招商沪 深 300 地 产等权 重指数 分级 证
券 投资基 金 2018 年半年 度报告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管理 人： 招商 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 中国 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2018 年 8 月 28 日
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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§1 重 要 提示 及目 录
1.1 重要 提示
基 金管 理人的 董事 会及 董事保 证本 报告所 载资 料不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或重 大
遗 漏， 并对其 内容的 真实 性、准 确性和 完整 性承担 个别 及连 带责任 。本半 年度 报告已 经三
分之二以上 独立董事 签字同意 ，并由董 事长签发 。
基金托管人 中国银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定，于2018 年8 月27 日 复核了本
报 告中 的财务 指标、 净值 表现、 利润分 配情 况、财 务会 计报 告、投 资组合 报告 等内容 ，保
证复核内容 不存在虚 假记载、 误导性陈 述或者重 大遗 漏。
基 金管 理人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，但 不保 证基金 一
定盈利。
基 金的 过往业 绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险 ，投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细
阅读本基金 的招募说 明书及其 更新。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 ......................................................................................................................... 1
1.1 重要提示............................................................................................................................ 1
1.2 目录.................................................................................................................................... 2
§2 基金简介..................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现 ................................................................................................. 6
3.1 主要会计 数据和 财务指标 ................................................................................................ 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................... 6
§4 管理人报 告 ................................................................................................................................. 7
4.1 基 金管理 人及基 金经理情 况 ............................................................................................ 7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 .................................................... 9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ................................................................ 9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ................................................ 9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 .............................................. 10
4.6 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 .......................................................... 10
4.7 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明 .............................................................. 11
4.8 报告期内 基金持 有人数或 基金资产 净值预警 说明 ...................................................... 11
§5 托管人报 告 ............................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明 .................................................................. 11
5.2 托 管 人 对报 告 期 内本 基 金 投资 运 作遵 规 守 信、 净值 计 算 、 利润 分 配 等情 况 的 说明
................................................................................................................................................ 12
5.3 托管人对 本半年 度报告中 财务信息 等内容的 真实 、准确和完 整发表意 见 .............. 12
§6 半年度财 务会计报 告（未经 审计） ....................................................................................... 12
6.1 资产负债 表 ...................................................................................................................... 12
6.2 利润表.............................................................................................................................. 14
6.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 .................................................................................. 15
6.4 报表附注.......................................................................................................................... 17
§7 投资组合 报告 ........................................................................................................................... 33
7.1 期末基金 资产组 合情况 .................................................................................................. 34
7.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 .................................................................................. 34
7.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ...................... 35
7.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .............................................................................. 36
7.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合 .......................................................................... 38
7.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 .................. 38
7.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细 ...... 38
7.8 报告期末 按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细 ...... 38
7.9 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名权证 投资明细 .................. 38 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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7.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况说 明 ........................................................ 38
7.11 报告期末本 基金投 资的国债 期货交易 情况说明 ........................................................ 39
7.12 投资组 合报告附 注 ........................................................................................................ 39
§8 基金份额 持有人信 息 ............................................................................................................... 40
8.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构 ...................................................................... 40
8.2 期末上市 基金前 十名持有 人 .......................................................................................... 41
8.3 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 .......................................................... 42
8.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 情况 .......................... 42
§9 开放式基 金份额变 动 ............................................................................................................... 43
§ 10 重大事 件揭示 ......................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人 大会决议 ............................................................................................ 43
10.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ............................ 43
10.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ................................................ 43
10.4 基金投 资策略的 改变 .................................................................................................... 43
10.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ........................................................................ 44
10.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ........................................ 44
10.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 .................................................................... 44
10.8 其他重 大事件 ................................................................................................................ 45
