鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券
投资基金 2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日。 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华沪深港新兴成长混合
场内简称
-
基金主代码
003835
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年12月2日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 453,508.03份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所
-
上市日期
-
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，并精选新兴成长主
题股票，在有效控制风险前提下，力求超额收益与长期资本增值。
投资策略
1、资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括
GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）
以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经
济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产
的风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金等大类资
产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金
通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘A股和港股的优质公司，
构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前
景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下
而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的
产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水
平进行综合的研判，深度挖掘优质的个股。 （1）新兴成长主题的定
义 本基金所投资的新兴成长主题企业包括传统产业中具备新的成长动
力的企业和新兴产业中业绩显著增长的企业。 1）传统产业是指在历
史上曾经高速增长，但目前发展速度趋缓，进入成熟阶段，资源消耗
大和环保水平低的产业。随着我国经济模式的主动和被动调整、新技
术的产生、新的商业模式的出现、生产方式的不断升级以及行业并购
重组整合的加剧，传统产业中也会不断出现具有成长性、未来发展前
景好的公司。发展较为成熟的上市公司，因不断更新生产技术、不断
完善经营模式等使其具备良好的成长前景，以及传统产业中涌现的具
备新技术、新经营理念的新兴上市公司，均属于本基金的投资主题。
2）新兴产业是指以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会
全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。参考国家战略新兴产业选择
标准，本基金所指的新兴产业包括但不限于：节能环保、医药生物、
新能源材料、军工、互联网、新一代信息技术、医疗健康、新兴消费
行业等。 未来如果基金管理人认为有更适当的新兴成长主题的划分标
准，基金管理人有权对上述界定方法进行变更。本基金由于上述原因
变更界定方法不需经基金份额持有人大会通过，但应及时告知基金托
管人并公告。 若因基金管理人界定方法的调整等原因导致本基金持有
的新兴成长主题的证券的比例低于非现金基金资产的80%，本基金将在
三十个交易日之内进行调整。 （2）自上而下的行业遴选 本基金将自
上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业利润前景和行
业成功要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业
的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主
要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以
及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的
关键成功要素的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
（3）自下而上的个股选择 本基金通过定性和定量相结合的方法进行
自下而上的个股选择，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，精
选优质个股。 1）定性分析 本基金通过以下两方面标准对股票的基本
面进行研究分析并筛选出优质的公司： 一方面是竞争力分析，通过对
公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司
或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的
结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心
竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资
源、能力和定位取得可持续竞争优势。 另一方面是管理层分析，通过
着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具有良好治理结构、管理
水平较高的优质公司。 2）定量分析 本基金通过对公司定量的估值分
析，挖掘优质的投资标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，
选择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业的特点确定对
股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、
EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性
分析，确定具有上升基础的股价水平。 （4）港股通标的投资策略 除
新兴成长主题的投资标的之外，本基金还将关注以下几类港股通标的：
1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司； 2）具有行
业稀缺性的香港本地和外资公司； 3）港股市场在行业结构、估值、
AH 股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 3、债券投资策
略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息
差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略，自上而下地管理
组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组
合的持有期收益。 （1）久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因
素，本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理
策略。 （2）收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体
走向的一个重要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭
配，并进行动态调整。 （3）骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线
分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期
收益的目的。 （4）息差策略 本基金将采用息差策略，以达到更好地鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 （5）个券选择策略 本基金将
根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合信
用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，
选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 （6）信用策略 本基金
通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价，根据内、外部信用评
级结果，结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的
判断，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投
资。 4、权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并
结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求
