前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018 年08 月27 日前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度
报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 前海开源高端装备制造混合
基金主代码
001060
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年03月27日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 216,817,119.26份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要通过精选投资与高端装备制造相关的优
质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性
的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
高端装备制造即指装备制造的高端领域，包括技术
高端、价值链高端和产业链核心三个方面的内涵，具
有高成长性、高盈利性和高壁垒性的基本特征，代表
着产业发展升级的主要方向。高端装备制造业的行业
范畴囊括了航空航天装备、轨道交通装备、海洋工程
装备、智能制造装备、节能环保设备、绿色能源装备
、新能源汽车、医疗设备、信息电子设备和3D打印设
备等领域，同时涉及其产业链的上下游。
投资策略
本基金的投资策略主要有以下六方面内容：
1、大类资产配置
在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的
分析手段，在对宏观经济因素进行充分研究的基础上
，判断宏观经济周期所处阶段。本基金将依据经济周
期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段
时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本
基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例
。
2、股票投资策略
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本基金将精选有良好增值潜力的、与高端装备制造
相关的上市公司股票构建股票投资组合。高端装备制
造主题的股票投资策略将从定性和定量两方面入手，
定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行业
地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因素；
定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，比较
分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优先
选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投资对象
。
3、债券投资策略
在债券投资策略方面，本基金将以高端装备制造相
关债券为主线，在综合研究的基础上实施积极主动的
组合管理，采用宏观环境分析和微观市场定价分析两
个方面进行债券资产的投资。在宏观环境分析方面，
结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合
分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险
收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和
调整，确定不同类属资产的最优权重。
4、权证投资策略
本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的
辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定权
证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；
利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投
资，来达到改善组合风险收益特征的目的。
5、资产支持证券投资策略
本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约
概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来
谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、
充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎
选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
6、股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在
对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基
础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规
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因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投
资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以
及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货
交易的投资比例。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×
30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平
高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电话
0755-88601888 95559
信息披
露负责
人
电子邮箱
qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4001666998 95559
传真
0755-83181169 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益
11,658,261.06
本期利润
-14,099,857.57
加权平均基金份额本期利润
-0.0592
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本期基金份额净值增长率
-4.94%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配基金份额利润
0.2313
期末基金资产净值
266,958,217.77
期末基金份额净值
1.231
注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已
实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是
否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月
-2.15% 0.53% -5.20% 0.90% 3.05% -0.37%
过去三个月
-5.09% 0.48% -6.39% 0.79% 1.30% -0.31%
过去六个月
-4.94% 0.52% -7.88% 0.81% 2.94% -0.29%
过去一年
9.52% 1.04% -1.55% 0.66% 11.07% 0.38%
过去三年
23.47% 1.13% -11.17% 1.04% 34.64% 0.09%
自基金合同
生效起至今
23.10% 1.09% -2.47% 1.12% 25.57% -0.03%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率
×30%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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3.3 其他指标
无。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其
中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产
管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前
海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控
股子公司--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月
5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理
业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开
源基金旗下管理73只开放式基金，资产管理规模超过441.89亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
谢屹
本基金的
基金经理
、公司执
行投资总
监
2018-05-
07
-
9年
谢屹先生，金融与经济数学、
工程物理学硕士，国籍：德国
。历任汇丰银行（德国）股票
研究所及投资银行部分析师、
高级分析师、副总裁。现任前
海开源基金管理有限公司执行
投资总监。
薛小波
本基金的
基金经理
、公司执
行投资总
监
2015-03-
27
2018-05-
07
11年
薛小波先生，清华大学工程力
学学士、流体力学硕士。2006
年7月至2014年4月任中信证券
机械行业和军工行业首席分析
师、高级副总裁。曾任前海开
源基金管理有限公司执行投资
总监。
注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据
公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基
金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合
规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易
公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年第1季度全球经济的不确定性有所增加，主要包括美国挑起的贸易战以及全球
利率政策的不断收紧。中国宏观经济受此影响有所反复。相应的，1季度股市震荡加大。
2018年第2季度以美国为首的成熟经济体的经济周期开始释放向下的信号。同时，特朗
普的贸易战政策开始在全球范围内发酵，海外经济景气程度的向下概率在加大。受此
拖累，中国经济基本面也经受挑战。相应的，在2季度，尤其在6月份A股延续了下行的
趋势。本基金主要配置的是制造业，行业分布在中游和上游。鉴于中上游企业的周期
性特征，以及当前经济的下行风险，我们在操作中维持了较低的仓位，并通过自下而
上的精选个股来提升组合资产的长期收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源高端装备制造混合基金份额净值为1.231元，本报告期内，基
金份额净值增长率为-4.94%，同期业绩比较基准收益率为-7.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为2018年下半年的中国宏观经济会延续上半年的相对平稳走势，各项指标在
当前宏观调控的节奏下稳步运行。下行的风险来自贸易战，美联储超预期加息等外部
因素，但中国应该会有足够的手段应对。相应的，A股市场也会延续上半年的走势，继
续在相对不确定的外围环境下运行。品质优良的行业龙头会持续受到资金的青睐，精
选个股是获得收益的关键。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。
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本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事务
部、研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员
组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知
