上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十七日上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本基金乃依据中港基金互认安排已获香港证券及期货事务监察委员会（下称“香港证监会”）之
认可在香港公开发售的内地基金。香港证监会认可不等于对该产品作出推介或认许，亦不是对该产
品的商业利弊或表现作出保证，更不代表该产品适合所有投资者，或认许该产品适合任何个别投资
者或任何类别的投资者。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 上投摩根双息平衡混合
基金主代码 373010
交易代码 373010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 4月 26日
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,162,394,257.84份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
上投摩根双息平衡混合
A 类
上投摩根双息平衡混合
H 类
下属分级基金的交易代码 373010 960005
报告期末下属分级基金的份额总额 2,161,768,774.64份 625,483.20份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金重点投资高股息、高债息品种，获得稳定的股息与债息收入，同
时把握资本利得机会以争取完全收益，力求为投资者创造绝对回报。
投资策略
本基金兼具红利与平衡基金特色，在借鉴 JP 摩根资产管理集团全球行之
有效的投资理念基础上，充分结合国内资本市场的实际特征，通过严格
的证券选择，深入挖掘股息与债息的获利机会，并积极运用战略资产配
置（SAA）和战术资产配置（TAA）策略，动态优化投资组合，以实现
进可攻、退可守的投资布局。在达到预期投资回报后，本基金会适度锁
定投资收益，及时调整资产配置比例以保证基金表现持续平稳。
业绩比较基准 中证红利指数收益率×45％＋中债总指数收益率×55％。
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，主要投资于红利股及相似条件下到期收
益率较高的优良债券品种，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股
票基金，属于中低风险的证券投资基金产品。
本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投资者关注。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 胡迪 田青
联系电话 021-38794888 010-67595096
信息披露
负责人
电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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客户服务电话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cifm.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）
3.1.1期间数据和指标
上投摩根双息平衡混合
A 类
上投摩根双息平衡混合
H 类
本期已实现收益 -47,500,539.75 -10,808.51
本期利润 -274,475,958.81 -56,087.06
加权平均基金份额本期利润 -0.1242 -0.0752
本期基金份额净值增长率 -13.64% -13.51%
报告期末(2018 年 6月 30日)
3.1.2期末数据和指标 上投摩根双息平衡混合
A 类
上投摩根双息平衡混合
H 类
期末可供分配基金份额利润 -0.2040 -0.1882
期末基金资产净值 1,720,795,564.65 507,783.69
期末基金份额净值 0.7960 0.8118
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配
利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上投摩根双息平衡混合 A 类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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过去一个月 -6.19% 1.26% -3.20% 0.53% -2.99% 0.73%
过去三个月 -8.90% 1.11% -3.09% 0.47% -5.81% 0.64%
过去六个月 -13.64% 1.08% -3.69% 0.48% -9.95% 0.60%
过去一年 -15.59% 0.94% -2.77% 0.38% -12.82% 0.56%
过去三年 -23.25% 1.51% -7.96% 0.70% -15.29% 0.81%
自基金合同生
效起至今
260.10% 1.36% 156.58% 0.85% 103.52% 0.51%
上投摩根双息平衡混合 H 类
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.22% 1.26% -3.20% 0.53% -3.02% 0.73%
过去三个月 -8.93% 1.11% -3.09% 0.47% -5.84% 0.64%
过去六个月 -13.51% 1.08% -3.69% 0.48% -9.82% 0.60%
过去一年 -15.32% 0.94% -2.77% 0.38% -12.55% 0.56%
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
4.49% 0.91% 5.00% 0.38% -0.51% 0.53%
注：本基金的业绩比较基准于 2013年 12月 7日由原“富时中国 150红利指数收益率×45％＋富
时中国国债指数收益率×45％＋同业存款利率×10％”变更为：“中证红利指数收益率×45％＋中债总
指数收益率×55％”。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年 4月 26日至 2018年 6月 30日）
上投摩根双息平衡混合 A 类上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金建仓期自 2006年 4月 26日至 2006年 10月 25日，建仓期结束时资产配置比例符
合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为 2006年 4月 26日，图示时间段为 2006年 4月
26日至 2018年 6月 30日。
本基金自 2013年 12月 7日起，将基金业绩比较基准由“富时中国 150红利指数收益率
×45%+富时中国国债指数收益率×45%+同业存款利率×10%”变更为“中证红利指数收益率×45%+中债
总指数收益率×55%”。
上投摩根双息平衡混合 H 类上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：本基金建仓期自 2006年 4月 26日至 2006年 10月 25日，建仓期结束时资产配置比例符
合本基金基金合同规定。本类份额生效日为 2016年 3月 17日，图示时间段为 2016年 3月 17日至
2018年 6月 30日。
本基金自 2013年 12月 7日起，将基金业绩比较基准由“富时中国 150红利指数收益率
×45%+富时中国国债指数收益率×45%+同业存款利率×10%”变更为“中证红利指数收益率×45%+中债
总指数收益率×55%”。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004年 5月 12日正式成立。
公司由上海国际信托投资有限公司（2007年 10月 8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资
产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5亿元人民币，注册地上海。截至 2018年 6月
