万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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万 家行 业优 选混合 型证 券投 资基金 （LOF ）
更新 招募 说 明书 摘要
（2018 年 第2 号）
基金管理人：万家 基金管理有限公司
基金 托管 人： 交 通银 行股 份有 限公 司
二〇一 八年 八 月 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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【重要提示】
2015 年 7 月 31 日， 万家基金管理有限公司经与基金托管人协商一致， 并报中国证监会
备案，将 万家行业优选 股票型 证券投资基金 （LOF ）更名为万家行业优选混合型证券投资基
金（LOF） ，基 金类 别变 更为 混合 型证 券投 资基 金， 法律 文件 中的 相关 条款 亦做 相应 修订 。
万家行业优选股票型证券投资基金 （LOF ）由万家公用事业行 业股票型证券投资基金
（LOF ） 变更 投资 范围 及其 相关 事宜 而来 。 《关 于修 改万 家公 用事 业行 业股 票型 证券 投资 基金
（LOF ）基金合同有关事项的议案》经 2013 年7 月 11 日万家公用事业行业股票型证券投资
基金（LOF ）基金份额持有人大会决议通过，并于 2013 年8 月 28 日通过并完成向中国证监
会的备案。自 2013 年8 月 28 日起，由《万家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF ）基
金合同》修订而成的《 万家行业优选股票型证券投资基金 （LOF ）基金合同》生效，原《万
家公用事业行业股票型证券投资基金（LOF）基金合同》同日起失效 。
2018 年 3 月 24 日 ， 基金 管理 人按 照中 国证 监会 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性
风险 管理 规定 》 （ 〔2017 〕12 号）的要求对基金合同的部分内容进行了修订，修订后的法律
文件自 2018 年 3 月 31 日起正式生效。
本基金投资于证券市场， 基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动， 投资人在投资
本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，
并承担基金投资中出现的各类风险， 包括但不限于： 市场风险、 信用风险、 流动性风险、 操
作风险、管理风险、合规性风险、本基金的特有风险及其他风险等等 。
投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同，
全面认识本基金产品的风险收益特征， 充分考虑投资人自身的风险承受能力， 并对于认购 （或
申购 ） 基金 的意 愿、 时机 、 数量 等投 资行 为作 出独 立决 策。 在投 资人 作出 投资 决策 后， 基金
投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对
本基金业绩表现的保证。 基金管理人提醒投资人基金投资的 “买者自负 ” 原则， 在做出投资
决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资 者自行负担。
本基金管理人承诺依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但
不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2018 年 7 月 15 日,有关财务数据和净值表现截
止日为 2018 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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一、 基金 管 理人
(一) 基金 管理 人 概况
名称： 万家 基金管理有限公司
注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360 号8层（名义楼层9层）
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路360 号8层（名义楼层9层）
法定代表人： 方一天
成立日期：2002年8月23日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金字［2002］44号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1 亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围： 基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
联系人： 兰剑
电话：021-38909626
传真：021-38909627
(二) 主要 人员 情 况
1 、基金管理人董事会成员
董事长方一天先生，大学本科 ，学士学位，先后在 上海财政证券公司、 中国证监会系
统、上证所信息网络有限公司任职，2014 年 10 月加入万家 基金管理有限公司，2014 年 12
月起任公司董事，2015 年 2 月 至 2016 年 7 月任公司总经理 ，2015 年7 月起任公司董事长 。
董事马永春先生，政治经济学 硕士学位，曾任新疆 自治区党委政策研究 室科长，新疆
通宝投资有限公司总经理， 新疆对外经贸集团总经理， 新疆天山股份有限公司董事， 新疆国
际实业股份有限公司副董事长兼总经理。现为新疆国际实业股份有限公司高级顾问。
董事袁西存先生，中共党员， 研究生，工商管理学 硕士，曾任莱钢集团 财务部科长，
副部长， 中泰证券股份有限公司 计划财务部总经理，现任 中泰证券 有限公司财务总监。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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董事经 晓云女士，中国民主建 国会会员，研究生， 工商管理学硕士，曾 任上海财政证
券公司市场管理部经理， 上海证券有限责任公司经纪管理总部副总经理、 总经理， 上投摩根
基金管理有限公司副总经理。2016 年 7 月加入万家基金管理有限公司，任公司董事、总经
理。
独立董事黄磊先生，中国民主 建国会成员，经济学 博士，教授，曾任贵 州财经学院财
政金 融系 教师 、 山东 财经 大学 金融 学院 院长 、 山东 省政 协常 委， 现任 山东 财经 大学 资本 市场
研究 中心 主任 、 山东 金融 产业 优化 与区 域管 理协 同创 新中 心副 主任 、 山东 省人 大常 委、 山东
省人大财经委员会委员、教育部高校金融类专业 教学指导委员会委员。
独立董事张伏波先生，经济学 博士，曾任上海申佳 船厂科员、浙江省经 济建设投资公
司副 经理 、 国泰 君安 证券 股份 有限 公司 总裁 助理 、 兴安 证券 有限 责任 公司 副总 经理 、 上海 证
券有限责任公司副总经理、 海证期货有限公司董事长、 亚太资源有限公司董事， 现任玖源化
工（集团）有限公司董事局副主席。
独立董事朱小能先生，中共党 员，哲学博士，教授 。曾任华东理工大学 商学院讲师、
中央财经大学中国金融发展研究院硕士生导师、 副教授、 博士生导师， 上海财经大学金融学
院副教授、博士生导师，现任上海财经大学金融学院教授、博士生导师。
2、基金管理人监事会成员
监事会主席李润起先生，硕士 学位，经济师。曾任 宏源证券股份有限公 司文艺路营业
部客户主管、公司投行部项目经理，新疆国际实业股份有限公司证券事务代表、副总经理，
现任新疆国际实业股份有限公司董事会秘书。
监事张浩先生，中共党员，管 理学博士，先后任职 于山东东银投资管理 有限公司、山
东省国有资产控股有限公司、巨能资本管理有限公司。现任巨能资本管理有限公司董事长。
监事陈广益先生， 硕士学位， 先后任职于苏州对外贸易公司、 兴业全球管理有限公司。
2005 年 3 月加入本公司，现任公司总经理助理、基金运营部总 监。
监事李丽女士，中共党员，硕 士，中级讲师，先后 任职于中国工商银行 济南分行、济
