前海开源现金增利货币市场基金2018 年半年度报告摘要
2018年06月30日
基金管理人:前海开源基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2018 年08 月27 日前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
§1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度
报告正文。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。
2前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 前海开源货币
基金主代码
001870
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年09月29日
基金管理人 前海开源基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,900,755,133.65份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
前海开源货
币A
前海开源货币B
前海开源货
币E
下属分级基金的交易代码
001870 001871 004210
报告期末下属分级基金的份额总额
57,286,610.
32份
13,841,216,681
.79份
2,251,841.
54份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高
流动性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定
回报。
投资策略
本基金根据对未来短期利率变动的预测，确定和调
整基金投资组合的平均剩余期限。对各类投资品种进
行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投资品种
和各类投资品种的配置比例。在严格控制投资风险和
保持资产流动性的基础上，力争获得稳定的当期收益
。
1、资产配置策略
本基金通过对宏观经济形势、财政与货币政策、金
融监管政策、短期资金市场状况等因素的分析，综合
判断未来短期利率变动，评估各类投资品种的流动性
和风险收益特征，确定各类投资品种的配置比例及期
限组合，并适时进行动态调整。
3前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
2、利率预期策略
通过对通货膨胀、GDP、货币供应量、国际利率水
平、金融监管政策取向等跟踪分析，形成对基本面的
宏观研判。同时，结合微观层面研究，主要考察指标
包括：央行公开市场操作、主要机构投资者的短期投
资倾向、债券供给、回购抵押数量等，合理预期货币
市场利率曲线动态变化，动态配置货币资产。
3、期限配置策略
根据利率预期分析，动态确定并控制投资组合平均
剩余期限在120天以内。当市场利率看涨时，适度缩
短投资组合平均剩余期限，即减持剩余期限较长投资
品种增持剩余期限较短品种，降低组合整体净值损失
风险；当市场看跌时，则相对延长投资组合平均剩余
期限，增持较长剩余期限的投资品种，获取超额收益
。
4、流动性管理策略
本基金作为现金管理工具，必须具备较高的流动性
。基金管理人在密切关注基金的申购赎回情况、季节
性资金流动情况和日历效应等因素基础上，对投资组
合的现金比例进行优化管理。基金管理人将在遵循流
动性优先的原则下，综合平衡基金资产在流动性资产
和收益性资产之间的配置比例，通过现金留存、持有
高流动性券种、正向回购、降低组合久期等方式提高
基金资产整体的流动性，以满足日常的基金资产变现
需求。
5、收益增强策略
通过分析各类投资品种的相对收益、利差变化、市
场容量、信用等级情况、流动性风险、信用风险等因
素来确定配置比例和期限组合，寻找具有投资价值的
投资品种，增持相对低估、价格将上升的，能给组合
带来相对较高回报的类属；减持相对高估、价格将下
降的，给组合带来相对较低回报的类属，借以取得较
高的总回报。
业绩比较基准
同期七天通知存款利率（税后）
4前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
风险收益特征
本基金为货币市场基金，其风险和预期收益低于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 前海开源基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电话
0755-88601888 95559
信息披
露负责
人
电子邮箱
qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4001666998 95559
传真
0755-83181169 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.qhkyfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
3.1.1 期间数据和指标
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E
本期已实现收益
1,371,262.59
454,702,144.7
1
59,345.88
本期利润
1,371,262.59
454,702,144.7
1
59,345.88
本期净值收益率
1.8754% 1.9971% 1.8754%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值
57,286,610.32
13,841,216,68
1.79
2,251,841.54
5前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
期末基金份额净值
1.000 1.000 1.000
注：① 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已
实现收益和本期利润的金额相等。
② 本基金的利润分配方式是"每日分配、按日支付"。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源货币A
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.3095
%
0.002
4%
0.1125% 0.0000% 0.1970% 0.0024%
过去三个月
0.8995
%
0.002
2%
0.3413% 0.0000% 0.5582% 0.0022%
过去六个月
1.8754
%
0.002
1%
0.6788% 0.0000% 1.1966% 0.0021%
过去一年
3.8805
%
0.002
1%
1.3688% 0.0000% 2.5117% 0.0021%
自基金合同
生效起至今
8.7988
%
0.002
9%
3.7725% 0.0000% 5.0263% 0.0029%
-
前海开源货币B
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
6前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
过去一个月
0.3293
%
0.002
3%
0.1125% 0.0000% 0.2168% 0.0023%
过去三个月
0.9600
%
0.002
2%
0.3413% 0.0000% 0.6187% 0.0022%
过去六个月
1.9971
%
0.002
1%
0.6788% 0.0000% 1.3183% 0.0021%
过去一年
4.1304
%
0.002
1%
1.3688% 0.0000% 2.7616% 0.0021%
自基金合同
生效起至今
9.5211
%
0.002
9%
3.7725% 0.0000% 5.7486% 0.0029%
-
前海开源货币E
阶段
份额净
值收益
率①
份额
净值
收益
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.3095
