天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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§1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月
23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年
度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 天弘稳利定期开放
基金主代码 000244
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年07月19日
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 553,229,035.92份
基金合同存续期 不定期
下属两级基金的基金简称 天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
下属两级基金的交易代码 000244 000245
报告期末下属两级基金的份
额总额
527,497,356.27份 25,731,679.65份
2.2 基金产品说明
投资目标
在追求本金安全的基础上，力求获取较高的当期收益。
投资策略
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用
风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取
自上而下和自下而上相结合的投资策略，构建和调整
固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）×1.4
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低
于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天弘基金管理有限公司
中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责 姓名 童建林 郭明天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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联系电话 022-83310208 010-66105798 人
电子邮箱 service@thfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95046 95588
传真 022-83865569 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.thfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公地址
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年01月01日-2018年06月30日）
本期已实现收益 29,582,343.93 753,832.77
本期利润 49,079,512.04 1,324,097.74
加权平均基金份额本期利润 0.0318 0.0294
本期基金份额净值增长率 2.98% 2.84%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.1075 0.0873
期末基金资产净值 584,187,282.87 27,979,056.14
期末基金份额净值 1.107 1.087
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比
①-③ ②-④天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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(天弘稳利定期开放
A)
值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去一个月 0.45% 0.05% 0.15% 0.00% 0.30% 0.05%
过去三个月 1.19% 0.07% 0.47% 0.01% 0.72% 0.06%
过去六个月 2.98% 0.06% 0.93% 0.01% 2.05% 0.05%
过去一年 3.64% 0.06% 1.90% 0.01% 1.74% 0.05%
过去三年 13.76% 0.08% 6.08% 0.01% 7.68% 0.07%
自基金合同生效日起
至今
34.32% 0.10% 14.48% 0.01% 19.84% 0.09%
阶段
(天弘稳利定期开放
B)
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.37% 0.06% 0.15% 0.00% 0.22% 0.06%
过去三个月 1.12% 0.08% 0.47% 0.01% 0.65% 0.07%
过去六个月 2.84% 0.06% 0.93% 0.01% 1.91% 0.05%
过去一年 3.21% 0.06% 1.90% 0.01% 1.31% 0.05%
过去三年 12.52% 0.08% 6.08% 0.01% 6.44% 0.07%
自基金合同生效日起
至今
31.80% 0.10% 14.48% 0.01% 17.32% 0.09%
注：天弘稳利定期开放债券基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）×1.4。本
基金在经过每个封闭期运作后将定期开放申购赎回，同时，本基金主要投资于债券等固定收益类金
融工具，力求实现基金资产持续稳定增值。上述业绩比较基准能够较好地衡量本基金的投资策略及
其投资业绩，也较好地体现了本基金的投资目标与产品定位，并易于被投资者理解与接受。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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业 业 业 业 业 业 业 业 A 业 业 业 业 业 业
2013-07-19 2014-04-08 2014-12-18 2015-09-01 2016-05-20 2017-02-07 2017-10-19 2018-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
业 业 业 业 业 业 业 业 B 业 业 业 业 业 业
2013-07-19 2014-04-08 2014-12-18 2015-09-01 2016-05-20 2017-02-07 2017-10-19 2018-06-30
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
注：1、本基金《基金合同》于2013年7月19日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基
金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币，
总部设在天津，在北京、上海、广州、天津、深圳、四川设有分公司。公司股权结构
为：
股东名称 股权比例天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51%
天津信托有限责任公司 16.8%
内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6%
芜湖高新投资有限公司 5.6%
新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合
伙）
3.5%
新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合
伙）
2%
新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合
伙）
2%
新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合
伙）
3.5%
合计 100%
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基
金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周
期策略混合型证券投资基金、天弘文化新兴产业股票型证券投资基金、天弘添利债券
型证券投资基金（LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）、天弘现金管家货币
市场基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康颐养混合型证券投资基金（原
"天弘安康养老混合型证券投资基金"）、天弘余额宝货币市场基金、天弘稳利定期开
放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基金、天弘通利混合型证券投资基