南卓越外语学校、 山东中医药大学。2008 年 3 月起加入本公司， 曾任公司综合管理部总监，
现任公司总经理助理。
监事尹丽曼女士，中共党员， 硕士，先后任职于申 银万国期货有限公司 、东海期货有
限责任公司、万家共赢资产管理有限公司。2017 年 4 月起加入本公司，现任公司综合管理
部副总监 。
3、基金管理人高级管理人员
万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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董事长：方一天先生（简介请参见基金管理人董事会成员）
总经理： 经晓 云 女士 （简介请参见基金管理人董事会成员）
副总 经理 ： 李杰 先生 ， 硕士研究生。1994 年至 2003 年任职于国泰君安证券， 从事行政
管理 、 机构 客户 开发 等工 作；2003 年至 2007 年任职于兴安证券， 从事营销管理工作；2007
年至 2011 年任职于 中泰证券 ， 任营 业部 高级 经理 、 总经 理等 职。2011 年加 入本 公司 ， 曾任
综合管理部总监、总经理助理，2013 年 4 月起任公司副总经理。
副总 经理 ： 黄海 先生 ， 先后 在上 海德 锦投 资有 限责 任公 司、 上海 申银 万国 证券 研究 所有
限公 司、 华宝 信托 有限 责任 公司 、 中银 国际 证券 有限 责任 公司 工作 ， 历任 项目 经理 、 研究 员、
投资经理、投资总监等职务。2015 年 4 月进入万家基金管 理有限公司任投资总监职务，负
责公司投资管理工作，2017 年 4 月起任公司副总经理。
督察 长： 兰剑 先生 ， 法学 硕士 ， 律师 、 注册 会计 师， 曾在 江苏 淮安 知源 律师 事务 所、 上
海和华利盛律师事务所从事律师工作，2005 年 10 月进入万家基金管理有限公司工作，2015
年 4 月起任公司督察长。
4、本基金基金经理
现任基金经理：
高源，2005 年 10 月至 2007 年3 月在光大证券股份有限公司研究所工作， 担任研究员；
2007 年 4 月至 2010 年 6 月在安信证券股份有限公司工作， 担任研究部高级研究员 ； 于 2010
年 7 月至 2017 年4 月在申万 菱信基金管理有限公司工作， 先后担任投资管理部高级研究员、
基金经理等职。2017 年4 月进入我公司工作， 现任万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金、
万家消费成长股票型证券投资基金、 万家行业优选混合型证券投资基金 （LOF） 、 万家 潜力 价
值灵活配置混合型证券投资基金、 万家新机遇龙头企业灵活配置混合型证券投资基金、 万家
新机遇价值驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
历任基金经理：
孙远慧 ，2016 年 10 月至 2018 年 8 月任本基金基金经理。
莫海波，2015 年 5 月至 2016 年 10 月任本基金基金经理。
章恒，2015 年 2 月 至 2016 年 1 月任本基金基金经理。
朱颖，2011 年 11 月至 2015 年 2 月任本基金基金经理。
吴印 ，2011 年 7 月至 2014 年 10 月任本基金基金经理。
万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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马云飞 ，2012 年 2 月 至 2013 年 5 月任本基金基金经理。
蔡立辉，本基金成立时起任本基金基金经理，2007 年 1 月离职。
张珣，2006 年 6 月起与 蔡立辉 共同担任本基金基金经理，2007 年 10 月离职。
欧庆铃，2007 年 10 月至 2008 年 9 月任本基金基金经理 。
鞠英利 ，2008 年 9 月至 2011 年 7 月任本基金基金经理
5、投资决策委员会成员
（1）权益与组合投 资决策委员会
主
任：方一天
副主任：黄海
委
员：李杰、莫海波、苏谋东、徐朝贞、陈旭、李文宾、高源
方一天先生，董事长。
黄海先生，副总经理、投资总监。
李杰，副总经理。
莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。
苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。
徐朝贞先生，国际业务部总监，组合投资部总监，基金经理。
陈旭先生，量化投资部副总监，基金经理。
李文宾先生，基金经理。
高源女士，基金经理。
（2）固定收益投资决策委员会
主
任：方一天
委
员：陈广益、莫海波、苏谋东
方一天先生，董事长 。
陈广益先生，总经理助理、基金运营部总监。
莫海波先生，总经理助理、投资研究部总监、基金经理。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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苏谋东先生，固定收益部总监，基金经理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、 基金 托管 人
（一）基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
法定代表人：彭纯
住
所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路 188 号
邮政编码：200120
注册时间：1987 年 3 月 30 日
注册资本：742.62 亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]25 号
联系人：陆志俊
电
话：95559
交通银行始建于1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。
1987 年重 新组 建 后的 交通 银 行正 式对 外 营业 ，成 为中 国第 一 家全 国性 的 国有 股份 制商 业银
行， 总部 设在 上海 。2005 年6月交通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007 年5月在上海证券
交易所挂牌上市。 根据2017 年英 国 《银 行家 》 杂志 发布 的全 球千 家 大银 行报 告， 交通 银行 一
级资本位列第11位， 较上 年上 升2位； 根据2017 年美 国 《财 富 》 杂志 发布 的世 界500 强公司排
行榜，交通银行营业收入位列第171 位。
截至2018 年3 月31 日， 交通 银行 资产 总额 为人 民币92667.97 亿元。2018 年1-3月， 交通 银
行实现净利润(归属于母公司股东) 人民币200.91 亿元。
交通银行总行设资产托管业务中心（下文简称“托管中心” ） 。现有员工具有多年基金、
证券和银行的从业经验， 具备基金从业资格， 以及经济师、 会计师 、 工程师和律师等中高级
专业技术职称，员工的学历层次较高，专业分布合理，职业技能优良，职业道德素质过硬，万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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是 一 支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍 。
（二）主要人员情况
彭纯先生，董事长、执行董事，高级会计师。
彭先生2018 年2月 起任 本行 董 事长 、执 行 董事 。2013 年11 月起 任本 行执 行 董事 。2013
年11 月至2018 年2 月任本行副董事长、 执行董事， 2013 年10 月至2018 年1月任本行行长； 2010
年4月至2013 年9 月任 中国 投资 有限 责 任公 司副 总 经理 兼中 央 汇金 投资 有限 责任 公 司执 行董
事、 总经 理； 2005 年8月至2010 年4月任本行执行董事、 副行长 ； 2004 年9月至2005 年8月任本
行副行长 ； 2004 年6月至2004 年9月任 本行 董事 、 行长 助理 ； 2001 年9月至2004 年6月任本行行
长助理； 1994 年至2001 年历任本行乌鲁木齐分行副行长、 行长， 南 宁分行行长， 广州分行行