%
0.002
3%
0.1125% 0.0000% 0.1970% 0.0023%
过去三个月
0.8991
%
0.002
2%
0.3413% 0.0000% 0.5578% 0.0022%
过去六个月
1.8754
%
0.002
1%
0.6788% 0.0000% 1.1966% 0.0021%
过去一年
3.8804
%
0.002
1%
1.3688% 0.0000% 2.5116% 0.0021%
自基金合同
生效起至今
5.6349
%
0.002
0%
1.9913% 0.0000% 3.6436% 0.0020%
注：本基金的业绩比较基准为：同期七天通知存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
7前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
-
-
8前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
-
3.3 其他指标
无。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国
证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其
中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产
管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前
海开源基金分别在北京、上海设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控
股子公司--前海开源资产管理有限公司（以下简称"前海开源资管"）已于2013年9月
5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理
业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开
源基金旗下管理73只开放式基金，资产管理规模超过441.89亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
9前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘静
本基金的
基金经理
、公司董
事总经理
、联席投
资总监、
固定收益
部负责人
2015-09-
29
-
16年
刘静女士，经济学硕士。历任
长盛基金管理有限公司债券高
级交易员、基金经理助理、长
盛货币市场基金基金经理、长
盛全债指数增强型债券投资基
金基金经理、长盛积极配置债
券投资基金基金经理，现任前
海开源基金管理有限公司董事
总经理、联席投资总监、固定
收益部负责人。
汤丛珊
本基金的
基金经理
、公司董
事总经理
2017-08-
21
-
9年
汤丛珊女士，上海财经大学硕
士研究生。2008年5月14日至2
016年9月19日任职于汇添富基
金管理有限公司固定收益部，
先后担任债券交易员、债券交
易主管、基金经理等职务，现
任前海开源基金管理有限公司
董事总经理。
注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据
公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开
募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基
金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他
有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合
规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律
法规及基金合同的规定。
10前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易
公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，由于表外融资受到较大的限制，社融增速显著回落，而融资下滑导致
投资亦明显走弱。加上贸易战导致外需不确定性上升，经济下行压力加大。出于防风
险和稳增长的考虑，央行先后进行了两次定向降准，货币政策逐步从中性转向中性偏
松。由于社融增速降幅较大，而受益于较为友好的货币政策，M2增速降幅相对有限，
社融和M2的剪刀差明显收窄。金融监管方面，1月份监管继续加码，各类政策密集出台。
不过2月后，出于对冲融资增速下滑、海外市场不确定性上升、信用风险爆发加快等不
利因素的考虑，监管推进的节奏明显放缓，几个重磅文件正式稿相对于征求意见稿在
过渡期上有所放宽，可行性也更强，体现了监管希望在总基调不放松的同时平稳过渡
的思路，监管对市场情绪的影响明显下降。
本报告期内，1月份监管加码后十年国债收益率一度突破4.0%关口，随后呈现出显著
的下行趋势，在4月18日降准后十年国债收益一度到达3.5%，但在此之后，经济数据的
反弹叠加央行收紧资金面，收益率反弹至3.7%，直至6月底才再次突破3.5%的低点。资
金面较去年四季度而言相对宽松，3个月国有股份行同业存单利率虽然在降准后从
3.7%一路走高，但在6月份触及4.55%后迅速下行，重新回落到4.0%以下。
本报告期内，本基金始终保持短期充裕流动性，投资品种以定期存款、逆回购和高
流动性同业存单为主，少量配置高等级短融，较好地应对了组合的申赎。在收益率较
高的月末、季末，组合择机适当拉长久期，提高组合静态收益水平。在风险控制方面，
组合个券精选高等级品种，严控信用风险，同时严格遵守公募基金流动性新规等法律
法规的相关要求。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
11前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
截至报告期末前海开源货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额
净值收益率为1.8754%，同期业绩比较基准收益率为0.6788%；截至报告期末前海开源
货币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为1.9971%，同
期业绩比较基准收益率为0.6788%；截至报告期末前海开源货币E基金份额净值为
1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为1.8754%，同期业绩比较基准收益
率为0.6788%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，在监管趋严的背景下委托贷款和信托贷款同比少增有望持续。信贷方面，
尽管央行放松信贷额度，但从今年以来票据融资同比上升、特别是最近两个月票据融
资环比亦明显上升来看，银行风险偏好降低。未来随着经济下行压力加大、融资环境
继续收紧，信用风险的爆发可能会更加趋于频繁，银行风险偏好的下降亦有望持续。
由于票据冲量的同时将导致社融中的未贴现承兑汇票减少，预计在银行风险偏好回升
前，社融增速下行的方向难以改变。而从广义的金融机构债务增速已下降至较低水平
来看，金融去杠杆的空间已较为有限，加上严监管需要稳货币来配合，预计M2增速下
行的可能性不大。结合社融和M2的走势来看，预计下半年社融和M2的剪刀差有望收窄，
债市慢牛有望延续。基于上述判断，组合将沿用半年末的策略，在合适的时点适当拉
长组合久期，维持组合在收益上的竞争力。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值
计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金核算部、基金事务
部、研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员
组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知