底，公司管理的基金共有六十七只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、
上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资
基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根
亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证
券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力
混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券
投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、
上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根
轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选 30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型
证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资
基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、
上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需
求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、
上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场
基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根
安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配
置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票
型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券
投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基
金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资
基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上
投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、上投摩根全球多元配置证券投资基金
(QDII)、上投摩根安丰回报混合型证券投资基金、上投摩根安泽回报混合型证券投资基金、上投摩
根安瑞回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安通回
报混合型证券投资基金、上投摩根优选多因子股票型证券投资基金、上投摩根丰瑞债券型证券投资
基金及上投摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、上投摩根量化多因子灵活配置混合型证
券投资基金、上投摩根岁岁益定期开放债券型证券投资基金、上投摩根安隆回报混合型证券投资基
金、上投摩根安腾回报混合型证券投资基金、上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、
上投摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金（QDII）、上投摩根香港精选港股通混合型证
券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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孙芳
本基金基金经
理、副总经理
兼投资副总监
2011-12-
08
- 15年
华东师范大学经济学硕士，
2003年 7月至 2006年 10月任华
宝兴业基金行业研究员；自
2006年 12月起加入上投摩根基
金管理有限公司，先后担任行业
专家、基金经理助理、研究部副
总监、基金经理、总经理助理/国
内权益投资二部总监兼资深基金
经理、副总经理兼投资副总监。
自 2011年 12月起担任上投摩根
双息平衡混合型证券投资基金基
金经理，2012年 11月起担任上
投摩根核心优选混合型证券投资
基金基金经理，2014年 2月至
2015年 7月同时担任上投摩根核
心成长股票型证券投资基金基金
经理，自 2014年 12月起同时担
任上投摩根行业轮动混合型证券
投资基金基金经理。
李博
本基金基金经
理
2016-10-
28
- 9年
李博先生，上海交通大学硕士，
自 2009年 3月至 2010年 10月在
中银国际证券有限公司担任研究
员，负责研究方面的工作，自
2010年 11月起加入上投摩根基
金管理有限公司，担任基金经理
助理兼行业专家一职，自
2014年 12月起担任上投摩根核
心成长股票型证券投资基金基金
经理，自 2015年 8月至 2016年
11月担任上投摩根科技前沿灵活
配置混合型证券投资基金基金经
理，自 2015年 9月起同时担任上
投摩根阿尔法混合型证券投资基
金基金经理，自 2016年 10月起
同时担任上投摩根双息平衡混合
型证券投资基金基金经理。
黄进
本基金基金经
理助理
2018-05-
02
- 8年
北京大学微电子系硕士，2004年
7月至 2008年 6月先后在国民技
术、上海士康科技担任工程师，
2008年 11月至 2010年 12月在
中科院（深圳）担任研究员/工程
师，2010年 12月至 2013年 8月
在第一创业证券担任电子行业研
究员，2013年 9月加入上投摩根
基金管理有限公司，担任研究员。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持
有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根双息平
衡混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员
会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公
平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，
本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。
报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和
交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行
为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的 5%的情形：无。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，市场出现较大幅度下跌，其中沪深 300下跌 12.9%，创业板下跌 8.33%。板块方面，
休闲服务、食品饮料和医药生物领涨，通信和电气设备领跌。本基金重点配置了估值和成长相匹配
的个股，此外，上半年还减持了部分前期超额收益较多个股，增持了部分市场关注度不高的成长股。
上半年，经济增长缓步下行、通胀平稳，整体环境有利于债券市场。但随着央行多次降准，资金利
率持续维持在较低水平，以及意料之外的中美贸易摩擦不断升级，债券市场收益率出现明显下行。
内外经济环境的情况以及货币政策边际变化，都有利于债券收益率的下行，尤其是长期利率债，走
出了慢牛的行情，高等级信用债也受其带动收益下行。市场对信用风险担忧明显加大，尤其体现在
中低等级以及民营企业债券上，信用债流动性快速下降，出现非理性抛售现象，加大了中低信用债
波动风险。本基金在上半年维持久期稳定，提高整体组合债券评级，减少信用风险暴露，为投资者
获取了稳定的增值收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值增长率为-13.64%，同期业绩比较基准收益率为-3.69%。本基金 H 类
