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钢铁分级(502023)

钢铁分级:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日 
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要
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重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
  本报告中财务资料未经审计。
  本报告期自2018年01月01日起至06月30日。 鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华钢铁分级 
场内简称 钢铁分级
基金主代码 
502023
前端交易代码 
-
后端交易代码 
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月13日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 278,042,250.97份 
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
上海证券交易所
上市日期 2015年8月24日
下属分级基金的基金简称 鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁B 
下属分级基金的场内简称 钢铁分级 钢铁A 钢铁B 
下属分级基金的交易代码 
502023 502024 502025 
报告期末下属分级基金的
份额总额 
276,515,458.97份 763,396.00份 763,396.00份 
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,力争将日均
跟踪偏离度控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。
投资策略 本基金采用被动式指数化投资方法,按照成份股在标的指数中的基准
权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进
行相应调整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红
等行为时,或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可
能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导
致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理
进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争鹏华钢铁份额
净值增长率与同期业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过0.35%,鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要
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年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪
偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟
踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 1、股票投资策略 (1)股票投资
组合的构建 本基金在建仓期内,将按照标的指数各成份股的基准权重
对其逐步买入,在力求跟踪误差最小化的前提下,本基金可采取适当
方法,以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场
因素而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调
整或其他影响指数复制的因素时,本基金可以根据市场情况,结合研
究分析,对基金财产进行适当调整,以期在规定的风险承受限度之内,
尽量缩小跟踪误差。 (2)股票投资组合的调整 本基金所构建的股票
投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,本
基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况,对其
进行适时调整,以保证鹏华钢铁份额净值增长率与标的指数收益率间
的高度正相关和跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进
行分析,如发现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由
于受到各项持股比例限制,基金可能不能按照成份股权重持有成份股,
基金将会采用合理方法寻求替代。 1)定期调整 根据标的指数的调整
规则和备选股票的预期,对股票投资组合及时进行调整。 2)不定期
调整 根据指数编制规则,当标的指数成份股因增发、送配等股权变动
而需进行成份股权重新调整时,本基金将根据各成份股的权重变化进
行相应调整; 根据本基金的申购和赎回情况,对股票投资组合进行调
整,从而有效跟踪标的指数; 根据法律、法规规定,成份股在标的指
数中的权重因其它特殊原因发生相应变化的,本基金可以对投资组合
管理进行适当变通和调整,力求降低跟踪误差。 2、债券投资策略 本
基金可以根据流动性管理需要,选取到期日在一年以内的政府债券进
行配置。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略,根据宏观
经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化,并利用债券定价技
术,进行个券选择。 3、衍生品投资策略 本基金可投资股指期货、权
证和其他经中国证监会允许的金融衍生产品。 本基金投资股指期货将
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申
购赎回时现金资产对投资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,
达到稳定投资组合资产净值的目的。 基金管理人将建立股指期货交易
决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项,
同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事
会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价
模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估
值水平,追求稳定的当期收益。 4、资产支持证券的投资策略 本基金
将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组
合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资
策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金
资产流动性的基础上获得稳定收益。
业绩比较基准 国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)
×5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期的风险与收益高于混合型基金、债券鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要
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型基金与货币市场基金,为证券投资基金中较高风险、较高预期收益
的品种。同时本基金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,具有与标
的指数以及标的指数所代表的公司相似的风险收益特征。
钢铁分级 钢铁A 钢铁B 
下属分级基金的风险收益
特征 
本基金属于股票型基金,其预期的风险
与收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金,为证券投资基金中较高
风险、较高预期收益的品种。同时本基
金为指数基金,通过跟踪标的指数表现,
具有与标的指数以及标的指数所代表的
公司相似的风险收益特征。 
鹏华钢铁A份
额为稳健收益
类份额,具有
低风险且预期
收益相对较低
的特征。 
鹏华钢铁B份
额为积极收益
类份额,具有
高风险且预期
收益相对较高
的特征。 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 鹏华基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张戈 张燕
联系电话 
0755-82825720 0755-83199084
信息披露负
责人 
电子邮箱 
zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 
4006788999 95555
传真 
0755-82021126 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中
心第43层鹏华基金管理有限公司