识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的
讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协
议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
12前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
根据相关法律法规及《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》，本基金每日将
各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，托管人在前海开源现金增利货币市场基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，前海开源基金管理有限公司在前海开源现金增利货币市场基金投资运
作、资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。 根据相关法律法规及《前海开源现金增利货币市场基金基金
合同》，本基金每日将各级基金份额的已实现收益全额分配给基金份额持有人。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由前海开源基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关前海开
源现金增利货币市场基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务
会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
13前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
银行存款
5,003,587,108.56 4,759,322,896.18
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
6,947,416,302.37 6,672,569,066.76
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
6,947,416,302.37 6,579,944,766.66
资产支持证券投资
- 92,624,300.10
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
2,426,549,739.82 4,033,214,739.84
应收证券清算款
- 102,967,754.79
应收利息
79,897,160.64 101,576,037.31
应收股利
- -
应收申购款
50,435,678.26 239,852,291.45
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
14,507,885,989.65 15,909,502,786.33
负债和所有者权益
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
596,182,566.22 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
21,318.89 48,523.29
应付管理人报酬
5,881,167.27 5,119,594.45
应付托管费
1,782,171.92 1,551,392.28
应付销售服务费
190,989.23 173,569.26
应付交易费用
483,072.62 338,930.31
14前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
应交税费
355,903.55 -
应付利息
196,827.68 -
应付利润
1,604,601.96 2,260,273.63
递延所得税负债
- -
其他负债
432,236.66 559,088.67
负债合计
607,130,856.00 10,051,371.89
所有者权益：
实收基金
13,900,755,133.65 15,899,451,414.44
未分配利润
- -
所有者权益合计
13,900,755,133.65 15,899,451,414.44
负债和所有者权益总计
14,507,885,989.65 15,909,502,786.33
注：报告截止日2018年6月30日,前海开源货币A基金份额净值1.000元，基金份额总额
57,286,610.32份；前海开源货币B基金份额净值1.000元，基金份额总额
13,841,216,681.79份；前海开源货币E基金份额净值1.000元，基金份额总额
2,251,841.54份。
6.2 利润表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一、收入
512,226,971.17 341,339,871.88
1.利息收入
501,684,739.79 351,792,079.85
其中：存款利息收入
127,705,068.06 172,357,273.47
债券利息收入
219,773,097.54 84,334,052.92
资产支持证券利息收
入
784,933.93 7,269,864.27
买入返售金融资产收
入
153,421,640.26 87,830,889.19
其他利息收入
- -
15前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
2.投资收益（损失以“-”填
列）
10,542,231.38 -10,452,207.97
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
10,505,071.22 -6,358,206.28
资产支持证券投资收
益
37,160.16 -4,094,001.69
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
- -
减：二、费用
56,094,217.99 37,911,896.85
1．管理人报酬
38,079,997.66 25,956,540.08
2．托管费
11,539,393.21 7,865,618.18
3．销售服务费
1,245,756.35 848,721.32
4．交易费用
990.52 8,353.74
5．利息支出
4,736,969.31 2,923,103.40
其中：卖出回购金融资产支
出
4,736,969.31 2,923,103.40
6．税金及附加
191,323.34 -
7．其他费用
299,787.60 309,560.13
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
456,132,753.18 303,427,975.03
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
456,132,753.18 303,427,975.03
16前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：前海开源现金增利货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
15,899,451,41
4.44
-
15,899,451,414.4
4
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
456,132,753.1
8
456,132,753.18
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-1,998,696,28
0.79
-
-1,998,696,280.7
9
其中：1.基金申购款
81,601,298,88
3.23
-
81,601,298,883.2
3
2.基金赎回款
-83,599,995,1
64.02
-
-83,599,995,164.
