南方中证全指房地产交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金 2018年半年
度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2018年08月27日南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年01月01日起至2018年6月30日止。 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 南方房地产ETF发起联接
基金主代码
004642
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年8月24日
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,617,335.04份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 南方房地产联接A 南方房地产联接C
下属分级基金的交易代码
004642 004643
报告期末下属分级基金的
份额总额
16,478,694.38份 11,138,640.66份
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方房地产联接”。
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
512200
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日
2017-08-25
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期
2017-09-25
基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“房地产”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业绩比较基准
相似的回报。
投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过本基金南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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投资目标ETF。
业绩比较基准
本基金的标的指数为中证全指房地产指数。
本基金业绩比较基准为标
的指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金的目标ETF为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于
混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为ETF联接基金，通
过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所
代表的证券市场相似的风险收益特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制法，按照成份股在标的指
数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其
权重的变化进行相应调整。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为中证
全指房地产指数。
风险收益特征
本基金属股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金与
货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有
与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 常克川 郭明
联系电话
0755-82763888 010-66105798
信息披露负
责人
电子邮箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.nffund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
南方房地产联接A 南方房地产联接C
本期已实现收益
-375,091.23 -212,739.24南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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本期利润
-4,138,854.57 -2,816,316.00
加权平均基金份额本期利润
-0.2511 -0.3440
本期基金份额净值增长率
-17.72% -17.89%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2018年06月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.1671 -0.1699
期末基金资产净值
13,724,685.21 9,246,393.85
期末基金份额净值
0.8329 0.8301
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方房地产联接A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-6.94% 1.74% -7.63% 1.75% 0.69% -0.01%
过去三个月
-16.52% 1.33% -17.23% 1.34% 0.71% -0.01%
过去六个月
-17.72% 1.57% -17.99% 1.58% 0.27% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-16.71% 1.31% -14.46% 1.38% -2.25% -0.07%
南方房地产联接C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-6.97% 1.74% -7.63% 1.75% 0.66% -0.01%
过去三个月
-16.61% 1.33% -17.23% 1.34% 0.62% -0.01% 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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过去六个月
-17.89% 1.57% -17.99% 1.58% 0.10% -0.01%
自基金合同
生效起至今
-16.99% 1.31% -14.46% 1.38% -2.53% -0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：本基金合同于2017年8月24日生效，截至本报告期末基金成立未满一年；自基金成立日起
6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管
理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。
2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目
前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公
司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分
公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本
管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。
截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模近7,800亿元，旗下
管理167只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
罗文杰
本基金基金
经理
2017年
8月24日
- 13
女，美国南加州大学数学金融硕士、美
国加州大学计算机科学硕士，具有基金
从业资格。曾任职于摩根士丹利投资银
行，从事量化分析工作。2008年9月加
入南方基金，任南方基金数量化投资部
基金经理助理。2013年4月起担任数量
化投资部基金经理。现任指数投资部、
数量化投资部总经理。 2013年5月至
2015年6月，任南方策略基金经理；
2013年4月至今，任南方500、南方
500ETF基金经理； 2013年5月至今，
任南方300、南方开元沪深300ETF基金
经理；2014年10月至今，任500医药
基金经理；2015年2月至今，任南方恒
生ETF基金经理；2016年12月至今，
任南方安享绝对收益、南方卓享绝对收
益基金经理；2017年7月至今，任恒生
联接基金经理；2017年8月至今，任南
方房地产联接、南方房地产ETF基金经
理；2017年11月至今，任南方策略、南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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南方量化混合基金经理；2018年2月至
今，任H股ETF、南方H股ETF联接基
金经理；2018年4月至今，任MSCI基
金基金经理；2018年6月至今，任
MSCI联接基金经理。
注:1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决
定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和《南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利
益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。
公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。
本报告期内，两两组合间单日、3 日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价
率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或
