同 生效起至今 -7.99% 1.71% 19.04% 1.70% -27.03% 0.01% 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效/ 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期业 绩比较基准收 益率变动的 比较 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 5 页 共32 页 §4 管 理 人报 告 4.1 基金 管理人及基金 经理情况 4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验 招商基金管 理有限公 司于 2002 年 12 月27 日经 中国 证监会 【2002 】 100 号文 批准设立 。 目 前, 公司注 册资 本金 为人民 币 13.1 亿 元,招 商银行 股份 有限公 司持 有公 司全部 股权 的 55% ,招商证 券股份有 限公司持 有公司全 部股权 的 45% 。 招 商基 金管理 有限 公司 首批获 得企 业年金 基金 投资 管理 人资 格、基 本养 老保 险基金 投 资管理资格;2004 年获得全 国社保基金 投资管理人 资格;同时拥有 QDII( 合格 境内机构投 资者)资格、 专户理财 (特定客 户资产管 理计划 )资 格。 2018 年上半 年获奖情 况如下: 债券投资能 力五星基 金公司《 海通证券 》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (二级债) (招商 安瑞进取债 券) 《中 国基金报 》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (纯债) (招商安 心收益债券 ) 《中国 基金报》 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 6 页 共32 页 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 (纯债) (招商信 用添利债券 (LOF )) 《中国 基金报》 英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年“ 最 佳固定收益 基金管理 人” 《中 国 基金报》 明星基金奖 ·五年持 续回报积 极债券型 明星基金 (招 商安瑞进取 债券)《 证券时报 》 明星基金奖 ·五年持 续回报普 通债券型 明星基金 (招 商产业债券 )《证券 时报》 明星基金奖 ·2017 年 度绝对收 益明星基 金(招商 丰融 混合)《证 券时报》 Morningstar 晨星(中国)2018 年度普通 债券型基 金奖 提名(招商 安心收益 债券) 金牛奖·五 年期开放 式债券型 持续优胜 金牛基金 (招 商产业债券 ) 《中国 证券报》 金基金奖· 五年期债 券基金奖 (招商产 业债券) 《 上海证券报 》 公募基金20 周年·“ 金基金” 债券投资 回报基 金管 理公司奖《 上海证券 报》 公募基金20 周年·“ 金基金” 行业领军 人物奖 (金 旭)《上海 证券报》 致敬基金20 年·基金 行业领军 人物奖( 金旭) 《新 浪》 致敬基金20 年·最受 投资者欢 迎基金公 司奖《 新浪 》 致敬基金20 年·区域 影响力奖 《新浪 》 4.1.2 基金 经理(或基金 经理小组) 及基金经理 助理简介


姓名 职务 任本基金的 基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 苏燕青 本基金 基金经 理 2017 年 7 月 1 日 - 6 女,硕士。2012 年 1 月加入招 商基金管 理有限公司 量化投资 部, 曾任 ETF 专员, 协助指数类 基金产品 的投资管 理工作, 现任招商深 证电子信 息传媒产 业 (TMT)50 交易型开放式 指数证券 投资基 金联接基金 、 招商 上证消费 80 交易 型开 放式指数证 券投资基 金联接基 金、上证 消费 80 交易 型开放式 指数证券 投资基 金、深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交 易型开放式 指数证券 投资基金 、招商中 证全指证券 公司指数 分级证券 投资基 金、招商沪 深 300 地 产等权重 指数分级 证券投资基 金、招商 沪深 300 高贝塔指 数分级证券 投资基金 基金经理 。 注:1、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日,后任 基金经理的 任职日期以 及历任基金 经理的离 任日期为 公司相关 会议作出 决定 的公告(生 效)日期 ; 2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券 从业人员范 围的相关 规定。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 7 页 共32 页 4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明