02
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
-
-456,132,753.
18
-456,132,753.18
五、期末所有者权益（基金
净值）
13,900,755,13
3.65
-
13,900,755,133.6
5
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日 项 目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
15,849,331,06
2.01
-
15,849,331,062.0
1
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润)
-
303,427,975.0
3
303,427,975.03
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
-1,815,486,12
3.39
-
-1,815,486,123.3
9
17前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款
60,354,218,27
4.16
-
60,354,218,274.1
6
2.基金赎回款
-62,169,704,3
97.55
-
-62,169,704,397.
55
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列
）
-
-303,427,975.
03
-303,427,975.03
五、期末所有者权益（基金
净值）
14,033,844,93
8.62
-
14,033,844,938.6
2
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
蔡颖
—————————
基金管理人负责人
何璁
—————————
主管会计工作负责人
傅智
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
前海开源现金增利货币市场基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"）证监许可【2015】2080号文《关于准予前海开源现金增利
货币市场基金注册的批复》，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》、《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》及其他法律法规公开
募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2015年9月18日至
2015年9月24日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,076,267,084.22元，经瑞
华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2015]第02230059号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案，《前海开源现金增利货币市场基金基金合同》于2015年9月29日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,076,277,239.93份基金份额，其中认
购资金利息折合10,155.71份基金份额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限
公司，本基金托管人为交通银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－
基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
18前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《基金合同》和在财务
报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财
务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于
金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通
知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、
《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附加
的暂行规定〉的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，
19前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税
应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的
贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括债券的差价收入，债券的利息收入及其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。
(4)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附
加和地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
前海开源基金管理有限公司（“前海开源基
金”）
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人、基金代销机构
开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东
北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东
深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合
伙）
基金管理人股东
前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
20前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费
38,079,997.66 25,956,540.08
其中：支付销售机构的客户维护费
24,688.33 -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。管理费的计算方法如
下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺
延。
本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金
的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动
中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。
21前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费
11,539,393.21 7,865,618.18
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%年费率计提。托管费的计算方法如
下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人根据与基金管
理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支
付，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺
延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各关联方
名称
前海开源货
币A
前海开源货
币B
前海开源货
币E
合计
前海开源基金管理有限公司
56,198.98
1,091,671.
33
3,888.41
1,151,758
.72
交通银行股份有限公司
4,433.61 973.67 - 5,407.28
开源证券股份有限公司
169.75 - - 169.75
合计
60,802.34
1,092,645.
