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南方H股联接A(005554)

南方H股联接:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

南方恒生中国企业交易型开放式指数证券
投资基金联接基金 2018年半年度报告
(摘要)
2018年06月30日 
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日南方H股联接2018年半年度报告(摘要)
第 2页 共 31页 
重要提示
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月22日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。





本基金本报告期财务资料未经审计。


本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 南方H股联接 基金主代码 005554 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年2月12日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 80,525,705.43份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 南方H股联接A 南方H股联接C 下属分级基金的交易代码 005554 005555 报告期末下属分级基金的份额总额 34,273,115.40份 46,252,590.03份 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方H股联接"。南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 3页 共 31页 2.1.1 目标基金基本情况 基金主代码 159954 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2018-02-08 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2018-03-15 基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“H股ETF"。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过投资于目标ETF,紧密跟踪标的指数,追求与业绩比较基准 相似的回报。 投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的,方便特定的客户群通过本基 金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下, 本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%,年跟踪误差不超过4%。因指数编制规则调整或其他因素导致跟 踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免 跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 本基金的标的指数为恒生中国企业指数。 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率×95%+银行 人民币活期存款利率(税后)×5%。 风险收益特征 本基金为目标ETF的ETF联接基金,通过投资于目标ETF跟踪标的指 数表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险 收益特征。本基金可投资于港股通标的股票,需承担汇率风险以及境 外市场的风险。 2.2.1 目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金,采用指数复制法。本基金按照成份股在标的 指数中的基准权重构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权 重的变化进行相应调整,在保持基金资产的流动性前提下,达到有效复 制标的指数的目的。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率,本基金标的 指数为恒生中国企业指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、 债券型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表 现,具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益 特征。本基金主要投资香港证券市场上市的股票,需承担汇率风险以及 境外市场的风险。南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 4页 共 31页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 常克川 郭明 联系电话 0755-82763888 010-66105799 信息披露负 责人 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六号免 税商务大厦31-33层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 南方H股联接A 南方H股联接C 本期已实现收益 226,253.08 1,113,251.28 本期利润 -2,056,265.45 -1,711,565.41 加权平均基金份额本期利润 0.1878 0.0152 本期基金份额净值增长率 -5.76% -5.91% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.0576 -0.0591 期末基金资产净值 32,297,677.29 43,521,223.80 期末基金份额净值 0.9424 0.9409 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 5页 共 31页 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方H股联接A 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.85% 1.19% -4.43% 1.19% 0.58% 0.00% 过去三个月 -1.95% 1.19% -2.73% 1.21% 0.78% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -5.76% 1.03% -2.46% 1.24% -3.30% -0.21% 南方H股联接C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.89% 1.19% -4.43% 1.19% 0.54% 0.00% 过去三个月 -2.05% 1.19% -2.73% 1.21% 0.68% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -5.91% 1.03% -2.46% 1.24% -3.45% -0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 6页 共 31页 注:1、基金合同生效时间是2018年2 月12日。 2、本基金建仓期为6个月。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。


2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目 前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公 司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分 公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本 管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。


