南方优享分红灵活配置混合型证券投资基
金2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方优享分红灵活配置混合
基金主代码
005123
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年12月6日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,197,233,379.80份
基金合同存续期 不定期
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方优享分红”。
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业化研究分
析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋
势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险，据此合理
制定和调整股票、债券等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对
稳定的基础上，力争投资组合的稳定增值。此外，本基金将持续地进
行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地做出相应的调整。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基
金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105798
信息披露负
责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人的办公地址南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
本期已实现收益
-60,413,707.38
本期利润
-188,327,531.57
加权平均基金份额本期利润
-0.0409
本期基金份额净值增长率
-5.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配基金份额利润
-0.0347
期末基金资产净值
4,051,604,426.62
期末基金份额净值
0.9653
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
4.本基金合同生效日为2017年12月6 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满
一年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-4.44% 1.39% -4.46% 0.77% 0.02% 0.62%
过去三个月
-0.78% 1.08% -5.43% 0.68% 4.65% 0.40%南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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过去六个月
-5.03% 1.05% -6.72% 0.69% 1.69% 0.36%
自基金合同
生效起至今
-3.47% 1.01% -6.50% 0.68% 3.03% 0.33%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：基金合同生效日至本报告期末不满一年。本基金建仓期为自基金合同生效之日起6个月，建
仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分
公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本
管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下
管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限 姓
名
职务
任职日
期
离
任
日
期
证
券
从
业
年
限
说明
李
振
兴
本基
金基
金经
理
2017年
12月
6日
- 10
武汉大学计算机、工商管理双学士，金融学硕士，具有基金从业资格。
曾就职于艾默生网络能源有限公司；2008年6月起就职于长城基金管
理有限公司，历任行业研究员、研究组组长、基金经理助理；2014年
4月至2015年10月任长城久利保本、长城保本的基金经理；2014年
9月至2015年10月任长城久鑫保本的基金经理。2015年10月加入南
方基金；2016年8月至今，任南方品质混合基金经理；2017年6月至
今，任南方安康混合基金经理；2017年9月至今，任南方兴盛混合基
金经理；2017年12月至今，任南方优享分红混合基金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投
资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项
分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢
价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合
或组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018上半年，A股市场复杂度快速提升，具体来看包括：房地产调控政策或导致经济下行压
力加大，金融监管对实体经济和资本市场的阶段性影响，美国主动发起贸易战对国内相关企业的
影响仍待观察，以及美股估值偏高带来全球金融市场震荡加大等，这些集中出现的不确定性使得
市场风险偏好持续震荡下行。上半年沪深300指数下跌12.6%，中证500指数下跌16.5%，中信
行业指数中，除餐饮旅游和生物医药实现小幅正收益外，其他所有细分行业指数均不同程度下跌，
投资者情绪全面转为低迷。 从宏观数据上看，上半经济走势则较为平稳：GDP增长保持在
6.8%的较好水平，固定资产投资增速继续回落，其中基建投资增速下滑较快，而制造业投资平稳
向好。房地产继续受到政策调控，下滑的销售增速可能影响到未来的房地产投资。消费数据较为
稳定，但5、6月的社会零售数据略显疲态。出口当前保持着较好的增速，M2增长继续维持在较
低水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.9653元，本报告期份额净值增长率为-5.03%，同期业
绩比较基准增长率为-6.72%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后续市场，尽管贸易战、房地产等因素面临压力，宏观层面的短期复杂度仍然较高，但
我们认为更重要的是，国内经济整体韧性仍然具备，而市场经过年初以来的回调后，整体估值安
全性有效增强。当前投资者情绪已经处于偏低水平，后续有望迎来修复。 本基金上半年主要布南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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局基本面优秀、估值合理的个股，严格跟踪、筛选持仓股的业绩持续性，同时加大对优质新兴成
长股的研究、追踪力度。资金头寸管理上，本基金以短期交易所回购为主，少量配置短久期高评
级的利率债以加强资金使用效率。本基金将继续秉持“自下而上优选个股为主，自上而下宏观判
断为辅”的操作思路，勤勉审慎的发掘优质投资机会，为持有人创造良好的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成
人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险
管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各
类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理
人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及
输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次。
若基金在每季度最后一个工作日基金份额净值高于1.200元，且当日每份基金份额可供分配利润
高于0元，则以当日为基金收益分配基准日，且在15个工作日之内进行收益分配：（1）若基金
收益分配基准日每份基金份额可供分配利润高于0.15元，则每份基金份额每次基金收益分配金
额不低于0.15元（含）；（2）若基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润低于0.15元
（含），则每份基金份额每次基金收益分配金额不低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若
投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于
面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原
则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金的管理人——南方基金管理股份有
限公司在南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方优享分红灵活配置混合型证券
