泰康均衡优选混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：泰康资产管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)根据本基金合同规定，于
2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期为2018年1月19日起至2018年6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 泰康均衡优选混合
基金主代码
005474
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年1月19日
基金管理人 泰康资产管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 730,211,120.75份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 泰康均衡优选混合A 泰康均衡优选混合C
下属分级基金的交易代码：
005474 005475
报告期末下属分级基金的份额总额 730,211,120.75份 0.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过“自下而上”精选具有真实业绩支撑、成长性相对确定并匹配合
理估值的个股，构建在风格、行业配置上相对均衡的组合并严格控制风险，
力争基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析框架，自上而下灵活配置大类
资产，自下而上精选投资标的，在控制风险的前提下集中资金进行优质证券
的投资管理，同时进行高效的流动性管理，力争利用主动式组合管理获得超
过业绩比较基准的收益。
本基金将利用基金管理人多年来在宏观经济分析上的丰富经验和积累，通过
基金管理人自身研发构建的固定收益投资决策分析体系和权益投资决策分析
体系定期评估宏观经济和投资环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展
望。在此基础上，通过定性定量分析判断未来市场投资环境的变化以及市场
发展的主要推动因素，预测关键经济变量，并运用泰康资产配置模型，根据
股票和债券资产的预期收益和风险，确定资产配置比例。
在股票投资上，本基金将“自下而上”精选具有真实业绩支撑、成长性相对
确定并匹配合理估值的个股进行投资；构建组合时，将注重从风格（成长、
价值）、行业上进行相对均衡的分散，并适当结合港股通投资实现跨市场风
险分散，从而控制个股风险。
债券投资方面，本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势，判
断债券市场的未来走势，动态调整组合的久期。信用品种策略方面，本基金
将综合发行人行业状况、业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水
平、债务水平等因素，挑选有投资价值的债券。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*75%+中债新综合财富（总值）指数收益率*20%+金融机
构人民币活期存款利率（税后）*5%
风险收益特征
本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基
金与货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
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名称 泰康资产管理有限责任公司 招商银行股份有限公司
姓名 陈玮光 张燕
联系电话
010-58753683 0755-83199084
信息披露负责
人
电子邮箱
chenwg06@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
4001895522 95555
传真
010-57818785 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人办公地、基金托管人的住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 泰康均衡优选混合A 泰康均衡优选混合C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月19日 -
2018年6月30日)
报告期(2018年1月19日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
-21,669,006.37 7.34
本期利润
-13,438,239.05 7.12
加权平均基金份额本期利润
-0.0178 0.7592
本期基金份额净值增长率
-1.79% -1.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0282 0.0000
期末基金资产净值
717,156,456.68 7.37
期末基金份额净值
0.9821 0.9821
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
（3）本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（4）本基金合同生效日为2018年1月19日，截至报告期末不满半年。
（5）泰康均衡优选混合C类历史份额为0，此基金的份额净值为参照泰康均衡优选混合A类的
份额净值进行披露。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泰康均衡优选混合A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-3.24% 1.66% -5.65% 0.96% 2.41% 0.70%
过去三个月
0.55% 1.26% -7.12% 0.85% 7.67% 0.41%
自基金合同
生效起至今
-1.79% 1.14% -12.89% 0.90% 11.10% 0.24%
泰康均衡优选混合C
阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④
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长率① 增长率标
准差②
基准收益
率③
收益率标准差
④
过去一个月
-3.24% 1.66% -5.65% 0.96% 2.41% 0.70%
过去三个月
0.55% 1.26% -7.12% 0.85% 7.67% 0.41%
自基金合同
生效起至今
-1.79% 1.14% -12.89% 0.90% 11.10% 0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2018年01月19日生效，截止报告期末基金成立未满一年。
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资
组合比例符合基金合同的约定，截止报告期末基金未过建仓期。
3、泰康均衡优选C类历史份额为0，此基金的业绩为参照泰康均衡优选A类的业绩情况进行披
露。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”）成立于2006年，前身为泰康人寿保
险股份有限公司资产管理中心，投资范围涵盖固定收益投资、权益投资、境外公开市场投资、基
础设施及不动产投资、股权投资、金融产品投资等，所提供的服务和产品包括保险资金投资管理、
另类项目投资管理、企业年金投资管理、金融同业业务、财富管理服务、资产管理产品、养老金
产品、QDII专户、公募基金产品、基本养老保险基金投资管理等。截至2017年12月31日，泰
康资产管理资产总规模超过12000亿元。除管理泰康委托资产外，泰康资产第三方业务总规模突
破6000亿元，另类投资管理规模超过 3000亿元，退休金管理规模超过2000亿元，是中国市场
最大的退休金管理人之一。
2015年4月，泰康资产公募基金管理业务资格正式获得监管机构批准，成为首家获得该业
务资格的保险资产管理公司。截至2018年6月30日，公司管理着泰康薪意保货币市场基金、泰
康新回报灵活配置混合型证券投资基金、泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金、泰康稳健增
利债券型证券投资基金、泰康安泰回报混合型证券投资基金、泰康沪港深精选灵活配置混合型证
券投资基金、泰康宏泰回报混合型证券投资基金、泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金、