识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，基金托管人在前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管
协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，前海开源基金管理有限公司在前海开源高端装备制造灵活配置混合型
证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金
费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由前海开源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开
源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、
收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
190,660,739.79 178,286,591.25
结算备付金
737,628.25 1,366,238.56
存出保证金
211,504.59 192,316.84
交易性金融资产
76,646,169.80 99,706,864.31
其中：股票投资
76,646,169.80 99,695,019.62
基金投资
- -
债券投资
- 11,844.69
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 87,567,758.97
应收利息
47,767.06 18,144.50
应收股利
- -
应收申购款
80,596.58 507,945.13
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
268,384,406.07 367,645,859.56
负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
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交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,751.14 -
应付赎回款
420,001.53 1,847,699.15
应付管理人报酬
336,389.85 463,151.24
应付托管费
56,064.98 77,191.90
应付销售服务费
- -
应付交易费用
157,182.63 795,471.30
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
443,798.17 520,665.98
负债合计
1,426,188.30 3,704,179.57
所有者权益：
实收基金
216,817,119.26 280,943,200.57
未分配利润
50,141,098.51 82,998,479.42
所有者权益合计
266,958,217.77 363,941,679.99
负债和所有者权益总计
268,384,406.07 367,645,859.56
注：报告截止日2018年6月30日，前海开源高端装备制造混合基金份额净值1.231元，
基金份额总额216,817,119.26份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一、收入
-10,732,515.29 59,868,009.13
12前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1.利息收入
1,078,392.25 221,053.10
其中：存款利息收入
1,078,381.51 221,053.10
债券利息收入
10.74 -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
13,670,418.81 32,012,757.32
其中：股票投资收益
12,531,708.90 29,896,562.75
基金投资收益
- -
债券投资收益
-558.82 -
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
1,139,268.73 2,116,194.57
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
-25,758,118.63 27,439,460.08
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
276,792.28 194,738.63
减：二、费用
3,367,342.28 5,353,452.70
1．管理人报酬
2,270,747.50 3,565,304.34
2．托管费
378,457.90 594,217.38
3．销售服务费
- -
4．交易费用
544,455.98 1,019,190.08
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
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6．税金及附加
- -
7．其他费用
173,680.90 174,740.90
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
-14,099,857.57 54,514,556.43
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-14,099,857.57 54,514,556.43
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
280,943,200.5
7
82,998,479.42 363,941,679.99
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
-14,099,857.5
7
-14,099,857.57
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-64,126,081.3
1
-18,757,523.3
4
-82,883,604.65
其中：1.基金申购款
22,941,233.82 6,628,505.29 29,569,739.11
2.基金赎回款
-87,067,315.1
3
-25,386,028.6
3
-112,453,343.76
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
216,817,119.2
6
50,141,098.51 266,958,217.77
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
14前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
576,948,089.4
6
4,373,231.92 581,321,321.38
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
- 54,514,556.43 54,514,556.43
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-234,343,492.
70
-16,377,072.7
7
-250,720,565.47
其中：1.基金申购款
5,052,106.03 299,254.00 5,351,360.03
2.基金赎回款
-239,395,598.
73
-16,676,326.7
7
-256,071,925.50
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
342,604,596.7
6
42,510,715.58 385,115,312.34
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国
证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可【2015】133号文《关于准予
前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》，由前海开源基金
管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源高端装备制造灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开
放式，存续期限不定，首次募集期间为2015年3月5日至2015年3月25日，首次设立募集
不包括认购资金利息共募集3,212,747,229.36元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合
伙）瑞华验字[2015]02030021号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开
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源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年3月27日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为3,214,240,402.54份基金份额，其中认购资金利息
折合1,493,173.18份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，
本基金托管人为交通银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《基金合同》和在财务
报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
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财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题
的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
、《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附
加的暂行规定〉的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳
税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳
税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附
加和地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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2018年01月01日至201
8年06月30日
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
2,270,747.50 3,565,304.34
其中：支付销售机构的客户维护费
655,724.20 2,225,609.76
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对
一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理
人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金
的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
378,457.90 594,217.38
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对
一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理
人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.8.2.3 销售服务费
本报告期内及上年度可比期间内关联方未从本基金获得销售服务费。
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6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )交
易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日 关联方名称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
交通银行股份有限公司
190,660,739
.79
1,072,052.