长。彭先生1986 年于中国人民银行研究生部获经济学硕士学位。
袁庆伟女士，资产托管业务中心总裁，高级经济师。
袁女士2015 年8月起任本行资产托管业务中心总裁；2007 年12月至2015 年8月， 历任 本
行资 产托 管部 总经 理助 理 、副 总经 理， 本行 资 产托 管业 务中 心副 总 裁；1999 年12 月至2007
年12 月， 历任 本行 乌鲁 木齐 分行 财务 会计 部副 科 长、 科长 、 处长 助理 、 副处 长， 会计 结算 部
高级 经理 。 袁女 士1992 年毕业于中国石油大学计算机科学系， 获得学士学位， 2005 年于新疆
财经学院获硕士学位 。
（三）基金托管业务经营情况
截至 2018 年3 月 31 日， 交通 银行 共托 管证 券投 资基 金 350 只。 此外 ， 交通 银行 还托 管
了基金公司特定客户资产管理计划、 证券公司客户资产管理计划、 银行理财产品、 信托计划、
私募投资基金、保险资金、全国社保基金、养老保障管理基金、企业年金基金、QFII 证券
投资资产、RQFII 证券投资资产、QDII 证券投资资产和 QDLP 资金等产品。
三 、相 关 服 务机构
（一） 销售 机构
1、直销机构
名称： 万家 基金管理有限公司
办公地址： 中国（上海）自由贸易试验区浦电路 360 号8 层（名义楼层9 层）
联系人： 张婉婉 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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电话：021 －38909771
客户服务电话：95538 转6 ；400-888-0800 ；021 －68644599
传真：021 －38909798
网址：www.wjasset.com
2、非直销销售机构
（1） 交通银行股份有限公司
客户服务电话 ：95559
网址：www.bankcomm.com
（2）中国工商银行股份有限公司
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3）中国银行股份有限公司
客户服务电话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国建设银行股份有限公司
客服电话：95533 （或拨打各城市营业网点咨询电话）
公司网站：www.ccb.com
（5） 中国农业银行股份有限公司
客户服务电话：95599 （或拨打各城市营业网点咨询电话）
网址：www.abchina.com.
（6） 中国邮政储蓄银行 股份有限 公司
客服电话：95580
公司网站：www.psbc.com.
（7） 招商银行股份有限公司
客服电话：95555
公司网站：www.cmbchina.com
（8） 华夏银行股份有限公司 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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客服电话：95577 （或拨打各城市营 业网点咨询电话）
公司网站：www.hxb.com.cn
（9） 兴业银行股份有限公司
客户服务电话：95561
公司网 址 ： www.cib.com.cn
（10 ）民生银行 股份有限公司
客户服务电话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（11 ）光大银行 股份有限公司
客户服务电话：95595
网址：www.cebbank.com
（12 ）中信银行股份有限公司
客服电话：95558 （或拨打各城市营业网点咨询电话）
公司 网站：http://bank.ecitic.com
（13 ）中泰证券 有限公司
客户服务电话：95538
公司网址：http://www.zts.com.cn/
（14 ）海通证券股份有 限公司
客服电话：962503
公司网址：http://www.htsec.com
（15 ）中国银河证券股份有限公司
客服电话：010-68016655
公司网址：http://www.chinastock.com.cn
（16 ）国泰君安证券股份有限公司
客服电话：021-962588
公司网址：http://www.gtja.com
（17 ）东方证券股份有限公司 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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客户服务热线：021-962506
东方证券网站：www.dfzq.com.cn
（18 ）东吴证券股份有限公司
客户服务电话：0512-96288
网址： http://www.dwjq.com.cn
（19 ）华泰证券 股份有限公司
客户服务电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（20 ）财富证券有限责任公司
客服电话：0731-4403319
网址：www.cfzq.com
（21 ）兴业证券股份有限公司
客户服务热线：021-68419974
公司网站：www.xyzq.com.cn
（22 ）国信证券有限责任公司
客户服务电话：95536 、0755-25822002
网址：www.guosen.com.cn
（23 ）上海证券有限责任公司
客户服务电话：400-891-8918 ，021-962518
网址：http://www.962518.com
（24 ）广发证券股份有限公司
开放式基金咨询电话： （020 ）87555888 转各营业网点
开放式基金业务传真： （020 ）87557985
公司网站：http://www.gf.com.cn
（25 ）民生证券 股份 有限公司
客服电话:400-619-8888 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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公司网址: www.mszq.com
(26) 江海证券有限公 司
客服电话：400-666-2288
网址：www.jhzq.com.cn
(27) 上海浦东发展银行股份有限公司
咨询电话：95528
公司网址：www.spdb.com.cn
(28) 山西证券股份有限公司
客服热线：95573
网址：http://www.i618.com.cn/
（29 ）信达证券股份有限公司
客服热线： 400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（30 ）广发华福证券有限责任公司
客服电话：96326( 福建省外请先拨 0591)
网址：www.gfhfzq.com.cn
（31 ）中航证券有限公司
客服电话： 400-8866-567
公司网址：http://www.avicsec.com
（32 ）天相投资顾问 有限公司
客服 电话 ：010-66045678
公司 网址：www.txsec.com
（33 ）中信证券股份有限公司
统一客服电话：95558
公司网站地址：http://www.citics.com
（34 ）爱建证券有限责任公司 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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客服电话：021-63340678
网址：www.ajzq.com
（35 ）五矿证券有限公司
客服电话：40018-40028
网址：www.wkzq.com.cn
（36 ）华龙证券有限责任公司
客服电话：4006898888
网址： www.hlzqgs.com
（37 ）申万 宏源证券有限公司 （申银万国证券与宏源证券 2015 年1 月合并）
客服电话：95523
网址：www.swhysec.com
（38 ）中国国际金融有限公司
电话：010-65051166
网址：www.cicc.com.cn
（39 ）光大证券股份有限公司
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（40 ）中信证券（山东）有限责任公司
客服电话：95548
网址：www.zxwt.com.cn
（41 ）国融证券股份有限公司
