申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
申 万 菱信 中 证申 万 传媒 行 业投 资 指数 分 级证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 20 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 12
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 15
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 35
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 39
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 39
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 39
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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8.2 期末 上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 42
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
9 开放式基金份额变 动 ................................................................................................................................ 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 43
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 43
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 43
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 44
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 45
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 45
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 申万菱 信中 证申 万传 媒行 业投资 指数 分级 证券 投资 基金
基金简 称 申万菱 信中 证申 万传 媒行 业投资 指数 分级
场内简 称 申万传 媒
基金主 代码 163117
交易代 码 163117
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 29 日
基金管 理人 申万菱 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,913,647.32 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2015 年 6 月 10 日
下属分 级基 金的 基金 简称 申万传 媒 传媒 业 A 传媒 业 B
下属分 级基 金的 场内 简称 申万传 媒 传媒 业 A 传媒 业 B
下属分 级基 金的 交易 代码 163117 150233 150234
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 47,854,933.32 份 3,529,357.00 份 3,529,357.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金采 取指 数化投 资方 式，通过 严格 的投资 程序 约束和数 量化 风险管 理
手段，力 争控 制本基 金的 净值增长 率与 业绩比 较基 准之间的 日均 跟踪偏 离
度的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟踪 误差 不超 过 4% ， 实 现对中 证申 万传 媒行
业投资 指数 的有 效跟 踪。
投资策 略
本基金股 票投 资策略 主要 采用完全 复制 的方法 进行 投资，即 按照 标的指 数
成份股及 其权 重构建 基金 的股票投 资组 合，并 根据 标的指数 成份 股及其 权
重的变动 对股 票投资 组合 进行相应 地调 整。本 基金 股指期货 投资 策略为 在
股指期货 投资 中将根 据风 险管理的 原则 ，在风 险可 控的前提 下， 本着谨 慎
原则， 参与 股指 期货 的投 资。
业绩比 较基 准 95%× 中证 申万 传媒 行业 投 资指数 收益 率+5%× 银 行同 业存款 利率
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
申万传 媒份 额为 常规 指数 基金份 额，
具有预 期风 险较 高、 预期 收益较 高的
特征， 其预 期风 险和 预期 收益水 平均
高于货 币市 场基 金、 债券 型基金 和混
合型基 金。
申万传 媒 A 份
额 ， 具 有 预 期
风 险 低 ， 预 期
收 益 低 的 特
征。
申 万 传媒 B 份额
由 于 利 用 杠 杆 投
资， 具有 预期 风险
高、 预期 收益 高的
特征。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 申万菱 信基 金管 理有 限公 司 上海银 行股 份有 限公 司 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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信息披露
负责人
姓名 王菲萍 闻怡
联系电 话 021-23261188 021-68475888
电子邮 箱 service@swsmu.com custody@bosc.cn
客户服 务电 话 4008808588 95594
传真 021-23261199 021-68476936
注册地 址
上海市 中山 南路100 号11 层
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城中
路168 号
办公地 址
上海市 中山 南路100 号11 层
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城中
路168 号42 楼
邮政编 码 200010 200120
法定代 表人 刘郎 金煜
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.swsmu.com
基金 半 年度 报告 备置 地点
申万菱 信基 金管 理有 限公 司
上海银 行股 份有 限公 司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -14,327,490.04
本期利 润 -8,052,126.61
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1488
本期加 权平 均净 值利 润率 -16.34%
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.27%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -102,720,091.02
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -1.8706
期末基 金资 产净 值 42,216,712.92
期末基 金份 额净 值 0.7688
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018 年 6 月 30 日) 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 -68.68%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
2、上 述基 金业 绩指 标已 扣 除了基 金的 管理 费、 托管 费和各 项交 易费 用， 但不 包括持 有人 认/ 申
购或交 易基 金的 各项 费用 （例 如 ： 申 购费 、 赎 回费 等） ， 计入 认/ 申购 或交 易 基金的 各项 费用 后 ， 实
际收益 水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去一 个月 -10.72% 2.29% -10.47% 2.19% -0.25% 0.10%
过去三 个月 -19.52% 1.67% -19.32% 1.63% -0.20% 0.04%
过去六 个月 -15.27% 1.76% -15.07% 1.73% -0.20% 0.03%
过去一 年 -28.41% 1.47% -24.11% 1.40% -4.30% 0.07%
过去三 年 -58.35% 2.07% -55.84% 1.89% -2.51% 0.18%
自基金 合同 生
效起至 今
-68.68% 2.15% -62.94% 1.99% -5.74% 0.16%
注：本 基金 的业 绩基 准指 数按照 构建 公式 每交 易日 进行计 算， 计算 方式 如下 ：
benchmark(0) =1000 ；
%benchmark(t)= 95%*( 中证申万 传媒 指数(t)/ 中 证 申万传 媒指 数(t-1)-1)+5%* 银行同 业存 款利 率
（税后 ）/365 ；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中 t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
申万菱 信中 证申 万传 媒行 业投资 指数 分级 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 5 月 29 日至 2018 年 6 月 30 日） 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
申万菱信基金管理有限公 司原名申万巴黎基金管理 有限公司，是由国内大型 综合类券商申万宏
源证券 有限 公司 和三 菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 共同设 立的一 家中 外合 资基 金管 理公司 。公 司成 立 于
2004 年 1 月 15 日， 注册 地 在中国 上海 ， 注 册资 本金 为 1.5 亿元 人民 币。 其中， 申万宏 源证 券有 限公
司持 有 67% 的股 份， 三菱 UFJ 信托 银行 株式 会社 持 有 33% 的股 份。
公司成 立以 来业 务增 长迅 速，在 北京 、广 州先 后建 立了分 公司 。截 至 2018 年 6 月 30 日， 公司
旗下管 理了 包括 股票 型、 混合型 、 债 券型 和货 币型 在内 的 37 只开 放式 基金 ， 形成了 完整 而丰 富的 产
品线。 公司 旗下 基金 管理 资产规 模超 过 225 亿 元， 客户数 超 过 627 万户 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
荆一帆
本基
金基
金经
理
2017-06-01 - 6 年
荆一帆 先生， 硕士 研究 生。 2012 年起 从事 金融
相关工 作， 曾任 职于 华夏 基金管 理有 限公 司 、
国投瑞 银基 金管 理有 限公 司。2017 年 01 月加
入申万 菱信 基金 管理 有限 公司 ， 现 任申 万菱 信申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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沪深 300 价 值指 数证 券投 资基金 、 申万 菱信中
证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资
基金 （LOF ） 、 申万菱信 中 证申万 电子 行业 投资
指数分 级证 券投 资基 金 、 申万菱 信中 证申 万传
媒行业 投资 指数 分级 证券 投资基 金 、 申 万菱 信
中证申 万医 药生 物指 数分 级证券 投资 基金 、 申
万菱信中证军工指数分级证券投资基金基金
经理。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日
起即任 职， 则任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》及其 配套法规的规定，
