万 家强化 收益 定期开 放债 券型证 券投 资基
金
2018 年半 年度报 告 摘要
2018 年 6 月 30 日
基 金 管理 人： 万家 基 金管 理有 限公 司
基 金 托管 人： 华夏 银 行股 份有 限公 司
送 出 日期 ：2018 年 8 月 28 日 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§1 重 要 提示
基 金管 理人 的董事 会及 董事 保证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 重大遗 漏,
并对其内容的真实性、准 确性和完整性承 担个别及连 带责任。本半年度报告已 经三分之二以上 独
立董事签字 同意, 并由 董事长签 发。
基金托管人 华夏银行 股份有限 公司根据 本基金合 同规 定,于2018 年8 月27 日复核了 本报告中
的财务指标 、 净值 表现、 利润分配 情况、 财务会计 报 告、 投资 组合报告 等内容,保 证复核内 容不存
在虚假记载 、误导性 陈述或者 重大遗漏 。
基金管理人 承诺以诚 实信用、 勤勉尽责 的原则管 理和 运用基金资 产,但不保 证基金一 定盈利 。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现。 投 资有风 险,投 资者在作出 投资决策 前应仔细 阅读本基
金的招募说 明书及其 更新。
本半年度报 告摘要摘 自半年度 报告正文 ，投资者 欲了 解详细内容 ，应阅读 半年度报 告正文。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 6 月 30 日止。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§2
基 金 简介
2.1 基金 基本情况
基金简称 万家强化收 益定期开 放债券
场内简称 万家强债
基金主代码 161911
基金运作方 式
契约型开放 式。本基 金自基金 合同生效 后，每三 年开
放一次申购 和赎回， 申购和赎 回的开放 起始日为 基金
合同生效日 的年度对 日（如该 日为非工 作日，则 顺延
至下一工作 日） ， 每次开放时 间最长不 超过 20 个工作
日，最短不 少于 5 个 工作日。 在基金合 同约定的 开放
期之外的日 期不办理 基金份额 的申购、 赎回业务 。
基金合同生 效日 2013 年5 月7 日
基金管理人 万家基金管 理有限公 司
基金托管人 华夏银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 311,790,959.24 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2013 年8 月1 日
2.2 基金 产品说明
投资目标
在合理控制 风险的基 础上，追 求基金资 产的长期 稳定
增值，力争 获得超过 业绩比较 基准的收 益。
投资策略
本基金在充 分研究宏 观市场形 势以及微 观市场主 体的
基础上，通 过对利率 变化趋势 、债券收 益率曲线 移动
方向、信用 利差等影 响债券价 格的因素 进行评估 ，采
取积极的债 券投资管 理策略， 并充分利 用市场的 非有
效性，把握 各类套利 的机会。 在信用风 险可控的 前提
下，寻求组 合流动性 与收益 的 最佳配比 ，力求持 续取
得达到或超 过业绩比 较基准的 债券组合 投资收益 。
业绩比较基 准 三年期银行 定期存款 税后收益 率
风险收益特 征
本基金为债 券型基金 ，主要投 资品种为 发行主体 信用
评级在 A（含 ）至 AA （含）之 间的信用 债券，其 预期
的风险收益 水平高于 开放式纯 债基金。
2.3 基金 管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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名称 万家基金管 理有限公 司 华夏银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 兰剑 郑鹏
联系电话 021-38909626 010-85238667
电子邮箱 lanj@wjasset.com zhengpeng@hxb.com.cn
客户服务电 话
95538 转6 、4008880800 95577
传真 021-38909627 010-85238680
2.4 信息 披露方式
登载基金半 年度报告 正文的管 理人互联 网
网址
http://www.wjasset.com
基金半年度 报告备置 地点
中国 （上海 ） 自由 贸易试验 区浦电 路 360 号 8 层 （名
义楼层 9 层 ）基金管 理人办公 场所
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§3 主 要 财务 指标 和基 金 净值 表现
3.1 主要 会计数据和财 务指标
金额单位 ：人民币 元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2018 年 1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日 )
本期已实现 收益 5,355,365.11
本期利润 6,649,586.69
加权平均基 金份额本 期利润 0.0213
本期基金份 额净值增 长率 2.12%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2018 年 6 月30 日 )
期末可供分 配基金份 额利润 0.0099
期末基金资 产净值 314,881,482.02
期末基金份 额净值 1.0099
注：1 、 本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、 投资收 益、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
2 、 上述 基金业绩 指标不包 括持有人 交易基金 的各项费 用， 计入 费用后实 际收益 水平要低 于所
列数字。
3 、期 末可 供分 配利润 采用 期末 资产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利润 中已 实现 部分的 孰 低
数。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金 份额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益 率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.06% 0.03% 0.23% 0.00% -0.29% 0.03%
过去三个月 0.47% 0.07% 0.69% 0.00% -0.22% 0.07%
过去六个月 2.12% 0.06% 1.36% 0.00% 0.76% 0.06%
过去一年 3.23% 0.05% 2.75% 0.00% 0.48% 0.05%
过去三年 11.30% 0.06% 8.37% 0.00% 2.93% 0.06%
自基金合同
生效起至今
36.65% 0.13% 17.24% 0.00% 19.41% 0.13%
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3.2.2 自基 金合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动 及其与同期业 绩比较基准 收
益率 变动的比较
注： 本基金合同 生效日期 为 2013 年 5 月7 日， 建仓期 为 6 个月， 建仓 期结束时 各项资产 配置比 例
符合基金合 同要求。 报告期末 各项资产 配置比例 符合 基金合同要 求。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§4 管 理 人报 告
4.1 基金 管理人及基金 经理情况
4.1.1 基金 管理人及其管 理基金的经 验
万家基金管 理有限公 司经中国 证监会证 监基金字[2002]44 号文批 准设立。 公司现股 东为中泰
