民生加银现金宝货币市场基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年1月1日起至 2018年6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银现金宝货币市场基金
基金简称 民生加银现金宝货币
基金主代码
000371
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年10月18日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 47,311,628,919.48份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 民生加银现金宝货币A 民生加银现金宝货币C
下属分级基金的交易代码：
000371 003792
报告期末下属分级基金的份额总额 44,631,204,021.89份 2,680,424,897.59份
2.2 基金产品说明
投资目标
在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，追求超越业
绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则，力求在对国
内外宏观经济走势、货币财政政策变动等因素充分评估的基础上，科学
预计未来利率走势，择优筛选并优化配置投资范围内的各种金融工具，
进行积极的投资组合管理。
业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的预
期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 邢颖 田青
联系电话
010-88566571 010-67595096
信息披露负责
人
电子邮箱
xingying@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真
0755-23999800 010-66275853
注册地址 深圳市福田区莲花街道福中 北京市西城区金融大街25号
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三路 2005号民生金融大厦
13楼13A
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路 2005号民生金融大厦
13楼13A
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码
518038 100033
法定代表人 张焕南 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核
算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
④本基金按日结转份额。
⑤本基金自2017年4月24日起，增加民生加银现金宝C类基金份额类别。增加基金份额类别后，
本基金将分设A类、C类两类基金份额，详情请参阅相关公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银现金宝货币A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.3467% 0.0001% 0.1110% 0.0000% 0.2357% 0.0001%
过去三个月
1.0658% 0.0002% 0.3366% 0.0000% 0.7292% 0.0002%
过去六个月
2.1895% 0.0007% 0.6695% 0.0000% 1.5200% 0.0007%
过去一年
4.3472% 0.0010% 1.3500% 0.0000% 2.9972% 0.0010%
基金级别 民生加银现金宝货币A 民生加银现金宝货币C
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2018年1月1日 -
2018年6月30日 )
报告期( 2018年1月1日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
958,333,115.58 41,169,857.54
本期利润
958,333,115.58 41,169,857.54
本期净值收益率
2.1895% 2.1900%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
44,631,204,021.89 2,680,424,897.59
期末基金份额净值
1.0000 1.0000
累计净值收益率
20.2265% 5.1057%民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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过去三年
10.8475% 0.0022% 4.0537% 0.0000% 6.7938% 0.0022%
自基金合同
生效起至今
20.2265% 0.0030% 6.3505% 0.0000% 13.8760% 0.0030%
民生加银现金宝货币C
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.3468% 0.0001% 0.1110% 0.0000% 0.2358% 0.0001%
过去三个月
1.0661% 0.0002% 0.3366% 0.0000% 0.7295% 0.0002%
过去六个月
2.1900% 0.0007% 0.6695% 0.0000% 1.5205% 0.0007%
过去一年
4.3511% 0.0010% 1.3500% 0.0000% 3.0011% 0.0010%
自基金合同
生效起至今
5.1057% 0.0011% 1.5941% 0.0000% 3.5116% 0.0011%
注：业绩比较基准=七天通知存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同于2013年10月18日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至
建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大
皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人
民币。
截至2018年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理47只开放式基金：民生加银品牌
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合
型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基
金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、
民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成
长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选
债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期
开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证
券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投
资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，
民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债
债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证
券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证
券投资基金、民生加银鑫弘债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生
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加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民