§ 11 备查文件目 录 ......................................................................................................................... 46
11.1 备查文件目 录 ................................................................................................................ 47
11.2 存放地点 ........................................................................................................................ 47
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................ 47
招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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§2
基 金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基金
基金简称 招商沪深 300 地产等 权重指数 分级
场内简称 地产分级
基金主代码 161721
交易代码 161721
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2014 年 11 月 27 日
基金管理人 招商基金管 理有限公 司
基金托管人 中国银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总
额
270,795,843.20 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券
交易所
深圳证券交 易所
上市日期 2014 年 12 月 12 日
下属分级基 金的基金
简称
招商 300 地产 A 招商 300 地产 B 招商 300 地产
下属分级基 金的 场内
简称
地产 A 端 地产 B 端 地产分级
下属分级基 金的交易
代码
150207 150208 161721
报告期末下 属分级基
金的份额总 额
14,234,800.00 份 14,234,801.00 份 242,326,242.20 份
2.2 基金 产品说明
投资目标
本基金进行 被动式指 数化投资 ，通过严 格的投资 纪律 约束和数量 化
的风险管理 手段，实 现对标的 指数的有 效跟踪， 获得 与标的指数 收
益相似的回 报。本基 金的投资 目标是保 持基金净 值收 益率与业绩 基
准日均跟踪 偏离度的 绝对值不 超过 0.35% ，年 跟踪误 差不超过 4% 。
投资策略
本基金以沪 深 300 地 产等权重 指数为标 的指数， 采用 完全复制法 ，
按照标的指 数成份股 组成及其 权重构建 基金股票 投资 组合，进行 被
动式指数化 投资。股 票投资组 合的构建 主要按照 标的 指数的成份 股
组成及其权 重来拟合 复制标的 指数，并 根据标的 指数 成份股及其 权
重的变动而 进行相应 调整，以 复制和跟 踪标的指 数。 本基金的投 资
目标是保持 基金净值 收益率与 业绩基准 日均跟踪 偏离 度的绝对值 不
超过 0.35% ，年跟 踪误差不 超过 4% 。
本基金管理 人每日跟 踪基金组 合与标的 指数表现 的偏 离度， 每月末 、招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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季度末定期 分析基金 的实际组 合与标的 指数表现 的累 计偏离度、 跟
踪误差变化 情况及其 原因，并 优化跟踪 偏离度管 理方 案。
本基金管理 人可运用 股指期货 ，以提高 投资效率 更好 地达到本基 金
的投资目标 。本基金 在股指期 货投资中 将根据风 险管 理的原则， 以
套期保值为 目的，在 风险可控 的前提下 ，参与股 指期 货的投资， 以
改善组合的 风险收益 特性。本 基金主要 通过对现 货和 期货市场运 行
趋势的研究 ，结合股 指期货定 价模型寻 求其合理 估值 水平，采用 流
动性好、交 易活跃的 期货合约 ，达到有 效跟踪标 的指 数的目的。 此
外，本基金 还将运用 股指期货 来对冲特 殊情况下 的流 动性风险以 进
行有效的现 金管理， 如预期大 额申购赎 回、大量 分红 等，以及对 冲
因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。
业绩比较基 准
沪深 300 地 产等权重 指数收益 率×95％ ＋金融机 构人 民币活期存 款
基准利率（ 税后）×5%
风险收益特 征 本基金为股 票型基金 ，具有较 高风险、 较高预期 收益 的特征。
下属分级基 金的风险
收益特征
招商 300 地产 A 份额
具有低风险 、收益相
对稳定的特 征。
招商 300 地产 B 份额
具有高风险 、高预期
收益的特征 。
本基金为股 票型基
金，具有较 高风险、
较高预期收 益的特
征。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管 理有限公 司 中国银行股 份有限公司
信息披露负 责人
姓名 潘西里 王永民
联系电话 0755－83196666 010-66594896
电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com
客户服务电 话 400-887-9555 95566
传真 0755－83196475 010－66594942
注册地址
深圳市福田 区深南大 道
7088 号
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
办公地址
中国深圳深 南大道
7088 号招商 银行大厦
北京西城区 复兴门内 大街 1 号
邮政编码 518040 100818
法定代表人 李浩 陈四清
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、 证券 时报 、 上海证 券报
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度 报告备置 地点 基金管理人 及基金托 管人住所
2.5
其他 相关资料
项目 名称 办公地址 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年 1 月 1 日) - (2018 年 6 月 30 日)
本期已实现 收益 -14,584,341.94
本期利润 -56,686,055.26
加权平均基 金份额本 期利润 -0.2215
本期加权平 均净值利 润率 -28.21%
本期基金份 额净值增 长率 -14.14%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可供分 配利润 18,057,767.14
期末可供分 配基金份 额利润 0.0667
期末基金资 产净值 182,429,744.85
期末基金份 额净值 0.6740
3.1.3 累计期 末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
基金份额累 计净值增 长率 11.07%
注：1 、基金业绩 指标不包括 持有人认购 或交易基金 的各项费用，计 入费用后实 际收益
水平要低于 所列数字 ；
2 、本 期已 实现收 益指基 金本 期利息 收入 、投资 收益、 其他 收入( 不含 公允价 值变 动收
益)扣除相关 费用后的 余额，本 期利润为 本期已 实现 收益加上本 期公允价 值变动收 益；
3、期末可供分配 利润，采用 期末资产负 债表中未分 配利润与未分配 利润中已实 现部分
的孰低数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -4.26% 2.11% -5.29% 2.01% 1.03% 0.10%
过去三个月 -12.81% 1.61% -13.99% 1.54% 1.18% 0.07%
过去六个月 -14.14% 1.92% -13.68% 1.87% -0.46% 0.05%
过去一年 -10.45% 1.56% -10.67% 1.51% 0.22% 0.05%
过去三年 -23.33% 1.90% -15.83% 1.75% -7.50% 0.15%
自基金合同
生效起至今
11.07% 2.01% 35.12% 1.89% -24.05% 0.12% 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效/ 自 基 金 转 型 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同
期业 绩比较基准收 益率变动的 比较
§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
招商基金管 理有限公 司于 2002 年 12 月27 日经 中国 证监会 【2002 】 100 号文 批准设立 。
目 前， 公司注 册资 本金 为人民 币 13.1 亿 元，招 商银行 股份 有限公 司持 有公 司全部 股权 的
55% ，招商证 券股份有 限公司持 有公 司全 部股权 的 45% 。
招 商基 金管理 有限 公司 首批获 得企 业年金 基金 投资 管理 人资 格、基 本养 老保 险基金 投
资管理资格；2004 年获得全 国社保基金 投资管理人 资格；同时拥有 QDII( 合格 境内机构投
资者)资格、 专户理财 （特定客 户资产管 理计划 ）资 格。
2018 年上半 年获奖情 况如下：
债券投资能 力五星基 金公司《 海通证券 》
英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 （二级债） （招商
安瑞进取债 券） 《中 国基金报 》 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 （纯债） （招商安
心收益债券 ） 《中国 基金报》
英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年 最佳 回报债券型 基金 （纯债） （招商信
用添利债券 （LOF ）） 《中国 基金报》
英华奖公募 基金 20 年 特别评选 ·公募基 金 20 年“ 最 佳固定收益 基金管理 人” 《中 国
基金报》
明星基金奖 ·五年持 续回报积 极债券型 明星基金 （招 商安瑞进取 债券）《 证券时报 》
明星基金奖 ·五年持 续回报普 通债券型 明星基金 （招 商产业债券 ）《证券 时报》
明星基金奖 ·2017 年 度绝对收 益明星基 金（招商 丰融 混合）《证 券时报》
Morningstar 晨星(中国)2018 年度普通 债券型基 金奖 提名（招商 安心收 益 债券）
金牛奖·五 年期开放 式债券型 持续优胜 金牛基金 （招 商产业债券 ） 《中国 证券报》
金基金奖· 五年期债 券基金奖 （招商产 业债券） 《 上海证券报 》
公募基金20 周年·“ 金基金” 债券投资 回报基 金管 理公司奖《 上海证券 报》
公募基金20 周年·“ 金基金” 行业领军 人物奖 （金 旭）《上海 证券报》
致敬基金20 年·基金 行业领军 人物奖（ 金旭） 《新 浪》
致敬基金20 年·最受 投资者欢 迎基金公 司奖《 新浪 》
致敬基金20 年·区域 影响力奖 《新浪 》
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苏燕青
本基金
基金经
理
2017 年 7
月 1 日
- 6
女，硕士。2012 年 1 月加入招 商基金管
理有限公司 量化投资 部， 曾任 ETF 专员，
协助指数类 基金产品 的投资管 理工作，
现任招商深 证电子信 息传媒产 业
(TMT)50 交易型开放式 指数证券 投资基
金联接基金 、 招商 上证消费 80 交易 型开
放式指数证 券投资基 金联接基 金、上证
消费 80 交易 型开放式 指数证券 投资基
金、深证电 子信息传 媒产业(TMT)50 交
易型开放式 指数证券 投资基金 、招商中
证全指证券 公司指数 分级证券 投资基
金、招商沪 深 300 地 产等 权重 指数分级
证券投资基 金、招商 沪深 300 高贝塔指
数分级证券 投资基金 基金经理 。
注：1 、本基金首 任基金经理 的任职日期 为本基金合 同生效日，后任 基金经理的 任职日
期以及历任 基金经理 的离任日 期为公司 相关会议 作出 决定的公告 （生效） 日期； 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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2、证券从业年限 计算标准遵 从行业协会 《证券业从 业人员资格管理 办法》中关 于证券
从业人员范 围的相关 规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
基金管理人 声明：在 本报告期 内，本基 金管理人 严格 遵守 《中华人民 共和国证 券投资基
金法》 、 《公开募集 证券投资 基金运作 管理办法》 等 有关法律法 规 及其各 项实施准 则的规定
以 及本 基金的 基金合 同等 基金法 律文件 的约 定，本 着诚 实信 用、勤 勉尽责 的原 则管理 和运
用 基金 资产， 在严格 控制 风险的 前提下 ，为 基金持 有人 谋求 最大利 益。本 报告 期内， 基金
运 作整 体合法 合规， 无损 害基金 持有人 利益 的行为 。基 金的 投资范 围以及 投资 运作符 合有
关法律法规 及基金合 同的规定 。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
基 金管 理人已 建立 较完 善的研 究方 法和投 资决 策流 程， 确保 各投资 组合 享有 公平的 投
资 决 策 机 会 。 基 金 管 理 人 建 立 了 所 有 组 合 适 用 的 投 资 对 象 备 选 库 ， 制 定 明 确 的 备 选 库 建
立 、维 护程序 。基金 管理 人拥有 健全的 投资 授权制 度， 明确 投资决 策委员 会、 投资总 监、
投 资组 合经理 等各投 资决 策主体 的职责 和权 限划分 ，投 资组 合经理 在授权 范围 内可以 自主
决 策， 超过投 资权限 的操 作需要 经过严 格的 审批程 序。 基金 管理人 的相关 研究 成果向 内部
所有投资组 合开放， 在投资研 究层面不 存在各投 资组 合间不公平 的问题。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
基 金管 理人严 格控 制不 同投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，严 格禁止 可能 导致 不公平 交
易 和利 益输送 的同日 反向 交易。 确因投 资组 合的投 资策 略或 流动性 等需要 而发 生的同 日反
向 交易 ，基金 管理人 要求 相关投 资组合 经理 提供决 策依 据， 并留存 记录备 查， 完全按 照有
关指数的构 成比例进 行投资的 组合等除 外。
本 报告 期内， 本基 金各 项交易 均严 格按照 相关 法律 法规 、基 金合同 的有 关要 求执行 ，
本 基金 管理人 所有投 资组 合参与 的交易 所公 开竞价 同日 反向 交易不 存在成 交较 少的单 边交
易量超过该证券 当日成交量 的 5% 的情形 。报告期内 未发现有可能导 致不公平交 易和利益输
送的重大异 常交易行 为。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
报 告期 内，国 内经 济继 续下滑 ，货 币政策 中性 偏松 ，受 中美 贸易战 的影 响， 及国内 金
