中 欧新动力 混合型 证券投资 基金(LOF)
2018 年 半年度报 告 摘要
2018 年 06 月 30 日
基金 管理人:中 欧基金管理有 限公司
基金 托管人:中 国光大银行股 份有限公司
送出 日期:2018 年 08 月 28 日中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 2
§1
重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于2018 年8月27日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018 年06月30 日止。
中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 3
§2
基金简 介
2.1 基金基 本情况
基金简称 中欧新动力混合（LOF）
基金主代码 166009
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2011年02月10日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 492,584,049.30 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011-04-29
下属分级基金的基金简称
中欧新动力
混合 （LOF）A
中欧新动力
混合 （LOF）E
中欧新动力
混合 （LOF）C
下属分级基金场内简称 中欧动力 - -
下属分级基金的交易代码 166009 001883 004236
报告期末下属分级基金的份额总额
489,052,86
9.29份
2,494,852.6
6份
1,036,327.3
5份
2.2 基金产 品说明
投资目标
本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转
变的新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济
未来持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超
越业绩比较基准的回报。
投资策略
本基金采用"自上而下"和"自下而上" 相结合的投
资策略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债
券等各类资产的配置比例；在投资品种选择方面，自
下而上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75% ＋中证全债指数收益率
×25%
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高
风险、较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 4
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
2.3 基金管 理人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中欧基金管理有限公司 中国光 大银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 黎忆海 石立平
联系电话 021-68609600 010-63639180
电子邮箱 liyihai@zofund.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话
021-68609700 、400-700-970
0
95595
传真 021-33830351 010-63639132
2.4 信息披 露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.zofund.com
基金半年度报告备置
地点
中国（上海）自由贸易试验区 陆家嘴环路333号五层
§3 主要财务 指标和基金净 值表现
3.1 主要会 计数据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数据和指标
报告期(2018年01 月01日-2018 年06月30 日)
中欧新动力混合
（LOF）A
中欧新动力混合
（LOF）E
中欧新动力混合
（LOF）C
本期已实现收益 69,529,967.97 168,198.83 109,561.64
本期利润 -120,466,807.46 -394,128.56 -309,597.89
加权平均基金份额本期
利润
-0.2013 -0.1578 -0.2423
本期基金份额净值增长
率
-8.47% -8.55% -8.62%
3.1.2 期 末数据和指标 报告期末(2018年06 月30日) 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 5
期末可供分配基金份额
利润
0.5652 0.4310 0.5599
期末基金资产净值 765,449,241.23 3,943,155.43 1,616,587.82
期末基金份额净值 1.5652 1.5805 1.5599
注：1 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净 值表现
3.2.1 基 金份额净值增 长率及其与 同期业绩比较基 准收益率的比 较
中欧新动力混合（LOF）A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-4.84% 1.68% -5.61% 0.96% 0.77% 0.72%
过去三
个月
-1.69% 1.28% -6.98% 0.85% 5.29% 0.43%
过去六
个月
-8.47% 1.30% -8.73% 0.86% 0.26% 0.44%
过去一
年
-0.88% 1.08% -1.99% 0.71% 1.11% 0.37%
过去三
年
4.59% 1.65% -12.89% 1.12% 17.48% 0.53%
自基金
合同生
效日至
今
160.90% 1.45% 25.55% 1.09% 135.35% 0.36% 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 6
注：本基金业绩比较基准为：沪深300 指数收 益率*75%+中证全债指数收益率*25%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡， 每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行
大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧新动力混合（LOF）E
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-4.84% 1.68% -5.61% 0.96% 0.77% 0.72%
过去三
个月
-1.70% 1.28% -6.98% 0.85% 5.28% 0.43%
过去六
个月
-8.55% 1.30% -8.73% 0.86% 0.18% 0.44%
过去一
年
-0.85% 1.08% -1.99% 0.71% 1.14% 0.37%
自基金
份额运
作日至
今
25.00% 1.31% 6.94% 0.87% 18.06% 0.44%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300 指数收 益率*75%+中证全债指数收益率*25%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡， 每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行
大类资 产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
中欧新动力混合（LOF）C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-4.86% 1.68% -5.61% 0.96% 0.75% 0.72%
过去三
个月
-1.81% 1.28% -6.98% 0.85% 5.17% 0.43%
过去六
个月
-8.62% 1.30% -8.73% 0.86% 0.11% 0.44% 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 7
过去一
年
-0.77% 1.08% -1.99% 0.71% 1.22% 0.37%
自基金
份额运
作日至
今
6.61% 0.97% 5.37% 0.64% 1.24% 0.33%
注：本基金业绩比较基准为：沪深300 指数收 益率*75%+中证全债指数收益率*25%，比
较基准每个交易日进行一次再平衡， 每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行
大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2 自 基金合同生效 以来基金份 额累计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收