基金份额净值增长率为-13.51%，同期业绩比较基准收益率为-3.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们判断市场机会将大于风险，A 股有望呈现结构性的投资机会。权益方面，我
们将继续以精选个股作为首要方向。首先，重点关注成长股，尤其是近两年涨幅不大但业绩稳定增
长的个股，这些个股伴随业绩兑现全年有望获得超额收益；其次，关注大消费领域，居民可支配收
入仍处于稳步提升阶段，和居民消费相关的领域存在投资机会；最后，关注经济转型带来的投资机
会。债券方面，随着长期收益率逐步降至历史中性水平，投资者预期高度一致的背景下，长期利率
债波动加剧，收益率波动下行趋势预计仍能持续，但需注意贸易摩擦影响和投资者情绪放大导致的
阶段性扰动。信用债方面，风险释放尚需时日，但市场情绪已逐步进入缓和期，但中低等级品种仍
难有机会。基于以上分析，本基金将保持信用债整体高资质和短久期的配置，择机关注长期利率债
券和高等级债券配置机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，
制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
无。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》
、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地
履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6
半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 271,440,357.98 68,925,295.89
结算备付金 - 3,778,403.67
存出保证金 147,114.78 80,667.84
交易性金融资产 6.4.7.2 1,450,989,394.58 1,890,881,065.67
其中：股票投资 1,068,171,266.18 1,326,563,751.77
基金投资 - -
债券投资 382,818,128.40 564,317,313.90
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 100,000,000.00
应收证券清算款 - 53,018,148.51
应收利息 6.4.7.5 7,892,748.15 10,764,440.17
应收股利 - -
应收申购款 345,554.11 527,029.57
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,730,815,169.60 2,127,975,051.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 26.90 -
应付赎回款 913,736.18 3,682,136.31
应付管理人报酬 2,237,823.18 2,756,001.88
应付托管费 372,970.55 459,333.64
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 289,467.75 233,278.68
应交税费 5,518,079.81 5,474,429.92上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第14页共36页
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 179,716.89 368,834.33
负债合计 9,511,821.26 12,974,014.76
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 2,162,394,257.84 2,294,644,854.77
未分配利润 6.4.7.10 -441,090,909.50 -179,643,818.21
所有者权益合计 1,721,303,348.34 2,115,001,036.56
负债和所有者权益总计 1,730,815,169.60 2,127,975,051.32
注：报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额总额 2,162,394,257.84份，其中 A 类份额
2,161,768,774.64份，H 类份额 625,483.20份。A 类份额净值 0.7960元，H 类份额净值 0.8118元。
6.2 利润表
会计主体：上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 -256,167,850.07 366,394,012.25
1.利息收入 11,768,229.25 16,482,570.31
其中：存款利息收入 6.4.7.11 743,115.87 2,168,671.50
债券利息收入 10,879,569.91 12,501,602.34
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 145,543.47 1,812,296.47
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -41,006,385.14 14,302,134.32
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -49,434,874.81 8,949,136.07
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -668,176.60 -174,825.86
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 9,096,666.27 5,527,824.11
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 -227,020,697.61 335,453,565.61
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 91,003.43 155,742.01
减：二、费用 18,364,195.80 20,940,565.69
1．管理人报酬 14,385,940.91 16,483,183.53上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2．托管费 2,397,656.81 2,747,197.26
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 1,346,328.74 1,503,553.77
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 34,549.97 -
7．其他费用 6.4.7.19 199,719.37 206,631.13
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-274,532,045.87 345,453,446.56
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-274,532,045.87 345,453,446.56
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上投摩根双息平衡混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,294,644,854.77 -179,643,818.21 2,115,001,036.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -274,532,045.87 -274,532,045.87
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-132,250,596.93 13,084,954.58 -119,165,642.35
其中：1.基金申购款 89,584,269.29 -12,005,224.66 77,579,044.63