融严监管效应持 续的持续， 报告期内 A 股普跌，仅 休闲服务、医药 生物、食品 饮料两个行招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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业 获得 了正收 益，综 合、 通信、 电气设 备、 机械设 备、 有色 金属跌 幅居前 。本 基金的 基准
指数沪深 300 地产等 权指数报 告期内跌14.46% 。
关于本基金 的运作， 股票仓位 维持在 94.5% 左右 的水 平，基本完 成了对基 准的跟踪 。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
报告期内， 本基金份 额净值增 长率为-14.14% ， 同期 业绩基准增 长率为-13.68% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
1、回顾2018 年上半 年，几个 主要发达 经济体 （美 、 欧、日） 经济 景气度边 际走弱， 且
年初大幅低 于预期 （ 花 旗经济意 外指数明 显下降） ； 并且从结构 上而言， 也与最初 市场预期
的 “欧 强美弱 ”方向 相左 。而这 背后原 因则 在于， 美国 经济 得益于 房地产 加速 补库存 以及
税改措施刺 激经济， 而欧元区 经济增长 动能的衰 减则 源于 2017 年汇 率升值过 快带来对 经济
的滞后下拉 作用（2017 年 欧央行削 减 QE 导致 欧元兑 美元全年大 幅升 值 14% 、实 际有效汇 率
升幅也接近 5% ）。
2、国内从今年上 半年情况来 看，实体经 济整体韧性 仍然较强。截至 2018 年一 季度，
我国的实 际GDP 增速仍 有6.8% 水 平；截 至5 月 ，克强 指数仍维持 在10% 以 上的高 位；截 至6
月，我国制 造业 PMI 数据已经 连续 23 个 月在荣枯 线 上方、连续 4 个月在 51 以上。 与此同
时，扩张的 PPI 同比增速 也进一步有 利支撑了工业 企业利润名义值 增长。但往 前看，我们
看 到今 年以来 社会融 资规 模存量 同比增 速急 剧收窄 ，“ 去杠 杆”带 来的信 用紧 缩环境 或将
对 后 续 的 经 济 增 长 造 成 一 定 负 面 影 响 ； 此 外 ， 在 上 半 年 对 企 业 利 润 起 到 重 要 支 撑 作 用 的
PPI 同比在 下半 年也将 面临基 数抬 高的问 题； 而中美贸 易摩 擦的加 剧也 再给经 济增 长前 景
增添了一丝 不确定性 。
3、2018 年上半 年，我国 的股票市 场出现了 较大幅度 调整（万得全 A 、沪深 300 、 上证
50 、中证 500 等指数 分别下跌 14.6% 、12.9% 、13.3% 、16.5% ）， 主要源于 “金融去 杠杆”
进 程对 微观流 动性、 标的 基本面 以及市 场情 绪均造 成了 一定 程度的 负面影 响， 而中美 贸易
摩 擦则 加剧了 股市下 行幅 度。展 望下半 年， 金融去 杠杆 与中 美贸易 摩擦仍 旧持 续存在 ，当
前市场估值 已经处于 历史底部 ，中期等 待释放更 多经 济改革新信 号带来的 结构性机 会。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报告期内， 本基金的 估值业务 严格按照 相关的法 律法 规、基金合 同以及 《招商 基金管理
有限公司基 金估值委 员会管理 制度》 进行。 基金核算 部负责日常 的基金资 产的估值 业务，执
行 基金 估 值政 策。另 外， 公司设 立由投 资和 研究部 门、 风险 管理部 、基金 核算 部、法 律合
规部负责人和基 金经理代表 组成的估值 委员会 。公 司估值委员会的 相关成员均 具备相应的招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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专业胜任能力和 相关工作经 历。公司估 值委员会主 要 负责制定 、修订 和完善基金 估值政策
和程序，定 期评价现 有估值政 策和程序 的适用性 及对 估值程序执 行情况进 行监督。
投 资和 研究部 门以 及基 金核算 部共 同负责 关注 相关 投资 品种 的动态 ，评 判基 金持有 的
投 资品 种是否 处于不 活跃 的交易 状态或 者最 近交易 日后 经济 环境发 生了重 大变 化或证 券发
行 机构 发生了 影响证 券价 格的重 大事件 ，从 而确定 估值 日需 要进 行 估值测 算或 者调整 的投
资 品种 ；投资 和研究 部门 定期审 核公允 价值 的确认 和计 量； 研究部 提出合 理的 数量分 析模
型 对需 要进行 估值测 算或 者调整 的投资 品种 进行公 允价 值定 价与计 量并定 期对 估值政 策和
程 序进 行评价 ，以保 证其 持续适 用；基 金核 算部定 期审 核估 值政策 和程序 的一 致性， 并负
责 与托 管行沟 通估值 调整 事项； 风险管 理部 负责估 值委 员会 工作流 程中的 风险 控制； 法律
合 规部 负责日 常的基 金估 值调整 结果的 事后 复核监 督工 作； 法律合 规部与 基金 核算部 共同
负责估值调 整事项的 信息披露 工作。
基 金经 理代表 向估 值委 员会提 供估 值参考 信息 ，参 与估 值政 策讨论 ；对 需采 用特别 估
值 程序 的证券 ，基金 及时 启动特 别估值 程序 ，由公 司估 值委 员会集 体讨论 议定 特别估 值方
案，咨询会 计事务所 的专业意 见，并与 托管行沟 通后 由基金核算 部具体执 行。
本 基金 管理人 参与 估值 流程各 方之 间不存 在任 何重 大利 益冲 突。截 止报 告期 末本基 金
管 理人 已与中 央国债 登记 结算有 限责任 公司 、中证 指数 有限 公司签 署服务 协议 ，由其 按约
定提供相关 债券品种 、流通受 限股票的 估值参考 数据 。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据《基金 合同》的 约定，在 存续期内 ，本基金 不进 行收益分配 。
4.8 报告 期内基金持有 人数或基金 资产净值预 警说明
报 告期 内 ，本 基金 未发 生连续 二十 个工作 日出 现基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人或 者
基金资产净 值低于五 千万元的 情形。
§5
托管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内 ，中国银 行股份有 限公司 （以 下称“本 托 管人”） 在招 商沪深 300 地产等 权
重指数分级 证券投资 基金 （以下 称“本基 金”） 的 托管 过程中，严 格遵守 《证 券投资基 金法》
及 其他 有关法 律法规 、基 金合同 和托管 协议 的有关 规定 ，不 存在损 害基金 份额 持有人 利益
的行为，完 全尽职尽 责地履行 了应尽的 义务。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况
的说 明
本报告期内 ，本托管 人根据 《证 券投资基 金法》 及其 他有关法律 法规、基 金合同和 托管
协 议的 规定， 对本基 金管 理人的 投资运 作进 行了必 要的 监督 ，对基 金资产 净值 的计算 、基
金 份额 申购赎 回价格 的计 算以及 基金费 用开 支等方 面进 行了 认真地 复核， 未发 现本基 金管
理人存在损 害基金份 额持有人 利益的行 为。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
本报告中的 财务指标 、净值表 现、收益 分配情况 、财 务会计报告 （注 ：财务会 计报告中
的“金融工 具风险及 管理”部 分未在托 管人复核 范围 内） 、投资组合 报告等数 据真实、 准确
和完整。
§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 招商沪深300 地产 等权重指 数分级证 券投 资基金
报告截止日 ：2018 年6 月 30 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末 2018 年 6 月 30
日
上年度末 2017 年 12 月
31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 10,919,992.98 4,658,741.17
结算备付金
166,868.63 14,397.95
存出保证金
115,868.34 43,098.70
交易性金融 资产 6.4.7.2 172,771,839.09 76,675,509.24
其中：股票 投资
172,771,839.09 76,675,509.24
基金 投资
- -
债券 投资
- -
资产 支持证券 投资
- -
贵金 属投资
- -
衍生金融资 产 6.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 6.4.7.4 - - 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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应收证券清 算款
870,751.21 -
应收利息 6.4.7.5 2,182.69 1,000.42
应收股利
- -
应收申购款
1,550,893.62 84,883.00
递延所 得税 资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
186,398,396.56 81,477,630.48
负债和所有 者权益 附注号
本期末 2018 年 6 月 30
日
上年度末 2017 年 12 月
31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
- -
应付赎回款
3,390,647.18 437,588.44
应付管理人 报酬
154,169.36 68,525.86
应 付托管费
30,833.90 13,705.18
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 6.4.7.7 128,614.69 24,925.53
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 6.4.7.8 264,386.58 201,437.11
负债合计
3,968,651.71 746,182.12
所有者权益 ：
实收基金 6.4.7.9 164,371,977.71 62,417,466.15
未分配利润 6.4.7.10 18,057,767.14 18,313,982.21
所有者权益 合计
182,429,744.85 80,731,448.36
负债和所有 者权益总 计
186,398,396.56 81,477,630.48
注：报告截 止日 2018 年 6 月 30 日，招商沪深 300 地产份额净值 0.674 元，招 商沪深
300 地产A 份额参 考净值1.024 元，招商 沪深300 地产B 份额参考净值0.324 元； 基金份 额招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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总额 270,795,843.20 份，其中 招商沪 深 300 地产 份 额 242,326,242.20 份 ，招商沪 深 300
地产 A 份额14,234,800.00 份 ，招商沪 深 300 地产 B 份额 14,234,801.00 份。
6.2 利润 表
会计主体： 招商沪深300 地产 等权重指 数分级证 券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期2018 年1 月1 日至
2018 年6 月30 日
上年度可比 期间2017 年
1 月 1 日至 2017 年 6 月
30 日
一、收入
-54,522,201.74 14,190,414.44
1. 利息收入
59,433.72 64,360.57
其中：存款 利息收入 6.4.7.11 59,433.72 64,360.57
债券 利息收入
- -
资产 支持证券 利息
收入
- -
买入 返售金融 资产
收入
- -
其他 利息收入
- -
2. 投资收益 （损 失以 “-”
填列）
-13,123,935.12 12,851,211.36
其中：股票 投资收益 6.4.7.12 -15,618,785.05 10,600,606.55
基金 投资收益
- -
债券 投资收益 6.4.7.13 - -
资产 支持证券 投资
收益
6.4.7.14 - -
贵金 属投资收 益 6.4.7.15 - -
衍生 工具收益 6.4.7.16 - -
股利 收益 6.4.7.17 2,494,849.93 2,250,604.81
3. 公允价值 变动收益 （损
失以 “-”号 填列）
6.4.7.18 -42,101,713.32 780,905.07
4. 汇兑收益 （损失以
“ － ” 号填 列）
- - 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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5. 其他收入 （损 失以 “-”
号填列）
6.4.7.19 644,012.98 493,937.44
减：二、费 用
2,163,853.52 1,939,678.52
1. 管理人报 酬 6.4.10.2.1 1,000,478.22 744,074.54
2. 托管费 6.4.10.2.2 200,095.64 148,815.01
3. 销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4. 交易费用 6.4.7.20 641,655.11 722,323.89
5. 利息支出
- -
其中：卖出 回购金融 资产
支出
- -
6. 税金及附 加
- -
7. 其他费用 6.4.7.21 321,624.55 324,465.08
三、利润总 额（亏损 总额
以“- ”号填 列）
-56,686,055.26 12,250,735.92
减：所得税 费用
- -
四、净利润 （净亏损 以
“- ” 号填列 ）
-56,686,055.26 12,250,735.92
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 招商沪深300 地产 等权重指 数分级证 券投 资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至2018 年6 月 30 日
单位：人民 币元
项目
本期2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、 期初所 有者权益
（基金净值 ）
62,417,466.15 18,313,982.21 80,731,448.36
二、本期经 营活动产
生的基金净 值变动数
（本期利润 ）
- -56,686,055.26 -56,686,055.26
三、本期基 金份额交
易产生的基 金净值变
动数（净值 减少以
“－”号填 列）
101,954,511.56 56,429,840.19 158,384,351.75 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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其中：1.基 金申购款 459,281,259.57 172,164,881.53 631,446,141.10
2.基 金赎回款 -357,326,748.01 -115,735,041.34 -473,061,789.35
四、本期向 基金份额
持有人分配 利润产生
的基金净值 变动（净
值减少以“ －”号填
