鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基
金2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 2页 共 29页
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日。 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 3页 共 29页
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华策略回报混合
场内简称
-
基金主代码
004986
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月6日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,745,342,431.97份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金，在控制风险的前提下灵活地采用多种投资策略，
通过精选个股，力争长期稳健超额回报的目标。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括
GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）
以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经
济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产
的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资
产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金
灵活、务实地采用多种投资策略，包括价值投资、成长投资、主题轮
动、趋势投资等，将各种理念和方法兼容并蓄，作为实现收益的工具
和手段。本基金将重点关注在中国经济持续转型的过程中，因经济结
构优化、产业结构升级、技术创新等制度变革等产生的投资机会，并
投资于其中的优质上市公司的股票。 （1）价值投资策略 本基金通过
寻找价值被低估的股票进行投资，以谋求估值反转带来的收益。通过
运用多项指标如PE、PB、EV/EBITDA等进行相对估值，通过与国内同
行业其它公司估值水平以及国外同行业公司相对估值水平等进行估值
比较，找出价值被相对低估的公司。 （2）成长投资策略 在充分的行
业研究和审慎的公司研究基础上，本基金将关注成长型上市公司，尤
其是中小市值股票中具有潜在高成长性和稳健盈利模式的上市公司。
在具体操作上，以政策分析、行业分析和公司特质分析等基本面定性
分析为主，评估风险，精选投资标的。 （3）主题轮动策略 主题轮动
策略是基于自上而下的投资主题分析框架，综合运用定量和定性的分
析方法，针对经济发展趋势及成长动因进行前瞻性的分析，挖掘市场
的长期性和阶段性主题投资机会，并从中发现与投资主题相符的行业
和具有核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额收益。 （4）趋势
投资策略 公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续性和延
展性，这决定了公司股票价格的长期趋势。同时，在股票市场上，由鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 4页 共 29页
于受到当期各种外部因素的影响，股票价格还具有中、短期趋势。中
期趋势表现为股价相对长期趋势的估值偏离和估值修复过程，而短期
趋势则表现为外部因素影响短期股价偏离和恢复的过程。由于市场反
应不足或反应过度，股票价格的涨跌往往表现出一定的惯性。因此，
可通过基本面分析、行为金融分析和事件分析，利用股价中、短期趋
势的动态特征，进行股票的买入和卖出操作，从而提高单只股票的投
资收益。 3、债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率
曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投
资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，
同时精选个券，以增强组合的持有期收益。 （1）久期策略 久期管理
是债券投资的重要考量因素，本基金将采用以“目标久期”为中心、
自上而下的组合久期管理策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的
形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据，本基金将据此调整组
合长、中、短期债券的搭配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基
金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，
以达到增强组合的持有期收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用
息差策略，以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。
（5）个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收
益率曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特
点等因素，确定其投资价值，选择定价合理或价值被低估的债券进行
投资。 （6）信用策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信
用溢价，根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信用利差的分
析以及对未来信用利差走势的判断，选择信用利差被高估、未来信用
利差可能下降的信用债进行投资。 4、权证投资策略 本基金通过对权
证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价
差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期
收益。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债券是在中国境内
以非公开方式发行和转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。由
于其非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基金将深入研
究发行人资信及公司运营情况，合理合规合格地进行中小企业私募债
券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等
级变化情况，尽力规避风险，并获取超额收益。 6、股指期货投资策
略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过
多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果，实现股票
组合的超额收益。 7、融资投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益
特征的基础上，审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合
风险收益的的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关
融资业务法律法规发生变化，本基金将从其最新规定，以符合上述法
律法规和监管要求的变化。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证综合债指数收
益率×40%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债
券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预期
收益的品种。鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 5页 共 29页
注:无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 张戈 郭明
联系电话
0755-82825720 010-66105798
信息披露负
责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
4006788999 95588
传真
0755-82021126 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心
第43层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年01月01日-2018年06月30日 )
本期已实现收益
89,861,927.54
本期利润
96,899,108.10
加权平均基金份额本期利润
0.0415
本期基金份额净值增长率
8.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0011
期末基金资产净值
1,747,290,812.77
期末基金份额净值
1.0011
注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 6页 共 29页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值
增长率标
准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准
收益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去一个月
-4.03 1.87 -4.40 0.77 0.37 1.10
过去三个月
3.60 1.65 -5.26 0.68 8.86 0.97
过去六个月
8.30 1.50 -6.30 0.69 14.60 0.81
