诺安先锋混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺安先锋混合
基金主代码
320003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年12月19日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,518,460,892.51份
基金合同存续期 不定期
注：自2015年8月6日起，原“诺安股票证券投资基金”变更为“诺安先锋混合型证券投资基
金”。
2.2 基金产品说明
投资目标
以中国企业的比较优势和全球化发展为视角,发掘最
具投资价值的企业,获得稳定的中长期资本投资收益。
在主动投资的理念下,本基金的投资目标是取得超额
利润,也就是在承担和控制市场风险的情况下,取得稳
定的、优于业绩基准的中长期投资回报。
投资策略
本基金实施积极的投资策略。在资产类别配置层面,
本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动,动态
调整股票资产的配置比例;在此基础上本基金注重有
中国比较优势和有国际化发展基础的优势行业的研究
和投资;在个股选择层面,本基金通过对上市公司主营
业务盈利能力和持续性的定量分析,挖掘具有中长期
投资价值的股票;在债券投资方面,本基金将运用多种
投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型
基金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风
险、中高收益的基金品种。
注：自2018年1月22日起，本基金业绩比较基准由“80%×富时中国A600 指数+20%×富时中
国国债全价指数”变更为“沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%”。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 马宏 郭明
联系电话
0755-83026688
（010）66105798 信息披露负责人
电子邮箱
info@lionfund.com.cn custody@icbc.com.cn
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客户服务电话
400-888-8998 95588
传真
0755-83026677
（010）66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.lionfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺
安基金管理有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
37,987,515.99
本期利润
-386,643,260.46
加权平均基金份额本期利润
-0.1497
本期基金份额净值增长率
-10.80%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.2562
期末基金资产净值
3,163,613,441.35
期末基金份额净值
1.2562
注:①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-5.74% 1.42% -6.03% 1.02% 0.29% 0.40%
过去三个月
-9.44% 1.16% -7.58% 0.91% -1.86% 0.25%
过去六个月
-10.80% 1.12% -9.99% 0.92% -0.81% 0.20%
过去一年
-4.73% 0.95% -3.76% 0.76% -0.97% 0.19%
过去三年
-20.97% 1.57% -21.10% 1.21% 0.13% 0.36%
自基金合同
生效起至今
374.04% 1.53% 238.45% 1.42% 135.59% 0.11%
注：自2018年1月22日起，本基金的业绩比较基准由原“80%×富时中国A600 指数+20%×富
时中国国债全价指数”变更为“80%×沪深300指数收益率+20%×中证全债指数收益率”。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理56只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、
诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价
值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、
诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投
资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型
开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行
业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基
金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安
中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起
式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、
诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固
收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证
500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝
货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺
安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资
基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易
型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制
造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券
投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺
安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回
报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵
活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型
证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式
证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基
金等。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
杨谷
本基金基金经
理。副总经理、
权益投资事业
部总经理、投
资一部总监。
2006年
6月22日
- 21
经济学硕士,CFA,具有基金从业资
格。曾任职于平安证券公司综合
研究所、西北证券公司资产管理
部;2003年10月加入诺安基金管
理有限公司,现任公司副总经理、
权益投资事业部总经理、投资一
部总监。曾于2006年11月至
2007年11月任诺安价值增长股
票证券投资基金基金经理,
2010年9月至2015年1月任诺
安主题精选股票型证券投资基金
基金经理,2013年4月至2015年
1月任诺安多策略股票型证券投
资基金基金经理,2006年2月起
任诺安先锋混合型证券投资基金
基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安先锋混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安先锋混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公