列）
- - -
五、期末所 有者权益
（基金净值 ）
164,371,977.71 18,057,767.14 182,429,744.85
项目
上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益 合计
一、期初所 有者权益
（基金净值 ）
127,307,103.43 18,765,844.13 146,072,947.56
二、本期经 营活动产
生的基金净 值变动数
（本期利润 ）
- 12,250,735.92 12,250,735.92
三、本期基 金份额交
易产生的基 金净值变
动数（净值 减少以
“－”号填 列）
-28,845,179.57 -7,373,839.86 -36,219,019.43
其中：1.基 金申购款 290,902,425.91 70,346,936.36 361,249,362.27
2.基 金赎回款 -319,747,605.48 -77,720,776.22 -397,468,381.70
四、本期向 基金份额
持有人分配 利润产生
的基金净值 变动（净
值减少以“ －”号填
列）
- - -
五、期末所 有者权益
（基金净值 ）
98,461,923.86 23,642,740.19 122,104,664.05
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
____金旭___
____ 欧志明______
____ 何剑 萍____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负 责人
会计机构 负责人 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
招商沪深 300 地产等权重 指数分级证券 投资基金 ( 以下简称“本基 金”) 经中 国证券
监督管理委 员会 (以 下简称“ 中国证监 会”)《 关于 核准招商沪深 300 地产 等权重指 数分级
证券投资基金募 集的批复》( 证监许可 [2014] 154 号文) 批准，由 招商基金管 理有限公司
依照 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 及其配 套规 则和 《招商沪深300 地产 等权重指 数分
级证券投资 基金基金 合同》发 售，基金 合同于 2014 年 11 月 27 日生效。本基 金为契约 型开
放式，存续 期限不定 ，首次设 立募集规 模为 357,430,032.92 份基金 份额。本 基金的 基金管
理 人为招 商基 金管理 有限公 司，基 金托 管人为 中国银行 股份有 限公 司 (以下 简称“ 中国 银
行”) 。
本基金于 2014 年 11 月 3 日至 2014 年 11 月 21 日 募集，募集 期间净认 购资金人 民币
357,328,551.35 元， 认购资金 在募集期 间产生的 利息 人民币101,481.57 元， 募集的有 效认
购份额及利 息结转的 基金份额 合计 357,430,032.92 份。上述募 集资金已 由毕马威 华振会计
师事务所 ( 特殊普通 合伙) 验 证，并出 具了毕马 威华 振验字第 1400443 号 验资报告 。
根据 《中华人民 共和国证 券投资基 金法》 及其配 套规 则、 《招商沪深300 地产 等权重指
数分级证券 投资基金 基金合同》 和截至报 告期末最 新 公告的 《招商 沪深 300 地产等权 重指数
分级证券投 资基金招 募说明书》 的 有关规定 ，本基金 投资于具有 良好流动 性的金融 工具，包
括沪深 300 地 产等权重指 数的成份股 、备选成份股 、股票、股指期 货、债券、 债券回购等
固 定收益 投资 品种以 及法律 法规或 中国 证监会 允许本基 金投资 的其 他金融 工具 ( 但 须符 合
中 国证 监会的 相关 规定) 。本 基金投 资于 股票的 资产不 低于 基金资 产的 85% ，投资 于沪 深
300 地产等权 重指数成 份股和备 选成份股 的资产 不 低 于股票资产的 90% ，且 不低于非 现金资
产的 80% ； 本基 金每个 交易日 日终 在扣除 股指 期货合约 需缴 纳的交 易保 证金后 ，应 当保 持
不低于基金资产 净值 5% 的现 金或到期日 在一年以内 的政府债券。如 法律法规或 中国证监会
以 后 允 许 基 金 投 资 其 他 金 融 工 具 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范
围。本基金的业 绩比较基准 为：沪深 300 地产等权 重指数收益率×95 ％＋金融 机构人民币
活期存款基 准利率 ( 税后) ×5% 。
招商300 地产 A 份额 、招商 300 地产 B 份额于 2014 年12 月12 日开始上 市交易。
6.4.2
会计 报表的编制 基础
本 基金 以 持续 经营 为基础 。本 财务报 表符 合中华 人民共 和国 财政部 ( 以下 简称“ 财 政
部”) 颁布 的企业会 计准则的 要求，同 时亦按照 中国 证监会颁布 的 《证券投资 基金信息 披露
XBRL 模板 第 3 号< 年度报告 和半年度 报告>》 以及中国 证券投资基 金业协会 于 2012 年 11 月
16 日颁布的 《证券投 资基金会 计核算业 务指引》 编制 财务报表。
6.4.3
遵循 企业会计准 则及其他有 关规定的声明 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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本 基金 财务报 表的 编制 符合企 业会 计准则 和中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实务操 作
的有关规定 的要求， 真实、完 整地反映 了本基 金 2018 年 6 月 30 日的 财务状况 以及自 2018
年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日止期间 的经营成 果和 基金净值变 动情况。
6.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本报告期所 采用的会 计政策， 会计估计 与最近一 期年 度报告相一 致。
6.4.5 会计 政策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
6.4.5.1 会计 政策变更的说 明
本基金在本 报告期间 未发生重 大会计政 策变更。
6.4.5.2 会计 估计变更的说 明
本基金在本 报告期内 未发生重 大会计估 计变更。
6.4.5.3 差错 更正的说明
本基金本报 告期内未 发生重大 会计差错 更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78 号 文《关 于证券投 资基金税 收政 策的通知》 、财税 [2012] 85 号
文 《财政部、国 家税务总 局、证监 会关于 实 施上市公 司股息红利 差别化个 人所得税 政策有关
问题的通知 》、财税 [2015] 101 号《财政 部、国家 税务总局、 证监会关 于上市公 司股息红
利差别化个 人所得税 政策有关 问题的通 知》、财 税 [2005] 103 号文 《关于股 权分置试 点改
革有关税收政策 问题的通知 》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好 调整证券交 易印花税税
率相关工作 的通知》 及 深圳证券 交易所于2008 年9 月18 日发布 的 《深圳证 券交易 所关于做
好证券交易 印花税征 收方式调 整工作的 通知》、 财税 [2008] 1 号文 《财政部 、国家税 务总
局关于企业所得 税若干优惠 政策 的通知》 、财税 [2016] 36 号文《 财政部、国 家税务总局
关于全面推 开营业税 改征增值 税试点的 通知》、 财税 [2016] 140 号 文《关于 明确金融 、房
地产开发、 教育辅助 服务等增 值税政策 的通知》 、财 税 [2017] 2 号 文《关于 资管产品 增值
税政策有关 问题的补 充通知》 、财税 [2017] 56 号 《 关于资管产 品增值税 有关问题 的通知》
及其他相关 税务法规 和实务操 作，本基 金适用的 主要 税项列示如 下：
(a) 证券投资基金 管理人运用 基金买卖股 票、债券的 差价收入暂免征 收营业税和 企业所
得税。
(b) 自2016 年5 月1 日起，在全 国 范围内 全面推开 营 业税改征增 值税 (以 下称营改 增)
试 点， 建筑业 、房地 产业 、金融 业、生 活服 务业等 全部 营业 税纳税 人，纳 入试 点范围 ，由
缴纳营业税 改为缴纳 增值税。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资 管产品管 理人 (以 下称管理人) 运营基 金过程中 发生
的增值税应税行 为，以管理 人为增值税 纳税人，暂 适 用简易计税方法 ，按照 3%的 征收率缴
纳增值税。 对基金在 2018 年 1 月1 日以前 运营过程 中发生的增 值税应税 行为，未 缴纳增值
税 的 ， 不 再 缴 纳 ； 已 缴 纳 增 值 税 的 ， 已 纳 税 额 从 管 理 人 以 后 月 份 的 增 值 税 应 纳 税 额 中 抵
减。
证券投资基 金管理人 运用基金 买卖股票 、债券收 入免 征增值税。
(c) 基金作为流通 股股东在股 权分置改革 过程中收到 由非流通股股东 支付的股份 、现金
对价，暂免 征收印花 税、企业 所得税和 个人所得 税。
(d) 对基金取得的 股票的股息 、红利收入 ，由上市公 司在向基金支付 上述收入时 代扣代
缴 20% 的个 人所得税 。自 2013 年 1 月 1 日 起，对所 取得的股息 红利收入 根据持股 期限差别
化计算个人 所得税的 应纳税所 得额：持 股期限在1 个 月以内 (含1 个月) 的 ，其股息 红利所
得全额计入 应纳税所 得额；持 股期限 在1 个 月以上 至1 年 (含1 年) 的，暂减 按50% 计入应
纳税所得额 ；持股期 限超 过 1 年的 ，股权登 记日为 自 2013 年 1 月 1 日起 至 2015 年 9 月 7
日期间的， 暂减按 25% 计入应 纳税所得 额，股权 登记 日在 2015 年 9 月 8 日及 以后的， 暂免
征收个人所 得税。
(e) 基金 卖出 股票按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印 花
税。
(f) 对投资者 (包 括个人和机 构投资者) 从基金分配 中取得的收入， 暂不征收企 业所得
税。
(g) 对基金 在2018 年1 月1 日 (含) 以后运 营过程中 缴纳的增值 税，按照 证券投资 基金
管理人所在 地适用的 城市维护 建设税税 率，计算 缴纳 城市维护建 设税。
(h) 对基金 在2018 年1 月1 日 (含) 以后运 营过程中 缴纳的增值 税，分别 按照证券 投资
基金管理人 所在地适 用的费率 计算缴纳 教育费附 加、 地方教育费 附加。
6.4.7 重要 财务报表项目 的说明
6.4.7.1
银行 存款
单位：人民 币元
项目 本期末 2018 年 6 月 30 日
活期存款 10,919,992.98
定期存款 -
其中：存款 期限 1 个 月以内 -
存款 期限 1-3 个月 -
存款 期限 3 个 月以上 -
其他存款 -
合计 10,919,992.98
6.4.7.2 交易 性金融资产 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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单位：人民 币元
项目
本期末 2018 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 213,036,852.29 172,771,839.09 -40,265,013.20
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 213,036,852.29 172,771,839.09 -40,265,013.20
6.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报 告期末无 衍生金融 工具。
6.4.7.4
买入 返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项 买入返售金融 资产期末余 额
本基金本报 告期末无 各项买入 返售金融 资产。
6.4.7.4.2
期末 买断式逆回 购交易中取 得的债券
本基金本报 告期末无 买断式逆 回购交易 中取得的 债券 。
6.4.7.5
应收 利息
单位：人民 币元
项目 本期末 2018 年 6 月 30 日
应收活期存 款利息 2,068.21
应收定期存 款利息 -
应收其他存 款利息 -
应收结算备 付金利息 67.59
应收债券利 息 -
应收资产支 持证券利 息 -
应收买入返 售证券利 息 -
应收申购款 利息 -
应收黄金合 约拆借孳 息 -
其他 46.89
合计 2,182.69
6.4.7.6
其他 资产
本基金本报 告 期末无 其他资产 。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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6.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民 币元
项目 本期末 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 应付交易 费用 128,614.69
银行间市场 应付交易 费用 -
合计 128,614.69
6.4.7.8 其他 负债
单位：人民 币元
项目 本期末 2018 年 6 月 30 日
应付券商交 易单元保 证金 -
应付赎回费 11,072.90
预提费用 203,313.68
应付指数使 用费 50,000.00
合计 264,386.58
6.4.7.9 实收 基金
金额单位： 人民币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 102,847,662.72 62,417,466.15
本期申购 756,654,142.34 459,281,259.57
本期赎回（ 以“- ” 号填列 ） -588,705,961.86 -357,326,748.01
基金份额折 算变动份 额 - -
本期末 270,795,843.20 164,371,977.71
注：1 、本期 申购含红 利再投、 转换入份 ( 金) 额， 本期赎回含 转换出份 (金) 额；
2、根据《基 金合同》 规定，投 资者可申 购、赎 回招 商 300 地产，招商 300 地产 A 份额
和招商地产B 份 额只可在 深圳证券 交易所上 市交易， 因此上表不 再单独披 露招商300 地产A
份额和招商 300 地产B 份额的 情况。
6.4.7.10
未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 28,725,004.27 -10,411,022.06 18,313,982.21
本期利润 -14,584,341.94 -42,101,713.32 -56,686,055.26
本期基金份 额交易产
生的变动数
47,076,650.74 9,353,189.45 56,429,840.19
其中：基金 申购款 199,161,777.70 -26,996,896.17 172,164,881.53
基金 赎回款 -152,085,126.96 36,350,085.62 -115,735,041.34
本期已分配 利润 - - -
本期末 61,217,313.07 -43,159,545.93 18,057,767.14 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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6.4.7.11