生加银恒益纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
吕军涛
本基金
基金经
理、固
定收益
部总监
助理
2016年10月
14日
-
18年
对外经济贸易大学本科毕
业，18年证券从业经历。
自2000年7月至2002年
4月在北京恒城经济发展总
公司投资部担任投资研究
员职务；自2002年5月至
2003年6月在财富网络科
技有限公司担任证券分析
员职务；自2003年7月至
2011年10月在嘉实基金管
理公司担任股票交易员、
组合控制员职务；自
2011年9月至2013年4月
在泰康资产管理有限责任
公司担任固收交易、权益
交易业务主管职务。
2013年5月加入民生加银
基金管理有限公司，曾担
任交易部副总监职务，现
任固定收益部总监助理、
基金经理。自2016年
10月至今担任民生加银现
金宝货币市场基金基金经
理；自2016年11月至今
担任民生加银鑫安纯债债
券型证券投资基金基金经
理；自2017年8月至今担
任民生加银鑫元纯债债券
型证券投资基金基金经理；
自2017年7月至2018年
6月担任民生加银鑫利纯债
债券型证券投资基金基金
经理。
杨林耘 本基金 2014年4月
-
24年 北京大学金融学硕士，
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基金经
理、首
席研究
员
3日 24年证券从业经历。曾任
东方基金基金经理
（2008年-2013年），中
国外贸信托高级投资经理、
部门副总经理，泰康人寿
投资部高级投资经理，武
汉融利期货首席交易员、
研究部副经理。2013年
10月加入民生加银基金管
理有限公司，曾任总经理
助理兼固定收益部总监，
现任首席研究员、投资决
策委员会委员、公募投资
决策委员会委员。自
2014年3月起至今担任民
生加银信用双利债券型证
券投资基金基金经理；自
2014年4月起至今担任民
生加银现金宝货币市场基
金基金经理；自2015年
6月至今担任民生加银增强
收益债券型证券投资基金
基金经理；自2015年
12月至今担任民生加银新
收益债券型证券投资基金
基金经理；自2017年9月
至今担任民生加银家盈季
度定期宝理财债券型证券
投资基金基金经理；自
2018年2月至今担任民生
加银家盈半年定期宝理财
债券型证券投资基金基金
经理；自2014年3月至
2015年7月担任民生加银
家盈理财7天债券型证券
投资基金、民生加银现金
增利货币市场基金基金经
理；自2014年6月至
2015年7月担任民生加银
家盈理财月度债券型证券
投资基金基金经理；自
2014年8月至2016年1月
担任民生加银岁岁增利定
期开放债券型证券投资基
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金基金经理；自2016年
6月起至2017年12月担任
民生加银新动力灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理；自2015年6月至
2018年3月担任民生加银
新战略灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；自
2014年8月至2018年3月
担任民生加银平稳添利定
期开放债券型证券投资基
金基金经理；自2014年
4月至2018年3月担任民
生加银平稳增利定期开放
债券型证券投资基金基金
经理；自2015年6月至
2018年5月担任民生加银
转债优选债券型证券投资
基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
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系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，全球的经济仍然处于扩张区间，欧元区的各项经济数据环比增速较上年末
稍有回落，但经济复苏态势仍在持续，尤其是服务业的扩张态势比较稳健。美国的经济数据持续
处于强劲的区域，受减税政策的刺激，无论是就业、制造业和服务业PMI还是消费增速等关键的
数据均处于近年来的高位区间。而我国受到去杠杆、非标回表等调控措施的影响，宏观经济数据
环比回落的压力相对更明显。二季度的GDP增速较去年下半年和一季度环比回落0.1%，社会消
费品零售总额的增速5月份创下2003年以来的新低，各项投资数据环比持续下滑，6月份的工
业增加值也回落至6.0%的近年低位。
与去杠杆的大背景相配合，为了防止社融和M2的增速过快下滑，从而影响实体经济的健康
运行，央行在上半年连续进行了降准的操作，一方面通过公开市场操作保证了金融市场的日常资
金供应，另一方面通过加大续操作MLF 投放与降准相结合的措施，引导长期和短期的资金价格下
行，以缓解金融机构和实体经济在负债端的成本压力。基础货币的足量投放导致了货币市场出现
了自2016年4月度以来难得的持续宽松格局。
2018年上半年，受宽松的货币政策引导，我国的债券市场的收益率整体呈现全面下行的走
势，除了4月中下旬因大量缴税引发了流动性的短期扰动之外，长短端的债券收益率均持续下行，
而且每一轮的降准操作、加量或续操作MLF的政策出台均成为推动债券收益率快速下行的催化剂。
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整体来看，短端3M的shibor上半年累计下行75BP，1年和10年的国开分别下行100BP和
57BP，10年国债下行40BP左右。
上半年民生加银现金宝基金，在央行的货币政策明显趋向宽松的情况下，适度加大了较相对
较长期资产配置，提高组合的久期水平，基金资产的收益率保持相对较稳定的水平。另外，受货
币基金限制T+0赎回新规的影响，本基金在六月份规模有小幅的波动，通过合理安排到期资金对
冲和调节杠杆水平，我们较好的控制了组合的流动性风险，保证了组合的流动性安全。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期民生加银现金宝货币A的基金份额净值收益率为2.1895%，本报告期民生加银现金
宝货币C的基金份额净值收益率为2.1900%，同期业绩比较基准收益率为0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，我国的宏观经济面临较大的不确定性。首先，中美贸易争端未来存在较大的风险，
如果贸易争端进一步发酵，可能对下半年外需带来较大的冲击；其次，房地产限购政策持续收紧，
房地产销售和投资增速仍然存在下行压力；再次，目前增速偏低的M2和社融扩展速度、中小企
业信用环境恶化，可能会给居民和企业正常的融资需求带来打压。在此背景下，为降低宏观经济
在下半年出现持续减速的风险，在稳杠杆的大前提下，预计下半年货币政策仍将保持相对宽松的
导向，同时，财政政策可能会较上半年积极。一方面通过减税降费降低实体经济的负担，另一方
面，加快地方政府专项债券发行和使用进度，考虑上半年中央财政保持较高的盈余，下半年基建
投资增速有望企稳甚至回升，信贷增速也有望回升，非标融资的快速下滑局面也有望得到缓解。
本基金认为货币政策将在下半年保持相对宽松的状态。如果社融的增速数据不理想，可能会
引发管理层进一步的刺激政策出台。为对冲贸易战对外需构成的潜在威胁及房地产投资下滑的压
力，无论是财政政策还是货币政策，都没有大幅收紧的必要性。本基金将积极把握市场波动机会，
加大波段操作力度，灵活控制组合的久期及杠杆水平，加强流动性管理，努力提升组合的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
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法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配
有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日
计算收益并分配，每日进行支付。本报告期内本基金应分配利润999,502,973.12元，报告期内
已分配利润999,502,973.12元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为999,502,973.12元，其中，民生加银现金宝A实
施利润分配的金额为958,333,115.58元，民生加银现金宝C实施利润分配的金额为
41,169,857.54元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银现金宝货币市场基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
18,157,574,776.59 23,194,711,893.41