司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司
更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的
一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
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作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情
况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
整体而言，上半年A股市场在内外部双重压力之下，出现了显著的下行趋势，板块之间的风
格切换较为频繁。具体而言：1月份市场延续了2017年的龙头选股逻辑，银行地产以及家电白
酒等板块超额收益非常显著，而TMT、军工等板块则延续了2017年的下跌趋势。进入2月份，
由于海外市场，尤其是美股市场对于经济过热等方面的担忧，导致全球市场波动率显著加大，
A股市场在此背景下同样出现大幅下跌，尤其是前期上涨幅度大的银行地产等板块。TMT、军工
等板块由于下跌时间长、跌幅较大，且有一定的基本面逻辑支撑，经历2月份的市场调整之后，
这些板块出现了相当幅度的反弹行情。
进入二季度之后，随着金融去杠杆政策深入推进导致的流动性压力剧增，以及中美贸易战带
来的经济不确定性压力增加，以军工、计算机等为代表的中小板在经历了一季度大幅反弹之后，
在二季度跌幅较大。食品饮料等消费板块在经历了一季度的预期修正之后，由于估值与业绩增速
匹配度较好，在二季度超额收益较为明显。以地产为代表的周期板块在不断修正预期之后，市场
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对于下行拐点基本形成一致预期，二季度延续了一季度的下跌趋势。
就诺安先锋混合的上半年投资策略而言，总体延续了此前的均衡策略。由于市场处于下跌趋
势之中、结构性机会切换较为快速，所以在保持均衡配置策略的同时，组合仓位做了相应的下调。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.2562元。本报告期基金份额净值增长率为-10.80%，同
期业绩比较基准收益率为-9.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来一段时间，我们认为A股市场面临的内外部环境尽管仍较为严峻，但积极的因素亦
在积累之中，在政策基调“稳”字当头的背景之下，下半年出现剧烈边际冲击的概率较小。在金
融去杠杆初步取得一定成果的基础之上，财政政策与货币政策都有一定边际改善的空间。
基于上述判断，我们认为在当前位置采取较为积极的投资策略可能是更好的选择，因此，在
保持均衡配置的基础之上，未来组合仓位可能会有适当提高。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的
约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估
值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金
会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察
稽核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研
究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能
力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入
基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权
表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保
持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下；本基金每年收益分配次数最少一次，
最多为六次；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏
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损后，才可进行当年收益分配。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对诺安先锋混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，诺安先锋混合型证券投资基金的管理人——诺安基金管理有限公司在诺安先锋
混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合
同的规定进行。本报告期内，诺安先锋混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对诺安基金管理有限公司编制和披露的诺安先锋混合型证券投资基金2018年
半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：诺安先锋混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款
199,173,493.38 251,286,344.58
结算备付金
28,461,268.68 10,568,543.01
存出保证金
1,502,015.99 824,135.52
交易性金融资产
2,944,845,358.54 2,905,359,295.68
其中：股票投资
2,601,301,881.95 2,869,100,619.80
基金投资
- -
债券投资
343,543,476.59 36,258,675.88
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 649,200,643.80
应收证券清算款
21,911,645.66 948,839.01
应收利息
626,809.32 1,005,379.43
应收股利
- -
应收申购款
436,116.48 97,940.77
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
3,196,956,708.05 3,819,291,121.80
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
15,234,673.47 2,763,976.19
应付赎回款
1,401,933.26 4,019,163.87
应付管理人报酬
4,016,051.17 4,855,353.68
应付托管费
669,341.87 809,225.62
应付销售服务费
- -
应付交易费用
11,807,042.19 6,078,514.06
应交税费
30,627.56 25,000.00
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
183,597.18 271,036.46
负债合计
33,343,266.70 18,822,269.88
所有者权益：
实收基金
2,518,460,892.51 2,698,593,511.97
未分配利润
645,152,548.84 1,101,875,339.95
所有者权益合计
3,163,613,441.35 3,800,468,851.92
负债和所有者权益总计
3,196,956,708.05 3,819,291,121.80
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.2562元，基金份额总额
2,518,460,892.51份。
6.2 利润表
会计主体：诺安先锋混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月 1日至
2017年6月30日
一、收入
-310,671,307.40 65,658,945.15
1.利息收入
2,923,604.68 1,866,953.92
其中：存款利息收入
1,980,106.63 1,840,718.70
债券利息收入
552,433.79 26,235.22
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
391,064.26 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