§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日 ) 本期已实现收益 -3,881,810.14 本期利润 -36,299,654.97 加权平均基金份额本期利润 -0.1381 本期基金份额净值增长率 -14.87% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配基金份额利润 -0.0819 期末基金资产净值 241,860,839.62 期末基金份额净值 0.870鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 6页 共 36页 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (3)表中的“期末”均指报告期最后一日,即6月30日,无论该日是否为开放日或交易所的交 易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率 ①(%) 份额净值 增长率标 准差 ②(%) 业绩比较基 准收益率 ③(%) 业绩比较基准 收益率标准差 ④(%) ①- ③(%) ②- ④(%) 过去一个月 -2.79 2.02 -3.61 1.75 0.82 0.27 过去三个月 -8.52 1.58 -9.82 1.37 1.30 0.21 过去六个月 -14.87 1.67 -15.50 1.53 0.63 0.14 过去一年 -3.80 1.70 -6.11 1.59 2.31 0.11 自基金成立 起至今 -8.62 1.67 -37.38 1.81 28.76 -0.14 注:业绩比较基准=国证钢铁行业指数收益率*95%+商业银行活期存款利率(税后)*5%鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 7页 共 36页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、 资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、 意大利欧利盛资本资产管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投资发展 有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001年 9月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。截止2018年6月,公司管理资产总规模达到 5,232.30亿元,管理152只公募基金、10只全国社保投资组合、3只基本养老保险投资组合。 经过近20年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理) 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 陈龙 本基金基金 经理 2015-09-01 2018-05-31 9 陈龙先生,国籍中国, 经济学硕士,9年证 券从业经验。曾任杭鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 8页 共 36页 州衡泰软件公司金融 工程师,2009年 12月加盟鹏华基金 管理有限公司,历任 监察稽核部金融工程 总监助理、量化及衍 生品投资部量化研究 总监助理,先后从事 金融工程、量化研究 等工作;2015年 09月至2018年 05月担任鹏华钢铁 分级基金基金经理, 2016年07月至 2018年04月担任鹏 华创业板分级基金基 金经理,2016年 09月至2018年 04月担任鹏华地产 分级基金基金经理, 2016年09月至 2018年05月担任鹏 华香港中小企业指数 (LOF)基金基金经 理,2016年10月至 2018年04月担任鹏 华互联网分级基金基 金经理。陈龙先生具 备基金从业资格。本 报告期内本基金基金 经理发生变动,增聘 张羽翔为本基金基金 经理,陈龙不再担任 本基金基金经理。 张羽翔 本基金基金 经理 2018-05-31 - 11 张羽翔先生,国籍中 国,工学硕士, 11年金融证券从业 经验。曾任招商银行 软件中心(原深圳市 融博技术公司)数据 分析师;2011年 3月加盟鹏华基金管 理有限公司,历任监 察稽核部资深金融工 程师、量化及衍生品鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 9页 共 36页 投资部资深量化研究 员,先后从事金融工 程、量化研究等工作; 2015年09月担任鹏 华上证民企50ETF联 接基金基金经理, 2015年09月担任鹏 华上证民企50ETF基 金基金经理, 2016年06月至 2018年05月担任鹏 华新丝路分级基金基 金经理,2016年 07月担任鹏华高铁 分级基金基金经理, 2016年09月担任鹏 华沪深300指数 (LOF)基金基金经 理,2016年09月担 任鹏华中证500指数 (LOF)基金基金经 理,2016年11月担 任鹏华新能源分级基 金基金经理, 2016年11月担任鹏 华一带一路分级基金 基金经理,2018年 04月担任鹏华互联 网分级基金基金经理, 2018年04月担任鹏 华创业板分级基金基 金经理,2018年 05月担任鹏华钢铁 分级基金基金经理, 2018年05月担任鹏 华香港中小企业指数 (LOF)基金基金经 理,2018年05月担 任鹏华沪深300指数 基金基金经理。张羽 翔先生具备基金从业 资格。本报告期内本 基金基金经理发生变 动,增聘张羽翔为本 基金基金经理,陈龙鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 10页 共 36页 不再担任本基金基金 经理。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。