自基金成立
起至今
21.91 1.45 -3.75 0.60 25.66 0.85
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 7页 共 29页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2018年6月，公司管理资产总规模达到
5,232.30亿元，管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。
经过近20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王宗合
本基金基金
经理
2017-09-06 - 12
王宗合先生，国籍中
国，金融学硕士，
12年证券从业经验，
曾经在招商基金从事
食品饮料、商业零售、
农林牧渔、纺织服装、
汽车等行业的研究。
2009年5月加盟鹏
华基金管理有限公司，
从事食品饮料、农林
牧渔、商业零售、造
纸包装等行业的研究
工作，担任鹏华动力
增长混合（LOF）基
金基金经理助理，
2010年12月担任鹏
华消费优选混合基金
基金经理，2012年
06月担任鹏华金刚
保本混合基金基金经
理，2014年07月担
任鹏华品牌传承混合
基金基金经理，
2014年12月担任鹏
华养老产业股票基金鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 8页 共 29页
基金经理，2016年
04月担任鹏华金鼎
保本混合基金基金经
理，2016年06月担
任鹏华金城保本混合
基金基金经理，
2017年02月担任鹏
华安益增强混合基金
基金经理，2017年
07月担任鹏华中国
50混合基金基金经
理，2017年09月担
任鹏华策略回报混合
基金基金经理，现同
时担任权益投资二部
总经理。王宗合先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理未发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 9页 共 29页
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，我们对市场的看法偏中性，但实际市场运行下来，还是比我们的预期要弱，整个市
场呈现了一个下行趋势。在这样的一个情形下，我们判断没有特别大的系统性风险，所以仓位维
持在一个相对较高的水平。市场运行比我们预期要弱很多，我们在此之前并没有做仓位的选择，
而是着重于行业与个股的精选。从结构角度来讲，我们还是坚持找一些看得长、看得远、同时短
期没有特别大问题的细分子行业作为自己的配置重点，组合从行业结构角度来讲，没有什么特别
大的变化，还是以食品饮料、家电、定制家居、医药等行业为主。在个股的选择上，我们做了一
些调整，把一些偏周期的、看不长的个股调到了我们长期看好的公司。虽然上半年的市场走势比
较弱，但是个股的选择、行业的选择还是给组合带来了一定的安全边际。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期净值增长率为8.30%,同期上证综指涨跌幅为 -13.90%，深证成指涨跌幅为-
15.04%，沪深300指数涨跌幅为-12.90%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，目前市场有明显的负反馈效应，我们对市场本身走势是中性偏谨慎的。但是我们
仍然不会以市场的预判涨跌为前提来做投资。在这样一个相对弱的市场中，我们还是希望通过细
分子行业和个股来获取超额收益。我们的理念方法一直没有变，还是坚持原来的方法。这样的情
况下，我们对于短期市场的大幅震荡采取比较淡然的态度。我们认为最重要的还是考虑持仓个股
的基本面是否符合我们的发展预期；个股的估值有没有明显的泡沫化，是不是挤泡沫的一个过程，
如果不存在泡沫的话，我们坚信我们深入研究的个股和行业，在弱势的市场中还是可以应对的。
未来一段时间，我们还是沿袭该基本思路，我们相信优秀行业和个股能带来超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、
独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基
金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐
务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 10页 共 29页
托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行
进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计
核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核
算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验，
熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的相关
规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监
察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定
估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为1,948,380.80元，期末基金份额净值
1.0011元。
2、本基金于2018年1月26日对2017 年年度可供分配利润进行分配，分配金额为
48,648,454.53元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 11页 共 29页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公
司在鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资
基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为48,648,454.53元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资
基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
193,329,590.33 14,495,634.40
结算备付金
346,254.19 -
存出保证金
1,185,269.40 167,834.13
交易性金融资产
1,615,953,760.90 265,498,149.64
其中：股票投资
1,615,953,760.90 265,498,149.64
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
27,943.31 3,299.07
应收股利
- -
应收申购款
4,862,404.87 231,336.86鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 12页 共 29页
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
1,815,705,223.00 280,396,254.10
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
42,847.80 -
应付赎回款
63,946,242.42 1,269,689.11
应付管理人报酬
2,528,457.06 371,883.14
应付托管费
421,409.53 61,980.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,138,013.97 290,305.80
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
337,439.45 137,908.64
负债合计
68,414,410.23 2,131,767.19
所有者权益：
实收基金
1,745,342,431.97 247,203,169.41
未分配利润
1,948,380.80 31,061,317.50
所有者权益合计
1,747,290,812.77 278,264,486.91
负债和所有者权益总计
1,815,705,223.00 280,396,254.10
注: (1)报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.0011元，基金份额总额
1,745,342,431.97份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日 至 2018年6月
30日
一、收入
125,673,571.40
1.利息收入
1,766,019.92
其中：存款利息收入
1,633,681.85
债券利息收入
-鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 13页 共 29页
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
132,338.07
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
104,159,690.63
其中：股票投资收益
85,617,498.37
基金投资收益
-
债券投资收益
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
18,542,192.26
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填
列)
7,037,180.56
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
12,710,680.29
减：二、费用
28,774,463.30
1．管理人报酬
6.4.8.2.1 18,085,509.60
2．托管费
6.4.8.2.2 3,014,251.65
3．销售服务费
6.4.8.2.3 -
4．交易费用
7,512,328.52