存款 利息收入
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存款利 息收入 54,734.76
定期存款利 息收入 -
其他存款利 息收入 -
结算备付金 利息收入 3,645.92
其他 1,053.04
合计 59,433.72
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1
股票 投资收益项 目构成
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投资收 益 —— 买 卖股票差 价收入 -15,618,785.05
股票投资收 益 —— 赎 回差价收 入 -
股票投资收 益 —— 申 购差价收 入 -
合计 -15,618,785.05
6.4.7.12.2
股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股票成 交总额 161,248,701.65
减：卖出股 票成本总 额 176,867,486.70
买卖股票差 价收入 -15,618,785.05
6.4.7.12.3 股票 投资收益 —— 赎回差价收 入
本基金本报 告期内无 股票赎回 差价收入 。
6.4.7.12.4 股票 投资收益 —— 申购差价收 入
本基金本报 告期内无 股票申购 差价收入 。
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债券 投资收益项目 构成
本基金本报 告期内无 债券投资 收益。
6.4.7.13.2 债券 投资收益 —— 买卖债券差 价收入
本基金本报 告期内无 买卖债券 差价收入 。
6.4.7.13.3 债券 投资收益 —— 赎回差价收 入
本基金本报 告期内无 债券赎回 差价收入 。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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6.4.7.13.4 债券 投资收 益—— 申购差价收 入
本基金本报 告期内无 债券申购 差价收入 。
6.4.7.14 资产 支持证券投资 收益
本基金本报 告期内无 资产支持 证券投资 收益。
6.4.7.15 贵金 属投资收益
6.4.7.15.1 贵金 属投资收益项 目构成
本基金本报 告期内无 贵金属投 资收益。
6.4.7.15.2
贵金 属投资收益 ——买卖贵金属 差价收入
本基金本报 告期内无 买卖贵金 属差价收 入。
6.4.7.15.3 贵金 属投资收益—— 赎回差价 收入
本基金本报 告期内无 贵金属赎 回差价收 入。
6.4.7.15.4 贵金 属投资收益—— 申购差价 收入
本基金本报 告期内无 贵金属申 购差价收 入。
6.4.7.16 衍生 工具收益
6.4.7.16.1 衍生 工具收益 —— 买卖权证差 价收入
本基金本报 告期内无 衍生工具 买卖权证 差价收入。
6.4.7.16.2 衍生 工具收益 —— 其他投资收 益
本基金本报 告期内无 衍生工具 投资收益 。
6.4.7.17 股利 收益
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投资产 生的股利 收益 2,494,849.93
基金投资产 生的股利 收益 -
合计 2,494,849.93
6.4.7.18 公允 价值变动收益
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1. 交易性金融 资产 -42,101,713.32
—— 股票投 资 -42,101,713.32
—— 债券投 资 -
—— 资产支 持证券投 资 - 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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—— 贵金属 投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投 资 -
3. 其他 -
减：应税金 融商品公 允价值变 动产
生的预估增 值税
-
合计 -42,101,713.32
6.4.7.19 其他 收入
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎回费 收入 550,469.19
转换转出收 入 93,543.79
合计 644,012.98
1、本基金的赎回 费率按基金 持有人持有 该部分基金 份额的时间分段 递减设定， 于持有
人赎回基金 份额时收 取，赎回 费总额按 一定比例 归入 基金资产；
2、本基金的转换 费由赎回费 和申购费补 差两部分组 成，其中赎回费 总额按一定 比例归
入转出基金 的基金资 产。
6.4.7.20 交易 费用
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所市场 交易费用 641,655.11
银行间市场 交易费用 -
交易基金产 生的费用 -
其中：申购 费 -
赎回 费 -
合计 641,655.11
6.4.7.21 其他 费用
单位：人民 币元
项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 148,765.71
上市费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
银行费用 9,310.87
其他费用 9,000.00
合计 321,624.55
6.4.8 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 25 页 共47 页
6.4.8.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准报 出日，本 基金无需 要披露的 资产 负债表日后 事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期内 存在控制 关系或其 他重大利 害关系的 关联 方未发生变 化。
6.4.9.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
招商基金管 理有限公 司 基金管理人
中国银行股 份有限公 司 基金托管人
招商证券股 份有限公 司( 以 下简称“ 招商证券 ”) 基金管理人 的股东
6.4.10 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
6.4.10.1 通过 关联方交易单 元进行的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
招商证券 68,606,874.61 14.45% 170,643,213.91 36.65%
6.4.10.1.2 债券 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券交 易。
6.4.10.1.3 债券 回购交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的债券回 购交易。
6.4.10.1.4 权证 交易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 通过关联 方交 易单元进行 的权证交 易。
6.4.10.1.5 应支 付关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期佣金
占当期佣金 总量
的比例
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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招商证券 63,865.11 14.57% 13,743.19 10.69%
关联方名称
上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期佣金
占当期佣金 总量
的比例
期末应付佣 金余
额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 158,917.57 36.73% 158,917.57 40.20%
1、本基金与 关联方交 易均在正 常业务范 围内按 一般 商业条款订 立；
2、基金对该类交 易的佣金的 计算方式是 按合同约定 的佣金率计算。 该类佣金协 议的服
务 范围 还包括 佣金收 取方 为本基 金提供 研究 成果和 市场 信息 等证券 综合服 务， 并不收 取额
外对价。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币 元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 6 月 30 日
上年度可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的管
理费
1,000,478.22 744,074.54
其中：支付 销售机构 的客户
维护费
355,608.83 147,910.69
注 ：支 付基金 管理 人招 商基金 管理 有限公 司的 基金 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产净 值
*1.00% 的 年费 率计提 ，逐 日累计 至每 月月 底，按 月支付 。其 计算公 式为 ：日 基金管 理人 报
酬＝前一日 基金资产 净值*1.00%/ 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018
年 6 月 30 日
上年度可比 期间 2017 年 1 月
1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发生的 基金应支 付的托
管费
200,095.64 148,815.01
注 ：支 付基 金托 管人 中国银 行的 基金 托管 费按 前一日基 金资 产净 值*0.20% 的 年费率 计
提 ，逐 日累计 至每月 月底 ，按月 支付。 其计 算公式 为： 日基 金托管 费＝前 一日 基金资 产净
值*0.20%/当 年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券（含 回购）交 易
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 与关联方 进行 银行间同业 市场的债 券（含回 购）
交易。
6.4.10.4 各关 联方投资本 基 金的情况
6.4.10.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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本报告期内 及上年度 可比期间 基金管理 人无运用 固有 资金投资本 基金的情 况。
6.4.10.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本报告期末 及上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方无投资本 基金的情 况。
6.4.10.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方名称
本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度可比 期间 2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国银行 10,919,992.98 54,734.76 8,408,675.84 59,765.20
注 ：本 基金的 银行 存款 由基金 托管 人中国 银行 股份 有限 公司 保管， 按银 行同 业利率 计
息。
6.4.10.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期内及 上年度可 比期间无 在承销期 内参 与关联方承 销证券的 情况。
6.4.10.7 其他 关联交易事项 的说明
因本基金被 动复制指 数成分股 需要，根 据 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办法》 的 相
关 规定 要求， 经本基 金管 理人董 事会以 及本 基金托 管行 同意 ，报告 期内， 本基 金参与 投资
了招商蛇口 。
6.4.11 利润 分配情况
本基金本报 告期内未 进行利润 分配。
6.4.12 期末 （2018 年 6 月 30 日）本基 金持有的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发证 券而于期末 持有的流通受 限证券
金额单位： 人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类 别：股票
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （单
位：股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
603693 江苏新能
2018 年
6 月 25
日
2018 年
7 月 3
日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方环宇
2018 年
6 月 29
日
2018 年
7 月 9
日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
6.4.12.1.2 受 限证券类 别：债券
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
数量 （单
位：张）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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单价
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受 限证券类 别：权证
证券代码 证券名称
成功认
购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （单
位：份）
期末成本
总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
以上“可流 通日”中 ，部分证 券的日期 是根据上 市公 司公告估算 的流通日 期。
6.4.12.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总 额 期末估值总 额 备注
000540
中天
金融
2017 年 8
月 21 日
重大
事项
4.18
尚未
复牌
- 1,269,361 5,957,000.37 5,305,928.98 -
6.4.12.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.12.3.1 银行 间市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 因银行间 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。
6.4.12.3.2 交易 所市场债券正 回购
本基金本报 告期末无 因交易所 市场债券 正回购交 易而 抵押的债券 。
6.4.13 金融 工具风险及管 理
本 基金 是指数 型基 金，本 基金 的运作 涉及 的金融 工具主 要包 括股票 投资 ( 主要是 指 数
成份股、备选成 份股)、银行 存款等。与 这些金融工 具有关的风险， 以及本基金 的基金管理
