南 方 中 证 申万 有 色 金 属交 易 型 开 放式 指 数
证 券 投 资 基金 2018 年半 年 度 报 告
2018 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年08 月27 日 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业绩 并不 代表其未来表 现。投资 有 风险，投资者 在作出投 资 决策前应仔细 阅读本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年1 月1 日起至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..............................................................
2
1.1 重 要提 示 ...................................................................
2
1.2 目录 .......................................................................
3
§2 基金简介 ....................................................................
5
2.1 基 金基 本情 况 ...............................................................
5
2.2 基 金产 品说 明 ...............................................................
5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .....................................................
5
2.4 信 息披 露方 式 ...............................................................
6
2.5 其 他相 关资 料 ...............................................................
6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ..................................................
6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .....................................................
6
3.2 基 金净 值表 现 ...............................................................
7
§4 管理人报告 ..................................................................
8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................
8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ...............................
9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .....................................
9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .............................
9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................
10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ..................................
10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................
10
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金 持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................
11
§5 托管人报告 .................................................................
11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ......................................
11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....
11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............
11
§6 半年度财务会计报告 （未经审计) ..............................................
11
6.1 资 产负 债表 ................................................................
11
6.2 利 润表 ....................................................................
13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ..............................................
14
6.4 报 表附 注 ..................................................................
14
§7 投资组合报告 ...............................................................
30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ......................................................
30
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ..........................................
30
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................
32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重 大变 动 ............................................
33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ..........................................
35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ..............
35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ........
35
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ........
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7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ..............
35
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................
35
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................
35
7.12 投资 组合 报告 附注 .........................................................
36
§8 基金份额持有人信息 .........................................................
36
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................
36
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ..................................................
37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ..................................
37
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间情 况 ..................
37
§9 开放式基金份额变动 .........................................................
37
§10 重大事件揭示 ..............................................................
38
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................
38
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................
38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................
38
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .......................................................
38
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .........................................
38
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .........................
38
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .......................................
38
10.8 其他 重大 事件 .............................................................
39