基金管理人 声明:在 本报告期 内,本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规及其各 项实施准 则的规定 以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定,本 着诚 实信 用、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用 基金 资产, 在严格 控制 风险的 前提下 ,为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内, 基金 运 作整 体合法 合规, 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金 的 投资范 围以及 投资 运作符 合有 关法律法规 及基金合 同的规定 。 4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明 4.3.1 公平 交易制度的执 行情况 基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程, 确保 各投资 组合 享有 公平的 投 资 决 策 机 会 。 基 金 管 理 人 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 , 制 定 明 确 的 备 选 库 建 立 、维 护程序 。基金 管理 人拥有 健全的 投资 授权制 度, 明确 投资决 策委员 会、 投资总 监、 投 资组 合经理 等各投 资决 策主体 的职责 和权 限划分 ,投 资组 合经理 在授权 范围 内可以 自主 决 策, 超过投 资权限 的操 作需要 经过严 格的 审批程 序。 基金 管理人 的相关 研究 成果向 内部 所有投 资组 合开放, 在投资研 究层面不 存在各投 资组 合间不公平 的问题。 4.3.2 异常 交易行为的专 项说明 基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ,严 格禁止 可能 导致 不公平 交 易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反 向 交易 ,基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据, 并留存 记录备 查, 完全按 照有 关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。 本 报告 期内, 本基 金各 项交易 均严 格按照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 , 本 基金 管理人 所有投 资组 合参与 的交易 所公 开竞价 同日 反向 交易不 存在成 交较 少的单 边交 易量超 过该证券 当日成交量 的 5% 的情形 。报告期内 未发现有可能导 致不公平交 易和利益输 送的重大异 常交易行 为。 4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明 4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析 报 告期 内,国 内经 济继 续下滑 ,货 币政策 中性 偏松 ,受 中美 贸易战 的影 响, 及国内 金 融严监管效应持 续的持续, 报告期内 A 股普跌,仅 休闲服务、医药 生物、食品 饮料两个行 业 获得 了正收 益,综 合、 通信、 电气设 备、 机械设 备、 有色 金属跌 幅居前 。本 基金的 基准 指数沪深 300 高贝塔 指数报告 期内下跌18.79% 。 关于本基金 的运作, 股票仓位 维持在 94% 左右的 水平 ,基 本完成 了对基准 的跟踪。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 8 页 共32 页 4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现 报告期内, 本基金份 额净值增 长率为-20.53% , 同期 业绩基准增 长率为-17.88% 。 4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望 1、回顾2018 年上半 年,几个 主要发达 经济体 (美 、 欧、日) 经济 景气度边 际走弱, 且 年初大幅低 于预期 (花 旗经济意 外指数明 显下降) ; 并且从结构 上而言, 也与最初 市场预期 的 “欧 强美弱 ”方向 相左 。而这 背后原 因则 在于, 美国 经济 得益于 房地产 加速 补库存 以及 税改措施刺 激经济, 而欧元区 经济增长 动能的衰 减则 源于 2017 年汇 率升值过 快带来对 经济 的滞后下拉 作用(2017 年 欧央行削 减 QE 导致 欧元兑 美元全年大 幅升 值 14% 、实 际有效汇 率 升幅也接近 5% )。 2、国内从今年上 半年情况来 看,实体经 济整体韧性 仍然较强。截至 2018 年一 季度, 我国的实 际GDP 增速仍 有6.8% 水 平;截 至5 月 ,克强 指数仍维持 在10% 以 上的高 位;截 至6 月,我国制 造业 PMI 数据已经 连续 23 个 月在荣枯 线 上方、连续 4 个月在 51 以上。 与此同 时,扩张的 PPI 同比增速 也进一步有 利支撑了工业 企业利润名义值 增长。但往 前看,我们 看 到今 年以来 社会融 资规 模存量 同比增 速急 剧收窄 ,“ 去杠 杆”带 来的信 用紧 缩环境 或将 对 后 续 的 经 济 增 长 造 成 一 定 负 面 影 响 ; 此 外 , 在 上 半 年 对 企 业 利 润 起 到 重 要 支 撑 作 用 的 PPI 同比在 下半 年也将 面临基 数抬 高的问 题; 而中美贸 易摩 擦的加 剧也 再给经 济增 长前 景 增添了一丝 不确定性 。 3、2018 年上半 年,我国 的股票市 场出现了 较大幅度 调整(万得全 A 、沪深 300 、 上证 50 、中证 500 等指数 分别下跌 14.6% 、12.9% 、13.3% 、16.5% ), 主要源于 “金融去 杠杆” 进 程对 微观流 动性、 标的 基本面 以及市 场情 绪均造 成了 一定 程度的 负面影 响, 而中美 贸易 摩 擦则 加剧了 股市下 行幅 度。展 望下半 年, 金融去 杠杆 与中 美贸易 摩擦仍 旧持 续存在 ,当 前市 场估值 已经处于 历史底部 ,中期等 待释放更 多经 济改革新信 号带来的 结构性机 会。 4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明 报告期内, 本基金的 估值业务 严格按照 相关的法 律法 规、基金合 同以及 《招商 基金管理 有限公司基 金估值委 员会管理 制度》 进行。 基金核算 部负责日常 的基金资 产的估值 业务,执 行 基金 估值政 策。另 外, 公司设 立由投 资和 研究部 门、 风险 管理部 、基金 核算 部、法 律合 规 部负 责人和 基金经 理代 表组成 的估值 委员 会。公 司估 值委 员会的 相关成 员均 具备相 应的 专业胜任能力和 相关工作经 历。公司估 值委员会主 要 负责制定 、修订 和完善基金 估值政策 和程 序,定 期评价现 有估值政 策和程序 的适用性 及对 估值程序执 行情况进 行监督。 投 资和 研究部 门以 及基 金核算 部共 同负责 关注 相关 投资 品种 的动态 ,评 判基 金持有 的 投 资品 种是否 处于不 活跃 的交易 状态或 者最 近交易 日后 经济 环境发 生了重 大变 化或证 券发招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 9 页 共32 页 行 机构 发生了 影响证 券价 格的重 大事件 ,从 而确定 估值 日需 要进行 估值测 算或 者调整 的投 资 品种 ;投资 和研究 部门 定期审 核公允 价值 的确认 和计 量; 研究部 提出合 理的 数量分 析模 型 对需 要进行 估值测 算或 者调整 的投资 品种 进行公 允价 值定 价与计 量并定 期对 估值政 策和 程 序进 行评价 ,以保 证其 持续适 用;基 金核 算部定 期审 核估 值政 策 和程序 的一 致性, 并负 责 与托 管行沟 通估值 调整 事项; 风险管 理部 负责估 值委 员会 工作流 程中的 风险 控制; 法律 合 规部 负责日 常的基 金估 值调整 结果的 事后 复核监 督工 作; 法律合 规部与 基金 核算部 共同 负责估值调 整事项的 信息披露 工作。 基 金经 理代表 向估 值委 员会提 供估 值参考 信息 ,参 与估 值政 策讨论 ;对 需采 用特别 估 值 程序 的证券 ,基金 及时 启动特 别估值 程序 ,由公 司估 值委 员会集 体讨论 议定 特别估 值方 案,咨询会 计事务所 的专业意 见,并与 托管行沟 通后 由基金核算 部具体执 行。 本 基金 管理人 参与 估值 流程各 方之 间不存 在任 何重 大利 益冲 突。截 止报 告期 末本基 金 管理 人 已与中 央国债 登记 结算有 限责任 公司 、中证 指数 有限 公司签 署服务 协议 ,由其 按约 定提供相关 债券品种 、流通受 限股票的 估值参考 数据 。 4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明


根据《基金 合同》的 约定,在 存续期内 ,本基金 不进 行收益分配 。 4.8 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明 本 基金 存在连 续六 十个 工作日 基金 资产净 值低 于五 千万 元的 情形, 相关 解决 方案已 经 上报证监会 。 §5