组合间相互利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，全指地产指数跌18.92%。期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差
指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本基金的安全运作。 我们对本基金
报告期内跟踪误差归因分析如下： (1) 大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日
内择时交易争取跟踪误差最小化； (2) 报告期内指数成份股（包括调出指数成分股）的长期停
牌，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离； (3) 股指期货和现货之间的基差波动
带来的本基金与基准的偏离； (4) 报告期内，我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调
仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结
果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金A类份额净值为0.8329元，C类份额净值为0.8301元。报告期内，
A类份额净值增长率为-17.72%，同期业绩基准增长率为-17.99%；C类份额净值增长率为-
17.89%，同期业绩基准增长率为-17.99%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年上半年，受到中美贸易战下经济下行的悲观预期和去杠杆持续紧张对企业经营造成
的负面冲击等影响，市场出现了震荡探底走势，年初至今经历三波下跌后市场风险得到较为充分
的释放。展望下半年市场，权益市场整体无论是指数的估值或是板块的业绩估值性价比均反映出
市场内在价值已经到了较优的配置区间，投资价值凸显。综合看，权益市场预期将有一个较好的
表现。 本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化
计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提
供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市
场。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基
金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成
人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险
管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各
类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理
人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及
输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为
12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分
配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：
现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行
再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净
值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不
能低于面值；同一类别内每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其
规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
不适用。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式
联接基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的管理人
——南方基金管理股份有限公司在南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金未进行利润分
配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方中证全指房地产交易型开放式南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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指数证券投资基金发起式联接基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
1,704,556.11 686,370.07
结算备付金
16,813.03 534.55
存出保证金
6,368.91 3,299.90
交易性金融资产
21,819,674.26 11,182,947.00
其中：股票投资
632,286.30 -
基金投资
21,187,387.96 11,182,947.00
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- -
应收利息
285.85 143.50
应收股利
- -
应收申购款
89,362.76 21,032.85
递延所得税资产
- -
其他资产
1,601.40 -
资产总计
23,638,662.32 11,894,327.87
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
196.81 -
应付赎回款
498,867.86 11,649.54
应付管理人报酬
759.30 260.95
应付托管费
151.86 52.21
应付销售服务费
3,116.37 303.60南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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应付交易费用
428.86 -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
164,062.20 30,007.72
负债合计
667,583.26 42,274.02
所有者权益：
实收基金
27,617,335.04 11,709,063.50
未分配利润
-4,646,255.98 142,990.35
所有者权益合计
22,971,079.06 11,852,053.85
负债和所有者权益总计
23,638,662.32 11,894,327.87
注: 报告截止日2018年6月30日，基金份额总额27,617,335.04份，其中，南方中证全指房地
产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金A类基金份额总额为16,478,694.38份，基金
份额净值为0.8329元；南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
C类基金份额总额为11,138,640.66份，基金份额净值为0.8301元。
6.2 利润表
会计主体：南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月
30日
一、收入
-6,757,408.23
1.利息收入
6,231.61
其中：存款利息收入
5,911.61
债券利息收入
320.00
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-461,297.76
其中：股票投资收益
-42,972.47
基金投资收益
-426,893.22
债券投资收益
-320.00
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
8,887.93
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-6,367,340.10南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
64,998.02
减：二、费用
197,762.34
1．管理人报酬
4,828.41
2．托管费
965.70
3．销售服务费
15,916.79
4．交易费用
12,317.53
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
163,733.91
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-6,955,170.57
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-6,955,170.57
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：南方中证全指房地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金
本报告期：2018年1月1日 至 2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
11,709,063.50 142,990.35 11,852,053.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -6,955,170.57 -6,955,170.57
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
15,908,271.54 2,165,924.24 18,074,195.78
其中：1.基金申购款
46,867,482.57 2,673,310.02 49,540,792.59
2.基金赎回款
-30,959,211.03 -507,385.78 -31,466,596.81
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
27,617,335.04 -4,646,255.98 22,971,079.06