证券股份有 限公司、 新 疆国际实 业股份有 限公司 和山 东省国有资 产投资控 股有限公 司,住所地 址为
中国 （上海） 自 由贸易试 验区浦电 路 360 号 8 层 （名 义楼层 9 层） ， 办公地 址为中国 （ 上海） 自由
贸易试验区 浦电路 360 号8 层 （名 义楼层9 层）,注册 资本 1 亿元 人民币。 目前 管理五十 九只开 放
式基金，分 别为万家 180 指数 证券投资 基金、万 家增 强收益债券 型证券投 资基金、 万家行业 优 选
混合型证券投资基金（LOF ） 、万家货币市 场证券投资 基金、万家和谐增长混合 型 证券投资基金 、
万家双引擎灵活配置混合 型证券投资基金 、万家精选 混合型证券投资基金、万 家稳健增利债券 型
证券投资基金、万家中证 红利指数证券投 资基金（LOF ） 、万家添利债券型证券投 资基金（LOF）、
万家中证创业成长指数分 级证券投资基金 、万家信用 恒利债券型证券投资基金 、万家日日薪货 币
市场证券投 资基金 、 万家 强化收益 定期开放 债券型证 券投资基金 、 万家 上证 50 交易型开 放式指数
证券投资基金、万家新利 灵活配置混合型 证券投资基 金、万家双利债券型证券 投资基金 、万家 现
金宝货币市场证券投资基 金、万家瑞丰灵 活配置混合 型证券投资基金、万家 瑞 兴灵活配置混合 型
证券投资基金、万家品质 生活灵活配置混 合型证券投 资基金、万家瑞益灵活配 置混合型证券投 资
基金、万家新兴蓝筹灵活 配置混合型证券 投资基金、 万家瑞和灵活配置混合型 证券投资基金、 万
家颐达保本 混合型证 券投资基 金、 万家颐和 保本混合 型证券投资 基金、 万家恒 瑞 18 个月 定期开放
债券型证券投资基金、万 家年年恒祥定期 开放债券型 证券投资基金、万家鑫安 纯债债券型证券 投
资基金、万家鑫璟纯债债 券型证券投资基 金、万家瑞 旭灵活配置混合型证券投 资基金、万家家 享
纯债债券型证券投资基金 、万家瑞盈灵活 配置混合型 证券投资基金、万家年年 恒 荣定期开放债 券
型证券投资基金、万家瑞 祥灵活配置混合 型证券投资 基金、万家瑞富灵活配置 混合型证券投资 基
金、 万家鑫稳纯 债债券型 证券投资 基金、 万家 瑞隆混 合型证券投 资基金、 万家 恒景 18 个月定期 开
放债券型证 券投资基 金、 万家鑫丰 纯债债券 型证券投 资基金、 万家鑫享 纯债债 券型证券 投资基金、
万家现金增利货币市场基 金、万家消费成 长股票型证 券投资基金、万家宏观择 时多策略灵活配 置
混合型证券 投资基金 、万家鑫 瑞纯债债 券型证券 投资 基金、万家 玖盛纯债 9 个月定 期开放债 券型
证券投资基金、万家天添 宝货币市场基金 、万家量化 睿选灵活配置混合型证券 投资 基金、万家 安
弘纯债一年定期开放债券 型证券投资基金 、万家家瑞 债券型证券投资基金、万 家臻选混合型证 券万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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投资基金、万家瑞尧灵活 配置混合型证券 投资基金、 万家家裕债券型证券投资 基金、万家成长 优
选灵活配置混合型证券投 资基金、万家瑞 舜灵活配置 混合型证券投资基金、万 家家乐债券型证 券
投资基金、万家潜力价值 灵活配置混合型 证券投资基 金、万家量化同顺多策略 灵活配置混合型 证
券投资基金 和万家新 机遇龙头 企业灵活 配置混合 型证 券投资基金 。
4.1.2 基金 经理（或基金 经理小组） 及基金 经理 助理简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理
（助理）期 限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
苏谋东
本基金基金 经理、 万 家信用
恒利债券型 证券投资 基金、
万家颐和保 本混合型 证券
投资基金、 万家恒景18 个
月定期开放 债券型证 券投
资基金、 万家 瑞盈灵 活配置
混合型证券 投资基金 、 万家
鑫丰纯债债 券型证券 投资
基金、 万家现 金增利 货币市
场基金、 万家 安弘纯 债一年
定期开放债 券型证券 投资
基金、 万家家 瑞债券 型证券
投资基金基 金经理， 固定收
益部副总监 。
2013 年5
月29 日
- 10 年
复旦大学经 济学
硕士，CFA ，2008
年 7 月 至 2013 年
2 月在宝钢 集团财
务有限公司 从事
固定收益投 资研
究工作， 担 任投资
经理职务。2013
年加入万家 基金
管理有限公 司， 现
任固定收益 部副
总监。
注：1 、任职 日期以公 告为准。
2 、证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业 人员 资格管理办 法》的相 关规定。
4.2 管理 人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本报告期内,本基金管理人 严格遵守基金合 同、 《证券 投资基金法》 、 《公开募集证 券投资基金
运作管理办 法》 等 法律、 法规和监 管部门的 相关规定, 依照诚实信 用、 勤 勉尽责 、 安全高 效的原则
管 理和 运用基 金资产,在 认真控 制投 资风险 的基 础上,为 基金 持有人 谋取最 大利 益,没 有损 害基 金
持有人利益 的行为。
4.3 管理 人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公平 交易制度的执 行情况
根据中国证 监会颁布 的 《证券投资 基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》,公 司制定了 《公 平万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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交易管理办 法》 和 《异 常交易监 控及报告 管理办法 》 等规章制度, 涵盖了研 究、 授权、 投资决策 和
交易执行等投资管理活 动的各个环节,确保 公平对待 不同投资组合,防范导致 不公平交易以及利 益
输送的异常 交易发生 。
公司制订了明确的投资授 权制度,并建立了 统一的投 资管理平台,确保不同投资 组合获得公平
的投资决策 机会。 实行 集中交易 制度,对 于交易所 公开 竞价交易,执 行交易系 统中的公 平交易程 序;
对于债券一 级市场申 购、 非公开发 行股票申 购等非集 中竞价交易, 按照价格 优先 、 比例分 配的原则
对交易结果进行分配;对 于银行间交易,按照 时间优先 、价格优先的原则公平 公正的进行询价并 完
成交易。 为保证 公平交易 原则的实 现,通过 制度规范、 流程审批、 系统 风控参数 设置等进 行事前 控
制, 通过对投 资交易系 统的实时 监控进行 事中控 制,通 过对异常交 易的监控 和分析实 现事后控 制。
4.3.2 异常 交易行为的专 项说明
本报告期内 未发现本 基金有可 能导致不 公平交易 和利 益输送的异 常交易。
本 报告 期内 无下 列 情况:所 有投 资组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少的 单 边
交易量超过 该证券当 日成交量 的 5%。
4.4 管理 人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说 明
4.4.1 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
1. 宏观经济 分析
2018 年上半 年国内经 济基本面 表现出了 一定的韧 性。 年初环保停 限产对经 济形成了 一定的负
面影响，供需均有所放缓 ，但进入二季度 ，供需均明 显恢复，并带动工业品价 格再次上涨。上 半
年基建放缓态势明显，但 制造业投资和地 产投资仍在 需求层面对经济形成了一 定支撑，尤其地 产
投资，销售增速下滑尚未 对投资增速形成 明显拖累， 与库存水平较 低有关。欧 美经济上半年表 现
总体稳中向好，外需上半 年仍稳健，贸易 战影响主要 仍在于预期层面。货币环 境总体偏松，银 行
间流动性持续超预期宽松 ，但受监管措施 落地以及严 监管预期的影响，宽货币 向宽 信用的传导 并
