民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券
投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：包商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月27日民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计
本报告期自2018年1月1日起至 2018年06月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金
基金简称 民生加银季度理财
基金主代码
000798
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年9月13日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 包商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,023,641,625.99份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性
的基础上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，
实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
在运作期内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本
匹配的原则下，采用严格持有到期策略构建投资组合，
基本保持各大类资产的配置比例。在开放期内，本基
金将采用流动性管理与组合调整相结合的策略，确保
在开放期的流动性需求。
业绩比较基准 同期3个月银行定期存款利率（税后）+利差
风险收益特征
本基金为理财债券型基金，是证券投资基金中的中低
风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 包商银行股份有限公司
姓名 邢颖 董雁
联系电话
010-88566571 0755-33352056
信息披露负责
人
电子邮箱
xingying@msjyfund.com.cn dongyanbsb@163.com
客户服务电话
400-8888-388 95352
传真
0755-23999800 0755-33352052-2056
注册地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路2005号民生金融大厦
包头市青山区钢铁大街6号
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13楼13A
办公地址
深圳市福田区莲花街道福中
三路2005号民生金融大厦
13楼13A
深圳市福田区金田路3038号现
代国际大厦2805
邮政编码
518038 518026
法定代表人 张焕南 李镇西
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
146,825,532.53
本期利润
146,825,532.53
本期净值收益率
2.3675%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末基金资产净值
11,023,641,625.99
期末基金份额净值
1.0000
累计净值收益率
3.6760%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额；
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因
此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
④本基金按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.3124% 0.0030% 0.1740% 0.0000% 0.1384% 0.0030%
过去三个月
1.0730% 0.0022% 0.5278% 0.0000% 0.5452% 0.0022%
过去六个月
2.3675% 0.0023% 1.0498% 0.0000% 1.3177% 0.0023%
自基金合同
生效起至今
3.6760% 0.0025% 1.6878% 0.0000% 1.9882% 0.0025%
注：业绩比较基准=同期三个月银行定期存款利率（税后）+利差
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金合同于2017年9月14日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至
建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的
约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大
皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至3亿元人
民币。
截至2018年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理47只开放式基金：民生加银品牌
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合
型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基
金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、
民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生
加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成
长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财7天债券型证券投资基金、民生加银转债优选
债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置
混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期
开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券
投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、
民生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵
活配置混合型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证
券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投
资基金，民生加银鑫享债券型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，
民生加银腾元宝货币市场基金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债
债券型证券投资基金、民生加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证
券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证
券投资基金、民生加银鑫弘债券型证券投资基金、民生加银鑫泰纯债债券型证券投资基金、民生
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加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造2025灵活配置混合型证券投资基
金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民
生加银恒益纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
杨林耘
本基金
基金经
理、首
席研究
员
2017年9月
13日
-
24年
北京大学金融学硕士，24年证
券从业经历。曾任东方基金基
金经理（2008年-2013年），
中国外贸信托高级投资经理、
部门副总经理，泰康人寿投资
部高级投资经理，武汉融利期
货首席交易员、研究部副经理。
2013年10月加入民生加银基金
管理有限公司，曾任总经理助
理兼固定收益部总监，现任首
席研究员、投资决策委员会委