金、天弘同利债券型证券投资基金（LOF）、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、
天弘中证500指数型发起式证券投资基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资
基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置混合型
证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混合型
证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘医疗健康混合型证券投资基金（原"天
弘中证大宗商品股票指数型发起式证券投资基金"）、天弘中证医药100指数型发起式
证券投资基金、天弘量化驱动股票型证券投资基金（原"天弘中证全指房地产指数型发
起式证券投资基金"）、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动
互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、
天弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、
天弘中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投
资基金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投
资基金、天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式
证券投资基金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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型发起式证券投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝
货币市场基金、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投
资基金、天弘价值精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合
型证券投资基金、天弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资
基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金明灵活配置混合型证券投资基
金、天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘优选债券型证券投资基
金、天弘尊享定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘悦享定期开放债券型发起式
证券投资基金、天弘荣享定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈钢
本基金
基金经
理；本
公司副
总经理、
固定收
益总监。
2013年07月 2018年06月 16年
男，工商管理硕士。历任
华龙证券公司固定收益部
高级经理，北京宸星投资
管理公司投资经理，兴业
证券公司债券总部研究部
经理，银华基金管理有限
公司机构理财部高级经理，
中国人寿资产管理有限公
司固定收益部高级投资经
理等。2011年7月年加盟
本公司。
姜晓丽
本基金
基金经
理。
2013年07月 － 9年
女，经济学硕士。历任本
公司债券研究员兼债券交
易员，光大永明人寿保险
有限公司债券研究员兼交
易员。2011年8月加盟本
公司，历任固定收益研究
员、基金经理助理等。
柴文婷
本基金
基金经
理。
2017年06月 － 7年
女，金融学硕士。历任嘉
实基金管理有限公司行业
研究员。2012年10月加盟
本公司，历任交易员、研天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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究员。
注：1、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。
2、上述离任日期为本基金管理人对外披露的离任日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未
履行基金合同承诺的情况。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相
关法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得
到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为
目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权
审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管
理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强
对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系
等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平
交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口
（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平
交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平
交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能
显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易
价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止
可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司
名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果
符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向
交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，名义经济增速从去年的高位有所回落，以基建为代表的投资需求
出现明显下行，但是生产层面明显强于需求，微观高频数据和商品价格表现仍然较强；
通胀方面，1季度PPI同比出现快速回落，2季度由于工业品价格反弹，叠加去年同期基
数偏低，PPI同比出现反弹，但CPI增速由于食品价格表现低迷，除2月由于春节错位因
素达到2.9%之外，其他月份均在2%左右，通胀压力不大。政策面方面，政策有所调整，
以缓解信用紧缩格局，货币政策维护流动性合理充裕。资金面方面，年初以来资金面
状况较去年年末明显缓解，4月末降准之后出现显著收紧，但除此之外资金面整体较为
宽松。债市方面，年初债券市场由于海外利率快速上行、监管政策频出引发对债券市
场的悲观预期，收益率出现一波快速上行，此后由于资金面稳定趋松，收益率逐步下
行，3月份中美贸易战发酵，带动国内避险情绪上升，收益率出现一波较大幅度的下行，
4月18日，央行降准导致债券收益率快速下行，但此后资金面出现超预期显著收紧，收
益率明显回调，此后长端大体处于震荡态势。进入6月份之后，由于金融数据不及预期、
经济数据表现不佳，收益率下行回到降准低点。但是由于信用事件频发，信用风险成
为市场主要担忧，信用债行情发生明显分化。
本基金在报告期内，严控信用风险，进一步卖出低等级债券买入高等级债券，并
积极通过波段操作增厚收益，为客户创造了稳健收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，天弘稳利定期开放A基金份额净值为1.107元，天弘稳利定期
开放B基金份额净值为1.087元。报告期内份额净值增长率天弘稳利定期开放A为
2.98%，天弘稳利定期开放B为2.84%，同期业绩比较基准增长率均为0.93%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，预计经济增长将延续放缓态势，基本面对于债市有一定的利
好效应。资金面方面，资金面将维持平稳，资金利率中枢较上半年明显下行。政策面天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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方面，货币政策将维持流动性合理充裕，财政政策更加积极，以对冲信用收缩对于经
济的负面冲击。对应到债市来看，债券市场下半年仍有机会。
投资策略上，本组合将继续维持高杠杆，中等久期的策略，且适时根据市场情况
