对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
南方成份(202005)

南方成份:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

南方成份精选混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日 
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日南方成份精选混合2018年半年度报告摘要
第 2页 共 28页 
重要提示
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。 
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要
第 3页 共 28页 
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方成份精选混合 
基金主代码 
202005 
前端交易代码 
202005 
后端交易代码 
202006 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2007年5月14日 
基金管理人 南方基金管理股份有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 4,302,896,968.58份 
基金合同存续期 不定期 
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方成份”。
2.2 基金产品说明
投资目标 
本基金在保持公司一贯投资理念基础上,通过对宏观经济和上市公司
基本面的深入研究,采取定量和定性相结合方法,精选成份股,寻找
驱动力型的领先上市公司,在控制风险的前提下追求获取超额收益。
投资策略 
本基金在保持公司一贯投资理念的基础上,紧密把握和跟踪中国宏观
经济周期、行业增长周期和企业成长周期,通过对行业的深入分析和
上市公司基本面的研究,主要投资两类企业:1、驱动力型增长行业:
通过对中国宏观经济的把握,根据对上下游行业运行态势与利益分配
等因素的观察,考量行业增长周期,以确定对国民经济起主要驱动作
用或作出重大贡献的行业/产业,从中优选代表性企业重点投资。2、
行业领先型成长企业:强调处于企业成长生命周期的上升期,或面临
重大的发展机遇,具备超常规增长潜力的上市公司。通过投资此两类
公司,进而为本基金获取中长期稳健的资产增值。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征 
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基
金,高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话 
0755-82763888 010-66105798
信息披露负
责人 
电子邮箱 
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 
400-889-8899 95588
传真 
0755-82763889 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 
http://www.nffund.com南方成份精选混合2018年半年度报告摘要
第 4页 共 28页 
基金半年度报告备置地点 
基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
本期已实现收益 
9,099,487.32
本期利润 
-693,088,469.75
加权平均基金份额本期利润 
-0.1538
本期基金份额净值增长率 
-15.10% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润 
0.4063
期末基金资产净值 
3,671,760,058.27
期末基金份额净值 
0.8533
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
(为期末余额,不是当期发生数)。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基准
收益率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一个月
-7.88% 0.97% -6.07% 1.03% -1.81% -0.06%
过去三个月
-9.98% 0.87% -7.70% 0.91% -2.28% -0.04%
过去六个月
-15.10% 1.05% -9.83% 0.92% -5.27% 0.13%
过去一年
-5.68% 0.96% -2.64% 0.76% -3.04% 0.20%南方成份精选混合2018年半年度报告摘要
第 5页 共 28页 
过去三年
7.21% 1.25% -14.81% 1.19% 22.02% 0.06%
自基金合同
生效起至今
94.92% 1.44% 10.60% 1.43% 84.32% 0.01%
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注:本基金转型日为2007年05月14日。 
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。
目前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限
公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有
分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资
本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机
构。南方成份精选混合2018年半年度报告摘要
第 6页 共 28页 
截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近7,800亿元,旗
下管理167只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理) 期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 张原 本基金基 金经理 2015年 12月30日 - 12 美国密歇根大学经 济学硕士学位,具 有基金从业资格。 2006年4月加入 南方基金,曾担任 南方基金研究部机 械及电力设备行业 高级研究员,南方 高增及南方隆元基 金经理助理;现任 权益投资部总经理、 境内权益投资决策 委员会委员; 2009年9月至 2013年4月,任 南方500基金经理; 2010年2月至 2016年10月,任 南方绩优基金经理; 2017年1月至 2018年6月,任 南方教育股票基金 经理;2011年 2月至今,任南方 高增基金经理; 2015年12月至今, 任南方成份基金经 理;2017年11月 至今,任南方互联 混合基金经理。 黄春逢 本基金基 金经理 2015年 12月30日 - 6 上海交通大学金融 学硕士,具有基金 从业资格。 2011年7月至 2014年12月,任 职于国泰君安研究 所,担任银行业分南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 7页 共 28页 析师;2015年 1月加入南方基金 研究部,任金融行 业高级研究员; 2015年4月至 2015年12月,任 南方避险、南方保 本、南方利淘的基 金经理助理; 2015年5月至 2015年12月,任 南方利鑫的基金经 理助理;2015年 6月至2015年 12月,任南方丰 合的基金经理助理; 2015年12月至今, 任南方成份基金经 理;2017年7月 至今,任南方平衡 配置基金经理; 2017年8月至今, 任南方金融混合基 金经理。 邹寅隆 本基金基 金经理助 理 2017年5月 15日 - 3 清华大学计算机科 学与技术专业硕士, 具有基金从业资格。 2014年7月加入 南方基金,历任助 理研究员、研究员, 负责计算机行业研 究。2017年5月 至今,任南方成份、 南方高增、南方教 育股票基金经理助 理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 8页 共 28页 中国证监会和《南方成份精选混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报 告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及 投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项 分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢 价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合 或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年,中国宏观经济依然展现出了较好的韧性,但也出现了一些边际变化。