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MSCI基金(512160)

MSCI基金:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

MSCI中国A 股国际通交易型开放式指数证
券投资基金 2018年半年度报告摘要
2018年06月30日 
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2018年08月27日MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要
第 2页 共 37页 
重要提示
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。



基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。


本报告中财务资料未经审计。 


本报告期自2018年4月3日起至2018年6月30日止。 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 基金简称 MSCI中国A股国际通ETF 场内简称 MSCI基金 基金主代码 512160 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2018年4月3日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 859,777,775.00份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2018年4月27日 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“MSCI基金”。 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪误差最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金,采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 3页 共 37页 构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预 期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,或因基金的申购和赎 回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时,或因某些特殊情况导致流动性 不足时,或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资 组合管理进行适当变通和调整,从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率。本基金标的指数为 MSCI China A Inclusion RMB Index(MSCI中国A股国际通指数)。 风险收益特征 本基金属股票型基金,一般而言,其风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货 币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及 标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 常克川 王永民 联系电话 0755-82763888 010-66594896 信息披露负 责人 电子邮箱 manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010-66594942 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公地址、基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年04月03日 - 2018年06月30日 本期已实现收益 9,812,239.38 本期利润 -43,579,131.72 加权平均基金份额本期利润 -0.0411 本期加权平均净值利润率 -4.11% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配基金份额利润 -0.0577 期末基金资产净值 810,169,339.68 期末基金份额净值 0.9423 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 4页 共 37页 (为期末余额,不是当期发生数)。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 4.基金合同生效日为2018年04月03日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -6.58% 1.25% -7.38% 1.26% 0.80% -0.01% 自基金合同 生效起至今 -5.77% 1.00% -10.57% 1.10% 4.80% -0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金的基金合同生效日至本报告期末不满1年;本基金建仓期为自基金合同生效之日起 3个月,截至本报告期末,建仓期尚未结束。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 5页 共 37页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管 理公司正式成立,成为我国“新基金时代”的起始标志。


2018年1月,公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。目 前股权结构:华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公 司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分 公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本 管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。


截至报告期末,南方基金管理股份有限公司(不含子公司)管理资产规模近7,800亿元,旗下 管理167只开放式基金,多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券 从业 年限 说明 罗文杰 本基金 基金经 理 2018年 4月3日 - 13 女,美国南加州大学数学金融硕士、 美国加州大学计算机科学硕士,具有 基金从业资格。曾任职于摩根士丹利 投资银行,从事量化分析工作。 2008年9月加入南方基金,任南方基 金数量化投资部基金经理助理。 2013年4月起担任数量化投资部基金 经理。现任指数投资部、数量化投资 部总经理。 2013年5月至2015年 6月,任南方策略基金经理;2013年 4月至今,任南方500、南方 500ETF基金经理; 2013年5月至今, 任南方300、南方开元沪深300ETF基 金经理;2014年10月至今,任 500医药基金经理;2015年2月至今, 任南方恒生ETF基金经理;2016年 12月至今,任南方安享绝对收益、南 方卓享绝对收益基金经理;2017年 7月至今,任恒生联接基金经理; 2017年8月至今,任南方房地产联接、MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 6页 共 37页 南方房地产ETF基金经理;2017年 11月至今,任南方策略、南方量化混 合基金经理;2018年2月至今,任 H股ETF、南方H股ETF联接基金经理; 2018年4月至今,任MSCI基金基金 经理;2018年6月至今,任MSCI联 接基金经理。 注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。


