鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基
金2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 2页 共 31页
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日。 鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 3页 共 31页
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华量化策略混合
场内简称
-
基金主代码
004489
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年6月21日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 19,468,465.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过灵活运用多种量化投资策略，在充分控制基金财产风险和保
证基金资产流动性的基础上，力争实现基金资产长期稳健的保值增值。
投资策略
1、资产配置策略 本基金依据宏观和行业经济变量、资本市场金融时间
序列数据等构建量化模型和工具对市场的投资者行为、市场情绪、风险
偏好等进行系统分析和评估。通过基本面分析框架与量化模型相结合的
方式综合评估不同大类资产在不同时期的投资价值及其风险收益特征，
在股票、债券和货币等资产间进行大类资产的灵活配置。在基金合同要
求内，合理使用金融工具动态调整组合的风险暴露，以期达到控制组合
下行风险实现稳健增值的目标。 2、股票投资策略 本基金以量化方法
构建股票组合，并结合基本面研究成果对股票组合进行评估，剔除投资
风险较大的个股，以期获得相对市场表现的长期稳定的超额回报。量化
选股体系包括量化选股模型、风险评估模型以及组合优化模型等。
（1）量化选股模型 本基金将以多因子量化选股模型构建股票组合。多
因子模型针对个股构建价值（value）、质量（quality）、动量
（momentum）、成长（growth）、一致预期（consensus
expectation）等因子，通过量化方法处理因子与个股超额回报之间的
特征关系，挑选出具有基本面逻辑支撑和统计意义有效的因子组合，进
而得出具有稳定超额回报的股票组合。由于宏观经济环境和市场环境总
是变化的，本基金将在充分评估的基础上对因子组合进行动态调整。
（2）风险评估模型 本基金将对股票组合的风险暴露进行分解，构建风
险因子。在分析个股的风险因子暴露程度后，通过量化方法对投资组合
的风险进行综合评估，最终将投资组合风险控制在目标范围内。 （3）
组合优化模型 本基金将综合考虑量化选股模型、风险评估模型、交易
和冲击成本、投资品种和比例限制，最终得出优化目标下的个股及权重，
形成组合优化模型。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策
略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略
等积极投资策略，灵活地调整组合的券种搭配，精选安全边际较高的个鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 4页 共 31页
券，力争实现组合的保值增值。 4、权证投资策略 本基金通过对权证
标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策
略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。
5、资产支持证券的投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资
产配置进行资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险
和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的
约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。 6、
股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收
益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，
实现股票组合的超额收益。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券
基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益
的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
信息披露负
责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中
心第43层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年01月01日-2018年06月30日 )
本期已实现收益
-1,593,794.53
本期利润
-2,647,551.43
加权平均基金份额本期利润
-0.1024
本期基金份额净值增长率
-14.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.1346
期末基金资产净值
16,847,983.16鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 5页 共 31页
期末基金份额净值
0.8654
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值
增长率标
准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准
收益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去一个月
-4.20 0.72 -3.54 0.64 -0.66 0.08
过去三个月
-7.68 0.72 -3.98 0.57 -3.70 0.15
过去六个月
-14.57 0.98 -4.46 0.58 -10.11 0.40
过去一年
-13.87 0.73 0.18 0.47 -14.05 0.26
自基金成立
起至今
-13.46 0.72 2.01 0.47 -15.47 0.25
注:业绩比较基准=沪深300 指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 6页 共 31页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2018年6月，公司管理资产总规模达到
5,232.30亿元，管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。
经过近20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
余斌
本基金基金
经理
2017-06-21 - 11
余斌先生，国籍中国，
经济学硕士，11年
证券从业经验。曾任
职于招商证券股份有
限公司，担任风险控
制部市场风险分析师；鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 7页 共 31页
2009年10月加盟鹏
华基金管理有限公司，
历任机构理财部大客
户经理、量化投资部
量化研究员，先后从
事特定客户资产管理
业务产品设计、量化
研究等工作；
2014年05月担任鹏
华证券保险分级基金
基金经理，2014年
05月担任鹏华信息
分级基金基金经理，
2014年11月担任鹏
华国防分级基金基金
经理，2015年04月
担任鹏华酒分级基金
基金经理，2015年
05月担任鹏华证券
分级基金基金经理，
2015年06月担任鹏
华环保分级基金基金
经理，2017年06月
担任鹏华空天一体军
工指数（LOF）基金
基金经理，2017年
06月担任鹏华量化
策略混合基金基金经
理，2018年04月担
任鹏华地产分级基金
基金经理。余斌先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理发生变动，增
聘罗捷为本基金基金
经理。
罗捷
本基金基金
经理
2018-03-28 - 6
罗捷先生，管理学硕
士，6年金融证券从
业经验。历任联合证
券研究员、万得资讯
产品经理、阿里巴巴
（中国）网络技术有
限公司产品经理；
2013年8月加盟鹏
华基金管理有限公司，鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 8页 共 31页
曾任监察稽核部高级
金融工程师、量化及
衍生品投资部资深量
化研究员，现任量化
及衍生品投资部投资
经理。2018年01月
担任鹏华深证民营
ETF基金基金经理，
2018年01月担任鹏
华深证民营ETF联接
基金基金经理，
2018年03月担任鹏
华医药指数（LOF）
基金基金经理，
2018年03月担任鹏
华量化先锋混合基金
基金经理，2018年
03月担任鹏华量化
策略混合基金基金经
理。罗捷先生具备基
金从业资格。本报告
期内本基金基金经理
发生变动，增聘罗捷
为本基金基金经理。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 9页 共 31页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金仍然以稳定增值为主要投资目标。投资策略方面，本基金延续量化方法进
行选股与大类资产配置研判。量化选股模型侧重于长期表现有效的因子类别，并重视短期市场情
绪因子的适度把握，从而将模型的短期与长期有效性进行平衡与提高。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
鹏华量化策略混合组合净值增长率-14.57%，业绩比较基准净值增长率-4.54%，同期上证综