不顺畅，信用收缩明显， 尤其是非标大幅 下滑带动社 融增速明显下行，企业再 融资环境恶化。 国
内通胀压力 总体可控 ，食品价 格总体维 持低位， 工业 品价格向消 费品价格 传导仍不 明显。
2. 市场回顾
年初以来国 内债券收 益率明显 下行，其 中，10 年国开 从 1 月 5.10 附近 下行 至 8 月 初的 4.10
一线， 下 行幅度接 近 100bp ，1 年国 开从年初 的 4.40 左右下行至 2.70 一线 ， 曲线 陡峭化下 行。 利
率债走牛的核心原因在于 资金面持续超预 期宽松以及 严监管导致金融数据大幅 下滑后基本面预 期万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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弱化，而贸易战等外部因 素也在预期层面 助力行情开 展。紧 信用使得企业再融 资环境恶化，信 用
基本面弱化，信用风险事 件屡有发生，市 场风险偏好 下降，二季度出现阶段性 的信用债抛售潮 ，
信用利差大 幅走阔， 信用与利 率出现背 离，而高 低等 级信用之间 也出现分 化。
3. 产品运作
基于对市场行情的判断， 本基金一季度积极 提升了产 品杠杆水平与久期，重点 增配了高等级
品种并适当参与了利率交 易，二季度末至 三季度初增 配了中 低等级信用债，并 保持较高的杠杆 水
平。
4.4.2 报告 期内基金的业 绩表现
截至本报告 期末本基 金份额净 值为 1.0099 元； 本 报 告期基金份 额净值增 长率为 2.12% ， 业 绩
比较基准收 益率为 1.36% 。
4.5 管理 人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展 望
近期，我们注意到政策层 面发生了一系列针 对当前宏 观经济运行中实际问题所 作出的调整。
理财新规关于非标投资规 定的细化有助于 稳定市场机 构预期、缓解非标过快下 滑的态势；财政 支
出有明显加速迹象，基建 项目开工速度预 计加快，而 对城投企业和基建项目的 后续融资也释放 了
一定的温和信号。我们认 为对冲经 济过快 下行风险的 一系列措施仍将继续出台 ，在此过程中货 币
环境总体将维持宽松，而 经济下行的方向 短期之内仍 难以改变，市场风险偏好 也难以快速回升 ，
因此债券市 场继续走 牛的主线 逻辑并没 有被动摇 。 当 然， 汇率 贬值始终 对国内 货币政策 形成牵制，
可能成为潜在风险点；地 方债三季度加速 发行在供给 层面也可能对行情开展的 节奏形成扰动； 而
近期伴随着工业品价格再 度上行以及食品 价格低位反 弹，叠加货币宽松的预期 ，通胀预期有所 升
温，可能在远期成为长端 利率的风险因素 。信用债方 面，上半年信用利差快速 走阔，信用债存 在
超调，随着稳信用措施的 不断出台，市场 对信用基本 面的看法出现边际改观，7 月以来信用债 收
益率已经出 现明显下 行。 在货币持 续宽松的 大背景下 ， 我们认 为下半年 信用债 仍将有不 错的表现 。
本基金将继续做好信用风 险管理和流动性管 理，积极 关注市场机会，为持有人 获取较好的投
资回报。
4.6 管理 人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
1 、参与估值 流程各方 及人员( 或小组)的 职责分 工、 专业胜任能 力和相关 工作经历
公司成立了估值委员会,定 期评价现行估值 政策和程 序, 在发生了影响估值政策 和程序有效性万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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及适用性的情况后及时修 订估值方法。估 值委员会由 督察长、基金运营部负责 人、合规稽核部 负
责人、权益投资部负责人 、固定收益部负 责人等组成 。估值委员会的成员均具 备专业胜任能力 和
相关从业资 格,精通各 自领域的 理论知识,熟悉政 策法 规,并具有丰 富的实践 经验。
2 、基金经理 参与或决 定估值的 程度
基金经理可 参与估值 原则和方 法的讨论, 但不介 入基 金日常估值 业务。
3 、参与估值 流程各方 之间存在 的任何重 大利益 冲突
参与估值流 程各方之 间不存在 重大利益 冲突。
4 、已签约的 与估值相 关的任何 定价服务 的性质 与程 度
本基金管理 人与中债 金融估值 中心有限 公司签署 了 《 中债信息产 品服务协 议》 ， 本基金管 理人
与中证指数 有限公司 签署了《 中证 债券 估值数据 服务 协议》 。
4.7 管理 人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
根据基金合 同规定： “ 基金收益 每季度最 少分配 一次 ， 每年最多 分配 12 次 ， 每次基 金收益 分
配比例不得 低于收益 分配基准 日单位份 额可供分 配利 润的 50% ；若基 金合同生 效不满 3 个月 则可
不进行收益 分配 ” 。2018 年3 月 21 日 ， 本基金 进行 了利润分配 ， 每 10 份 基金份额 分红 0.10 元，
共计分配利 润 3,117,909.61 元；2018 年 6 月 21 日 ，本基金进 行了利润 分配， 每 10 份 基金份额
分红 0.09 元 ，共计分 配利润 2,806,118.13 元。 符合 基金合同的 规定。
4.8 报告 期内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值 预警情形的说 明
本报告期内，本基金没有 出现连续二十个工 作日基金 份额持有人数量不满二百 人或者基金资
产净值低于 五千万元 情况。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§5 托 管 人报 告
5.1 报告 期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
报告期内， 本基 金托管人 严格遵守 《 中华人民 共和国 证券投资基 金法》 及其他 有关法律 法规、
基金合同和托管协议的规 定，尽职尽责地 履行了托管 人应尽的义务，不存在任 何损害基金份额 持
有人利益的 行为。
5.2 托管 人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值 计算、利润分 配等情况的 说明
报告期内，基金管理人在 投资运作、基 金资 产净值计 算、利润分配、基金费用 开支等方面，
能够遵守有 关法律法 规，未发 现有损害 基金份额 持有 人利益的行 为。2018 年 3 月 21 日，本 基金
进行了利润 分配， 每 10 份 基金份额 分红 0.10 元 ，共 计分配利 润 3,117,909.61 元；2018 年 6 月
21 日， 本基 金进行了 利润分配 ， 每 10 份基金份 额分 红 0.09 元， 共计分配 利润 2,806,118.13 元。
符合基金合 同的规定 。
5.3 托管 人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、 准确和完整发 表意见
托管人认为 ，由基金 管理人编 制并经托 管人复核 的本 基金 2018 年 半年度报 告中的财 务指标、
净值表现、 财务会计 报告、利 润分配、 投资组合 报告 等内容真实 、准确和 完整。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§6 半 年 度财 务会 计报 告 （未 经审 计）
6.1 资产 负债表
会计主体： 万家强化 收益定期 开放债券 型证券投 资基 金
报告截止日 ： 2018 年6 月30 日
单位 ：人民币元
资 产
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 250,841.29 10,802,839.38
结算备付金 2,786,530.75 952,984.94
存出保证金 20,218.76 17,660.06
交易性金融 资产 470,710,640.60 397,305,562.40
其中：股票 投资 - -
基金投资 - -
债券投资 470,710,640.60 397,305,562.40