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2
24,113,365,474.06 11,641,142,397.61
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
24,113,365,474.06 11,607,428,079.54
资产支持证券投资
- 33,714,318.07
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
9,209,213,220.64 7,895,406,356.87
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5
198,018,051.29 204,403,200.36
应收股利
- -
应收申购款
41,725,680.34 110,294,295.40
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
51,719,897,202.92 43,045,958,143.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
4,367,315,648.19 5,687,866,827.22
应付证券清算款
- -
应付赎回款
9,974.89 -
应付管理人报酬
13,301,907.12 9,314,263.88
应付托管费
3,547,175.22 2,483,803.72
应付销售服务费
11,084,922.61 7,761,886.58
应付交易费用 6.4.7.7
240,694.59 211,915.57
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共49 页
应交税费
113,202.60 -
应付利息
1,776,875.10 4,990,572.00
应付利润
10,764,667.05 13,131,541.82
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
113,216.07 246,467.11
负债合计
4,408,268,283.44 5,726,007,277.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
47,311,628,919.48 37,319,950,865.75
未分配利润 6.4.7.10
- -
所有者权益合计
47,311,628,919.48 37,319,950,865.75
负债和所有者权益总计
51,719,897,202.92 43,045,958,143.65
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.000元，基金份额总额
47,311,628,919.48份，其中民生加银现金宝货币市场基金A类份额净值1.000元，份额总额
44,631,204,021.89份；民生加银现金宝货币市场基金C类份额净值1.000元，份额总额
2,680,424,897.59份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银现金宝货币市场基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月 1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
1,184,541,363.59 519,612,959.69
1.利息收入
1,183,914,107.01 518,173,011.49
其中：存款利息收入 6.4.7.11
605,647,538.69 149,864,203.52
债券利息收入
449,304,610.32 214,603,207.81
资产支持证券利息收入
139,247.79 1,545,899.93
买入返售金融资产收入
128,822,710.21 152,159,700.23
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
260,445.91 1,383,757.98
其中：股票投资收益 6.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
257,799.15 1,383,757.98
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
2,646.76 -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
- -
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共49 页
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18
366,810.67 56,190.22
减：二、费用
185,038,390.47 103,818,729.84
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
68,756,289.35 34,317,368.41
2．托管费 6.4.10.2.2
18,335,010.48 9,151,298.10
3．销售服务费 6.4.10.2.3
57,296,907.78 28,597,806.89
4．交易费用 6.4.7.19
- -
5．利息支出
40,374,643.36 31,559,123.33
其中：卖出回购金融资产支出
40,374,643.36 31,559,123.33
6．税金及附加
83,204.61 -
7．其他费用 6.4.7.20
192,334.89 193,133.11
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
999,502,973.12 415,794,229.85
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
999,502,973.12 415,794,229.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银现金宝货币市场基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
37,319,950,865.75 - 37,319,950,865.75
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 999,502,973.12 999,502,973.12
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
9,991,678,053.73 - 9,991,678,053.73
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共49 页
其中：1.基金申购款
172,149,470,229.52 - 172,149,470,229.52
2.基金赎回款
-162,157,792,175.79 - -162,157,792,175.79
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- -999,502,973.12 -999,502,973.12
五、期末所有者权益
（基金净值）
47,311,628,919.48 - 47,311,628,919.48
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
22,030,893,457.73 - 22,030,893,457.73
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 415,794,229.85 415,794,229.85
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
3,714,205,736.44 - 3,714,205,736.44
其中：1.基金申购款
115,566,613,393.45 - 115,566,613,393.45
2.基金赎回款
-111,852,407,657.01 - -111,852,407,657.01
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- -415,794,229.85 -415,794,229.85