人管理这些 风险所采 取的风险 管理政策 如下所述 。
6.4.13.1 风险 管理政策和组 织架构
本 基金 的基金 管理 人从 事风险 管理 的目标 是提 升本 基金 风险 调整后 收益 水平 ，保证 本
基 金的 基金资 产安全 ，维 护基金 份额持 有人 利益。 基于 该风 险管理 目标， 本基 金的基 金管
理 人风 险管理 的基本 策略 是识别 和分析 本基 金运作 使本 基金 面临各 种类型 的风 险，确 定适
当 的风 险容忍 度，并 及时 可靠地 对各种 风险 进行监 督， 将风 险控制 在限定 的范 围之内 。本
基 金目 前面临 的主要 风险 包括： 市场风 险、 信用风 险和 流动 性风险 。与本 基金 相关的 市场
风险主要包 括利率风 险和市场 价格风险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 以 全 面 、 独 立 、 互 相 制 约 以 及 定 性 和 定 量 相 结 合 为 原 则
的 ，监 事会、 董事会 及下 设风险 控制委 员会 、督察 长、 风险 管理委 员会、 法律 合规部 和风
险管理部等 多层次的 风险管理 组织架构 体系。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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6.4.13.2 信用 风险
信 用风 险 是指 金融 工具 的一方 到期 无法履 行约 定义 务致 使本 基金遭 受损 失的 风险。 本
基金的信用 风险主要 存在于银 行存款、 结算备付 金、 存出保证金 及其他金 融资产。
本 基金 的银行 存款 存放 于本基 金的 基金托 管人 中国 银行 ，与 该银行 存款 相关 的信用 风
险 不重 大。本 基金在 证券 交易所 进行的 交易 均与中 国证 券登 记结算 有限责 任公 司完成 证券
交 收和 款项清 算，因 此违 约风险 发生的 可能 性很小 ；基 金在 进行银 行间同 业市 场交易 前均
对交易对手 进行信用 评估并采 用券款对 付交割方 式， 以控制相应 的信用风 险。
对 于与 债券投 资、 资产 支持证 券等 投资品 种相 关的 信用 风险 ，本基 金的 基金 管理人 通
过 对投 资品种 的信用 等级 评估来 选择适 当的 投资对 象， 并限 制单个 投资品 种的 持有比 例来
管理信用风 险。
6.4.13.2.1 按短 期信用评级列 示的债券投 资
本基金本报 告期末及 上年度末 无按短期 信用评级 列示 的债券投资 。
6.4.13.2.2 按短 期信用评级列 示的资产支 持证券投资
本基金本报 告期末及 上年度末 无按短期 信用评级 列示 的资产支持 证券投资 。
6.4.13.2.3 按短 期信用评级列 示的同业存 单投资
本基金本报 告期末及 上年度末 无按短期 信用评级 列示 的同业存单 投资。
6.4.13.2.4 按长 期信用评级列 示的债券投 资
本基金本报 告期末及 上年度末 无按长期 信用评级 列示 的债券投资 。
6.4.13.2.5
按长 期信用评级 列示的资产 支持证 券投资
本基金本报 告期末及 上年度末 无按长期 信用评级 列示 的资产支持 证券投资 。
6.4.13.2.6 按长 期信用评级列 示的同业存 单投资
本基金本报 告期末及 上年度末 无按长期 信用评级 列示 的同业存单 投资。
6.4.13.3 流动 性风险
6.4.13.3.1 报告 期内本基金组 合资产的流 动性风险分 析
流 动性 风险是 指基 金管 理人未 能以 合理价 格及 时变 现基 金资 产以支 付投 资者 赎回款 项
的 风险 。本基 金流动 性风 险来源 于开放 式基 金每日 兑付 赎回 资金的 流动性 风险 ，以及 因部
分 投资 品种交 易不活 跃而 出现的 变现风 险以 及因投 资集 中而 无法在 市场出 现剧 烈波动 的情
况 下以 合理价 格变现 投资 的风险 。本基 金所 持有的 交易 性金 融资 产 在证券 交易 所交易 ，除
附注 6.4.12 所 披露的流 通受限不 能自由转 让的基金 资产外，本 基金未持 有其他有 重大流动
性 风险 的投资 品种。 本基 金所持 有的全 部金 融负债 无固 定到 期日或 合约约 定到 期日均 为一招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 30 页 共47 页
个 月以内 且不 计息， 可赎回 基金份 额净 值 (所有 者权益) 无固 定到 期日且 不计息 ，因此 账
面余额即为 未折现的 合约到期 现金流量 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 基 金 合 同 约 定 巨 额 赎 回 条
款 ，设 计了非 常情况 下赎 回资金 的处理 模式 ，控制 因开 放模 式带来 的流动 性风 险，有 效保
障 基金 持有人 利益。 日常 流动性 风险管 理中 ，本基 金的 基金 管理人 每日监 控和 预测本 基金
的 流动 性指标 ，通过 投资 品种的 流动性 指标 来持续 地评 估、 选择、 跟踪和 控制 基金投 资的
流 动性 风险。 同时， 本基 金通过 预留一 定的 现金头 寸， 并且 在需要 时可通 过卖 出回购 金融
资产方式融 入短期资 金，以缓 解流动性 风险。
6.4.13.4 市场 风险
6.4.13.4.1 利率 风险
利 率风 险是指 利率 敏感 性金融 工具 的公允 价值 及将 来现 金流 受市场 利率 变动 而发生 波
动 的风 险。本 基金持 有的 利率敏 感性资 产主 要是银 行存 款。 本基金 的基金 管理 人日常 通过
对 利率 水平的 预测、 分析 收益率 曲线及 优化 利率重 新定 价日 组合等 方法对 上述 利率风 险进
行管理。
下 表统 计了本 基金 面临 的利率 风险 敞口 。 表中 所示 为本 基金 资产及 交易 形成 负债的 公
允价值，并 按照合约 规定的重 新定价日 或到期日 孰早 者进行了分 类。
6.4.13.4.1.1 利率 风险敞口
单位：人民 币元
本期
末
2018
年 6
月 30
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
10,919,992.98 - - - - - 10,919,992.98
结算
备付
金
166,868.63 - - - - - 166,868.63
存出
保证
金
115,868.34 - - - - - 115,868.34
交易
性金
融资
产
- - - - - 172,771,839.09 172,771,839.09 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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应收
证券
清算
款
- - - - - 870,751.21 870,751.21
应收
利息
- - - - - 2,182.69 2,182.69
应收
申购
款
- - - - - 1,550,893.62 1,550,893.62
资产
总计
11,202,729.95 - - - - 175,195,666.61 186,398,396.56
负债
应付
赎回
款
- - - - - 3,390,647.18 3,390,647.18
应付
管理
人报
酬
- - - - - 154,169.36 154,169.36
应付
托管
费
- - - - - 30,833.90 30,833.90
应付
交易
费用
- - - - - 128,614.69 128,614.69
其他
负债
- - - - - 264,386.58 264,386.58
负债
总计
- - - - - 3,968,651.71 3,968,651.71
利率
敏感
度缺
口
11,202,729.95 - - - - 171,227,014.90 182,429,744.85
上年
度末
2017
年 12
月 31
日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以
上
不计息 合计
资产
银行
存款
4,658,741.17 - - - - - 4,658,741.17
结算
备付
14,397.95 - - - - - 14,397.95 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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金
存出
保证
金
43,098.70 - - - - - 43,098.70
交易
性金
融资
产
- - - - - 76,675,509.24 76,675,509.24
应收
利息
- - - - - 1,000.42 1,000.42
应收
申购
款
- - - - - 84,883.00 84,883.00
资产
总计
4,716,237.82 - - - - 76,761,392.66 81,477,630.48
负债
应付
赎回
款
- - - - - 437,588.44 437,588.44
应付
管理
人报
酬
- - - - - 68,525.86 68,525.86
应付
托管
费
- - - - - 13,705.18 13,705.18
应付
交易
费用
- - - - - 24,925.53 24,925.53
其他
负债
- - - - - 201,437.11 201,437.11
负债
总计
- - - - - 746,182.12 746,182.12
利率
敏感
度缺
口
4,716,237.82 - - - - 76,015,210.54 80,731,448.36
注：上表按 金融资产 和金融负 债的重新 定价日或 到期 日孰早者进 行分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险的敏感性 分析
本 基金 本报告 期末 未持 有交易 性债 券投资 ，因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资产净 值
无重大影响 。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 33 页 共47 页
6.4.13.4.2 其他 价格风险
其他 价 格风险 是指 交易 性金融 资产 的公允 价值 受市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场价 格
因 素变 动发生 波动的 风险 ，该风 险可能 与特 定投资 品种 相关 ，也有 可能与 整体 投资品 种相
关 。本 基金所 持有的 金融 资产以 公允价 值计 量，所 有市 场价 格因素 引起的 金融 资产公 允价
值 变动 均直接 反映在 当期 损益中 。本基 金在 构建资 产配 置和 基金资 产投资 组合 的基础 上，
通过建立事 前和事后 跟踪误差 的方式， 对基金资 产的 市场价格风 险进行管 理。
6.4.13.4.2.1 其他 价格风险敞口
单位：人民 币元
项目
本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例 （% ）
交易性金融 资产-
股票投资
172,771,839.09 94.71 76,675,509.24 94.98
交易性金融 资产-
基金投资
- - - -
交易性金融 资产-
贵金属投资
- - - -
衍生金融资 产- 权
证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 172,771,839.09 94.71 76,675,509.24 94.98
6.4.13.4.2.2 其他 价格风险的敏 感性分析
假设
1.若对市场价 格敏感 的权益性 投资的市 场价格上 升或 下降 5%
2.其他市场变 量保持 不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的影响金 额
（单位：人 民币元）
本期末（ 2018 年 6
月 30 日 ）
上年度末（ 2017 年
12 月 31 日 ）
1. 权益性投 资的市
场价格上升 5%
8,638,591.95 3,833,775.46
2. 权益性投 资的市
场价格下降 5%
-8,638,591.95 -3,833,775.46
6.4.14 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
本基金本报 告期内无 需要说明 有助于理 解和分析 会计 报表的其他 事项。
§7 投 资 组合 报告 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 34 页 共47 页
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 172,771,839.09 92.69
其中：股票 172,771,839.09 92.69
2 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品 投资 - -
5 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断 式回购的 买入返售 金融
资产
- -
6 银行存款和 结算备付 金合计 11,086,861.61 5.95
7 其他资产 2,539,695.86 1.36
8 合计 186,398,396.56 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股票投资组 合
7.2.1 期末 指数投资按行 业分类的境 内股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
- -
E 建筑业 9,896,919.50 5.43
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软 件和信 息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 162,547,149.16 89.10
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - - 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 35 页 共47 页
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 172,444,068.66 94.53
7.2.2 期末 积极投资按行 业分类境内 股票投资组 合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 174,984.44 0.10
D
电力、热力 、燃气及 水生产和
供应业
71,559.85 0.04
E 建筑业 - -
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输、 软件和信 息技术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 81,226.14 0.04
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 327,770.43 0.18
7.2.3 报告 期末按行业分 类的港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有港股 通投资股 票。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所 有股票投资明 细
7.3.1 报 告 期末 指数 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值比 例 大小 排序 的所 有股 票投
资明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（ 元） 占基金资产 净值比例 （％）