员、公募投资决策委员会委员。
自2014年3月起至今担任民生
加银信用双利债券型证券投资
基金基金经理；自2014年4月
起至今担任民生加银现金宝货
币市场基金基金经理；自
2015年6月至今担任民生加银
增强收益债券型证券投资基金
基金经理；自2015年12月至
今担任民生加银新收益债券型
证券投资基金基金经理；自
2017年9月至今担任民生加银
家盈季度定期宝理财债券型证
券投资基金基金经理；自
2018年2月至今担任民生加银
家盈半年定期宝理财债券型证
券投资基金基金经理；自
2014年3月至2015年7月担任
民生加银家盈理财7天债券型
证券投资基金、民生加银现金
增利货币市场基金基金经理；
自2014年6月至2015年7月
担任民生加银家盈理财月度债
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券型证券投资基金基金经理；
自2014年8月至2016年1月
担任民生加银岁岁增利定期开
放债券型证券投资基金基金经
理；自2016年6月起至
2017年12月担任民生加银新动
力灵活配置混合型证券投资基
金基金经理；自2015年6月至
2018年3月担任民生加银新战
略灵活配置混合型证券投资基
金基金经理；自2014年8月至
2018年3月担任民生加银平稳
添利定期开放债券型证券投资
基金基金经理；自2014年4月
至2018年3月担任民生加银平
稳增利定期开放债券型证券投
资基金基金经理；自2015年
6月至2018年5月担任民生加
银转债优选债券型证券投资基
金基金经理。
李文君
本基金
基金经
理
2017年9月
29日
-
11年
中国人民大学金融学硕士，
11年证券从业经历。自2007 年
至2011年在东方基金管理有限
公司交易部担任交易员职务，
自2011年5月至2013年8月
在方正富邦基金管理有限公司
交易部担任交易员职务，自
2013年8月至2014年3月在方
正富邦基金管理有限公司投资
部担任基金经理助理，自
2014年3月至2016年1月在方
正富邦基金管理有限公司担任
基金经理。2016年1月加入民
生加银基金管理有限公司，现
任基金经理。自2016年4月至
今担任民生加银现金增利货币
市场基金、民生加银家盈理财
月度债券型证券投资基金、民
生加银和鑫债券型证券投资基
金基金经理；自2016年6月至
今担任民生加银现金添利货币
市场基金基金经理； 2016年
11月至今担任民生加银家盈理
财7天债券型证券投资基金基
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金经理；2016年12月至今担任
民生加银腾元宝货币市场基金
基金经理；2017年2月至今担
任民生加银鑫升纯债债券型证
券投资基金基金经理；2017年
8月至今担任民生加银鑫弘债券
型证券投资基金基金经理；
2017年9月至今担任民生加银
鑫泰纯债债券型证券投资基金
基金经理；自2017年9月至今
担任民生加银家盈季度定期宝
理财债券型证券投资基金基金
经理；自2018年3月至今担任
民生加银家盈半年定期宝理财
债券型证券投资基金基金经理；
自2017年8月至2018年2月
担任民生加银鑫丰债券型证券
投资基金基金经理；2017年
7月至2018年4月担任民生加
银鑫顺债券型证券投资基金基
金经理；2016年7月至
2018年6月担任民生加银鑫盈
债券型证券投资基金基金经理。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的
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不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，国内经济增长略有下行。国内基本面三大需求对经济的拉动作用都比较弱，
其中出口方面虽然受到外围经济体经济好转的影响，上半年依然保持高增长，但中美贸易摩擦的
不断升级，贡献边际递减；投资方面，房地产销售依然在高位震荡，房地产投资受到土地购置费
后延支付的影响，增速维持高位，而基建投资增资受地方债务整顿的影响显著下滑，制造业投资
增速在企业盈利好转的支撑下企稳回升；社会消费品零售总额同比增速创近年新低，消费低迷。
CPI上半年同比依然保持在较低水平；PPI在去年同期高基数的影响下下行速度较大，整体通胀
并无担忧。上半年的货币政策相对于去年来讲稳健宽松，虽然在3月份的公开市场操作中随行就
市上调了7天逆回购利率5BP，但整个上半年共降准3次，均传递出一定的宽松信号。而商业银
行受资本充足率偏低、贷款行业政策限制、风险偏好等因素制约，表内信贷投放不足，而部分企
业近年来资本性支出维持高位、债务结构短期化且周转压力上升，在融资环境收紧的背景下，再
融资难度增大，导致信用风险事件增多，广义流动性依然趋紧。上半年银行间市场流动性整体保
持宽裕，在4月央行公布降准后，机构杠杆的短暂高企以及缴税等因素的综合影响导致资金面出
现过阶段性紧张，整体看，隔夜回购利率上半年均值2.7%，较去年下半年下降14BP，7天回购
利率上半年均值3.3%，较去年下半年下降18BP。上半年银行对于负债需求依然较大，存单的发
行总量持续维持在高位，不过随着资金利率的下行，存单的发行利率也逐步下降，3个月AAA存
单的发行利率从去年末的5.4%最低下行至3.7%，1年的AAA存单发行利率从去年末的5.2%最低
下行至4.1%。1年期国开债收益率下行100BP，1年期AAA评级的短融收益率下行68BP，由于机
构风险偏好降低，信用利差也随之拉大。
本报告期内，民生加银季度理财基金秉承稳健投资原则，在每一期产品成立之初即在合同范
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围内尽可能拉长组合的久期，并且保持了组合适度的杠杆，为组合的整体收益提供了较好的回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为2.3675%，业绩比较基准收益率为1.0498%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，货币政策的适度宽松和财政政策的积极发力，宏观经济在经历了上半年的小幅
下行后将会逐步趋稳，物价水平预计会有小幅的回升，监管部门的行为在经历了过去的严监管后
也适度转变，更强调协调监管以避免政策集中对市场造成进一步冲击。在宽松的资金面保驾护航
之下，短端的收益率预计会保持温和下行的态势，但外围市场的持续加息以及债券收益率的不断
回升对我们收益率的下行形成一定制约，长端收益率进一步下行空间有限，在积极的财政政策和
有所缓和的监管政策背景下，信用利差存在一定的修复空间。
投资策略上，本基金将保持相对较长的组合期限，在资金面宽松的背景下，保持一定的组合
杠杆，以此增强组合收益。我们将持续跟踪各方面数据及市场动态，在保证组合流动性、安全性
的基础上为持有人创造更高的投资收益。感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤
勉尽责的精神，秉承“诚信、稳健、专业、创新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性
前提下获取较好回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监
会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通
过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决
策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总监、运营管理部、交
易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人
员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公司领导任估值小组组
长。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与
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估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配
有关原则的规定：本基金根据每日基金收益情况，以每万份已实现收益为基准，为投资人每日计
算当日收益并分配，每日进行支付，按日结转份额。本报告期内本基金应分配利润
146,825,532.53元，报告期内已分配利润146,825,532.53元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为146,825,532.53元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