2.基金赎回款 -221,834,866.22 25,090,179.24 -196,744,686.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,162,394,257.84 -441,090,909.50 1,721,303,348.34
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,606,134,177.52 -499,285,000.47 2,106,849,177.05
二、本期经营活动产生的 - 345,453,446.56 345,453,446.56上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-83,232,989.92 9,995,318.85 -73,237,671.07
其中：1.基金申购款 153,778,284.59 -20,750,907.49 133,027,377.10
2.基金赎回款 -237,011,274.51 30,746,226.34 -206,265,048.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,522,901,187.60 -143,836,235.06 2,379,064,952.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：杨怡，会计机构负责人：张璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根双息平衡混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 50号《关于同意上投摩根双息平衡混合型证券投资基金募集
的批复》核准，由上投摩根富林明基金管理有限公司(后更名为“上投摩根基金管理有限公司”)依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》负责公
开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
6,434,951,616.90元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 41号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》于
2006年 4月 26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 6,435,738,977.50份基金份额，其
中认购资金利息折合 787,360.60份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，
基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《关于上投摩根双息平衡混合型证券投资基金修改基金合同的公告》以及经修改的《上投
摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》，自 2015年 7月 24日起，本基金根据基金销售地及
申购赎回费率的不同，将基金份额分为不同的类别。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公
布基金份额净值。仅在中国大陆地区销售，并收取申购和赎回费用的基金份额，称为 A 类基金份上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第17页共36页
额；仅在中国香港地区销售，并收取申购和赎回费用的基金份额，称为 H 类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根双息平衡混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债
券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合
中股票投资比例为基金总资产的 20%-75%，债券为 20%-75%，权证的投资比例为基金净资产的 0-3%，
并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金重点投资对象为
高股息、高债息品种，80%以上的非现金基金资产属于上述投资方向。考虑到国内股市发展现状，
缺乏有效避险工具，本基金的基金管理人保留在极端市场情况中债券投资最高比例为 95%，股票投
资最低比例为 0%的权利。本基金自 2013年 12月 7日起，将基金业绩比较基准由“富时中国 150红
利指数收益率×45%+富时中国国债指数收益率 X 45%+同业存款利率 X 10%”变更为“中证红利指数
收益率 X 45%+中债总指数收益率 X 55%”。
本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2018年 8月 24日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根双息平衡混合型证券投资
基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及
允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年 6月 30日的财务状况以及 2018上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第18页共36页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改
增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税
[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》
、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第 588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税暂行条
例》、国务院令[2005]第 448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》、沪府
发[2011]2号《上海市人民政府关于本市开征地方教育附加的通知》及其他相关财税法规和实务操
作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计
入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地
方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销
售机构
中国建设银行股份有限公司("中国建设银行") 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,385,940.91 16,483,183.53
其中：支付销售机构的客户维护费 2,291,792.01 2,467,984.36
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,397,656.81 2,747,197.26
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
上投摩根双息平衡
混合A类
上投摩根双息平衡
混合H类
上投摩根双息平衡
混合A类
上投摩根双息平衡
混合H类
期初持有的基金份
额 2,677,390.51 - 2,677,390.51 -
期间申购/买入总份
额 - - - -上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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期间因拆分变动份
额 - - - -
减：期间赎回/卖出
总份额 - - - -
期末持有的基金份
额 2,677,390.51 - 2,677,390.51 -
期末持有的基金份
额
占基金总份额比例 0.12% - 0.11% -
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行
271,440,357.