截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近7,800亿元,旗下 管理167只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 罗文杰 本基金基 金经理 2018年 2月12日 - 13 女,美国南加州大学数学金融硕士、美国加 州大学计算机科学硕士,具有基金从业资格。 曾任职于摩根士丹利投资银行,从事量化分 析工作。2008年9月加入南方基金,任南方 基金数量化投资部基金经理助理。2013年 4月起担任数量化投资部基金经理。现任指南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 7页 共 31页 数投资部、数量化投资部总经理。 2013年 5月至2015年6月,任南方策略基金经理; 2013年4月至今,任南方500、南方 500ETF基金经理; 2013年5月至今,任南 方300、南方开元沪深300ETF基金经理; 2014年10月至今,任500医药基金经理; 2015年2月至今,任南方恒生ETF基金经理; 2016年12月至今,任南方安享绝对收益、 南方卓享绝对收益基金经理;2017年7月至 今,任恒生联接基金经理;2017年8月至今, 任南方房地产联接、南方房地产ETF基金经 理;2017年11月至今,任南方策略、南方 量化混合基金经理;2018年2月至今,任 H股ETF、南方H股ETF联接基金经理; 2018年4月至今,任MSCI基金基金经理; 2018年6月至今,任MSCI联接基金经理。 孙伟 本基金基 金经理 2018年 2月12日 - 8 管理学学士,具有基金从业资格、金融分析 师(CFA)资格、注册会计师(CPA)资格。 曾任职于腾讯科技有限公司投资并购部、德 勤华永会计师事务所深圳分所审计部。 2010年2月加入南方基金,历任运作保障部 基金会计、数量化投资部量化投资研究员; 2014年12月至2015年5月,担任南方恒生 ETF的基金经理助理;2015年5月至 2016年7月,任南方500工业ETF、南方 500原材料ETF基金经理;2015年7月至今, 任改革基金、高铁基金、500信息基金经理; 2016年5月至今,任南方创业板ETF、南方 创业板ETF联接基金经理;2016年8月至今, 任500信息联接、深成ETF、南方深成基金 经理;2017年3月至今,任南方全指证券 ETF联接、南方中证全指证券ETF基金经理; 2017年6月至今,任南方中证银行ETF、南 方银行联接基金经理;2018年2月至今,任 H股ETF、南方H股联接基金经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的规定,南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 8页 共 31页 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持 有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项 分析。本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢 价率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合 或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金于2018年2月12日成立。截至报告期末,本基金已完成建仓操作。 建仓完成后, 我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”等, 将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运 作。我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下: (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差, 对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化; (2) 港股通的交易风控资金的安排,导致基 金实际仓位和基准的偏离; (3) 6月份,我们根据恒生中国企业指数的优化调整进行了基金调 仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生,从实施结 果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金A级份额净值为0.9424元,报告期内,A级份额净值增长率为- 5.76%,同期业绩基准增长率为-2.2.46%;C级份额净值为0.9409元,报告期内,A级份额净 值增长率为-5.91%,同期业绩基准增长率为-2.46%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来市场波动较大有内外两方面原因:内部主要矛盾在于经济增长和金融风险释放的预南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 9页 共 31页 期,外部重要因素在于中美贸易摩擦升级和人民币汇率贬值。我们认为,经济自身仍将保持良好 的增长韧性,且管理层在财政和货币政策上会有适当的预调微调;人民币汇率下行压力有限,中 美贸易摩擦常态化仍然是未来较长时间需要关注的重要变量。 在“新结构市场”以及“新增资 金机构化”的大背景下,预计基本面优秀和估值具有安全边际的公司将继续受到投资者青睐。 港股市场在16年2月中估值触及历史低位后,开启了近两年的强势反弹,截至18年1月26日, 恒生中国企业指数累计上涨82.86%,涨幅远超A股市场及美股市场的主流大盘指数。此后国指 随美股急跌开启震荡调整模式,并于6 月中旬随中美贸易摩擦升级破位下跌,整体走势与A股市 场较为同步,高点回撤幅度超20%。 恒生中国企业指数于18年3月开始优化扩容,成分股在原 有的40只H股基础上,新增10只红筹和民营企业股,整个优化进程预计将于19年3月完成。 优化后的新国指更全面地代表了在港上市的内地股整体表现,并提升了新兴行业占比。当前,港 股市场整体估值仍处于历史平均水位以下,且相比美股和A股更具估值吸引力,我们坚定看好国 指未来中长期表现。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基 金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成 人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险 管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各 类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理 人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及 输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值 计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方 法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分 配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种: 现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行 再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后基金份额净南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 10页 共 31页 值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不 能低于面值;本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的, 从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 报告期内,南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——南方基 金管理股份有限公司在南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、 基金资产净值计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各 重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方恒生中国企业交易型开放式指 数证券投资基金联接基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 报告截止日:2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年6月30日 资 产: 银行存款 4,218,672.70 结算备付金 - 存出保证金 25,883.61南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 11页 共 31页 交易性金融资产 72,479,353.23 其中:股票投资 - 基金投资 72,479,353.23 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 822.65 应收股利 - 应收申购款 149,840.06 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 76,874,572.25 负债和所有者权益 本期末 2018年6月30日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 911,474.02 应付管理人报酬 1,698.95 应付托管费 339.81 应付销售服务费 15,375.36 应付交易费用 -5,080.74 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 131,863.76 负债合计 1,055,671.16 所有者权益: 实收基金 80,525,705.43 未分配利润 -4,706,804.34 所有者权益合计 75,818,901.09 负债和所有者权益总计 76,874,572.25 注: 1.报告截止日2018年6月30日,A级份额净值0.9424元,A级份额34,273,115.40份; C级份额净值0.9409元,C级份额46,252,590.03份。 2.本财务报表的实际编制期间为2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日。南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 12页 共 31页 6.2 利润表 会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期:2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年 6月30日 一、收入 -2,958,707.55 1.利息收入 547,944.54 其中:存款利息收入 111,841.27 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 436,103.27 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 1,575,237.97 其中:股票投资收益 1,989,573.68 基金投资收益 -414,335.71 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -5,107,335.22 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 25,445.16 减:二、费用 809,123.31 1.管理人报酬 119,599.45 2.托管费 23,919.89 3.销售服务费 135,656.66 4.交易费用 400,761.50 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.税金及附加 - 7.其他费用 129,185.81 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -3,767,830.86 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -3,767,830.86南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 13页 共 31页 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 本报告期:2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 248,498,101.76 - 248,498,101.76 二、本期经营活动产生的基金净值 变动数(本期利润) - -3,767,830.86 -3,767,830.86 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -167,972,396.33 -938,973.48 -168,911,369.81 其中:1.基金申购款 5,625,706.39 -114,303.53 5,511,402.86 2.基金赎回款 -173,598,102.72 -824,669.95 -174,422,772.67 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 80,525,705.43 -4,706,804.34 75,818,901.09 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:


杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证 券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]256号《关于准予南方恒生中国企 业交易型开放式指数证券投资基金联接基金注册的批复》及机构部函[2017]2999号《关于同意 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金延期募集备案的函》核准,由南方基 金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放 式指数证券投资基金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币248,463,254.11元,业经普华永道中天会计师 事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0125号验资报告予以验证。经向中国证监会南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 14页 共 31页 备案,《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2018年2月 12日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为248,498,101.76份基金份额,其中认购资金 利息折合34,847.65份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管 人为中国工商银行股份有限公司。 根据《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定,本 基金根据认购/申购费用、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。在投资人 认购/申购时收取前端认购/申购费用并在赎回时根据持有期限收取赎回费用、不从本类别基金资 产中计提销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费、不 收取认购/申购费用的基金份额并在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额,称为C类基 金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额单独设置基金代码,分别计算和公告基金份额净值 和基金份额累计净值。





本基金为南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“目标ETF”)的联接 基金。目标ETF是采用完全复制法实现对恒生中国企业指数紧密跟踪的被动指数基金,本基金主 要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪,力争净值增长率与业绩比较基准之间的 日均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。





根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资 基金联接基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为目标ETF基金份额、恒生中国企业指数成 份股和备选成份股(包括沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港 通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票),本基金可少量投资于非成份股(包括中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、 央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、 政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的 债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业 存单、货币市场工具、权证、股指期货及以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但需 符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%。每个 交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券的 投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:恒生中国企业指数收益率(使用 估值汇率调整)×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 15页 共 31页 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 南方恒生中国企业交 易型开放式指数证券投资基金联接基金 基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年2月 12日(基金合同生效日)至2018年6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018年2月12日(基金合同生效日)至 2018年6月30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持 有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 16页 共 31页 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收 款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或 者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止 确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和基金投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有 充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格 进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公 允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管 理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产 或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 17页 共 31页 整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有 期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个 人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直 线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 18页 共 31页 按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额 持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期 末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部 分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃) 等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指 数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗 交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发 布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受 限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公 允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 19页 共 31页 扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间 同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基 金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固 定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌 转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结 果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公 司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。