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ..............................................
40
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ....................
40
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................
41
§12 备查文件目录 ..............................................................
41
12.1 备查 文件 目录 .............................................................
41
12.2 存放 地点 .................................................................
41
12.3 查阅 方式 .................................................................
41
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方中 证申 万有 色金 属交 易型开 放式 指数 证券 投资 基 金
基金简 称
有色金 属ETF
场内简 称
有色金 属
基金主 代码
512400
基金运 作方 式
交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日
2017 年8 月3 日
基金管 理人
南方基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
119,539,000.00 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
上海证 券交 易所
上市日 期
2017 年9 月1 日
注: 本 基金 在交 易所 行情 系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下， 可简 称为 “ 有 色金属 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用完全 复制 法 ， 按照 成份股 在标 的指 数中
的基准 权重 构建 指数 化投 资组合 ， 并 根据 标的 指数 成份股 及其 权重 的变
化进行 相应 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 。 本 基金 标的指 数为 中证 申万
有色金 属指 数。
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 基金 ， 风 险与收 益高 于混 合型 基金 、 债券 型基 金与 货币
市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负
责人
姓名
常克川 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105798
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
注册地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
办公地 址
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六
号免税 商务 大 厦31-33 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号
邮政编 码
518048 100140
法定代 表人
张海波 易会满 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
注册登 记机 构
中国证 券登 记结 算有 限责 任
公司
北京市 西城 区太 平桥 大 街17
号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年01 月 01 日-2018 年06 月 30 日)
本期已 实现 收益
-6,746,592.94
本期利 润
-23,269,266.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.1903
本期加 权平 均净 值利 润率
-21.48%
本期基 金份 额净 值增 长率
-20.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
期末可 供分 配利 润
-30,071,538.61
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.2516
期末基 金资 产净 值
89,467,461.39
期末基 金份 额净 值
0.7484
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末(2018 年 06 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率
-25.16%
注:1. 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益 、 其他 收入( 不含 公允 价 值变动 收益)扣 除相
关费用 后的 余额,本 期利 润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.本基 金合 同生 效日 为2017 年8 月3 日 ， 基金 合同 生效日 至本 报告 期末 ， 本 基金运 作时 间未 满一
年。
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去一 个月 -8.95% 1.84% -9.17% 1.83% 0.22% 0.01%
过去三 个月 -16.50% 1.47% -17.48% 1.48% 0.98% -0.01%
过去六 个月 -20.28% 1.63% -21.55% 1.64% 1.27% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
-25.16% 1.46% -25.44% 1.61% 0.28% -0.15%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。根 据 相关法律法规 和基金合 同 ，本基金的 建仓期为
基金合 同生 效之 日起 三个 月。建 仓期 结束 时 ， 本基 金各项 资产 配置 比例 达到 基金合 同的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日 ， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
2018 年 1 月 ，公 司整 体变更 设立 为南 方基 金管 理股份 有限 公司,注 册资 本 金 3 亿元 人民 币。
目前股 权结 构 ： 华 泰证 券 股份有 限公 司45% 、 深 圳市 投资控 股有 限公 司30% 、 厦 门国际 信托 有限 公
司15% 及兴 业证 券股 份有 限公 司 10% 。 目前 ， 公 司在 北京 、 上海 、 合肥 、 成都 、 深圳 等地 设有 分公
司，在香港和 深圳前海 设 有子公司 —— 南方东英 资 产管理有限公 司（香港 子 公司）和南 方资本管
理有限 公司 （深 圳子 公司 ） 。其中 ，南 方东 英是 境内 基金公 司获 批成 立的 第一 家境外 分支 机构 。
截 至报 告期 末， 南方 基金管 理股 份有 限公 司（ 不含子 公司 ）管 理资 产规 模近 7,800 亿元 ， 旗
下管 理167 只开 放式 基金 ，多个 全国 社保 、基 本养 老保险 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金 的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
周豪
本基金
基金经
理
2017 年8 月
3 日
- 9
北 京 大 学软 件工 程 专业 硕士 ， 具有
基金从 业资 格 。2008 年7 月加入 南
方 基 金 信息 技术 部 ，长 期负 责 指数
基金 及 ETF 基 金的 投研 及 系统支 持
工作 ；2015 年6 月 ， 任 数 量化投 资
部高级 研究 员；2016 年4 月至今 ，
任 500 工业 ETF 、500 原材料 ETF 基
金经理；2016 年 8 月 至 今 ， 任
380ETF 、 南方380 、 小 康 ETF 、 南方
小康 、 互联 基金 基金 经理 ；2016 年
9 月至今 ，任 1000ETF 基 金经理 ；
2017 年8 月至 今 ， 任南 方 有色金 属
基金经 理 ；2017 年9 月 至 今 ， 任南
方有色 金属 联接 基金 经理；2018 年
1 月至今 ，任 南方 中证 100 基金经
理；2018 年 2 月至 今 ， 任 南方消 费
活力基 金经 理。
注:1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其“ 任职 日期 ”为 基金合 同生 效日 ， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定的解聘 日期；对 此 后的非首任基 金经理， “ 任职日期”和 “离任日 期 ”分别指根 据公司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会和 《南方中 证 申万有色金属 交易型开 放 式指数证券投 资基金基 金 合同》的规 定，本着
诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份 额持有人
谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。 基金的投
资范围 、投 资比 例及 投资 组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报 告期 内 ， 本 基金 管 理人严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完
善相应制度及 流程，通 过 系统和人工等 各种方式 在 各业务环节 严 格控制交 易 公平执行， 公平对待
旗下管理的所 有基金和 投 资组合。 公 司每季度 对 旗下组合进行 股票和债 券 的同向交易 价差专项
分析 。 本 报告 期内 ， 两两 组合间 单日 、3 日、5 日 时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值或 卖出 溢价
率均值 显著 不 为 0 的 情况 不存在 ，并 且交 易占 优比 也没有 明显 异常 ，未 发现 不公平 对待 各组 合 或
组合间 相互 利益 输送 的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量均 未超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本报告期内有 色金属指数 下跌 21.55% 。 期 间我们 通过自建的“ 指数化交易 系统”、“日 内
择时交易模型 ”、“跟 踪 误差归因分析 系统”、 “ETF 现金流精 算系统” 等， 将本基金的跟 踪误
差指标 控制 在较 好水 平 ， 并通过 严格 的风 险管 理流 程 ， 确保 了本ETF 基金 的 安全运 作 。 我 们对 本
基金报告期 内跟踪误 差归 因分析如下 ： （1）申 购 赎回带来的 成份股权 重偏 差，对此我 们通过 日
内择时交易 争取跟踪 误差 最小化； （2 ）报告期 内 指数成份股 （包括调 出指 数成分股） 的长期 停