严格遵守基金合同约定， 本着诚实信用、勤勉尽责 等原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的
基础上 为持 有人 谋求 最大 利益。
本基金投资运作符合法律 法规和基金合同的规定， 信息披露及时、准确、完 整；本基金资产与
本基金管理人与公司资产 之间严格分开；没有发生 内幕交易、操纵市场和不 当关联交易及其他违规
行为。 在基 金资 产的 管理 运作中 ， 无 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为， 并通 过稳健 经营 、 规 范运 作、
规避风 险， 保护 了基 金持 有人的 合法 权益 。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意 见》，本公司制定了《公 平交易办法》，通
过组织 结构 的设 置、 工作 制度、 流程 和技 术手 段全 面落实 公平 交易 原则 在具 体业务 （包 括研 究分 析、
投资决策、交易执行等） 环节中的实现，在保证各 投资组合投资决策相对独 立性的同时，确保各投
资组合在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策 方面享有公平的机会；同 时，通过对投资交易行
为的日 常监 控和 事后 分析 评估来 加强 对公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
在研究分析方面，本公司 建立了规范、完善的研究 管理平台，规范了研究人 员的投资建议、研
究报告的发布流程，使各 投资组合经理在获取投资 建议的及时性、准确性及 深度等方面得到公平对
待。
在投资决策方面，首先， 公司建立健全投资授权制 度，明确投资决策委员会 、投资总监、投资
组合经理等各投资决策主 体的职责和权限。投资决 策委员会和投资总监等管 理机构和人员不得对投申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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资经理在授权范围内的投 资活动进行干预。投资经 理在授权范围内可以自主 决策，超过投资权限的
操作必须经过严格的审批 程序；其次，公司建立投 资组合投资信息的管理及 保密制度，除分管投 资
副总及投资总监等因业务 管理的需要外，不同投资 经理之间的持仓和交易等 重大非公开投资信息相
互隔离；另外，公司还建 立机制要求公募投资经理 与特定客户资产投资经理 互相隔离，且不能互相
授权投 资事 宜。
在交易执行方面，本公司 设立了独立于投资管理职 能的交易部，实行了集中 交易制度和公平的
交易分 配制 度 ： （1 ） 对 于 交易所 公开 竞价 的同 向交 易， 内部 制定 了专 门的 交 易规则 ， 保证 各投 资组
合获得 公平 的交 易执 行机 会； （2 ） 对 于部 分债券 一 级市场 申购 、 非 公开 发行 股票申 购等 以公 司名 义
进行的交易，各投资经理 在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数 量 ，集中交易室按照价格
优先 、 比 例分 配的 原则 对 交易结 果进 行分 配 ； （3 ） 对于银 行间 市场 的现 券交 易， 交易 部在 银行 间市
场开展独立、公平的询价 ，并由风险管理部对交易 价格的公允性（根据市场 公认的第三方信息）、
交易对 手和 交易 方式 进行 事前审 核， 确保 交易 得到 公平和 公允 的执 行。
在日常监控和事后分析评 估方面，本公司风险管理 部开展日内和定期的工作 对公平交易执行情
况作整体监控和效果评估 。其中日常监控包括了日 内不定点对交易系统的抽 查监控；对非公开发行
股票申购、以公司名义进 行的债券一级市场申购的 申购方案和分配过程进行 审核和监控；以及对 银
行间交易过程中投资组合 与交易对手之间议价交易 的交易方式和交易价格的 公允性进行审查。事后
分析评估上，风险管理部 在每个季度和每年度的《 公平交易执行报告》中， 对不同组合间同一投资
标的、 临近 交易 日的 同向 交易和 反向 交易 的合 理性 开展分 析评 估。
本公司通过事前的制度规 范、事中的监控和事后的 分析评估，严格执行了公 平交易制度，公平
对待了 旗下 各投 资组 合。 本报告 期内 ，未 出现 违反 公平交 易制 度的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本公司制定了《异常交易 监控与报告办法》，明确 定义了在投资交易过程中 出现的各种可能导
致不公平交易 和利益输送 的异常交易类型，并规定 且落实了异常交易的日常 监控、识别以及事后的
分析流 程。
本基金本报告期内未出现 异常交易的情况。本报告 期内，本公司所有投资组 合参与的交易所公
开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况有一 次 。 投 资组 合 经
理因投 资组 合的 投资 策略 而发生 同日 反向 交易 ，未 导致不 公平 交易 和利 益输 送。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年 上半 年， 上海 与深 圳 A 股 整体 均有 所下 跌。2018 年 上半 年， 上证 综指 下跌 13.90%，深
证成份 指数 下跌 15.04% ， 沪深 300 指数 下跌 12.90% ，中证 500 指 数下跌 16.53% ；中 小板 指数 下跌
14.26% ，创 业板 指数 下跌 8.33% 。
操作上，基金运作主要着 眼于控制每日跟踪误差、 净值表现和业绩基准的偏 差幅度。从实际运
作结果 观察 ，基 金跟 踪误 差的主 要来 源是 长期 停牌 股票估 值调 整以 及指 数成 分股定 期调 整。
本基金产品在申万菱信中 证申万传媒行业投资指数 分级基金之基础份额的基 础上，设计了申万
传媒 A 份额 和申 万传 媒 B 份额。 申万 传 媒 A 和申 万 传媒 B 份 额之 比为 1:1 。
作为被动投资的基金产品 ，申万菱信中证申 万传媒 行业指数分级基金将继续 坚持既定的指数化
投资策略，以严格控制基 金相对目标指数的跟踪偏 离为投资目标，追求跟踪 误差的最小化，使得投
资者可 以清 晰地 计算 出分 级端两 个产 品的 折溢 价状 况。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
2018 年 上半 年申 万中 证传 媒行业 指数 期间 表现 为-15.89% ， 基金 业绩 基准 表现 为-15.07% ， 申万
菱信中 证申 万传 媒行 业分 级基金 净值 期间 表现 为-15.27% ， 和业 绩基 准的 差约 0.20% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望 2018 年下 半年， 经济 上仍面 临去 杠杆 的压 力， 与此同 时， 经济 仍存 在下 行风险 ， 股 市整 体
上可能也欠缺确定的盈利 性机会。证券市场面临的 金融监管或仍将处于偏紧 状态，但后续或仍以稳
中求进 为基 调。 行业 方面， 2018 年上 半年 传媒 指数 受市 场风险 偏好 下降 与资 金增 速减缓 等因 素影 响，
出现一定调整；但互联网 对传媒产业的影响方兴未 艾，长期而言，传媒行业 中互联网视频、广告、
音乐、 视频 游戏 与电 影等 领域的 发展 动力 可期 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人、本基金托 管人和本基金聘请的会计 师事务所参与本基金的估 值流程，上述各方
不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 管理 人按 照有 关法 规确定 的原 则进 行估 值 ， 将导致 基金 资产 净值 的变 化在 0.25% 以上 的，
即就拟采用的相关估值模 型、假设及参数的适当性 征求本基金托管人和本基 金聘请的会计师事务所
的意见。本基金聘请的会 计师事务所对相关估值模 型、假设及参数的适当性 发表审核意见并出具报
告。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 12 页共 46 页
本基金管理人设立资产估 值委员会，负责根据法规 要求，尽可能科学、合理 地制定估值政策，
审议批准估值程序，并在 特定状态下就拟采用的相 关估值模型、 假设及参数 的适当性进行确认，以
保护基 金份 额持 有人 的利 益。
资产估 值委 员会 由本 基金 管理人 分管 基金 运营 的副 总经理 ， 督察 长 ， 分 管基 金 投资的 副总 经理 ，
基金运营部、监察稽核部 、风险管理部负责人组成 。其中，分管基金运营的 副总经理张丽红女士，
拥有 14 年的 基金 行业 运营 、财务 管理 相关 经验 ；督 察长王 菲萍 女士 ，拥 有 14 年的基 金行 业合 规 管
理经验 ； 分 管基 金投 资的 副总经 理张 少华 先生 ， 拥 有 14 年的 基金 行业 研究 、 投资和 风险 管理 相关 经
验； 基金 运营 部总 监李 濮 君女士 ， 拥有 17 年 的基 金 会计经 验 ； 监 察稽 核部 负 责人赵 鹏先 生 ， 拥 有 4
年的证 券基 金行 业合 规 管 理经验 ； 风险 管理 部总 监王 瑾怡女 士 ， 拥 有 13 年 的基 金行业 风险 管理 经 验 。
基金经 理不 参与 决定 本基 金估值 的程 序 。 本 公司 已与 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 签订 协议 ，
采用其提供的估值数据对 银行间债券进行估值；采 用中证指数有限公司提供 的估值数据对交易所债
券进行 估值 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在本报告期内出现 超过连续二十个工作日基 金资产净值低于五千万元 的情形。截至 本报
告期末 ，本 基金 的资 产净 值未恢 复至 五千 万元 以上 。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》、基金合 同以及托管协议的
有关约 定， 诚实 、尽 责地 履行了 基金 托管 人义 务， 不存在 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同、托管协议的规定， 对本基金的投资运
作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格的 计算 、基金费用开支等方 面进行了必要的监督、
复核和 审查 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 13 页共 46 页
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核了本报告中 的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报
告等内 容， 认为 复核 内容 真实、 准确 、完 整， 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 申万 菱信 中证 申万传 媒行 业投 资指 数分 级证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 3,237,561.00 4,797,373.29
结算备 付金
- -
存出保 证金
10,569.23 20,594.31
交易性 金融 资产 7.4.7.2 39,332,376.89 45,219,608.42
其中： 股票 投资
39,332,376.89 45,219,608.42
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 765.70 1,059.37
应收股 利
- -
应收申 购款
50,319.17 41,588.71
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
42,631,591.99 50,080,224.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
255,228.45 126,182.38 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付管 理人 报酬
35,764.46 42,867.34
应付托 管费
7,868.20 9,430.80
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 10,769.43 7,597.74
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 105,248.53 237,939.26
负债合 计