指涨跌幅为 -13.90%，深证成指涨跌幅为-15.04%，沪深300指数涨跌幅为-12.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，中国的宏观经济大概率稳中趋缓。随着国内消费日益成为经济增长的
支撑力量，我们认为经济大幅下行的可能性不大，但是由于贸易战等外部不确定因素的存在，对
经济增长可能会有一定的影响。2018年金融改革进展显著，对市场也造成了相当的冲击，这种
格局在2018年下半年将开始发生一些变化。随着中国经济结构调整的推进，代表新经济的优质
成长股将脱颖而出。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 10页 共 31页
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的
相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-2,620,482.21元，期末基金份额净值
0.8654元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自2017年10月30日至2018年1月15日、2018年1月23日至2018年4月24日、
2018年5月3日至2018年6月29日期间分别出现连续二十个（或以上）工作日基金资产净值
低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 11页 共 31页
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
7,822,618.79 4,244,818.19
结算备付金
360,036.02 1,078,392.70
存出保证金
32,544.90 9,942.22
交易性金融资产
8,906,691.00 5,088,775.45
其中：股票投资
8,906,691.00 5,088,775.45
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 22,000,000.00
应收证券清算款
- 936,556.02
应收利息
1,764.00 -6,899.44
应收股利
- -
应收申购款
1,511.96 11,166.00
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
17,125,166.67 33,362,751.14
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 12页 共 31页
应付证券清算款
- 909,872.36
应付赎回款
945.63 51,061.06
应付管理人报酬
22,366.40 47,128.23
应付托管费
3,727.73 7,854.68
应付销售服务费
- -
应付交易费用
41,282.62 60,499.65
应交税费
0.36 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
208,860.77 160,000.00
负债合计
277,183.51 1,236,415.98
所有者权益：
实收基金
19,468,465.37 31,714,802.00
未分配利润
-2,620,482.21 411,533.16
所有者权益合计
16,847,983.16 32,126,335.16
负债和所有者权益总计
17,125,166.67 33,362,751.14
注: 报告截止日2018年06月30日，基金份额净值0.8654元，基金份额总额19,468,465.37份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日 至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年06月21日（基
金合同生效日） 至
2017年06月30日
一、收入
-2,027,074.81 1,195,991.48
1.利息收入
98,574.97 351,824.85
其中：存款利息收入
34,262.25 23,863.09
债券利息收入
15.30 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
64,297.42 327,961.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-1,421,150.95 -
其中：股票投资收益
-1,536,272.79 -鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 13页 共 31页
基金投资收益
- -
债券投资收益
10,002.02 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
105,119.82 -
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-1,053,756.90 -
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
349,258.07 844,166.63
减：二、费用
620,476.62 148,702.79
1．管理人报酬
6.4.8.2.1 185,651.44 118,142.99
2．托管费
6.4.8.2.2 30,941.97 19,690.50
3．销售服务费
6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
245,069.38 -
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
0.05 -
7．其他费用
158,813.78 10,869.30
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-2,647,551.43 1,047,288.69
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-2,647,551.43 1,047,288.69
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
31,714,802.00 411,533.16 32,126,335.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,647,551.43 -2,647,551.43
三、本期基金份额交易
-12,246,336.63 -384,463.94 -12,630,800.57鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 14页 共 31页
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
58,618,181.23 -3,039,505.92 55,578,675.31
2.基金赎回款
-70,864,517.86 2,655,041.98 -68,209,475.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
19,468,465.37 -2,620,482.21 16,847,983.16
上年度可比期间
2017年06月21日（基金合同生效日） 至 2017年06月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
319,347,198.32 - 319,347,198.32
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,047,288.69 1,047,288.69
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-112,405,472.67 -56,202.72 -112,461,675.39
其中：1.基金申购款
93,826.60 46.92 93,873.52
2.基金赎回款
-112,499,299.27 -56,249.64 -112,555,548.91
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
206,941,725.65 991,085.97 207,932,811.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 15页 共 31页
员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金注册的
批复》（证监许可 [2016] 2346号文）批准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》及其配套规则和《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，
基金合同于2017年6月21日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模
为319,347,198.32份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为
中国建设银行股份有限公司（以下简称：建设银行）。
本基金于2017年5月18日至2017年 8月17日募集，并提前于2017年6月16日募集完毕。募
集期间净认购资金人民币319,244,389.37 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币
102,808.95 元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计319,347,198.32份。上述募集
资金已由普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了普华永道中天验字