牌，引起的 成份股权 重偏 离及基金整 体仓位的 偏离 。 （3）根据 指数每半 年 度成份股调 整进行 的
基金调仓，事 前我们制 定 了详细的调仓 方案，在 实 施过程中引入 多方校验 机 制防范风险 发生，将
跟踪误 差控 制在 理想 范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.7484 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为-20.28% ， 同期 业有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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绩比较 基准 增长 率为-21.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观来看，国 内经济增 速 预计平稳回落 ，企业盈 利 小幅下行，利 率水平在 外 围美联储加息 、
内在降成本需 求下，预 计 边际有所放松 但空间 不 大 ，政策重点还 是调结构 、 防风险。中 美贸易冲
突预计仍有反 复，不过 冲 突继续扩大的 可能性较 小 ，且市场预期 已较为充 分 ，料相关因 素影响将
减弱。证券市 场经过调 整 ，风险得到一 定释放， 配 置价值在提升 ，同时近 期 政策面也释 放出积极
信号 ， 预 计市 场短 期将 迎 来一定 机会 。 本 基金 为指 数基金 ， 作为 基金 管理 人 ， 我 们将 通过 严格 的
投资管理流程 、精确的 数 量化计算、精 益求精的 工 作态度、恪守 指数化投 资 的宗旨，实 现对标的
指数的有效跟 踪，为持 有 人提供与之相 近的收益 。 投资者可以根 据自身对 证 券市场的判 断及投资
风格， 借助 投资 本基 金参 与市场 。
4.6 管 理人 对报告 期 内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金管理人 已制定基
金估值和份额 净值计价 的 业务管理制度 ，明确基 金 估值的程序和 技术；建 立 了估值委员 会，组成
人员包括副总 经理、督 察 长、权益研究 部总经理 、 指数投资部总 经理、现 金 投资部总经 理、风险
管理部总经理 及运作保 障 部总经理等。 本基金管 理 人使用可靠的 估值业务 系 统，估值人 员熟悉各
类投资品种的 估值原则 和 具体估值程序 。估值流 程 中包含风险监 测、控制 和 报告机制。 基金管理
人改变估值技 术，导致 基 金资产净值的 变化在 0.25% 以上的，对所 采用的相 关 估值技术、假 设及
输入值的适当 性咨询会 计 师事务所的专 业意见。 本 基金托管人根 据法律法 规 要求履行估 值及净值
计算的复核责 任。定价 服 务机构按照商 业合同约 定 提供定价服务 。基金经 理 可参与估值 原则和方
法的讨 论 ， 但 不参 与估 值 价格的 最终 决策 。 本报 告 期内 ， 参 与估 值流 程各 方 之间无 重大 利益 冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 合同 约定 ， 当 基金 份额净 值增 长率 超过 标的 指数同 期增 长率 达 到1% 以 上时 ， 可进 行收
益分配。基金 份额净值 增 长率 为收益评 价日基金 份 额净值与基金 上市前一 日 基金份额净 值之比减
去 1 乘以 100% （期 间如 发 生基金 份额 折算 ，则 以基 金份额 折算 日为 初始 日重 新计算 ） ； 标的 指数
同期增 长率 为收 益评 价日 标的指 数收 盘值 与基 金上 市前一 日标 的指 数收 盘值 之比减 去1 乘以100%
（期间 如发 生基 金份 额折 算 ， 则 以基 金份 额折 算日 为初始 日重 新计 算） ； 本 基 金以使 收益 分配 后基
金份额净值增 长率尽可 能 贴近标的指数 同期增长 率 为原则进行收 益分配。 基 于本基金的 性质和特
点，本基金收 益分配不 须 以弥补浮动亏 损为前提 ， 收益分配后有 可能使除 息 后的基金份 额净值低
于面值 ； 在符 合有 关基 金 分 红条 件的 前提 下 ， 本 基 金每年 收益 分配 次数 最多 为12 次 ， 基金 份额 每有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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次基金 收益 分配 比例 由基 金管理 人根 据上 述原 则确 定，若 《基 金合 同》 生效 不满 3 个月 可不 进 行
收益分配；本 基金收益 分 配采取现金分 红方式； 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法 规或监管
机关另 有规 定的 ， 从其 规 定 。 根据 上述 分配 原则 以 及基金 的实 际运 作情 况 ， 本报告 期本 基金 未有
分配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方中 证申万有 色 金属交易型开 放式指数 证 券投资基金的 托
管过程中，严 格遵守《 证 券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存 在任何损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方中证 申 万有色金属交 易型开放 式 指数证券投资 基金的管 理 人 —— 南方基 金
管理股份有限 公司在南 方 中证申万有色 金属交易 型 开放式指数证 券投资基 金 的投资运作 、基金资
产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格计 算、基金 费 用开支等问题 上，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 ， 在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理股份有限 公司编制 和 披露的南方中 证申万有 色 金属交易型开 放
式指数 证券 投资 基 金2018 年半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 利 润 分配 情况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 进行 了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计)
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 中证 申万 有色金 属交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
上年度末
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 12 页 共 41 页
2018 年 6 月 30 日 2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
1,069,690.03 3,458,414.18
结算备 付金
60,963.55 350,475.47
存出保 证金
14,771.83 162,343.41
交易性 金融 资产
6.4.4.2
88,762,384.57 125,905,657.40
其中： 股票 投资
88,762,384.57 125,791,857.40
基金投 资
- -
债券投 资
- 113,800.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4
- -
应收证 券清 算款
10,161.35 403,830.30
应收利 息
6.4.4.5
195.17 625.33
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
89,918,166.50 130,281,346.09
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
136,903.24 1,877,623.46
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
38,607.72 51,123.93
应付托 管费
7,721.53 10,224.78
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
4,555.45 19,493.43
应交税 费
1.97 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
262,915.20 1,083,372.43
负债合 计
450,705.11 3,041,838.03
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
119,539,000.00 135,539,000.00
未分配 利润
6.4.4.10
-30,071,538.61 -8,299,491.94
所有者 权益 合计
89,467,461.39 127,239,508.06 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 13 页 共 41 页
负债和 所有 者权 益总 计
89,918,166.50 130,281,346.09
注: 报告 截止 日 2018 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 0.7484 元 ，基 金份 额总 额 为 119,539,000.00
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 中证 申万 有色金 属交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30
日
一、收入
-22,612,520.96
1.利息 收入
9,094.43
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11
9,030.33
债券利 息收 入
64.10
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
-
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-6,206,060.55
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12
-7,058,736.40
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
6.4.4.13
20,782.05
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.13.1 -
贵金属 投资 收益
6.4.4.14
-
衍生工 具收 益
6.4.4.15
-
股利收 益
6.4.4.16
831,893.80
3.公允 价值 变动 收益(损 失 以“- ”号 填列)
6.4.4.17
-16,522,673.33
4.汇兑 收益(损 失以 “-” 号填列)
-
5.其他 收入(损 失以 “-” 号填列)
6.4.4.18
107,118.49
减：二 、费 用
656,745.31
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1
268,444.61
2．托 管费
6.4.7.2.2
53,688.91
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