00
3,888.41
1,157,335
.75
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
获得销售服务费的各关联方
名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
22前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
前海开源货
币A
前海开源货
币B
前海开源货
币E
合计
前海开源基金管理有限公司
47,284.45 776,820.66 1,266.15
825,371.2
6
交通银行股份有限公司
4,275.47 - - 4,275.47
开源证券股份有限公司
24.94 - - 24.94
合计
51,584.86 776,820.66 1,266.15
829,671.6
7
注：本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%，对于由B类降级为A类的基金份额
持有人，年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A类基金份额的费率。
B类基金份额的年销售服务费率为0.01%，对于由A类升级为B类的基金份额持有人，年
销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受B类基金份额的费率。E类基金份额
的销售服务费率为0.25%，E类基金份额不进行基金份额升降级。
各类基金份额的销售服务费计提的计算公式相同，具体如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管人根据与基
金管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内从基金财产中一次性支付给登
记机构，由登记机构代付给销售机构，基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法
定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支
付。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券 (含回购 )交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
前海开源货币A
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01
日至2018年06
月30日
上年度可比期
间
2017年01月01
日至2017年06
23前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
月30日
基金合同生效日（2015年09月29日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额
- -
报告期间申购/买入总份额
- 4,388,227.92
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份额
- 4,388,227.92
报告期末持有的基金份额
- -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
- -
前海开源货币B
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01
日至2018年06
月30日
上年度可比期
间
2017年01月01
日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2015年09月29日）持有的基
金份额
- -
报告期初持有的基金份额
-
100,132,373.7
5
报告期间申购/买入总份额
190,453,718.4
0
817,215,647.2
4
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份额
135,137,514.3
8
684,920,804.1
9
报告期末持有的基金份额
55,316,204.02
232,427,216.8
0
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
0.40% 1.67%
前海开源货币E
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01
上年度可比期
间
24前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
日至2018年06
月30日
2017年01月01
日至2017年06
月30日
基金合同生效日（2015年09月29日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额
- -
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总份额
- -
报告期末持有的基金份额
- -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
- -
注：基金管理人运用固有资金投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书规定执
行。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
前海开源货币B
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年06月30日
关联方名称
持有的基金
份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金
份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
前海开源资产管理有限
公司
40,210,912.
68
0.29% $lyp0848 $lyp0849
注：关联方投资本基金相关费率按照基金合同及招募说明书规定执行。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06
月30日
关联方名称
期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收
25前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
入 入
交通银行股份有限公司
3,587,108.5
6
84,408.93
3,398,702.1
3
248,161.45
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定
利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额596,182,566.22元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
150217
15国开17
2018-07-03 100.00 420,000
42,001,608
.07
150217
15国开17
2018-07-05 100.00 580,000
58,002,220
.67
160309
16进出09
2018-07-03 96.20 600,000
57,722,948
.81
170017
17附息国债
2018-07-05 100.05 800,000 80,042,969
26前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
17 .65
170207
17国开07
2018-07-03 100.00 540,000
54,002,000
.94
170410
17农发10
2018-07-02 99.98 1,900,000
189,954,50
2.66
170410
17农发10
2018-07-03 99.98 512,000
51,187,739
.66
170410
17农发10
2018-07-05 99.98 460,000
45,988,984
.85
189918
18贴现国债
18
2018-07-05 99.84 300,000
29,952,928
.18
合计
6,112,000
608,855,90
3.49
注：期末估值总额=期末估值单价（保留小数点后无限位）×数量。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资
6,947,416,302.37 47.89
其中：债券
6,947,416,302.37 47.89
资产支持证券
- -
2
买入返售金融资产
2,426,549,739.82 16.73
27前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合计
5,003,587,108.56 34.49
4
其他各项资产
130,332,838.90 0.90
5
合计
14,507,885,989.65 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
1.96
其中：买断式回购融资
-
序号 项目 金额
占基金资产净值比
例(%)
2
报告期末债券回购融资余额
596,182,566.22 4.29
其中：买断式回购融资
- -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20％。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
53
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
53
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
21
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
28前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
产净值的比例(%) 产净值的比例(%)
1
30天以内
36.50 4.29
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
2
30天(含)—60天
13.82 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
0.42 -
3
60天（含）—90天
46.52 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
4
90天(含)—120天
5.66 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
5
120天(含)—397天（含）
0.93 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
合计
103.43 4.29
7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例(
%)
1
国家债券
199,814,255.13 1.44
2
央行票据
- -
3
金融债券
637,661,609.45 4.59
其中：政策性金融债
637,661,609.45 4.59
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
1,641,693,557.83 11.81
29前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
6
中期票据
70,214,178.08 0.51
7
同业存单
4,398,032,701.88 31.64
8
其他
- -
9
合计
6,947,416,302.37 49.98
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
57,722,948.81 0.42
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净
值比例(%)
1 111815160
18民生银行C
D160
4,400,000
438,915,906
.28
3.16
2 111810238
18兴业银行C
D238
4,000,000
397,433,938
.35
2.86
3 111810263
18兴业银行C
D263
3,600,000
357,193,466
.66
2.57
4 170410
17农发10
3,000,000
299,928,162
.09
2.16
5 111809148
18浦发银行C
D148
3,000,000
298,014,486
.83
2.14
6 111809171
18浦发银行C
D171
3,000,000
297,479,005
.93
2.14
7 111815262
18民生银行C
D262
3,000,000
297,382,272
.85
2.14
8 111820110
18广发银行C
D110
2,500,000
248,325,284
.26
1.79
9 111807091
18招商银行C
D091
2,000,000
199,600,281
.34
1.44
10 111820087
18广发银行C
D087
2,000,000
199,530,495
.03
1.44
30前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
-
报告期内偏离度的最高值
0.1039%
报告期内偏离度的最低值
0.0405%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0675%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值无达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值无达到0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金采用"摊余成本法"计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利
率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。
7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
79,897,160.64
4
应收申购款
50,435,678.26
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
31前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
7
其他
-
8
合计
130,332,838.90
7.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有
人户
数(户
)
户均持有的基
金份额
持有
份额
占总
份额
比例
持有
份额
占总份额比例
前海
开源
货币A
7,072 8,100.48
40,62
8,967
.43
70.92
%
16,65
7,642
.89
29.08%
前海
开源
货币B
71
194,946,713.8
3
13,84
1,216
,681.