414,879.07 424,017.52
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 134,780,728.05 134,321,590.34
未分配 利润 7.4.7.10 -92,564,015.13 -84,665,383.76
所有者 权益 合计
42,216,712.92 49,656,206.58
负债和 所有 者权 益总 计
42,631,591.99 50,080,224.10
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 申万 菱信 中证 申 万传媒 行业 投资 指数 分级 证券投 资基 金份
额之基 础（ 以下 简称“ 申 万 传媒” ）份 额净 值 0.7688 元 ，申万 菱信 中证 申万 传媒 行业投 资指 数分 级证
券投资 基金 之稳 健收 益类 （以下 简称“ 传 媒业 A” ） 份额净 值 1.0037 元 ，申 万 菱信中 证申 万传 媒行 业
投资指 数分 级证 券投 资基 金之积 极进 取类 （以 下简 称“ 传 媒业 B” ）份 额净 值 0.5339 元； 申万 传媒 份
额 47,854,933.32 份 ，传 媒 业 A 份额 3,529,357.00 份 ，传媒 业 B 份额 3,529,357.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 申万 菱信 中证 申万传 媒行 业投 资指 数分 级证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-7,612,343.07 -9,730,848.85
1.利息 收入
16,209.50 30,077.70
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 16,209.50 30,077.70
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-13,907,696.83 -4,427,047.98
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -14,048,699.82 -4,646,283.28
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- - 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 141,002.99 219,235.30
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） 7.4.7.16 6,275,363.43 -5,333,878.57
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.17 3,780.83 -
减：二、费用
439,783.54 776,382.82
1．管 理人 报酬
244,058.23 476,766.54
2．托 管费
53,692.83 104,888.67
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 35,276.92 35,830.76
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
- -
7．其 他费 用 7.4.7.19 106,755.56 158,896.85
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列）
-8,052,126.61 -10,507,231.67
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-8,052,126.61 -10,507,231.67
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 申万 菱 信 中证 申万传 媒行 业投 资指 数分 级证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 134,321,590.34 -84,665,383.76 49,656,206.58
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- -8,052,126.61 -8,052,126.61
三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
459,137.71 153,495.24 612,632.95
其中：1.基 金申 购款 89,573,271.53 -56,217,269.62 33,356,001.91
2.基金 赎回 款 -89,114,133.82 56,370,764.86 -32,743,368.96
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 134,780,728.05 -92,564,015.13 42,216,712.92
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 212,855,177.01 -109,094,356.94 103,760,820.07
二、 本期 经营 活动 产生 的 基金净 值变 动数
（本期 利润 ）
- -10,507,231.67 -10,507,231.67 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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三、 本期 基金 份额 交易 产 生的基 金净 值变
动数（ 净值 减少 以“-” 号填 列）
-26,045,608.11 14,531,966.99 -11,513,641.12
其中：1.基 金申 购款 40,979,317.36 -21,711,399.83 19,267,917.53
2.基金 赎回 款 -67,024,925.47 36,243,366.82 -30,781,558.65
四、 本期 向基 金份 额持 有 人分配 利润 产生
的基金 净值 变动 （净 值减 少以“-” 号填 列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 186,809,568.90 -105,069,621.62 81,739,947.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 来肖 贤，主 管会 计工 作负 责人 ：张丽 红， 会计 机构 负责 人：李 濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申 万 菱 信 中 证 申 万 传 媒 行 业 投 资 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 申 万 菱 信 申 银 万 国 传 媒 行 业 投
资 指数分 级证券 投资基 金， 以下简 称“ 本基金”) 经 中国 证券监 督管理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监会”)
证监许 可[2015]498 号 《 关 于准予 申万 菱信 申银 万国 传媒行 业投 资指 数分 级证 券投资 基金 注册 的批 复 》
核准，由申万菱信基金管 理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法 》和《申万菱信申银万
国传媒行业投资指数分级 证券投资 基金基金合同》 负责公开募集。本基金为 契约型开放式，存续期
限不定 ，首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 522,701,984.62 元 ，业 经 普华永 道中 天会 计师 事
务所( 特 殊普 通合 伙) 普 华永 道中天 验字(2015) 第 626 号 验资报 告予 以验 证 。 经 向中 国证监 会备 案 ， 《申
万菱信 申银 万国 传媒 行业 投资指 数分 级证 券投 资基 金基金 合同 》 于 2015 年 5 月 29 日 正式 生效 ，基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 522,741,381.41 份 基金份 额 ， 其 中认 购资 金 利息折 合 39,396.79 份基
金份额。本基金的基金管 理人为申万菱信基金管理 有限公司，基 金托管人为 上海银行股份有限公司
( 以下简 称“ 上 海银 行”) 。
根据《申万菱信基金管理 有限公司关于修改申万菱 信申银万国传媒行业投资 指数分级证券投资
基金基 金名 称及 基金 合同 的公告 》 ， 鉴 于“ 申 银万 国 传媒行 业投 资指 数” 的名 称 自 2015 年 8 月 3 日起
变更为“ 中 证申 万传 媒行 业 投资指 数” 。 经 与基 金托 管 人协商 一致 ， 本基 金的 基 金名称 将由“ 申 万菱 信
申银万国 传媒行业投资指数分级证 券投资基金” 修改为“ 申万菱信中证申 万传媒行业投资 指数分级证
券投资 基金” 。
根据《申万菱信中证申万 传媒行业投资指数分级证 券投资基金基金合同》和 申万菱信中证申万
传媒行业投资指数分级证 券投资基金招募说明书》 的规定，本基金的基金份 额包括申万菱信中证申
万传媒 行业 投资 指数 分级 证券投 资基 金之 基础 份额( 以下简 称“ 申万 传媒 份额”) 、 申万 菱信 中证 申万 传申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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媒行业 投资 指数 分级 证券 投资基 金之 稳健 收益 类份 额( 以下 简称“ 申万 传媒 A 份额”) 及 申万 菱信 中 证
申万传 媒行 业投 资指 数分 级证券 投资 基金 之积 极进 取类份 额( 以 下简 称“ 申 万 传媒 B 份额”) 。 申万 传
媒份额 只接 受场 内与 场外 的申购 和赎 回， 但不 上市 交易。 申万 传媒 A 份额 与 申万传 媒 B 份 额只 可上
市交易 ，不 可单 独进 行申 购或赎 回。 投资 者可 选择 将其在 场内 申购 的申 万传 媒份额 按 1:1 的比 例 分
拆成申 万传 媒 A 份额和 申 万传 媒 B 份额 ， 但 不得 申 请将其 场外 申购 的申 万传 媒份额 进行 分拆 。 投 资
者可将 其持 有的 场外 申万 传媒份 额跨 系统 转托 管至 场内并 申请 将其 分拆 成申 万传媒 A 份额 和申 万 传
媒 B 份额 后上 市交 易， 也 可按 1:1 的配 比将 其持 有 的申万 传 媒 A 份 额和申 万 传媒 B 份 额申 请合 并为
场内的 申万 传媒 份额 。
申万传 媒 A 份额 与申万 传 媒 B 份额 的基 金份 额净 值 按如下 原则 计算 ： 一 份申 万 传媒 A 份额 的参
考净值 与一 份申 万传 媒 B 份额的 参考 净值 之和 等于 两份申 万传 媒份 额的 净值 ； 申 万传 媒 A 份 额每 日
获得日 基准 收益 ，申 万传 媒 A 份 额实 际的 投资盈 亏 都由申 万传 媒 B 份 额分 享 与承担 。
本基金定期进行份额折算 。在每个运作周年的结束 日，本基金根据基金合同 的规定对申万传媒
A 份 额和 申万 传媒 份额 进 行定期 份额 折算 。 将申 万 传媒 A 份额 在运 作周年 结 束日的 份额 参考 净值 超
出本 金 1.0000 元 部分 ，折 算为场 内申 万传 媒份 额分 配给申 万传 媒 A 份 额持 有 人。申 万传 媒份 额持
有人持 有的 每 2 份申 万传 媒份额 将按 1 份 申万 传 媒 A 份额 获得 新增 申万传 媒份额 的分 配。 经过 上
述份额 折算 ，申 万传 媒 A 份额和 申万 传媒 份额 的基 金份额 净值 将相 应调 整。
本基金还进行不定期份额 折算。不定期份额折算分 以下两种情况：当申万传 媒份额的基金份额
净值大 于或 等于 人民 币 1.5000 元 时 ， 基 金管 理人 将根 据基金 合同 的规 定对 申万 传媒份 额和 申万 传媒
B 份 额进 行份 额折 算， 份 额折算 后申 万传 媒 B 份 额 与申万 传 媒 A 份 额保 持 1:1 配比 ， 将 申万 传媒 B
份额的 基金 份额 参考 净值 超过申 万传 媒 A 份额的 基 金份额 参考 净值 的部 分， 折算成 场内 的申 万传 媒
份额， 折算 后申 万传 媒份 额的基 金份 额净 值、 申万 传媒 B 份 额的 基金 份额 净 值与折 算基 准日 申万 传
媒 A 份 额的 基金 份额 净值 三者相 等； 当申 万传 媒 B 份额的 基金 份额 参考 净值 达到或 跌破 0.2500 元