2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在 严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规, 没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金 合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分 析。本报告期内,两两组合间单日、3 日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价 率均值显著不为0的情况不存在,并且交易占优比也没有明显异常,未发现不公平对待各组合或 组合间相互利益输送的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金于4月3日成立。建仓期内谨慎建仓,但因上市期间,市场情绪低迷调整,基金净值 略低于面值上市。在后期的基金投资操作上,我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 7页 共 37页 交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等,将本基金的跟踪误差指 标控制在较好水平,并通过严格的风险管理流程,确保了本基金的安全运作。我们对本基金报告 期内跟踪误差归因分析如下:(1)大额申购赎回带来的成份股权重偏差,对此我们通过日内择时 交易争取跟踪误差最小化;(2)报告期内指数成份股(包括调出指数成分股)的长期停牌,引起 的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离;(3)报告期内,我们根据指数每半年度成份股调 整进行了基金调仓,事前我们制定了详细的调仓方案,在实施过程中引入多方校验机制防范风险 发生,从实施结果来看,效果良好,跟踪误差控制在理想范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.9423元,报告期内,份额净值增长率为-5.77%,同期 业绩基准增长率为-10.57%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2018年上半年,受到中美贸易战下经济下行的悲观预期和去杠杆持续紧张对企业经营造成 的负面冲击等影响,市场出现了震荡探底走势,年初至今经历三波下跌后市场风险得到较为充分 的释放。展望下半年市场,权益市场整体无论是指数的估值或是板块的业绩估值性价比均反映出 市场内在价值已经到了较优的配置区间,投资价值凸显。综合看,权益市场预期将有一个较好的 表现。 本基金为指数基金,作为基金管理人,我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化 计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨,实现对标的指数的有效跟踪,为持有人提 供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格,借助投资本基金参与市 场。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基 金估值和份额净值计价的业务管理制度,明确基金估值的程序和技术;建立了估值委员会,组成 人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险 管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统,估值人员熟悉各 类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理 人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,对所采用的相关估值技术、假设及 输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值 计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方 法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 8页 共 37页 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定,当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时,可进行 收益分配。基金管理人对基金份额净值增长率和标的指数同期增长率的计算方法参见《招募说明 书》;本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收 益分配。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后有 可能使除息后的基金份额净值低于面值;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分 配次数最多为12次,基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定,若《基 金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配采取现金分红方式;每一基金份额 享有同等分配权;法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 根据上述分配原则以及基金的 实际运作情况,本报告期本基金未有分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在MSCI中国A股国际通交易 型开放式指数证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的 “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 9页 共 37页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日:2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 8,153,472.96 结算备付金 1,018,080.24 存出保证金 1,231,746.88 交易性金融资产 6.4.7.2 806,657,552.39 其中:股票投资 806,657,552.39 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 698,704.71 应收利息 6.4.7.5 2,381.59 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 817,761,938.77 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 3,726,075.09 应付赎回款 - 应付管理人报酬 364,199.47 应付托管费 72,839.90 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 715,003.44 应交税费 - 应付利息 -MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 10页 共 37页 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 2,714,481.19 负债合计 7,592,599.09 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 859,777,775.00 未分配利润 6.4.7.10 -49,608,435.32 所有者权益合计 810,169,339.68 负债和所有者权益总计 817,761,938.77 注: 报告截止日2018年6月30日,基金份额净值0.9423元,基金份额总额859,777,775.00份。 6.2 利润表 会计主体:MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 本报告期:2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年4月3日(基金合同生效日) 至2018年6月30日 一、收入 -40,686,356.80 1.利息收入 820,342.14 其中:存款利息收入 6.4.7.11 820,342.14 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 10,808,967.31 其中:股票投资收益 6.4.7.12 1,251,204.90 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 9,557,762.41 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.17 -53,391,371.10 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 1,075,704.85 减:二、费用 2,892,774.92 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,287,642.20 2.托管费 6.4.10.2.2 257,528.45 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - 4.交易费用 6.4.7.19 1,087,219.84MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 11页 共 37页 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.税金及附加 - 7.其他费用 6.4.7.20 260,384.43 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -43,579,131.72 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) -43,579,131.72 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金 本报告期:2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 1,309,777,775.00 - 1,309,777,775.00 二、本期经营活动产生的基金净值 变动数(本期利润) - -43,579,131.72 -43,579,131.72 三、本期基金份额交易产生的基金 净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -450,000,000.00 -6,029,303.60 -456,029,303.60 其中:1.基金申购款 188,000,000.00 -3,454,586.14 184,545,413.86 2.基金赎回款 -638,000,000.00 -2,574,717.46 -640,574,717.46 四、本期向基金份额持有人分配利 润产生的基金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 859,777,775.00 -49,608,435.32 810,169,339.68 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:


杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监 督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]408号《关于准予MSCI中国A股国际 通交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准,由南方基金管理股份有限公司依照《中华MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 12页 共 37页 人民共和国证券投资基金法》和《MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合 同》负责公开募集。本基金为契约型的交易型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括 认购资金利息共募集人民币1,309,777,775.00元(含募集股票市值),业经普华永道中天会计师 事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第0216号验资报告予以验证。经向中国证监会 备案,《MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于2018年4月3日正 式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,309,777,775.00份基金份额,无认购资金利息折 合基金份额。本基金的基金管理人为南方基金管理股份有限公司,基金托管人为中国银行股份有 限公司。