投资基金未有收益分配事项。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方优享分红灵活配置混合型证券
投资基金2018半年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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资 产：
银行存款
55,494,486.21 307,367,699.43
结算备付金
112,930,567.42 -
存出保证金
1,808,017.75 -
交易性金融资产
3,036,864,592.77 2,615,979,270.94
其中：股票投资
2,866,813,592.77 2,554,072,270.94
基金投资
- -
债券投资
170,051,000.00 61,907,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
850,000,000.00 2,299,400,000.00
应收证券清算款
420,447.29 80,164,220.78
应收利息
5,615,436.35 3,721,011.98
应收股利
- -
应收申购款
3,501,479.54 -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
4,066,635,027.33 5,306,632,203.13
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
7,171.80 6,529,598.30
应付赎回款
6,253,135.16 -
应付管理人报酬
5,278,523.52 5,423,696.92
应付托管费
879,753.94 903,949.50
应付销售服务费
- -
应付交易费用
2,374,978.11 2,707,731.58
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
237,038.18 -
负债合计
15,030,600.71 15,564,976.30
所有者权益：
实收基金
4,197,233,379.80 5,205,743,089.07
未分配利润
-145,628,953.18 85,324,137.76
所有者权益合计
4,051,604,426.62 5,291,067,226.83
负债和所有者权益总计
4,066,635,027.33 5,306,632,203.13南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.9653元，基金份额总额
4,197,233,379.80份。
6.2 利润表
会计主体：南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
一、收入
-140,945,386.96
1.利息收入
33,661,697.21
其中：存款利息收入
3,152,766.56
债券利息收入
3,062,337.52
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
27,446,593.13
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-52,216,966.82
其中：股票投资收益
-75,287,240.49
基金投资收益
-
债券投资收益
99,775.70
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
22,970,497.97
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
-127,913,824.19
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
5,523,706.84
减：二、费用
47,382,144.61
1．管理人报酬
34,283,191.96
2．托管费
5,713,865.36
3．销售服务费
-
4．交易费用
7,162,537.02
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
222,550.27
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
-188,327,531.57
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-188,327,531.57南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
5,205,743,089.07 85,324,137.76 5,291,067,226.83
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -188,327,531.57 -188,327,531.57
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,008,509,709.27 -42,625,559.37 -1,051,135,268.64
其中：1.基金申购款
633,054,563.34 14,494,751.19 647,549,314.53
2.基金赎回款
-1,641,564,272.61 -57,120,310.56 -1,698,684,583.17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
4,197,233,379.80 -145,628,953.18 4,051,604,426.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]440号《关于准予南方优享分红灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》及机构部函[2017]2460号《关于同意南方优享分红灵活配置混合型证
券投资基金延期募集备案的函》核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方
优享分红灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币5,203,092,098.72元，业经普华永
道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第1063号验资报告予以验证。经
向中国证监会备案，《南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年12月
6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,205,743,089.07份基金份额，其中认购资
金利息折合2,650,990.35份基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基
金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方优享分红灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金
融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机
构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允
许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银
行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金
融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比
例范围为0-95%；债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他
银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他
金融工具不低于基金资产净值的5%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金
的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 南方优享分红灵活配
置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业
协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 14页 共 32页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年1月1日至2018年6月30日和2017年12月6日(基金合同生效日)至
2017年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2018年
1月1日至2018年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易
性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 15页 共 32页
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关