五、期末所有者权益
（基金净值）
25,745,099,194.17 - 25,745,099,194.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共49 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银现金宝货币市场基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监许可[2013]1244号《关于核准民生加银现金宝货币市场基金募集
的批复》的核准，由基金管理人民生加银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于
2013年10月18日正式生效，首次设立募集规模为300,033,165.19份基金份额，其中认购资金
利息折合12,500.73份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管
理人为民生加银基金管理有限公司，注册登记机构为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为
中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据基金管理人民生加银基金管理有限公司于2017年4月21日发布的《关于民生加银现金
宝货币市场基金增加C类基金份额并修改基金合同的公告》，本基金将于2017年4月24日起增
加C类基金份额类别，原份额转为A类份额。两类份额为根据销售渠道的不同进行划分，其中
A类基金份额指通过本基金直销渠道销售的基金份额，C类基金份额指通过本基金直销渠道和代
销渠道销售的基金份额。增加基金份额类别后，两类基金份额分设不同的基金代码并分别公布每
万份基金已实现收益和七日年化收益率。根据基金实际运作情况，在不违反法律法规且对基金份
额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可对基金份额分类进行调整并公告。投资
者可自行选择申购基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相转换。
根据基金管理人民生加银基金管理有限公司于2016年8月26日发布的《民生加银基金管理
有限公司关于民生加银现金宝货币市场基金修改基金合同及托管协议的公告》，本基金的投资范
围进行如下变更。变更前，本基金的投资范围为法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括
现金，通知存款，短期融资券，剩余期限在397天以内(含397天)的中期票据，期限在一年以内
(含一年)的银行定期存款与大额存单，剩余期限在一年以内(含一年)的中央银行票据与债券回购，
剩余期限在397天以内(含397天)的债券，剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券，
以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。变更后，本基金投
资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金，期限在一年以内(含一年)的银行存款、
债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债
务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币
市场工具。如果法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后可以将其纳入投资范围。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共49 页
本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同
时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会修订并发布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业
务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准
则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表
附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及
其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财
务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
1.营业税、增值税、企业所得税
证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券的差价
收入，免征营业税。
自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范
围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共49 页
金)管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业
往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。金融机构开展的质押式和买断式买入返
售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息
收入。
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，并自
2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产
品运营业务)，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品
运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于
简易计税方法。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以2018年1月1日起
产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)
、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交
易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘
价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净
值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入、债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
2. 个人所得税
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
2,574,776.59
定期存款
18,155,000,000.00
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
300,000,000.00
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共49 页
存款期限3个月以上
17,855,000,000.00
其他存款
-
合计：
18,157,574,776.59
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场
- - - -
银行间市场
24,113,365,474.06 24,159,235,000.00 45,869,525.94 0.0970%
债
券
合计
24,113,365,474.06 24,159,235,000.00 45,869,525.94 0.0970%
资产支持证券
- - - -
合计
24,113,365,474.06 24,159,235,000.00 45,869,525.94 0.0970%
注：偏离金额＝影子定价－摊余成本；偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
535,440,000.00 -
银行间市场