权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 5、中小企业私募债投
资策略 中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让，约
定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性，
普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况，
合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密
切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况，尽力规避风险，并
获取超额收益。 6、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，
以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分
考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以
改善投资组合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 未来，随着证
券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策
略，并在招募说明书中更新公告。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债
券型基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中中高风险、中高预
期收益的品种。
注:无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 张戈 田青
联系电话
0755-82825720 010-67595096
信息披露负
责人
电子邮箱
zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真
0755-82021126 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中
心第43层鹏华基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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注册登记机构 鹏华基金管理有限公司
深圳市福田区福华三路168号
深圳国际商会中心第43层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年01月01日-2018年06月30日 )
本期已实现收益
-12,954,870.22
本期利润
-22,751,979.68
加权平均基金份额本期利润
-0.1768
本期基金份额净值增长率
-4.99%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
0.0725
期末基金资产净值
492,499.61
期末基金份额净值
1.086
注:注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率
①（%）
份额净值
增长率标
准差
②（%）
业绩比较基
准收益率
③（%）
业绩比较基准
收益率标准差
④（%）
①－
③（%）
②－
④（%）
过去一个月
7.85 1.55 -5.22 0.90 13.07 0.65
过去三个月
9.26 1.01 -6.44 0.79 15.70 0.22
过去六个月
-4.99 1.26 -7.97 0.81 2.98 0.45鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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过去一年
3.13 1.14 -1.55 0.67 4.68 0.47
自基金成立
起至今
8.60 0.94 0.16 0.59 8.44 0.35
注:业绩比较基准=沪深300指数收益率*70%+中证综合债指数收益率*30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、
意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展
有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年
9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2018年6月，公司管理资产总规模达到
5,232.30亿元，管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。
经过近20年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）
期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
胡东健
本基金基金
经理
2016-12-02 - 7
胡东健先生，国籍中
国，经济学硕士，
7年金融证券从业经
验。历任融通基金管
理有限公司研究员；
2015年1月加盟鹏
华基金管理有限公司，
担任高级研究员，从
事投资研究工作，
2015年06月担任鹏
华价值精选股票基金
基金经理，2015年
12月至2017年
07月担任鹏华优质
治理混合（LOF）基
金基金经理，
2016年12月担任鹏
华沪深港新兴成长混
合基金基金经理，
2017年04月至
2018年05月担任鹏
华沪深港互联网基金
基金经理。胡东健先
生具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理未发生变动。
尤柏年
本基金基金
经理
2016-12-28 - 14
尤柏年先生，国籍中
国，经济学博士，
14年证券从业经验。
历任澳大利亚
BConnect公司
Apex投资咨询团队
分析师，华宝兴业基
金管理有限公司金融
工程部高级数量分析
师、海外投资管理部
高级分析师、基金经
理助理、华宝兴业成
熟市场基金和华宝兴
业标普油气基金基金
经理等职；2014年鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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7月加盟鹏华基金管
理有限公司，任职于
国际业务部，
2011年03月至
2013年06月担任
华宝兴业成熟市场基
金基金经理，
2011年09月至
2013年06月担任华
宝兴业标普油气基金
基金经理，2014年
08月担任鹏华全球
高收益债人民币份额
（QDII）基金基金经
理，2014年09月担
任鹏华环球发现
（QDII-FOF）基金基
金经理，2015年
07月担任鹏华前海
万科REITs基金基金
经理，2015年09月
担任鹏华全球高收益
债美元现汇份额
（QDII）基金基金经
理，2016年12月担
任鹏华沪深港新兴成
长混合基金基金经理，
2017年11月担任鹏
华港美互联股票
（LOF）基金基金经
理，2017年11月担
任鹏华香港银行指数
（LOF）基金基金经
理，2017年11月担
任鹏华香港中小企业
指数（LOF）基金基
金经理，现同时担任
国际业务部总经理。
尤柏年先生具备基金
从业资格。本报告期
内本基金基金经理未
发生变动。
注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原
因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时
进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，港股及国内市场面临较大下行压力，国内金融去杠杆、资管新规出台，国
际市场贸易战持续升温，对投资者情绪及上市公司基本面带来持续影响。尤其是6月份，受到中
美贸易战升级、人民币贬值、国内消费、社融等数据疲弱等因素影响，指数出现快速下跌。恒生
指数二季度下跌3.78%至28,955点，恒生国企指数下跌7.7%至11,000点，恒生指数今年累计下
跌3.22%,国企指数下跌7.7%。国内方面，上证综指下跌10.1%，深圳成指下跌13.7%。
本基金在上半年主要采取择时的配置策略。基于对国内外市场面临的不确定性的谨慎态度，本
基金在二季度大多数时间充分利用产品仓位不设下限的优势，果断采取轻仓操作的策略，保持净
值的稳定，并在二季度末市场恐慌时适时增加股票配置，获取市场反弹收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值增长率为-4.99%，业绩比较基准收益率为-7.97%。 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们保持对市场的谨慎乐观。一方面7月份预计仍将面临汇率及贸易战发酵带
来的恐慌情绪，市场大概率维持波动态势。但另一方面，我们认为上市公司在经营层面并没有市
场预计的那么悲观，因此随着8月份上市公司陆续公布半年报，业绩仍有超预期空间，从而带动
市场企稳。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验，熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的