98
728,452.63
84,485,876.3
1
833,490.03
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.8.7.2 当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用
无。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第22页共36页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60113
8
工业
富联
2018-
05-28
2019-
06-08
限售
股
13.77 16.40
38,668
.00
532,45
8.36
634,15
5.20
-
00289
2
科力
尔
2017-
08-10
2018-
08-17
限售
股
17.56 29.90
11,000
.00
193,16
0.00
328,90
0.00
-
30071
3
英可
瑞
2017-
10-23
2018-
11-01
限售
股
40.29 39.07
7,008.
00
282,35
2.32
273,80
2.56
-
30071
3
英可
瑞
2017-
10-23
2018-
11-01
限售
股
- 39.07
5,606.
00
-
219,02
6.42
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司
证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
00245
0
康得新
2018-
06-04
重大事
项
15.40 - -
4,107,508.0
0
72,487,377.39
63,255,623.2
0
-
注：本基金截至 2018年 6月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第23页共36页
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,068,171,266.18 61.71
其中：股票 1,068,171,266.18 61.71
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 382,818,128.40 22.12
其中：债券 382,818,128.40 22.12
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
271,440,357.98 15.68
8 其他各项资产 8,385,417.04 0.48
9 合计 1,730,815,169.60 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 877,263,748.53 50.97
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 9,376,130.40 0.54
F 批发和零售业
- -上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第24页共36页
G 交通运输、仓储和邮政业
23,376,355.12 1.36
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
125,170,191.13 7.27
K 房地产业
32,984,841.00 1.92
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 1,068,171,266.18 62.06
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 002572 索菲亚 4,760,512 153,193,276.16 8.90
2 002456 欧菲科技 8,317,517 134,161,549.21 7.79
3 002450 康得新 4,107,508 63,255,623.20 3.67
4 002236 大华股份 2,759,029 62,216,103.95 3.61
5 600519 贵州茅台 80,900 59,175,114.00 3.44
6 300136 信维通信 1,887,822 58,012,770.06 3.37
7 002475 立讯精密 2,536,031 57,162,138.74 3.32
8 000651 格力电器 1,113,559 52,504,306.85 3.05
9 002508 老板电器 1,536,657 47,052,437.34 2.73
10 601318 中国平安 586,500 34,357,170.00 2.00
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.cifm.com）的半年度报告正文。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第25页共36页
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 57,086,265.18 2.70
2 600066 宇通客车 39,651,552.83 1.87
3 601318 中国平安 39,585,428.00 1.87
4 000651 格力电器 31,626,655.17 1.50
5 601155 新城控股 26,379,529.10 1.25
6 600036 招商银行 25,541,055.00 1.21
7 000568 泸州老窖 20,198,737.90 0.96
8 600019 宝钢股份 17,676,801.60 0.84
9 601006 大秦铁路 17,659,838.12 0.83
10 601166 兴业银行 15,647,529.78 0.74
11 600016 民生银行 15,645,705.65 0.74
12 600887 伊利股份 14,860,502.98 0.70
13 002035 华帝股份 13,469,511.09 0.64
14 601328 交通银行 13,423,383.10 0.63
15 601398 工商银行 11,646,671.99 0.55
16 601288 农业银行 11,605,762.00 0.55
17 601668 中国建筑 11,086,249.67 0.52
18 600104 上汽集团 9,742,726.02 0.46
19 601601 中国太保 9,399,950.25 0.44
20 601336 新华保险 9,397,990.00 0.44
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 002241 歌尔股份 137,168,290.24 6.49
2 300115 长盈精密 89,675,448.28 4.24
3 000651 格力电器 59,609,914.62 2.82
4 002475 立讯精密 35,413,020.48 1.67
5 300136 信维通信 19,615,406.96 0.93
6 002466 天齐锂业 19,178,324.00 0.91
7 002508 老板电器 17,668,611.56 0.84上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第26页共36页
8 600438 通威股份 12,317,183.66 0.58
9 300340 科恒股份 10,670,219.92 0.50
10 601601 中国太保 9,299,927.09 0.44