益率 变动的比较
中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 8
注：自2015 年10 月 8 日起，本基金增加 E 类 份额。图示日期为2015 年10 月12 日至
2018 年6 月30 日。
注： 自2017 年1 月19 日起， 本基金增 加C 类份 额。 图示日期为2017 年1 月20 日至2018
年6 月30 日。
中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 9
§4
管理人 报告
4.1 基金管 理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管理人及其 管理基金的 经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会 （证监基字[2006]102 号文） 批准， 于2006年7
月19 日正式成立。 股东为意大利意联银行股份合作公司、 国都证券股份有限公司、 北京
百骏投资有限公司、 上海睦亿投资管理合伙企业 （有限合伙） 、 万盛基业投资有限责任
公司以及自然人股东 ， 注册资本为1.88 亿元人民币， 旗下设有北京分公司、 中欧盛世资
产管理（上海）有限公司、中欧钱滚滚基金销售（上海）有限公司。截至2018年6月30
日，本基金管理人共管理73 只开放式基金。
4.1.2 基 金经理（或基 金经理小组 ）及基金经理助 理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
孔晓语 基金经理
2017-06-
21
- 5年
历任光大保德信基金管理有限
公司行业研究员。2015-06-16
加入中欧基金管理有限公司，
历任中欧基金管理有限公司基
金经理 助理、投资经理
王健
投资总
监、基金
经理
2016-11-
03
- 14年
历任红塔证券研究中心医药行
业研究员，光大保德信基金管
理有限公司医药行业研究员、
基金经理。2015-06-01加入中
欧基金管理有限公司，历任中
欧基金管理有限公司投资经理
许文星 基金经理
2018-04-
16
- 4年
历任光大保德信基金管理有限
公司研究部行业研究员，光大
保德信基金管理有限公司投资
经理。2018-02-05 加入中欧基
金管理有限公司
注：1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合
同生效 日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 10
4.2 管理人 对报告期内本 基金运作遵 规守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券 投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报告期内公 平交易情况 的专项说明
4.3.1 公 平交易制度的 执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基 金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投 资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。 在公平交易稽核审计
过程中， 针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况， 我们分别从交易动机、 交易时
间间隔、 交易时间顺序、 指令下达明细等方面进行了进一步深入分析， 并与基金经理进
行了沟通确认， 从最终结果看， 造成同向价差的 原因主要在于各 基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素， 基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平， 未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异 常交易行为的 专项说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人 对报告期内基 金的投资策 略和业绩表现 的说明
4.4.1 报 告期内基金投 资策略和运 作分析
受到去杠杆、贸易摩擦等内外部负面因素的影响，今年上 半年A股市场整体呈现震
荡下行态势，市场主要指数全线下跌，其中沪深300 下跌12.90% ，创业板指下跌8.33% ，
行业方面涨跌幅分化严重，仅餐饮旅游、食品饮料和医药录得涨幅。
上半年在金融去杠杆的大背景下， 融资环境趋紧、 企业债务违约案例增加， 信用利
差持续走扩， 从而推动股权风险溢价上升， 导致整体市场出现估值显著的收缩。 从市场
风格来看， 业绩增长性确定高， 现金流好的消费行业在震荡行情中表现较好， 而业绩波
动性较大、股权质押比例相对较高的中小市值股票表现较弱。
进入6月份，中美贸易的反复以及地产政策的持续收紧让市场对于 中期的经济预期
产生担忧， 银行地产周期为主的权重板块快速下跌， 市场情绪低迷， 市场整体估值落入中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 11
历史低位， 市场破净股票数量创出熔断以来新高。 近期， 随着理财新规的出台和国常会
上释放出稳定经济的积极信号，使得市场重拾信心，下跌趋势得以遏制。
4.4.2 报 告期内基金的 业绩表现
本报告期内，基金A类份额净值增长率为-8.47% ，同期业绩比较基准增长率为
-8.73% ；E类份额净值增长率为-8.55% ， 同期业绩比较基准率为-8.73%；C类份额净值增
长率为-8.62%，同期业绩比较基准增长率为-8.73% 。
4.5 管 理人 对宏观经济、 证券市场及 行业走势的简 要展望
展望未来，我们预计A股市场正在构筑中期底部，破净数量的快速增加往往意味着
市场的底部，而一批优秀的上市公司也通过回购等方式为市场注入信心。目前A股整体
估值15.2 倍， 远低于2000年以来的历史均值，已经接近历史底部13x左右的估值水平。
企业盈利层面， 虽然面临需求端的放缓， 但由于产能出清比较彻底， 上市公司资产负债
表在过去一年也得到显著的修复， 因而企业的盈利能力能够维持在较高的水平上。 微观
企业中以内需消费和科技创新为主的细分行业不乏增长亮点， 整体景气度仍处在持续扩
张区间。
18 年上半年市场的剧烈波动， 对于我们的投资来说是巨大的挑战。 我们采取了在行
业和风格上均衡配置的方式来应对这种挑战，行业结构上我们始终以内需消费为主线，
将受益于扩大内需， 业绩增长持续性强的优质消费类龙头企业作为核心配置， 同时持续
关注工业自动化、 云计算、 人工智能等新兴产业快速推进所孕育的投资机会。 在个股的
选择上我们将更加注重商业模式的可行性和经营业绩的兑现能力，规避纯粹的概念炒
作。
4.6 管理人 对报告期内基 金估值程序 等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格按照本公司制订的 《估值委员会议事规则》 以及相 关
法律法规的规定， 有效地控制基金估值流程。 公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理， 成员包括总经理、 督察长、 投资总监， 基金运营部总监， 监察稽核部总监以及基
金核算、 金融工程、 行业研究等方面的骨干。 估 值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、 执行和监督， 确保基金估值的公允、 合 理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。 具体估值流 程为： 基金日常估值由基金管理人进行， 基金托
管人按基金合同规定的估值方法、 时间、 程序进行复核， 基金份额净值由基金管理人完
成估值后， 将估值结果以XBRL 形式报给基金托管人， 基金托管人复核无误后签章返回给中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 12
基金管理人， 由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。 报告期内
相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人 对报告期内基 金利润分配 情况的说明
本报告期内，本基金向全体份 额持有人进行利润分配。权益登记日为2018年6月26
日，场内除息日为2018年6月27日，场外除息日为2018 年6月26 日，A类份额持有人按每
10份基金份额派发红利1.260 元，合计发放红利60,692,376.75 元，其中现金分红
50,648,588.47 元。C类份额持有人按每10份基金份额派发红利1.260元，合计发放红利
125,414.56 元， 其中现金分红87,087.49 元。E类份额持有人按每10份基金份额派发红利
1.260 元，合计发放红利296,443.00 元，其中现金分红为88,744.85 元。
本基金本年度收益分配满足法律法规的规定及基金合同的约定。
4.8 报告期 内管理人对本 基金持有人 数或基金资产 净值预警情形 的说明
本报告期内基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人 报告