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - 2,500,000.00
应收证券清 算款 93,700.86 2,519,104.61
应收利息 9,704,154.58 9,810,128.78
应收 股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 483,566,086.84 423,908,280.17
负债和所有者权益
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融 负债 - -
衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 167,675,848.04 106,631,530.10
应付证券清 算款 - 2,302,604.38
应付赎回款 - -
应付管理人 报酬 182,184.83 187,368.33
应付托管费 52,052.82 53,533.80
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 19,254.87 11,345.99 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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应交税费 56,576.33 -
应付利息 197,853.95 220,974.50
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 500,833.98 345,000.00
负债合计 168,684,604.82 109,752,357.10
所有者权益：
实收基金 311,790,959.24 311,790,959.24
未分配利润 3,090,522.78 2,364,963.83
所有者权益 合计 314,881,482.02 314,155,923.07
负债和所有 者权益总 计 483,566,086.84 423,908,280.17
注： 报告截止日2018 年6 月 30 日， 基金份额 净值 1.0099 元， 基金份 额总额 311,790,959.24 份。
6.2 利润 表
会计主体： 万家强化 收益定期 开放债券 型证券投 资基 金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入 11,368,605.93 7,458,829.71
1.利息收入 12,077,316.44 10,253,113.47
其中：存款 利息收入 24,514.84 276,512.64
债券利息收 入 12,034,133.35 9,321,933.35
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 18,668.25 654,667.48
其他利息收 入 - -
2.投资收益（ 损失以 “- ”填 列） -2,002,932.09 -1,700,913.77
其中：股票 投资收益 - -
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 -2,002,932.09 -1,700,913.77
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变 动收益 （ 损失以 “- ”
号填列）
1,294,221.58 -1,093,369.99
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填 列） - -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填 列） - -
减： 二、费用 4,719,019.24 3,051,919.15 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 15 页 共 32 页
1．管理人报 酬 1,100,589.17 1,093,499.71
2．托管费 314,454.01 312,428.49
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 7,358.82 2,742.37
5．利息支出 3,032,233.24 1,411,417.91
其中：卖出 回购金融 资产支出 3,032,233.24 1,411,417.91
6． 税金及附 加
42,950.02 -
7．其他费用 221,433.98 231,830.67
三、利润总额（ 亏损总额以“- ”
号填列）
6,649,586.69 4,406,910.56
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-” 号填
列）
6,649,586.69 4,406,910.56
6.3 所有 者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 万家强化 收益定期 开放债券 型证券投 资基 金
本报告期：2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
311,790,959.24 2,364,963.83 314,155,923.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 6,649,586.69 6,649,586.69
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- -5,924,027.74 -5,924,027.74
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
311,790,959.24 3,090,522.78 314,881,482.02 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 16 页 共 32 页
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有 者权益 （ 基
金净值）
311,790,959.48 3,267,698.02 315,058,657.50
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 4,406,910.56 4,406,910.56
三、本期基金份额交易
产生的基金 净值变动 数
（净值减少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列）
- -3,117,907.97 -3,117,907.97
五、 期末所有 者权益 （ 基
金净值）
311,790,959.48 4,556,700.61 316,347,660.09
报表附注为 财务报表 的组成部 分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表 由下列负 责人签署 ：
______ 方一 天______
______ 李杰______
____ 陈广益____
基金管理人 负责人
主管会计 工作负责 人
会 计机构负 责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情况
万家强化收益定期开放债 券型（以下简称 “本基金” ） ，系经中国证券监督管理 委员会（以下
简称 “中国 证监会” ） 证监许 可[2012]1518 号文 《关 于核准万家 强化收益 定期开放 债券型证 券投
资基金募集的批复》的核 准，由基金管理 人万家基金 管理有限公司向社会公开 募集。基金合同 于
2013 年 5 月 7 日生效 ，首次设 立募集规 模为 250,635,902.00 份基 金份额， 其中认购 资金利 息
折合 95,597.16 份基 金 份额。 本基金为 契约型开 放式 证券投资基 金，存续 期限不定 期。本基 金的
基金管理人为万家基金管 理有限公司，注 册登记机构 为中 国登记结算有限责任 公司，基金托管 人