时， 基 金管 理人 将根 据基 金合 同 的规 定对 申万 传媒 份额、 申万 传媒 A 份额 和 申万传 媒 B 份 额进 行份
额折算 ，份 额折 算后 本基 金将确 保申 万传 媒 A 份额 和申万 传 媒 B 份 额的 份额 数比例 为 1:1 ，份 额 折
算后申 万传 媒份 额的 基金 份额净 值 、 申 万传 媒 A 份 额和申 万传 媒 B 份 额的 基 金份额 参考 净值 均调 整
为 1.0000 元。
经深圳 证券 交易 所深 证上[2015]246 号 文审 核同 意， 本基金 申万 传 媒 A 份额 171,917,513.00 份和
申万传 媒 B 份额 171,917,513.00 份于 2015 年 6 月 10 日上 市交 易。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《申万 菱信中证申万传媒行业投 资指数分级证券投
资基金基金合同》的有关 规定，本基金的投资范围 为具有良好流动性的金融 工具，包括国内依法发申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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行上市的股票、债券、权 证、股指期货、资产支持 证券以及法律法规或中国 证监会允许本基金投资
的其他 金融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。 如 法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种 ，
基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资 范围。本基金所持有的股 票市值和买入、卖出股
指期货 合约 价值 ， 合计( 轧 差计算) 占基 金资 产的 比例 为 85% －95% ， 其 中投 资 于股票 的资 产不 低于 基
金资产 的 85% ， 投资 于标 的指数 成份 股和 备选 成份 股的资 产不 低于 非现 金基 金资产 的 80% ； 每个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券。 自基金 合同 生效 日 至 2015 年 8 月 2 日 ， 本 基金 的 业绩比 较基 准为 ： 申
银 万国 传媒 行业投 资指 数收 益率× 95% ＋ 银行 同业存款 利率× 5% 。根据 本基 金的 基金 管理 人于 2015
年 8 月 3 日发 布的 《申 万 菱信基 金管 理有 限公 司关 于修改 申万 菱信 申银 万国 传媒行 业投 资指 数分 级
证券投 资基 金基 金名 称及 基金合 同的 公告 》 ， 自 2015 年 8 月 3 日 期 ， 本 基金 的业 绩比较 基准 变更 为：
中证申 万传 媒行 业投 资指 数 收益 率× 95% ＋银 行同 业 存款利 率× 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人申 万菱 信基 金管 理有限 公司 于 2018 年 8 月 24 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称“中国
基 金业协 会”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《申 万菱信 中证申 万传媒 行业 投资指 数
分级证 券投 资基 金基 金合 同》 和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、 中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、
完整地 反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日止 期间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本报告 期， 本基 金未 发生 会计差 错更 正事 项。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 19 页共 46 页
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85
号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于
上市公 司股 息红 利差别 化 个人所 得税 政策 有关问 题 的通知 》、 财税[2016]36 号《关 于全 面推 开营业
税改征 增值 税试 点的通 知 》、财 税[2016]46 号《关 于进一 步明 确全 面推开 营 改增试 点金 融业 有关政
策的通 知》 、财 税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融 房地 产 开发 教育 辅助 服务 等增 值 税政策 的通 知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资 管产
品增值 税政 策有 关问题 的 补充通 知》 、财 税[2017]56 号《 关于 资管 产品增 值 税有关 问题 的通 知》、
财税[2017]90 号《 关于租 入固定 资产 进项 税额抵 扣 等增值 税政 策的 通知》 及 其他相 关财 税法 规和实
务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳 税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
对证券投资基金管理人运 用基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税，对 国债、地方政府债
以及金 融同 业往 来利 息收 入亦免 征增 值税 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品提 供的贷 款服 务， 以 2018
年 1 月 1 日 起产 生的 利息 及利息 性质 的收 入为 销售 额。
(2) 对基 金从 证 券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算 纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的税 率缴纳 股票 交易 印花 税， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
(5) 本基 金的 城市 维护 建设 税、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适
用比例 计算 缴纳 。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 20 页共 46 页
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 3,237,561.00
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,237,561.00
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 72,087,803.50 39,332,376.89 -32,755,426.61
贵金属 投资- 金交 所黄 金合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 72,087,803.50 39,332,376.89 -32,755,426.61
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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应收活 期存 款利 息 761.00
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.70
合计 765.70
6.4.7.6 其他资产
无余额 。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 10,769.43
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 10,769.43
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,214.93
其他应 付款 -
应付指 数使 用费 2,376.76
预提费 用 101,656.84
合计 105,248.53
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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上年度 末 53,510,747.29 134,321,590.34
本期申 购 31,893,015.22 80,056,675.34
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -32,636,670.58 -81,923,421.32
2018 年 6 月 1 日基 金拆 分/ 份额折 算前 52,767,091.93 132,454,844.36
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 1,198,882.30 —
本期申 购 3,877,385.57 9,516,596.19
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -2,929,712.48 -7,190,712.50
本期末 54,913,647.32 134,780,728.05
注：本 基金 于 2018 年 06 月 01 日进 行定 期份 额折 算 ，对申 万传 媒份 额和 申万 传媒 A 份额 按照 基金
合同规 定的 定期 份额 折算 方法进 行份 额调 整。 根 据 基金管 理人 于 2018 年 06 月 04 日发 布的 《 关于 申
万菱信 中证 申万 传媒 行业 投资指 数分 级证 券投 资基 金办理 定期 份额 折算 结果 及恢复 交易 的公 告》 ，
折算前 申万 传媒 份额 为 45,710,827.93 份 ， 申 万传 媒 A 份额为 3,528,132.00 份 ； 折 算后 申万 传媒 份额
为 46,909,710.23 份 ，申 万 传媒 A 份额 为 3,528,132.00 份。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -88,498,953.77 3,833,570.01 -84,665,383.76
本期利 润 -14,327,490.04 6,275,363.43 -8,052,126.61
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 106,352.79 47,142.45 153,495.24
其中： 基金 申购 款 -63,124,890.47 6,907,620.85 -56,217,269.62
基金赎 回款 63,231,243.26 -6,860,478.40 56,370,764.86
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -102,720,091.02 10,156,075.89 -92,564,015.13
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,960.48
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 144.86
其他 104.16
合计 16,209.50 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 11,088,389.68
减：卖 出股 票成 本总 额 25,137,089.50
买卖股 票差 价收 入 -14,048,699.82
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 141,002.99
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 141,002.99
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 6,275,363.43
—— 股 票投 资 6,275,363.43
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 6,275,363.43
6.4.7.17 其他收入 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 3,780.83