泰康丰盈债券型证券投资基金、泰康安益纯债债券型证券投资基金、泰康策略优选灵活配置混合
型证券投资基金、泰康安惠纯债债券型证券投资基金、泰康沪港深价值优选灵活配置混合型证券
投资基金、泰康金泰回报3个月定期开放混合型证券投资基金、泰康兴泰回报沪港深混合型证券
投资基金、泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金、泰康现金管家货币市场基金、泰
康泉林量化价值精选混合型证券投资基金、泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资
基金、泰康景泰回报混合型证券投资基金、泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金、泰康均衡优选混
合型证券投资基金、泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金、泰康颐年混合型证券投资基金、
泰康颐享混合型证券投资基金共25只证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
桂跃强
本基金
基金经
理
2018年1月
19日
- 11
桂跃强于2015年8月加
入泰康资产，现担任公募
事业部股票投资负责人。
2007年9月至2015年
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8月曾任职于新华基金管
理有限责任公司，担任基
金管理部副总监。历任新
华泛资源优势灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、新华中小市值优选混
合型证券投资基金基金经
理、新华信用增益债券型
证券投资基金基金经理、
新华行业周期轮换股票型
证券投资基金基金经理。
2015年12月8日至今任
泰康新机遇灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。
2016年6月8日至今任
泰康宏泰回报混合型证券
投资基金基金经理。
2016年11月28日起至
今担任泰康策略优选灵活
配置混合型证券投资基金
基金经理。2017年6月
15日起至今担任泰康兴
泰回报沪港深混合型证券
投资基金基金经理。
2017年6月20日起至今
担任泰康恒泰回报灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2017年12月
13日起至今担任泰康景
泰回报混合型证券投资基
金基金经理。2018年
1月19日至今任泰康均
衡优选混合型证券投资基
金基金经理。2018年
5月30日至今担任泰康
颐年混合型证券投资基金
基金经理。2018年6月
13日至今担任泰康颐享
混合型证券投资基金基金
经理。
陈怡
本基金
基金经
理
2018年1月
19日
- 6
陈怡于2016年5月加入
泰康资产，历任万家基金
管理有限公司研究部研究
员，平安养老保险股份有
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限公司权益投资部研究员、
行业投资经理。2017年
4月19日至今任泰康丰
盈债券型证券投资基金、
泰康宏泰回报混合型证券
投资基金基金经理。
2017年10月13日至今
任泰康金泰回报3个月定
期开放混合型证券投资基
金基金经理。2017 年
11月9日至今任泰康安
泰回报混合型证券投资基
金基金经理。2017年
11月28日至今任泰康新
回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2018年1月19日至今任
泰康均衡优选混合型证券
投资基金基金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合
法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执
行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理
活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资
决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的
监控。报告期内，没有出现本基金所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，宏观经济走势平稳，结构上有所分化。1-5月工业增加值累积同比6.9%，
较去年有所回升，冬季采暖限产导致企业加速赶工，生产较为旺盛。从三大需求来看，外需持续
保持高位，出口表现强劲；消费一季度表现平稳，但二季度有所下滑；投资增速下滑明显，其中
主要受到基建投资的影响，房地产和制造业投资仍然得以支撑。受到结构性去杠杆的影响，表外
非标快速萎缩，社融增速有所下滑。货币政策有所调整，以对冲基本面下行的担忧，流动性也保
持合理充裕。物价方面总体平稳，通胀压力不大。汇率方面，人民币先升后贬，总体变动不大。
权益市场方面，受中美贸易摩擦，国内信用紧缩和市场避险情绪升温等因素影响，上半年权
益市场整体下行明显，上证综指下跌13.90%，沪深300下跌12.90%，中小板指下跌14.26%，创
业板指下跌8.33%。从行业来看，食品饮料、医药生物、计算机及家用电器板块表现相对较好，
传媒、电力设备、建材机械等行业表现不佳。
权益投资方面，本基金采取了较为保守的建仓策略，在市场加速下跌期间加快了建仓节奏。
在结构方面，我们增配了以医药和计算机为主的成长股，减配了周期和金融板块。但美股的跌幅
和波动性对港股和A股的溢出效应超出我们预期，因此基金净值在1季度蒙受了一定损失。到第
二季度，我们认为虽然短期经济数据有波动、流动性偏紧且贸易战增加市场不确定性，但是总的
来看，大的风险点在解除中，利好长远。此外，市场调整力度较大，估值逐渐有吸引力。基金仍
以低估值的蓝筹白马股为主，聚焦优质公司，保持并适时增配家电、医药行业。同时，基金关注
并精选各细分子行业中，质地优秀的成长股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰康均衡优选A基金份额净值为0.9821元,本报告期基金份额净值增长率为
-1.79%；截至本报告期末泰康均衡优选C基金份额净值为0.9821元,本报告期基金份额净值增长
率为-1.79%；同期业绩比较基准增长率为-12.89%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，基本面存在一定的下行压力，但在货币政策转向宽松、财政政策强调更加积极
的政策组合下，下行的幅度总体可控。上半年社融增速下行向经济的传导作用，将会逐渐体现；
居民的消费倾向受到房地产市场的挤压，消费增速也难以回升；外部环境受到中美贸易战的影响，
不确定性也快速上升。但是，货币政策转向的政策思路将得以延续；财政政策下半年也有一定的
发力空间。这一政策组合下，社融增速有望企稳，经济下行的压力可控。
权益市场方面，短期严峻的经济形势和中美关系摩擦仍将对企业盈利造成压制，但权益市场
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的估值已经较为充分地反映了上述风险，前期偏紧的监管政策也已做出调整，我们认为权益市场
已经进入较佳的布局区间。市场在经历了一个季度的回调之后，国内的货币和财政政策已经有了
较为积极的调整，有利于投资者风险偏好提升，市场有望在三季度出现情绪上的修复，政策放松
的效果最快能在四季度得到验证。从估值上看，当前A股市场的估值仅次于2013年，处于历史
估值底部区间，继续下探的空间的有限，不少个券和板块也呈现出了较高的长期投资价值。长期
而言，中国经济的增长韧性依然较强，城镇化进程推进、居民消费升级、乡村振兴等依然是经济
增长的动力。我们认为现在是权益市场较好的布局时点，在标的选择上倾向于自下而上挑选价值
被错杀的个股，以及业绩确定性高增长的成长股。在板块配置上，我们将重点关注创新药、医疗
服务、家用电器等方向，深度挖掘个券的投资价值。
我们将紧密跟踪经济和市场的动态变化，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好
回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值小组，并制定了相关制度及流程。公司估值
小组设成员若干名，成员由各相关部门组成，包括风险控制部、运营管理中心公募运营部、公募
投资部、监察稽核部、公募产品部等。估值小组成员均具有相关工作经验及专业胜任能力。
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为
最高准则。
与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债
登记结算有限责任公司以及中国基金业协会等。