客服电话：95385 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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网址： http://www.grzq.com
（42 ）中银国际证券有限责任公司
客服电话：4006208888
网址： http://www.bocichina.com
（43 ）蚂蚁（ 杭州 ）基金销售有限公司
客服电话 ：4000-766-123
网址 ：www.fund123.cn
（44 ）诺亚正行基金销售有限公司
客服电话 ：400-821-5399
网址 ：www.noah-fund.com
（45 ）上海长量基金销售投资顾问有限公司
客服电话 ：400-089-1289
网址 ：www.erichfund.com
（46 ）上海好买基金销售有限公司
客服电话 ：400-700-9665
网址 ：www. ehowbuy.com
（47 ）深圳众禄基金销售 股份 有限公司
客服电话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
（48 ）北京展恒基金销售有限公司
客服电话：400-888-6661
网址：www.myfund.com
（49 ）上海天天基金销售有限公司
客服电话：400-1818-188
网址：www.1234567.com.cn 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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（50 ）华鑫证券有限责任公司
客服电话：021-32109999 ；029-68918888
网址：www.cfsc.com.cn
（51 ）和讯信息技术有限公司
客服电话： 400-920-0022
公司网站：licaike.hexun.com
（52 ）中国中投证券有限责任公司
客户服务电话： 95532
公司网站：http://www.china-invs.cn/
(53) 金元证券股份有限公司
客户服务电话： 4008-888-228
公司网站： www.jyzq.cn
（54 ）万银财富基金销售有限公司
客服热线：400-808-0069
公司网站：www.wy-fund.com
（55 ）东海证券股份有限公司
客服电话：95531 ；400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（56 ）浙江同花顺基金销售有限公司
客服电话：4008-773-772
网址：http://fund.10jqka.com.cn/
(57) 北京钱景基金销售有限公司
客户服务电话： 400-893-6885
网址：fund.qianjing.com
(58)盈米财富管理有限公司 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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客户服务电话：020-89629066
网址：www.yingmi.cn
(59）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
客户服务电话：400-166-1188
网址：http://8.jrj.com.cn/
(60) 大泰金石投资管理有限公司
客户服务电话：021-22267982
网址：www.dtfortune.com
（61 ）国金证券股份有限公司
客户服务电话：400-660-0109
网址：www.gjzq.com.cn
(62) 中信期货有 限公 司
客户服务电话：400-990-8826
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(63) 上海汇付金融 服务有限公司
客户服务电话： 400-820-2819
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（64 ）北京虹点基金销售有限公司
客户服务电话： 400-068-1176
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（65 ）中证金牛（北京）投资咨询有限公司
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（66 ）奕丰金融服务（深圳）有限公司
客服电话：400-684-0500 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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（67 ）浙江金观诚基金销售有限公司
客服电话：400-068-0058
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（68 ）深圳富济基金销售有限公司
客服电话：0755-83999907
网址：www.jinqianwo.cn
（69 ）中经北证（北京）资产管理有限公司
客服电话：400-600-0030
网址：www.bzfunds.com
（70 ）武汉市伯嘉基金销售有限公司
客服电话：400-027-9899
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（71 ）海银基金销售有限公司
客服电话：400-808-1016
网址：www.fundhaiyin.com
（72） 北京汇成基金销售有限公司
客服电话：400-619-9059
网址： www.fundzone.cn
（73 ）北京广源达信投资管理有限公司
客服电话：400-623-6060
网址：www:niuniufund.com
（74 ）上海陆金所 基金销售 有限公司
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（75 ）平安证券有限责任公司 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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客户服务电话：95511-8
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（76 ）北京恒天明泽基金销售有限公司
客服电话：4008980618
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（77 ）南京证券股份有限公司
客服电话：95386
网址：http://www.njzq.com.cn/
（78 ）上海基煜基金销售有限公司
客户服务电话：021-65370077
网址： www.jiyufund.com.cn
（79 ）北京懒猫金融信息服务有限公司
客户服务电话：4001-500-882
网址：http:// www.lanmao.com
（80 ）北京肯特瑞 基金销售 有限公司
个人业务：95118
企业业务：4000888816
网址：fund.jd.com
（81 ）招商证券股份有限公司
客服电话：95565
网址：http://www.newone.com.cn/
（82 ）北京新浪仓石基金销售有限公司
客服电话：010-62675369
网址：www.xincai.com
（83 ）中信建投证券有限责任公司 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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客服电话：400-888-8108
网址：http://www.csc108.com/
（84 ）北京蛋卷基金销售有限公司
客户服务电话：400-061-8518
蛋卷基金官网:https://danjuanapp.com
（85 ）天津万家财富资产管理有限公司
客服电话：010-59013895
网址： www.wanjiawealth.com
（86 ）上海凯石财富基金销售有限公司
客服电话：4006-433-389
网址： www.vstonewealth.com
（87 ）济安财富（北京）基金销售有限公司
客服电话：400-673-7010
网址： www.jianfortune.com