8,673,773,220.64 -
合计
9,209,213,220.64 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共49 页
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
5,259.87
应收定期存款利息
77,773,562.15
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
82,266,402.58
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
37,972,826.69
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
-
合计
198,018,051.29
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
240,694.59
合计
240,694.59
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
79.53
预提费用
113,136.54
合计
113,216.07
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共49 页
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银现金宝货币A
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
36,247,108,365.56 36,247,108,365.56
本期申购
165,534,164,307.75 165,534,164,307.75
本期赎回(以"-"号填列)
-157,150,068,651.42 -157,150,068,651.42
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
44,631,204,021.89 44,631,204,021.89
金额单位：人民币元
民生加银现金宝货币C
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
1,072,842,500.19 1,072,842,500.19
本期申购
6,615,305,921.77 6,615,305,921.77
本期赎回(以"-"号填列)
-5,007,723,524.37 -5,007,723,524.37
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
2,680,424,897.59 2,680,424,897.59
注：申购含红利再投及转入份额，赎回含转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银现金宝货币A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
958,333,115.58 - 958,333,115.58
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共49 页
本期已分配利润
-958,333,115.58 - -958,333,115.58
本期末
- - -
单位：人民币元
民生加银现金宝货币C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
41,169,857.54 - 41,169,857.54
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-41,169,857.54 - -41,169,857.54
本期末
- - -
注：本基金以份额面值1.000元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每日以
红利再投资方式集中支付收益，即按份额面值1.000元转为基金份额。
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
95,799.98
定期存款利息收入
605,524,271.60
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
-
其他
27,467.11
合计
605,647,538.69
6.4.7.12 股票投资收益
注：本基金于本期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
16,446,014,593.12
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共49 页
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
16,329,828,202.86
减：应收利息总额
115,928,591.11
买卖债券差价收入
257,799.15
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出资产支持证券成交总额
33,913,603.05
减：卖出资产支持证券成本总额
33,717,353.24
减：应收利息总额
193,603.05
资产支持证券投资收益
2,646.76
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金于本期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
注：本基金于本期无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
-
其他
366,810.67
合计
366,810.67
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共49 页
6.4.7.19 交易费用
注：本基金于本期无交易费用。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
54,547.97
信息披露费
49,588.57
债券账户维护费
18,000.00
其他费用
300.00
银行费用
69,898.35
合计
192,334.89
6.4.7.21 分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报
告。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司(“民生加银
基金公司”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共49 页
6.4.9.1.2 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.9.1.3 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
68,756,289.35 34,317,368.41
其中：支付销售机构的
客户维护费
982,892.90 2,894,394.44
注：1) 基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.30%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2) 于2018年6月30日应付基金管理费为人民币13,301,907.12元。
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
18,335,010.48 9,151,298.10
注：1) 基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.08%的年费
率计提。计算方法如下：
H=E×0.08%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2) 于2018年6月30日的应付基金托管费为人民币3,547,175.22元。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共49 页
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
民生加银现金宝
货币A
民生加银现金宝货
币 C
合计
民生加银基金公司
54,931,196.70 667,374.74 55,598,571.44