11
37,440,677.8
5
198,440.65
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定
利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
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6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1
权益投资
76,646,169.80 28.56
其中：股票
76,646,169.80 28.56
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
- -
21前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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融资产
7
银行存款和结算备付金合计
191,398,368.04 71.32
8
其他各项资产
339,868.23 0.13
9
合计
268,384,406.07 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
6,091,512.00 2.28
C
制造业
70,554,657.80 26.43
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
76,646,169.80 28.71
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7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002415
海康威视
231,500 8,595,595.00 3.22
2 300750
宁德时代
114,619 8,247,983.24 3.09
3 603799
华友钴业
74,900 7,300,503.00 2.73
4 600703
三安光电
358,064 6,881,990.08 2.58
5 600309
万华化学
81,000 3,679,020.00 1.38
6 600585
海螺水泥
103,100 3,451,788.00 1.29
7 600028
中国石化
518,600 3,365,714.00 1.26
8 300124
汇川技术
102,100 3,350,922.00 1.26
9 600426
华鲁恒升
185,000 3,254,150.00 1.22
10 002078
太阳纸业
332,700 3,223,863.00 1.21
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.qhkyfund.com 网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002202
金风科技
12,579,625.24 3.46
2 002812
创新股份
9,848,810.00 2.71
3 002415
海康威视
9,668,403.72 2.66
23前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4 600482
中国动力
9,150,489.00 2.51
5 603799
华友钴业
8,686,250.00 2.39
6 300750
宁德时代
8,293,124.70 2.28
7 002690
美亚光电
8,261,388.60 2.27
8 600522
中天科技
6,913,607.00 1.90
9 600690
青岛海尔
6,444,616.00 1.77
10 600019
宝钢股份
6,347,124.00 1.74
11 600487
亨通光电
6,255,351.00 1.72
12 600309
万华化学
6,059,734.00 1.67
13 000333
美的集团
6,038,062.00 1.66
14 300170
汉得信息
5,728,132.68 1.57
15 600031
三一重工
5,719,066.00 1.57
16 002078
太阳纸业
3,796,726.00 1.04
17 600028
中国石化
3,670,896.00 1.01
18 600585
海螺水泥
3,592,325.75 0.99
19 600426
华鲁恒升
3,502,731.00 0.96
20 300124
汇川技术
3,474,472.00 0.95
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002236
大华股份
15,314,991.99 4.21
2 601012
隆基股份
13,571,261.00 3.73
3 600482
中国动力
13,025,697.41 3.58
4 000725
京东方Ａ
11,805,278.00 3.24
5 002008
大族激光
10,519,110.50 2.89
6 002202
金风科技
10,340,630.80 2.84
7 002690
美亚光电
9,320,290.40 2.56
24前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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8 600522
中天科技
8,811,357.62 2.42
9 002812
创新股份
8,326,728.12 2.29
10 002179
中航光电
6,812,093.89 1.87
11 000333
美的集团
6,633,477.24 1.82
12 300170
汉得信息
5,834,426.10 1.60
13 600690
青岛海尔
5,789,596.45 1.59
14 600031
三一重工
5,743,139.00 1.58
15 600703
三安光电
5,740,765.00 1.58
16 600176
中国巨石
5,380,631.89 1.48
17 002025
航天电器
4,631,716.50 1.27
18 300628
亿联网络
4,240,106.28 1.17
19 600487
亨通光电
3,589,578.00 0.99
20 300316
晶盛机电
3,462,815.12 0.95
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的
股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
199,456,119.26
卖出股票收入（成交）总额
209,278,304.04
注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
25前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
26前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
211,504.59
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
47,767.06
5
应收申购款
80,596.58
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
339,868.23
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
7,185 30,176.36 150,000.71 0.07% 216,667,118.55 99.93%
27前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份
）
占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
24,979.69 0.0115%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2015年03月27日)基金份额总额
3,214,240,402.54
本报告期期初基金份额总额
280,943,200.57
本报告期基金总申购份额
22,941,233.82
减：本报告期基金总赎回份额
87,067,315.13
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
216,817,119.26
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托
管业务的诉讼
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本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本
报告期内未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
财达证券
1 - - - - -
万联证券
1 - - - - -
国泰君安
2 26,081,412.47 6.38% 19,073.39 6.38% -
兴业证券
2 382,653,010.83 93.62% 279,830.79 93.62% -
安信证券
2 - - - - -
光大证券
2 - - - - -
渤海证券
2 - - - - -
山西证券
2 - - - - -
注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监
基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和
程序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
29前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
财达证券
- - - - - - - -
万联证券
- - - - - - - -
国泰君安
- - - - - - - -
兴业证券
11,55
5.50
100.00% - - - - - -
安信证券
- - - - - - - -
光大证券
- - - - - - - -
渤海证券
- - - - - - - -
山西证券
- - - - - - - -
§11
影响投资者决策的其他重要信息
30前海开源高端装备制造灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日
31