合计 3,780.83
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 35,276.92
银行间 市场 交易 费用 -
合计 35,276.92
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 27,273.08
信息披 露费 44,630.98
银行汇 划费 217.60
指数使 用费 4,881.12
上市年 费 29,752.78
合计 106,755.56
注：本 基金 的指 数使 用费 从基金 财产 中列 支。 在通 常情况 下， 指数 许可 使用 费按前 一日 的基 金
资产净 值 的 0.02% 的 年费 率计提 ， 逐 日累 计， 每季 支付一 次。 若季 度指 数使 用费下 限( 人 民币 5 万元)
大于按 基金 资产 净值 提取 的季度 指数 使用 费， 超过 部分由 基金 管理 人自 行承 担。
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
根据《 申万 菱信 中证 申万 传媒行 业投 资指 数分 级证 券投资 基金 基金 合同 》以 及基金 管理 人申 万
菱信基 金管 理有 限公 司 于 2018 年 8 月 16 日发 布的 《申万 菱信 基金 管理 有限 公司关 于申 万菱 信中 证
申万传 媒行 业投 资指 数分 级证券 投资 基金 基金 合同 终止及 基金 财产 清算 的公 告》 ， 截 止 2018 年 8 月申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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15 日 日终， 本基 金连 续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于 5000 万元， 已触 发本 基金基 金合 同中 约定 的
基金合 同终 止条 款。 因此 本基金 于 2018 年 8 月 16 日进入 财产 清算 程序 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
申万菱 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 基 金销 售机 构
申万宏 源证 券有 限公 司 （ 以下简 称“ 申万 宏源” ） 基金管 理人 的股 东 基金 代 销机构
三菱 UFJ 信托 银行 株式 会 社 基金管 理人 的股 东
上海银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 基 金代 销机 构
申万菱 信（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 基金管 理人 的全 资子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
申万宏 源 24,049,114.22 100.00% 20,541,285.36 100.00%
6.4.10.1.2 应支付关联方的 佣金
金 额单 位 ： 人民 币 元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
申万宏 源 22,054.32 100.00% 10,769.43 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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申万宏 源 18,837.46 100.00% 12,985.47 100.00%
注：1 、上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算， 以扣 除由 中国 证券登 记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。权 证交 易不计 佣金 。 2 、该 类
佣金协 议的 服务 范围 还包 括佣金 收取 方为 本基 金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 244,058.23 476,766.54
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 53,499.37 74,251.78
注： 支付 基金 管理 人的 管 理人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值 1% 计 提 ， 逐 日累 计 至每月 月底 ， 按月
支付。 其计 算公 式为 ：日 基金管 理人 报酬 ＝前 一日 基金资 产净 值*1%/ 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 53,692.83 104,888.67
注：支 付基 金托 管人 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.22% 的 年费 率计 提，逐 日累 计至 每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日基 金托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值*0.22%/ 当年 天数 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间内 ，本 基金 管理 人未 发生运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本期末 和上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方，未 发生 投资 本基 金的 情况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
上海银 行 3,237,561.00 15,960.48 6,431,556.07 29,826.54
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 上海 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
6.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.10.7.2 当期交易及持有 基金管理人以及管理 人关 联方所管理基金产生 的费 用
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金( 包括 申万 传媒 份额 、传媒 业 A 份额 和传媒 业 B 份额) 不 进行 收益 分配 。
6.4.12 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估 值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000673 当代东 方 2018-05-23 重大事 项 15.38 2018-08-02 16.51 44,107.00 707,138.57 678,365.66 -
000793 华闻传 媒 2018-02-01 重大事 项 6.88 2018-07-16 7.56 241,609.00 2,601,331.08 1,662,269.92 -
注： 本基 金截 至 2018 年 06 月 30 日止 持有 以上 因重 大 资产重 组可 能产 生重 大影 响而被 暂时 停牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13 金融工具风险及 管 理
本基金为指数型基金。本 基金投资的金融工具主要 包括股票投资、债券投资 等。与这些金融工
具有关 的风 险， 以及 本基 金管理 人管 理这 些风 险所 采取的 风险 管理 政策 如下 所述。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金为指数型基金，属 于中高风险品种，采用完 全复制策略，跟踪中证申 万传媒行业投资指
数。本基金管理人从事风 险管理的主要目标是争取 将以上风险控制在限定的 范围之内，使本基金在
风险和 收益 之间 取得 最佳 的平衡 以实 现与 跟踪 指数 相同的 风险 收益 目标 。
本基金管理人已制定针对 以上金融工具风险的管理 政策和控制制度，并且形 成了由本基金管 理
人在公司层面建立的风险 管理委员会以及在董事会 层面建立的风险控制委员 会负责对与所投资金融
工具相关的风险类型、管 理政策和各种投资限制的 定期回顾、评估和修改， 本基金管理人的风险管
理部门 负责 具体 落实 和日 常跟踪 的工 作机 制。
本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法主要是 通过定性分析和定量分析 的方法去估测各种
风险产生的可能损失。从 定性分析的角度出发，判 断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频
度。而从定量分析的角度 出发，根据本基金的投资 目标，结合基金资产所运 用金融工具特征通过特
定的风险量化指标、模型 ，日常的量化报告，确 定 风险损失的限度和相应置 信程度，及时可靠地对
各种风 险进 行监 督、 检查 和评估 ，并 通过 相应 决策 ，将风 险控 制在 可承 受的 范围内 。
本基金面临的主要风险包 括：信用风险、流动性风 险和市场风险。与本基金 相关的市场风险主
要是利 率风 险和 其他 价格 风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的 一方到期无法履行约定义 务致使本基金遭受损失的 风险。本基金的信
用风险 主要 来源 于金 融工 具的发 行者 或是 交易 对手 不能履 行约 定义 务而 产生 。
本基金的活期银行存款存 放在本基金的托管行上海 银行股份有限公司，本基 金管理人认为与以
上银行 相关 的信 用风 险不 重大。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成债券等 投资品种的交收和
款项清算，因此违约风险 发生的可能性很小，本基 金管理人认为在交易所进 行的交易涉及的信用风
险不重 大。
对于银行间债券等品种的 交易，本基金管理人主要 通过事前检查、控制交易 对手信用及交割方
式来管 理风 险。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 29 页共 46 页
对于发行者的信用风险控 制，本基金管理人主要通 过对投资品种的信用等级 评估来选择适当的
投资对 象来 管理 。 于 2018 年 6 月 30 日， 本基 金未 持有除 国债 、 央 行票 据和 政策性 金融 债以 外的 债
券(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与 金融负债有关的义务时遇 到资金短缺的风险。本基 金的流动性风险主
要来源于基金兑付赎回资 金的流动性风险，以及因 部分投资品种交易不活跃 而出现的变现风险以及
因投资 集中 而无 法在 市场 出现剧 烈波 动的 情况 下以 合理价 格变 现投 资的 风险 。
本基金管理人已经建立涵 盖制度、流程、组织架构 、制衡机制、风险处置等 方面的流动性风险
管控体系；建立以压力测 试为核心、覆盖全类型产 品的基金流动性风险监测 与预警制度及风险应对
预案。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金管理人已 经建立针对公募基金申购 赎回状况的监 控和
预测机制以及建立了巨额 赎回审批规程，对于巨额 赎回建立严格的流动性评 估机制；此外，本基金
管理人在基金合同约定巨 额赎回条款，设计了非常 情况下赎回资金的处理模 式，控制因开放模式带
来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 持有 人利 益。
针对资产的流动性风险， 本基金管理人持续监控和 预测旗下基金的各项流动 性指标，包括组合
持仓集中度指标、投资组 合在短时间内变现能力的 综合指标、组合持仓中变 现能力较差的品种的比
例控制和流通受限资产的 总量控制，通过指标来持 续地评估、选择、跟踪和 控制投资组合的投资流
动性风 险。
除了上述日常流动性管理 机制外 ，本基金管理人已 建立压力测试制度，针对 不同类型投资组合
建立流动性压力测试模型 ，对各相关风险因子进行 极端假设，进而评估对投 资组合流动性的负面影
响。 此 外， 本 基金 管理 人已 建立流 动性 风险 应急 机制 ， 一旦 发生 或认 为可 能发 生较大 的流 动性 风险 ，
本基金 管理 人会 立即 启动 相应的 应急 流程 。