本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同的相关规定，结合本基金实际运作情况，本报告期2018年1月19日
（基金合同生效日）至2018年6月30 日本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了
《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：泰康均衡优选混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
资 产：
银行存款
21,283,322.05
结算备付金
7,318,673.76
存出保证金
196,493.78
交易性金融资产
653,333,308.19
其中：股票投资
613,597,307.59
基金投资
-
债券投资
39,736,000.60
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
36,000,000.00
应收证券清算款
1,768,420.33
应收利息
354,332.37
应收股利
419,871.89
应收申购款
153,058.64
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
720,827,481.01
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
984,522.93
应付赎回款
1,326,412.98
应付管理人报酬
910,033.39
应付托管费
121,337.77
应付销售服务费
-
应付交易费用
151,834.17
应交税费
0.45
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
176,875.27
负债合计
3,671,016.96
所有者权益：
实收基金
730,211,120.75
未分配利润
-13,054,656.70
所有者权益合计
717,156,464.05
负债和所有者权益总计
720,827,481.01
注：（1）本基金合同生效日为2018年1月19日，本报告期自基金合同生效日2018年1月
19日起至2018年6月30日止，报告截止日2018年6月30日，A类基金份额净值0.9821元，
C类基金份额净值0.9821元；基金份额总额730,211,120.75份，下属分级基金的份额总额分别
为：A类基金份额总额730,211,120.75份，C类基金份额总额0.00份。
（2）泰康均衡优选混合C类历史份额为0，此基金的份额净值为参照泰康均衡优选混合A类的
份额净值进行披露。
6.2 利润表
会计主体：泰康均衡优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
一、收入
-6,484,833.48
1.利息收入
1,936,343.74
其中：存款利息收入
250,330.93
债券利息收入
214,775.40
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
1,471,237.41
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-16,795,105.31
其中：股票投资收益
-22,165,451.29
基金投资收益
-
债券投资收益
65,114.29
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
5,305,231.69
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
8,230,767.10
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
143,160.99
减：二、费用
6,953,398.45
1．管理人报酬
4,942,948.57
2．托管费
659,059.85
3．销售服务费
0.04
4．交易费用
1,170,371.91
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
0.31
7．其他费用
181,017.77
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
-13,438,231.93
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-13,438,231.93
注：本基金合同生效日为2018年1月 19日，本期是指自基金合同生效日2018年1月19日至
2018年6月30日止期间，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰康均衡优选混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
763,574,183.72 - 763,574,183.72
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -13,438,231.93 -13,438,231.93
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-33,363,062.97 383,575.23 -32,979,487.74
其中：1.基金申购款
20,267,430.60 96,697.27 20,364,127.87
2.基金赎回款
-53,630,493.57 286,877.96 -53,343,615.61
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
- - -
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
730,211,120.75 -13,054,656.70 717,156,464.05
注：本基金合同生效日为2018年1月 19日，本期是指自基金合同生效日2018年1月19日至
2018年6月30日止期间，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______段国圣______
______金志刚______
____李俊佑____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
泰康均衡优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2017]第2156号《关于准予泰康均衡优选混合型证券投资基金注
册的批复》核准，由泰康资产管理有限责任公司公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币763,285,115.04元，业经普华永道中
天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0051号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》于2018年1月19日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为763,574,183.72份基金份额，其中认购资金利息折合
289,068.68份基金份额。本基金的基金管理人为泰康资产管理有限责任公司，基金托管人为招
商银行股份有限公司(以下简称“ 招商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰康均衡优选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联
互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、
权证、股指期货、国债期货、债券资产（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次
级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、证券公司
短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、
银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组
合比例为：股票资产占基金资产比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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资产的50%；基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3%；每个交易日日终在扣除股指期