5.1 报告期 内本基金托管 人遵规守信 情况声明
本报告期内， 中国光大银行股份有限公司在中欧新动力混合型证券投资基金 （LOF ）
（以下称"本基金"） 托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 基金合同、 托管
协议等的规定， 依法安全保管了基金的全部资 产， 对本基金的投资运作进行了全面的会
计核算和应有的监督， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 同时， 按规定如实、 独立
地向监管机构提交了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份额持有人利益的行
为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人 对报告期内本 基金投资运 作遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内， 中国光大银行股份有限公司依据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、
托管协议等的规定， 对基金管理人的投 资运作、 信息披露等行为进行了复核、 监督， 未
发现基金管理人在投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基
金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。 该基金在运作中遵守了有关法
律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 13
本报告期内，本基金向全体份额持有人进行利润分配。权益登记日为2018年6月26
日，场内除息日为2018年6月27日，场外除息日为2018 年6月26 日，A类份额持有人按每
10份基金份额派发红利1.260 元，合计发放红利60,692,376.75 元，其中现金分红
50,648,588.47 元。C类份额持有人按每10份基金份额派发红利1.260元，合计发放红利
125,414.56 元， 其中现金分红87,087.49 元。E类份额持有人按每10份基金份额派发红利
1.260 元，合计发放红利296,443.00 元，其中现金分红为88,744.85 元。
5.3 托管人 对本半年度报 告中财务信 息等内容的真 实、准确和完 整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的 《中欧新动力混合型证券投资
基金（LOF）2018 年半年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指 标、净值表现、
财务会计报告 （注： 财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围
内）、投资组合报告等内容真实、准确。
§6 半年度财 务会计报告( 未经审计)
6.1 资产负 债表
会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2018 年06月30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 50,113,480.22 31,988,825.68
结算备付金 1,235,753.07 3,134,590.73
存出保证金 912,368.32 981,521.50
交易性金融资产 719,957,223.96 2,073,841,627.04
其中：股票投资 679,837,223.96 1,944,267,627.04
基金投资 - -
债券投资 40,120,000.00 129,574,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - - 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 14
应收证券清算款 - -
应收利息 708,203.70 2,907,611.31
应收股利 - -
应收申购款 1,102,537.30 907,033.70
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 774,029,566.57 2,113,761,209.96
负债 和所有者权益
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 49,831.32
应付赎回款 622,187.25 720,286.59
应付管理人报酬 1,013,235.20 2,913,462.24
应付托管费 168,872.55 485,577.05
应付销售服务费 1,123.25 1,853.24
应付交易费用 882,692.15 2,506,339.69
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 332,471.69 332,128.56
负债合计 3,020,582.09 7,009,478.69
所有 者权益：
实收基金 492,584,049.30 1,140,248,540.98
未分配利润 278,424,935.18 966,503,190.29
所有者权益合计 771,008,984.48 2,106,751,731.27
负债和所有者权益总计 774,029,566.57 2,113,761,209.96 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 15
注：报告截止日2018年6月30 日，中欧动力A类基金份额净值1.5652 元,基金份额
489,052,869.29 份； 中欧动力E类基金份额净值1.5805 元,基金份额2,494,852.66 份； 中
欧动力C类基金份额净值1.5599 元，基金份额1,036,327.35 份。
6.2 利润表
会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2018 年01月01日至2018年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018 年01月01
日至2018 年06月30
日
上年度可比期间
2017年01 月01日至201
7年06 月30日
一、 收入 -106,021,205.25 180,767,216.95
1.利息收入 1,325,821.82 3,854,490.88
其中：存款利息收入 226,261.59 557,267.09
债券利息收入 1,030,391.78 1,584,898.64
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
69,168.45 1,712,325.15
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
82,120,265.10 53,674,026.57
其中：股票投资收益 77,845,950.24 40,487,845.68
基金投资收益 - -
债券投资收益 512,850.00 500.00
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,761,464.86 13,185,680.89
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
-190,978,262.35 122,258,521.59 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 16
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
1,510,970.18 980,177.91
减： 二、费用 15,149,328.66 32,689,355.80
1．管理人报酬 7,796,620.34 20,937,429.23
2．托管费 1,299,436.75 3,489,571.49
3．销售服务费 8,930.62 1,136.68
4．交易费用 5,869,342.76 8,061,761.75
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 174,998.19 199,456.65
三 、 利润总额 （亏损总 额以 “-”
号填 列）
-121,170,533.91 148,077,861.15
减：所得税费用 - -
四、 净利润（净亏 损以“- ”
号填 列）
-121,170,533.91 148,077,861.15
6.3 所有者 权益（基金净 值）变动表
会计主体：中欧新动力混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2018 年01月01日至2018年06 月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年01月01 日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
1,140,248,540.98 966,503,190.29 2,106,751,731.27