从经 济运行来看,6月份 PMI 51.5%依然位于荣枯线之上,但新出口订单已下滑至49.8%的荣枯线以 下。从物价来看,猪肉价格仍处于下行通道,6月CPI维持在1.8%的温和水平。海外市场,美联 储在6月如期加息,中国央行并未同步上调公开市场操作逆回购利率。同时,央行在二季度进一 步实施了降准措施。我们认为货币政策或已发生实质性边际变化。 回顾上半年组合的操作,我 们在二季度将股票仓位由中性仓位降低至低位。但由于市场在二季度出现系统性回调,组合净值 依然受到了一定的影响。中美贸易摩擦对市场整体风险偏好形成了一定程度的抑制,而相对偏弱 的社融数据则影响了市场对于未来的经济增长预期。因此,我们在二季度加大了偏防御板块的配 置力度,提升了消费和医药等弱周期板块的配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期净值增长率为-15.10%,业绩基准为-9.83%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,我们对市场的看法相比二季度则更加乐观。一方面市场系统性的调整后许多板南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 9页 共 28页 块的估值已落入历史的底部区间,风险收益比正在持续提升;另一方面市场利率中枢相较年初已 显著回落,随着中报陆续披露,行业景气度较高,业绩持续稳健成长的优质个股将有望迎来估值 和业绩的共振。从行业配置上看,我们认为低估值蓝筹和部分景气度较高的周期品有望迎来一波 估值修复行情,同时,也将密切关注诸如消费电子等新兴成长方向的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基 金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成 人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险 管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各 类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理 人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及 输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值 计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方 法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%,若《基金合同》生效不满3个月可不进 行收益分配;本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将 现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认 的收益分配方式是现金分红,但未经确权的基金份额默认方式是红利再投资;基金投资当期出现 净亏损,则不进行收益分配;基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配; 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机 关另有规定的,从其规定。 本报告期内2018年1月16日分配数(每10份基金份额派发红利 2.5630元)为以往年度收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 10页 共 28页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方成份精选混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,南方成份精选混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有限公司在 南方成份精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内,南方成份精选混合型证券投资基金对基金份额持有人进 行了1次利润分配,分配金额998,618,225.21元。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方成份精选混合型证券投资基金 2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内 容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:南方成份精选混合型证券投资基金 报告截止日:2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 342,553,532.45 164,499,215.44 结算备付金 52,109,341.75 46,301,797.31 存出保证金 1,305,282.06 1,577,861.04 交易性金融资产 2,572,417,959.86 4,129,474,312.55 其中:股票投资 2,271,990,959.86 3,790,593,312.55 基金投资 - - 债券投资 300,427,000.00 338,881,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - -南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 11页 共 28页 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 850,000,000.00 521,282,341.93 应收证券清算款 9,031,037.87 58,474,768.29 应收利息 8,537,114.29 6,444,828.64 应收股利 - - 应收申购款 2,358,156.06 4,977,047.18 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 3,838,312,424.34 4,933,032,172.38 负债和所有者权益 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 149,664,375.63 7,499.99 应付赎回款 7,782,771.17 7,990,491.43 应付管理人报酬 4,798,292.34 6,273,228.09 应付托管费 799,715.40 1,045,537.99 应付销售服务费 - - 应付交易费用 2,595,915.27 4,326,173.46 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 911,296.26 1,114,026.57 负债合计 166,552,366.07 20,756,957.53 所有者权益: 实收基金 1,342,501,632.74 1,219,972,147.65 未分配利润 2,329,258,425.53 3,692,303,067.20 所有者权益合计 3,671,760,058.27 4,912,275,214.85 负债和所有者权益总计 3,838,312,424.34 4,933,032,172.38 注: 报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.8533元,基金份额总额 4,302,896,968.58份。 6.2 利润表 会计主体:南方成份精选混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 上年度可比期间 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 12页 共 28页 2018年1月1日 至 2018年6月30日 2017年1月1日 至 2017年6月30日 一、收入 -643,143,500.83 626,431,523.53 1.