2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金秉承指数基金的投资策略,在应对基金申购赎回的基础上,力争跟踪指数的收益,并 将基金跟踪误差控制在合理范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.870元;本报告期基金份额净值增长率为-14.87%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年上半年由于贸易战与去杠杆双重冲击,A股总体表现较差,总量上指数大幅回落,行 业结构上看旅游、医药、食品等大消费类板块表现最好,风格上看创业板指略好于主板。


景气决定方向,估值决定空间。2018年市场依然保持淡化风格、深化价值的投资理念。中美 贸易争端短期虽是扰动,长期则是促进。必将加速推动了国内的产业结构升级。现阶段权益资产鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 11页 共 36页 已具有极佳的配置价值:无论从国际比较还是历史比较,当前 A 股整体估值均已到达底部位置。 我们认为当前 A 股权益资产具有较好的投资性价比。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述





(1)日常估值流程





基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建 账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及 帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司 与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银 行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会 计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值 核算无误。





配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和 经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。 (2)特殊业务估值流程





根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》的 相关规定,本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、 监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。 2、基金经理参与或决定估值的程度





基金经理不参与或决定基金日常估值。





基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同 商定估值原则和政策。 3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同约定,在存续期内,本基金(包括鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏 华钢铁B份额)不进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 12页 共 36页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明,在本报告期内,基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 报告截止日:2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 37,854,855.45 32,563,830.45 结算备付金 494,270.82 662,426.75 存出保证金 132,945.64 206,100.23 交易性金融资产 209,989,005.29 289,851,324.35 其中:股票投资 209,989,005.29 289,851,324.35 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - -鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 13页 共 36页 应收证券清算款 - 12,563,163.53 应收利息 5,721.80 7,616.99 应收股利 - - 应收申购款 2,610,583.15 2,077,964.32 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 251,087,382.15 337,932,426.62 负债和所有者权益 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 8,469,359.07 20,443,592.74 应付管理人报酬 217,857.52 281,022.83 应付托管费 47,928.62 61,825.03 应付销售服务费 - - 应付交易费用 153,759.56 299,192.54 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 337,637.76 602,042.01 负债合计 9,226,542.53 21,687,675.15 所有者权益: 实收基金 264,622,262.77 294,439,318.66 未分配利润 -22,761,423.15 21,805,432.81 所有者权益合计 241,860,839.62 316,244,751.47 负债和所有者权益总计 251,087,382.15 337,932,426.62 注: 报告截止日2018年06月30日,基金份额总额278,042,250.97 份, 其中鹏华国证钢铁行 业指数分级证券投资基金之基础份额的份额总额为276,515,458.97份,份额净值0.870元;鹏华 国证钢铁行业指数分级证券投资基金之A份额的份额总额为763,396.00份,份额净值1.037元; 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之B份额的份额总额为763,396.00份,份额净值 0.703元。 6.2 利润表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 14页 共 36页 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 一、收入 -33,690,272.40 79,446.91 1.利息收入 99,743.26 26,793.45 其中:存款利息收入 99,743.26 26,793.45 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 列) -2,239,209.83 1,411,459.78 其中:股票投资收益 -9,070,595.87 792,149.79 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6,831,386.04 619,309.99 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -32,417,844.83 -1,697,356.45 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 867,039.00 338,550.13 减:二、费用 2,609,382.57 1,118,941.07 1.管理人报酬 6.4.8.2.1 1,273,102.00 358,329.23 2.托管费 6.4.8.2.2 280,082.42 78,832.42 3.销售服务费 - - 4.交易费用 773,071.72 375,866.34 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支 出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 283,126.43 305,913.08 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -36,299,654.97 -1,039,494.16 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) -36,299,654.97 -1,039,494.16鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 15页 共 36页 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金 本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 294,439,318.66 21,805,432.81 316,244,751.47 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -36,299,654.97 -36,299,654.97 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -29,817,055.89 -8,267,200.99 -38,084,256.88 其中:1.基金申购款 562,237,361.21 21,819,891.09 584,057,252.30 2.基金赎回款 -592,054,417.10 -30,087,092.08 -622,141,509.18 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 264,622,262.77 -22,761,423.15 241,860,839.62 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 44,152,726.56 -3,084,101.60 41,068,624.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -1,039,494.16 -1,039,494.16 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) 27,203,237.53 579,159.89 27,782,397.42 其中:1.基金申购款 298,978,663.40 -229,792.02 298,748,871.38 2.基金赎回款 -271,775,425.87 808,951.91 -270,966,473.96 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - -鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 16页 共 36页 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 71,355,964.09 -3,544,435.87 67,811,528.22 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:


邓召明 苏波 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第765号《关于准予鹏华国证钢铁行业指数分级证券 投资基金注册的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 和《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式 基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币323,051,232.81元,业 经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第935号验资报告予以验 证。经向中国证监会备案,《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》于2015年 8月13日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为323,071,773.77份基金份额,其中认购 资金利息折合20,540.96份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管 人为招商银行股份有限公司。


根据《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合同》并报中国证监会备案,本基金的基 金份额包括鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之基础份额(以下简称“鹏华钢铁份额”)、 鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金之A份额(以下简称“鹏华钢铁A份额”)、鹏华国证钢 铁行业指数分级证券投资基金之B份额(以下简称“鹏华钢铁B份额”)。根据对基金财产及收益 分配的不同安排,本基金的基金份额具有不同的风险收益特征。鹏华钢铁份额为可以申购、赎回 并且能上市交易的基金份额,具有与标的指数相似的风险收益特征。鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁 B份额为可以上市交易但不能申购、赎回的基金份额,其中鹏华钢铁A份额为稳健收益类份额, 具有低风险且预期收益相对较低的风险收益特征,鹏华钢铁B份额为积极收益类份额,具有高风 险且预期收益相对较高的风险收益特征。鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B份额的配比始终保持1: 1的比率不变。本基金份额初始公开发售结束后,场外认购的全部份额将确认为鹏华钢铁份额;鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 17页 共 36页 场内认购的份额将按照2:4:4的比例分别确认为场内鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁 B份额。本基金基金合同生效后,鹏华钢铁份额与鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额之间可以按 约定的规则进行场内份额配对转换,包括基金份额的分拆和合并两种转换行为。基金份额的分拆, 指基金份额持有人将其持有的场内鹏华钢铁份额按照2份场内鹏华钢铁份额对应1份鹏华钢铁 A份额与1份鹏华钢铁B份额的比例进行转换的行为;基金份额的合并,指基金份额持有人将其 持有的鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B份额按照1份鹏华钢铁A份额与1份鹏华钢铁B份额对应 2份场内鹏华钢铁份额的比例进行转换的行为。


基金份额的净值按如下原则计算:鹏华钢铁份额的基金份额净值为净值计算日的基金资产净值 除以基金份额总数,其中基金份额总数为鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额的份 额数之和。鹏华钢铁A份额的基金份额净值为鹏华钢铁A份额的本金及约定应得收益之和。每 2份鹏华钢铁份额所对应的基金资产净值等于1份鹏华钢铁A份额与1份鹏华钢铁B份额所对应 的基金资产净值之和。


本基金定期进行份额折算。在鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁份额存续期内的每个会计年度9月第 一个工作日,本基金将进行基金的定期份额折算。在基金份额折算前与折算后,鹏华钢铁A份额 与鹏华钢铁B份额的份额配比保持1:1的比例。对于鹏华钢铁A份额的约定应得收益,即鹏华 钢铁A份额每个会计年度8月最后一个自然日基金份额参考净值超出1.000元部分,将折算为场 内鹏华钢铁份额分配给鹏华钢铁A份额持有人。鹏华钢铁份额持有人持有的每2份鹏华钢铁份额 将按1份鹏华钢铁A份额获得新增鹏华钢铁份额的分配。持有场外鹏华钢铁份额的基金份额持有 人将按前述折算方式获得新增场外鹏华钢铁份额的分配;持有场内鹏华钢铁份额的基金份额持有 人将按前述折算方式获得新增场内鹏华钢铁份额的分配。经过上述份额折算,鹏华钢铁A份额的 基金份额参考净值调整为1.000元,鹏华钢铁份额的基金份额净值将相应调整。