111,016,494.53 -21,549,678.04
其中：股票投资收益
93,032,106.97 -40,343,891.66
基金投资收益
- -
债券投资收益
339,589.51 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
17,644,798.05 18,794,213.62
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-424,630,776.45 85,318,024.74
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
19,369.84 23,644.53
减：二、费用
75,971,953.06 48,118,995.89
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1．管理人报酬
26,180,076.38 29,633,102.31
2．托管费
4,363,346.01 4,938,850.35
3．销售服务费
- -
4．交易费用
45,208,342.92 13,349,212.51
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
1,973.83 -
7．其他费用
218,213.92 197,830.72
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-386,643,260.46 17,539,949.26
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-386,643,260.46 17,539,949.26
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安先锋混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
2,698,593,511.97 1,101,875,339.95 3,800,468,851.92
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -386,643,260.46 -386,643,260.46
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-180,132,619.46 -70,079,530.65 -250,212,150.11
其中：1.基金申购款
12,998,163.77 4,539,699.84 17,537,863.61
2.基金赎回款
-193,130,783.23 -74,619,230.49 -267,750,013.72
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,518,460,892.51 645,152,548.84 3,163,613,441.35
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共38 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
3,133,321,126.38 979,790,446.18 4,113,111,572.56
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 17,539,949.26 17,539,949.26
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-156,711,139.59 -49,047,874.25 -205,759,013.84
其中：1.基金申购款
14,057,973.37 4,213,436.37 18,271,409.74
2.基金赎回款
-170,769,112.96 -53,261,310.62 -224,030,423.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
2,976,609,986.79 948,282,521.19 3,924,892,507.98
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______
______薛有为______
____薛有为____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺安先锋混合型证券投资基金(简称“本基金”)原名为诺安股票证券投资基金。根据中国证
券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《公开募集证券投资基金运作管理办法》 (证监
会令第104号) 规定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，自2015年8月6日起，
诺安股票证券投资基金名称变更为诺安先锋混合型证券投资基金。原诺安股票证券投资基金经中
国证监会《关于同意诺安股票证券投资基金设立的批复》(证监许可 [2005] 154号)批准，由诺
安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安股票证券投
资基金基金合同》发售，基金合同于2005年12月19日生效。本基金为交易型开放式，存续期
限不定，首次设立募集规模为379,177,416.36份基金份额，其中认购资金利息折合
61,905.56份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商
银行股份有限公司。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共38 页
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安先锋混合型证券投资基金基
金合同》和《诺安先锋混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为界定
为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的、具
有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转
换债。现金资产主要投资于各类银行存款。本基金组合投资比例是：股票资产60-95%；债券的
比例为0-35%，持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5％，其
中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
本基金的财务报表于2018年8月 24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
6月30日的财务状况、2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动
情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的
通知》、财税 [2015] 101号《财政部 国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及
深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式
调整工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策
的通知》、财税 [2016] 36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点
的通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的
通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2015]
125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税 [2017] 56号文《关于资管产
品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增