为华夏银行 股份有限 公司。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 17 页 共 32 页
本基金的投 资范围为 具有良好 流动性的 金融工具 ， 包 括国内依法 发行上市 的国债 、 央行 票据、
地方政府债、次级债、金 融债、公司债、 企业债、中 小企业私募债、可分离交 易可转债的纯债 部
分、债券回购、短期融资 券、资产支持证 券、中期票 据、银行存款、货币市场 工具以及法律法 规
或中国证监 会允许基 金投资的 其他金融 工具 （但须符 合中国证监 会的相关 规定） 。 本基金 不投资股
票，不直接从二级市场买 入可转换债券、 权证，但可 以参与一级市场可转换债 券（含可分离交 易
的可转换债券）的申购。 如法律法规或监 管机构以后 允许基金投资的其他品种 ，基金管理人在 履
行适当程序后，可以将其 纳入投资范围。 本基金在合 理控制风险的基础上，追 求基金资产的长 期
稳定增值，力争获得超过 业绩比较基准的 收益。本基 金的业绩比较基准为三年 期银行定期存款 税
后收益率。
6.4.2 会计 报表的编制基 础
本基金的财 务报表系 按照财政 部 2006 年 2 月颁 布的 《 企业会计准 则 — 基本 准则 》 以及其 后颁
布及修订的具体会计准则 、应用指南、解 释以及其他 相关规定（以下 合称 “企 业会计准则 ”）编
制，同时，对于在具体会 计核算和信息披 露方面，也 参考了中国证券投资基金 业协会修订的《 证
券 投资 基金会 计核算 业务 指引》 、中 国证监 会制 定的《 关于 证券投 资基金 估值 业务的 指导 意见》 、
《证券投资 基金信息 披露管理 办法》 、 《 证券投资 基金 信息披露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报告和 半年
度报告>》及 其他中国 证监会、 中国基金 业协会 发布 的有关规定 及允许的 基金行业 实务操作 。
本财务报表 以本基金 持续经营 为基础列 报。
6.4.3 遵循 企业会计准则 及其他有关 规定的声明
本财务报表 符合企业 会计准则 的要求， 真实、完 整地 反映了本基 金于 2018 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2018 年 1 月1 日至 6 月30 日止期间 的经 营成果和净 值变动情 况。
6.4.4 重要 会计政策和会 计估计
本半年度报 告所采用 的会计政 策、会计 估计与上 年度 报告相一致 。
6.4.5 差错 更正的说明
本基金本报 告期无重 大会计差 错的内容 和更正金 额。
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 18 页 共 32 页
6.4.6 税项
1 、印花税
经国务院批 准， 财 政部 、 国家税 务总局研 究决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日 起， 调 整证券 （股
票）交易印 花税税率 ，由原先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务院批 准， 财 政部、 国家税务 总局研究 决定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调 整由出让 方
按证券（ 股 票）交易 印花税税 率缴纳印 花税，受 让方 不再征收， 税率不变 ；
根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题
的通知》 的规定 ， 股权 分置改革 过程中因 非流通 股股 东向流通股 股东支付 对价而发 生的股权 转让，
暂免征收印 花税。
2 、增值税
根据财政部 、 国家 税务总局 财税[2004]78 号文 《关 于 证券投资基 金税收政 策的通知 》 的规 定，
自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投资基 金 （封 闭式证券 投资基金 ， 开放式 证券投资 基金） 管理人运
用基金买卖 股票、债 券的差价 收入，继 续免征营 业税 ；
根据财政部 、国家税 务总局财 税[2016]36 号文《 关于 全面推开营 业税改增 值税试点 的通知》
的规定， 经国务 院批准， 自2016 年5 月1 日 起在全国 范围内全面 推开营业 税改征增 值税试点， 金
融业纳入试点范围，由缴 纳营业税改为缴 纳增值税。 对证券投资基金（封闭式 证券投资基金， 开
放式证券 投资基金）管理 人运用基金买卖 股票、债券 的转让收入免征增值税； 国债、地方政府 债
利息收入以 及金融同 业往来利 息收入免 征增值税 ；存 款利息收入 不征收增 值税；
根据财政部 、 国家 税务总 局财税[2016]46 号 文 《 关于 进一步明确 全面推开 营改增试 点金融业
有关政策的通知》的规定 ， 金融机构开展 的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债 券
取得的利息 收入属于 金融同业 往来利息 收入；
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2016]70 号文 《 关于 金融机构同 业往来等 增值税政 策的补充
通知》的规定，金融机构 开展的买断式买 入返售金融 商品业务、同 业存款、同 业存单以及持有 金
融债券取得 的利息收 入属于金 融同业往 来利息收 入；
根据财政部、国家税务总局财 税[2016]140 号文《关 于明确金融、房地产开发、教 育辅助服
务等增值税政策的通知》 的规定，资管产 品运营过程 中发生的增值税应税行为 ，以资管产品管 理
人为增值税 纳税人。
根据财政部 、 国家税 务总局财 税[2017]56 号文 《 关于 资管产品增 值税有关 问题的通 知》 的规
定，管理人接受投资者委 托或信托对受托 资产提供的 管理服务以及管理人发生 的其他增值税应 税
行为，按照现行规定缴纳 增值税，资管产 品管理人运 营资管产品过程中发生的 增值 税应税行为 ，万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 19 页 共 32 页
暂适用简易 计税方法 ，按照 3%的 征收率缴 纳增值税 。 本通知自 2018 年 1 月 1 日 起施行， 对资管
产品在 2018 年1 月 1 日前运营 过程中发 生的增 值税 应税行为， 未缴 纳增值税 的， 不再缴 纳； 已缴
纳增值税的 ，已纳税 额从资管 产品管理 人以后月 份的 增值税应纳 税额中抵 减。
3 、企业所得 税
根据财政部、 国家税务 总局财 税[2004]78 号文 《 关于 证券投资基 金税收政 策的通知 》 的规定，
自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投资基 金 （封 闭式证券 投资基金 ， 开放式 证券投资 基金） 管理人运
用基金买卖 股票、债 券的差价 收入，继 续免征企 业所 得税；
根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题
的通知》的规定，股权分 置改革中非流通 股股东通过 对价方式向流通股股东支 付的股份、现金 等
收入，暂免 征收流通 股股东应 缴纳的企 业所得税 ；
根据财政部、国家税务总局 财税[2008]1 号文《关于 企业所得税若干优惠政策的 通知》的规
定，对证券投资基金从证 券市场中取得的 收入，包括 买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息 、
红利收入， 债券的利 息收入及 其他收入 ，暂不征 收企 业所得税。
4 、个人所得 税
根据财政部、国家税务总局财 税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收 政策问题
的通知》的规定，股权分 置改革中非流通 股股东通过 对价方式向流通股股东支 付的股份、现金 等
收入，暂免 征收流通 股股东应 缴纳的个 人所得税 ；
根据财政部、国家税务总局财 税[2008]132 号文《财 政部、国家税务总局关于储蓄 存款利息
所得有 关个 人所得税 政策的通 知》的规 定，自 2008 年 10 月 9 日起 ，对储蓄 存款利息 所得暂免 征
收个人所得 税；