（88 ）民商基金销售（上海）有限公司
客服电话：021-50206003
网址： www.msftec.com
（二）注册登记人
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
电话 ： （010）58598888
传真 ： （010）58598824
（三 ） 会计 师事 务所
万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
21
名称：立信会计师事务所
住所： 中国上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼
办公地址： 中国上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼
联系电话：021-63391166
传真：021-63392558
联系人： 徐冬
（四）律师事务所
名称：北京大成（上海）律师事务所
住所：上海市银城中路 501 号上海中心 15 层、16 层
负责人：陈峰
经办律师：华涛、夏火仙
电话 ： （021）3872 2416
联系人：华涛
四、 基金 的 名称
万家行业优选混合型证券投资基金
五、 基金 的 类型
契约型 上市 开放式 混合 型基金 。
六、 基金 的 投资 目标
本基金主要投资景气行业或预期景气度向好的行业股票， 在严格控制风险的前提下， 追
求超越业绩比较基准的投资回报。
七、 基金 的 投资 方向
本基金的 投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、 债券
及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
本基金股票资产占基金资产的 60%-95% ； 债券 、 现金 类资 产以 及中 国证 监会 允许 基金 投万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的 5% ，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等 ，权证占基金资产净值的 0-3% 。
本基金将依据证券市场的阶段性变化， 动态调整基金财产在股票、 债券和现金类资产的
配置比例。
八、基金 的 投资 策略
本基 金采 取优 选行 业和 精 选个 股相 结 合的 主动 投资 管理 方 式， 并适 度 动态 配置 大类 资
产。
1、资产配置策略
在大类资产配置层面， 本基金主要通过宏观经济因素分析、 经济政策分析、 资本市场因
素分析，对股票市场和债券市场的运行趋势做出全面的评估。随着市场风险相对变化趋势，
及时调整大类资产的比例，实现投资组合动态管理最优化。
（1）宏观经济因素分析
根据各项反映宏观经济的指标， 如：GDP 增长 率及 构成 、 利率 水平 、 消费 价格 水平 、 消
费者 信心 指数 、 消费 品零 售总 额增 长速 度、 工业 增加 值、 工业 品价 格指 数、 进出 口数 据、 货
币信贷数 据、 居民 收入 水平 、 居民 储蓄 率等 指标 判断 当前 宏观 经济 所处 的周 期， 并根 据具 体
情况配置相应的资产类别。 本基金管理人凭借实力雄厚的宏观经济研究团队， 将根据各项宏
观经济指标及其发展变动趋势， 对宏观经济的未来走向做出判断， 指导本基金的大类资产配
置策略。
（2）国家经济政策分析
经济政策体现了国家对宏观经济的调控作用和指导方向。 本基金管理人将从国家货币政
策、 财政 政策 、 产业 政策 和市 场监 管政 策着 手， 对国 家宏 观经 济政 策进 行分 析和 研究 ， 以便
对宏观经济的未来走向做出分析判断， 从而指导本基金大类资产的配置。 其中货币政策由信
贷、 利率 等 政策 组成 ， 具体 包括 调整 法定 存款 准备 金率 、 变更 再贴 现率 和公 开市 场操 作业 务
等； 财政 政策 由财 政收 入政 策和 财政 支出 政策 组成 ， 主要 目的 在于 调节 总供 给与 总需 求的 平
衡， 具体 包括 税收 、 预算 、 国债 、 购买 性支 出和 财政 转移 支付 等手 段； 产业 政策 是国 家根 据
未来经济发展的需要， 促进各产业部门均衡发展而采取的政策措施， 具体包括产业布局、 产万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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业结构、产业技术等政策。
2、行业配置策略
由于不同行业在不同的经济周期中表现出不同的运行态势， 本基金将结合宏观经济分析
结果 ， 运用 行业 评价 体系 对相 关经 济指 标进 行定 性和 定量 分析 ， 以选 择在 不同 经济 环境 下景
气度较高的行业作为股票资产配置的重点。
（1）以投资时钟为核心进行行业选择
本基金将基于美林“投资时钟理论” ，根据产出缺口和通货膨胀的变化将经济周期划分
为四个阶段：衰退、复苏、过热和滞涨。
经济周期阶段
经济特征
行业配置方向
衰退
市场需求不足，产出负缺口；宽松货
币政策和积极财政政策
配置防御成长性行业
复苏
通货膨胀下降，企业盈利增加，企业
产能逐步增加
配置周期成长性行业
过热
市场需求旺盛，产出正缺口扩大；通
胀上升、货币政策开始逐步趋紧
配置周期价值类行业
滞涨
产出正缺口逐 渐减 小， 资源 价格 高企 ，
通胀和利率均处在高位，企业成本上
升，盈利下降
配置防御价值类行业
（2）行业配置权重的确定
对行业配置权重的确定或调整从以下几个方面考虑：
1）行业基本面比较。行业比较包括两个层面，行业生命周期和行业景气。行业生命周
期由行业自身发展规律决定， 主要受产业链、 行业竞争结构等因素的影响； 行业景气受宏观
经济环境影响而表现不同， 主要分析指标包括收入、 利润、 价格、 产量、 产能利用率、 销量
及增速等。
2）行业市场估值比较。估值体现市场预期，行业间估值排序、行业自身估值水平都影
响行业在市场中的表现。 因此 ， 运用 行业 估值 模型 分析 行业 投资 机会 是行 之有 效的 手段 ， 具万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
24
体指标包括行业间估值比较、行业估值水平、行业的盈利调整等。
3）在上述初步筛选的基础上，结合产业政策，从全球产业格局变迁、国内经济增长驱
动等角度，寻求符合国际经济发展趋势和国内经济结构转型主题、估值合理的优势行业。
3、个股投资策略
本基金在优选行业的基础上， 将秉承价值投资理念， 通过扎实深入的公司研究， 发掘价
值被市场低估的优势企业进行重点投资， 将中国经济长期增长的潜力最大程度地转化为投资
者的长期稳定收益。 本基金坚持以研究支持决策的原则， 精选价值成长兼 具型股票构建投资
组合。
（1）个股行业属性界定
本基金的个股投资是以行业优选策略的配置建议为前提， 因此在个股投资之前将首先对
股票的行业属性进行界定。 本基金对个股行业的界定以申银万国的行业分类为参考， 辅以行
业研究员从上市公司的主营业务收入构成、 主营业务增长率、 主营利润构成、 主营利润增长
率等指标进行再确认。
（2）行业优势企业选择
在景气行业评价的基础上， 本基金以主营业务收入行业占比指标作为确定景气行业的优
势企业的主要指标。 主营业务收入不仅反映了企业产品的市场接受度， 也从一定程度上反映
了企 业规 模。 在此 基础 上， 本 基金兼顾不同行业的特点， 考察净利 润行业占比、 产品市场份
额占 比、 企业 的盈 利能 力、 分红 派现 能力 、 品牌 价值 、 财务 稳健 等指 标， 并对 企业 基本 面其
他方面进行深入研究， 选取目前位于行业前列的公司和能快速成为未来行业内领先的优势公
司，作为景气行业优势企业。
（3）个股的估值分析
本基金管理人将根据企业所处的行业， 选择适当的估值方法， 对所筛选出来的财务状况
和成长性良好的上市公司的股票价值进行动态评估， 分析该公司的股价是否处于合理的估值
区间，以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。
本基金在进行个股筛选时， 主要从定性和定量两 个角度对行业内上市公司的投资价值进
行综合评价，精选具有较高投资价值的优质上市公司。
1）定量筛选
本基金管理人将通过以下两步对上市公司股票进行筛选，建立本基金的股票备选库。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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A. 在市场所有 A 股中，剔除 ST 、*ST 及公司认为的其他高风险品种股票。