除定期份额折算外,本基金还将在鹏华钢铁份额的基金份额净值达到1.500元时或鹏华钢铁 B份额的基金份额参考净值跌至0.250 元时进行不定期份额折算。当达到不定期折算条件时,本 基金将分别对鹏华钢铁份额、鹏华钢铁A份额、鹏华钢铁B份额进行份额折算,份额折算后本基 金将确保鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额的比例为1:1,份额折算后鹏华钢铁份额的基金份 额净值、鹏华钢铁A份额与鹏华钢铁B 份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。


经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2015]340号文审核同意,本基金鹏 华钢铁份额14,490,873.00份基金份额、鹏华钢铁A份额28,981,746.00份基金份额和鹏华钢铁 B份额28,981,746.00份基金份额于2015年8月24日在上交所挂牌交易。未上市交易的份额登 记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下,鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 18页 共 36页 可以通过跨系统转托管转至中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券登记结算系统持有人 上海证券账户下后,在上海证券交易所上市交易。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华国证钢铁行业指数分级证券投资基金基金合 同》的有关规定,本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括标的指数成份股及其备选 成份股(含中小板、创业板股票及其他中国证监会核准上市的股票)、债券、股指期货、权证、资 产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相 关规定)。本基金投资于股票部分的比例不低于基金资产的80%,其中投资于标的指数成份股及 其备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳 的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:国证钢铁行业指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后) ×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华国证钢铁行业指 数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年上半年财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018年06月30日的财务状况以及2018年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 19页 共 36页 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值 税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:





(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。





对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。





(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。





(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。





(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。





(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 20页 共 36页 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司” ) 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 注:无。 6.4.8.1.2 债券交易 注:无。 6.4.8.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.8.1.4 权证交易 注:无。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 注:无。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日 至 2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,273,102.00 358,329.23 其中:支付销售机构的客户维护费 421,702.94 150,225.99 鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 21页 共 36页 注:1、支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.00%,逐日计提,按月支 付。日管理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有 量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用, 客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日 至 2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 280,082.42 78,832.42 注:支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费年费率为0.22%,逐日计提,按月支付。日 托管费=前一日基金资产净值×0.22%÷当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 37,854,855.45 88,533.13 6,088,986.65 23,136.86 鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 22页 共 36页 注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.9.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 603105 芯能科 技 2018 年 06月 29日 2018 年 07月 09日 新股流通 受限 4.83 4.83 3,41016,470.3016,470.30 - 603693 江苏新 能 2018 年 06月 25日 2018 年 07月 03日 新股流通 受限 9.00 9.00 5,38448,456.0048,456.00 - 603706 东方环 宇 2018 年 06月 29日 2018 年 07月 09日 新股流通 受限 13.09 13.09 1,76523,103.8523,103.85 - 注:截至本报告期末,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股 票 名 称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 000825 太 钢 不 锈 2018-04-16 重大 事项 5.49 - -2,023,20011,362,249.1611,107,368.00 - 600022 山 东 钢 铁 2018-03-27 重大 事项 1.92 2018 年 8 月 16日 1.834,621,84010,433,964.30 8,873,932.80 -鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 23页 共 36页 002075 沙 钢 股 份 2016年 09月19日 重大 事项 19.14 - - 256,900 3,657,475.12 4,917,066.00 - 600399 抚 顺 特 钢 2018年 01月31日 重大 事项 4.34 - - 578,100 3,677,680.08 2,508,954.00 - 600784 鲁 银 投 资 2018-01-11 重大 事项 3.86 2018 年 7 月 9日 5.24 387,500 2,508,624.28 1,495,750.00 - 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 注:无。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 209,989,005.29 83.63 其中:股票 209,989,005.29 83.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -


资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 38,349,126.27 15.27 8 其他各项资产 2,749,250.59 1.09 9 合计 251,087,382.15 100.00鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 24页 共 36页 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,066,956.00 0.44 C 制造业 206,042,754.56 85.19 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政业 1,039,304.00 0.43 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信 息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施管理业 - - O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 1,495,750.00 0.62 合计 209,644,764.56 86.68 7.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 191,454.74 0.08 D 电力、热力、燃气及 水生产和供应业 71,559.85 0.03 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - -鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 25页 共 36页 I 信息传输、软件和信 息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务 业 - - N 水利、环境和公共设 施管理业 81,226.14 0.03 O 居民服务、修理和其 他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 344,240.73 0.14 7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1


期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600019 宝钢股份 7,145,898 55,666,545.42 23.02 2 600010 包钢股份 10,566,100 16,377,455.00 6.77 3 000709 河钢股份 3,809,300 11,237,435.00 4.65 4 000825 太钢不锈 2,023,200 11,107,368.00 4.59 5 600022 山东钢铁 4,621,840 8,873,932.80 3.67 6 600808 马钢股份 2,331,700 8,370,803.00 3.46 7 600282 南钢股份 1,856,100 8,203,962.00 3.39 8 000778 新兴铸管 1,885,100 8,068,228.00 3.34 9 002110 三钢闽光 503,200 8,066,296.00 3.34 10 000717 韶钢松山 1,076,200 7,059,872.00 2.92 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有指数投资股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有 限公司网站http://www.phfund.com.cn的半年度报告正文。 7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 26页 共 36页


(%) 1 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.05 2 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.03 3 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.02 4 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02 5 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有积极投资股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有 限公司网站http://www.phfund.com.cn的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600019 宝钢股份 61,839,708.12 19.55 2 600010 包钢股份 21,469,781.33 6.79 3 002110 三钢闽光 16,221,514.82 5.13 4 000709 河钢股份 13,344,300.00 4.22 5 000778 新兴铸管 9,131,444.74 2.89 6 600808 马钢股份 8,860,252.93 2.80 7 600282 南钢股份 8,583,899.16 2.71 8 000898 鞍钢股份 7,658,112.00 2.42 9 000717 韶钢松山 7,496,676.00 2.37 10 000825 太钢不锈 6,810,216.00 2.15 11 600022 山东钢铁 6,705,250.00 2.12 12 600507 方大特钢 6,599,855.40 2.09 13 600307 酒钢宏兴 6,543,810.00 2.07 14 600782 新钢股份 5,942,124.17 1.88 15 002132 恒星科技 3,781,975.75 1.20 16 600569 安阳钢铁 3,696,333.00 1.17 17 000959 首钢股份 3,339,214.44 1.06 18 002443 金洲管道 3,336,908.00 1.06 19 002318 久立特材 3,074,669.00 0.97 20 600558 大西洋 2,903,650.62 0.92 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600019 宝钢股份 70,022,389.35 22.14 2 600010 包钢股份 23,875,149.80 7.55鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 27页 共 36页 3 000709 河钢股份 15,134,440.13 4.79 4 000778 新兴铸管 10,411,796.00 3.29 5 600808 马钢股份 10,187,781.00 3.22 6 002110 三钢闽光 10,131,040.00 3.20 7 600282 南钢股份 9,896,932.00 3.13 8 000717 韶钢松山 9,059,769.26 2.86 9 000898 鞍钢股份 8,687,934.00 2.75 10 600307 酒钢宏兴 7,531,287.00 2.38 11 000825 太钢不锈 7,151,426.70 2.26 12 600782 新钢股份 6,926,187.00 2.19 13 600507 方大特钢 6,881,066.45 2.18 14 600022 山东钢铁 6,566,967.90 2.08 15 600165 新日恒力 6,028,141.28 1.91 16 002478 常宝股份 4,377,905.44 1.38 17 600569 安阳钢铁 4,376,123.00 1.38 18 002443 金洲管道 3,944,659.11 1.25 19 601003 柳钢股份 3,741,689.00 1.18 20 000959 首钢股份 3,538,221.21 1.12 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 237,468,057.89 卖出股票收入(成交)总额 275,841,936.25 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:无。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:无。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:无。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 28页 共 36页 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未发生股指期货投资。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交 易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低申购赎回时现金资产对投 资组合的影响及投资组合仓位调整的交易成本,达到稳定投资组合资产净值的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