根据财政部、 国 家税务总 局、 中国证 监会财税[2012]85 号文 《关于实 施上市公 司股息红 利差
别化个人所得税政策有关 问题的通知》的 规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证 券投资基金从公 开
发行和转让市场取得的 上市公司股票，持 股期限在 1 个月以内（含 1 个月） 的，其股息红利 所
得全额计入 应纳税所 得额； 持股期限 在 1 个月 以上 至 1 年 （ 含 1 年 ） 的， 暂减按 50% 计入 应纳
税所得额； 持股 期限超过 1 年的， 暂 减按 25% 计入应 纳税所得额。 上 述所得统 一适用 20% 的税 率
计征个人所 得税；
根据财政部、国家税务总局、 中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司 股息红利差别
化个人所得税政策有关问 题的通知》的规 定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公开 发
行和转让市 场取得的 上市公司 股票，持 股期限超 过 1 年的，股息 红利所得 暂免征收 个人所得 税。
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 20 页 共 32 页
6.4.7 或有 事项、资产负 债表日后事 项的说明
6.4.7.1 或有 事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的重大或 有事 项。
6.4.7.2 资产 负债表日后事 项
截至财务报 表批准日 ，本基金 无需要披 露的资产 负债 表日后事项 。
6.4.8 关联 方关系
6.4.8.1 本报 告期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联 方发生变化的 情况
本报告期内 ，与本基 金存在控 制关系或 其他重大 利害 关系的关联 方未发生 变化。
6.4.8.2 本报 告期与基金发 生关联交易 的各关联方
关联方名称 与本基金的 关系
万家基金管 理有限公 司 基金管理人 、基金销 售机构
华夏银行股 份有限公 司（ “华 夏银行 ” ） 基金托管人 、基金代 销机构
注：以下关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立
6.4.9 本报 告期及上年度 可比期间的 关联方交易
本基金报告 期及上年 度可比期 间未通过 关联方交 易单 元进行交易 。
6.4.9.1 应支 付 关联方的佣 金
本基金本报 告期及上 年度可比 期间 无 支 付关联方 的佣 金 。
6.4.9.2 关联 方报酬
6.4.9.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,100,589.17 1,093,499.71
其中： 支付销 售机构的 客
户维护费
70,273.02 79,736.10
注：本基金 的管理费 按前一日 基金资产 净值的 0.70% 年费率计提 。管理费 的计算方 法如下：
H＝ E×0.70% ÷ 当年天 数 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 21 页 共 32 页
H 为每日应计 提的基 金管理费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金管理费每日计提，按 月支付。由基金 管理人向基 金托管人发送基金管理费 划付指令，经基 金
托管人复核 后于次月 首日起 5 个工作日 内从基金 财产 中一次性支 付给基金 管理人， 若遇法定 节假
日、休息日 ，支付日 期顺延。
6.4.9.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6月30日
上年度可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
314,454.01 312,428.49
注：本基金 的托管费 按前一日 基金资产 净值的 0.20% 的年费率计 提 。托管 费的计算 方法如下 ：
H＝ E×0.20% ÷ 当年天 数
H 为每日应计 提的基 金托管费
E 为前一日的 基金资 产净值
基金托管费每日计提，按 月支付。由基金 管理人向基 金托管人发送基金托管费 划付指令，经基 金
托管人复核 后于次月 首日起 5 个工作日 内从基金 财产 中一次性支 付给基金 托管人， 若遇法定 节假
日、休息日 ，支付日 期顺延。
6.4.9.3 与关 联方进行银行 间同业市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报 告期及上 年度可比 期间未与 关联方进 行银 行间同业市 场的债券 （含回购 ）交易。
6.4.9.4 各关 联方投资本基 金的情况
6.4.9.4.1 报告 期内基金管理 人运用固有 资金投资本 基金的情 况
本报告期内 及上年度 可比期间 未发生基 金管理人 运用 固有资金投 资本基金 的情况。
6.4.9.4.2 报告 期末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基 金的情况
本报告期末 及 上年度 末除基金 管理人之 外的其他 关联 方未投资本 基金。
6.4.9.5 由关 联方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收 入
单位：人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度可比 期间
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 22 页 共 32 页
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
华夏银行股
份有限公司
250,841.29 5,617.12 2,410,263.08 10,080.74
注： 本基金的 证券交易 结算资金 通过托管 银行备 付金 账户转存于 中国证券 登记结算 有限责任 公司，
2018 年1 月1 日至 6 月30 日获 得的利息 为人民币 18,732.33 元(2017 年 1 月 1 日至 6 月 30 日为
人民币 15,858.64 元)，2018 年 6 月 30 日结算备 付 金余额为人 民币 2,786,530.75 元(2017 年 6
月30 日余额 为人民 币 2,268,894.92 元) 。
6.4.9.6 本基 金在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
本基金本报 告期及上 年度可比 期间均不 存在在承 销期 内直接购入 关联方所 承销证券 的情况。
6.4.10 期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有 的流通受 限证券
6.4.10.1 因认 购新发/ 增 发证券而于 期末持有的流 通受限证 券
本基金报告 期未持有 因认购新 发/增发证 券而流 通受 限制的证券 。
6.4.10.2 期末 持有的暂时停 牌等流通受 限股票
本报告期末 ，本基金 未持有暂 时停牌等 流通受限 的股 票。
6.4.10.3 期末 债券正回购交 易中作为抵 押的债券
6.4.10.3.1 银行 间市场债券正 回购
截止本报告 期末 2018 年6 月 30 日止， 本基金从 事银 行间市场债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余 额 74,638,848.04 元，是以 如下债券 作为 质押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末 估值单
价
数量（张） 期末估值总 额
101360012
13 乌国资
MTN001
2018 年7 月
9 日
101.36 100,000 10,136,000.00
101572005
15 太科园
MTN001
2018 年7 月
9 日
97.33 18,000 1,751,940.00
101800583
18 拱墅经
投MTN001
2018 年7 月
9 日