中国民生银行
- 1,411,349.86 1,411,349.86
合计
54,931,196.70 2,078,724.60 57,009,921.30
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
民生加银现金宝
货币A
民生加银现金宝货
币C
合计
民生加银基金公司
28,597,770.10 0.16 28,597,770.26
合计
28,597,770.10 0.16 28,597,770.26
注：1）基金销售服务费每日计算，按月支付。本基金A类和C类基金的基金销售服务费年费率
均为0.25%。各类基金销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的销售服务费
E为前一日的基金资产净值
2）于2018年6月30日的应付关联方销售服务费余额为人民币10,970,839.51元；其中，应付
民生加银基金公司人民币10,588,362.30元，应付中国民生银行人民币382,477.21元。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市
场交易的
各关联方
名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设
银行
- - - - 5,442,529,000.00 813,493.09
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
银行间市
场交易的
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共49 页
各关联方
名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国建设
银行
- 198,718,635.16 - - 10,830,392,000.00 1,673,767.16
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
民生加银现金宝货币A 民生加银现金宝货币C
基金合同生效日（
2013年10 月18日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
184,258,884.49 -
期间申购/买入总份额
53,913,053.21 -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
86,010,264.05 -
期末持有的基金份额
152,161,673.65 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.3216% -
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
民生加银现金宝货币A 民生加银现金宝货币C
基金合同生效日（
2013年10月18日 ）持有
的基金份额
- -
期初持有的基金份额
332,533,571.95 -
期间申购/买入总份额
120,352,168.34 -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
170,017,137.18 -
期末持有的基金份额
282,868,603.11 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.0987% -
注：报告期间申购/买入总份额包括红利再投份额。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
民生加银现金宝货币A
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共49 页
份额单位：份
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中国民生银
行
- - 600,069,956.60 1.6079%
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
2,574,776.59 95,799.98 143,218,078.05 68,393.13
中国民生银行
1,020,000,000.00 21,210,666.82 - -
注：1）本基金本期的活期银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
2）本基金本期由中国民生银行保管的定期存款按银行约定利率计息。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
6.4.10 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.2.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币4,367,315,648.19元，是以如下债券作为质押：
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共49 页
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
080216
08国开
16
2018年7月
2日
100.41 2,000,000 200,824,945.15
080217
08国开
17
2018年7月
2日
99.92 200,000 19,983,012.04
110254
11国开
54
2018年7月
2日
100.19 800,000 80,150,424.20
111821140
18渤海银
行CD140
2018年7月
2日
98.72 3,333,000 329,035,420.71
111892654
18广州银
行CD023
2018年7月
2日
99.17 2,222,000 220,361,040.66
111894046
18天津银
行CD089
2018年7月
2日
98.93 2,106,000 208,341,846.28
111897656
18长沙银
行CD104
2018年7月
2日
98.26 1,480,000 145,424,494.58
160208
16国开
08
2018年7月
2日
99.13 1,723,000 170,796,731.66
180201
18国开
01
2018年7月
2日
100.02 280,000 28,005,788.78
180301
18进出
01
2018年7月
2日
100.00 1,540,000 154,006,301.20
160208
16国开
08
2018年7月
3日
99.13 2,237,000 221,748,281.33
170207
17国开
07
2018年7月
3日
99.99 2,900,000 289,980,777.11
180201
18国开
01
2018年7月
3日
100.02 3,556,000 355,673,517.56
130238
13国开
38
2018年7月
4日
100.10 640,000 64,062,147.27
140303
14进出
03
2018年7月
4日
100.78 547,000 55,128,370.16
150315
15进出
15
2018年7月
4日
100.01 500,000 50,005,832.71
160208
16国开
08
2018年7月
4日
99.13 370,000 36,677,185.56
160402
16农发
02
2018年7月
4日
99.56 500,000 49,781,005.23
180404
18农发
04
2018年7月
4日
99.95 570,000 56,968,760.74
120208
12国开
08
2018年7月
5日
98.68 600,000 59,209,287.93
130217
13国开 2018年7月
99.65 100,000 9,964,934.40
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共49 页
17
5日
130238
13国开
38
2018年7月
5日
100.10 860,000 86,083,510.40
140202
14国开
02
2018年7月
5日
100.78 600,000 60,468,297.33
140303
14进出
03
2018年7月
5日
100.78 1,053,000 106,124,632.15
150223
15国开
23
2018年7月
5日
99.59 400,000 39,835,284.87
180201