经上海证券交易所(以下简称“上交所”)自律监管决定书[2018]45号审核同意,本基金 1,309,777,775.00份基金份额于2018 年4月27日在上交所挂牌交易。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投 资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资目标是紧密跟踪MSCI中国A股国际通指数,追求 跟踪偏离度和跟踪误差最小化;主要投资于MSCI中国A股国际通指数成份股和备选成份股。此 外,本基金可少量投资于非成份股(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票)、 衍生工具(权证、股指期货等)、债券资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债 券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行 存款、同业存单、现金资产、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须 符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于MSCI中国A股国际通指数成份股、备选成份股的资 产比例不低于基金资产净值的90%,且不低于非现金基金资产的80%。在正常市场情况下,本基 金力争控制本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.1%,年跟踪误差不超过2%。本基金的业绩 比较基准为:MSCI中国A股国际通指数收益率。


本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司以本基金为目标ETF,募集成立了MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“MSCI中国A股国际通 ETF联接基金”)。MSCI中国A股国际通ETF联接基金为契约型开放式基金,投资目标与本基金 类似,将绝大多数基金资产投资于本基金。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《MSCI中国A股国际通MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 13页 共 37页 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。


本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的财务报表符合企业 会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年4月 3日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类


金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持 有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。


(2)金融负债的分类


金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基 金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 14页 共 37页 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止; (2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或 者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终 止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为股指期货投资)按如下原则确定公允价 值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 15页 共 37页 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比 例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值 变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允 价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按 直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。当基金份额净值增长率超过标 的指数同期增长率达到1%以上时,可进行收益分配。本基金以使收益分配后基金份额净值增长MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 16页 共 37页 率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。收益分配后有可能使除息后的基金份额 净值低于面值。


经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 无。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。


6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明 确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等 增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税 政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进 项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 17页 共 37页


(a)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值 税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵 减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以 及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。


(b)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收 入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。


(c)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限 售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁 前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征 个人所得税。