值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者 (包括单位和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的
个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内 (含1个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限
超过1年的，股权登记日为自2013年 1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应
纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者 (包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时，对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债
券的企业向该内地基金分配利息时，对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上
市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时，不
再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司
发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机
构
中国工商银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
26,180,076.38 29,633,102.31
其中：支付销售机构的
客户维护费
4,571,166.10 4,843,375.83
注：本基金的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，管理费的计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,363,346.01 4,938,850.35
注：本基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令，基金托管人于次月前2个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假
日、公休假等,支付日期顺延。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共38 页
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行股份有限
公司
199,173,493.38 1,758,816.87 505,622,287.11 1,771,603.03
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600575
皖江
物流
2016年
7月1日
2018年
6月
30日
新股流
通受限
3.58 3.71 2,790,838 9,991,200.0410,354,008.98 -
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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000413
东旭
光电
2016年
8月
25日
2018年
8月
26日
新股流
通受限
6.29 5.86 1,589,825 9,999,999.25 9,316,374.50 -
600604
市北
高新
2016年
8月
31日
2018年
8月
29日
新股流
通受限
15.31 4.53 1,306,336 9,758,329.92 5,917,702.08 -
000536
华映
科技
2016年
9月
30日
2018年
10月
10日
新股流
通受限
10.53 2.64 1,519,468 9,998,099.44 4,011,395.52 -
600512
腾达
建设
2016年
9月
28日
2018年
9月
26日
新股流
通受限
4.39 2.18 1,477,736 6,635,034.64 3,221,464.48 -
601138
工业
富联
2018年
5月
28日
2019年
6月
10日
新股流
通受限
13.77 16.40 164,049 2,258,954.73 2,690,403.60 -
603117
万林
股份
2016年
9月8日
2018年
9月6日
新股流
通受限
16.41 6.79 212,891 3,493,541.31 1,445,529.89 -
300713
英可
瑞
2017年
10月
23日
2018年
11月
1日
新股流
通受限
40.29 39.07 12,614 282,352.32 492,828.98 -
002892
科力
尔
2017年
8月
10日
2018年
8月
17日
新股流
通受限
17.56 29.90 11,000 193,160.00 328,900.00 -
603693
江苏
新能
2018年
6月
25日
2018年
7月3日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018年
6月
29日
2018年
7月9日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018年
6月
29日
2018年
7月9日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
注：1、截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流
通受限债券和权证；
2、本基金持有的流通受限股票“市北高新”于2017年5月26日实施资本公积转增股本方案，
转增股本后“市北高新”的单位成本为7.66元/股；
3、本基金持有的流通受限股票“华映科技”于2017年5月31日实施资本公积转增股本方案，
转增股本后“华映科技”的单位成本为6.58元/股；
4、本基金持有的流通受限股票“英可瑞”于2018年6月19日实施资本公积转增股本方案，转
增股本后“英可瑞”的单位成本为22.38 元/股。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量（股） 期末
成本总额
期末估值总额 备注
601390
中国中铁
2018年
5月7日
重大事
项
7.47
2018年
8月20日
7.251,118,6008,344,543.648,355,942.00 -
002512
达华智能
2018年
6月
19日
重大事
项
9.70 - - 607,9356,134,002.665,896,969.50 -
600212
江泉实业
2018年
4月
20日
重大事
项
5.58
2018年
7月12日
5.02 765,4004,828,622.004,270,932.00 -
002630
华西能源
2018年
6月
19日
重大事
项
6.54 - - 574,2804,837,775.763,755,791.20 -
300317
珈伟股份
2018年
2月5日
重大事
项
11.90
2018年
7月3日
10.71 216,1002,679,808.912,571,590.00 -
300008
天海防务
2018年
6月
19日
重大事
项
4.81
2018年
7月3日
5.20 527,8002,797,993.002,538,718.00 -
002147
新光圆成
2018年
1月
18日
重大事
项
10.29 - - 167,2102,310,600.621,720,590.90 -
002226
江南化工
2018年
5月2日
重大事
项
5.42 - - 302,4001,669,590.001,639,008.00 -
300491
通合科技
2018年
3月
13日
重大事
项
20.50
2018年
7月20日
21.00 71,5481,082,727.841,466,734.00 -
600745
闻泰科技
2018年
4月
17日
重大事
项
30.48 - - 42,7001,156,184.751,301,496.00 -
600678
四川金顶
2018年
4月
18日
重大事
项
10.24 - - 115,0001,173,463.761,177,600.00 -
000779
三毛派神
2018年
3月
21日
重大事
项
13.47
2018年
8月21日
12.12 86,7001,109,903.001,167,849.00 -