6.4.4.19
109,096.33
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．税 金及 附加
0.21
7．其 他费 用
6.4.4.20
225,515.25
三、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ” 号 填列)
-23,269,266.27
减：所 得税 费用
-
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”号填 列）
-23,269,266.27
注:-
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 14 页 共 41 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 中证 申万 有色金 属交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
实收基 金
未分配 利润
所有者 权益 合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
135,539,000.00 -8,299,491.94 127,239,508.06
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -23,269,266.27
-23,269,266.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-16,000,000.00 1,497,219.60 -14,502,780.40
其中：1.基 金申 购款
189,000,000.00 -15,843,740.71 173,156,259.29
2.基金 赎回 款
-205,000,000.00 17,340,960.31 -187,659,039.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
119,539,000.00 -30,071,538.61 89,467,461.39
注:-
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 15 页 共 41 页
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(a) 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品管
理人运 营资 管产 品过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 ， 暂适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴纳 增
值税 。 对 资管 产品 在2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为 ， 未缴纳 增值 税的 ， 不
再缴纳 ；已 缴纳 增值 税的 ，已纳 税额 从资 管产 品管 理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票的转让 收 入免征增值税 ，对金融 同 业往来利息 收入亦免
征增值 税 。 资管 产品 管理 人运营 资管 产品 提供 的贷 款服务 ， 以2018 年1 月1 日起产 生的 利息 及利
息性质 的收 入为 销售 额 。 资管产 品管 理人 运营 资管 产品转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 基金 、 非
货物期货，可 以选择按 照 实际买入价计 算销售额 ， 或者以 2017 年最 后一个 交易日的基金 份额净
值、非 货物 期货 结算 价格 作为买 入价 计算 销售 额。
(b) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 的 差价 收入 ， 股票 的股 息 、 红利收 入及 其他 收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(c) 对 基金 从上 市公 司取 得 的股息 红利 所得 ， 持 股期 限在 1 个月 以内(含1 个月)的 ， 其股 息红 利所
得全额 计入 应纳 税所 得额 ；持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年(含 1 年) 的， 暂减 按 50%计 入应 纳税 所
得额； 持股 期限 超 过 1 年 的，暂 免征 收个 人所 得税 。对基 金持 有的 上市 公司 限售股 ，解 禁后 取 得
的股息、红利 收入，按 照 上述规定计算 纳税，持 股 时间自解禁日 起计算； 解 禁前取得的 股息、红
利收入 继续 暂减 按50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(d) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(e) 本 基金 的城 市维 护建 设 税 、 教 育费 附加 和地 方教 育 费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的适 用
比例计 算缴 纳。
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 16 页 共 41 页
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款
1,069,690.03
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1 个 月以 内
-
存款期 限1-3 个月
-
存款期 限3 个月 及以 上
-
其他存 款
-
合计
1,069,690.03
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
107,644,218.24 88,762,384.57 -18,881,833.67
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
- - -
银行间 市场
- - -
合计
- - -
资产支 持证 券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
107,644,218.24 88,762,384.57 -18,881,833.67
注: 于 2018 年 6 月 30 日 ，股票 投资 的公 允价 值和 公允价 值变 动包 含的 可退 替代款 的估 值增 值 为
36.00 元。
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注:无。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注:无。
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 17 页 共 41 页
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息
164.39
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
24.75
应收债 券利 息
-
应收资 产支 持证 券利 息
-
应收买 入返 售证 券利 息
-
应收申 购款 利息
-
应收黄 金合 约拆 借孳 息
-
其他
6.03
合计
195.17
6.4.4.6 其 他资 产
注:无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
4,555.45
银行间 市场 应付 交易 费用
-
合计
4,555.45
6.4.4.8 其 他负 债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
应退替 代款 23,328.25
预提费 用 205,299.25
应付指 数使 用费 10,000.00
可退替 代款 24,287.70
合计
262,915.20
注:1. 可退 替代 款指 投资 者 采用可 以现 金替 代方 式申 购本基 金时 ， 替 代价 格与 该 替代证 券市 价之 差
乘以替 代数 量的 金额 。
2.应退替代款 指投资者 采 用可以现金替 代方式申 购 本基金时，替 代价格与 实 际买入成本 或强制退
款成本 之差 乘以 替代 数量 的金额 。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 18 页 共 41 页
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末 135,539,000.00
135,539,000.00
本期申 购
189,000,000.00
189,000,000.00
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
-205,000,000.00
-205,000,000.00
本期末
119,539,000.00
119,539,000.00
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 5,637,364.61 -13,936,856.55 -8,299,491.94
本期利 润
-6,746,592.94 -16,522,673.33 -23,269,266.27
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的变 动数
-454,604.52 1,951,824.12 1,497,219.60
其中： 基金 申购 款
4,795,423.39 -20,639,164.10 -15,843,740.71
基金赎 回款
-5,250,027.91 22,590,988.22 17,340,960.31
本期已 分配 利润
- - -
本期末
-1,563,832.85 -28,507,705.76 -30,071,538.61
6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
6,964.17
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
1,423.83
其他
642.33
合计
9,030.33
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
-4,293,161.96
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-2,765,574.44
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-7,058,736.40 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 19 页 共 41 页
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
79,638,047.11
减：卖 出股 票成 本总 额
83,931,209.07
买卖股 票差 价收 入
-4,293,161.96
6.4.4.12.3 股 票投 资收益 —— 赎回差 价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30日
赎回基 金份 额对 价总 额
187,659,039.69
减：现 金支 付赎 回款 总额
80,319,320.69
减：赎 回股 票成 本总 额