(d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。


(e)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 8,153,472.96 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月及以上 - 其他存款 -MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 18页 共 37页 合计 8,153,472.96 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 859,783,183.49 806,657,552.39 -53,125,631.10 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 债券 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 859,783,183.49 806,657,552.39 -53,125,631.10 注:于2018年6月30日,股票投资的公允价值和公允价值变动中包含的可退替代款估值增值为 11,179.00。 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 公允价值 项目 合同/名义 金额 资产 负债 备注 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 2,314,500.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 2,314,500.00 - - - 注:衍生金融资产项下的股指期货投资净额为0。在当日无负债结算制度下,结算准备金已包括 所持股指期货合约产生的持仓损益,则衍生金融资产项下的股指期货投资与相关的期货暂收款 (结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为0。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:无。 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 19页 共 37页 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 835.83 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,171.36 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 374.40 合计 2,381.59 6.4.7.6 其他资产 注:无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 715,003.44 银行间市场应付交易费用 - 合计 715,003.44 6.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应退替代款 2,297,085.81 预提费用 125,531.61 应付指数使用费 129,117.97 可退替代款 162,745.80 合计 2,714,481.19MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 20页 共 37页 注:1.应退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时,替代价格与实际买入成本或强 制退款成本之差乘以替代数量的金额。 2.可退替代款指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时,替代价格与该替代证券市价之差乘 以替代数量的金额。 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2018 年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 基金合同生效日 1,309,777,775.00 1,309,777,775.00 本期申购 188,000,000.00 188,000,000.00 本期赎回(以“-”号填列) -638,000,000.00 -638,000,000.00 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 859,777,775.00 859,777,775.00 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 9,812,239.38 -53,391,371.10 -43,579,131.72 本期基金份额交易产生的变动数 -1,097,737.71 -4,931,565.89 -6,029,303.60 其中:基金申购款 1,787,849.08 -5,242,435.22 -3,454,586.14 基金赎回款 -2,885,586.79 310,869.33 -2,574,717.46 本期已分配利润 - - - 本期末 8,714,501.67 -58,322,936.99 -49,608,435.32 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 活期存款利息收入 448,060.46 定期存款利息收入 347,916.67 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 21,963.44 其他 2,401.57 合计 820,342.14MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 21页 共 37页 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 219,009.11 股票投资收益——赎回差价收入 1,032,195.79 股票投资收益——申购差价收入 - 合计 1,251,204.90 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 卖出股票成交总额 227,878,192.32 减:卖出股票成本总额 227,659,183.21 买卖股票差价收入 219,009.11 6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 赎回基金份额对价总额 640,574,717.46 减:现金支付赎回款总额 192,628,960.46 减:赎回股票成本总额 446,913,561.21 赎回差价收入 1,032,195.79 6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入 注:无。 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 22页 共 37页 6.4.7.13 债券投资收益 注:无。 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 注:无。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注:无。 6.4.7.15 衍生工具收益 注:无。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月 3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 9,557,762.41 基金投资产生的股利收益 - 合计 9,557,762.41 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年4月3日(基金合同生效日) 至 2018年6月30日 1.交易性金融资产 -53,125,631.10 股票投资 -53,125,631.10 债券投资 - 资产支持证券投资 - 基金投资 - 贵金属投资 - 其他 - 2.衍生工具 -265,740.00 权证投资 - 期货 -265,740.00 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值 税 - 合计 -53,391,371.10 注:本基金本年度公允价值变动损益—股票投资中包括可退替代款产生的公允价值变动损益为 11,179.00。 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 23页 共 37页 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 基金赎回费收入 - 替代损益 707,538.74 其他 368,166.11 合计 1,075,704.85 注:替代损益收入是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时,补入被替代股票的实际买入 成本与申购确认日估值的差额,或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的 差额。 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 交易所市场交易费用 1,087,219.84 银行间市场交易费用 - 合计 1,087,219.84 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 审计费用 32,600.70 信息披露费 73,352.91 指数使用费 129,117.97 银行费用 5,334.85 上市费 19,578.00 其他 400.00 合计 260,384.43 注:指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费,按前一日基金资产净值每季度 0.0125%的费率计提,逐日累计,按季支付,标的指数许可使用费的收取下限为每季度(自然季度) 人民币5,000美元,计费期间不足一季度的,根据实际天数按比例计算。 6.4.7.21 分部报告 无。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 24页 共 37页 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金发 起式联接基金(“MSCI中国A股国际通 ETF联接基金”) 本基金的基金管理人管理的其他基金 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》,公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”,公司股权结构等事项未发生变化,并已于2018年1月 4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例(%) 华泰证券 684,610,201.51 42.10 6.4.10.1.2 债券交易 注:无。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 25页 共 37页 6.4.10.1.3 债券回购交易 注:无。 6.4.10.1.4 权证交易 注:无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金总量 的比例(%) 期末应付佣 金余额 占期末应付佣金总额的比 例(%) 华泰证券 620,835.67 86.83 620,835.67 86.83 注: 1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。2.该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费


单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,287,642.20 其中:支付销售机构的客户维护费 - 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计提,逐日累计 至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值X0.5%/当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至 2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 257,528.45 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值X0.1%/当年天数。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 26页 共 37页 6.4.10.2.3 销售服务费 注:无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入


单位:人民币元 本期 2018年4月3日(基金合同生效日)至2018年6月 30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国银行股份有限公司 8,153,472.96 448,060.46 注:本基金的银行活期存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:无。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 注:无。 6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 27页 共 37页 603105 芯能 科技 2018-06-292018-07-09 新股未 上市 4.83 4.83 3,41016,470.3016,470.30 - 603706 东方 环宇 2018-06-292018-07-09 新股未 上市 13.09 13.09 1,76523,103.8523,103.85 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位: 人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 000825 太钢 不锈 2018-04-16 重大 事项 6.00 - - 19,600 113,144.00 117,600.00 - 002310 东方 园林 2018-05-25 重大 事项 15.03 - -135,7002,557,844.812,039,571.00 - 002602 世纪 华通 2018-06-12 重大 事项 32.50 - - 59,5002,084,424.281,933,750.00 - 601118 海南 橡胶 2018-05-24 重大 事项 6.62 - -215,4001,258,741.811,425,948.00 - 601390 中国 中铁 2018-05-07 重大 事项 7.472018-8-20 7.25 941,9006,967,173.257,035,993.00 - 601727 上海 电气 2018-06-06 重大 事项 6.34 2018-8-7 5.71 322,9001,976,988.562,047,186.00 - 注:本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 注:无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况