5,001,448,820.96 2,622,140,859.22
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2
6,428,273,296.87 1,374,362,054.82
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
6,428,273,296.87 1,374,362,054.82
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
946,691,171.42 10,000,135.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5
4,705,050.06 4,850,239.73
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
12,381,118,339.31 4,011,353,288.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
1,352,188,019.77 375,988,836.01
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,850,461.69 881,614.82
应付托管费
370,092.39 176,322.97
应付销售服务费
74,018.51 35,264.59
应付交易费用 6.4.7.7
85,074.11 43,159.39
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应交税费
- -
应付利息
417,050.78 240,405.43
应付利润
2,392,383.89 1,533,169.06
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
99,612.18 110,500.00
负债合计
1,357,476,713.32 379,009,272.27
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
11,023,641,625.99 3,632,344,016.50
未分配利润 6.4.7.10
- -
所有者权益合计
11,023,641,625.99 3,632,344,016.50
负债和所有者权益总计
12,381,118,339.31 4,011,353,288.77
注：报告截止日2018年06月30日，基金份额总额11,023,641,625.99份，基金份额净值人民
币1.0000元；
6.2 利润表
会计主体：民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金
本报告期： 2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月 30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
167,396,492.12 -
1.利息收入
166,197,991.02 -
其中：存款利息收入 6.4.7.11
82,322,212.00 -
债券利息收入
52,221,503.84 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
31,654,275.18 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,198,501.10 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
1,198,501.10 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
- -
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
- -
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共42 页
减：二、费用
20,570,959.59 -
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
8,043,702.02 -
2．托管费 6.4.10.2.2
1,608,740.38 -
3．销售服务费 6.4.10.2.3
321,748.12 -
4．交易费用 6.4.7.19
- -
5．利息支出
10,488,366.43 -
其中：卖出回购金融资产支出
10,488,366.43 -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20
108,402.64 -
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
146,825,532.53 -
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
146,825,532.53 -
注：本基金基金合同于2017年9月13 日生效，因此，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,632,344,016.50 - 3,632,344,016.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 146,825,532.53 146,825,532.53
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
7,391,297,609.49 - 7,391,297,609.49
其中：1.基金申购款
11,587,455,000.20 - 11,587,455,000.20
2.基金赎回款
-4,196,157,390.71 - -4,196,157,390.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -146,825,532.53 -146,825,532.53
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共42 页
五、期末所有者权益（基
金净值）
11,023,641,625.99 - 11,023,641,625.99
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
- - -
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- - -
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
- - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
- - -
注：本基金基金合同于2017年9月13 日生效，因此，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______
______朱永明______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督
管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投
资基金募集的批复》(证监许可 [2014] 860号文) 核准，由民生加银基金管理有限公司依照国
家相关法律法规的规定、《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》、《民
生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金招募说明书》及《民生加银家盈季度定期宝理
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共42 页
财债券型证券投资基金份额发售公告》的规定发售，基金合同于2017年9月13日生效。本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为5,200,032,309.69 份基金份额。本基金
的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为包商银行股份有限公司(以下简称
“包商银行”) 。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的固定收益类工具，具
体包括现金，协议存款、通知存款、银行定期存款、大额存单，债券回购，短期融资券、超短期
融资券、企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债、