1 601155 新城控股 399,522 12,373,196.34 6.78
2 600663 陆家嘴 757,945 11,967,951.55 6.56
3 600606 绿地控股 1,794,503 11,736,049.62 6.43
4 600048 保利地产 947,354 11,557,718.80 6.34 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 36 页 共47 页
5 600208 新湖中宝 3,012,835 11,509,029.70 6.31
6 600383 金地集团 1,117,368 11,385,979.92 6.24
7 600340 华夏幸福 437,669 11,269,976.75 6.18
8 000069 华侨城 A 1,544,500 11,166,735.00 6.12
9 000671 阳光城 1,857,251 11,087,788.47 6.08
10 002146 荣盛发展 1,269,614 11,083,730.22 6.08
11 000002 万科 A 446,996 10,996,101.60 6.03
12 001979 招商蛇口 552,600 10,527,030.00 5.77
13 000402 金融街 1,294,024 10,416,893.20 5.71
14 600376 首开股份 1,445,667 10,163,039.01 5.57
15 000961 中南建设 1,568,450 9,896,919.50 5.43
16 000540 中天金融 1,269,361 5,305,928.98 2.91
注：因本基 金被动复 制指数成 分股需要 ，根据《 公开 募集证券投 资基金运 作管理办 法》
的 相关 规定要 求，经 本基 金管理 人董事 会以 及本基 金托 管行 同意 ， 报告期 内， 本基金 参与
投资了招商 蛇口。
7.3.2 期 末 积极 投资 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例大 小 排序 的所 有股 票投 资明
细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值
（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.07
2 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.04
3 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.03
4 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.03
5 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占期初基金 资产
净值比例（ ％）
1 601155 新城控股 22,584,236.37 27.97
2 002146 荣盛发展 21,838,729.12 27.05
3 000671 阳光城 20,641,376.65 25.57
4 600340 华夏幸福 20,450,886.97 25.33
5 600383 金地集团 19,968,845.38 24.73
6 600048 保利地产 19,853,485.08 24.59
7 600606 绿地控股 19,788,278.41 24.51
8 001979 招商蛇口 19,455,206.78 24.10 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 37 页 共47 页
9 000002 万科 A 19,362,251.47 23.98
10 000961 中南建设 18,985,712.20 23.52
11 600208 新湖中宝 17,774,767.85 22.02
12 000402 金融街 17,592,752.61 21.79
13 600663 陆家嘴 17,490,321.43 21.66
14 600376 首开股份 17,425,625.14 21.58
15 600649 城投控股 14,553,756.04 18.03
16 600895 张江高科 13,510,238.29 16.73
17 000069 华侨城 A 12,228,510.27 15.15
18 603156 养元饮品 166,828.87 0.21
19 600901 江苏租赁 155,843.75 0.19
20 300750 宁德时代 120,898.26 0.15
注：1 、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获
得的股票；
2、基金持有的股 票分类为交 易性金融资 产的，本项 的“累计买入金 额”按买卖 成交金
额（成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易 费用。
7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股票明 细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占期初基金 资产
净值比例（ ％）
1 600649 城投控股 16,003,024.61 19.82
2 600895 张江高科 15,853,334.28 19.64
3 601155 新城控股 13,469,501.59 16.68
4 000961 中南建设 12,227,861.81 15.15
5 002146 荣盛发展 11,245,659.40 13.93
6 001979 招商蛇口 11,054,457.79 13.69
7 600048 保利地产 9,152,112.12 11.34
8 000671 阳光城 9,127,073.16 11.31
9 600340 华夏幸福 8,273,856.30 10.25
10 600606 绿地控股 8,218,558.00 10.18
11 000002 万科 A 7,943,981.98 9.84
12 600383 金地集团 7,865,086.36 9.74
13 000402 金融街 6,995,750.60 8.67
14 600376 首开股份 6,845,829.87 8.48
15 600663 陆家嘴 6,666,789.00 8.26
16 600208 新湖中宝 6,470,020.94 8.01
17 603259 药明康德 577,927.90 0.72
18 300750 宁德时代 305,371.50 0.38
19 600901 江苏租赁 266,855.50 0.33
20 603156 养元饮品 228,640.10 0.28 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 38 页 共47 页
注：1 、卖出主要 指二级市场 上主动的卖 出、换股、 要约收购、发行 人回购及行 权等减
少的股票；
2 、基 金持 有的股 票分类 为交 易性金 融资 产的， 本项 “ 累计 卖出金 额” 按买卖 成交 金
额（成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易 费用。
7.4.3 买入 股票 的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
金额单位： 人民币元
买入股票成 本（成交 ）总额 315,065,529.87
卖出股票收 入（成交 ）总额 161,248,701.65
注：1 、买入包括 基金二级市 场上主动的 买入、新股 、配股、债转股 、换股及行 权等获
得 的股 票，卖 出主要 指二 级市场 上主动 的卖 出、换 股、 要约 收购、 发行人 回购 及行权 等减
少的股票；
2、“买入股票成 本（成交） 总额”、“ 卖出股票收 入（成交）总额 ”均按买卖 成交金
额（成交单 价乘以成 交数量） 填列，不 考虑相关 交易 费用。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报 告期 末未 持有债券 。
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有债券 。
7.7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 39 页 共47 页
本基金本报 告期末未 持 有股指 期货合约 。
7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本 基金 管理人 可运 用股 指期货 ，以 提高投 资效 率更 好地 达到 本基金 的投 资目 标。本 基
金 在股 指期货 投资中 将根 据风险 管理的 原则 ，以套 期保 值为 目的， 在风险 可控 的前提 下，
参 与股 指期货 的投资 ，以 改善组 合的风 险收 益特性 。本 基金 主要通 过对现 货和 期货市 场运
行 趋势 的研究 ，结合 股指 期货定 价模型 寻求 其合理 估值 水平 ，采用 流动性 好、 交易活 跃的
期 货合 约，达 到有效 跟踪 标的指 数的目 的。 此外， 本基 金还 将运用 股指期 货来 对冲特 殊情
况 下的 流动性 风险以 进行 有效的 现金管 理， 如预期 大额 申购 赎回、 大量分 红等 ，以及 对冲
因其他原因 导致无法 有效跟踪 标的指数 的风险。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
7.11.3 本期 国债期货投资 评价
根据本基金 合同规定 ，本基金 不参与国 债期货交 易。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投 资的前十名证 券除新城控 股（证券代 码 601155 ）外 其他证券的 发行主
体未有被监 管部门立 案调查， 不存在报 告编制日 前一 年内受到公 开谴责、 处罚的情 形。
根据2018 年1 月19 日发 布的相关 公告，该 证券发行 人因未及时 披露公司 重大事件 ，被
中国证监会 地方监管 机构处以 警示。
对上述证券的投 资决策程序 的说明：本 基金为指数型 基金，因复制指 数被动持有 ，上
述证券的投 资决策程 序符合相 关法律法 规和公司 制度 的要求。
7.12.2
本 基金 投资的 前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库，本 基金 管理 人从制 度
和流程上要 求股票必 须先入库 再买入。
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
金额单位： 人民币元 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 40 页 共47 页
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 115,868.34
2 应收证券清 算款 870,751.21
3 应收股利 -
4 应收利息 2,182.69
5 应收申购款 1,550,893.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,539,695.86
7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
7.12.5.1 期末 指数投资前十 名股票中存 在流通受限 情况说明
本基金本报 告期末指 数投资前 十名股票 中不存在 流通 受限的情况 。
7.12.5.2 期末 积极投资前五 名股票中存 在流通受限 情况的说 明
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受 限部 分的
公允价值（ 元）
占基金资产 净值
比例（% ）
流通受限情 况说
明
1 603693 江苏新能 48,456.00 0.03 新股锁定
2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股锁定
§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
份额级
别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
招商
300 地
产 A
72 197,705.56 6,312,587.00 44.35% 7,922,213.00 55.65%
招商
300 地
产 B
1,915 7,433.32 285,228.00 2.00% 13,949,573.00 98.00%
招商
300 地
25,382 9,547.17 15,058,706.87 6.21% 227,267,535.33 93.79% 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 41 页 共47 页
产
合计 27,369 9,894.25 21,656,521.87 8.00% 249,139,321.33 92.00%
注：机构投资者/ 个人投资者 持有份额占 总份额比例 计算中，对下属 分级基金， 比例的
分母采 用各 自级别的 份额，对 合计数， 比例的分 母采 用下属分级 基金份额 的合计数 （即 期末
基金份额总 额）。
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
招商300 地产 A
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 李怡名 7,765,367.00 54.55%
2
中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司-
分红-个人分 红
4,709,295.00 33.08%
3
中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司-
传统-普通保 险产品
1,560,081.00 10.96%
4
中国太平洋 财产保险- 传统-普 通保险
产品-013C-CT001 深
42,842.00 0.30%
5 颜孟龙 38,444.00 0.27%
6 王明伦 34,050.00 0.24%
7 蔡兴明 25,200.00 0.18%
8 刘蕾 15,000.00 0.11%
9 江忆星 10,000.00 0.07%
10 杨凯 5,300.00 0.04%
招商300 地产 B
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 王武世 802,700.00 5.64%
2 陈瑜 596,173.00 4.19%
3 刘丽 580,000.00 4.07%
4 江龙门 519,764.00 3.65%
5 柯伟武 438,000.00 3.08%
6 石秀英 350,000.00 2.46%
7 陈骏腾 322,796.00 2.27%
8 郑淼宇 321,024.00 2.26%
9 王秀东 300,000.00 2.11% 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 42 页 共47 页
10 丁碧霞 299,000.00 2.10%
招商300 地产
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1 瑞泰人寿保 险有限公 司-万能 13,477,084.00 86.53%
2
中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司-
分红-个人分 红
742,117.00 4.76%
3
中国太平洋 人寿保险 股份有限 公司-
传统-普通保 险产品
92,812.00 0.60%
4 黄云梅 85,629.00 0.55%
5 李怡名 75,808.00 0.49%
6 桑世星 66,209.00 0.43%
7 曹小洋 64,928.00 0.42%