B. 在上一步的基础上，重点考察盈利能力、估值等指标，并根据这些指标综合排序、
筛选，形成股票备选库。
盈利 能力 指标 ： 盈利 能力 是指 企业 获取 利润 的能 力， 利润 是经 营者 经营 业绩 和管 理效 能
的集 中体 现。 企业 的盈 利能 力指 标是 本基 金管 理人 在投 资运 作过 程中 重点 关注 的因 素。 本基
金选 取净 资产 收益 率 （ROE ） 、 总资 产报 酬率 （ROA ） 、 主营 业务 收入 同比 增长 率、 主营 业务 利
润同比增长率等指标作为衡量标准。
估值指标：企业的估值水平在一定程度上反应了其未来成长性以及当前投资的安全性。
估值合理将是本基金选股的一个重要条件。 本基金采用市盈率 （P/E ） 、 市净 率 （P/B ） 、 市盈
率相对盈利增长比例（PEG ）等估值指标，并参考国际估值分析方法、结合国内市场特征对
入选的上市公司股票进行综合评估入选，选取估值合理的个股。
2）定性分析
从以下几个方面对股票备选库中的股票进行定性分析：
行业发展前景及地位： 公司所 在行业发展趋势良好， 具有良好的行业成长性； 公司在行
业中处于领先地位， 或者在生产、 技术、 市场等一个或多个方面具 有行业内领先地位， 并在
短时间内难以被行业内的其他竞争对手超越， 在未来的发展中， 其在行业或者细分行业中的
地位预期会有较大的上升。
治理 结构 ： 公司 治理 结构 良好 ， 管理 规范 ， 已建 立起 市场 化经 营机 制、 决策 效率 高、 对
市场变化反应灵敏并内控有力。 主要考核指标： 财务信息质量、 所有权结构、 独立董事制度、
信息披露制度等等。
营运 状况 ： 公司 营运 状况 良好 ， 股东 和管 理层 结构 稳定 ； 各项 财务 指标 状况 良好 ； 公司
具有清晰的发展战略等。
核心 竞争 力： 公司 主营 业务 可持 续发 展能 力强 ， 在行 业中 处于 领先 地位 ， 具备 核心 竞争
优势，比如专利技术、资源独占、销售网络垄断、独特的市场形象、较高的品牌认知度等。
风险 因素 考察 ： 公司 在技 术、 营销 、 内部 控制 等方 面不 存在 较大 风险 ， 同时 公司 具备 与
规模扩张匹配的较强的管理能力。
（4）新股申购策略
本基金将研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素， 根据股票市场整体定价万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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水平 ， 估计 新股 上市 交易 的合 理价 格， 同时 参考 一级 市场 资金 供求 关系 ， 制定 最终 的新 股申
购策略，力求获取超额收益。
4、债券投资策略
（1）利率预期策略
利率变化是影响债券价格的最重要的因素， 利率预期策略是本基金的基本投资策略。 本
基金通过对宏观经济、 金融政策、 市场供需、 市场结构变化等因素 的分析， 采用定性分析与
定量分析相结合的方法， 形成对未来利率走势的判断， 并在此基础上对债券组合的久期结构
进行有效配置，以达到降低组合利率风险，获取较高投资收益的目的。
（2）属类配置策略
不同类型的债券在收益率、 流动性和信用风险上存在差异， 债券资产有必要配置于不同
类型的债券品种以及在不同市场上进行配置， 以寻求收益性、 流动性和信用风险补偿间的最
佳平 衡点 。 本基 金将 综合 信用 分析 、 流动 性 分析 、 税收 及市 场结 构等 因素 分析 的结 果来 决定
投资组合的类别资产配置策略。
（3）债券品种选择策略
在上述债券投资策略的基础上， 本基金对个券进行定价， 充分评估其到期收益率、 流动
性溢 价、 信用 风险 补偿 、 税收 、 含权 等因 素 ， 选择 那些 定价 合理 或价 值被 低估 的债 券进 行投
资。
具有以下一项或多项特征的债券,将是本基金债券投资重点关注的对象：
A. 符合前述投资策略；
B. 短期内价值被低估的品种；
C. 具有套利空间的品种；
D. 符合风险管理指标；
E. 双边报价债券品种；
F. 市场流动性高的债券品种。
（4）套利策略
市场波动可能导致噪声交易、 非理性交易甚 至错 误交 易， 使套 利机 会出 现。 套利 策略 包
括跨市场回购套利、跨市场债券套利、结合远期的债券跨期限套利、可转债套利等。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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（5）资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、 收益率曲线、 个券选择和把握市场交易
机会等积极策略， 在严格遵守法律法规和基金合同基础上， 通过信用研究和流动性管理， 选
择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。
（6）可转债投资策略
可转债同时具有债券、 股票和期权的相关特性， 结合了股票的长期增长潜力和债券的相
对安 全、 收益 固定 的优 势， 并有 利于 从资 产整 体配 置上 分 散利率风险并提高收益水平。 本基
金将重点从可转债的内在债券价值（如票面利息、利息补偿及无条件回售价格） 、保护条款
的适 用范 围、 期权 价值 的大 小、 基础 股票 的质 地和 成长 性、 基础 股票 的流 通性 等方 面进 行研
究， 在公 司自 行开 发的 可转 债定 价分 析系 统的 支持 下， 充分 发掘 投资 价值 ， 并积 极寻 找各 种
套利机会，以获取更高的投资收益。
5、权证投资策略
本基金管理人将以价值分析为基础， 在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上， 充
分考量可投权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，通过资产配置、品种与类属选择，
力求规避投资风险、追求稳定的风险调 整后收益。
6、其他衍生工具的投资策略
对于 股指 期货 、 国债 期货 等新 型金 融工 具或 衍生 金融 工具 ， 如法 律法 规或 监管 机构 允许
基金 投资 ， 基金 管理 人在 履行 适当 程序 后， 可以 将其 纳入 投资 范围 。 本基 金对 衍生 金融 工具
的投资主要以套期保值或无风险套利为主要目的。 将在届时相应法律法规的框架内， 制订符
合本基金投资目标的投资策略， 同时结合对衍生工具的研究， 在充分考虑衍生产品风险和收
益特征的前提下，谨慎进行投资。
九、 基金 的 业绩 比较 基准
80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×上证国债指数收益率
沪深 300 指数是沪深证券交易所第一次联合 发布的反映 A 股市场整体走势的指数，由
中证指数公司编制和维护，是在上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成
的， 指数 样本 覆盖 了沪 深 市场 六成 左 右的 市值 ，具 有良 好 的市 场代 表 性。 此外 ，沪 深 300
指数引进国际指数编制和管理的经验， 编制方法清晰透明， 具有独立性和良好的市场流动性；
与市场整体表现具有较高的相关度， 且指数历史表现强于市场平均收益水平。 上证国债指数万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，是上证指数系列的第一只债券指数，
是我国债券市场价格变动的“指示器” 。
根据本基金设定的投资范围， 基金管理人 以 80％的沪深 300 指数和 20 ％的上证国债指
数构建的复合指数作为本基金的业绩比较基准， 与本基金的投资风格基本一致， 可以用来客
观公正地衡量本基金的主动管理收益水平。
如果今后法律法规发生变化， 或者有更权威的、 更能为市场普遍接受的业绩比较基准推
出， 或者 是市 场上 出现 更加 适合 用于 本基 金的 业绩 基准 的指 数时 ， 本基 金基 金管 理人 可以 在
与基金托管人协商一致并报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、 基金 的 风险 收益 特征