6.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部对本基金的组合 持仓集中度指标、流通
受限制的投资品种比例以 及组合在短时间内变现能 力的综合指标等流动性指 标进行持续的监测和分
析。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 30 页共 46 页
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可 流 通 股票 的 15%( 完 全按 照 有 关指 数 构成 比 例进行 证 券 投资 的 开放 式 基金及 中 国 证监 会 认定 的特
殊投资 组合 不受 该比 例限 制) ， 本基 金与 由本 基金 的 基金管 理人 管理 的全 部投 资组合 持有 一家 上市 公
司发行 的可 流通 股票 ，不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30% 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余是流 动性较好的可在银行间同 业市场交易的金融
资产工具、银行存款和结算备付金，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注
6.4.12 。本 基金 主动 投资 于 流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15% 。于 2018 年 6
月 30 日 ， 本基 金持 有的 流动性 受限 资产 的估 值占 基金资 产净 值的 比例 为 5.54% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。此 外， 本基 金
可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流 动性需求，其上限一般不 超过基金持有的债券投
资的公 允价 值。 于 2018 年 6 月 30 日， 本基 金所 持 有的全 部金 融负 债的 合约 约定到 期日 均为 一个 月
以内且 不计 息， 可赎 回基 金份额 净值( 所有 者权 益) 无 固定到 期日 且不 计息 ， 因 此账面 余额 即为 未折 现
的合约 到期 现金 流量 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易 的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持 一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果、流动性风险 管理措施的实施以及本基 金的资产和负债情
况，本 基金 管理 人认 为本 基金在 本报 告期 内流 动性 情况良 好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 31 页共 46 页
利率风险是指利率敏感性 金融工具的公允价值及将 来现金流受市场利率变动 而发生波动的风险 。
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金持 有及 承担 的大 部分 金融资 产和 金融 负债 不计 息，因 此本 基金的
收入及 经营 活动 的现 金流 量在很 大程 度上 独立 于市 场利率 变化 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,237,561.00 - - - - - 3,237,561.00
存出保证 金 10,569.23 - - - - - 10,569.23
交易性金 融资产 - - - - - 39,332,376.89 39,332,376.89
应收利息 - - - - - 765.70 765.70
应收申购 款 - - - - - 50,319.17 50,319.17
资产总计 3,248,130.23 - - - - 39,383,461.76 42,631,591.99
负债
应付赎回 款 - - - - - 255,228.45 255,228.45
应付管理 人报酬 - - - - - 35,764.46 35,764.46
应付托管 费 - - - - - 7,868.20 7,868.20
应付交易 费用 - - - - - 10,769.43 10,769.43
其他负债 - - - - - 105,248.53 105,248.53
负债总计 - - - - - 414,879.07 414,879.07
利率敏感 度缺口 3,248,130.23 - - - - 38,968,582.69 42,216,712.92
上年度末
2017 年 12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,797,373.29 - - - - - 4,797,373.29
存出保证 金 20,594.31 - - - - - 20,594.31
交易性金 融资产 - - - - - 45,219,608.42 45,219,608.42
应收利息 - - - - - 1,059.37 1,059.37
应收申购 款 - - - - - 41,588.71 41,588.71
资产总计 4,817,967.60 - - - - 45,262,256.50 50,080,224.10
负债
应付赎回 款 - - - - - 126,182.38 126,182.38
应付管理 人报酬 - - - - - 42,867.34 42,867.34
应付托管 费 - - - - - 9,430.80 9,430.80
应付交易 费用 - - - - - 7,597.74 7,597.74
其他负债 - - - - - 237,939.26 237,939.26
负债总计 - - - - - 424,017.52 424,017.52 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 32 页共 46 页
利率敏感 度缺口 4,817,967.60 - - - - 44,838,238.98 49,656,206.58
注：表中所示为本基金资 产及负债的公允价值，并 按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2018 年 6 月 30 日， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资 (2017 年 12 月 31 日： 同) ， 因 此市 场利 率
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2017 年 12 月 31 日： 同) 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
基金的其他价格风险是指 以交易性金融资产的公允 价值受市场利率和外汇汇 率以外的市场价格
因素变动发生波动的风险 ，该风险可能与特定投资 品种相关，也有可能与整 体投资品种相关。本基
金的市场价格风险主要来 源于本基金投资的股权和 债权工具的未来价格可能 受到一般市场波动或是
其他影响个别股权工具价 值的特定风险影响。由于 本基金是一只中高风险的 指数型基金，投资于股
票资产 不低 于基 金资 产的 85% ， 其中 ，投 资于 标的 指数成 份股 和备 选成 份股 的资产 不低 于非 现金 基
金资产 的 80% ， 所以 存在 很高的 其他 价格 风险 。
本 基金股票投资采取完全 复制策略，即按照标的指 数的成分股构成及其权重 构建基金股票投资
组合。当预期成分股发生 调整，成分股发生分红、 配股、增发等行为，以及 因基金的申购和赎回对
本基金跟踪标的指数的效 果可能带来影响时，本基 金管理人会对投资组合进 行适当调整，以便实现
对跟踪 误差 的有 效控 制。
本基金 管理 人日 常主 要运 用跟踪 误差 、 标 准差 、beta 值、VAR 等 指标 对基金 进行风 险度 量， 有
效监控 基金 的投 资组 合面 临的市 场价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净 公允价 值 占基金 资产 净值申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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值比例 （% ） 比例（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 39,332,376.89 93.17 45,219,608.42 91.07
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 39,332,376.89 93.17 45,219,608.42 91.07
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
1. 以 中证 申万 传媒 行业 投 资指数 为基 准衡 量其 他价 格风险
2．其 他市 场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
基准上 升 5% 增加 约 215 增加 约 232
基准下 降 5% 减少 约 215 减少 约 232
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 06 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 36,991,741.31 元， 属于 第二 层次 的余额 为 2,340,635.58 元 ，无属 于第 三层 次的 余
额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 34 页共 46 页
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2018 年 06 月 30 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ，资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品 转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
(3) 除公 允价 值和 增值 税外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 39,332,376.89 92.26 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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其中： 股票 39,332,376.89 92.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,237,561.00 7.59
8 其他各 项资 产 61,654.10 0.14
9 合计 42,631,591.99 100.00
注：本 基金 未开 通港 股通 交易机 制投 资于 港股 。
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 529,566.86 1.25
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
23,931,986.67 56.69
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
2,062,896.05 4.89
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
378,612.00 0.90 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
12,429,315.31 29.44
S 综合
- -
合计 39,332,376.89 93.17
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 未开 通港 股通 交易 机制投 资于 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( ％)
1 300059 东方财 富 395,451.00 5,212,044.18 12.35
2 000503 国新健 康 78,598.00 2,497,844.44 5.92
3 600637 东方明 珠 144,292.00 2,173,037.52 5.15
4 600804 鹏博士 156,557.00 1,878,684.00 4.45
5 000793 华闻传 媒 241,609.00 1,662,269.92 3.94