托管 人报 告 5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明 本报告期内 ,中国银 行股份有 限公司 (以 下称“本 托 管人”) 在招 商沪深 300 高贝塔 指 数分级证券 投资基金 ( 以下称“ 本基金 ”) 的托管 过 程中,严格 遵守 《证券 投资基金 法》 及 其 他有 关法律 法规、 基金 合同和 托管协 议的 有关规 定, 不存 在损害 基金份 额持 有人利 益的 行为,完全 尽职尽责 地履行了 应尽的义 务。 5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的说 明


本报告期内 ,本托管 人根据 《证 券投资基 金法》 及其 他有关法律 法规、基 金合同和 托管 协 议的 规定, 对本基 金管 理人的 投资运 作进 行了必 要的 监督 ,对基 金资产 净值 的计算 、基招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 10 页 共32 页 金 份额 申 购赎 回价格 的计 算以及 基金费 用开 支等方 面进 行了 认真地 复核, 未发 现本基 金管 理人存在损 害基金份 额持有人 利益的行 为。 5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见 本报告中的 财务指标 、净值表 现、收益 分配情况 、财 务会计报告 (注 :财务会 计报告中 的“金融工 具风险及 管理”部 分未在托 管人复核 范围 内) 、投资组合 报告等数 据真实、 准确 和完整。 §6 半 年 度财 务会 计报 告 (未 经审 计) 6.1 资产 负债表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 报告截止日 :2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 资产 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末2017 年12 月31 日 资产:


银行存款 992,779.63 2,060,323.88 结算备付金 4,311.97 738.80 存出保证金 2,693.96 4,182.36 交易性金融 资产 13,045,433.43 17,662,533.62 其中:股票 投资 13,045,433.43 17,662,533.62








基金 投资 - -








债券 投资 - -








资产 支持证券 投资 - -








贵金 属投资 - - 衍生金融资 产 - - 买入返售金 融资产 - - 应收证券清 算款 - - 应收利息 198.03 424.43 应收股利 - - 应收申购款 127,231.68 29,008.64 递延所得税 资产 - - 其他资产 - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 11 页 共32 页 资产总计 14,172,648.70 19,757,211.73 负债和所有 者权益 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末2017 年12 月31 日 负债:


短期借款 - - 交易性金融 负债 - - 衍生金融负 债 - - 卖出回购金 融资产款 - - 应付证券清 算款 - - 应付赎回款 64,006.31 5,629.43 应付管理人 报酬 11,511.97 16,391.17 应付托管费 2,302.40 3,278.25 应付销售服 务费 - - 应付交易费 用 13,194.95 10,679.37 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税 负债 - - 其他负债 248,595.07 190,004.50 负债合计 339,610.70 225,982.72 所有者权益 :


实收基金 15,031,010.47 16,874,964.26 未分配利润 -1,197,972.47 2,656,264.75 所有者权益 合计 13,833,038.00 19,531,229.01 负债和所有 者权益总 计 14,172,648.70 19,757,211.73 注:报告截 止日 2018 年 6 月 30 日,沪深300 高贝塔 指数分级 A 份额 净值 1.0190 元,基金 份额总额2,168,790.00 份;沪深300 高 贝塔指数 分 级B 份额净值0.6950 元,基金 份额总额 2,168,790.00 份 ; 沪 深 300 高贝塔指数分级份额净值 0.8570 元,基金份额总额 11,803,969.31 份; 总份额合 计 16,141,549.31 份。 6.2 利润 表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 12 页 共32 页 项目 本期2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 一、收入 -3,100,233.42 -253,599.02 1. 利息收入 5,114.68 7,271.72 其中:存款 利息收入 5,114.68 7,271.72








债券 利息收入 - -








资产 支持证券 利息收入 - -








买入 返售金融 资产收入 - -








其他 利息收入 - - 2. 投资收益 (损失以 “-”填 列) -1,844,662.74 -318,888.01 其中:股票 投资收益 -1,932,366.69 -431,635.54








基金 投资收益 - -








债券 投资收益 - -








资产 支持证券 投资收益 - -








贵金 属投资收 益 - -








衍生 工具收益 - -








股利 收益 87,703.95 112,747.53 3. 公允价值 变动收益 (损失以 “-”号填列 ) -1,278,329.84 50,384.51 4. 汇兑收益 (损失以 “-”号 填列) - - 5. 其他收入 (损 失以 “- ”号填 列) 17,644.48 7,632.76 减:二、费 用 438,567.24 496,504.51 1. 管理人报 酬 80,861.34 134,152.90 2. 托管费 16,172.26 26,830.53 3. 销售服务 费 - - 4. 交易费用 33,019.37 26,933.29 5. 利息支出 - - 其中:卖出 回购金融 资产支出 - - 6. 税金及附 加 - - 7. 其他费用 308,514.27 308,587.79 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 13 页 共32 页 三、利润总 额(亏损 总额以 “-”号填列 ) -3,538,800.66 -750,103.53 减:所得税 费用 - - 四、净利润 (净 亏损以“-”号 填列) -3,538,800.66 -750,103.53 6.3 所有 者权益(基金 净值)变动 表 会计主体: 招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投 资基 金 本报告期:2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日 单位:人民 币元 项目 本期2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所 有者权益 (基金净值 ) 16,874,964.26 2,656,264.75 19,531,229.01 二、本期经 营活动产 生的基金净 值变动数 (本期利润 ) - -3,538,800.66 -3,538,800.66 三、本期基 金份额交 易产生的基 金净值变 动数(净值 减少以 “-”号填 列) -1,843,953.79 -315,436.56 -2,159,390.35 其中:1.基 金申购款 11,035,513.11 866,464.10 11,901,977.21








2.基 金赎回款 -12,879,466.90 -1,181,900.66 -14,061,367.56 四、本期向 基金份额 持有人分配 利润产生 的基金净值 变动(净 值减少以“ -”号填 列) - - - 五、期末所 有者权益 (基金净值 ) 15,031,010.47 -1,197,972.47 13,833,038.00 项目 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益 合计 一、期初所 有者权益 23,758,842.15 5,761,379.49 29,520,221.64 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 14 页 共32 页 (基金净值 ) 二、本期经 营活动产 生的基金净 值变动数 (本期利润 ) - -750,103.53 -750,103.53 三、本期基 金份额交 易产生的基 金净值变 动数(净值 减少以 “-”号填 列) -2,718,182.62 -747,869.36 -3,466,051.98 其中:1.基 金申购款 2,779,622.80 615,785.89 3,395,408.69