600335
国机汽车
2018年
4月3日
重大事
项
10.43 - - 111,4001,022,826.171,161,902.00 -
601727
上海电气
2018年
6月6日
重大事
项
6.34
2018年
8月7日
5.71 164,1001,018,893.001,040,394.00 -
002051
中工国际 2018年 重大事
15.27 - - 63,3291,027,979.99 967,033.83 -
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共38 页
4月4日项
002256
兆新股份
2018年
3月2日
重大事
项
4.52
2018年
7月2日
4.07 142,500 687,074.16 644,100.00 -
000523
广州浪奇
2018年
4月
13日
重大事
项
7.90
2018年
7月6日
7.11 79,805 596,525.87 630,459.50 -
002436
兴森科技
2018年
6月
14日
重大事
项
4.29 - - 135,000 584,104.00 579,150.00 -
002426
胜利精密
2018年
6月
19日
重大事
项
3.60
2018年
7月3日
3.26 139,900 514,744.00 503,640.00 -
600701
工大高新
2018年
3月
14日
重大事
项
9.22
2018年
8月17日
8.76 44,800 336,715.44 413,056.00 -
600052
浙江广厦
2018年
4月2日
重大事
项
3.73
2018年
7月30日
3.90 109,100 394,311.98 406,943.00 -
002445
中南文化
2018年
6月
13日
重大事
项
8.44 - - 45,200 441,465.46 381,488.00 -
002086
东方海洋
2018年
6月
15日
重大事
项
6.68 - - 52,500 388,555.00 350,700.00 -
000509
华塑控股
2018年
5月
30日
重大事
项
2.83
2018年
7月13日
2.85 104,100 347,878.13 294,603.00 -
002806
华锋股份
2018年
6月
29日
重大事
项
31.30
2018年
7月6日
30.15 9,070 156,883.68 283,891.00 -
603690
至纯科技
2018年
3月
12日
重大事
项
18.29
2018年
7月10日
20.12 14,100 206,145.44 257,889.00 -
603315
福鞍股份
2018年
4月9日
重大事
项
12.44
2018年
8月1日
13.20 20,500 257,851.00 255,020.00 -
002171
楚江新材
2018年
6月7日
重大事
项
6.78 - - 25,100 171,104.00 170,178.00 -
002082
万邦德
2017年
12月
18日
重大事
项
13.97
2018年
7月19日
15.37 9,100 122,378.00 127,127.00 -
600753
东方银星
2018年
2月5日
重大事
项
28.90
2018年
7月16日
26.01 3,666 107,978.68 105,947.40 -
300740
御家汇
2018年
6月
重大事
项
29.91 - - 3,172 39,615.18 94,874.52 -
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共38 页
19日
002650
加加食品
2018年
3月
12日
重大事
项
4.86 - - 18,101 125,769.74 87,970.86 -
603016
新宏泰
2018年
6月7日
重大事
项
21.84 - - 2,500 49,788.89 54,600.00 -
002502
骅威文化
2018年
6月5日
重大事
项
5.82 - - 8,200 58,607.59 47,724.00 -
600750
江中药业
2018年
5月2日
重大事
项
17.75
2018年
8月1日
16.12 283 4,967.36 5,023.25 -
002573
清新环境
2018年
6月
19日
重大事
项
11.55 - - 263 3,938.35 3,037.65 -
300299
富春股份
2018年
6月
19日
重大事
项
4.67
2018年
7月17日
5.14 277 1,564.09 1,293.59 -
600189
吉林森工
2018年
3月
28日
重大事
项
7.51
2018年
7月2日
6.76 100 750.52 751.00 -
600796
钱江生化
2018年
5月3日
重大事
项
6.08 - - 35 229.41 212.80 -
002270
华明装备
2018年
5月3日
重大事
项
5.81
2018年
7月3日
5.23 3 19.13 17.43 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入
值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共38 页
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为
2,839,774,088.93元，属于第二层次的余额为104,983,239.46元，属于第三层次的余额为
88,030.15元。(2017年12月31日：第一层次2,778,628,976.90元，第二层次
125,667,771.59元，第三层次1,062,547.19元)。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停
时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限
售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2017年12月31日：
无)。
(2)其他金融工具的公允价值(年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括应收款项、买入返售金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价
值之间无重大差异。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共38 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
2,601,301,881.95 81.37
其中：股票
2,601,301,881.95 81.37
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
343,543,476.59 10.75
其中：债券
343,543,476.59 10.75
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
227,634,762.06 7.12
8
其他各项资产
24,476,587.45 0.77
9
合计
3,196,956,708.05 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
13,485,891.61 0.43
B
采矿业
40,131,384.96 1.27
C
制造业
1,166,305,122.95 36.87
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
59,063,375.72 1.87
E
建筑业
64,236,744.84 2.03
F
批发和零售业
41,653,296.89 1.32
G
交通运输、仓储和邮政业
64,714,005.40 2.05
H
住宿和餐饮业
426,835.92 0.01
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
449,466,428.64 14.21
J
金融业
558,301,888.02 17.65
K
房地产业
51,139,974.42 1.62
L
租赁和商务服务业
19,597,808.52 0.62
M
科学研究和技术服务业
14,012,512.11 0.44
N
水利、环境和公共设施管理业
18,718,566.69 0.59