货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；权证、
股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的
业绩比较基准为：深300指数收益率*75%+中债新综合财富（总值）指数收益率*20%+金融机构人
民币活期存款利率（税后）*5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰康均衡优选混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月19日
(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年1月19日(基金合同生效日)至 2018年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产
生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为
期货投资)等分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金
融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金
融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为期货投资)按如下
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原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最
近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价
值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交
易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负
债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的
限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，
基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。
当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易
双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收
到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一类别的每基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式为两种：现金分红与红
利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，
本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收
益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。若期末未分配
利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实
现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
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经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关
于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流
通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证
指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行
估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债
券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券
交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证
指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种
按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
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6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税
收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财
政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交
易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育
辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业
税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月
1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券
的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。自
2018年1月1日起，基金管理人运营基金产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税
方法，按照3%的征收率在基金资产中计提增值税，并由基金管理人缴纳。在2018年1月1日前
运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从
基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
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的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
对基金通过沪港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结
算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者
名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股
取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰康保险集团股份有限公司 基金管理人股东
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
泰康资产管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年6月30日，本基金无通过关联方交易
单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费
4,942,948.57
其中：支付销售机构的客户维护费
3,381,873.98
注：支付基金管理人泰康资产管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年
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费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费
659,059.85
注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
泰康均衡优选混合
A
泰康均衡优选混合
C
合计
泰康资产管理有限责任
公司
- 0.04 0.04
合计
- 0.04 0.04
注：本基金A类基金份额不计提销售服务费，C类基金份额支付基金销售机构的销售服务费按前