相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为32,888.18元，期末基金份额净值鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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1.086元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，
在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金自2018年4月13日至2018年5月28日、2018年5月31日至2018年6月29日期
间分别出现连续二十个（或以上）工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资
基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基
金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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资 产：
银行存款
16,375,594.27 18,902,616.31
结算备付金
215,497.44 542,744.10
存出保证金
96,082.12 334,641.50
交易性金融资产
188,891.06 248,781,575.61
其中：股票投资
188,891.06 248,781,575.61
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 3,355,767.66
应收利息
2,894.06 5,645.90
应收股利
- -
应收申购款
4,792.80 998.50
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
16,883,751.75 271,923,989.58
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
146,139.28 871,443.73
应付赎回款
15,931,652.11 2,260.02
应付管理人报酬
7,318.85 136,296.89
应付托管费
3,049.53 56,790.36
应付销售服务费
- -
应付交易费用
91,567.42 621,749.34
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
211,524.95 385,000.00
负债合计
16,391,252.14 2,073,540.34
所有者权益：
实收基金
453,508.03 236,096,143.44
未分配利润
38,991.58 33,754,305.80
所有者权益合计
492,499.61 269,850,449.24
负债和所有者权益总计
16,883,751.75 271,923,989.58鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 14页 共 34页
注: 报告截止日2018年06月30日，基金份额净值1.086元，基金份额总额453,508.03份。
6.2 利润表
会计主体：鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日 至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
一、收入
-19,990,495.81 24,617,573.67
1.利息收入
225,951.39 2,530,609.22
其中：存款利息收入
160,157.56 417,410.66
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
65,793.83 2,113,198.56
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-10,512,270.72 10,820,726.23
其中：股票投资收益
-10,530,890.37 7,657,231.48
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
18,619.65 3,163,494.75
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
-9,797,109.46 11,265,824.89
4.汇兑收益(损失以“-”号
填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
92,932.98 413.33
减：二、费用
2,761,483.87 5,070,777.35
1．管理人报酬
6.4.8.2.1 428,174.50 2,556,789.10
2．托管费
6.4.8.2.2 178,405.99 513,236.72
3．销售服务费
6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
1,927,378.54 1,816,827.41
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 15页 共 34页
6．税金及附加
- -
7．其他费用
227,524.84 183,924.12
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
-22,751,979.68 19,546,796.32
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
-22,751,979.68 19,546,796.32
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
236,096,143.44 33,754,305.80 269,850,449.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -22,751,979.68 -22,751,979.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-235,642,635.41 -10,963,334.54 -246,605,969.95
其中：1.基金申购款
16,499,339.68 165,266.79 16,664,606.47
2.基金赎回款
-252,141,975.09 -11,128,601.33 -263,270,576.42
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
453,508.03 38,991.58 492,499.61
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
430,376,210.50 -1,355,715.38 429,020,495.12
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 19,546,796.32 19,546,796.32
三、本期基金份额交易
-194,420,328.65 -5,638,115.01 -200,058,443.66鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 16页 共 34页
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购款
104,417.27 2,951.33 107,368.60
2.基金赎回款
-194,524,745.92 -5,641,066.34 -200,165,812.26
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
235,955,881.85 12,552,965.93 248,508,847.78
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
邓召明 苏波 郝文高
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2638号《关于准予鹏华沪深港新兴成长灵
活配置混合型证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
430,388,047.00元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
（2016）第1599号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华沪深港新兴成长灵活配置
混合型证券投资基金基金合同》于2016年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为430,388,068.84份基金份额，其中认购资金利息折合21.84份基金份额。本基金的基金管理
人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华沪深港新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股
票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（含国
债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交