包钢股份 本基金投资的前十名证券之一包钢股份的发行人内蒙古包钢钢联股份有限公司 (下称“包钢股份”、“公司”)收到上交所于2017年9月15日向公司出具的《关于拟对内蒙 古包钢钢联股份有限公司及有关责任人予以通报批评的通知》(上证公处函【2017】0105号):


(1)存在的问题


公司长期隐瞒重大募投项目后续进展停滞的事实,也未揭示重大募投建设项目风险,损害投资 者知情权和合理预期,上述行为违反了《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称《股票上市 规则》)第2.1条、第2.3条、第7.5 条等有关规定。时任董事长魏栓师作为公司尾矿库项目主 要负责人和信息披露第一责任人,时任董事会秘书董林作为公司信息披露事务具体负责人,理应鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 29页 共 36页 审慎对待并积极推进尾矿库项目的建设,并督促公司及时披露项目的重大风险和进展信息。但二 人均未能勤勉尽责,对公司的违规行为负有责任,违反了《股票上市规则》第2.2条、第 3.1.4条、第3.1.5条、第3.2.2条等的规定以及在《董事(监事、高级管理人员)声明及承诺 书》中做出的承诺。


根据《股票上市规则》第17.2条、第17.3条、第17.4条的规定,上交所对内蒙古包钢钢联 股份有限公司和时任董事长魏栓师、董事会秘书董林予以通报批评。


(2)整改情况


根据公司公告,公司将在交易所的监管和指导下,下大力气加强信息披露合规化管理,严格按 照《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》等相关规章制度规范公司 信息披露,进一步完善公司治理,杜绝此类违规行为的再次发生,不断提升信息披露工作质量。 公司均已按相关要求落实上述整改措施。





对上述股票的投资决策程序的说明:本基金为指数基金,为更好地跟踪标的指数,控制跟踪误 差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置,符合指数基金的管理规定,该证券的 投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。





本基金投资的前十名证券中的其它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 7.12.2


本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 132,945.64 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,721.80 5 应收申购款 2,610,583.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,749,250.59鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 30页 共 36页 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1


期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 000825 太钢不锈 11,107,368.00 4.59 重大事项 2 600022 山东钢铁 8,873,932.80 3.67 重大事项 7.12.5.2