利息收入 18,407,930.31 14,748,062.66 其中:存款利息收入 1,088,474.95 903,863.21 债券利息收入 6,418,230.32 3,287,633.19 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 10,901,225.04 10,556,566.26 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填 列) 39,347,064.16 219,043,517.08 其中:股票投资收益 -9,902,434.97 188,302,750.91 基金投资收益 - - 债券投资收益 190,793.70 366,253.26 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 49,058,705.43 30,374,512.91 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -702,187,957.07 392,321,592.29 4.汇兑收益(损失以“-”号 填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号 填列) 1,289,461.77 318,351.50 减:二、费用 49,944,968.92 42,677,222.53 1.管理人报酬 32,891,897.32 28,076,823.50 2.托管费 5,481,982.89 4,679,470.54 3.销售服务费 - - 4.交易费用 11,343,987.08 9,697,592.82 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支 出 - - 6.税金及附加 2,994.06 - 7.其他费用 224,107.57 223,335.67 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -693,088,469.75 583,754,301.00 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) -693,088,469.75 583,754,301.00南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 13页 共 28页 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方成份精选混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日 至 2018年6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,219,972,147.65 3,692,303,067.20 4,912,275,214.85 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -693,088,469.75 -693,088,469.75 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) 122,529,485.09 328,662,053.29 451,191,538.38 其中:1.基金申购款 514,402,588.83 1,152,673,296.65 1,667,075,885.48 2.基金赎回款 -391,873,103.74 -824,011,243.36 -1,215,884,347.10 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -998,618,225.21 -998,618,225.21 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,342,501,632.74 2,329,258,425.53 3,671,760,058.27 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,157,078,170.56 2,453,337,880.92 3,610,416,051.48 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 583,754,301.00 583,754,301.00 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) 6,460,119.48 16,461,463.62 22,921,583.10 其中:1.基金申购款 136,454,409.01 318,300,305.80 454,754,714.81 2.基金赎回款 -129,994,289.53 -301,838,842.18 -431,833,131.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - -南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 14页 共 28页 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,163,538,290.04 3,053,553,645.54 4,217,091,935.58 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:


杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税 政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 15页 共 28页 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 6.4.4 关联方关系 6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司("中国工商银行 ") 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》,公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并已于2018年1月 4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.5.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 16页 共 28页 本期 2018年1月1 日 至 2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 (%) 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 (%) 兴业证券 611,882,961.96 8.39 0.00 0.00 6.4.5.1.2 债券交易 注:无。 6.4.5.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.5.1.4 权证交易 注:无。 6.4.5.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 (%) 期末应付佣 金余额 占期末应付佣金总额的比例 (%) 兴业证券 557,610.35 8.39 410,963.23 15.83 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 (%) 期末应付佣 金余额 占期末应付佣金总额的比例 (%) - 0.00 0.00 0.00 0.00 注:: 1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和 经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资 研究成果和市场信息服务等。 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 17页 共 28页 6.4.5.2 关联方报酬 6.4.5.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018 年1月1日 至 2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 32,891,897.32 28,076,823.50 其中:支付销售机构的客户维护费 4,758,521.42 3,727,643.12 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 6.4.5.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年1月1日 至 2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 5,481,982.89 4,679,470.54 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.5.