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- -121,170,533.91 -121,170,533.91
三、 本期基金份额交 -647,664,491.68 -505,793,486.89 -1,153,457,978.57 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 17
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
其中： 1.基金申购款 168,745,969.57 124,159,309.21 292,905,278.78
2.基金赎回
款
-816,410,461.25 -629,952,796.10 -1,446,363,257.35
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少 以“-”
号填列）
- -61,114,234.31 -61,114,234.31
五、 期末所有者权益
（基金净值）
492,584,049.30 278,424,935.18 771,008,984.48
项 目
上年度可比期间
2017 年01月01 日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
1,257,659,399.71
1,246,316,858.7
0
2,503,976,258.41
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期 利润)
- 148,077,861.15 148,077,861.15
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
2,633,846.33 5,816,336.86 8,450,183.19
其中： 1.基金申购款 499,328,751.20 515,507,226.00 1,014,835,977.20
2.基金赎回
款
-496,694,904.87 -509,690,889.14 -1,006,385,794.01
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净 值减少以“-”
号填列）
- - - 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 18
五、 期末所有者权益
（基金净值）
1,260,293,246.04
1,400,211,056.7
1
2,660,504,302.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4 财务报表由下列负责人签署:
刘建平
—————————
基金管理人负责人
杨毅
—————————
主管会计工作负责人
王音然
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附 注
6.4.1 基 金基本情况
中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）（原名为中欧新动力股票型证券投资基金
（LOF ），以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）
证监许可[2010] 第1646号《关于核准中欧新动力股票型证券投资基金（LOF ）募集的批
复》 核准， 由中欧基金管理有限公司依照 《中 华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧
新动力股票型证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开
放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集401,695,362.31 元。 经
向中国证监会备案， 《中欧新动力股票型证券 投资基金 （LOF） 基金合同》 于2011年2月
10日正式生效 ， 基金合同生效日的基金份额总额为401,864,609.25 份基金份额， 其中认
购资金利息折合169,246.94 份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公
司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
经深圳证券交易所（以下简称"深交所"）深证上字[2011] 第128号文审核同意，本
基金37,660,933 份基金份额于2011年4月29日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记
在证券登记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回； 未上市的基金
份额登记在注册登记系统， 按基金份额净值申购或赎回。 通过跨 系统转登记可实现基金
份额在两个系统之间的转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《中欧新动力混合型证券投资基金 （LOF ）
基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的股票、 债券、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的60%-95%，其中投
资于新动力主题的基金资产占投资于股票的基金资产的比例不低于80%，权证资产比例
不超过基金资产净值的3%； 债券等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许 基金
投资的其他金融工具占基金资产的5%-40% ， 其中现金或者投资于到期日在一年以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 19
本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率× 75%＋中证全债指数收益率×
25%。
6.4.2 会 计报表的编制 基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称"企业会计准则"） 编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务 指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企业会计准 则及其他有 关规定的声明
本基金2018 年半年度财务报表符合企业 会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基
金2018 年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018 年6月30 日半年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告期所采用 的会计政策 、会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计政策和会计 估计变更以 及差错更正的说 明
6.4.5.1 会计政策变 更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变 更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 20
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016 年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财 政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断 式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅 助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发生的增值税应税行为，
以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018年1月1 日起， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为 （以下简称"资管产品运营业务" ） ， 暂 适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳
增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应
纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值
税应纳税额 。 对资管产品在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳
增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税
应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》 的规定， 自2018年1月1日起， 资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，