换债券、中小企业私募债等）、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 17页 共 34页
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金的投资组合比
例为：股票资产占基金资产的比例为0%－95%（其中投资于国内依法发行的股票的比例占基金资
产的0-95%，投资于港股通标的股票的比例占基金资产的0-95%）；投资于新兴成长主题的公司
发行的证券占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的
交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率
×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华沪深港新兴成长
灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 18页 共 34页
往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票
市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问
题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号
《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要
税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值
税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行
为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值
税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个
人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交
所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定
缴纳印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 19页 共 34页
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金公司”
）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银
行”)
基金托管人
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1 日 至 2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
国信证券
54,175,995.02 5.27 115,248,880.82 12.10
6.4.8.1.2 债券交易
注:无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
（%）
国信证券
- - 250,000,000.00 2.74 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 20页 共 34页
6.4.8.1.4 权证交易
注:无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
国信证券
54,175.83 5.51 - -
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
国信证券
114,695.10 12.40 - -
注:（1）佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券
商承担的费用
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费等由券
商承担的费用
债券及回购交易免费并不计交易佣金，其所计提的债券及回购买卖经手费、证管费及证券结算
风险金均由基金资产承担。
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租
用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1月1日 至 2018年
上年度可比期间
2017年1月1日 至 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 21页 共 34页
6月30日 2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
428,174.50 2,556,789.10
其中：支付销售机构的客户维护费
352.09 -
注:1、支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.60%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
178,405.99 513,236.72
注:支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 22页 共 34页
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
16,375,594.27 120,518.95 31,253,739.02 295,651.72
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
188,891.06 1.12
其中：股票
188,891.06 1.12
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
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4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
16,591,091.71 98.27
8
其他各项资产
103,768.98 0.61
9
合计
16,883,751.75 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
83,824.00 17.02
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
10,134.00 2.06
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
93,958.00 19.08
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
公用事业
23,122.02 4.69
日常消费品
12,975.31 2.63
信息技术
12,309.26 2.50
医疗保健
46,526.47 9.45鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 24页 共 34页
合计
94,933.06 19.28
注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 300577
开润股份
700 28,854.00 5.86
2 00006
电能实业
500 23,122.02 4.69
3 600887
伊利股份
700 19,530.00 3.97
4 02196
复星医药
500 18,147.73 3.68
5 600031
三一重工
2,000 17,940.00 3.64
6 000338
潍柴动力
2,000 17,500.00 3.55
7 02607
上海医药
800 14,602.49 2.96
8 03933
联邦制药
2,000 13,776.25 2.80
9 06808
高鑫零售
1,500 12,975.31 2.63
10 02382
舜宇光学科技
100 12,309.26 2.50
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站http://www.phfund.com.cn的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600048
保利地产
28,418,880.44 10.53
2 02318
中国平安
20,649,846.92 7.65
3 03988
中国银行
19,495,797.46 7.22
4 600019
宝钢股份
16,786,016.63 6.22
5 00388
香港交易所
16,320,822.77 6.05
6 01398
工商银行
15,762,013.12 5.84
7 601229
上海银行
13,128,433.51 4.87
8 600754
锦江股份
11,233,489.76 4.16
9 600583
海油工程
10,942,437.28 4.06
10 00700
腾讯控股
9,975,910.83 3.70
11 000001
平安银行
8,784,962.00 3.26
12 00688
中国海外发展
8,485,690.52 3.14
13 02382
舜宇光学科技
8,182,846.13 3.03
14 002456
欧菲科技
7,963,104.00 2.95鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 25页 共 34页