资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进
行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 16页 共 32页
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 17页 共 32页
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不
活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供
的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)于2017年12月25日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计
字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行
股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价
的一部分确认为估值增值。自2017年 12月25日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引
(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”
)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独
立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银
行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季
度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或
挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估
值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责
任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以
及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(b)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限
售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁
前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税。
(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司
(“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2. 根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 20页 共 32页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
兴业证券
654,928,188.79 13.27
6.4.8.1.2 债券交易
注:无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注: 无。
6.4.8.1.4 权证交易
注:无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比
例（%）
兴业证券
596,836.84 13.27 458,596.72 19.31
注:: 1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和
经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资
研究成果和市场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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当期发生的基金应支付的管理费
34,283,191.96
其中：支付销售机构的客户维护费
14,692,177.39
注::-支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
5,713,865.36
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注:无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
55,494,486.21 1,133,534.87 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。
6.4.9 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
601138
工
业
富
联
2018-05-28 2019-6-7
新
股
配
售
13.77 16.40 1,757,66824,203,088.3628,825,755.20 -
603105
芯
能
科
技
2018-06-292018-07-09
新
股
未
上
市
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
603706
东
方
环
宇
2018-06-292018-07-09
新
股
未
上
市
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流通日
流
通
受
限
类
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 23页 共 32页
型
- - - - - - - - - - -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600745
闻泰
科技
2018-04-17
拟筹
划重
大资
产重
组
25.55 - -2,741,94785,613,305.7270,056,745.85 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注:无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注:无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
2,866,813,592.77 70.50
其中：股票
2,866,813,592.77 70.50
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
170,051,000.00 4.18
其中：债券
170,051,000.00 4.18
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
850,000,000.00 20.90
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
168,425,053.63 4.14
8
其他各项资产
11,345,380.93 0.28南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
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9
合计
4,066,635,027.33 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
182,758,876.56 4.51
B
采矿业
- -
C
制造业
2,182,113,442.53 53.86
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
23,103.85 0.00
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
156,665,110.84 3.87
G
交通运输、仓储和邮政业
4,233,127.00 0.10
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
2,773,000.00 0.07
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
338,246,931.99 8.35
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
2,866,813,592.77 70.76
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 000568
泸州老窖
6,187,742376,585,978.12 9.29
2 600887
伊利股份
13,221,787368,887,857.30 9.10
3 600519
贵州茅台
487,552356,624,785.92 8.80
4 000651
格力电器
7,392,852348,572,971.80 8.60
5 002027
分众传媒
35,344,507338,246,931.99 8.35