以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； 转让2017年12月31日前取得中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 21
的股票 （不包括限售股） 、 债券、 基金、 非货物期货， 可以选择按照实际买入价计算销
售额， 或者以2017 年最后一个交易日的股票收盘价 （2017年最后一个交易日处于停牌期
间的股票， 为停牌前最后一 个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融估值中心有限公司
或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价格作为买入
价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加， 以实际缴纳的
增值税税额为计税依据，分别按7%、3% 和2%的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《 关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004 年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投资基金从证券市场中取 得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家 税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85号文 《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》 的规定， 自2013 年1月1日起， 证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含1个月） 的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自2015 年9月8日起， 证券投资基
金从公开发行和转让市场取 得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 22
6.4.7 关 联方关系
6.4.7.1 本报告期存 在控制关系 或其他重大 利害关 系的关联方发 生变化的情 况
无
6.4.7.2 本报告期与 基金发生关 联交易的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国光大银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
自然人股东 基金管理人的股东
国都证券股份有限公司( “国都证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中欧基金管理有限公司（" 中欧基金"） 基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机构
注：下 述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告期及上年 度可比期间 的关联方交易
无。
6.4.8.1 通过关联方 交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交 易
无。
6.4.8.1.2 权证交 易
无。
6.4.8.1.3 债券交 易
无。
6.4.8.1.4 债券回 购交易
无。
6.4.8.1.5 应支付关 联方的佣金
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管 理费
单位：人民币元 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 23
项目
本期
2018 年01月01 日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 7,796,620.34 20,937,429.23
其中：支付销售机构的客户维护费 953,751.07 837,135.80
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.50% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018
年06月30 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,299,436.75 3,489,571.49
注：支付基金托管人 中国光大银行 的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服 务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基 金应支付的销售服务费
中欧新动力混合 （L
OF）A
中欧新动力混合 （L
OF）E
中欧新动力混合 （L
OF）C
合计
中国光大
银行股份
有限公司
0.00 0.00 0.00 0.00
国都证券 0.00 0.00 0.00 0.00
中欧基金 0.00 0.00 4,924.15
4,924.
15
合计 0.00 0.00 4,924.15 4,924.中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 24
15
获得销售
服务费的
各关联方
名称
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中欧新 动力混合 （L
OF）A
中欧新动力混合 （L
OF）E
中欧新动力混合 （L
OF）C
合计
中国光大
银行股份
有限公司
0.00 0.00 0.00 0.00
国都证券 0.00 0.00 0.00 0.00
中欧基金 0.00 0.00 892.44 892.44
合计 0.00 0.00 892.44 892.44
注：本基金 A 类、E 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费
年费率为 0.80% ，销售服务费按照前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.80%
年费率计提。计算方法如下：
H＝E ×0.80%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托管
人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中支付到指定账户。 基金销售服务费由基金管理人代收， 基金管理人收到后按相关合同
规定支付给销售机构。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延
至最近可支付日支付。
6.4.8.3 与关联方进 行银行间同 业市场的债 券(含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投 资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有 资金投资 本基金的情况
中欧新动力混合（LOF）A
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年06中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 25
月30日 月30日
基金合同生效日（2011
年02 月10日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- -
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持 有的基金份
额
- -
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- -
中欧新动力混合（LOF）E
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06
月30日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2011
年02 月10日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
- 83,261.00
报告期间申购/买入总
份额
- -
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份 - 83,261.00 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 26
额
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
- 2.88%
中欧新动力混合（LOF）C
份额单位：份
项目
本期
2018年01 月01日至2018 年06
月30日
上年度可比期间
2017 年01月01日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2011