11 601336 新华保险 9,117,094.03 0.43
12 603799 华友钴业 7,873,327.47 0.37
13 601766 中国中车 4,374,085.25 0.21
14 300750 宁德时代 717,141.29 0.03
15 002859 洁美科技 584,859.52 0.03
16 603823 百合花 535,155.00 0.03
17 601138 工业富联 397,338.00 0.02
18 002860 星帅尔 306,267.96 0.01
19 002916 深南电路 294,374.60 0.01
20 002925 盈趣科技 245,658.48 0.01
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 455,751,117.36
卖出股票的收入（成交）总额 435,874,312.09
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 79,372,000.00 4.61
其中：政策性金融债 79,372,000.00 4.61
4 企业债券 154,986,556.40 9.00
5 企业短期融资券 98,430,000.00 5.72
6 中期票据 49,436,000.00 2.87
7 可转债（可交换债） 593,572.00 0.03上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第27页共36页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 382,818,128.40 22.24
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 160415 16农发 15 300,000 29,859,000.00 1.73
2 160208 16国开 08 300,000 29,799,000.00 1.73
3 041760038
17西南水
泥 CP002
200,000 20,174,000.00 1.17
4 011801067
18南方水
泥 SCP003
200,000 20,030,000.00 1.16
5 041800186
18环球租
赁 CP002
200,000 19,972,000.00 1.16
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第28页共36页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 147,114.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,892,748.15
5 应收申购款 345,554.11
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,385,417.04
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110031 航信转债 593,572.00 0.03
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 002450 康得新 63,255,623.20 3.67
筹划重大事
项
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第29页共36页
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
上投摩根双息平
衡混合 A 类
56,823 38,043.90 83,727,735.58 3.87%
2,078,041,039.
06
96.13%
上投摩根双息平
衡混合 H 类
1 625,483.20 625,483.20 100.00% - 0.00%
合计 56,824 38,054.24 84,353,218.78 3.90%
2,078,041,039.
06
96.10%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
上投摩根双息平衡混合
A 类
116,254.44 0.0054%
上投摩根双息平衡混合
H 类
- -
基金管理人所有从业人
员持有本基金
合计 116,254.44 0.0054%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
上投摩根双息平衡混合
A 类
0
上投摩根双息平衡混合
H 类
0
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 0
上投摩根双息平衡混合
A 类
0
上投摩根双息平衡混合
H 类
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第30页共36页
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根双息平衡混合 A 类 上投摩根双息平衡混合 H 类
基金合同生效日（2006年 4月
26日）基金份额总额
6,435,738,977.50 -
本报告期期初基金份额总额 2,293,929,507.88 715,346.89
本报告期基金总申购份额 88,810,752.42 773,516.87
减：本报告期基金总赎回份额 220,971,485.66 863,380.56
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 2,161,768,774.64 625,483.20
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人：
无。
基金托管人：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽
查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 备注上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第31页共36页
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
申银万国 2 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 3 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
东吴证券 1 284,747,549.95 31.98% 265,185.31 31.98% -
中金证券 1 219,401,721.19 24.64% 204,328.80 24.64% -
招商证券 2 208,092,260.12 23.37% 193,795.77 23.37% -
长城证券 1 72,673,349.62 8.16% 67,680.56 8.16% -
广发证券 1 59,609,914.62 6.69% 55,514.72 6.69% -
太平洋证券 1 23,755,756.92 2.67% 22,123.50 2.67% -
国泰君安 1 22,174,727.64 2.49% 20,651.27 2.49% -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观
经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商