99.29 100,000 9,929,000.00
101800525
18 福清国
资MTN002
2018 年7 月
9 日
98.36 100,000 9,836,000.00
101764006
17 浦口康
居MTN001
2018 年7 月
3 日
98.75 51,000 5,036,250.00
041800122 18 六合经 2018 年7 月 100.01 100,000 10,001,000.00 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
第 23 页 共 32 页
开 CP001 3 日
011800201
18 乐普
SCP001
2018 年7 月
4 日
100.52 100,000 10,052,000.00
101572005
15 太科园
MTN001
2018 年7 月
4 日
97.33 9,000 875,970.00
101664063
16 一心堂
MTN002
2018 年7 月
4 日
97.20 100,000 9,720,000.00
101669009
16 海纳川
MTN001
2018 年7 月
4 日
98.33 100,000 9,833,000.00
合计
778,000 77,171,160.00
6.4.10.3.2 交易 所市场债券正 回购
截至本报告 期末 2018 年6 月 30 日止， 本基金从 事交 易所市场债 券正回购 交易形成 的卖出回
购证券款余额93,037,000.00 元， 其 中回购金 融资产 款44,645,000.00 元于2018 年7 月2 日到 期，
39,392,000.00 元于 2018 年7 月 3 日到期，9,000,000.00 元于 2018 年 7 月 4 日到期。 该类交易
要求本基金 在回购期 内持有的 证券交易 所交易的 债券 和/或在新质 押式回购 下转入质 押库的债 券，
按证券交易 所规定的 比例折算 为标准券 后，不低 于债 券回购交易 的余额。
6.4.11 有助 于理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
截至资产负 债表日， 本基金无 需要说明 的其他重 要事 项。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§7 投 资 组合 报告
7.1 期末 基金资产组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 470,710,640.60 97.34
其中：债券 470,710,640.60 97.34
资产 支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
7 银行存款和 结算备付 金合计 3,037,372.04 0.63
8 其他各项资 产 9,818,074.20 2.03
9 合计 483,566,086.84 100.00
7.2 期末 按行业分类的 股 票投资组 合
7.2.1 报告 期末按行业分 类的境内股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.2.2 报告 期末按行业分 类的 港股通 投资股票投 资组合
本基金本报 告期末未 持有 港股 通 股票。
7.3 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 股票投资 明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
7.4 报告 期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累计 买入金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
本基金本报 告期内未 进行股票 交易。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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7.4.2 累计 卖出金额超出 期初基金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
本基金本报 告期内未 进行股票 交易。
7.4.3 买入 股票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
本基 金本报 告期内未 进行股票 交易。
7.5 期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 261,544,655.40 83.06
5 企业短期融 资券 60,119,000.00 19.09
6 中期票据 148,667,000.00 47.21
7 可转债 （可 交换债） 379,985.20 0.12
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 470,710,640.60 149.49
7.6 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名债券投资 明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 136106 15 三友 02 150,000 14,749,500.00 4.68
2 101572005
15 太科园
MTN001
150,000 14,599,500.00 4.64
3 1680437
16 淳安养老
债
150,000 13,828,500.00 4.39
4 136277 16 华地 01 135,000 13,335,300.00 4.24
5 101800061
18 沪世茂
MTN001
100,000 10,197,000.00 3.24
7.7 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的 前 十名 资产支持 证券投资明 细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
7.8 报告 期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小排序 的前五名贵金 属投资明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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7.9 期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前 五名权证投资 明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
7.10 报告 期末本基金 投 资的股指期 货交易情况 说明
7.10.1 报告 期末本基金投 资的股指期 货持仓和损 益明细
本基金报告 期末未持 有股指期 货。
7.10.2 本基 金投资股指期 货的投资政 策
本基金报告 期末未持 有股指期 货。
7.11 报告 期末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
7.11.1 本期 国债期货投资 政策
本基金报告 期末未持 有国债期 货。
7.11.2 报告 期末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
本基金报告 期末未持 有国债期 货。
7.12 投资 组合报告附注
7.12.1 本报 告期内，本基 金投资的前 十名证券的 发行主体 不存在被监管 部门立案调
查的 情况，在报告 编制日前一 年内也不存 在受到公 开谴责、处罚 的情况。
7.12.2 本基 金报告期末未 持有股 票。
7.12.3 期末 其他各项资产 构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 20,218.76
2 应收证券清 算款 93,700.86
3 应收股利 -
4 应收利息 9,704,154.58