年02 月10日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份
额
76,644.01 -
报告期间申购/买入总
份额
- 76,644.01
报告期间因拆分变动份
额
- -
减： 报告期间赎回/卖出
总份额
- -
报告期末持有的基金份
额
76,644.01 76,644.01
报告期末持有的基金份
额占基金总份额比例
7.40% 36.73%
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
6.4.8.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的 其他关联 方投资本基金 的情况
份额单位：份
中欧新动力混合（LOF）A
关联方名
称
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31 日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 27
自然人股
东
51,185.59 0.01% 51,185.59 0.00%
中欧新动力混合（LOF）E
关联方名
称
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31 日
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
自然人股
东
341,883.15 13.70% 316,648.96 12.22%
注： 截至上年度末， 自然人股东持有本基金A类份额的比例为0.0045% ， 上表展示的比例
是四舍五入后的结果。
6.4.8.5 由关联方保 管的银行存 款余额及当 期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018 年01月01 日至2018 年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017 年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大
银行股份
有限公司
50,113,480.22 198,073.37 36,405,048.99 407,020.90
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承 销期内参与 关联方承销 证券的 情况
无。
6.4.8.7 其他关联交 易事项的说 明
无。
6.4.9 期 末（2018 年06月30 日）本基 金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持 有的流 通受限证券
金额单位：人民币元 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 28
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6036
93
江苏
新能
2018
-06-
25
2018
-07-
03
未上
市
9.00 9.00 5,384
48,4
56.0
0
48,4
56.0
0
-
6037
06
东方
环宇
2018
-06-
29
2018
-07-
09
未上
市
13.0
9
13.0
9
1,765
23,1
03.8
5
23,1
03.8
5
-
6031
05
芯能
科技
2018
-06-
29
2018
-07-
09
未上
市
4.83 4.83 3,410
16,4
70.3
0
16,4
70.3
0
-
6.4.9.2 期末持有的 暂时停牌等 流通受限股 票
无。
6.4.9.3 期末债券正 回购交易中 作为抵押的 债券
6.4.9.3.1 银行间 市场债券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交易所 市场债券正 回购
无。
6.4.10 有助于理 解和 分析会计报 表需要说明的其 他事项
6.4.14.1 公允价值
6.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、 结算备付金、 存出保证金、
买入返售金融资产、 应收款项以及其他金融负债， 因其剩余期限不长， 公允价值与账面
价值相若。
6.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
于2018年06 月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为679,749,193.81 元，属于第二层 次的余额为40,208,030.15中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 29
元， 无属于第三层次的余额(2017 年12月31日： 属于第一层次的余额为1,944,119,118.84
元，属于第二层次的余额为129,722,508.20 元，无属于第三层次的余额)。
6.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或属于非
公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售
期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公 允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层
次。
6.4.14.1.2.3 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2018年8月28日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组 合报告
7.1 期末基 金资产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 679,837,223.96 87.83
其中：股票 679,837,223.96 87.83
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 40,120,000.00 5.18
其中：债券 40,120,000.00 5.18
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 30
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 51,349,233.29 6.63
8 其他各项资产 2,723,109.32 0.35
9 合计 774,029,566.57 100.00
7.2 报告期 末按行业分类 的股票投资 组合
7.2.1 报 告期末按行业 分类的境内 股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 404,457,769.81 52.46
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 18,973,559.85 2.46
E 建筑业 8,322,000.00 1.08
F 批发和零售业 46,985,979.35 6.09
G 交通运输、仓储和邮政业 68,296,383.42 8.86
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 25,480,000.00 3.30
K 房地产业 39,160,227.20 5.08
L 租赁和商务服务业 17,881,697.43 2.32
M 科学研究和技术服务业 49,583,268.00 6.43
N 水利、环境和公共设 施管理业 81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 615,112.76 0.08
S 综合 - -
合计 679,837,223.96 88.18
中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 31
7.2.2 报 告期末按行业 分类的港股 通投资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前十名 股票 投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 300012 华测检测 8,638,200
49,583,268.0
0
6.43
2 300078 思创医惠 3,199,920
30,335,241.6
0
3.93
3 600486 扬农化工 507,832
28,403,043.7
6
3.68
4 002024 苏宁易购 2,000,000
28,160,000.0
0
3.65
5 603589 口子窖 456,057
28,024,702.6
5
3.63
6 002236 大华股份 1,200,000
27,060,000.0
0
3.51
7 300203 聚光科技 1,022,801
26,183,705.6
0
3.40
8 601601 中国太保 800,000
25,480,000.0
0
3.30
9 600872 中炬高新 900,000
25,200,000.0
0
3.27