一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给泰康资产管理有限责
任公司，再由泰康资产管理有限责任公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝C类基金份额前一日基金资产净值 × 0.5% ÷ 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年6月30日，本基金未与关联方进行银
行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年6月30日，本基金管理人未运用固有
资金投资本基金。
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6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末，本基金管理人之外的其他关联方未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月19日(基金合同生效日)至2018年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
招商银行
21,283,322.05 172,147.79
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年6月30日，本基金未在承销期内
参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本报告期2018年1月19日（基金合同生效日）至2018年6月30日，本基金无须作说明的
其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
300630
普利
制药
2018
年
6月
4日
2018
年
12月
4日
大宗
交易
流通
受限
59.04 66.64 250,000 14,760,000.0016,660,000.00-
600690
青岛
海尔
2018
年
5月
16日
2018
年
11月
16日
大宗
交易
流通
受限
17.00 18.30 500,000 8,500,000.00 9,150,000.00-
300601
康泰
生物
2018
年
3月
14日
2018
年
9月
14日
大宗
交易
流通
受限
33.09 57.88 90,596 2,997,775.00 5,243,696.48-
601138
工业
2018 2019
新股
13.77 16.40 309,349 4,259,735.73 5,073,323.60-
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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富联年
5月
28日
年
6月
10日
锁定
期流
通受
限
603037
凯众
股份
2018
年
5月
25日
2018
年
11月
26日
大宗
交易
流通
受限
24.91 22.30 150,000 3,736,500.00 3,345,000.00-
603693
江苏
新能
2018
年
6月
25日
2018
年
7月
3日
网下
新股
流通
受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00-
603706
东方
环宇
2018
年
6月
29日
2018
年
7月
9日
网下
新股
流通
受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85-
603105
芯能
科技
2018
年
6月
29日
2018
年
7月
9日
网下
新股
流通
受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30-
注：（1）基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公
开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。根据《上市公司股东、董监高
减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持
股份实施细则》，本基金持有的上市公司非公开发行股份，自股份解除限售之日起12个月内，通
过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50%；采取大宗交易方式
的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。此外，本基金通过大宗
交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让
所受让的股份。
（2）基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份
自发行结束之日起12个月内不得转让。
（3）截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债
券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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300740
御家
汇
2018
年
6月
19日
重大
事项
停牌
29.91 - - 16 532.02 478.56-
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有在银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有在交易所市场债券正回购交易中作为质
押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为574,037,257.36元，属于第二层次的余额为79,296,050.83元，无属于第
三层次的余额。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交
易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
613,597,307.59 85.12
其中：股票
613,597,307.59 85.12
2 固定收益投资
39,736,000.60 5.51
其中：债券
39,736,000.60 5.51
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
36,000,000.00 4.99
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
28,601,995.81 3.97
7 其他各项资产
2,892,177.01 0.40
8 合计
720,827,481.01 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为81,771,016.00元，占期末资
产净值比例为11.40%。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
1,010,238.00 0.14
C
制造业
421,424,238.62 58.76
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.01
E
建筑业
3,324,798.80 0.46
F
批发和零售业
3,162,829.55 0.44
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
13,123,869.44 1.83
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
3,050,157.00 0.43
J
金融业
1,730,268.95 0.24
K
房地产业
30,654,311.17 4.27
L
租赁和商务服务业
2,628,872.27 0.37
M
科学研究和技术服务业
88,872.00 0.01
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N
水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
44,440,169.80 6.20
R
文化、体育和娱乐业
7,034,880.00 0.98
S
综合
- -
合计
531,826,291.59 74.16
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（％）