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共38 页
P
教育
1,994.40 0.00
Q
卫生和社会工作
4,613,384.82 0.15
R
文化、体育和娱乐业
25,520,096.12 0.81
S
综合
9,912,569.92 0.31
合计
2,601,301,881.95 82.23
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601601
中国太保
6,028,497 192,007,629.45 6.07
2 601336
新华保险
3,746,122 160,633,711.36 5.08
3 601166
兴业银行
3,508,700 50,525,280.00 1.60
4 601628
中国人寿
1,562,971 35,198,106.92 1.11
5 002405
四维图新
1,507,360 30,524,040.00 0.96
6 601600
中国铝业
7,944,400 30,506,496.00 0.96
7 600588
用友网络
1,219,506 29,890,092.06 0.94
8 600900
长江电力
1,708,804 27,580,096.56 0.87
9 600332
白云山
711,060 27,055,833.00 0.86
10 300618
寒锐钴业
187,602 24,076,840.68 0.76
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.lionfund.com.cn 网
站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600029
南方航空
151,852,995.30 4.00
2 300136
信维通信
104,943,081.71 2.76
3 601111
中国国航
103,601,444.74 2.73
4 600332
白云山
103,180,556.98 2.71
5 002405
四维图新
98,943,877.65 2.60
6 600487
亨通光电
98,839,475.20 2.60
7 600104
上汽集团
93,148,646.31 2.45
8 601328
交通银行
92,821,985.43 2.44
9 600016
民生银行
91,027,564.37 2.40
10 601288
农业银行
89,906,872.62 2.37
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共38 页
11 002456
欧菲科技
89,101,449.58 2.34
12 601939
建设银行
88,795,222.51 2.34
13 601006
大秦铁路
87,817,589.11 2.31
14 002241
歌尔股份
87,620,911.86 2.31
15 601318
中国平安
86,446,750.06 2.27
16 601988
中国银行
76,007,761.70 2.00
17 002371
北方华创
73,371,528.58 1.93
18 601818
光大银行
70,483,281.37 1.85
19 601166
兴业银行
66,703,521.47 1.76
20 601857
中国石油
66,684,442.50 1.75
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
276,684,898.48 7.28
2 601628
中国人寿
245,054,717.10 6.45
3 000001
平安银行
167,681,436.23 4.41
4 002460
赣锋锂业
150,533,962.11 3.96
5 600029
南方航空
147,710,067.57 3.89
6 601939
建设银行
106,895,765.88 2.81
7 300136
信维通信
104,193,949.38 2.74
8 600487
亨通光电
102,368,976.27 2.69
9 002456
欧菲科技
100,298,996.16 2.64
10 601111
中国国航
100,003,831.43 2.63
11 000100
TCL 集团
98,171,167.39 2.58
12 601288
农业银行
95,206,529.43 2.51
13 002241
歌尔股份
91,281,476.83 2.40
14 002371
北方华创
90,350,875.42 2.38
15 600016
民生银行
84,752,322.48 2.23
16 601988
中国银行
83,760,036.89 2.20
17 600104
上汽集团
82,142,930.85 2.16
18 000807
云铝股份
80,282,763.85 2.11
19 601328
交通银行
79,644,748.62 2.10
20 600703
三安光电
77,933,423.31 2.05
21 002273
水晶光电
76,427,717.76 2.01
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共38 页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
16,004,874,179.95
卖出股票收入（成交）总额
15,964,587,910.35
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
343,543,476.59 10.86
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
343,543,476.59 10.86
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 127005
长证转债
187,048 17,762,078.08 0.56
2 127006
敖东转债
154,987 15,134,480.55 0.48
3 123001
蓝标转债
149,853 13,017,730.11 0.41
4 128012
辉丰转债
156,987 12,535,411.95 0.40
5 132015
18中油EB
117,450 11,317,482.00 0.36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共38 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
1,502,015.99
2 应收证券清算款
21,911,645.66
3 应收股利
-
4 应收利息
626,809.32
5 应收申购款
436,116.48
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
24,476,587.45
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共38 页
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123001
蓝标转债
13,017,730.11 0.41
2 128012
辉丰转债
12,535,411.95 0.40
3 113008
电气转债
10,193,462.00 0.32
4 128016
雨虹转债
10,041,366.58 0.32
5 110031
航信转债
9,941,307.60 0.31
6 123003
蓝思转债
9,918,054.79 0.31
7 128018
时达转债
9,897,333.28 0.31
8 113010
江南转债
9,896,209.90 0.31
9 128023
亚太转债
9,699,894.45 0.31
10 113016
小康转债
9,696,074.80 0.31
11 127004
模塑转债
9,598,130.07 0.30
12 113012
骆驼转债
9,507,458.40 0.30
13 128013
洪涛转债
9,484,203.33 0.30
14 128020
水晶转债
9,446,864.35 0.30
15 127003
海印转债
9,438,616.35 0.30
16 113014
林洋转债
9,040,243.20 0.29
17 110040
生益转债
6,998,072.40 0.22
18 128015
久其转债
6,107,680.80 0.19
19 113015
隆基转债