6 000333
美的集团
3,921,724204,792,427.28 5.05南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 25页 共 32页
7 002714
牧原股份
4,110,636182,758,876.56 4.51
8 300413
芒果超媒
4,129,286156,665,110.84 3.87
9 000858
五 粮 液
1,998,768151,906,368.00 3.75
10 600745
闻泰科技
2,741,947 70,056,745.85 1.73
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000333
美的集团
611,546,261.98 11.56
2 600519
贵州茅台
530,599,730.66 10.03
3 600887
伊利股份
263,440,688.88 4.98
4 000858
五 粮 液
262,745,301.80 4.97
5 002027
分众传媒
256,944,659.69 4.86
6 300413
芒果超媒
95,080,833.82 1.80
7 002714
牧原股份
93,575,389.94 1.77
8 600585
海螺水泥
88,075,794.13 1.66
9 002304
洋河股份
79,783,125.05 1.51
10 000651
格力电器
65,842,641.17 1.24
11 002475
立讯精密
46,495,072.08 0.88
12 600438
通威股份
44,099,198.13 0.83
13 600660
福耀玻璃
41,805,811.84 0.79
14 601138
工业富联
34,575,836.58 0.65
15 600690
青岛海尔
31,131,575.62 0.59
16 600745
闻泰科技
23,623,352.07 0.45
17 600276
恒瑞医药
21,795,732.53 0.41
18 600702
舍得酒业
17,655,945.36 0.33
19 603365
水星家纺
17,131,894.56 0.32
20 600809
山西汾酒
14,505,528.35 0.27
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 26页 共 32页
值比例(%)
1 000333
美的集团
532,702,699.03 10.07
2 601318
中国平安
373,005,550.80 7.05
3 600196
复星医药
350,230,960.64 6.62
4 000651
格力电器
185,582,103.15 3.51
5 600519
贵州茅台
177,366,932.61 3.35
6 002027
分众传媒
136,491,447.01 2.58
7 000858
五 粮 液
104,570,459.99 1.98
8 600887
伊利股份
93,938,043.04 1.78
9 002475
立讯精密
51,096,679.37 0.97
10 600438
通威股份
41,934,796.73 0.79
11 002304
洋河股份
33,300,403.32 0.63
12 600702
舍得酒业
18,925,737.00 0.36
13 601138
工业富联
18,757,882.91 0.35
14 600585
海螺水泥
17,727,215.96 0.34
15 002508
老板电器
10,383,620.76 0.20
16 603369
今世缘
9,139,759.83 0.17
17 600745
闻泰科技
7,741,934.02 0.15
18 000998
隆平高科
7,391,008.00 0.14
19 002044
美年健康
6,648,101.84 0.13
20 000568
泸州老窖
6,077,174.73 0.11
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
2,743,331,648.04
卖出股票收入（成交）总额
2,227,118,387.23
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
170,051,000.00 4.20
其中：政策性金融债
170,051,000.00 4.20
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 27页 共 32页
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
170,051,000.00 4.20
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 170410
17农发10
1,700,000 170,051,000.00 4.20
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性
好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 28页 共 32页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
1,808,017.75
2
应收证券清算款
420,447.29
3
应收股利
-
4
应收利息
5,615,436.35
5
应收申购款
3,501,479.54
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
11,345,380.93
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600745
闻泰科技
70,056,745.85 1.73
重大资产重组
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
57,410 73,109.80 5,948,994.78 0.14 4,191,284,385.02 99.86 南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 29页 共 32页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
986,679.66 0.0235
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
注:本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额
。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年12月6日）
基金份额总额
5,205,743,089.07
本报告期期初基金份额总额
5,205,743,089.07
本报告期基金总申购份额
633,054,563.34
减：本报告期基金总赎回份额
1,641,564,272.61
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
4,197,233,379.80
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 30页 共 32页
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备
注
天风证券
1 1,974,247,737.24 40.01% 1,799,123.36 40.01%-
东财证券
1 1,967,333,282.01 39.87% 1,792,833.55 39.87%-
兴业证券
1 654,928,188.79 13.27% 596,836.84 13.27%-
西南证券
1 181,247,764.44 3.67% 165,166.80 3.67%-
光大证券
1 63,800,224.00 1.29% 58,142.25 1.29%-
中泰证券
1 48,650,333.91 0.99% 44,334.85 0.99%-
中金公司
1 44,300,206.77 0.90% 40,371.38 0.90%-
华泰证券
1 - - - --
海通证券
1 - - - --
招商证券
1 - - - --
爱建证券
1 - - - --
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 31页 共 32页
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
爱建证券
- - - - - -
东财证券
- - - - - -
光大证券
- -
15,130,000,000.
00
9.15% - -
海通证券
- - - - - -
华泰证券
- - - - - -
天风证券
- -
134,576,600,000
.00
81.38% - -
西南证券
- -
10,510,000,000.
00
6.36% - -
兴业证券
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
中金公司
- -
5,160,000,000.0
0
3.12% - -
中泰证券
- - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:无。南方优享分红灵活配置混合2018年半年度报告
第 32页 共 32页
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