期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值(人民币元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况 说明 1 603693 江苏新能 48,456.00 0.02 新股锁定 2 603706 东方环宇 23,103.85 0.01 新股锁定 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份 额比例 (%) 鹏华 钢铁 分级 32,348 8,548.15 30,440,798.01 11.01 246,074,660.96 88.99 鹏华 钢铁 A 48 15,904.08 509,507.00 66.74 253,889.00 33.26 鹏华 钢铁 B 159 4,801.23 21.00 - 763,375.00 100.00鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 31页 共 36页 合计 32,555 8,540.69 30,950,326.01 11.13 247,091,924.96 88.87 8.2 期末上市基金前十名持有人 鹏华钢铁分级 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 申银万国期货有限公司 2,085,505.00 75.38 2 童凯明 144,518.00 5.22 3 马明海 135,895.00 4.91 4 文永清 74,304.00 2.69 5 陈恩 50,375.00 1.82 6 程胜 37,700.00 1.36 7 容心兴 33,806.00 1.22 8 林吉祥 20,390.00 0.74 9 麦泳欣 20,000.00 0.72 10 桂春珍 13,610.00 0.49 鹏华钢铁A 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 上海明汯投资管理有限公 司-明汯CTA一号基金 498,902.00 65.35 2 黄英 71,150.00 9.32 3 赵琼 27,051.00 3.54 4 杨启明 25,400.00 3.33 5 林杨启 25,000.00 3.27 6 刘翠丽 24,728.00 3.24 7 黄晖 23,800.00 3.12 8 初英杰 18,200.00 2.38 9 张昕 13,760.00 1.80 10 上海千象资产管理有限公 司-大浪淘金千象全景 5号私募投资基金 10,600.00 1.39 鹏华钢铁B 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 胥平 224,600.00 29.42 2 丁波 100,000.00 13.10 3 于淼 63,200.00 8.28 4 蔡燕平 30,000.00 3.93 5 韩朝东 29,700.00 3.89 6 蒲继清 23,800.00 3.12 7 高文庆 22,022.00 2.88 8 辛俞萱 20,000.00 2.62 9 邹杰 15,000.00 1.96 10 王军 13,200.00 1.73 注:持有人为场内持有人。


鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 32页 共 36页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 鹏华钢铁分级 30,081.96 0.0109 鹏华钢铁A - - 基金管 理人所 有从业 人员持 有本基 金 鹏华钢铁B - - 合计 30,081.96 0.0108 注:截止本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会 规定及相关管理制度的规定。 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未 持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 鹏华钢铁分级 鹏华钢铁A 鹏华钢铁B 基金合同生效日 (2015年8月 13日)基金份额总 额 265,108,281.77 28,981,746.00 28,981,746.00 本报告期期初基金 份额总额 306,924,034.64 1,215,846.00 1,215,846.00 本报告期基金总申 购份额 590,732,922.77 - - 减:本报告期基金 总赎回份额 622,046,398.44 - - 本报告期基金拆分 变动份额(份额减 少以“-”填列) 904,900.00 -452,450.00 -452,450.00 本报告期期末基金 份额总额 276,515,458.97 763,396.00 763,396.00 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。拆分变动份额为本基金三 级份额之间的配对转换份额。 鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 33页 共 36页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动:基金管理人本报告期内无重大人事变动。 本报告期内基金托 管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的,与本基金管理人、基金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽 查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 东方财富 证券 1 137,662,922. 38 26.94% 111,687.44 24.71% - 天风证券 1 117,235,684. 16 22.94% 106,837.26 23.64% - 中泰证券 2 80,806,386.8 9 15.81% 73,638.76 16.30% - 安信证券 2 69,791,262.5 13.66% 63,601.15 14.07% - 鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 34页 共 36页 1 招商证券 1 47,936,412.0 7 9.38% 43,685.42 9.67% - 方正证券 1 28,268,198.2 0 5.53% 25,760.80 5.70% - 广发证券 1 12,946,224.2 5 2.53% 11,797.74 2.61% - 国金证券 1 9,761,461.00 1.91% 8,896.02 1.97% - 平安证券 1 6,433,281.82 1.26% 5,862.67 1.30% - 东北证券 1 150,275.55 0.03% 136.96 0.03% - 爱建证券 1 - - - - 本报告期内 新增 浙商证券 1 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 山西证券 1 - - - - 本报告期内 新增 注:交易单元选择的标准和程序:


1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专 用交易单元,选择的标准是:


(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币;


(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;


(3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚;


(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;


(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的 需要,并能为本基金提供全面的信息服务;


(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨 询服务。鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 35页 共 36页


2) 选择交易单元的程序:


我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定 期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及 提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比 较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用 交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注:无。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序号 持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过 20% 的时 间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 (%) 机构 1 2018 0101 ~201 8011 5,20 1801 22~2 0180 530 82,119,884.70 37,179,962.45 119,299,847.15 0.00 0.00 - - - - - - - - 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值 剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回 申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和鹏华钢铁分级2018年半年度报告摘要 第 36页 共 36页 红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 鹏华基金管理有限公司 2018年08月27日