（2017）第582号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《鹏华量化策略灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、
企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小
企业私募债等）、货币市场工具（含同业存单等）、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或
监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例
合计不低于基金资产净值的5%。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，
本基金的投资范围会做相应调整。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+中证
全债指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 16页 共 31页
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华量化策略灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 17页 共 31页
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注:无。
6.4.8.1.2 债券交易
注:无。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 18页 共 31页
6.4.8.1.3 债券回购交易
注:无。
6.4.8.1.4 权证交易
注:无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注:无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年06月21日（基金合
同生效日） 至 2017年
06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
185,651.44 118,142.99
其中：支付销售机构的客户维护费
118,307.08 -
注:（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月
支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费
用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年06月21日（基金合
同生效日） 至 2017年
06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
30,941.97 19,690.50
注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 19页 共 31页
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年06月21日（基金合同生效日）
至 2017年06月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
7,822,618.79 27,144.08 29,629,871.89 23,863.09
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:截至本报告期末,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票、债券及权证。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 20页 共 31页
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
300072
三聚
环保
2018-06-19
重大事
项
23.28
2018
年
7月
10日
24.00 11,300310,995.27263,064.00 -
601390
中国
中铁
2018-05-07
重大事
项
6.44
2018
年
8月
20日
7.25 16,200121,662.00104,328.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
8,906,691.00 52.01
其中：股票
8,906,691.00 52.01
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,182,654.81 47.78
8
其他各项资产
35,820.86 0.21
9
合计
17,125,166.67 100.00鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 21页 共 31页
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
51,725.00 0.31
B
采矿业
177,051.00 1.05
C
制造业
3,738,844.00 22.19
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
64,976.00 0.39
E
建筑业
349,458.00 2.07
F
批发和零售业
437,968.00 2.60
G
交通运输、仓储和邮政业
168,144.00 1.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
284,473.00 1.69
J
金融业
2,751,147.00 16.33
K
房地产业
500,353.00 2.97
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
44,829.00 0.27
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
227,808.00 1.35
R
文化、体育和娱乐业
109,915.00 0.65
S
综合
- -
合计
8,906,691.00 52.87
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601288
农业银行
126,200 434,128.00 2.58
2 600016
民生银行
58,900 412,300.00 2.45
3 601166
兴业银行
28,600 411,840.00 2.44
4 601318
中国平安
6,900 404,202.00 2.40
5 600519
贵州茅台
500 365,730.00 2.17
6 601628
中国人寿
15,000 337,800.00 2.00鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 22页 共 31页
7 000423
东阿阿胶
4,900 263,669.00 1.56
8 300072
三聚环保
11,300 263,064.00 1.56
9 600340
华夏幸福
9,800 252,350.00 1.50
10 000333
美的集团
4,500 234,990.00 1.39
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公
司网站http://www.phfund.com.cn的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318
中国平安
3,983,428.00 12.40
2 600519
贵州茅台
2,219,720.00 6.91
3 600036
招商银行
2,073,508.00 6.45
4 600030
中信证券
1,862,699.00 5.80
5 601288
农业银行
1,812,607.00 5.64
6 601398
工商银行
1,808,312.00 5.63
7 000725
京东方Ａ
1,446,026.00 4.50
8 000333
美的集团
1,386,753.00 4.32
9 000001
平安银行
1,216,651.00 3.79
10 601688
华泰证券
1,048,713.00 3.26
11 600887
伊利股份
1,044,493.40 3.25
12 601601
中国太保
1,038,736.00 3.23
13 000651
格力电器
966,612.82 3.01
14 000858
五 粮 液
951,944.00 2.96
15 601166
兴业银行
913,794.00 2.84
16 601006
大秦铁路
865,211.00 2.69
17 600016
民生银行
807,576.00 2.51
18 300072
三聚环保
738,233.00 2.30
19 601988
中国银行
696,708.00 2.17
20 000776
广发证券
646,076.00 2.01
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601318
中国平安
3,332,919.85 10.37
2 600036
招商银行
2,190,033.00 6.82
3 600519
贵州茅台
2,043,251.00 6.36鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 23页 共 31页
4 601398
工商银行
1,875,395.41 5.84
5 600030
中信证券
1,870,258.00 5.82
6 601288
农业银行
1,397,568.00 4.35
7 000333
美的集团
1,231,181.36 3.83
8 000001
平安银行
1,173,937.20 3.65
9 000725
京东方Ａ
1,136,447.00 3.54
10 601601
中国太保
1,055,696.00 3.29
11 600887
伊利股份
1,033,303.01 3.22
12 000651
格力电器