及时调整，并选择有利配置时点，积极布局后续的市场机会，为持有人创造稳健收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金
的基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审
核监督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，
负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关
法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利
益。估值委员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的
IT运维总监、投资研究部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基
金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专
业胜任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及内控合规人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相
关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方
案不具备最终表决权。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估
值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
托管人报告天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的管理人——天弘基金管理
有限公司在天弘稳利定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，天
弘稳利定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对天弘基金管理有限公司编制和披露的天弘稳利定期开放债券型证
券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 109,907,764.13 463,452.44
结算备付金 33,881,913.32 35,329,143.51
存出保证金 96,083.24 90,548.08
交易性金融资产 6.4.7.2 780,051,201.80 2,732,477,887.74
其中：股票投资 － －
基金投资 － －天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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债券投资 780,051,201.80 2,732,477,887.74
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款 13,682,583.73 －
应收利息 6.4.7.5 12,055,796.45 54,215,519.88
应收股利 － －
应收申购款 26,508.12 －
递延所得税资产 － －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计 949,701,850.79 2,822,576,551.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 9,500,000.00 1,073,864,863.70
应付证券清算款 － －
应付赎回款 326,487,375.84 －
应付管理人报酬 912,049.57 1,037,561.72
应付托管费 260,585.58 296,446.20
应付销售服务费 14,859.61 16,475.22
应付交易费用 6.4.7.7 46,532.62 39,494.10
应交税费 106,753.48 －
应付利息 － 1,176,022.30
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 6.4.7.8 207,355.08 399,000.00
负债合计 337,535,511.78 1,076,829,863.24天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 14 页 共 34 页
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 553,229,035.92 1,624,881,506.16
未分配利润 6.4.7.10 58,937,303.09 120,865,182.25
所有者权益合计 612,166,339.01 1,745,746,688.41
负债和所有者权益总计 949,701,850.79 2,822,576,551.65
注：报告截止日2018年6月30日，天弘稳利定期开放债券型证券投资基金A类基金份额净值1.107元，
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金B类基金份额净值1.087元；基金份额总额553,229,035.92份，
其中天弘稳利定期开放债券型证券投资基金A类基金份额527,497,356.27份，天弘稳利定期开放债券
型证券投资基金B类基金份额25,731,679.65份。
6.2 利润表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日-2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
附注
号
本期
2018年01月01日-
2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日-
2017年06月30日
一、收入 79,533,075.69 7,439,920.58
1.利息收入 64,499,062.16 13,475,633.95
其中：存款利息收入
6.4.7
.11
429,650.76 76,469.26
债券利息收入 64,062,573.95 12,651,833.23
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
6,837.45 747,331.46
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“－”
号填列）
-5,033,550.05 -12,286,930.27
其中：股票投资收益
6.4.7
.12
－ －
基金投资收益 － －
债券投资收益 6.4.7 -5,033,550.05 -12,286,930.27天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 15 页 共 34 页
.13
资产支持证券投资收
益
6.4.7
.13.3
－ －
贵金属投资收益
6.4.7
.14
－ －
衍生工具收益
6.4.7
.15
－ －
股利收益
6.4.7
.16
－ －
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7
.17
20,067,433.08 6,251,216.90
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7
.18
130.50 －
减：二、费用 29,129,465.91 4,683,818.31
1．管理人报酬 5,986,353.53 2,191,450.13
2．托管费 1,726,541.51 626,128.70
3．销售服务费 96,252.09 235,258.44
4．交易费用
6.4.7
.19
50,427.51 6,485.92
5．利息支出 20,812,459.95 1,420,435.35
其中：卖出回购金融资产支
出
20,812,459.95 1,420,435.35
6．税金及附加 225,300.74 －
7．其他费用
6.4.7
.20
232,130.58 204,059.77
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
50,403,609.78 2,756,102.27
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-
”号填列）
50,403,609.78 2,756,102.27天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 16 页 共 34 页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天弘稳利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日-2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日-2018年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
1,624,881,506.1