2.基 金赎回款 -5,497,805.42 -1,363,655.25 -6,861,460.67 四、本期向 基金份额 持有人分配 利润产生 的基金净值 变动(净 值减少以“ -”号填 列) - - - 五、期末所 有者权益 (基金净值 ) 21,040,659.53 4,263,406.60 25,304,066.13 报表附注为 财务报表 的组成部 分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 : ____金旭___














____ 欧志明______














____ 何剑 萍____ 基金管理人 负责人





主管会 计工作负 责人











会计机构 负责人 6.4 报表 附注


6.4.1 基金 基本情况 招商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金 (以下 简 称 “本基金 ”) 经中 国证券监 督 管理委员会 (以下简 称“中国 证监会”) 《关于 核准 招商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资 基金募集的批复 》(证监许可 [2013] 764 号文) 批 准,由招商基金 管理有限公 司依照《中 华人民共和 国证券投 资基金法》 及其配套 规则和 《招 商沪深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金基金合同 》发售, 基金合同于 2013 年 8 月1 日生效。本基金 为契约型 开放式, 存续期限 不定,首次 设立募集 规模为 546,488,920.70 份基金 份额。本基 金的基金 管理人为 招商基金 管理有限公 司,基金 托管人为 中国银行 股份有限 公司 (以下简称 “中国银 行”) 。 本基金于 2013 年 7 月 8 日至 2013 年 7 月 26 日 募集,募集 期间净认 购资金人 民币 546,406,226.00 元,认购 资金在 募集期间 产生的利 息 人民币 82,694.70 元 ,募集 的有效认招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 15 页 共32 页 购份额及利 息结转的 基金份额 合计 546,488,920.70 份。上述募 集资金已 由毕马威 华振会计 师事务所 ( 特殊普通 合伙) 验 证,并出 具了毕马 威华 振验字第 1300107 号 验资报告 。 根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 及其配 套规 则、 《招商沪深300 高贝 塔指数分 级证券投资 基金基金 合同》 和最 新公告的 《 招商沪 深 300 高贝塔指 数分级证 券投资基 金招募 说明书》 的 有关 规定,本 基金的投 资范围为 具有良好 流动性的金 融工具, 包括沪深300 高贝 塔 指数的 成份 股、备 选成份 股、新 股 (含 首次公 开发行 和增发) 、 股指期 货、债 券、债 券 回 购等固 定收 益投资 品种以 及法律 法规 或中国 证监会允 许本基 金投 资的其 他金融 工具 ( 但 须 符合 中国证 监会 的相关 规定) 。本 基金 投资于 股票的 资产 不低于 基金 资产的 90% ,投 资 于沪深300 高 贝塔指数 成份股和 备选成份 股的资产 不 低于股票资 产的90% ; 现金或者 到期日 在 一年 以内的 政府 债券的 投资 比例不 低于 基金资 产净值 的 5% 。 如法 律法规 或中国 证监 会 以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 金 融 工 具 , 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 , 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围。本基金的业 绩比较基准 为:沪深 300 高贝塔指 数收益率×95 % +金融机构 人民币活期 存款基准利 率 (税后) ×5% 。 招商沪深300 高 贝塔 A 份额 、招商沪 深 300 高贝 塔 B 份额于 2013 年 9 月2 日开始上 市 交易。 6.4.2


会计 报表的编制 基础


本基金的财务报 表按照财政 部颁布的企 业会计准则及 相关规定(以下简 称“企业会 计准 则”)以及中国证 监会发布的 关于基金行 业实务操作 的有关规定编制 ,同时在具 体会计核算 和信息披露 方面也参 考了中国 证券投资 基金业协 会发 布的若干基 金行业实 务操作。 6.4.3


遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明 本 基金 财务报 表的 编制 符合企 业会 计准则 和中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实务操 作 的有关规定 的要求, 真实、完 整地反映 了本基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务状况 以及自 2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止期间 的经营成 果和 基金净值变 动情况。 6.4.4 重要 会计政策和会 计估计


本报告期所 采用的会 计政策, 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。 6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明