934,326.00 2.91
13 601006
大秦铁路
891,857.91 2.78
14 000858
五 粮 液
874,170.46 2.72
15 601688
华泰证券
737,796.00 2.30
16 002415
海康威视
683,851.25 2.13
17 601988
中国银行
672,099.00 2.09
18 600276
恒瑞医药
644,955.60 2.01
19 000002
万 科Ａ
618,814.00 1.93
20 600104
上汽集团
606,687.00 1.89
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
85,942,928.59
卖出股票收入（成交）总额
79,534,983.35
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注:无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 24页 共 31页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
32,544.90
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 25页 共 31页
4
应收利息
1,764.00
5
应收申购款
1,511.96
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
35,820.86
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 300072
三聚环保
263,064.00 1.56
重大事项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
752 25,888.92 - - 19,468,465.37 100.00
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
19.81 0.0001
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监
会规定及相关管理制度的规定。鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 26页 共 31页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:（1）截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人投资、持有本基金
符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
（2）本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年6月21日）
基金份额总额
319,347,198.32
本报告期期初基金份额总额
31,714,802.00
本报告期基金总申购份额
58,618,181.23
减：本报告期基金总赎回份额
70,864,517.86
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
19,468,465.37
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。
基金托管人的重大人事变动：基金托管人本报告期内无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
无
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 27页 共 31页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
天风证券
1
50,421,553.2
6
30.47% 45,949.59 30.47% -
华创证券
1
20,856,832.6
7
12.60% 19,006.92 12.60% -
中航证券
2
17,189,451.7
0
10.39% 15,664.80 10.39% -
海通证券
2
15,363,923.7
3
9.28% 14,001.28 9.28% -
方正证券
2
15,030,694.5
5
9.08% 13,697.44 9.08% -
中金公司
2
13,130,073.5
3
7.93% 11,965.44 7.93% -
长江证券
1 9,405,717.53 5.68% 8,571.68 5.68% -
中信证券
1 7,689,328.75 4.65% 7,006.61 4.65% -
长城证券
1 6,590,650.97 3.98% 6,006.00 3.98% -
国泰君安
2 6,337,205.25 3.83% 5,775.24 3.83% -
安信证券
2 2,046,706.00 1.24% 1,865.18 1.24% -
中信建投
2 1,415,774.00 0.86% 1,290.22 0.86% -
广发证券
1 - - - - -
国金证券
1 - - - - -
光大证券
1 - - - - - 鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 28页 共 31页
东莞证券
2 - - - -
本报告期新
增2个
华西证券
1 - - - - -
平安证券
2 - - - - -
瑞信方正
1 - - - - -
瑞银证券
1 - - - - -
上海证券
1 - - - -
本报告期新
增
申万宏源
1 - - - - -
东海证券
1 - - - -
本报告期新
增
西部证券
1 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
新时代证
券
1 - - - -
本报告期新
增
兴业证券
1 - - - - -
银河证券
1 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
东方证券
1 - - - - -
东方财富
证券
1 - - - - -
中泰证券
2 - - - - -
中投证券
1 - - - - -
德邦证券
1 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 29页 共 31页
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的
咨询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门
定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性
及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在
比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专
用交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
天风证券
- - 42,200,000.00 26.02% - -
华创证券
- - 58,000,000.00 35.76% - -
中航证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
中金公司
1,287,617.80 100.00% - - - -
长江证券
- - - - - -
中信证券
- - 35,000,000.00 21.58% - -
长城证券
- - 27,000,000.00 16.65% - -
国泰君安
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
国金证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - - 鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 30页 共 31页
东莞证券
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
瑞信方正
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
上海证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
东海证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
湘财证券
- - - - - -
新时代证
券
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
东方证券
- - - - - -
东方财富
证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
德邦证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
机构
1
201801
12~201
- 19,450,484.96 19,450,484.96 0.00 0.00 鹏华量化策略混合2018年半年度报告摘要
第 31页 共 31页
80129
个人
1
201804
25~201
80502
- 25,574,335.59 25,574,335.59 0.00 0.00
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值
剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回
申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和
红利再投；2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆
分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2018年08月27日