6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政 策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进 一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业 往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票 市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产 开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问 题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要 税项列示如下: (a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 20页 共 31页 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴 纳增值税。对资管产品在2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票的转让收入免征增值税,对金融同业往来利息收入亦免 征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及 利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、 非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的基金份额 净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (b)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票的差价收入,股票的股息、红利收入及其他 收入,暂不征收企业所得税。 (c)对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利 所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税 所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取 得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登 记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个人投 资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上 市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金通 过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印 花税。 (e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 21页 共 31页 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司


(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 华泰证券 199,528,686.47 100.00 6.4.8.1.2 基金交易





无。 6.4.8.1.3 权证交易 无。 6.4.8.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例(%) 期末应付佣金余 额 占期末应付佣金总额 的比例(%) 华泰证券 175,283.10 102.99 - - 注:: 1.上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和 经手费后的净额列示。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研 究成果和市场信息服务等。 南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 22页 共 31页 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 119,599.45 其中:支付销售机构的客户维护费 - 注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费,支付基金管理人南方基金的管理人 报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数, 则取零)的0.50%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) X0.50%/当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 23,919.89 注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费,支付基金托管人中国工商银行的托 管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数, 则取零)的0.10%年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产) X 0.10% /当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年 2月12日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各 关联方名称 南方 H股联接A 南方H股联接C 合计 中国工商银行 - 2,504.31 2,504.31南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 23页 共 31页 南方基金 - 3,184.37 3,184.37 华泰证券 - 9,582.09 9,582.09 合计 - 15,270.77 15,270.77 注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.40%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付给南方基金,再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额 不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值X 0.40% / 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年2月12日(基金合同生效日)至2018年6月 30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 4,218,672.70 98,275.23 注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款,按银行约定利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明 无。南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 24页 共 31页 6.4.8.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用 项目 本期费用 2018年2月12日(基金合同 生效日)至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日 至 2017年6月30日 当期交易基金产生的申购费(元) - - 当期交易基金产生的赎回费(元) - - 当期持有基金产生的应支付销售服务费 (元) - - 当期持有基金产生的应支付管理费(元) 129,509.80 - 当期持有基金产生的应支付托管费(元) 25,901.96 - 注:申购费、赎回费是实际产生的费用,销售服务费、管理费和托管费等其他费用为估算费用。 6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 72,479,353.23 94.28 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,218,672.70 5.49 8 其他各项资产 176,546.32 0.23南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 25页 共 31页 9 合计 76,874,572.25 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期未有股票投资。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期未有股票投资。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产 净值比例(%) 1 1398 HK 中国工商银行股份有限公司 9,933,412.96 13.10 2 2318 HK 中国平安保险(集团)股份有限公司 9,871,996.58 13.02 3 939 HK 中国建设银行股份有限公司 9,752,716.66 12.86 4 3988 HK 中国银行股份有限公司 9,532,985.45 12.57 5 2628 HK 中国人寿保险股份有限公司 4,854,569.68 6.40 6 386 HK 中国石油化工股份有限公司 4,516,103.16 5.96 7 3968 HK 招商银行股份有限公司 3,691,151.38 4.87 8 1288 HK 中国农业银行股份有限公司 3,369,458.61 4.44 9 857 HK 中国石油天然气股份有限公司 3,201,694.00 4.22 10 2601 HK 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 2,830,454.54 3.73 11 1088 HK 中国神华能源股份有限公司 2,074,260.11 2.74 12 2328 HK 中国人民财产保险股份有限公司 2,032,430.65 2.68 13 700 HK 腾讯控股有限公司 1,983,692.44 2.62 14 941 HK 中国移动有限公司 1,649,864.30 2.18 15 3328 HK 交通银行股份有限公司 1,549,779.32 2.04 16 998 HK 中信银行股份有限公司 1,537,374.46 2.03 17 1988 HK 中国民生银行股份有限公司 1,428,116.25 1.88 18 914 HK 安徽海螺水泥股份有限公司 1,423,397.69 1.88 19 1211 HK 比亚迪股份有限公司 1,327,329.89 1.75 20 2202 HK 万科企业股份有限公司 1,297,044.94 1.71 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金 额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 26页 共 31页 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产 净值比例(%) 1 2318 HK 中国平安保险(集团)股份有限公司 10,242,243.32 13.51 2 1398 HK 中国工商银行股份有限公司 10,174,854.21 13.42 3 939 HK 中国建设银行股份有限公司 10,139,140.24 13.37 4 3988 HK 中国银行股份有限公司 9,786,578.38 12.91 5 2628 HK 中国人寿保险股份有限公司 4,838,523.47 6.38 6 386 HK 中国石油化工股份有限公司 4,573,223.11 6.03 7 3968 HK 招商银行股份有限公司 3,797,878.28 5.01 8 1288 HK 中国农业银行股份有限公司 3,637,941.78 4.80 9 857 HK 中国石油天然气股份有限公司 3,171,536.10 4.18 10 2601 HK 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 2,908,391.93 3.84 11 2328 HK 中国人民财产保险股份有限公司 2,109,401.37 2.78 12 1088 HK 中国神华能源股份有限公司 2,082,638.02 2.75 13 700 HK 腾讯控股有限公司 2,075,352.82 2.74 14 941 HK 中国移动有限公司 1,640,135.52 2.16 15 3328 HK 交通银行股份有限公司 1,556,345.66 2.05 16 998 HK 中信银行股份有限公司 1,541,276.44 2.03 17 914 HK 安徽海螺水泥股份有限公司 1,499,822.00 1.98 18 1988 HK 中国民生银行股份有限公司 1,415,312.06 1.87 19 1211 HK 比亚迪股份有限公司 1,360,494.05 1.79 20 2202 HK 万科企业股份有限公司 1,275,525.52 1.68 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 98,769,556.85 卖出股票收入(成交)总额 100,759,130.75 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 27页 共 31页 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 南方恒生中 国企业ETF ETF 交易型开发 式 南方基金 管理股份 有限公司 72,479,353 .23 95.60 7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动 性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定 价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套 期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货 对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;对冲因其他原因导致无 法有效跟踪标的指数的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,降低股票和目标ETF仓位频繁调整 的交易成本,达到有效跟踪对标的指数的目的。 7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.13 投资组合报告附注 7.13.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 28页 共 31页 7.13.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.13.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 25,883.61 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 822.65 5 应收申购款 149,840.06 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 176,546.32 7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1