6.4.5.1 会计 政策变更的说 明


本基金在本 报告期间 未发生重 大会计政 策变更。 6.4.5.2 会计 估计变更的说 明 本基金在本 报告期内 未发生重 大会计估 计变更。 6.4.5.3 差错 更正的说明 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 16 页 共32 页 本基金本报 告期内未 发生重大 会计差错 更正。 6.4.6 税项 根据财税 [2004] 78 号 文《关 于证券投 资基金税 收政 策的通知》 、财税 [2012] 85 号 文 《财政部、国 家税务总 局、证监 会关于实 施上市公 司股息红利 差别化个 人所得税 政策有关 问题的通知 》、财税 [2015] 101 号《财政 部、国家 税务总局、 证监会关 于上市公 司股息红 利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》、财 税 [2005] 103 号文 《关于股 权分置试 点改 革有关税收政策 问题的通知 》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好 调整证券 交 易印花税税 率相关工作 的通知》 及 深圳证券 交易所于2008 年9 月18 日发布 的 《深圳证 券交易 所关于做 好证券交易 印花税征 收方式调 整工作的 通知》、 财税 [2008] 1 号文 《财政部 、国家税 务总 局关于企业所得 税若干优惠 政策的通知》 、财税 [2016] 36 号文《 财政部、国 家税务总局 关于全面推 开营业税 改征增值 税试点的 通知》、 财税 [2016] 140 号 文《关于 明确金融 、房 地产开发、 教育辅助 服务等增 值税政策 的通知》 、财 税 [2017] 2 号 文《关于 资管产品 增值 税政策有关 问题的补 充通知》 、财税 [2017] 56 号 《 关于资 管产 品增值税 有关问题 的通知》 及其他相关 税务法规 和实务操 作,本基 金适用的 主要 税项列示如 下: (a) 证券投资基金 管理人运用 基金买卖股 票、债券的 差价收入暂免征 收营业税和 企业所 得税。 (b) 自2016 年5 月1 日起,在全 国范围内 全面推开 营 业税改征增 值税 (以 下称营改 增) 试 点, 建筑业 、房地 产业 、金融 业、生 活服 务业等 全部 营业 税纳税 人,纳 入试 点范围 ,由 缴纳营业税 改为缴纳 增值税。 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后,资 管产品管 理人 (以 下称管理人) 运营基 金过程中 发生 的增值税应税行 为,以管理 人为增值税 纳税人,暂 适 用简易计税方 法 ,按照 3%的 征收率缴 纳增值税。 对基金在 2018 年 1 月1 日以前 运营过程 中发生的增 值税应税 行为,未 缴纳增值 税 的 , 不 再 缴 纳 ; 已 缴 纳 增 值 税 的 , 已 纳 税 额 从 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵 减。 证券投资基 金管理人 运用基金 买卖股票 、债券收 入免 征增值税。 (c) 基金作为流通 股股东在股 权分置改革 过程中收到 由非流通股股东 支付的股份 、现金 对价,暂免 征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。 (d) 对基金取得的 股票的股息 、红利收入 ,由上市公 司在向基金支付 上述收入时 代扣代 缴 20% 的个 人所得税 。自 2013 年 1 月 1 日 起,对所 取得的股息 红利 收入 根据持股 期限差别 化计算个人 所得税的 应纳税所 得额:持 股期限在1 个 月以内 (含1 个月) 的 ,其股息 红利所 得全额计入 应纳税所 得额;持 股期限 在1 个 月以上 至1 年 (含1 年) 的,暂减 按50% 计入应 纳税所得额 ;持股期 限超过 1 年的 ,股权登 记日为 自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 17 页 共32 页 日期间的, 暂减按 25% 计入应 纳税所得 额,股权 登记 日在 2015 年 9 月 8 日及 以后的, 暂免 征收个人所 得税。 (e) 基金 卖出 股票按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税, 买入 股票 不征 收股 票交易 印 花 税。 (f) 对投资者 (包 括个人和机 构投资者) 从基金分配 中取得的收入, 暂不征收企 业所得 税。 (g) 对基金 在2018 年1 月1 日 (含) 以后运 营过程中 缴纳的增值 税,按照 证券投资 基金 管理人所在 地适用的 城市维护 建设税税 率,计算 缴纳 城市维护建 设税。 (h) 对基金 在2018 年1 月1 日 (含) 以后运 营过程中 缴纳的增值 税,分别 按照证券 投资 基金管理人 所在地适 用的费率 计算缴纳 教育费附 加、 地方教育费 附加。 6.4.7 关联 方关系 6.4.7.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况 本报告期内 存在控制 关系或其 他重大利 害关系的 关联 方未发生变 化。 6.4.7.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方 关联方名称 与本基金的 关系 招商基金管 理有限公 司 基金管理人 中国银行股 份有限公 司 基金托管人 招商证券股 份有限公 司( 以 下简称“ 招商证券 ”) 基金管理人 的股东 6.4.8 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易 6.4.8.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易 6.4.8.1.1 股票 交易 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 招商证券 1,773,045.74 8.30% 225,301.00 1.38% 6.4.8.1.2 债券 交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券交 易。 6.4.8.1.3 债券 回购交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券回 购交易。 6.4.8.1.4 权证 交易 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的权证交 易。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 18 页 共32 页 6.4.8.1.5 应支 付关联方的佣 金 金额单位: 人民币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期佣金 占当期佣金 总量 的比例 期末应付佣 金余 额 占期末应付 佣金 总额的比例 招商证券 1,651.46 8.37% 1,523.41 11.55% 关联方名称 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期佣金 占当期佣金 总量 的比例 期末应付佣 金余 额 占期末应付 佣金 总额的比例 招商证券 209.82 1.38% 209.82 1.73% 注:1、本基 金与关联 方交易均 在正常业 务范围 内按 一般商业条 款订立; 2、基金对该类交 易的佣金的 计算方式是 按合同约定 的佣金率计算。 该类佣金协 议的服 务 范围 还包括 佣金收 取方 为本基 金提供 研究 成果和 市场 信息 等证券 综合服 务, 并不收 取额 外对价。 6.4.8.2 关联 方报酬 6.4.8.2.1 基金 管理费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的 基金应支 付的管 理费 80,861.34 134,152.90 其中:支付 销售机构 的客户 维护费 18,518.62 20,209.02 注 :支 付基金 管理 人招 商基金 管理 有限公 司的 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产净 值 *1.00% 的年 费率计提 ,逐日累 计至每月 月底,按 月支 付。其计算 公式为: 日基金管理 人报酬= 前一日基 金资产净 值*1.00%/ 当 年天数。 6.4.8.2.2 基金 托管费 单位:人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发生的 基金应支 付的托 管费 16,172.26 26,830.53 注 :支 付基金 托管 人中 国银行 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净值*0.20% 的年 费率计 提 , 逐日累计至 每月月底 ,按月支 付。其计 算公式为 : 日基金托管 费=前一 日基金资 产净值*0.20%/ 当 年天 数。 6.4.8.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券(含 回购)交 易 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 19 页 共32 页 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券(含回 购) 交易。 6.4.8.4 各关 联方投资本基 金的情况 6.4.8.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 本报告期内 及上年度 可比期间 基金管理 人无运用 固有 资金投资本 基金的情 况。 6.4.8.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况 本报告期末 及上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方无投资本 基金的情 况。 6.4.8.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入 单位:人民 币元 关联方名称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 中国银行 992,779.63 4,944.43 1,765,788.88 5,247.41 注:本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国银行股 份有 限公司保管 ,按银行 同业利率 计息。 6.4.8.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况 本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。 6.4.9 期末 (2018 年 6 月 30 日)本基 金持有的流 通受限 证券