110,105,293.44
赎回差 价收 入
-2,765,574.44
6.4.4.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总 额
134,656.14
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成 本
总额
113,800.00
减：应 收利 息总 额
74.09
买卖债 券差 价收 入
20,782.05
6.4.4.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注:无。
6.4.4.14 贵金 属 投资收 益
注:无。
6.4.4.15 衍 生工 具收益
注:无。
6.4.4.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益
831,893.80 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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基金投 资产 生的 股利 收益
-
合计
831,893.80
6.4.4.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
-16,522,673.33
股票投 资
-16,522,673.33
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-
权证投 资
-
3.其他
-
减： 应税 金融 商品 公允 价值 变动产 生的 预估 增值
税
-
合计
-16,522,673.33
注: 本 基 金 本 报 告 期公 允 价值 变 动 收 益 — 股 票投 资 中包 括 可 退 替 代 款 产生 的 公允 价 值 变 动 损 益为
36.00 元。
6.4.4.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入
-
替代损 益
107,118.49
合计
107,118.49
注: 替 代损 益收 入是 指投 资 者 采用 可以 现金 替代 方式 申购本 基金 时 ， 补入 被替 代 股票的 实际 买入 成
本与申购确认 日估值的 差 额，或强制退 款的被替 代 股票在强制退 款计算日 与 申购确认日 估值的差
额。
6.4.4.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
109,096.33
银行间 市场 交易 费用
-
合计
109,096.33
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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6.4.4.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用
26,778.95
信息披 露费
148,767.52
指数使 用费 20,000.00
银行费 用 216.00
上市费 29,752.78
合计
225,515.25
注: 指 数使 用费 为支 付标 的 指数供 应商 的标 的指 数许 可使用 费 ， 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.03% 的
年费率 计提 ， 逐日 累计 ， 按季支 付 。 标 的指 数许 可 使用费 的收 取下 限为 每季度 人 民币 10,000 元。
6.4.4.21 分 部报 告
无。
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
无。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大 利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注: 1. 下述 关联 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
2. 根 据 《 南方 基金 管理 有限公 司法 定名 称变 更的 公告》 ， 公 司名 称由 “南 方 基金管 理有 限公 司”
变更为 “南 方基 金管 理股 份有限 公司 ” ， 公司 股权 结构等 事项 未发 生变 化 ， 并已 于2018 年1 月4
日在深 圳市 市场 监督 管理 局完成 相应 变更 登记 手续 。
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 22 页 共 41 页
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 131,823,847.52 84.47
华泰证 券 4,006,871.57 2.57
6.4.7.1.2 权 证交 易
注:无。
6.4.7.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券 397.93 2.55
85.87 1.88
兴业证 券 13,184.67 84.49
2,913.07 63.95
注:1. 上述 佣金 参考 市场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定 ， 以 扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
268,444.61
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
-
注: 支 付基 金管 理人 南方 基 金的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值0.50% 的年 费率计 提， 逐日 累计有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.50% / 当年 天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
53,688.91
注: 支 付基 金托 管人 中国 工 商银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.10% 的年 费率计 提 ， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:无。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12月31日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比
例（% ）
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
（% ）
南 方 中 证 申 万
有 色 金 属ETF 联
接基金
35,068,500.00
29.34
26,688,000.00
19.69
注: 证申万有色 金属 ETF 联接基金投资 本基金相 关 的费用按基金 合同和更 新 的招募说明书 的有关
规定以 及与 券商 约定 的席 位佣金 费率 支付 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年 6 月 30 日
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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期末余 额
当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公 司
1,069,690.03
6,964.17
注: 本 基金 由基 金托 管人 中 国工商 银行 保管 的银 行存 款，按 银行 约定 利率 计息 。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注:无。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.8 利 润分 配情况
注:无。
6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日) 本基 金持 有的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注:无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
000426
兴业
矿业
2018-06-18
重大
事项
7.21 - - 115,100 1,076,308.65 829,871.00 -
000603
盛达
矿业
2018-06-11
拟筹
划重
大资
产重
组
10.83 - - 17,100 210,762.08 185,193.00 -
002716
金贵
银业
2018-05-03
重大
资产
重组
16.84 - - 50,400 978,328.61 848,736.00 -
600490
鹏欣
资源
2018-04-16
重大
资产
重组
8.67 - - 172,000 1,596,211.65 1,491,240.00 -
600687
刚泰
控股
2018-06-11
重要
事项
未公
告
9.09 - - 65,300 725,505.72 593,577.00 -
注: 本 基金 截至2018 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注:无。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是被动 式指数基 金 ，紧密跟踪中 证申万有 色 金属指数，具 有与中证 申 万有色金属指 数
以及中证申万 有色金属 指 数所代表的股 票市场相 似 的风险收益特 征，属于 证 券投资基金 中风险较
高、收益较高 的品种。 本 基金以中证申 万有色金 属 指数成份股、 备选成份 股 为主要投资 对象。本
基金采用完全 复制法， 跟 踪中证申万有 色金属指 数 ，以完全按照 中证申万 有 色金属指数 成份股组
成及其权重构 建基金股 票 投资 组合为原 则，进行 被 动式指数化投 资。股票 在 投资组合中 的权重原
则上根 据中 证申 万有 色金 属指数 成份 股及 其权 重的 变动而 进行 相应 调整 。 但 在 因特殊 情况(如 流动
性不足等) 导 致 无 法获 得 足够 数 量 的 股 票 时 ，基 金 管理 人 将 搭 配 使 用 其他 合 理方 法 进 行 适 当 的替
代，力 求与 中证 申万 有色 金属指 数的 跟踪 偏离 度与 跟踪误 差的 最小 化。
本基金的基 金管理人 奉 行全面风险管 理体系的 建 设，建立了以 风险控制 委 员会为核心 的、由督
察长 、 风 险控 制委 员会 、 监 察稽核 部 、 风 险管 理部 和 相关业 务部 门构 成的 四级 风险管 理架 构体 系 。
本基金的基金 管理人在 董 事会下设立风 险管理委 员 会，负 责制定 风险管理 的 宏观政策， 审议通过
风险控制的总 体措施等 ； 在管理层层面 设立风险 控 制委员会，讨 论和制定 公 司日常经营 过程中风
险防范和控制 措施；在 业 务操作层面风 险管理职 责 主要由监察稽 核部和风 险 管理部负责 ，协调并
与各部门合作 完成运作 风 险管理以及进 行投资风 险 分析与绩效评 估，督察 长 负责组织指 导监察稽
核工作 。
本基金的基 金管理人 对 于金融工具的 风险管理 方 法主要是通过 定性分析 和 定量分析的 方法去估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 同类风险
损失的频度。 而从定量 分 析的角度出发 ，根据本 基 金的 投资目标 ，结合基 金 资产所运用 金融工具