中期票据等债券，资产支持证券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但
需符合中国证监会的相关规定。
本基金不投资股票、权证和可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。
如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将
其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：同期3个月银行定期存款利率 (税后) +利差。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板
第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年
06月30日的财务状况以及2018年01 月01日至2018年06月30日止期间的经营成果和基金净
值变动情况。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共42 页
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008] 1号文《财
政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016] 36号文《财政部、
国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 140号文《关于明确
金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2号文《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增
值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共42 页
已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(d)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理
人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(e)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
1,448,820.96
定期存款
5,000,000,000.00
其中：存款期限1个月以内
-
存款期限1-3个月
3,800,000,000.00
存款期限3个月以上
1,200,000,000.00
其他存款
-
合计：
5,001,448,820.96
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
交易所市场
- - - -
银行间市场
6,428,273,296.87 6,434,376,000.00 6,102,703.13 0.0554%
债
券
合计
6,428,273,296.87 6,434,376,000.00 6,102,703.13 0.0554%
资产支持证券
- - - -
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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合计
- - - -
注：于06月30日，本基金交易性金融资产均为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。本基金管
理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。
1.偏离金额 = 影子定价-摊余成本；
2.偏离度 = 偏离金额 / 摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产 / 负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
592,410,000.00 -
银行间市场
354,281,171.42 -
合计
946,691,171.42 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
525,432.41
应收定期存款利息
3,493,055.56
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
-
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
684,892.84
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
1,669.25
合计
4,705,050.06
注：其他为应收滞留银行间DVP账户资金利息
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
85,074.11
合计
85,074.11
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用
99,612.18
合计
99,612.18
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
3,632,344,016.50 3,632,344,016.50
本期申购
11,587,455,000.20 11,587,455,000.20
本期赎回(以"-"号填列)
-4,196,157,390.71 -4,196,157,390.71
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
11,023,641,625.99 11,023,641,625.99
注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
- - -
本期利润
146,825,532.53 - 146,825,532.53
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款
- - -
基金赎回款
- - -
本期已分配利润
-146,825,532.53 - -146,825,532.53
本期末
- - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
673,515.06
定期存款利息收入
81,647,027.69
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
-
其他
1,669.25
合计
82,322,212.00
6.4.7.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
1,198,501.10
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
1,198,501.10
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
6,542,138,459.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
6,540,939,957.90
买卖债券差价收入
1,198,501.10
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
审计费用
39,671.58
信息披露费
49,588.57
其他费用
1,290.46
债券帐户维护费
17,852.03
合计
108,402.64
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共42 页
6.4.7.21 分部报告
截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分
部报告。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
包商银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金管理人的中方投资者、基金销售机构
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 应支付关联方的佣金
本基金在本期末没有应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
8,043,702.02 -
其中：支付销售机构的
客户维护费
195,120.78 -