6.4.9.1 因认 购新发/ 增发证 券而于期末 持有的流通受 限证券 本基金本报 告期末无 因认购新 发/增发证 券而于 期末 持有的流通 受限证券 。 6.4.9.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量(股) 期末成本总 额 期末估值总 额 备注 601118 海南 橡胶 2018 年 5 月 24 日 重大 事项 6.62 尚未 复牌 - 23,800 133,980.58 157,556.00 - 601390 中国 中铁 2018 年 5 月 7 日 重大 事项 7.47 2018 年 8 月 20 日 7.25 15,900 136,073.39 118,773.00 - 002310 东方 园林 2018 年 5 月 25 日 重大 事项 13.08 尚未 复牌 - 6,500 114,499.09 85,020.00 - 6.4.9.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 20 页 共32 页 6.4.9.3.1 银行 间市场债券正 回购 本基金本报 告期末无 因银行间 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。 6.4.9.3.2 交易 所市场债券正 回购 本基金本报 告期末无 因交易所 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。 6.4.10 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项 本基金本报 告期内无 需要说明 有助于理 解和分析 会计 报表的其他 事项。 §7 投 资 组合 报告 7.1 期末 基金资产组合 情况 金额单位: 人民币元 序号 项目 金额(元) 占基金总资 产的比例 (% ) 1 权益投资 13,045,433.43 92.05 其中:股票 13,045,433.43 92.05 2 固定收益投 资 - - 其中:债券 - -








资产 支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品 投资 - - 5 买入返售金 融资产 - - 其中: 买断 式回购的 买入返售 金融 资产 - - 6 银行存款和 结算备付 金合计 997,091.60 7.04 7 其他资产 130,123.67 0.92 8 合计 14,172,648.70 100.00 7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合 7.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境 内股票投资 组合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 - - B 采矿业 611,664.40 4.42 C 制造业 6,058,102.18 43.79 D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 98,748.00 0.71 E 建筑业 622,317.02 4.50 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 21 页 共32 页 F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 188,556.00 1.36 H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 515,041.76 3.72 J 金融业 3,069,352.05 22.19 K 房地产业 1,352,227.55 9.78 L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 75,388.00 0.54 S 综合 - - 合计 12,591,396.96 91.02 7.2.2 期末 积极投资按行 业分类境内 股票投资组 合 金额单位: 人民币元 代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例(%) A 农、林、牧 、渔业 157,556.00 1.14 B 采矿业 74,973.47 0.54 C 制造业 - - D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 - - E 建筑业 118,773.00 0.86 F 批发和零售 业 - - G 交通运输、 仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮 业 - - I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - - J 金融业 102,734.00 0.74 K 房地产业 - - L 租赁和商务 服务业 - - M 科学研究和 技术服务 业 - - N 水利、环境 和公共设 施管理业 - - O 居民服务、 修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会 工作 - - R 文化、体育 和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 454,036.47 3.28 7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 22 页 共32 页 本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。 7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的股 票投资明细 7.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的 前 十名 股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 000069 华侨城 A 39,285 284,030.55 2.05 2 002050 三花智控 11,300 213,005.00 1.54 3 601155 新城控股 6,500 201,305.00 1.46 4 600487 亨通光电 8,820 194,481.00 1.41 5 002236 大华股份 8,500 191,675.00 1.39 6 600176 中国巨石 17,700 181,071.00 1.31 7 000651 格力电器 3,800 179,170.00 1.30 8 601318 中国平安 3,000 175,740.00 1.27 9 603799 华友钴业 1,800 175,446.00 1.27 10 002415 海康威视 4,600 170,798.00 1.23 注: 投资者欲 了解本报 告期末基 金投资的 所有股票 明 细, 应阅读刊 登于招商 基金管理 有限公 司网站 http://www.cmfchina.com 上的年度报告正文。 7.3.2 期 末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例大 小 排序 的 前 五名 股票 投资 明细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 601118 海南橡胶 23,800 157,556.00 1.14 2 601390 中国中铁 15,900 118,773.00 0.86 3 600030 中信证券 6,200 102,734.00 0.74 4 000923 河北宣工 5,291 74,973.47 0.54 7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动 7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产 净值比例( %) 1 000069 华侨城 A 224,799.00 1.15 2 600487 亨通光电 215,490.00 1.10 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 23 页 共32 页 3 600176 中国巨石 211,812.00 1.08 4 002050 三花智控 210,456.00 1.08 5 000786 北新建材 192,778.00 0.99 6 601318 中国平安 189,549.00 0.97 7 601878 浙商证券 188,115.00 0.96 8 603799 华友钴业 183,042.00 0.94 9 002415 海康威视 182,944.00 0.94 10 603260 合盛硅业 180,437.00 0.92 11 000725 京东方 A 179,186.00 0.92 12 002008 大族激光 178,021.00 0.91 13 000002 万科 A 175,231.00 0.90 14 600340 华夏幸福 164,647.00 0.84 15 000671 阳光城 164,613.00 0.84 16 000001 平安银行 164,588.00 0.84 17 601601 中国太保 160,381.00 0.82 18 002508 老板电器 157,613.00 0.81 19 600196 复星医药 155,192.00 0.79 20 600438 通威股份 147,193.00 0.75 注:1、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获得的 股票; 2、基金持有的股 票分类为交 易性金融资 产的,本项 的“累计买入金 额”按买卖 成交金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产 净值比例( %) 1 601992 金隅集团 271,234.40 1.39 2 601375 中原证券 271,008.00 1.39 3 000686 东北证券 221,472.40 1.13 4 601608 中信重工 216,943.00 1.11 5 000651 格力电器 212,391.00 1.09 6 601669 中国电建 188,583.00 0.97 7 000750 国海证券 188,539.12 0.97 8 601117 中国化学 186,901.00 0.96 9 601966 玲珑轮胎 185,517.00 0.95 10 600570 恒生电子 184,857.50 0.95 11 600588 用友网络 181,665.00 0.93 12 600100 同方股份 179,625.00 0.92 13 601919 中远海控 179,493.00 0.92 14 600369 西南证券 177,868.52 0.91 15 300059 东方财富 177,025.00 0.91 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 24 页 共32 页 16 601668 中国建筑 173,254.00 0.89 17 000923 河北宣工 172,003.00 0.88 18 601901 方正证券 169,137.27 0.87 19 000768 中航飞机 163,418.00 0.84 20 601618 中国中冶 159,235.00 0.82 注:1、卖出主要 指二级市场 上主动的卖 出、换股、 要约收购、发行 人回购及行 权等减少的 股票; 2 、基 金持 有的股 票分类 为交 易性金 融资 产的, 本项 “ 累计 卖出金 额” 按买卖 成交 金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额 金额单位: 人民币元 买入股票成 本(成交 )总额 9,973,548.95 卖出股票收 入(成交 )总额 11,379,952.61 注:1、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获得的 股 票, 卖出主 要指二 级市 场上主 动的卖 出、 换股、 要约 收购 、发行 人回购 及行 权等减 少的 股票; 2、“买入股票成 本(成交) 总额”、“ 卖出股票收 入(成交)总额 ”均按买卖 成交金 额(成交单 价乘以成 交数量) 填列,不 考虑相关 交易 费用。 7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合 本基金本报 告期末未 持有债券 。 7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细 本基金本报 告期末未 持有债券 。 7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明细 本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。 7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细 本基金本报 告期末未 持有权证 。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 25 页 共32 页 7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明 7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。 7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策 本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ,以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基 金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ,以套 期保 值为 目的, 在风险 可控 的前提 下, 参 与股 指期货 的投资 ,以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运 行 趋势 的研究 ,结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ,采用 流动性 好、 交易活 跃的 期 货合 约,达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外, 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情 况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理, 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ,以及 对冲 因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。 7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明 7.11.1 本期 国债期货投资 政策 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 7.11.3 本期 国债期货投资 评价 根据本基金 合同规定 ,本基金 不参与国 债期货交 易。 7.12 投资 组合报告附注 7.12.1