特征通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将风 险控 制 在可承 受的 范围 内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基 金管理人 在 交易前对交易 对手的资 信 状况进行了充 分的评估 。 本基金的银 行存款存
放在本基金的 托管行中 国 工商银行，因 而与银行 存 款相关的信用 风险 不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基 金管理人 建 立了信用风险 管理流程 ， 通过对投资品 种信用等 级 评估来控制 证券发行
人的信用风险 。信用等 级 评估以内部信 用评级为 主 ，外部信用评 级为辅。 内 部债券信用 评级主要
考察发 行人 的经 营风 险 、 财务风 险和 流动 性风 险 ， 以及信 用产 品的 条款 和担 保人的 情况 等 。 此 外 ，
本基金的基金 管理人根 据 信用产品的内 部评级， 通 过单只信用产 品投资占 基 金资产净值 的比例及
占发行 量的 比例 进行 控制 ，通过 分散 化投 资以 分散 信用风 险。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险来自调整 基金投资 组 合时，由于部 分成份股 流 动性差，导致 本基金难 以 及时完成组 合调整，
或承受 较大 市场 冲击 成本 ，从而 造成 基金 投资 组合 收益偏 离标 的指 数收 益的 风险。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本基 金所 承担 的全 部金 融负债 的合 约约 定到 期日 均为一 个月 以内 且 不
计息。 本基 金赎 回基 金份 额采用 一篮 子股 票形 式， 流动性 风险 相对 较低 。
6.4.10.3.1 报告 期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本 基金所持 部分证 券在证券交易 所上市， 其 余亦可在银行 间同业市 场 交易，部分基 金资产
流通暂时受限 制不能自 由 转让的情况参 见附注 6.4.9。此外，本基 金可通过 卖 出回购金融资 产方
式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有的 债券投资 的 公允价值。 本基金主
动投资 于流 动性 受限 资产 的市值 合计 不得 超过 基金 资产净 值 的15% 。
同时， 本基金的 基金 管理人通过合 理分散逆 回 购交易的到期 日与交易 对 手的集中度； 按照穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了 逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上 述各项流 动性指标的监 测结果及 流 动性风险管理 措施的实 施 ，本基金在本 报告期
内流动 性情 况良 好。
注 ： 流 动性 受限 资产的 计算 口径 见 《 公开 募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管理 规定 》
第四十 条。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值 或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基 金管理人 定 期对本基金面 临的利率 敏 感性缺口进行 监控，并 通 过调整投资 组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有 及承担的 大 部分金融资产 和金融负 债 不计息， 因此 本基金的 收 入及经营活 动的现金
流量在很大程 度上独立 于 市场利率变化 。本基金 持 有的利率敏感 性资产主 要 为银行存款 、结算备
付金、 存出 保证 金及 债券 投资等 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 1,069,690.03 - - - 1,069,690.03
结算备 付金 60,963.55 - - - 60,963.55
存出保 证金 14,771.83 - - - 14,771.83
交易性 金融 资产 - - - 88,762,384.57 88,762,384.57
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收利 息 - - - 195.17 195.17
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - 10,161.35 10,161.35
其他资 产 - - - - -
资产总 计
1,145,425.41 - - 88,772,741.09 89,918,166.50 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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负债
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 38,607.72 38,607.72
应付托 管费 - - - 7,721.53 7,721.53
应付证 券清 算款 - - - 136,903.24 136,903.24
卖出回 购金 融资 产
款
- - - - -
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 4,555.45 4,555.45
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
应交税 费 - - - 1.97 1.97
其他负 债 - - - 262,915.20 262,915.20
负债总 计
- - - 450,705.11 450,705.11
利率敏 感度 缺口
1,145,425.41 - - 88,322,035.98 89,467,461.39
上年度 末
2017 年 12 月31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存 款 3,458,414.18 - - - 3,458,414.18
结算备 付金 350,475.47 - - - 350,475.47
存出保 证金 162,343.41 - - - 162,343.41
交易性 金融 资产 - - 113,800.00 125,791,857.40 125,905,657.40
应收证 券清 算款 - - - 403,830.30 403,830.30
应收利 息 - - - 625.33 625.33
资产总 计
3,971,233.06
-
113,800.00
126,196,313.03
130,281,346.09
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,877,623.46 1,877,623.46
应付管 理人 报酬 - - - 51,123.93 51,123.93
应付托 管费 - - - 10,224.78 10,224.78
应付交 易费 用 - - - 19,493.43 19,493.43
其他负 债 - - - 1,083,372.43 1,083,372.43
负债总 计
- -
-
3,041,838.03
3,041,838.03
利率敏 感度 缺口
3,971,233.06
-
113,800.00
123,154,475.00
127,239,508.06
注: 表 中所 示为 本基 金资 产 及负债 的公 允价 值 ， 并按 照 合约规 定的 利率 重新 定价 日或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注: 于2018 年6 月 30 日 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因 此市 场利 率的 变动 对 于本基 金资 产净 值
无重大 影响 。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 29 页 共 41 页
6.4.10.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.10.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市交易的股 票，所面
临的其他价格 风 险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特殊 事项的影 响 ，也可能来 源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金采用 完全复制 法 ，跟踪中证申 万有色金 属 指数，以完全 按照中证 申 万有色金属 指数成份
股组成及其权 重构建基 金 股票投资组合 为原则， 通 过指数化分散 投资降低 其 他价格风险 。本基金
投资组合中， 在建仓完 成 后，本基金 80%以上 的基 金资产投资于 股票。本 基 金投资于中证 申万有
色金属指数成 份股、备 选 成份股的资产 比例不低 于 基金资产净值 的 90% ，且 不低于非现金 基金资
产的 80% 。 此外，本 基金 的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控，定期运 用多种
定量方法对基 金进行风 险 度量，来测试 本基金面 临 的潜在价格风 险，及时 可 靠地对风险 进行跟踪
和控制 。
6.4.10.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017年12月31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资
88,762,384.57
99.21
125,791,857.40
98.86
交易性 金融 资产 －基 金投 资
- - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
88,762,384.57 99.21
125,791,857.40 98.86
6.4.10.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 30 页 共 41 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月 30 日）
上年度 末 （2017 年12 月31 日 ）
分析
1. 业绩 比较 基准 上 升 5% 4,048,402.63 4,875,181.75
2. 业绩 比较 基准 下 降 5% -4,048,402.63 -4,875,181.75
6.4.10.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注:无。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
88,762,384.57 98.71
其中： 股票
88,762,384.57 98.71
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资 产支 持证 券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,130,653.58 1.26
8
其他各 项资 产
25,128.35 0.03
9
合计
89,918,166.50 100.00
注: 上 表中 的股 票投 资项 含 可退替 代款 估值 增值 ， 而7.2 的 合计 项中 不含 可退 替代款 估值 增值。