8 裴照玉 64,272.00 0.41%
9 王勇胜 55,800.00 0.36%
10 黄碧娥 49,214.00 0.32%
注：以上数 据由中国 证券登记 结算公司 提供， 持 有人 为场内持有 人。
8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理人 所有从业
人员持有本 基金
招商 300 地产 A - -
招商 300 地产 B - -
招商 300 地产 301,298.90 0.1243%
合计 301,298.90 0.1113%
注：分级基金机构投资者/ 个人投资者持有份额占总 份额比例计算中，对下属分级基
金 ，比 例的分 母采用 各自 级别的 份额， 对合 计数， 比例 的分 母采用 下属分 级基 金份额 的合
计数（即期 末基金份 额总额） 。
8.4 期末 基金管理 人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份 额总量的 数量区
间（万份）
本公司高级 管理人员 、基金
投资和研究 部门负责 人持有
本开放式基 金
招商 300 地产 A 0
招商 300 地产 B 0
招商 300 地产 10~50
合计 10~50
本基金基金 经理持有 本开放
式基金
招商 300 地产 A 0
招商 300 地产 B 0 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 43 页 共47 页
招商 300 地产 0~10
合计 0~10
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 招商 300 地产 A 招商 300 地产 B 招商 300 地产
基金合同生 效日
(2014 年 11 月 27 日)
基金份额总 额
27,328,353.00 27,328,354.00 302,773,325.92
本报告期期 初基金份
额总额
17,360,600.00 17,360,601.00 68,126,461.72
本报告期基 金总申购
份额
- - 756,654,142.34
减：报告期 基金总赎
回份额
- - 588,705,961.86
本报告期期 间基金拆
分变动份额 （份额减
少以"-" 填 列）
-3,125,800.00 -3,125,800.00 6,251,600.00
本报告期期 末基 金份
额总额
14,234,800.00 14,234,801.00 242,326,242.20
§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
本报告期未 召开基金 份额持有 人大会。
10.2
基金 管理人、基 金托管人的 专门基金托管 部门的 重大人事变动
本 基 金 本 报 告 期 内 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 人 事 变
动。
10.3
涉及 基金管理人 、基金财产 、基金托管业 务的诉 讼
本报告期无 涉及本基 金管理人 、基金财 产、基金 托管 业务的诉讼 事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
本报告期基 金投资策 略无改变 。 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 44 页 共47 页
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期本 基金聘请 的会计师 事务所未 发生变更 。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
本 报告 期，基 金管 理人 没有受 到监 管部门 的稽 查或 处罚 ，亦 未收到 关于 基金 管理人 的
高 级管 理人员 、托管 人的 托管业 务部门 及其 相关高 级管 理人 员受到 监管部 门的 稽查或 处罚
的书面通知 或文件。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安 3 93,551,407.28 19.71% 87,132.11 19.88% -
招商证券 1 68,606,874.61 14.45% 63,865.11 14.57% -
方正证券 3 67,856,715.14 14.29% 63,185.88 14.42% -
华泰证券 3 54,610,592.34 11.50% 50,858.99 11.61% -
长城证券 2 43,700,900.53 9.20% 40,705.69 9.29% -
中金公司 2 39,186,380.76 8.25% 36,480.19 8.33% -
海通证券 3 21,656,762.75 4.56% 20,170.01 4.60% -
西藏东方
财富
1 19,534,364.11 4.11% 14,286.21 3.26% -
申万宏源 4 17,669,575.95 3.72% 16,460.63 3.76% -
长江证券 2 11,356,920.88 2.39% 10,575.85 2.41% -
中信建投 6 10,861,992.40 2.29% 10,116.65 2.31% -
国金证券 1 6,782,540.70 1.43% 6,316.29 1.44% -
华创证券 2 6,024,382.60 1.27% 5,606.89 1.28% -
西部证券 1 5,081,363.14 1.07% 4,733.80 1.08% -
银河证券 1 4,695,879.10 0.99% 4,370.42 1.00% -
国信证券 2 2,539,303.88 0.53% 2,364.63 0.54% -
兴业证券 2 850,761.54 0.18% 792.34 0.18% -
中信证券 2 186,964.00 0.04% 174.11 0.04% -
东兴证券 3 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
平安证券 3 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - - 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
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信达证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
大通证券 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
太平洋证
券
2 - - - - -
新时代证
券
1 - - - - -
第一创业
证券
1 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
红塔证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注 ：基 金交易 佣金 根据 券商季 度综 合评分 结果 给与 分配 ，券 商综合 评分 根据 研究报 告
质 量、 路演质 量、联 合调 研质量 以及销 售服 务质量 打分 ，从 多家服 务券商 中选 取符合 法律
规范经营的 综合能力 靠前的券 商给与佣 金分配， 季度 评分和佣金 分配分别 由专人负 责。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
本基金本报 告期无租 用证券公 司交易单 元进行其 他证 券投资的情 况。
10.8 其他 重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式
法定披露
日期
1
招商基金管 理有限公 司关于旗 下产品缴 纳增值
税的提示性 公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-01-02
2
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金更新的招 募说明书 摘要 （ 二零一 八年第一 号）
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-01-09
3
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金更新的 招 募说明书 （二零一 八年第一 号）
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-01-09
4
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 2017 年第 4 季度报 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-01-19
5
关于招商基 金旗下部 分基金增 加基煜为 代销机
构并参与其 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-02-12
6
招商基金旗 下部分基 金增加上 海挖财为 代销机
构的公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-08
7 招商基金旗 下基金参 加上海长 量定期定 额投资 中国证券报 、证券时 2018-03-08 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 46 页 共47 页
手续费优惠 活动的公 告 报、上海证 券报
8
关于招商沪 深 300 地 产等权重 指数分级 证券投
资基金修订 基金合同 的公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-22
9
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金基金合同 （2018 年 3 月 22 日修订）
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-22
10
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金托管协议 （2018 年 3 月 22 日修订）
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-22
11
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 2017 年度 报告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-30
12
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 2017 年度 报告摘要
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-30
13
招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分基 金继续
参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道基金
申购及定期 定额投资 手续费率 优惠的公 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-03-31
14
招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分基 金参与
东海证券申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 证券时
报、上海证 券报
2018-04-02
15
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 2018 年第 1 季度报 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-04-23
16
招商基金管 理有限公 司关于降 低旗下基 金在招
商银行定期 定额投资 最低限额 的公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-05-29
17
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金可能发生 不定期份 额折算的 风险提示 公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-05-31
18
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金可能发生 不定期份 额折算的 风险提示 公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-27
19
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 B 类份额交易 价格波 动提示公 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-27
20
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金可能发生 不定期份 额折算的 风险提示 公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-28
21
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 B 类份额交易 价格波 动提示公 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-28
22
招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分证 券投资
基金变更基 金份额净 值小数点 后保留位 数及修
改基金合同 、托管协 议的公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-29
23
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金可能发生 不定期份 额折算的 风险提示 公告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-29
24
招商沪深 300 地产等 权重指数 分级证券 投资基
金 B 类份额交易 价格波 动提示公 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-29
25
招商基金管 理有限公 司关于旗 下部分基 金继续
参加交通银 行股份有 限公司手 机银行渠 道基金
申购及定期 定额投资 手续费率 优惠的公 告
中国证券报 、证券时
报、上海证 券报
2018-06-30
§11 备 查 文件 目录 招商 沪深 300 地产 等权 重指 数分 级证 券投 资基金 2018 年 半年 度报 告
第 47 页 共47 页
11.1 备查 文件目录
1、中国证券 监督管理 委员会批 准设立招 商基金 管理 有限公司的 文件；
2、中国证券 监督管理 委员会批 准招商沪 深 300 地产 等权重指数 分级证券 投资基金 设立
的文件；
3、《招商沪 深 300 地 产等权重 指数分级 证券投 资基 金基金合同 》；
4、《招商沪 深 300 地 产等权重 指数分级 证券投 资基 金托管协议 》；
5、《招商沪 深 300 地 产等权重 指数分级 证券投 资基 金招募说明 书》；
6、基 金管理 人业务资 格批件、 营业执照 。
11.2 存放 地点
招商基金管 理有限公 司
地址：中国 深圳深南 大道 7088 号招商银 行大厦
11.3 查阅 方式
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2018 年 8 月 28 日