本基金是混合型基金， 风险高于货币市场基金和债券型基金， 属于较高风险、 较高预期
收益的证券投资基金 。
十一 、投 资 组合 报告
万家 基金管理人的董事会及董 事保证本报告所载资 料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人 交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 已于 2018 年 7 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 并保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏 。
本投资组合报告所载数据截至 2018 年6 月 30 日,本报告中所列财务数据未经审计。
1、 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 102,303,403.43 87.51
其中：股票
102,303,403.43 87.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售 - - 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计
14,403,392.21 12.32
8 其他资产
196,513.54 0.17
9 合计
116,903,309.18
100.00
2、2 、报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
2.1 报告期末按行业分类的境 内股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 20,524,456.00 17.74
C 制造业 40,224,465.09 34.76
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.06
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 28,864,737.38 24.95
K 房地产业 4,719,454.00 4.08
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.07
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,817,504.97 6.76
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 102,303,403.43 88.41
2.2 报告期末按行业分类的沪港通 投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票投资组合。
3、 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 股票 投资 明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金
资产净
值比例万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
30
（％）
1 600809 山西汾酒 110,700 6,961,923.00 6.02
2 600519 贵州茅台 8,821 6,452,208.66 5.58
3 600036 招商银行 231,857 6,130,299.08 5.30
4 600031 三一重工 575,800 5,164,926.00 4.46
5 601225 陕西煤业 609,100 5,006,802.00 4.33
6 000983 西山煤电 639,600 4,803,396.00 4.15
7 600740 山西焦化 453,200 4,658,896.00 4.03
8 601398 工商银行 871,705 4,637,470.60 4.01
9 002044 美年健康 205,164 4,636,706.40 4.01
10 601699 潞安环能 498,000 4,611,480.00 3.99
4、报 告期 末按 债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
本报告期末本基金未持有债券。
5、 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
本报告期末本基金未持有债券。
6、 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、报 告期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本报告期末本基金未持有贵金属。
8、 报 告期 末按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本报告期末本基金未持有权证。
9、报 告期 末本 基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
根据基金合同,本基金暂不可投资于股指期货。
10 、报 告期 末本 基金 投资 的国 债期 货交 易情 况说 明
根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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11 、 投资组合报告附注
11.1
基金投资的前十大持仓证券中招商银行 （600036.SH）在 2018 年 5 月 4 日因违规行为被
中国银行保险监 督管理委员会公开处罚，违规行为主要涉及理财、存贷款、同业等业务 。
11.2
本基金投资的前十名股票中,不 存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 43,975.61
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,361.79
5 应收申购款 150,176.14
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 196,513.54
11.4 报告期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
11.5 报告期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金投资的 前十名股票中,不存在流通受限的股票。
十二 、基 金 的业 绩
基金业绩截止日为 2018 年6 月 30 日。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
2、 净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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阶段 净值 增长 率 （1 ）
净 值 增 长
率 标 准 差
（2）
业 绩 比 较 基 准
收益率（3）
业 绩 比 较
基 准 标 准
差（4）
(1)-(3) (2)-(4)
2018
年 1
月 1
日至
2018
年 6
月
30
日
-1.85% 1.20% -9.83% 0.92% 7.98% 0.28%
2017
年
0.81% 0.77% 17.32% 0.51% -16.51% 0.26%
2016
年
1.59% 1.72% -8.16% 1.12% 9.75% 0.60%
2015
年
77.01% 2.67% 6.98% 1.99% 70.03% 0.68%
2014
年
2.69% 1.13% 41.16% 0.97% -38.47% 0.16%
2013
年
-1.06% 1.08% -2.90% 1.00% 1.84% 0.08%
2012
年
-3.47% 1.07% -0.57% 1.00% -2.90% 0.07%
2011
年
-28.14% 1.19% -19.04% 1.09% -9.10% 0.10%
2010
年
-3.57% 1.58% -8.71% 1.36% 5.14% 0.22% 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