6
120,865,182.25 1,745,746,688.41
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
－ 50,403,609.78 50,403,609.78
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-
1,071,652,470.2
4
-
112,331,488.94
-1,183,983,959.18
其中：1.基金申购款 181,163,996.66 19,198,562.36 200,362,559.02
2.基金赎回款
-
1,252,816,466.9
0
-
131,530,051.30
-1,384,346,518.20
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
553,229,035.92 58,937,303.09 612,166,339.01
上年度可比期间
2017年01月01日-2017年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
521,536,925.92 125,020,438.23 646,557,364.15
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
－ 2,756,102.27 2,756,102.27
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
-
336,234,898.81
-82,659,608.16 -418,894,506.97天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 17 页 共 34 页
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 58,314,725.16 14,456,433.52 72,771,158.68
2.基金赎回款
-
394,549,623.97
-97,116,041.68 -491,665,665.65
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
185,302,027.11 45,116,932.34 230,418,959.45
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
郭树强
—————————
基金管理公司负责人
韩海潮
—————————
主管会计工作负责人
薄贺龙
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天弘稳利定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委
员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2013]799号《关于核准天弘稳利定期开放债券型
证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，以定期开放的方式运作，存续期限不定，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集1,344,228,363.27元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)普华永道中天验字(2013)第432号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，
《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年7月19日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为1,344,395,926.19份基金份额，其中认购资金利息折合
167,562.92份基金份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为
中国工商银行股份有限公司。
根据《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《天弘稳利定期开放
债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购/申购费和销售服务费
收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购基金时收取认购/申
购费用的，称为A类基金份额；不收取认购/申购费用，而是从本类别基金资产中计提
销售服务费的，称为B类基金份额。本基金A类、B类两种收费模式并存，各类基金份天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 18 页 共 34 页
额分别计算基金份额净值。
本基金封闭期为自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日的次一工作日
(含)起至下一年度六月份的倒数第八个工作日(含)期间。每个封闭期结束后进入一个开
放期，每个开放期自其起始日起至其结束日止。每个开放期起始日为其前一个封闭期
结束日的次一工作日。开放时间原则上不少于5个工作日并且最长不超过20个工作日，
封闭期内不开放申购和赎回业务。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘稳利定期开放债券型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具。本基金主要投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级
债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转债)、
短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律、法规或监管机构允许基
金投资的其它固定收益类金融工具及其衍生工具。本基金不直接从二级市场买入股票、
权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购或增发。本基金持有因可转换债券或
可交换债券转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资
产，本基金将在其可交易之日起的3个月内卖出。本基金对债券类资产的投资比例不低
于基金资产的80%，对中小企业私募债的投资比例不高于基金资产的10%；对非债券类
资产的投资比例不高于基金资产的20%，但开放期开始前三个月至开放期结束后三个
月内不受前述比例限制；开放期内，本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券
占基金资产净值的比例不低于5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金 及应收
申购款等。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)×1.4。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所
列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 19 页 共 34 页
等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表
所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关
于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房
地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》
、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》、国发
[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂
行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉
的决定》其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增
值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品
管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 20 页 共 34 页
以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至
1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所
得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(e)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%和1%缴纳城市维护建设税、