18国开
01
2018年7月
5日
100.02 2,050,000 205,042,382.17
111809094
18浦发银
行CD094
2018年7月
6日
97.93 2,173,000 212,803,779.57
160202
16国开
02
2018年7月
6日
100.11 500,000 50,055,353.36
160208
16国开
08
2018年7月
6日
99.13 670,000 66,415,444.12
170410
17农发
10
2018年7月
6日
99.99 800,000 79,989,440.01
180201
18国开
01
2018年7月
6日
100.02 3,314,000 331,468,514.39
180207
18国开
07
2018年7月
6日
99.80 1,000,000 99,798,441.59
180301
18进出
01
2018年7月
6日
100.00 660,000 66,002,700.51
180404
18农发
04
2018年7月
6日
99.95 2,980,000 297,836,678.97
合计
45,264,000 4,508,054,564.70
-
6.4.10.2.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共49 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资
24,113,365,474.06 46.62
其中：债券
24,113,365,474.06 46.62
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
9,209,213,220.64 17.81
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
18,157,574,776.59 35.11
4 其他各项资产
239,743,731.63 0.46
5 合计
51,719,897,202.92 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额
5.24
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额
4,367,315,648.19 9.23
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 36 页 共49 页
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
105
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
113
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
69
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本
报告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内
18.81 9.23
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
0.02 -
2 30天(含)—60天
8.94 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
3 60天(含)—90天
37.47 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
4 90天(含)—120天
6.19 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含）
37.40 -
其中：剩余存续期超过397天的浮
动利率债
- -
合计
108.81 9.23
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 37 页 共49 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
3,462,088,539.52 7.32
其中：政策性金融债
3,462,088,539.52 7.32
4
企业债券
50,385,143.83 0.11
5
企业短期融资券
1,290,138,556.12 2.73
6
中期票据
20,087,277.73 0.04
7
同业存单
19,290,665,956.86 40.77
8
其他
- -
9
合计
24,113,365,474.06 50.97
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债
券
9,964,934.40 0.02
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 180201
18国开01
9,200,000 920,190,202.90 1.94
2 111894202
18华融湘
江银行
CD054
8,000,000 791,312,842.09 1.67
3 111892667
18中原银
行CD074
6,000,000 594,984,576.38 1.26
4 111821101
18渤海银
行CD101
6,000,000 593,894,338.58 1.26
5 111892114
18东莞农
村商业银行
CD019
5,000,000 496,374,997.76 1.05
5 111892160
18天津银
行CD041
5,000,000 496,374,997.76 1.05
6 111892165
18哈尔滨
银行CD027
5,000,000 496,360,708.04 1.05
7 111892467
18哈尔滨
银行CD038
5,000,000 496,052,695.36 1.05
8 160208
16国开08
5,000,000 495,637,642.66 1.05
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 38 页 共49 页
9 111821115
18渤海银
行CD115
5,000,000 494,604,248.28 1.05
10 111894502
18昆山农
村商行
CD007
5,000,000 494,428,498.01 1.05
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.1386%
报告期内偏离度的最低值
0.0067%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0450%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法的说明
本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和
上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本
法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离时，基金管理人应与
基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净
值更能公允地反映基金资产价值。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 39 页 共49 页
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收利息
198,018,051.29
4 应收申购款
41,725,680.34
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
239,743,731.63
7.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 40 页 共49 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
民生
加银
现金
宝货
币A
725,526 61,515.65 4,056,111,628.90 9.09% 40,575,092,392.99 90.91%
民生
加银
现金
宝货
币C
63,330 42,324.73 640,002,771.86 23.88% 2,040,422,125.73 76.12%
合计