报表附注为财务报表的组成部分。 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 14页 共 28页
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
杨小松 徐超 徐超
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 15页 共 28页
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司”
变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月
4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
兴业证券
15,987,727.68 69.06
华泰证券
7,162,043.76 30.94
6.4.5.1.2 基金交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 16页 共 28页
成交金额
占当期基金
成交总额的比例（%）
兴业证券
27,523,971.26 100.00
注:基金成交金额中包括基金申购赎回 24,193,885.46元，基金二级市场买卖3,330,085.80元。
6.4.5.1.3 权证交易
注:无。
6.4.5.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金总
额的比例（%）
华泰证券
715.77 30.92 212.15 49.47
兴业证券
1,598.94 69.08 216.71 50.53
注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
4,828.41
其中：支付销售机构的客户维护费
10,241.14
注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取管理费，支付基金管理人南方基金的管理人
报酬按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，
则取零)的0.50%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)
X 0.50% / 当年天数。南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 17页 共 28页
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
965.70
注:本基金基金财产中投资于目标ETF的部分不收取托管费，支付基金托管人中国工商银行的托
管费按前一日基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产后的余额(若为负数，
则取零)的0.10%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝(前一日基金资产净值-前一日所持有目标ETF基金份额部分的基金资产)
X 0.10% /当年天数。
6.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
南方房地产联接A 南方房地产联接C 合计
中国工商银行
- 1,686.56 1,686.56
华泰证券
- 64.50 64.5
兴业证券
- 29.30 29.3
南方基金
- 2,467.68 2,467.68
合计
- 4,248.04 4,248.04
注:本基金基金资产中投资于目标ETF的部分不收取销售服务费，支付C类基金份额销售机构的
销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值扣除所持有目标ETF基金份额部分的基金资产
后的余额(若为负数，则取零)的0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给南方基
金，再由南方基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式
为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值X 0.40% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:无。 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 18页 共 28页
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01日至2018年
06月30日
本期
2018年01月01日至2018年
06月30日
南方房地产联接A 南方房地产联接C
基金合同生效日（ 2017年
8月24日）持有的基金份额
10,002,111.32 -
期初持有的基金份额
10,002,111.32 -
期间申购/买入总份额
- -
期间因拆分变动份额
- -
减：期间赎回/卖出总份额
- -
期末持有的基金份额
10,002,111.32 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
36.22% -
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份有限公司
1,704,556.11 5,622.19
注:本基金由基金托管人中国工商银行保管的银行存款，按银行约定利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:无。南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 19页 共 28页
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
6.4.5.7.1 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有26,637,400.00份目标ETF基金份额，占其份额的比例为
50.86%。
6.4.5.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
项目
本期费用
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期交易基金产生的申购费（元）
-
当期交易基金产生的赎回费（元）
-
当期交易基金产生的其他费用（元）
462.10
当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）
-
当期持有基金产生的应支付管理费（元）
55,760.14
当期持有基金产生的应支付托管费（元）
11,152.03
注：申购费、赎回费是实际产生的费用，销售服务费、管理费和托管费等其他费用为估算费用。
6.4.6 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注:无。
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002147
新光
圆成
2018-01-18
重大资
产重组
14.76 - - 600 8,418.008,856.00 -
600052
浙江
广厦
2018-04-02
拟筹划
重大资
产重组
3.732018-07-30 3.90 500 1,817.501,865.00 -
600848
上海
临港
2018-06-15
拟筹划
重大资
产重组
21.67 - - 200 4,622.884,334.00 -
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
注:无。 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 20页 共 28页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
632,286.30 2.67
其中：股票
632,286.30 2.67
2
基金投资
21,187,387.96 89.63
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,721,369.14 7.28
8
其他各项资产
97,618.92 0.41
9
合计
23,638,662.32 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
4,320.00 0.02
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
8,834.00 0.04
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
701.00 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
607,227.90 2.64
L
租赁和商务服务业
3,419.00 0.01
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 21页 共 28页
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
7,784.40 0.03
合计
632,286.30 2.75
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600048
保利地产
5,500 67,100.00 0.29
2 000002
万 科Ａ
2,700 66,420.00 0.29
3 001979
招商蛇口
1,800 34,290.00 0.15
4 600340
华夏幸福
900 23,175.00 0.10
5 601155
新城控股
700 21,679.00 0.09
6 600606
绿地控股
2,800 18,312.00 0.08
7 000069
华侨城Ａ
2,500 18,075.00 0.08
8 600383
金地集团
1,700 17,323.00 0.08
9 600208
新湖中宝
3,300 12,606.00 0.05
10 002146
荣盛发展
1,300 11,349.00 0.05
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