报告期内基金投 资的前十名证 券除新城控 股(证券代 码 601155 )外 其他证券的 发行主 体未有被监 管部门立 案调查, 不存在报 告编制日 前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。 根据2018 年1 月19 日发 布的相关 公告,该 证券发行 人因未及时 披露公司 重大事件 ,被 中国证监会 地方监管 机构处以 警示。 对上述证券的投 资决策程序 的说明:本 基金为指数型 基金,因复制指 数被动持有 ,上 述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。 7.12.2


本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库,本 基金 管理 人从制 度 和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 26 页 共32 页 7.12.3 期末 其他各项资产 构成 金额单位: 人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,693.96 2 应收证券清 算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 198.03 5 应收申购款 127,231.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 130,123.67 7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。 7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 7.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况说明 本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。 7.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明 金额单位: 人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 分的 公允价值( 元) 占基金资产 净值 比例(% ) 流通受限情 况说 明 1 601118 海南橡胶 157,556.00 1.14 重大事项 2 601390 中国中铁 118,773.00 0.86 重大事项 §8 基 金 份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构 份额单位: 份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 81 26,775.19 21,510.00 0.99% 2,147,280.00 99.01% 沪深 300 高 贝塔指数 429 5,055.45 37,356.00 1.72% 2,131,434.00 98.28% 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 27 页 共32 页 分级 B 沪深 300 高 贝塔指数 分级 1,405 8,401.40 977,308.28 8.28% 10,826,661.03 91.72% 合计 1,915 8,429.01 1,036,174.28 6.42% 15,105,375.03 93.58% 注:机构投资者/ 个人投资者 持有份额占 总份额比例 计算中,对下属 分级基金, 比例的分母 采用各自级 别的份额 ,对合计 数,比例 的分母采 用下 属分级基金 份额的合 计数 (即期末 基金 份额总额) 。 8.2 期末 上市基金前十 名持有人 沪深300 高 贝塔指数 分级 A 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 李怡名 1,066,896.00 49.19% 2 沈月海 270,412.00 12.47% 3 余志胜 165,965.00 7.65% 4 李翎 123,780.00 5.71% 5 李元 102,322.00 4.72% 6 罗建迪 97,729.00 4.51% 7 方春娣 57,377.00 2.65% 8 陈景斌 44,435.00 2.05% 9 谢孟春 30,326.00 1.40% 10 恒安标准人 寿保险有 限公司-投 连险 03 21,500.00 0.99% 沪深300 高 贝塔指数 分级 B 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 陈建平 371,957.00 17.15% 2 张惠仙 149,607.00 6.90% 3 邵行 118,244.00 5.45% 4 朱家盛 84,171.00 3.88% 5 陈育辉 68,800.00 3.17% 6 耿淑清 61,637.00 2.84% 7 徐伟之 51,988.00 2.40% 8 张文俊 46,364.00 2.14% 9 秦良勇 41,800.00 1.93% 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 28 页 共32 页 10 朱少华 35,550.00 1.64% 沪深300 高 贝塔指数 分级 序号 持有人名称 持有份额( 份) 占上市总份 额比例 1 中国太平洋 财产保险- 传统-普 通保险 产品-013C-CT001 深 618,550.00 30.37% 2 李翎 424,980.00 20.86% 3 高长凤 107,368.00 5.27% 4 唐宜娟 82,613.00 4.06% 5 郭素珍 58,172.00 2.86% 6 吴福荣 57,081.00 2.80% 7 民生人寿保 险股份有 限公司-传 统保 险产品 43,557.00 2.14% 8 孙珺 41,213.00 2.02% 9 钟金木 40,980.00 2.01% 10 叶小东 30,036.00 1.47% 注:以上数 据由中国 证券登记 结算公司 提供,持 有人 为场内持有 人。 8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况 项目 份额级别 持有份额总 数(份) 占基金总份 额比例 基金管理人 所有从业 人员持有本 基金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A - - 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B - - 沪深 300 高 贝塔指数 分级 4,450.71 0.0377% 合计 4,450.71 0.0377% 注:分级基金机 构投资者/个 人投资者持 有份额占总 份额比例计算中 ,对下属分 级基金,比 例的分母采 用各自级 别的份额 ,对合计 数,比例 的分 母采用下属 分级基金 份额的合 计数 (即 期末基金份 额总额) 。 8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区 间(万份) 本公司高级 管理人员 、基金 投资和研究 部门负责 人持有 本开放式基 金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 0~10 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 29 页 共32 页 合计 0~10 本基金基金 经理持有 本开放 式基金 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 0 沪深 300 高 贝塔指数 分级 0~10 合计 0~10 §9 开 放 式基 金份 额变 动 单位:份 项目 沪深 300 高 贝塔指数 分级 A 沪深 300 高 贝塔指数 分级 B 沪深 300 高 贝塔指数 分级 基金合同生 效日 (2013 年 8 月 01 日) 基金份额总 额 134,919,538.00 134,919,539.00 276,649,843.70 本报告期期 初基金份 额总额 8,330,726.00 8,330,727.00 12,198,784.34 本报告期基 金总申购 份额 - - 12,573,616.69 减:报告期 基金总赎 回份额 - - 15,034,726.50 本报告期期 间基金拆 分变动份额 (份额减 少以"-" 填 列) -6,161,936.00 -6,161,937.00 2,066,294.78 本报告期期 末基金份 额总额 2,168,790.00 2,168,790.00 11,803,969.31 §10 重 大 事件 揭示 10.1 基金 份额持有人大 会决议 本报告期未 召开基金 份额持有 人大会。 10.2