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
162,373.53
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
96,899,108.10
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
96,899,108.10
注:本基金基金合同于2017年9月6日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
247,203,169.41 31,061,317.50 278,264,486.91
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 96,899,108.10 96,899,108.10鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 14页 共 29页
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
1,498,139,262.56 -77,363,590.27 1,420,775,672.29
其中：1.基金申购款
4,370,707,795.56 41,814,862.14 4,412,522,657.70
2.基金赎回款
-2,872,568,533.00 -119,178,452.41 -2,991,746,985.41
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -48,648,454.53 -48,648,454.53
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,745,342,431.97 1,948,380.80 1,747,290,812.77
注:本基金基金合同于 2017年9月6日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委
员会 (以下简称“中国证监会”) 《关于准予鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金注册的
批复》（证监许可 [2015] 2737号文）批准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》及其配套规则和《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，
基金合同于2017年9月6日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模
为491,760,953.62份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司（以下简称：工商银行）。
本基金于2017年8月7日至2017年9 月1日募集。募集期间净认购资金人民币
491,532,684.29 元，认购资金在募集期间产生的利息人民币228,269.33 元，募集的有效认购
份额及利息结转的基金份额合计491,760,953.62份。上述募集资金已由普华永道中天会计师事
务所 (特殊普通合伙) 验证，并出具了普华永道中天验字（2017）第800号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《鹏华策略回报灵活配置混合型证券投资基金招募
说明书》的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 15页 共 29页
的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国债、金融债、
企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、中小
企业私募债等）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金可以依照法律法规参与融
资。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 0%－95%；每个交易日
日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。如果法律法规对该比例要求有变更的，以变
更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数
收益率×60%＋中证综合债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华策略回报灵活配
置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发
布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 16页 共 29页
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金公司” 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 17页 共 29页
）
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金基金合同于2017年9月6日生效，无上年度可比期间及可比较数据。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
国信证券
2,195,092,118.71 40.36
6.4.8.1.2 债券交易
注:无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例（%）
国信证券
350,000,000.00 100.00
6.4.8.1.4 权证交易
注:无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 18页 共 29页
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
国信证券
2,000,391.07 40.51 367,925.18 32.33
注:（1）佣金的计算公式
上海/深圳证券交易所的交易佣金=股票买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管
费等由券商承担的费用
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用
协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为鹏华基金公司提供研究服务以及其他研究支
持。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
18,085,509.60
其中：支付销售机构的客户维护费
11,582,037.96
注:1、支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.50%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
3,014,251.65
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费＝鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 19页 共 29页
前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行
193,329,590.33 1,552,163.99
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
2018 2018
新股流通
4.83 4.83 3,41016,470.3016,470.30 -鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 20页 共 29页
技 年
06月
29日
年
07月
09日
受限
603693
江苏新
能
2018
年
06月
25日
2018
年
07月
03日
新股流通
受限
9.00 9.00 5,38448,456.0048,456.00 -
603706
东方环
宇
2018
年
06月
29日
2018
年
07月
09日
新股流通
受限
13.09 13.09 1,76523,103.8523,103.85 -
注:截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券和权证。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
1,615,953,760.90 89.00
其中：股票
1,615,953,760.90 89.00
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 21页 共 29页
7
银行存款和结算备付金合计
193,675,844.52 10.67
8
其他各项资产
6,075,617.58 0.33
9
合计
1,815,705,223.00 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
1,434,376,967.62 82.09
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
108,893.38 0.01
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
176,375.84 0.01
J
金融业
312,099.90 0.02
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
79,391.50 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
180,747,246.67 10.34
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,615,953,760.90 92.48