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费 = 前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,608,740.38 -
注：支付基金托管人包商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费 = 前一日基金资产净值 × 0.05% / 当年天数
6.4.9.2.3 销售服务费
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生银行
-
民生加银基金公司
303,601.01
包商银行
-
合计
303,601.01
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
获得销售服务费
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
注：①民生加银家盈季度定期宝债券型证券投资基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日销售服务费=前一日基金资产净值*0.25%/当年天数
②自2017年9月14日起，民生加银家盈季度定期宝债券型证券投资基金实行销售服务费费率优
惠，原销售服务费率0.25%，优惠后销售服务费率0.01%，逐日累计至每月月底，按月支付。计
算公式为：
日销售服务费=前一日基金资产净值*0.01%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
银行间市场
交易的
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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各关联方名
称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
包商银行
- 99,957,533.33 - - 376,077,000.00 61,400.24
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的
各关联方名
称
基金买入 基金卖出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方于本期末无投资本基金的情况。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年 6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
包商银行
1,448,820.96 36,037,098.39 - -
中国民生银行
3,200,000,000.00 13,997,361.07
注：（1）本基金的活期存款由基金托管人包商银行保管，按银行同业利率计息，本期利息收入
673,515.06元，定期银行存款按银行约定利率利息,本期定期存款利息收入35,363,583.33元。
（2）本基金本期由中国民生银行保管的定期存款按银行约定利率计息。
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10 期末（ 2018年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
于2018年06月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共42 页
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于2018年06月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年06月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额人民币1,352,188,019.77元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
111810121
18兴业
银行
CD121
2018年
7月5日
99.19 3,093,000 306,780,166.92
111809075
18浦发
银行
CD075
2018年
7月5日
99.20 1,031,000 102,278,254.53
111816197
18上海
银行
CD197
2018年
7月2日
99.01 849,000 84,058,772.58
111899974
18青岛
银行
CD065
2018年
7月5日
99.00 1,429,000 141,467,737.10
111894159
18青岛
农商行
CD017
2018年
7月5日
99.03 516,000 51,100,953.75
111894345
18张家
口银行
CD013
2018年
7月3日
98.95 1,031,000 102,020,612.13
111899980
18天津
银行
CD179
2018年
7月2日
98.99 2,960,000 292,999,187.67
111899974
18青岛
银行
CD065
2018年
7月3日
99.00 1,123,000 111,174,435.80
111893574
18广东
南粤银行
CD004
2018年
7月2日
99.15 278,000 27,562,651.54
111894096
18重庆
银行
2018年
7月2日
99.07 537,000 53,198,715.94
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共42 页
CD052
111808174
18中信
银行
CD174
2018年
7月4日
99.02 1,010,000 100,011,027.34
合计
13,857,000 1,372,652,515.30
-
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年06月30日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作
为抵押的债券。
6.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
2.其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共42 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资
6,428,273,296.87 51.92
其中：债券
6,428,273,296.87 51.92
资产支持证券
- -
2 买入返售金融资产
946,691,171.42 7.65
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计
5,001,448,820.96 40.40
4 其他各项资产
4,705,050.06 0.04
5 合计
12,381,118,339.31 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额
9.48
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）
2 报告期末债券回购融资余额
1,352,188,019.77 12.27
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本基金基金合同中未对债券正回购的资金余额超占基金资产净值的比例进行限制。根据《基
金管理公司进入银行间同业市场管理规定》第八条规定“进入全国银行间同业市场进行债券回购
的资金余额不得超过基金资产净值的40%”，本报告期内，本基金未发生上述比例超过40%的情
况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
85
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
0
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本基金合同约定：“在运作期内，本基金投资的各类金融工具的到期日（或行权到期日）不
得晚于该运作期的最后一日”，本基金本报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过运作期限的
情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30天以内
0.01 12.27
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天