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2018年1月 1日 至 2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年 6月30日 基金合同生效日(2007年 5月14日)持有的基金份额 - -南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 18页 共 28页 期初持有的基金份额 - 64,562,182.22 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - 64,562,182.22 期末持有的基金份额 - - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年1月1日 至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股 份有限公司 342,553,532.45 731,608.94 72,328,679.52 589,730.46 注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款,按银行约定利率计息。 6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.6 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:无。 6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:无。 6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金本报告期末及上年度末无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 19页 共 28页 1 权益投资 2,271,990,959.86 59.19 其中:股票 2,271,990,959.86 59.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 300,427,000.00 7.83 其中:债券 300,427,000.00 7.83


资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 850,000,000.00 22.15 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 394,662,874.20 10.28 8 其他各项资产 21,231,590.28 0.55 9 合计 3,838,312,424.34 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 301,785,880.87 8.22 C 制造业 1,348,034,227.00 36.71 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 38,160,000.00 1.04 E 建筑业 - - F 批发和零售业 49,320,000.00 1.34 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 479,567,546.72 13.06 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 55,123,305.27 1.50 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,271,990,959.86 61.88南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 20页 共 28页 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 600028 中国石化 46,500,061301,785,395.89 8.22 2 600309 万华化学 4,000,034181,681,544.28 4.95 3 002008 大族激光 3,000,045159,572,393.55 4.35 4 600703 三安光电 7,000,002134,540,038.44 3.66 5 601012 隆基股份 8,000,015133,520,250.35 3.64 6 600036 招商银行 5,000,216132,205,711.04 3.60 7 601166 兴业银行 9,000,010129,600,144.00 3.53 8 000538 云南白药 1,099,946117,650,224.16 3.20 9 000333 美的集团 2,200,083114,888,334.26 3.13 10 000895 双汇发展 4,200,000110,922,000.00 3.02 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 600028 中国石化 413,979,143.36 8.43 2 601225 陕西煤业 223,603,146.53 4.55 3 601012 隆基股份 197,694,158.16 4.02 4 600068 葛洲坝 188,221,593.63 3.83 5 600585 海螺水泥 185,089,270.73 3.77 6 600188 兖州煤业 168,880,532.75 3.44 7 601601 中国太保 162,224,323.94 3.30 8 000538 云南白药 125,745,507.86 2.56 9 600682 南京新百 120,049,752.81 2.44 10 600030 中信证券 117,332,861.01 2.39 11 002601 龙蟒佰利 112,546,617.61 2.29 12 601888 中国国旅 104,965,591.01 2.14 13 002027 分众传媒 98,436,283.15 2.00 14 600703 三安光电 85,235,350.54 1.74 15 601899 紫金矿业 84,406,469.90 1.72 16 002456 欧菲科技 68,930,323.23 1.40 17 000333 美的集团 65,701,395.82 1.34 18 000895 双汇发展 63,826,557.08 1.30南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 21页 共 28页 19 601229 上海银行 62,995,942.23 1.28 20 002236 大华股份 61,055,943.41 1.24 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金 额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601899 紫金矿业 218,175,480.90 4.44 2 601225 陕西煤业 206,856,080.05 4.21 3 002236 大华股份 191,676,658.77 3.90 4 600068 葛洲坝 174,279,648.29 3.55 5 300072 三聚环保 158,557,515.34 3.23 6 600188 兖州煤业 155,672,380.90 3.17 7 601318 中国平安 153,663,948.47 3.13 8 600031 三一重工 152,463,093.42 3.10 9 600362 江西铜业 150,317,290.77 3.06 10 600547 山东黄金 150,129,937.43 3.06 11 600028 中国石化 148,772,083.96 3.03 12 002027 分众传媒 143,819,331.66 2.93 13 000063 中兴通讯 141,479,242.52 2.88 14 600741 华域汽车 140,768,612.53 2.87 15 601166 兴业银行 127,494,116.23 2.60 16 600688 上海石化 121,845,263.99 2.48 17 300251 光线传媒 118,698,179.11 2.42 18 601888 中国国旅 116,672,968.98 2.38 19 600549 厦门钨业 108,268,905.71 2.20 20 002241 歌尔股份 101,943,459.68 2.08 21 002008 大族激光 98,993,552.56 2.02 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 3,244,413,593.30 卖出股票收入(成交)总额 4,049,459,147.65 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 22页 共 28页 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 300,427,000.00 8.18 其中:政策性金融债 300,427,000.00 8.18 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 300,427,000.00 8.18 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (%) 1 180301 18进出01 800,000 80,232,000.00 2.19 2 170410 17农发10 800,000 80,024,000.00 2.18 3 170311 17进出11 600,000 60,102,000.00 1.64 4 170207 17国开07 500,000 50,000,000.00 1.36 5 170413 17农发13 300,000 30,069,000.00 0.82 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