A 基础材料
- -
B 消费者非必需品
32,587,276.00 4.54
C 消费者常用品
6,078,530.00 0.85
D 能源
2,355,000.00 0.33
E 金融
4,192,490.00 0.58
F 医疗保健
- -
G 工业
2,236,500.00 0.31
H 信息技术
29,693,220.00 4.14
I 电信服务
- -
J 公用事业
- -
K 房地产
4,628,000.00 0.65
合计
81,771,016.00 11.40
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600519
贵州茅台
64,766 47,373,738.36 6.61
2 000651
格力电器
861,630 40,625,854.50 5.66
3 600887
伊利股份
1,445,056 40,317,062.40 5.62
4 002044
美年健康
1,751,203 39,577,187.80 5.52
5 600276
恒瑞医药
520,133 39,405,276.08 5.49
6 300630
普利制药
463,376 32,151,097.60 4.48
7 00268
金蝶国际
4,386,000 29,693,220.00 4.14
8 01169
海尔电器
1,100,000 24,904,000.00 3.47
9 000002
万
科Ａ
720,201 17,716,944.60 2.47
10 002563
森马服饰
1,146,200 16,390,660.00 2.29
注：1、对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
2、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告
正文。
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000651
格力电器
59,486,300.59 8.29
2 600887
伊利股份
59,059,937.04 8.24
3 600519
贵州茅台
47,100,877.91 6.57
4 00700
腾讯控股
43,325,272.20 6.04
5 002044
美年健康
36,385,036.42 5.07
6 600276
恒瑞医药
30,164,788.44 4.21
7 600585
海螺水泥
30,152,045.43 4.20
8 300630
普利制药
30,135,995.96 4.20
9 000002
万
科Ａ
29,888,596.38 4.17
10 01169
海尔电器
28,004,070.60 3.90
11 00268
金蝶国际
21,602,154.90 3.01
12 300408
三环集团
17,418,957.00 2.43
13 01336
新华保险
15,925,797.09 2.22
14 600622
光大嘉宝
14,902,684.24 2.08
15 600208
新湖中宝
13,353,412.00 1.86
16 002563
森马服饰
13,345,679.00 1.86
17 300258
精锻科技
13,215,400.15 1.84
18 603288
海天味业
13,158,919.78 1.83
19 600690
青岛海尔
11,562,162.00 1.61
20 002008
大族激光
11,019,121.20 1.54
注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票。
（2）“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 00700
腾讯控股
39,036,874.07 5.44
2 600585
海螺水泥
22,471,075.73 3.13
3 600887
伊利股份
12,835,378.39 1.79
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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4 01336
新华保险
11,404,973.12 1.59
5 000651
格力电器
10,899,430.36 1.52
6 600352
浙江龙盛
9,031,985.28 1.26
7 002027
分众传媒
8,038,294.00 1.12
8 300740
御家汇
7,932,400.20 1.11
9 300047
天源迪科
7,824,787.40 1.09
10 002643
万润股份
7,276,680.09 1.01
11 600622
光大嘉宝
7,105,602.19 0.99
12 000661
长春高新
6,746,297.16 0.94
13 300070
碧水源
6,423,839.00 0.90
14 300630
普利制药
6,249,910.32 0.87
15 601601
中国太保
5,770,331.88 0.80
16 601318
中国平安
5,753,400.00 0.80
17 601818
光大银行
5,649,114.00 0.79
18 603288
海天味业
5,636,422.20 0.79
19 600570
恒生电子
5,462,324.00 0.76
20 600600
青岛啤酒
5,044,900.09 0.70
注：（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票。
（2）“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
1,053,924,397.75
卖出股票收入（成交）总额
426,342,845.37
注：（1）买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票。
（2）“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
39,732,000.00 5.54
其中：政策性金融债
39,732,000.00 5.54
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
4,000.60 0.00
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
39,736,000.60 5.54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 160208
16国开08
400,000 39,732,000.00 5.54
2 113019
玲珑转债
20 2,049.80 0.00
3 113508
新凤转债
20 1,950.80 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
泰康均衡优选混合 2018年半年度报告摘要
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7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
196,493.78
2 应收证券清算款
1,768,420.33
3 应收股利
419,871.89
4 应收利息
354,332.37
5 应收申购款
153,058.64
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
2,892,177.01
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 300630
普利制药
16,660,000.00 2.32
大宗交易流通受限
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
泰康
均衡
优选
混合A
7,123 102,514.55 0.00 0.00% 730,211,120.75 100.00%
泰康
均衡
优选
混合C
0 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计
7,123 102,514.55 0.00 0.00% 730,211,120.75 100.00%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母
采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额
总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
泰康均衡
优选混合