http://www.nffund.com的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600048
保利地产
2,424,886.00 20.46
2 000002
万 科Ａ
1,017,987.00 8.59
3 600340
华夏幸福
971,938.00 8.20
4 601155
新城控股
703,686.00 5.94
5 600383
金地集团
703,520.45 5.94
6 600606
绿地控股
687,950.00 5.80
7 001979
招商蛇口
478,241.00 4.04
8 600208
新湖中宝
466,735.00 3.94
9 600663
陆家嘴
307,814.00 2.60
10 600325
华发股份
302,483.00 2.55
11 600266
北京城建
266,271.00 2.25南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 22页 共 28页
12 600376
首开股份
262,913.00 2.22
13 600094
大名城
228,859.00 1.93
14 600649
城投控股
223,981.00 1.89
15 600895
张江高科
215,983.00 1.82
16 600503
华丽家族
206,043.00 1.74
17 600240
华业资本
205,577.01 1.73
18 600466
蓝光发展
199,019.00 1.68
19 600622
光大嘉宝
173,797.40 1.47
20 002146
荣盛发展
172,523.00 1.46
注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000002
万 科Ａ
934,713.00 7.89
2 600048
保利地产
882,871.00 7.45
3 001979
招商蛇口
457,432.00 3.86
4 600340
华夏幸福
352,546.00 2.97
5 601155
新城控股
252,093.00 2.13
6 600383
金地集团
239,480.00 2.02
7 600606
绿地控股
234,957.00 1.98
8 002146
荣盛发展
165,751.00 1.40
9 600208
新湖中宝
159,423.00 1.35
10 600325
华发股份
113,322.00 0.96
11 000961
中南建设
112,700.79 0.95
12 600663
陆家嘴
111,053.89 0.94
13 000656
金科股份
110,878.00 0.94
14 000671
阳 光 城
109,229.00 0.92
15 000402
金 融 街
101,639.00 0.86
16 000732
泰禾集团
98,335.00 0.83
17 002244
滨江集团
96,112.00 0.81
18 000040
东旭蓝天
93,241.00 0.79
19 600266
北京城建
90,024.00 0.76
20 600376
首开股份
85,118.00 0.72
注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 23页 共 28页
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
15,664,509.86
卖出股票收入（成交）总额
7,485,261.58
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券证券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券证券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序
号
基金名称
基金类
型
运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
南方中证全指
房地产ETF
股票型
交易型开
放式
南方基金管理
股份有限公司
21,187,387.96 92.24
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资股指期货。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
第 24页 共 28页
7.13 投资组合报告附注
7.13.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
6,368.91
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
285.85
5
应收申购款
89,362.76
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
-
可收退补款
1,601.40
8
其他
-
9
合计
97,618.92
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人
户数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
南方房地
产联接A
1,135 14,518.67 10,002,111.32 60.70 6,476,583.06 39.30
南方房地
1,465 7,603.17 - - 11,138,640.66 100.00南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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产联接C
合计
2,600 10,622.05 10,002,111.32 36.22 17,615,223.72 63.78
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）
南方房地产联接A
50,228.01 0.3048
南方房地产联接C
19,438.45 0.1745
基金管理
人所有从
业人员持
有本基金
合计
69,666.46 0.2523
注::分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金
份额总额）。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
南方房地产联接A
-
南方房地产联接C
-
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
合计
-
南方房地产联接A
0~10
南方房地产联接C
-
本基金基金经理持有
本开放式基金
合计
0~10
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数 持有份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额总数 发起份额占基
金总份额比例
(%)
发起份额承诺
持有期限
基金管理人固有
资金
10,002,111.32 36.2210,002,111.32 36.22
自合同生效之
日起不少于三
年
基金管理人高级
管理人员
-
基金经理等人员
50,228.01 0.18 0.00 0.00 -南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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基金管理人股东
-
其他
-
合计
10,052,339.33 36.4010,002,111.32 36.22 -
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 南方房地产联接A 南方房地产联接C
基金合同生效日（2017年8月24日）基金
份额总额
10,988,010.08 6,167,787.20
本报告期期初基金份额总额
10,826,684.13 882,379.37
本报告期基金总申购份额
18,011,249.18 28,856,233.39
减：本报告期基金总赎回份额
12,359,238.93 18,599,972.10
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-
”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
16,478,694.38 11,138,640.66
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
兴业证券
1 15,987,727.68 69.06% 1,598.94 69.08%-
华泰证券
2 7,162,043.76 30.94% 715.77 30.92%-
注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题
的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择
标准和程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市
场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果
选择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有
关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的
渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
成交金额
占当期基
金成交总
额的比例
华泰证券
- - - - - - - -
兴业证券
407,120.00 100.00% - - - - 27,523,971.26 100.00% 南方房地产ETF发起联接2018年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过
20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
机构
1
20180101-
20180630
10,002,111.32 - - 10,002,111.32 36.22
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理
价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