10 600115 东方航空 3,799,891
25,155,278.4
2
3.26
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于www.zofund.com
网站的半年度报告正文。
7.4 报告期 内股 票投资组 合的重大变 动
7.4.1 累 计买入金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细
金额单位：人民币元 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 32
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000002 万 科Ａ 71,162,600.22 3.38
2 600115 东方航空 63,767,774.63 3.03
3 600029 南方航空 60,365,854.41 2.87
4 600048 保利地产 47,553,767.50 2.26
5 600690 青岛海尔 41,828,883.00 1.99
6 300078 思创医惠 33,956,353.23 1.61
7 601998 中信银行 33,700,804.50 1.60
8 002236 大华股份 31,198,290.32 1.48
9 601288 农业银行 31,161,281.44 1.48
10 601601 中国太保 31,007,898.01 1.47
11 001979 招商蛇口 30,767,261.79 1.46
12 601225 陕西煤业 28,379,191.98 1.35
13 600383 金地集团 28,167,246.00 1.34
14 601088 中国神华 27,753,982.24 1.32
15 300258 精锻科技 26,277,090.41 1.25
16 600060 海信电器 25,762,823.25 1.22
17 600352 浙江龙盛 25,754,373.00 1.22
18 601398 工商银行 25,732,308.00 1.22
19 601111 中国国航 25,658,590.40 1.22
20 002024 苏宁易购 25,569,637.00 1.21
注： 买入金额均按买卖成交金额 （成交单价乘 以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖出金额超 出期初基金 资产净值2% 或前20名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601336 新华保险 98,958,126.36 4.70
2 000858 五 粮 液 95,257,047.37 4.52
3 601318 中国平安 94,794,942.53 4.50 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 33
4 600031 三一重 工 83,942,511.43 3.98
5 300433 蓝思科技 82,966,208.08 3.94
6 600196 复星医药 72,912,149.15 3.46
7 002235 安妮股份 70,124,701.16 3.33
8 600522 中天科技 69,138,537.79 3.28
9 600867 通化东宝 67,237,837.25 3.19
10 000639 西王食品 64,431,059.18 3.06
11 603589 口子窖 58,808,903.55 2.79
12 002672 东江环保 58,080,341.17 2.76
13 600195 中牧股份 55,321,013.61 2.63
14 300244 迪安诊断 54,073,888.93 2.57
15 600466 蓝光发展 50,297,805.25 2.39
16 000049 德赛电池 50,195,642.33 2.38
17 601601 中国太保 50,147,450.64 2.38
18 300012 华测检测 48,599,830.92 2.31
19 603877 太平鸟 48,125,281.69 2.28
20 300203 聚光科技 46,519,845.30 2.21
21 002456 欧菲科技 46,317,359.52 2.20
22 000002 万 科Ａ 45,762,170.94 2.17
23 603096 新经典 44,772,070.15 2.13
24 603228 景旺电子 43,555,630.97 2.07
注： 卖出金额均按买卖成交金额 （成交单价乘 以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股票的成本 总额及卖出 股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,166,092,768.67
卖出股票收入（成交）总额 2,317,486,379.64
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按 债券品种分类 的债券投资 组合
金额单位：人民币元 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 34
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,120,000.00 5.20
其中：政策性金融债 40,120,000.00 5.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债( 可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,120,000.00 5.20
7.6 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 180201 18国开01 400,000
40,120,000.
00
5.20
7.7 期末 按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前十名 资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末按公允价值 占基金资产 净值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公允价值占基 金资产净值 比例大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末本基金投 资的股指期 货交易情况说 明
7.10.1 报告期末本基 金投资的股 指期货持仓和损 益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 35
7.10.2 本基金投资股 指期货的投 资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况说 明
7.11.1 本期国债期货 投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.2 报告期末本基 金投资的国 债期货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.11.3 本期国债期货 投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1 本基金投资的 前十名证券 的发行主体本报 告期内没有被 监管部门立 案调查，或
在报 告编制日前一 年内受到公 开谴责、处 罚的情形 。
7.12.2 本基金投 资的前十名 股票中， 没 有投资于超 出基金合同规 定备选库之 外的股票。
7.12.3 期末其他各项 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 912,368.32
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 708,203.70
5 应收申购款 1,102,537.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,723,109.32
7.12.4 期末持有的处 于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 36
7.12.5 期末前十名股 票中存在流 通受限情况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告 附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§8
基金份 额持有人信 息
8.1 期末基 金份额持有人 户数及持有 人结构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资 者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中欧
新动
力混
合（L
OF）A
122,
921
3,978.59 329,040,836.92
67.2
8%
160,012,032.37 32.72%
中欧
新动
力混
合（L
OF）E
359 6,949.45 0.00 0.00% 2,494,852.66