- -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天
112.26 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天
- -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含）
- -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
112.27 12.27
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
6,428,273,296.87 58.31
8
其他
- -
9
合计
6,428,273,296.87 58.31
10
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
- -
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 111714275
17江苏银行
CD275
5,300,000 524,988,709.50 4.76
2 111808166
18中信银行
CD166
5,000,000 495,890,259.65 4.50
3 111816197
18上海银行
CD197
5,000,000 495,045,774.92 4.49
4 111810121
18兴业银行
CD121
4,000,000 396,741,243.99 3.60
5 111818172
18华夏银行
CD172
4,000,000 396,740,984.24 3.60
6 111894345
18张家口银
行CD013
3,400,000 336,440,427.98 3.05
7 111808174
18中信银行
CD174
3,000,000 297,062,457.46 2.69
8 111899974
18青岛银行
CD065
3,000,000 296,993,149.96 2.69
9 111899980
18天津银行
CD179
3,000,000 296,958,636.15 2.69
10 111899920
18重庆银行
CD110
3,000,000 296,923,841.52 2.69
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共42 页
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.0717%
报告期内偏离度的最低值
-0.0261%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0261%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或
协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当“摊余成本
法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离时，基金管理人应与
基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净
值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共42 页
7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
-
2 应收证券清算款
-
3 应收利息
4,705,050.06
4 应收申购款
-
5 其他应收款
-
6 待摊费用
-
7 其他
-
8 合计
4,705,050.06
7.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 36 页 共42 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额 占总份额比例
389 28,338,410.35 11,022,617,697.62 99.9907% 1,023,928.37 0.0093%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
14,631.41 0.0001%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 37 页 共42 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年9 月13 日）基金份额总额
5,200,032,309.69
本报告期期初基金份额总额
3,632,344,016.50
本报告期基金总申购份额
11,587,455,000.20
减:本报告期基金总赎回份额
4,196,157,390.71
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
11,023,641,625.99
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 38 页 共42 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：2018年2月21日，民生加银基金管理有限公司解聘林海副总
经理职务。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人报告期内收到中国证券监督管理委员会深圳监管局《关于对民生加银基金管理
有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》，责令本公司改正，并暂停受理本公司
公募基金产品注册申请三个月。公司高度重视，制定相关整改措施，目前正进行全面整改。
本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
兴业证券股
份有限公司
2 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
广发证券股
份有限公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - -
本期新增
上海交易
单元、深
圳交易单
元。
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
第 40 页 共42 页
面的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通
知托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准
备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本报告期新增国金证券股份有限公司交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
兴业证券股
份有限公司
- -638,910,000.00 100.00% - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20180321~2018
0630
0.00
3,035,419,10
1.69
0.00
3,035,419,10
1.69
27.5
4%
2
20180101~2018
0321
2,024,707,38
3.33
24,030,022.4
1
2,048,737,40
5.74
0.00
0.00
%
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回
的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性
风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，
基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含本数）
发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者
的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，
影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合
同终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银季度理财 2018年半年度报告摘要
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民生加银基金管理有限公司
2018年8月27日