15 002304
洋河股份
7,402,909.04 2.74
16 01114 BRILLIANCE CHI 6,564,592.06 2.43
17 01766
中国中车
6,513,460.02 2.41
18 601318
中国平安
6,287,207.00 2.33
19 02777
富力地产
6,025,631.43 2.23
20 01658
邮储银行
5,923,158.42 2.19
21 600498
烽火通信
5,886,693.00 2.18
22 600446
金证股份
5,849,545.00 2.17
23 00880
澳博控股
5,691,557.79 2.11
24 03380
龙光地产
5,645,521.72 2.09
25 002419
天虹股份
5,624,722.00 2.08
26 601881
中国银河
5,558,010.00 2.06
27 601288
农业银行
5,551,000.00 2.06
28 002241
歌尔股份
5,478,450.04 2.03
注:买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 00700
腾讯控股
37,186,615.59 13.78
2 02018
瑞声科技
27,593,480.94 10.23
3 600048
保利地产
24,976,101.77 9.26
4 600754
锦江股份
19,979,090.24 7.40
5 02318
中国平安
19,862,998.67 7.36
6 03988
中国银行
18,830,181.57 6.98
7 00388
香港交易所
17,479,886.30 6.48
8 601318
中国平安
17,083,135.51 6.33
9 01398
工商银行
16,787,378.85 6.22
10 01336
新华保险
14,859,803.83 5.51
11 600019
宝钢股份
14,457,910.20 5.36
12 600196
复星医药
14,099,436.87 5.22
13 02382
舜宇光学科技
13,522,069.58 5.01
14 02628
中国人寿
12,914,374.35 4.79
15 601229
上海银行
12,853,767.00 4.76
16 01114 BRILLIANCE CHI 11,406,671.06 4.23
17 600583
海油工程
11,139,087.22 4.13
18 000888
峨眉山Ａ
9,887,392.00 3.66
19 03323
中国建材
9,620,747.81 3.57
20 02196
复星医药
9,564,075.29 3.54
21 01766
中国中车
9,410,804.85 3.49
22 01359
中国信达
9,176,580.35 3.40鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 26页 共 34页
23 600487
亨通光电
9,038,554.00 3.35
24 01299
友邦保险
8,267,219.59 3.06
25 000001
平安银行
8,215,416.00 3.04
26 002456
欧菲科技
7,647,943.00 2.83
27 00688
中国海外发展
7,572,493.29 2.81
28 00763
中兴通讯
7,325,206.92 2.71
29 002304
洋河股份
7,228,915.00 2.68
30 01317
枫叶教育（新）
7,216,395.57 2.67
31 03888
金山软件
7,126,141.74 2.64
32 00165
中国光大控股
6,712,779.37 2.49
33 03380
龙光地产
6,460,547.48 2.39
34 601601
中国太保
6,331,690.00 2.35
35 02601
中国太保
6,176,198.01 2.29
36 601881
中国银河
5,984,981.00 2.22
37 01658
邮储银行
5,921,120.19 2.19
38 002419
天虹股份
5,885,173.00 2.18
39 600498
烽火通信
5,599,019.00 2.07
40 02777
富力地产
5,559,373.92 2.06
41 000651
格力电器
5,443,468.54 2.02
注:卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
400,132,826.96
卖出股票收入（成交）总额
628,397,511.68
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注:无。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:无。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 27页 共 34页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，选择流动性好、交易活跃的股指期货合
约，充分考虑股指期货的风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投
资效果，实现股票组合的超额收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
三一重工 前十大重仓股之三一重工 北京市发改委于2016年11月9日至12月21日对三一
重工是否使用国家明令淘汰的用能设备进行监察，并于2017年7月31日向公司出具了《行政处
罚决定书-京发改节能处罚[2017]43号》。详情如下： 根据日常监察工作安排，我委于对
2016年11月9日至12月21日你单位是否使用国家明令淘汰的用能设备进行监察。经查实，你
单位存在使用国家明令淘汰的用能设备的节能违法问题。 依据《中华人民共和国节约能源法》
第七十一条“使用国家命令淘汰的用能设备的，由管理节能工作的部门责令停止使用，没收国家
明令淘汰的用能设备”的规定，我委作出以下决定： 没收Y2160L-4型（编号2420）等总计
15台电动机。依法没收的设备在我委运走之前，你单位有妥善保管、纺织其丢失和损坏的义务。
上述处罚事项对公司日常业务开展影响有限，公司将按照国家节能减排标准规范生产经营，更鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 28页 共 34页
换符合节能要求的发电机设备，并提高自身法律意识。 对该证券的投资决策程序的说明：本基
金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告
对该公司股票的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合
法律法规和公司制度的规定。 本基金投资的前十名的其它证券中本期没有发行主体被监管部门
立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
96,082.12
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
2,894.06
5
应收申购款
4,792.80
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
103,768.98
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%） 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 29页 共 34页
319 1,421.66 - - 453,508.03 100.00
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
142,838.96 31.4965
注:截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监
会规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
注:截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理投
资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年12月2日）
基金份额总额
430,388,068.84
本报告期期初基金份额总额
236,096,143.44
本报告期基金总申购份额
16,499,339.68
减：本报告期基金总赎回份额
252,141,975.09
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
453,508.03
注:申购含红利再投、转换入份额。赎回含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 30页 共 34页
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：基金管理人本报告期内无重大人事变动。
基金托管人的重大人事变动：基金托管人本报告期内无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
无变化
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事
务所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银河证券
2
291,684,552.