100.0
0%
中欧
新动
力混
合（L
OF）C
906 1,143.85 76,644.01 7.40% 959,683.34 92.60%
合计
124,
186
3,966.50 329,117,480.93
66.8
1%
163,466,568.37 33.19% 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 37
8.2 期末上市 基金前十名持 有人
序号 持有人名称 持有份额( 份)
占上市总份额比
例(%)
1 北京天宇恒业物业管理有限公司 1,600,191.00 47.98
2 中意人寿保险有限公司 133,638.00 4.01
3 高金梅 128,766.00 3.86
4 杨静洪 94,916.00 2.85
5 金文汉 90,000.00 2.70
6
云南国际信托有限公司－凌恒集合资
金信托计划
57,151.00 1.71
7 徐欣 50,000.00 1.50
8 杨俐 49,500.00 1.48
9 王忠 37,843.00 1.13
10 晏瑜 36,826.00 1.10
注： 以上均为中欧新动力混合（LOF）A 场内持有人。
8.3 期末基金 管理人的从业 人员持有本 基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
中欧新动力混合 （L
OF）A
60,414.77 0.01%
中欧新动力混合 （L
OF）E
571,802.40 22.92%
中欧新动力混合 （L
OF）C
29.28 0.00%
合计 632,246.45 0.13%
注：截至本报告期末，基金管理人的从业人员持有本基金C类份额实际比例为0.0028% ，
上表为四舍五入结果。
8.4 期末基 金管理人的从 业人员持有 本开放式基金 份额总量区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份） 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 38
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中欧新动力混合 （L
OF）A
0~10
中欧新动力混合 （L
OF）E
50~100
中欧新动力混合 （L
OF）C
0
合计 50~100
本基金基金经理持有本开放式基
金
中欧新动力混合 （L
OF）A
0
中欧新动力混合 （L
OF）E
0
中欧新动力混合 （L
OF）C
0
合计 0
§9
开放式 基金份额变 动
单位：份
中欧新动力混合（L
OF）A
中欧新动力混合（L
OF）E
中欧新动力混合（L
OF ）C
基金合同生效日(2
011 年02月10日)基
金份额总额
401,864,609.25 - -
本报告期期初基金
份额总额
1,135,912,677.68 2,590,807.88 1,745,055.42
本报告期基金总申
购份额
166,457,873.59 904,531.67 1,383,564.31
减：本报告期基金
总赎回份额
813,317,681.98 1,000,486.89 2,092,292.38
本报告期基金拆分
变动份额
- - -
本报告期期末基金
份额总额
489,052,869.29 2,494,852.66 1,036,327.35 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 39
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大 事件揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内无基金 份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管部 门的重大人事 变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内基金管理人未发生重大的人事变动。
10.2.2 基金托管人的重大人事变动
2018 年5月7 日， 中国光大银行股份有限公司聘任张博先生担任投资与托管业务部总
经理职务。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业务 的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基 金 进行审计的 会计师事务 所情况
本报告期内，为本基金审计的会计事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙），未有改聘情况发生。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查或 处罚等情况
报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处
罚。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司交易单 元进行股票投资 及佣金支付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣 金总
量的比中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 40
数
量
的比例 例
国金
证券
1 339,483,607.64 9.75% 316,161.53 9.75% -
海通
证券
1 - - - - -
中信
建投
1 929,513,915.51 26.70% 865,649.53 26.70% -
安信
证券
1 108,471,821.38 3.12% 101,019.76 3.12% -
广发
证券
1 922,065,508.94 26.49% 858,717.36 26.49% -
东方
证券
1 397,875,965.56 11.43% 370,531.12 11.43% -
国海
证券
1 189,720,079.79 5.45% 176,686.86 5.45% -
方正
证券
1 594,102,840.60 17.07% 553,289.45 17.07% -
注：1. 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内， 本基金减少租用申万宏源西部证券深圳交易单元、 英大证券上海交易单
元和方正证券（原民族证券）深圳交易单元。
10.7.2 基金租用证券 公司交易单 元进行其他证券 投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购 交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
国金证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
中信建投 - - 100,000,000.00 100.00% - - - -
安信证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
东方证券 - - - - - - - -
国海证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - - 中欧 新动 力混 合型 证券 投资 基 金(LOF)2018 年 半年 度报 告摘要
第
页 41
注：1. 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状
况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内， 本基金减少租用申万宏源西部证券深圳交易单元、 英大证券上海交易单
元和方正证券（原民族证券）深圳交易单元。
§11
影响 投资者决策的 其他重要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者 持有基金 份额比例达到 或超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变化情 况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20% 的
时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
2018 年1 月
1 日至2018
年6 月30
日
444,313,229.19 57,845,492.51 315,754,173.96 186,404,547.74 37.84%
2
2018 年2 月
27 日至201
8 年6 月30
日
108,928,882.94 0.00 0.00 108,928,882.94 22.11%
产品特有 风险
本基金本 报告期 存在单 一投资 者持有 基金份 额比例 超过 20%的情况 ， 在 市场情况 突变的 情况下 ， 可能 出现集 中甚至 巨额赎 回从而 引发基 金
的流动性 风险， 本基金 管理人 将对申 购赎回 进行审 慎的应 对，并 在基 金运作中 对流动 性进行 严格的 管理， 降低流 动性风 险，保 护中小 投资 者利
益。
注：申购份额含红利再投、转换入份额；赎回份额含转换出份额。
11.2 影响 投资者决策的 其他重要信 息
无。
中欧 基金管理有限 公司
二〇 一八年八月二 十八日