79
100.0
0%
0.00 0.00%
前海
开源
货币E
4,350 517.66 0.00 0.00%
2,251
,841.
54
100.00%
合计
11,49
3
1,209,497.53
13,88
1,845
,649.
22
99.86
%
18,90
9,484
.43
0.14%
注：① 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合
计数(即期末基金份额总额)。
② 户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
32前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
8.2期末货币市场基金前十名份额持有人情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1
银行类机构
3,033,663,059.03 21.82%
2
基金类机构
2,037,230,522.80 14.66%
3
银行类机构
605,963,429.11 4.36%
4
基金类机构
603,323,192.94 4.34%
5
信托类机构
589,006,425.60 4.24%
6
银行类机构
510,318,933.25 3.67%
7
基金类机构
507,281,369.75 3.65%
8
银行类机构
502,309,936.73 3.61%
9
其他机构
433,777,345.74 3.12%
10
保险类机构
407,424,369.64 2.93%
-
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（
份）
占基金总份额比
例
前海开源货
币A
315,169.16 0.5502%
前海开源货
币B
0.00 0.0000%
前海开源货
币E
779,900.03 34.6339%
基金管理人所有从业人员持
有本基金
合计
1,095,069.19 0.0079%
注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基
金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额
的合计数（即期末基金份额总额）。
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资 前海开源货币A
0~10
33前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
前海开源货币B
0
前海开源货币E
0~10
和研究部门负责人持有本开放式
基金
合计
0~10
前海开源货币A
0~10
前海开源货币B
0
前海开源货币E
0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
合计
0~10
§9
开放式基金份额变动
单位：份
前海开源货币A 前海开源货币B 前海开源货币E
基金合同生效日(2015年09月29
日)基金份额总额
34,070,939.93
2,042,206,300
.00
-
本报告期期初基金份额总额
95,416,967.26
15,800,891,97
7.65
3,142,469.53
本报告期基金总申购份额
179,412,252.9
9
81,410,606,33
1.94
11,280,298.30
减：本报告期基金总赎回份额
217,542,609.9
3
83,370,281,62
7.80
12,170,926.29
本报告期期末基金份额总额
57,286,610.32
13,841,216,68
1.79
2,251,841.54
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动；
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托
管业务的诉讼
34前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本
报告期内未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情
形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
财达证券
1 - - - - -
万联证券
1 - - - - -
渤海证券
2 - - - - -
光大证券
2 - - - - -
(1)根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基
金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程
序：
A：选择标准
1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行
业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
35前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选
择席位：
1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、
以及就有关专题提供研究报告和讲座；
2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准
确；
3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及
提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
⑵本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行股票投资，无佣金产生。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交
金额
占当期
基金成
交总额
的比例
财达证券
- -
200,00
0,000.
00
97.53% - - - -
万联证券
- - - - - - - -
渤海证券
- - - - - - - -
光大证券
- -
5,074,
000.00
2.47% - - - -
10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
报告期内每个交易日，本基金偏离度绝对值均未超过0.5%。
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
36前海开源现金增利货币市场基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页
类别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%的
时间区间
期初
份额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构
1
20180628 - 201806
30
0.00
5,533,
663,05
9.03
2,500,
000,00
0.00
3,033,663,0
59.03
21.82%
产品特有风险
1.巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金
管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影
响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合
基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能
面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可
能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2.转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值
低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运
作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生
基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资
目的及投资策略。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日
37