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600779
水井坊
3,700,906204,401,038.38 11.70
2 300015
爱尔眼科
5,597,623180,747,246.67 10.34
3 600519
贵州茅台
236,426172,936,161.96 9.90鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 22页 共 29页
4 000858
五 粮 液
2,228,460169,362,960.00 9.69
5 000568
泸州老窖
2,765,108168,284,472.88 9.63
6 002304
洋河股份
1,272,622167,477,055.20 9.58
7 000651
格力电器
3,246,349153,065,355.35 8.76
8 603833
欧派家居
898,115114,536,605.95 6.56
9 000333
美的集团
2,121,895110,805,356.90 6.34
10 603801
志邦股份
2,362,077107,427,261.96 6.15
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站http://www.phfund.com.cn的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000651
格力电器
337,720,572.24 121.37
2 600519
贵州茅台
337,524,439.66 121.30
3 000858
五 粮 液
329,727,480.98 118.49
4 600779
水井坊
325,451,393.04 116.96
5 002304
洋河股份
290,943,911.03 104.56
6 000568
泸州老窖
288,281,769.87 103.60
7 000333
美的集团
253,170,106.20 90.98
8 601155
新城控股
245,042,259.56 88.06
9 300015
爱尔眼科
195,969,268.60 70.43
10 600340
华夏幸福
153,625,490.13 55.21
11 603801
志邦股份
135,706,206.45 48.77
12 603833
欧派家居
126,013,660.51 45.29
13 601318
中国平安
116,066,474.76 41.71
14 000002
万 科Ａ
114,140,743.78 41.02
15 600702
舍得酒业
39,510,566.87 14.20
16 600559
老白干酒
25,527,638.69 9.17
17 002271
东方雨虹
19,777,571.05 7.11
18 002327
富安娜
12,560,322.01 4.51
19 002926
华西证券
263,498.84 0.09
20 300750
宁德时代
257,961.54 0.09
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600519
贵州茅台
214,412,806.56 77.05鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 23页 共 29页
2 601155
新城控股
211,731,930.24 76.09
3 600779
水井坊
211,456,323.07 75.99
4 000858
五 粮 液
200,266,054.55 71.97
5 000651
格力电器
177,480,031.78 63.78
6 002304
洋河股份
156,900,619.90 56.39
7 000333
美的集团
149,580,522.53 53.75
8 600340
华夏幸福
140,565,687.96 50.52
9 000568
泸州老窖
140,180,204.27 50.38
10 000002
万 科Ａ
111,576,698.59 40.10
11 601318
中国平安
105,718,226.00 37.99
12 300015
爱尔眼科
100,271,639.42 36.03
13 600702
舍得酒业
21,540,394.60 7.74
14 002456
欧菲科技
19,967,375.21 7.18
15 002271
东方雨虹
17,642,222.20 6.34
16 603833
欧派家居
16,528,369.47 5.94
17 600809
山西汾酒
16,314,981.57 5.86
18 600487
亨通光电
16,256,865.34 5.84
19 000063
中兴通讯
16,020,926.40 5.76
20 603369
今世缘
12,168,495.78 4.37
21 603801
志邦股份
10,706,077.00 3.85
22 002217
合力泰
6,464,574.37 2.32
23 002008
大族激光
6,301,632.12 2.26
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,349,237,641.05
卖出股票收入（成交）总额
2,091,436,708.72
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注:无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 24页 共 29页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资
组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 25页 共 29页
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,185,269.40
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
27,943.31
5
应收申购款
4,862,404.87
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,075,617.58
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
41,970 41,585.48 5,346,836.25 0.31 1,739,995,595.72 99.69
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
11,499,122.58 0.6588
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监
会规定及相关管理制度的规定。鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 26页 共 29页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
注:截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理投
资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年9月6日）基
金份额总额
491,760,953.62
本报告期期初基金份额总额
247,203,169.41
本报告期基金总申购份额
4,370,707,795.56
减：本报告期基金总赎回份额
2,872,568,533.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
1,745,342,431.97
注:总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。
基金托管人的重大人事变动：本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未改变。 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 27页 共 29页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名
称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
备注
国信证
券
2 2,195,092,118.71 40.36% 2,000,391.07 40.51% -
中泰证
券
1 812,303,221.39 14.94% 740,253.37 14.99% -
申万宏
源
1 744,720,821.33 13.69% 678,662.96 13.74% -
兴业证
券
1 517,093,513.89 9.51% 471,228.73 9.54% -
中金公
司
1 508,213,606.86 9.34% 463,140.50 9.38% -
国泰君
安
1 410,185,201.48 7.54% 373,802.73 7.57% -
国盛证
券
1 176,343,552.33 3.24% 143,066.13 2.90%
本报告期内
新增
招商证
券
1 74,536,699.16 1.37% 67,925.15 1.38% -
东吴证
券
1 - - - - - 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 28页 共 29页
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用
交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
国信证券
- - 350,000,000.00 100.00% - -
中泰证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
国盛证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - - 鹏华策略回报混合2018年半年度报告摘要
第 29页 共 29页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2018年08月27日