A
2,159,141.31 0.2957%
泰康均衡
优选混合
C
0.00 0.0000%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
2,159,141.31 0.2957%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
泰康均衡优选混合A
>100
泰康均衡优选混合C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金 合计
>100
泰康均衡优选混合A
>100
泰康均衡优选混合C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
>100
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
泰康均衡优选混
合A
泰康均衡优选混
合C
基金合同生效日（2018 年1 月19 日）基金
份额总额
763,574,183.72 -
本报告期期初基金份额总额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
20,266,924.17 506.43
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
53,629,987.14 506.43
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
730,211,120.75 -
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未出现重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务，本报告
期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券股
份有限公司
2 477,220,347.94 32.40% 125,632.34 30.13% -
中国国际金
融股份有限
公司
2 302,303,021.65 20.52% 92,654.88 22.22% -
方正证券股
份有限公司
2 266,050,915.96 18.06% 76,344.41 18.31% -
光大证券股
份有限公司
2 140,711,129.86 9.55% 39,871.69 9.56% -
兴业证券股
份有限公司
2 137,118,797.13 9.31% 39,042.93 9.36% -
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东方证券股
份有限公司
2 134,350,353.10 9.12% 38,976.35 9.35% -
申万宏源证
券有限公司
2 15,286,836.95 1.04% 4,474.85 1.07% -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限公司
2 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
注：1、此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣
金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序
券商选择标准：协议券商选择的首要标准为符合监管机构相关规定，即参选券商应满足以下条件：
（1）经营业务比较全面，能够覆盖证券经纪、证券研究、投资银行、股指期货和融资融券等领
域；（2）拥有独立的研究部门及20人以上的研究团队，研究范围覆盖宏观经济、金融市场和相
关行业，并且已建立完善的研究报告质量保障机制；（3）投资银行实力较强，能够提供优质服
务；（4）建立相关业务利益冲突防范机制，完善隔离墙制度，确保研究、投行服务客观公正；
（5）承诺接受中国证监会、保监会有关保险机构证券交易情况的监督，并履行本通知规定的相
关要求和报告义务；（6）经评估符合向基金机构和保险机构投资提供交易单元的条件并经获准；
（7）符合中国证监会、保监会规定的其他条件。除以上首要基本标准外，参选的券商还应当满
足以下三个方面的要求：（1）公司财务状况良好，近一年内无重大违规事项；（2）在国内及海
外市场拥有较高的市场声誉；（3）能够提供全方位的业务支持，包括但不仅限于、股指期货、
融资融券、海外投资、QFII等业务方面的咨询意见。
券商选择程序：（1）公募集中交易室负责组织定期比选工作，根据公募事业部制定的规则和需
求选择券商，并对符合规定的券商发出邀请函；（2）券商有权决定是否参选，参选的券商应在
规定时间内回复邀请函，未在规定时间内回复邀请函的券商视为放弃参选；（3）参选券商应根
据邀请函的要求提供参选方案，并根据公募事业部安排完成现场评述、现场答疑等基本程序；
（4）公募事业部应本着公平客观的原则，从承担投资、研究等职能的相关岗位中抽取相关专业
人员形成评审小组，评审小组根据评价要素、分工范围，对参选券商进行评分。公募集中交易室
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负责汇总打分，并根据各项权重计算评价结果；评审小组成员包括以下业务骨干：基金经理、研
究员、信评研究员、股票交易员等承担投资、研究职能的相关专业人员。（5）为保证评选的客
观性、公正性，公募合规岗应全程参加现场评选，并监督评选全过程。公募合规岗有权对妨碍客
观、公正原则的行为予以制止和纠正；（6）公募集中交易室将协议券商的评选结果和拟定的协
议券商的交易单元租用计划在办公系统中以呈批件的形式，报送参评人员会签，部门负责人审批；
（7）待呈批件审批通过后，运营管理部负责与协议券商签订《证券交易单元租用协议》、办理
交易单元联通及相关账户报备等工作；（8）公募集中交易室负责与协议券商签订《证券研究综
合服务协议》；（9）信息管理部负责对交易单元进行测试；（10）定期比选方式选择的协议券
商将纳入公募事业部佣金分配体系，根据公募事业部对其的定期评价打分结果，在租用的交易单
元上实现交易佣金的合理分配；（11）定期比选原则上三年一次。
3、本报告期内本基金新增租用24个交易单元，分别为中国国际金融股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各1个，东方证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，广发
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，兴业证券股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各1个，方正证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，中信
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，申万宏源证券有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各1个，东吴证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，天风
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，招商证券股份有限公司上海、深圳证
券交易所交易单元各1个，安信证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个，光大
证券股份有限公司上海、深圳证券交易所交易单元各1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
招商证券股
份有限公司
667,946.74 82.74% - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
139,324.00 17.26% 500,000,000.00 6.62% - -
方正证券股
份有限公司
- -3,843,600,000.00 50.91% - -
光大证券股
- -1,525,200,000.00 20.20% - -
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份有限公司
兴业证券股
份有限公司
- -1,330,000,000.00 17.62% - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - 350,700,000.00 4.65% - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
泰康资产管理有限责任公司
2018年8月27日