基金 管理人、基 金托管人的 专门基金托管 部门的 重大人事变动 本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 人 事 变 动。 10.3


涉及 基金管理人 、基金财产 、基金托管业 务的诉 讼 本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 30 页 共32 页 10.4 基金 投资策略的改 变 本报告期基 金投资策 略无改变 。 10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况 本报告期本 基金聘请 的会计师 事务所未 发生变更 。 10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况 本 报告 期,基 金管 理人 没有受 到监 管部门 的稽 查或 处罚 ,亦 未收到 关于 基金 管理人 的 高 级管 理人员 、托管 人的 托管业 务部门 及其 相关高 级管 理人 员受到 监管部 门的 稽查或 处罚 的书面通知 或文件。 10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况 10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况 金额单位: 人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券 商的佣 金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华泰证券 3 5,871,159.96 27.50% 5,471.44 27.71% - 长城证券 2 2,827,606.00 13.24% 2,633.34 13.34% - 方正证券 3 2,552,908.00 11.96% 2,377.50 12.04% - 海通证券 3 2,259,027.00 10.58% 2,102.32 10.65% - 长江证券 2 2,221,861.86 10.41% 2,069.23 10.48% - 招商证券 1 1,773,045.74 8.30% 1,651.46 8.37% - 申万宏源 4 798,739.00 3.74% 743.87 3.77% - 西藏东方 财富 1 735,766.00 3.45% 538.13 2.73% - 中金公司 2 690,068.00 3.23% 642.72 3.26% - 国泰君安 3 477,571.00 2.24% 444.81 2.25% - 银河证券 1 470,620.00 2.20% 438.44 2.22% - 中信建投 6 277,719.00 1.30% 258.63 1.31% - 华创证券 2 159,598.00 0.75% 148.70 0.75% - 中信证券 2 136,781.00 0.64% 127.41 0.65% - 兴业证券 2 68,725.00 0.32% 64.03 0.32% - 国信证券 2 32,306.00 0.15% 30.08 0.15% - 红塔证券 1 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 31 页 共32 页 东兴证券 3 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 太平洋证 券 2 - - - - - 新时代证 券 1 - - - - - 第一创业 证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 注 : 基 金 交 易 佣 金 根 据 券 商 季 度 综 合 评 分 结 果 给 与 分 配 , 券 商 综 合 评 分 根 据 研 究 报 告 质 量 、路 演质量 、联合 调研 质量以 及销售 服务 质量打 分, 从多 家服务 券商中 选取 符合法 律规 范经营的综 合能力靠 前的券商 给与佣金 分配,季 度评 分和佣金分 配分别由 专人负责 。 10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况 本基金本报 告期无租 用证券公 司交易单 元进行其 他证 券投资的情 况。 §11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息 11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况 投资者 类别 报告期内持 有基金份 额变化情 况 报告期末持 有基金情 况 序号 持有基金份 额比 例达到或者 超过 20% 的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 个人 1 20180101-201802 23 6,298,463.00 - 6,298,463.00 - - 产品特有风 险 本基金存在 单一投资 者持有基 金份额比 例达到或 超过 20% 的情 况, 可能 会出现集 中赎回甚 至巨额赎 回从而 引发基金净 值剧招商 沪深 300 高贝 塔指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告摘要 第 32 页 共32 页 烈波动, 甚至引发 基金的 流动性风 险, 基金管理 人可 能无法及时 变现基金 资产以应 对基金份 额持有人 的赎 回申请, 基金份 额持有人可 能无法及 时赎回持 有的全部 基金份额 。 注:报告期 末持有份 额占比按 照四舍五 入方法保 留至 小数点后第2 位。 11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息 本基金管理 人以2018 年2 月12 日为份额折算基准 日 ,对招商300 高贝塔份 额的场外 份 额、场内份 额以及招 商 300 高 贝塔 A 份 额、招商300 高贝塔 B 份 额实施不 定期份额 折算。 招商基金管 理有限公 司 2018 年 8 月 28 日