本基金投资的前十名证券的发行主体除招商银行(600036)、兴业银行(601166)以外,本期没南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 23页 共 28页 有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表(银监罚决字(2018) 1号),对招商银行股份有限公司(下称招商银行,股票代码:600036)内控管理严重违反审慎 经营规则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等十四项违规事实执行处罚决定,罚款 6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。 根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表(银保监银罚决字 (2018)1号),对兴业银行股份有限公司(下称兴业银行,股票代码:601166)重大关联交易 未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产等十二项违规事实罚款5870万元。 基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,305,282.06 2 应收证券清算款 9,031,037.87 3 应收股利 - 4 应收利息 8,537,114.29 5 应收申购款 2,358,156.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,231,590.28 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 户均持有的基金 持有人结构 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 24页 共 28页 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份额 比例(%) 298,350 14,422.31 187,509,087.93 4.36 4,115,387,880.65 95.64 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 (%) 基金管理人所有从业人员持 有本基金 143,964.75 0.0033 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开放式基金 - §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2007年5月14日) 基金份额总额 500,000,000.00 本报告期期初基金份额总额 3,910,206,828.64 本报告期基金总申购份额 1,648,697,735.46 减:本报告期基金总赎回份额 1,256,007,595.52 本报告期基金拆分变动份额(份额减少 以“-”填列) - 本报告期期末基金份额总额 4,302,896,968.58 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。


南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 25页 共 28页 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 国金证券 1 1,836,533,44 0.36 25.18% 1,673,629. 05 25.18%- 万联证券 1 1,247,728,15 7.02 17.11% 1,137,047. 69 17.11%- 光大证券 1 800,933,243. 76 10.98% 729,889.36 10.98%- 兴业证券 1 611,882,961. 96 8.39% 557,610.35 8.39%- 太平洋证 券 1 536,005,397. 71 7.35% 488,462.35 7.35%- 中泰证券 2 463,917,266. 70 6.36% 422,767.46 6.36%- 海通证券 1 427,219,045. 60 5.86% 389,326.72 5.86%- 招商证券 1 370,590,069. 5.08% 337,719.62 5.08%-南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 26页 共 28页 96 中金公司 1 330,274,933. 05 4.53% 300,984.92 4.53%- 东北证券 2 210,215,551. 63 2.88% 191,571.18 2.88%- 中信证券 2 167,831,281. 00 2.30% 152,944.45 2.30%- 东兴证券 2 158,795,693. 74 2.18% 144,711.11 2.18%- 国信证券 1 121,197,299. 46 1.66% 110,447.18 1.66%- 安信证券 1 10,748,399.0 0 0.15% 9,795.08 0.15%- 中信建投 1 - - - -- 银河证券 2 - - - -- 申万宏源 1 - - - -- 金元证券 1 - - - -- 华鑫证券 1 - - - -- 华泰证券 1 - - - -- 华龙证券 2 - - - -- 华林证券 1 - - - -- 汉唐证券 1 - - - -- 国泰君安 1 - - - -- 广发证券 1 - - - -- 渤海证券 1 - - - -- 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择 标准和程序: A:选择标准南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 27页 共 28页 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果 选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 安信证券 - - 2,540,000,000.0 0 5.35% - - 渤海证券 - - - - - - 东北证券 - - 720,000,000.00 1.52% - - 东兴证券 - - - - - - 光大证券 - - 10,248,000,000. 00 21.57% - - 广发证券 - - 1,350,000,000.0 0 2.84% - - 国金证券 - - 23,790,000,000. 00 50.06% - - 国泰君安 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 海通证券 - - 1,411,000,000.0 0 2.97% - - 汉唐证券 - - - - - - 华林证券 - - - - - - 南方成份精选混合2018年半年度报告摘要 第 28页 共 28页 华龙证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 华鑫证券 - - - - - - 金元证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 太平洋证 券 - - - - - - 万联证券 - - 300,000,000.00 0.63% - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中金公司 - - 1,836,000,000.0 0 3.86% - - 中泰证券 - - 3,300,000,000.0 0 6.94% - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 - - 2,024,000,000.0 0 4.26% - -