教育费附加、地方教育附加和防洪工程维护费。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天弘基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构、基金注册登
记机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商
银行")
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日-
2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日-
2017年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,986,353.53 2,191,450.13天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 21 页 共 34 页
其中：支付销售机构的客户维护费 233,750.62 465,552.07
注：1.支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.70%/当年天数。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保
有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日-
2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日-
2017年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,726,541.51 626,128.70
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值X0.20%/当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日-2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
天弘稳利定期开放
A
天弘稳利定期开放
B
合计
天弘基金管理有限公
司
－ 15.53 15.53
中国工商银行股份有
限公司
－ 54,287.65 54,287.65
合计 － 54,303.18 54,303.18
上年度可比期间2017年01月01日-2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
天弘稳利定期开放
A
天弘稳利定期开放
B
合计天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 22 页 共 34 页
天弘基金管理有限公
司
67.49 67.49
中国工商银行股份有
限公司
－ 136,047.24 136,047.24
合计 － 136,114.73 136,114.73
注：1、支付B类基金份额销售机构的销售服务费按前一日B类基金份额的基金资产净值0.40%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给天弘基金管理有限公司，再由天弘基金管理有限公司
计算并支付给各基金销售机构。销售服务费的计算公式为：日销售服务费＝前一日B类基金份额基
金资产净值X0.40%/当年天数。
2、本基金A类份额不收取销售服务费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日-2018年06月
30日
上年度可比期间
2017年01月01日-2017年06月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行
股份有限公司
109,907,764.13 155,049.20 15,817,187.09 40,305.56
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率
计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 23 页 共 34 页
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额9,500,000.00元，于2018年07月02日到期。该类交易要求本基金在
回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按
证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所
属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
中属于第二层次的余额为780,051,201.80元，无属于第一层次和第三层次的余额(2017年
12月31日：第二层次2,732,477,887.74元，无属于第一层次、第三层次的余额)。天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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（ii）公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据
估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月
31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值
与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 780,051,201.80 82.14
其中：债券 780,051,201.80 82.14
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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7 银行存款和结算备付金合计 143,789,677.45 15.14
8 其他资产 25,860,971.54 2.72
9 合计 949,701,850.79 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 39,704,000.00 6.49
2 央行票据 － －
3 金融债券 523,018,000.00 85.44
其中：政策性金融债 523,018,000.00 85.44
4 企业债券 167,098,201.80 27.30
5 企业短期融资券 10,027,000.00 1.64
6 中期票据 40,204,000.00 6.57
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 780,051,201.80 127.42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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1 180404 18农发04 3,400,000 341,020,000.00 55.71
2 180207 18国开07 1,000,000 99,930,000.00 16.32
3 180205 18国开05 400,000 41,948,000.00 6.85
4 180201 18国开01 400,000 40,120,000.00 6.55
5 189929
18贴现国债
29
400,000 39,704,000.00 6.49
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 本报告期投资基金情况
本基金本报告期末未持有基金。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.13.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同
规定之备选股票库的情况。
7.13.3 期末其他各项资产构成
序 名称 金额（元）天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 27 页 共 34 页
号
1 存出保证金 96,083.24
2 应收证券清算款 13,682,583.73
3 应收股利 －
4 应收利息 12,055,796.45
5 应收申购款 26,508.12
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 25,860,971.54
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
天弘稳
利定期
9,914 53,207.32
449,139,680
.35
85.15%
78,357,675.
92
14.85%天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 28 页 共 34 页
开放A
天弘稳
利定期
开放B
484 53,164.63 － －
25,731,679.