进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 本年度本基金无新增席位，无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第32页共36页
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中泰证券 9,778,051.19 25.79% - - - -
东吴证券 2,700,845.57 7.12% - - - -
中金证券
13,111,190.4
0
34.58%
300,000,0
00.00
100.00% - -
招商证券 7,148,955.16 18.85% - - - -
长城证券 5,177,823.54 13.66% - - - -
广发证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
上投摩根基金管理有限公司
二〇一八年八月二十七日上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第33页共36页
12补充披露
补充披露1: 期末基金资产组合情况
名称 数量(股) 公允价值(人民币元)
(1) 股票投资
上市投资
中国(100%)
索菲亚
4,760,512.00
153,193,276.16
欧菲科技
8,317,517.00
134,161,549.21
康得新
4,107,508.00
63,255,623.20
大华股份
2,759,029.00
62,216,103.95
贵州茅台
80,900.00
59,175,114.00
信维通信
1,887,822.00
58,012,770.06
立讯精密
2,536,031.00
57,162,138.74
格力电器
1,113,559.00
52,504,306.85
老板电器
1,536,657.00
47,052,437.34
中国平安
586,500.00
34,357,170.00
歌力思
1,487,798.00
33,490,332.98
宇通客车
1,659,207.00
31,840,182.33
天齐锂业
523,279.00
25,949,405.61
新城控股
831,300.00
25,745,361.00
华帝股份
929,720.00
22,713,059.60
招商银行
834,300.00
22,058,892.00
泸州老窖
334,209.00
20,339,959.74
宝钢股份
2,044,504.00
15,926,686.16
大秦铁路
1,907,672.00
15,661,987.12
伊利股份
469,951.00
13,111,632.90
民生银行
1,868,942.00
13,082,594.00 上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第34页共36页
兴业银行
884,400.00
12,735,360.00
海信科龙
1,179,600.00
12,220,656.00
交通银行
2,031,600.00
11,661,384.00
上汽集团
298,900.00
10,458,511.00
农业银行
2,796,400.00
9,619,616.00
中国建筑
1,717,240.00
9,376,130.40
工商银行
1,741,300.00
9,263,716.00
宁沪高速
849,600.00
7,714,368.00
保利地产
593,400.00
7,239,480.00
北京银行
1,079,071.00
6,506,798.13
中国银行
1,630,100.00
5,884,661.00
洋河股份
22,975.00
3,023,510.00
工业富联
38,701.00
634,763.72
英可瑞
12,614.00
492,828.98
科力尔
11,000.00
328,900.00
合计 1,068,171,266.18
(2)债券投资
上市投资
中国(100%)
16农发 15 300,000 29,859,000.00
16国开 08 300,000 29,799,000.00
17西南水泥 CP002 200,000 20,174,000.00
18南方水泥 SCP003 200,000 20,030,000.00
18环球租赁 CP002 200,000 19,972,000.00
11国开 27 200,000 19,714,000.00
16新和成 MTN002 200,000 19,636,000.00
18南方水泥 CP001 180,000 18,108,000.00
16景瑞 01 110,000 10,808,600.00
13南山集 MTN002 100,000 10,109,000.00
17人福 CP001 100,000 10,088,000.00
17万丰奥特 SCP005 100,000 10,058,000.00
16宝龙 02 100,000 9,922,000.00
16兆泰 01 100,000 9,909,000.00
16光明地产 MTN002 100,000 9,861,000.00
16居然之家 MTN001 100,000 9,830,000.00
16国华 01 100,000 9,720,000.00
16泰玻债 100,000 9,701,000.00
15月星 01 100,000 9,429,000.00
16宜华 01 100,000 9,422,000.00
16忠旺 03 100,000 9,353,000.00上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第35页共36页
15宜集债 70,000 6,964,300.00
16顺发债 70,000 6,822,900.00
PR 丰城 01 100,000 6,250,000.00
PR 福东海 100,000 6,067,000.00
14凤凰债 50,000 5,003,500.00
16宝龙债 50,000 4,955,500.00
15如意债 50,000 4,915,000.00
16凯华 01 50,000 4,887,500.00
PR 西城投 210,000 4,273,500.00
12大丰债 100,000 4,060,000.00
PR 慈国控 100,000 4,030,000.00
PR 冶城投 50,000 3,085,500.00
PR 渝江北 70,000 2,824,500.00
13武地产债 100,000 2,525,000.00
PR 淮建投 100,000 2,508,000.00
PR 新沂债 35,000 2,128,350.00
PR 来宾债 50,120 2,048,905.60
PR 柳东债 60,000 1,216,200.00
PR 赣城债 45,000 1,125,450.00
PR 广安投 50,050 1,026,525.50
航信转债 5,800 593,572.00
14滨高新 70 4,325.30
合计 382,818,128.40
总投资资产 1,450,989,394.58
银行存款和结算备付金 271,440,357.98
其他各项资产 8,385,417.04
合计 1,730,815,169.60
补充披露 2: 投资组合变动表
序号 证券类别
占基金资产净值的比例
（%）
2018年 6 月 30日
占基金资产净值的比例
（%）
2017年 12月 31日
1 股票 62.06 62.72
2 债券 22.24 26.68上投摩根双息平衡混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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