5,637,356.80 0.18
20 128032
双环转债
4,600,642.32 0.15
21 110038
济川转债
4,360,657.50 0.14
22 110042
航电转债
3,588,769.50 0.11
23 128025
特一转债
3,586,586.85 0.11
24 128026
众兴转债
3,525,809.76 0.11
25 128028
赣锋转债
2,946,405.83 0.09
26 113503
泰晶转债
1,631,106.80 0.05
27 128027
崇达转债
1,100,646.20 0.03
28 113502
嘉澳转债
529,020.00 0.02
29 113009
广汽转债
525,419.00 0.02
30 128022
众信转债
202,340.00 0.01
31 128014
永东转债
107,829.87 0.00
32 113013
国君转债
101,310.00 0.00
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
157,363 16,004.15 4,411,803.06 0.18% 2,514,049,089.45 99.82%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
623,368.50 0.0248%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金
0
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共38 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2005 年12 月19 日 ）基金份额总额
379,177,416.36
本报告期期初基金份额总额
2,698,593,511.97
本报告期基金总申购份额
12,998,163.77
减:本报告期基金总赎回份额
193,130,783.23
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
2,518,460,892.51
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经诺安基金管理有限公司2018年度股东会决议通过，同意选举赵照先生、孙
晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事，原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公
司董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事，原监事会成员李京先生
不再担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说
明书》中披露。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
国信证券
15,389,807,136.68 16.86% 3,957,695.08 14.99% -
招商证券
15,209,740,153.80 16.30% 3,520,528.05 13.34% -
平安证券
14,298,995,327.05 13.45% 4,003,682.58 15.17% -
广发证券
24,230,051,926.85 13.23% 3,939,435.81 14.92% -
申万宏源
23,381,482,309.06 10.58% 2,173,961.36 8.24% -
中信证券
12,856,713,557.70 8.94% 2,660,458.89 10.08% -
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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国泰君安
12,203,758,427.84 6.89% 2,052,377.14 7.77% -
中投证券
22,106,740,838.49 6.59% 1,962,026.84 7.43% -
国都证券
1 743,317,059.51 2.33% 692,248.77 2.62% -
长江证券
1 685,217,504.44 2.14% 638,128.62 2.42% -
广州证券
1 488,289,852.01 1.53% 454,742.51 1.72% -
方正证券
1 368,722,701.53 1.15% 343,376.65 1.30% -
瑞银证券
1 - - - - -
海通证券
1 - - - - -
华泰证券
1 - - - - -
国海证券
1 - - - - -
德邦证券
2 - - - - -
东吴证券
1 - - - - -
安信证券
2 - - - - -
渤海证券
1 - - - - -
长城证券
1 - - - - -
中信建投
1 - - - - -
中银国际
1 - - - - -
太平洋证券
1 - - - - -
银河证券
1 - - - - -
注：本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1) 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币。
(2) 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3) 经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6) 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券
交易单元租用协议》。
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券
56,835,512.21 16.75% - - - -
招商证券
76,915,633.07 22.67% - - - -
平安证券
59,057,394.43 17.41% - - - -
广发证券
31,914,579.20 9.41% - - - -
申万宏源
23,753,117.80 7.00% - - - -
中信证券
26,640,253.80 7.85% - - - -
国泰君安
31,117,525.47 9.17% - - - -
中投证券
30,028,778.35 8.85% - - - -
广州证券
392,479.70 0.12% - - - -
方正证券
2,632,103.00 0.78% - - - -
国都证券
- - - - - -
长江证券
- - - - - -
瑞银证券
- - - - - -
海通证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
国海证券
- - - - - -
德邦证券
- - - - - -
东吴证券
- - - - - -
安信证券
- - - - - -
渤海证券
- - - - - -
长城证券
- - - - - -
中信建投
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
太平洋证券
- - - - - -
银河证券
- - - - - -
诺安先锋混合 2018年半年度报告摘要
第 38 页 共38 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者类
别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
- - - - - - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留
意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》，我司于2018年3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于
旗下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告，对旗下部分基金的《基金
合同》、《托管协议》的相关条款进行修订。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，
亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018年8月27日