788,856 59,974.99 4,696,114,400.76 9.93% 42,615,514,518.72 90.07%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自
级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1
银行类机构
1,044,239,848.87 2.21
2
银行类机构
834,714,746.57 1.76
3
银行类机构
715,588,250.74 1.51
4
保险类机构
518,489,231.68 1.10
5
银行类机构
309,156,418.62 0.65
6
信托类机构
306,718,344.96 0.65
7
银行类机构
203,709,461.57 0.43
8
个人
153,665,233.43 0.32
9
基金类机构
152,161,673.65 0.32
10
银行类机构
103,693,352.80 0.22
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
民生加银现
金宝货币A
19,019,948.10 0.0426%
民生加银现
金宝货币C
1,191,119.94 0.0444%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
20,211,068.04 0.0427%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
民生加银现金宝货币
A
0~10
民生加银现金宝货币
C
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
0~10
民生加银现金宝货币
A
10~50
民生加银现金宝货币
C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
民生加银现金宝
货币A
民生加银现金宝
货币C
基金合同生效日（2013 年10 月18 日）基
金份额总额
300,033,165.19 -
本报告期期初基金份额总额
36,247,108,365.56 1,072,842,500.19
本报告期基金总申购份额
165,534,164,307.75 6,615,305,921.77
减:本报告期基金总赎回份额
157,150,068,651.42 5,007,723,524.37
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
- -
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 42 页 共49 页
"填列）
本报告期期末基金份额总额
44,631,204,021.89 2,680,424,897.59
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 43 页 共49 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2018年2月21日，民生加银基金管理有限公司解聘林海副总经理职务。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《关于对民生加银基金管理
有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令本公司改正，并暂停受理本公司
公募基金产品注册申请三个月。公司高度重视，制定相关整改措施，目前正进行全面整改。
本基金托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国国际金
融股份有限
公司
2 - - - - -
方正证券股
份有限公司
1 - - - - -
长江证券股
份有限公司
1 - - - - -
中银国际证
券股份有限
公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
3 - - - -
本报告期
新增
中信建投证
券股份有限
公司
2 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
西南证券股
份有限公司
1 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
1 - - - - -
东方证券股
份有限公司
1 - - - - -
金元证券股
份有限公司
1 - - - - -
天风证券股
份有限公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限公司
1 - - - - -
光大证券股
1 - - - - -
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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份有限公司
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
民生证券股
份有限公司
1 - - - - -
华创证券有
限责任公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
海通证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
申万宏源证
券有限公司
2 - - - - -
川财证券有
限责任公司
1 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
2 - - - - -
东兴证券股
份有限公司
1 - - - - -
浙商证券股
份有限公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券股
份有限公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 46 页 共49 页
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券股份有限
公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
西藏东方财
富证券股份
有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
金元证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
- - - - - -
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
第 47 页 共49 页
份有限公司
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
英大证券有
限责任公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
- - - - - -
国联证券股
份有限公司
- - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- -4,526,400,000.00 100.00% - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - - - - -
川财证券有
限责任公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
浙商证券股
份有限公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
国海证券股
份有限公司
- - - - - -
平安证券股
份有限公司
- - - - - -
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通
知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准
备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增中信证券股份有限公司的上海交易单元和深圳交易单元作为本基金交易单元。
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
注：本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。
民生加银现金宝货币 2018年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2018年8月27日