期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份 额比例 (%) 南方H股联接A 825 41,543.17 100,445.06 0.29 34,172,670.34 99.71 南方H股联接C 1,128 41,004.07 220,011.61 0.48 46,032,578.42 99.52 合计 1,953 41,231.80 320,456.67 0.40 80,205,248.76 99.60 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 29页 共 31页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%) 南方H股联接A 9.87 0.0000 基金管理人所有从业人 员持有本基金 南方H股联接C 2,974.30 0.0064 合计 2,984.17 0.0037 注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金 份额总额)。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方H股联接A 南方H股联接C 基金合同生效日(2018年2月12日)基金份额总额 52,568,000.78 195,930,100.98 本报告期期初基金份额总额 - - 本报告期基金总申购份额 690,606.77 4,935,099.62 减:本报告期基金总赎回份额 18,985,492.15 154,612,610.57 本报告期期末基金份额总额 34,273,115.40 46,252,590.03 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。


南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 30页 共 31页 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金由普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)提供审计服务。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 华泰证券 3 199,528,68 6.47 100.00% 175,283.10 102.99%- 兴业证券 1 - - - -- 国信证券 1 - - -5,080.74 -2.99%- 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择 标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果 选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;南方H股联接2018年半年度报告(摘要) 第 31页 共 31页 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 券商名称 成交金额 占当期债 券 成交总额 的比例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 成交金额 占当期 基金 成交总 额的比 例 国信证券 - - - - - - 104,324,716. 34 100.00 % 华泰证券 - - - - - - - - 兴业证券 - - 359,000,000.0 0 100.00% - - - - §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。