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,818,074.20
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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7.12.4 期末 持有的处于转 股期的可转 换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产 净值
比例（％）
1 120001 16 以岭 EB 117,619.60 0.04
7.12.5 期末 前十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§8 基 金 份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位： 份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,912 163,070.59 199,958,583.24 64.13% 111,832,376.00 35.87%
8.2 期末 上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额
比例
1
中国农业银 行股份有 限公司
企业年金计 划－中国 银行股
份有限公司
12,168,011.00 5.75%
2 新华人寿保 险股份有 限公司 11,281,746.00 5.33%
3
光大证券－ 光大－光 大阳光
避险增值集 合资产管 理计划
10,727,615.00 5.07%
4
人保资产稳 健增值固 定收益
型养老金产 品－中国 工商银
行股份有限 公司
10,568,647.00 4.99%
5 厦门市担保 有限公司 9,512,891.00 4.50%
6
海通证券资 管－招商 银行－
海通招行上 分睿丰 1 号集合
资产管理计 划
7,940,883.00 3.75%
7
中国东方航 空集团公 司企业
年金计划－ 上海浦东 发展银
行股份有限 公司
7,012,482.00 3.31%
8 同方全球人 寿保险有 限公司 6,896,914.00 3.26%
9
海通资管－ 上海银行 －海通
月月财集合 资产管理 计划
6,141,200.00 2.90%
10
海通证券资 管－招商 银行－
海通招行北 分睿丰 1 号集合
资产管理计 划
6,001,000.00 2.84%
注：上述持 有人为场 内持有人 。
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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8.3 期末 基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
本报告期末 ，基金管 理人的从 业人员 未 持有本基 金。
8.4 期末 基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额 总量区间的情 况
项目 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份 ）
本公司高级 管理人员 、 基金 投资和 研究部
门负责人 持 有本开放 式基金
0
本基金基金 经理 持有 本开放式 基金 0
§9 开 放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日（ 2013 年5 月 7 日 ） 基金份额 总额 250,635,902.00
本报告期期 初基金份 额总额 311,790,959.24
本报告期基 金总申购 份额 -
减: 本报告期 基金总赎 回份额 -
本报告期基 金拆分变 动份额（ 份额减少 以"-" 填 列） -
本报告期期 末基金份 额总额 311,790,959.24
注：本基金 合同生效 日为 2013 年 5 月 7 日。 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§10 重 大 事件 揭示
10.1 基金 份额持有人大 会决议
报告期内未 召开基金 份额持有 人大会。
10.2 基金 管理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重 大人事变动
基金管理人 ：
报告期内无 涉及基金 管理人的 重大人事 变动。
基金托管人 ：
本报告期内 托管人的 专门基金 托管部门 未发生重 大的 人事变动。
10.3 涉及 基金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
报告期内无 涉及基金 管理人、 基金财产 、基金托 管业 务的诉讼。
10.4 基金 投资策略的改 变
报告期内基 金投资策 略未发生 改变。
10.5 为基 金进行审计的 会计师事务 所情况
报告期内为 基金进行 审计的会 计师事务 所情况未 发生 改变。
10.6 管理 人、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等 情况
报告期内， 本基金管 理人、托 管人及其 高级管理 人员 无受稽查或 处罚的情 况。
10.7 基金 租用证券公司 交易单元的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支 付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比
佣金
占当期佣金
总量的比例 万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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例
国泰君安 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
注：1 、基金 专用交易 席位的选 择标准如 下：
（1 ）经营行 为稳健规 范，内控 制度健全 ，在业 内有 良好的声誉 ；
（2 ）具备基 金运作所 需的高效 、安全的 通讯条 件， 交易设施满 足基金进 行证券交 易的需要 ；
（3 ） 具有较 强的全方 位金融服 务能力和 水平， 包 括但 不限于： 有较 好的研究 能力和 行业分析 能力，
能及时、全面地向公司提 供高质量的关于 宏观、行业 及市场走向、个股分析的 报告及丰富全面 的
信息服务；能根据公司所 管理基金 的特定 要求，提供 专门研究报告，具有开发 量化投资组合模 型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展， 投资信息的 交流以及其他方面业务的 开展提供良好的 服
务和支持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
（1 ）本基金 管理人根 据上述标 准考察后 确定选 用交 易席位的证 券经营机 构；
（2 ）基金管 理人和被 选中的证 券经营机 构签订 席位 租用协议。
3、报告期内 基金租用 证券公司 交易单元 的变更 情况 ：
无。
10.7.2 基金 租用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交 易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的 比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国泰君安 78,869,274.31 61.98% 2,040,300,000.00 70.23% - -
浙商证券 48,379,450.81 38.02% 864,967,000.00 29.77% - -
万家 强债 2018 年半 年度 报告 摘要
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§11 影 响 投资 者决 策的 其 他重 要信 息
11.1 报告 期内单一投资 者持有基金 份额比例达 到或超过 20% 的情况
本基金本报 告期内不 存在单一 投资者持 有基金份 额比 例达到或超 过 20% 的 情况。
万家 基金管理有限 公 司
2018 年 8 月 28 日