6 300383 光环新 网 105,869.00 1,419,703.29 3.36
7 300315 掌趣科 技 301,535.00 1,260,416.30 2.99
8 002555 三七互 娱 93,899.00 1,140,872.85 2.70
9 300027 华谊兄 弟 181,921.00 1,120,633.36 2.65
10 000681 视觉中 国 38,294.00 1,099,037.80 2.60
11 601098 中南传 媒 78,511.00 992,379.04 2.35
12 300251 光线传 媒 96,150.00 978,807.00 2.32
13 002174 游族网 络 48,518.00 965,508.20 2.29
14 300226 上海钢 联 13,838.00 828,204.30 1.96
15 300133 华策影 视 77,355.00 823,830.75 1.95
16 300058 蓝色光 标 143,077.00 815,538.90 1.93
17 300113 顺网科 技 45,456.00 791,388.96 1.87
18 600037 歌华有 线 76,043.00 784,763.76 1.86
19 600373 中文传 媒 60,225.00 773,891.25 1.83
20 000917 电广传 媒 123,989.00 714,176.64 1.69
21 000673 当代东 方 44,107.00 678,365.66 1.61
22 002400 省广集 团 190,480.00 615,250.40 1.46
23 000156 华数传 媒 61,996.00 597,641.44 1.42
24 600633 浙数文 化 71,098.00 592,957.32 1.40
25 002095 生 意 宝 16,493.00 591,933.77 1.40
26 002354 天神娱 乐 61,421.00 568,758.46 1.35
27 601929 吉视传 媒 238,100.00 535,725.00 1.27
28 002292 奥飞娱 乐 59,302.00 529,566.86 1.25
29 601928 凤凰传 媒 83,380.00 506,950.40 1.20 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 37 页共 46 页
30 603000 人民网 60,407.00 501,378.10 1.19
31 601801 皖新传 媒 65,237.00 496,453.57 1.18
32 600880 博瑞传 播 90,130.00 383,953.80 0.91
33 600661 新南洋 15,600.00 378,612.00 0.90
34 600757 长江传 媒 66,300.00 377,247.00 0.89
35 300288 朗玛信 息 22,155.00 364,228.20 0.86
36 002261 拓维信 息 72,813.00 334,939.80 0.79
37 300336 新文化 41,077.00 334,777.55 0.79
38 300291 华录百 纳 44,415.00 313,125.75 0.74
39 002148 北纬科 技 49,529.00 287,268.20 0.68
40 002712 思美传 媒 14,900.00 276,991.00 0.66
41 300043 星辉娱 乐 68,058.00 272,232.00 0.64
42 300148 天舟文 化 55,357.00 249,106.50 0.59
43 300359 全通教 育 34,606.00 246,394.72 0.58
44 000665 湖北广 电 27,800.00 242,416.00 0.57
45 002181 粤 传 媒 50,800.00 208,788.00 0.49
46 600088 中视传 媒 21,720.00 205,471.20 0.49
47 300295 三六五 网 14,658.00 195,244.56 0.46
48 002315 焦点科 技 12,773.00 184,697.58 0.44
49 300052 中青宝 17,124.00 182,541.84 0.43
50 300071 华谊嘉 信 37,045.00 146,327.75 0.35
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 300059 东方财 富 1,145,747.86 2.31
2 002555 三七互 娱 1,049,261.00 2.11
3 000503 国新健 康 682,134.00 1.37
4 601929 吉视传 媒 612,719.00 1.23
5 300315 掌趣科 技 590,895.00 1.19
6 600804 鹏博士 543,185.00 1.09
7 600637 东方明 珠 540,762.00 1.09
8 600661 新南洋 463,646.00 0.93
9 300383 光环新 网 429,479.00 0.86
10 300027 华谊兄 弟 370,925.00 0.75
11 300058 蓝色光 标 295,138.00 0.59
12 600633 浙数文 化 291,296.00 0.59
13 000793 华闻传 媒 286,685.00 0.58
14 000665 湖北广 电 281,821.00 0.57
15 002354 天神娱 乐 267,166.00 0.54 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 38 页共 46 页
16 300251 光线传 媒 255,109.00 0.51
17 002181 粤 传 媒 241,484.00 0.49
18 600088 中视传 媒 238,801.00 0.48
19 601098 中南传 媒 237,899.00 0.48
20 002174 游族网 络 226,535.00 0.46
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资 产
净值比 例（ ％）
1 300104 乐视网 1,590,033.44 3.20
2 300059 东方财 富 1,050,379.00 2.12
3 000503 国新健 康 664,287.00 1.34
4 600637 东方明 珠 523,396.96 1.05
5 600804 鹏博士 498,779.00 1.00
6 300058 蓝色光 标 430,738.00 0.87
7 000719 中原传 媒 346,823.20 0.70
8 300027 华谊兄 弟 340,210.00 0.69
9 300315 掌趣科 技 285,520.00 0.57
10 600386 北巴传 媒 283,953.40 0.57
11 002555 三七互 娱 278,532.00 0.56
12 300251 光线传 媒 227,273.00 0.46
13 601098 中南传 媒 222,950.00 0.45
14 601999 出版传 媒 220,360.00 0.44
15 300392 腾信股 份 218,848.68 0.44
16 600037 歌华有 线 199,223.00 0.40
17 000681 视觉中 国 198,722.00 0.40
18 600373 中文传 媒 195,889.00 0.39
19 300383 光环新 网 191,546.00 0.39
20 000917 电广传 媒 190,739.00 0.38
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 12,974,494.54
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 11,088,389.68
注：“ 买入 金额” 、“ 卖 出金 额” 均 按买 卖成 交金 额（ 成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 39 页共 46 页
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
7.11 报告期末本 基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查的情形。本基金投资
的前十 名证 券的 发行 主体 除鹏博 士(600804.SH) 和华 谊兄弟(300027.SZ) 外， 在 报告编 制日 前一 年内 没
有受到 公开 谴责 和处 罚的 情形。
鹏博士 电信 传媒 集团 股份 有限公 司 于 2018 年 5 月 25 日发 布了“ 关于 收到 中国 证监会 四川 监 管 局
警示函 的公 告” 。经 查明 ， 其全资 子公 司在 2016 年 11 月 30 日被判 决犯 单位 行 贿罪并 处以 罚金 ，但申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 40 页共 46 页
公司 于 2018 年 4 月 26 日 才予以 披露 ，中 国证 券监 督管理 委员 会四 川监 管局 为此对 公司 予以 出具 警
示函的 措施 。
华谊兄 弟于 2017 年 12 月 20 日发 布了“ 关于 收到 浙 江证监 局对 公司 及相 关人 员采取 出具 警示 函
措施决 定的 公告” 。 经查 明 ，公司 未能 对 2015 年 合 并报表 范围 内两 家子 公司 的收入 来源 进行 及时 、
完整地 披露 ， 直 到 2017 年 10 月 26 日 才对 上述 事项 进行补 充说 明和 披露， 证 监局为 此对 公司 予以 警
示。
上述两只 证券为本基金的业绩基准“ 中证申万传 媒行业投资指 数” 的成份股 ，因为本基金 为采用
完全复制方式被动跟踪标 的指数的基金产品，所以 上述两只证券受到监管机 构警示的情形不会影响
本基金 的投 资决 策。
7.12.2 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,569.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 765.70
5 应收申 购款 50,319.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 61,654.10
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 000793 华闻传 媒 1,662,269.92 3.94 重大事 项 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 41 页共 46 页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
申万传 媒 4,914 9,738.49 305,406.17 0.64% 47,549,527.15 99.36%
传媒 业 A 257 13,732.91 669,550.00 18.97% 2,859,807.00 81.03%
传媒 业 B 882 4,001.54 482.00 0.01% 3,528,875.00 99.99%
合计 5,655 9,710.64 975,438.17 1.78% 53,938,209.15 98.22%
注：“ 持有 人户 数” 合 计数 小于各 份额 级别 持有 人户 数的总 和， 是由 于一 个持 有人同 时持 有多 个
级别基 金份 额。
8.2 期末上市基金前十名 持有人
传媒业A
序号 持有人 名称
持有份 额
（份）
占上市 总
份额比 例
1 中融国 际信 托有 限公 司－ 中融－ 融金 添利 单一 资金 信托 595,227.00 16.87%
2 徐琴珍 396,042.00 11.22%
3 史向东 364,159.00 10.32%
4 陈龙 323,796.00 9.17%
5 郑志坤 236,938.00 6.71%
6 梁小红 201,625.00 5.71%
7 王嘉定 163,200.00 4.62%
8 解咏梅 146,030.00 4.14%
9 吴益群 97,335.00 2.76%
10 余菁 71,657.00 2.03%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
传媒业B
序号 持有人 名称
持有份 额
（份）
占上市 总
份额比 例
1 彭响 362,796.00 10.28% 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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2 张美芳 304,593.00 8.63%
3 张文俊 197,630.00 5.60%
4 张秉忠 134,608.00 3.81%