33
2009
年
66.52% 1.90% 61.55% 1.69% 4.97% 0.21%
2008
年
-50.42% 2.35% -54.51% 2.35% 4.09% 0.00%
自基
金合
同生
效起
至
2018
年 6
月
30
日
229.50% 1.59% 152.15% 1.41% 77.35% 0.18%
本基金于 2013 年 8 月 28 日修改合同，基金业绩比较基准由原来的“80% ×巨潮公共服
务指数收益率＋20% ×同业存款利率” 变更为 “80% ×沪深 300 指数收益率＋20% ×上证国债
指数 收益 率” 。
2、基 金累 计 净值 增长 率与 业绩 比较 基准 收益 率的 历史 走势 对 比图 （ 从 成立 日至 2018
年 6 月 30 日 ） 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
34
注：本基金于2013 年7 月11 日召开持有人大会，会议审议通过了《关于修改万家公用事业行
业股票型证券投资基金（LOF ）基金合同有关事项的议案》 ，该议案已于2013 年8月28日通过
并完成向中国证监会的备案。 根据基金份额持有人大会决议， 原 “万家公用事业行业股票型
证券投资基金（LOF ） ”更 名为 “万 家行 业优 选股 票型 证券 投资 基金 （LOF） ” 。更 名后 基金 的
建仓期为持有人大会决议生效日起6个月。建仓期结束时 各项资产配置比例符合基金合同要
求。2015 年7月31 日， “万 家行 业优 选股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） ” 更名 为 “万 家行 业优 选混
合型证券投资基金（LOF ） ” 。报 告期 末各 项资 产配 置比 例符 合基 金合 同要 求。
十三 、基 金 的费 用与 税收
（一） 与基 金运 作 有关 费用 的种 类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金上市费用 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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4、基金证券交易费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
7、基金合同生效后的信息披露费；
8、按照国家有关规定和基金合同约定可以 在基金资产中列支的其它费用。
（二）基金 运作 费 用计 提方 法、 计提 标准 和支 付方 式
1、基金管理人的管理费
本基的管理费按该基金前一日的资产净值乘以相应的管理费年费率来计算。 本基金管理
费率为 1.30% 。
基金管理费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人
发送管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支付，
若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
计算公式如下：
每日应计提基金管理费 = 前一日的基金资产净值×管理费率÷当年实际天数
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按该基金前一日资产净值乘以相应的托管费年费率来计算。 本基金托管
费率为 0.20% 。
基金托管费每日计提， 逐日累计至每个月月末， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支
付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
计算公式如下：
每日应计提基金托管费 = 前一日的基金资产净值×托管费率÷当年实际天数
3、其他列入基金费用的项目
基金合同生效后， 证券交易费用、 基金信息披露费用、 基金份额持 有人大会费用、 会计
师费、 律师 费、 基金 上市 费用 等根 据有 关法 律法 规、 基金 合同 及相 应协 议的 规定 ， 列入 当期
基金费用，从基金财产中支付。
（三 ）基 金管 理费 和托 管费 的调 整
万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
36
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费和基金托管费， 无须召开基金份
额持有人基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 3 个工作日在至少
一种指定媒体上刊登公告。
（四 ）与 基金 销售 有关 的费 用
1、 投资 者的 申购 费用 ， 由基 金管 理人 及代 销机 构收 取。 赎回 费的 25％归基金资产所有，
作为对其他基金份额持有人的补偿。
2、申购费率：
通过基金管理人的直销渠道的养老金客 户申购费率见下表：
申购金额 （M， 含申 购费 ） 特定申购费率
M＜50 万 0.15%
50 万≤M＜500 万 0.08%
M≥500 万 每笔 1000 元
本基金其他投资者申购费率 ：
申购金额 适用的申购费率
M ＜50 万 1.50%
50 万≤M＜500 万 0.80%
M≥500 万 每笔 1000 元
3、赎回费率：
通过基金管理人的直销渠道的养老金客户赎回费率见下表：
持有时间（自然日） 特定赎回费率
T ＜7 天 1.50%
7 天≤T ＜365 天 0.125%
365 天 ≤T ＜730 天 0.0625%
T≥730 天 0%
对养老金客户实施特定赎回费率而收取的赎回费全额归入基金财产。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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本基金其他投资者的赎回费率具体为：
基金份额在开放式基
金帐户中连续持有期
限（日历日）
适用的赎回费率
T ＜7 天 1.50%
7 天≤T＜365 天 0.50%
365 天≤T＜730 天 0.25%
T≥730 天 0
（五） 基金税收
基金运作过程中的各类纳税主体，依照国家法律、法规的规定，履行纳税义务。
十四 、对 招 募说 明书 更新 部分 的说 明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办
法 》 、 《证 券投 资基 金销 售管 理办 法》 、 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规
定》、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律法规的要求,对基金管理人于2018
年3月24日 刊登的招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实
施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新内容如下：
1、 在重 要提 示部 分, 新增了更新招募说明书内容的截止日期、 有关财务数据的截止日期
和流动性新规相关内容。
2、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人的有关内容。
3、在“四、基金托管人”部分, 更新了基金托管人 的有关内容。
4、在“八、基金份额的申购与赎回” 、 “ 十 、基 金的 投资 ” 、 “十 三 、基金资产的估值” 、
“十 七、 基金的信息披露 ” 、 “十 八、 风险 揭示 与管 理 ” 、 “ 二十 、 基金 合同 内容 摘要 ” 和 “二
十一、 托管协议的内容摘要”部分，新增了流动性新规相关内容。
5、在“十 、基 金的 投资 ”部 分， 补充 了本 基金 最近 一期 （2018 年第 二 季度）投资组合
报告内容。
6、新增“十 一、基金的业绩”部分，更新了基金成立以来的投资业绩。 万家行业优选 混合 型证券投资基金 更新招募说明书摘要（2018 年第 2 号）
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7、新增了“二十 三、其他事项”部分，更新了本基金最近一次招募说明书更新以来的
公告事项。
万家 基金管理有限公司
2018 年 8 月 28 日