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
25,342,899.57 28.33
C
制造业
63,234,256.00 70.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 - - 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 31 页 共 41 页
生产和 供应 业
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输 、 仓 储和 邮政
业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件 和 信息
技术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务
业
- -
N
水利 、 环 境和 公共 设施
管理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和 其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
88,577,155.57 99.00
7.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
185,193.00 0.21
C
制造业
- -
D
电力、 热力、 燃气 及水
生产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输 、 仓 储和 邮政
业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和 信息
技术服 务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 - - 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 32 页 共 41 页
业
N
水利 、 环 境和 公共 设施
管理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和 其他
服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
185,193.00 0.21
7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注:本基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1
期 末指 数投 资按公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601899 紫金矿 业 1,581,400 5,708,854.00 6.38
2 603799 华友钴 业 54,373 5,299,736.31 5.92
3 002466 天齐锂 业 104,595 5,186,866.05 5.80
4 002460 赣锋锂 业 118,900 4,587,162.00 5.13
5 600516 方大炭 素 163,500 3,986,130.00 4.46
6 601600 中国铝业 1,002,100 3,848,064.00 4.30
7 600111 北方稀 土 332,200 3,780,436.00 4.23
8 600547 山东黄 金 113,100 2,705,352.00 3.02
9 600362 江西铜 业 158,000 2,504,300.00 2.80
10 002340 格林美 407,100 2,462,955.00 2.75
11 600673 东阳光 科 225,900 2,333,547.00 2.61
12 600219 南山铝 业 845,700 2,291,847.00 2.56
13 603993 洛阳钼 业 349,900 2,200,871.00 2.46
14 000630 铜陵有 色 962,600 2,127,346.00 2.38
15 600497 驰宏锌 锗 388,000 2,114,600.00 2.36
16 600392 盛和资 源 123,500 2,004,405.00 2.24
17 600549 厦门钨 业 129,410 1,964,443.80 2.20
18 000060 中金岭 南 380,750 1,850,445.00 2.07
19 601168 西部矿 业 290,600 1,824,968.00 2.04
20 600489 中金黄 金 263,000 1,793,660.00 2.00
21 600711 盛屯矿 业 178,700 1,613,661.00 1.80
22 000975 银泰资 源 151,200 1,533,168.00 1.71
23 000960 锡业股 份 127,300 1,528,873.00 1.71
24 600490 鹏欣资 源 172,000 1,491,240.00 1.67 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 33 页 共 41 页
25 000878 云南铜 业 129,600 1,236,384.00 1.38
26 000807 云铝股 份 237,608 1,230,809.44 1.38
27 000831 五矿稀 土 104,800 1,219,872.00 1.36
28 000970 中科三 环 130,000 1,215,500.00 1.36
29 000813 德展健 康 136,300 1,123,112.00 1.26
30 300618 寒锐钴 业 8,560 1,098,590.40 1.23
31 002600 领益智 造 206,200 1,070,178.00 1.20
32 000697 炼石有 色 68,100 977,916.00 1.09
33 000758 中色股 份 209,500 942,750.00 1.05
34 601958 金钼股 份 147,600 925,452.00 1.03
35 600614 鹏起科 技 161,200 920,452.00 1.03
36 002501 利源精 制 147,600 915,120.00 1.02
37 002155 湖南黄 金 127,700 873,468.00 0.98
38 002716 金贵银 业 50,400 848,736.00 0.95
39 000426 兴业矿 业 115,100 829,871.00 0.93
40 603260 合盛硅 业 11,000 776,270.00 0.87
41 000612 焦作万 方 144,900 760,725.00 0.85
42 600259 广晟有 色 23,000 673,440.00 0.75
43 601069 西部黄 金 38,700 649,773.00 0.73
44 002203 海亮股 份 77,200 625,320.00 0.70
45 600338 西藏珠 峰 29,900 619,528.00 0.69
46 600687 刚泰控 股 65,300 593,577.00 0.66
47 300666 江丰电 子 9,800 540,274.00 0.60
48 601212 白银有 色 127,600 521,884.00 0.58
49 601020 华钰矿 业 24,183 333,483.57 0.37
50 603612 索通发 展 10,900 311,740.00 0.35
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股 ）
公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000603 盛达矿 业 17,100 185,193.00 0.21
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比 例(%)
1 002466 天齐锂 业 10,109,885.76 7.95
2 002460 赣锋锂 业 7,765,404.59 6.10
3 002340 格林美 4,840,270.00 3.80
4 000630 铜陵有 色 4,433,593.00 3.48 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 34 页 共 41 页
5 000060 中金岭 南 4,417,141.52 3.47
6 000960 锡业股 份 3,269,298.00 2.57
7 000878 云南铜 业 2,952,391.73 2.32
8 000975 银泰资 源 2,899,538.99 2.28
9 000970 中科三 环 2,873,565.83 2.26
10 000807 云铝股 份 2,793,645.00 2.20
11 002600 领益智 造 2,576,514.30 2.02
12 000831 五矿稀 土 2,201,822.00 1.73
13 000758 中色股 份 1,991,174.82 1.56
14 002501 利源精 制 1,981,907.96 1.56
15 000612 焦作万 方 1,859,187.31 1.46
16 002155 湖南黄 金 1,845,146.10 1.45
17 000426 兴业矿 业 1,750,015.72 1.38
18 000813 德展健 康 1,395,040.00 1.10
19 000697 炼石有 色 1,276,743.00 1.00
20 002716 金贵银 业 1,261,561.60 0.99
注: 买 入包 括二 级市 场上 主 动的买 入、 新股、 配股 、 债转股 、 换 股及 行权 等获 得的股 票， 买入 金额
按成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例(%)
1 002466 天齐锂 业 11,324,559.87 8.90
2 002460 赣锋锂 业 8,634,822.78 6.79
3 002340 格林美 5,297,576.00 4.16
4 000630 铜陵有 色 4,858,866.00 3.82
5 000060 中金岭 南 4,816,249.71 3.79
6 000960 锡业股 份 3,598,523.33 2.83
7 000878 云南铜 业 3,199,581.00 2.51
8 000970 中科三 环 3,096,568.00 2.43
9 000975 银泰资 源 2,980,756.13 2.34
10 002600 领益智 造 2,902,136.00 2.28
11 000807 云铝股 份 2,475,266.84 1.95
12 000831 五矿稀 土 2,350,533.50 1.85
13 000758 中色股 份 2,033,018.70 1.60
14 000969 安泰科 技 1,966,357.81 1.55
15 000612 焦作万 方 1,901,251.00 1.49
16 002501 利源精 制 1,889,500.00 1.48
17 002155 湖南黄 金 1,829,430.90 1.44
18 000426 兴业矿 业 1,691,063.07 1.33 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 35 页 共 41 页
19 002716 金贵银 业 1,437,623.00 1.13
20 000603 盛达矿 业 1,429,484.00 1.12
注: 卖 出包 括二 级市 场上 主 动的卖 出 、 换 股 、 要 约收 购 、 发行 人回 购及 行权 等 减少的 股票 ， 卖出 金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