5 刁璐 96,110.00 2.72%
6 卢文新 70,375.00 1.99%
7 于延济 65,581.00 1.86%
8 杨通林 62,753.00 1.78%
9 王改进 62,610.00 1.77%
10 姚彦宇 51,658.00 1.46%
注：以 上数 据由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司提 供。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
申万传 媒 65,259.20 0.14%
传媒 业 A - -
传媒 业 B - -
合计 65,259.20 0.12%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 总份 额比 例的计 算中 ，对 下属 分级 基金， 比例 的分 母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额）。
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
申万传 媒 0
传媒 业 A 0
传媒 业 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
申万传 媒 0
传媒 业 A 0
传媒 业 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 申万传 媒 传媒 业 A 传媒 业 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 45,805,223.29 3,852,762.00 3,852,762.00
本报告 期基 金总 申购 份额 35,770,400.79 - -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 35,566,383.06 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 1,845,692.30 -323,405.00 -323,405.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 47,854,933.32 3,529,357.00 3,529,357.00 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 43 页共 46 页
注：本 报告 期基 金拆 分变 动份额 包含 基金 份额 配对 转换及 基金 份额 折算 所带 来的变 动数 。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、 本 报告 期内 ， 经 本基 金 管理人 股东 会决 议， 同意 外方股 东提 名的 监事 由杉 崎干雄 先生 变更 为
糠信英 树先 生。
2、本 报告 期基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、 基金财 产 、 基
金托管 业务 相关 的诉 讼事 项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 管理 人的 基金投 资策 略严 格遵 循本 基金 《招 募说 明书 》 中披 露 的基本 投资 策略 ，
未发生 显著 的改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华 永道中天会计师事务所（ 特殊普通合伙）负责基金 审计事务，未发生
改聘会 计师 事务 所事 宜。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内基金管理人、托 管人 涉及托管业务的专门 部门的 及其高级管理人员 未受监管部门稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
申万宏 源 2 24,049,114.22 100.00% 22,054.32 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 ：1、 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；2 、公司 财务 状况
良好；3、 有良 好的 内控 制 度，在 业内 有良 好的 声誉 ；4、 有较 强的 研究 能力 ， 能及时 、全 面、 定期
提供质 量较 高的 宏观 、行 业、公 司和 证券 市场 研究 报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门
的研究 报告 ；5 、建 立了 广 泛的信 息网 络， 能及 时提 供准确 的信 息资 讯和 服务 。 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
第 44 页共 46 页
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关 于旗 下开 放式 基金 2017 年年 度最 后一 个交 易日基
金资产 净值 和基 金份 额净 值的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-01-02
2
关 于旗 下部分 开放式 基金在 上海 利得基 金销售 有限公
司 开通 转换业 务及参 加上海 利得 基金销 售有限 公司开
展的转 换费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-01-05
3
关 于旗 下部分 开放式 基金参 加北 京 展恒 基金销 售股份
有限公 司开 展的 费率 优惠 活动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-01-30
4
关 于调 整旗下 部分开 放式基 金在 深圳市 新兰德 证券投
资 咨询 有限公 司的申 购、赎 回及 最低持 有份额 下限的
公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-02-01
5 关于旗 下部 分开 放式 基金 修改基 金合 同的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-03-24
6 关于旗 下部 分分 级基 金交 易价格 波动 风险 提示 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-07
7
关 于旗 下部分 基金新 增南京 苏宁 基金销 售有限 公司为
代 销机 构并开 通定期 定额投 资、 转换业 务并参 加南京
苏 宁基 金销售 有限公 司开展 的费 率优惠 活动及 调整部
分 基金 在南京 苏宁基 金销售 有限 公司申 购金额 、赎回
份额、 最低 持有 份额 下限 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-09
8
关 于旗 下部分 基金参 加中国 银河 证券股 份有限 公司开
展的费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-17
9 关于旗 下部 分分 级基 金交 易价格 波动 风险 提示 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-24
10
关 于申 万菱信 中证申 万传媒 行业 投资指 数分级 证券投
资 基金 办理定 期份额 折算业 务期 间暂停 申购、 赎回、
转换转 入、 转换 转出 及定 期定额 投资 业务 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-28
11
关 于申 万菱信 中证申 万传媒 行业 投资指 数分级 证券投
资基金 办理 定期 份额 折算 业务的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-28
12
关 于旗 下部分 基金新 增上海 基煜 基金销 售有限 公司为
代 销机 构并开 通定期 定额投 资、 转换业 务并参 加上海
基煜基 金销 售有 限公 司开 展的费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-05-29
13
关 于申 万菱信 中证申 万传媒 行业 投资指 数分级 证券投
资基金 办理 份额 折算 业务 期间申 万传 媒 A 份额 停复 牌
的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-06-01 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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14
关 于申 万菱信 中证申 万传媒 行业 投资指 数分级 证券投
资基金 之申 万传 媒 A 份额 第四个 运作 周年 约定 年基 准
收益率 变更 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-06-04
15
关 于申 万菱信 中证申 万传媒 行业 投资指 数分级 证券投
资基金 办理 定期 份额 折算 结果及 恢复 交易 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-06-04
16
关于申 万传 媒 A 份额 定期 份额折 算后 次日 前收 盘价 调
整的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-06-04
17
关 于旗 下部分 基金新 增上海 挖财 基金销 售有限 公司为
代 销机 构并开 通定期 定额投 资、 转换业 务并参 加上海
挖 财基 金销售 有限公 司开展 的费 率优惠 活动及 调整部
分 基金 在上海 挖财基 金销售 有限 公司申 购金额 、赎回
份额、 最低 持有 份额 下限 的公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-06-08
18
关 于旗 下部分 基金参 加大泰 金石 基金销 售有限 公司开
展的费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 证 券 时 报 》 、
《上海 证券 报》
2018-06-27
11 影响投资者决策的其他 重要信息
根据中 国证 监会2017 年8 月31 日发 布的 《 公开 募集 开放式 证券 投资 基金 流动 性风险 管理 规定 》 ，
对已经成立的开放式基金 ，原基金合同内容不符合 《管理规定》的，应当在 《管理规定》施行之日
起 6 个月 内， 修改 基金 合 同并公 告。 经与 相应 基金 托管人 协商 一致 ，并 报监 管机构 备案 ，本 基金 管
理人对本基金基金合同相 关条款进行修改，本次基 金合同的修改内容包括释 义、申购和赎回、基金
的估值 、基 金的 投资 和信 息披露 等条 款。 详见 本基 金管理 人 于2018 年3 月24 日发 布的 公告 。
根据深圳证券交易所和中 国证券登记结算有限责任 公司的相关业务规定及本 基金《基金 合同》
的约定 ，本 基金 以 2018 年 5 月 31 日 为折 算基 准日 对该日 登记 在册 的的 申万 传媒 A 份额 、申 万传 媒
份额 （ 包括 场内 份额 与场 外份额 ） 办 理了 定期 份额 折算业 务。 对于 定期 份额 折算的 方法 及相 关事 宜，
详见本 基金 管理 人 于2018 年5 月28 日、6 月1 日、6 月 4 日发 布的 公告 。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合 同；
招募说 明书 及其 定期 更新 ；
发售公 告；
成立公 告； 申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金 2018 年半年度报告
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开放日 常交 易业 务公 告；
定期报 告；
其他临 时公 告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同 、招募说明书及其定期更 新、基金发售公告和基金 成立公告均放置于
本基金管理人及基金托管 人的住所；开放日常交易 业务公告、定期报告和其 他临时公告放置于本基
金管理 人的 住所 。本 基金 管理人 住所 地址 为： 中国 上海市 中山 南 路 100 号 11 层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管 理人的住所进行查阅，也 可在本基金管理人的网站 进行查阅，查询网
址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有 限公 司
二〇一八年八月二十 七日