15
28.37% 291,070.05 29.60% -
华创证券
1
180,906,623.
79
17.59% 173,267.54 17.62% -
长江证券
1
93,274,599.0
5
9.07% 86,678.77 8.81% -
中信证券
1
67,655,560.2
9
6.58% 61,654.74 6.27% -
兴业证券
2
56,276,978.4
7
5.47% 55,208.93 5.61%
报告期新增
一个 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 31页 共 34页
国信证券
1
54,175,995.0
2
5.27% 54,175.83 5.51% -
方正证券
2
54,079,876.3
3
5.26% 47,377.34 4.82% -
天风证券
1
49,546,143.8
0
4.82% 49,283.11 5.01% -
中金公司
1
44,291,318.8
1
4.31% 44,291.26 4.50%
报告期减少
一个
中信建投
1
43,375,830.8
5
4.22% 39,527.87 4.02% -
东方财富
证券
2
39,410,695.3
4
3.83% 31,974.00 3.25% -
平安证券
2
22,129,777.7
6
2.15% 20,166.92 2.05% -
光大证券
1
21,039,618.4
0
2.05% 19,172.73 1.95% -
华泰证券
1 9,332,271.04 0.91% 8,504.60 0.86% -
国泰君安
2 1,009,734.00 0.10% 920.15 0.09% -
中航证券
1 47,019.00 0.00% 42.84 0.00% -
中投证券
2 - - - - -
中泰证券
1 - - - - -
招商证券
1 - - - - -
湘财证券
1 - - - - -
西部证券
1 - - - - -
申万宏源
1 - - - - -
上海证券
1 - - - -
报告期新增
瑞银证券
1 - - - - -
瑞信方正
1 - - - - -
华西证券
1 - - - - - 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 32页 共 34页
海通证券
1 - - - - -
广发证券
3 - - - -
报告期新增
一个
东莞证券
1 - - - -
报告期新增
中银国际
1 - - - - -
安信证券
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
注:交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专
用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨
询服务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定
期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比
较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用
交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 33页 共 34页
银河证券
- - - - - -
华创证券
- - 75,000,000.00 39.58% - -
长江证券
- - 40,000,000.00 21.11% - -
中信证券
- - 26,000,000.00 13.72% - -
兴业证券
- - 42,000,000.00 22.16% - -
国信证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
天风证券
- - 6,500,000.00 3.43% - -
中金公司
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
东方财富
证券
- - - - - -
平安证券
- - - - - -
光大证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
国泰君安
- - - - - -
中航证券
- - - - - -
中投证券
- - - - - -
中泰证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
湘财证券
- - - - - -
西部证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
上海证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
瑞信方正
- - - - - -
华西证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
广发证券
- - - - - -
东莞证券
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
长城证券
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 鹏华沪深港新兴成长混合2018年半年度报告摘要
第 34页 共 34页
者类
别
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%的
时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
1
2018010
1~20180
530
235,635,540.00 - 235,635,540.00 0.00 0.00
2
2018053
1~20180
627
- 7,943,396.23 7,943,396.23 0.00 0.00
机构
3
2018053
1~20180
625
- 7,943,396.23 7,943,396.23 0.00 0.00
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值
剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回
申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和
红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2018年08月27日