77,053,787.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
79,638,047.11
注: 买 入股 票成 本 、 卖 出股 票收入 均按 买卖 成交 金额 （成 交单 价乘 以成 交数 量 ） 填 列 ， 不 考虑 相关
交易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
7.10.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性 风险 和某 些特 殊情
况下的 流动 性风 险等 ，主 要采用 流动 性好 、交 易活 跃的股 指期 货合 约， 通过 多头或 空头 套期 保值
等策略 进行 套期 保值 操作 。本基 金力 争利 用股 指期 货的杠 杆作 用， 降低 股票 仓位频 繁调 整的 交易
成本和 跟踪 误差 ，达 到有 效跟踪 标的 指数 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 36 页 共 41 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期 是否出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 收到公 开谴 责、处 罚的 情形
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告 编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
基 金投 资的 前十名 股票 是否 超出基 金合 同规定 的备 选股票 库
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
14,771.83
2
应收证 券清 算款
10,161.35
3
应收股 利
-
4
应收利 息
195.17
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
25,128.35
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1
期 末指 数投 资前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
7.12.5.2
期 末积 极投 资前五 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
公司名 称
流通受 限部 分的 公允
价值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况
说明
1 000603 盛达矿 业 185,193.00 0.21 重大事 项停 牌
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 37 页 共 41 页
持有人 户
数( 户)
户均持 有
的基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
中国工 商银 行股 份有 限公
司-南 方中 证申 万有 色金
属交易 型开 放式 指数 证券
投资基 金发 起式 联接 基金
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额
比例（%）
2,658 44,973.29 2,998,384.00 2.51
81,472,116.00 68.16
35,068,500.00 29.34
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号
持有人 名称
持有份 额（ 份）
占上市 总份 额比 例（%）
1 梁惠卿 2,418,700.00 2.02
2 广发证 券股 份有 限公 司 2,247,284.00 1.88
3 魏岩 1,214,700.00 1.02
4 冯延广 1,204,200.00 1.01
5 谢玉皇 1,093,000.00 0.91
6 赵松林 1,000,000.00 0.84
7 马启红 1,000,000.00 0.84
8 任兴旺 987,800.00 0.83
9 朱国安 832,000.00 0.70
10 戴敏 800,000.00 0.67
11 中国工 商银 行股 份有 限
公司－ 南方 中证 申万 有
色金属 交易 型开 放式 指
数证券 投资 基金 发起 式
联接基 金
35,068,500.00 29.34
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注: 本 公司 的所 有从 业人 员(包含 高级 管理 人员 、 基金 投资和 研究 部门 负责 人和 本基金 基金 经理)
均未持 有本 基金 份额 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 情况
注: 本 公司 的高 级管 理人 员 、 基金 投资 和研 究部 门负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金 份额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年 8 月 3 日）基
金份额 总额
447,539,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额
135,539,000.00 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
第 38 页 共 41 页
本报告 期基 金总 申购 份额
189,000,000.00
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
205,000,000.00
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
119,539,000.00
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金 份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门没 有发 生重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽 查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证 券 1 131,823,847.52 84.47% 13,184.67 84.49% -
中信建 投 1 10,525,537.81 6.74% 1,052.55 6.75% -
海通证 券 1 9,694,240.32 6.21% 969.30 6.21% -
华泰证 券 1 4,006,871.57 2.57% 397.93 2.55% - 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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广发证 券 1 4,730.00 0.00% - - -
中投证券 1 - - - - -
注: 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关 于完善 证券 投资 基金 交易 席位制 度有 关问 题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3 、 资讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
广发证 券 - -
- -
- -
海通证 券 - -
- -
- -
华泰证 券 - -
- -
- -
兴业证 券 134,656.14 100.00%
- -
- -
中投证 券 - -
- -
- -
中信建 投 - -
- -
- -
10.8 其 他重 大事件
序号
公告事 项
法定披 露方 式
法定披 露日 期
有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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1
南方基金关于南方中证申万有色金
属交易型开放式指数证券投资基金
增加长城证券为申购赎回代理券商
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 01 月 17 日
2
南方基金关于南方中证申万有色金
属交易型开放式指数证券投资基金
增加国盛证券为申购赎回代理券商
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 02 月 07 日
3
南方基金关于南方中证申万有色金
属交易型开放式指数证券投资基金
增加国泰君安为申购赎回代理券商
的公告
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 02 月 08 日
4
南方中证申万有色金属交易型开放
式指数 证券 投资 基金 招募 说明书 （ 更
新） （2018 年第1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 09 日
5
南方中证申万有色金属交易型开放
式指数 证券 投资 基金 招募 说明书 （ 更
新）摘 要（2018 年第 1 号）
中国证 券报 、 上 海证 券
报、证 券时 报
2018 年 03 月 09 日
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（% ）
联接基金
1
201801
04-201
80630
26,688,000.00
11,592,500.00
3,212,000.00
35,068,500.00
29.34
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20% 的基金份额持有人，在特定 赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理
价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投 资和份 额折 算。 有色金属 ETF2018 年半年度报 告
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11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 南 方中证 申万 有色 金属 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金的文 件。
2 、南 方中 证申 万 有色金 属交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 基金 合同 。
3 、南 方中 证申 万 有色金 属 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 托管 协议 。
4 、南 方中 证申 万 有色金 属交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金 2018 年 半 年度报 告原 文
5 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照。
6 、报 告期 内在 选 定报刊 上披 露的 各项 公告 。
12.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层。
12.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