65
100.00
%
合计 10,398 53,205.33
449,139,680
.35
81.19%
104,089,355
.57
18.81%
注：机构/个人投资者持有基金份额占总份额比例的计算中，针对A、B类分级基金，比例的分母采
用A、B类各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用A、B类分级基金份额的合计数（即期末基
金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
天弘稳利定期
开放A
9,402,616.08 1.78%
天弘稳利定期
开放B
813.67 0.00%
基金管理人所有从业人
员持有本开放式基金
合计 9,403,429.75 1.70%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
天弘稳利定期开放A >100
天弘稳利定期开放B 0
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门负
责人持有本开放式基金
合计 >100
天弘稳利定期开放A 0
天弘稳利定期开放B 0
本基金基金经理持有本
开放式基金
合计 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
天弘稳利定期开放A 天弘稳利定期开放B
基金合同生效日(2013年07月19日) 759,850,377.56 584,545,548.63天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 1,579,016,010.79 45,865,495.37
本报告期基金总申购份额 180,933,597.19 230,399.47
减：本报告期基金总赎回份额 1,232,452,251.71 20,364,215.19
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 527,497,356.27 25,731,679.65
注：总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金的基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人
事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略没有改变。
10.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金本报告期未持有基金。
10.6 基金改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。
10.7 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受稽查或处罚的情
况。
10.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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10.8.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券 2 － － － － －
渤海证券 2 － － － － －
长城证券 1 － － － － －
长江证券 3 － － － － －
东北证券 1 － － － － －
东方证券 2 － － － － －
东兴证券 1 － － － － －
方正证券 1 － － － － －
高华证券 1 － － － － －
光大证券 2 － － － － －
广发证券 1 － － － － －
广州证券 2 － － － － －
国金证券 1 － － － － －
国开证券 1 － － － － －
国联证券 1 － － － － －
国泰君安证
券
2 － － － － －
国信证券 1 － － － － －
海通证券 1 － － － － －
华创证券 1 － － － － －
联合证券 2 － － － － －
民族证券 1 － － － － －
平安证券 1 － － － － －
瑞银证券 1 － － － － －
申万宏源证 3 － － － － －天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
第 31 页 共 34 页
券
西部证券 1 － － － － －
西南证券 1 － － － － －
信达证券 1 － － － － －
兴业证券 2 － － － － －
银河证券 3 － － － － －
招商证券 1 － － － － －
中金公司 1 － － － － －
中泰证券 2 － － － － －
中信建投证
券
1 － － － － －
中信证券 3 － － － － －
中银国际 1 － － － － －
10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
安信证券 － － － － － －
渤海证券
2,581,90
2,926.98
100%
32,796,1
36,000.0
0
100% － －
长城证券 － － － － － －
长江证券 － － － － － －
东北证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
方正证券 － － － － － －
高华证券 － － － － － －
光大证券 － － － － － －天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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广发证券 － － － － － －
广州证券 － － － － － －
国金证券 － － － － － －
国开证券 － － － － － －
国联证券 － － － － － －
国泰君安
证券
－ － － － － －
国信证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
华创证券 － － － － － －
联合证券 － － － － － －
民族证券 － － － － － －
平安证券 － － － － － －
瑞银证券 － － － － － －
申万宏源
证券
－ － － － － －
西部证券 － － － － － －
西南证券 － － － － － －
信达证券 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
银河证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
中泰证券 － － － － － －
中信建投
证券
－ － － － － －
中信证券 － － － － － －
中银国际 － － － － － －
注：1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司
经营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；
研究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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场分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的
证券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议。
3、本基金报告期内新租用交易单元：无。
4、本基金报告期内停止租用交易单元：2个，其中包括中泰证券上海交易单元1个，中银国际深圳
交易单元1个。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2018/1/1-
2018/6/27
400,31
9,455.
56
－
360,00
0,000.
00
40,319,455
.56
7.29%
机构 2
2018/6/22-
2018/6/25
240,19
1,353.
08
－
240,19
1,353.
08
－ －
机构 3
2018/6/27-
2018/6/30
－
180,83
1,826.
40
－
180,831,82
6.40
32.69%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资者，
保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此可
能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认的
风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产以
应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项进
行投票表决时，可能拥有较大话语权；天弘稳利定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告摘要
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（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能出现连续六
十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。
天弘基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日