金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 806,657,552.39 98.64 其中:股票 806,657,552.39 98.64MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 28页 共 37页 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - -


资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,171,553.20 1.12 8 其他各项资产 1,932,833.18 0.24 合计 817,761,938.77 100.00 注:上表中的股票投资项含可退替代款估值增值,而7.2的合计项中不含可退替代款估值增值。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,000,700.00 0.25 B 采矿业 28,575,130.36 3.53 C 制造业 330,269,327.25 40.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 27,109,417.12 3.35 E 建筑业 28,006,609.80 3.46 F 批发和零售业 20,199,086.12 2.49 G 交通运输、仓储和邮政业 23,087,570.62 2.85 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,150,713.46 1.87 J 金融业 255,367,180.94 31.52 K 房地产业 44,951,990.32 5.55 L 租赁和商务服务业 12,440,081.20 1.54 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,160,322.40 0.14 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,303,509.80 0.41 R 文化、体育和娱乐业 3,276,507.00 0.40 S 综合 826,850.00 0.10 合计 795,724,996.39 98.22 7.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,425,948.00 0.18 B 采矿业 - -MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 29页 共 37页 C 制造业 313,624.61 0.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,103.85 - E 建筑业 9,075,564.00 1.12 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 1,293.90 - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 616.50 - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,921,377.00 1.35 7.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 7.3.1


期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 59,844 43,773,492.24 5.40 2 601318 中国平安 506,257 29,656,535.06 3.66 3 600036 招商银行 927,101 24,512,550.44 3.03 4 000333 美的集团 307,401 16,052,480.22 1.98 5 002415 海康威视 431,391 16,017,547.83 1.98 6 601166 兴业银行 970,800 13,979,520.00 1.73 7 000858 五 粮 液 177,507 13,490,532.00 1.67 8 601398 工商银行 2,519,900 13,405,868.00 1.65 9 600000 浦发银行 1,372,155 13,117,801.80 1.62 10 600276 恒瑞医药 172,110 13,039,053.60 1.61 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 http://www.nffund.com 的半年度报告正文。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 30页 共 37页 7.3.2


期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 金额单位:人民币元


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 601390 中国中铁 941,900 7,035,993.00 0.87 2 002310 东方园林 135,700 2,039,571.00 0.25 3 601118 海南橡胶 215,400 1,425,948.00 0.18 4 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02 5 000825 太钢不锈 19,600 117,600.00 0.01 6 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01 7 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01 8 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 9 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 10 603486 科沃斯 39 2,506.53 0.00 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于 http://www.nffund.com 的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 600519 贵州茅台 61,057,203.92 7.54 2 601318 中国平安 51,228,415.88 6.32 3 600036 招商银行 44,535,238.18 5.50 4 002415 海康威视 29,834,759.83 3.68 5 000333 美的集团 28,129,939.99 3.47 6 600000 浦发银行 24,742,766.69 3.05 7 601166 兴业银行 24,368,915.00 3.01 8 000002 万 科A 24,234,611.84 2.99 9 601398 工商银行 23,251,469.00 2.87 10 000858 五 粮 液 22,357,241.15 2.76 11 600104 上汽集团 18,073,928.34 2.23 12 601668 中国建筑 17,786,651.89 2.20 13 600276 恒瑞医药 17,389,347.39 2.15 14 601328 交通银行 17,354,715.00 2.14 15 600900 长江电力 17,092,114.60 2.11 16 600016 民生银行 16,682,468.00 2.06 17 601766 中国中车 16,662,370.41 2.06 18 601288 农业银行 16,114,822.00 1.99MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 31页 共 37页 19 000001 平安银行 16,072,543.00 1.98 20 002304 洋河股份 15,966,199.72 1.97 注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金 额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 002415 海康威视 12,885,703.72 1.59 2 000333 美的集团 12,177,994.77 1.50 3 000858 五 粮 液 10,259,190.58 1.27 4 000002 万 科A 9,805,868.59 1.21 5 002304 洋河股份 8,678,422.64 1.07 6 000001 平安银行 6,526,798.02 0.81 7 000725 京东方A 5,126,193.00 0.63 8 001979 招商蛇口 5,114,411.27 0.63 9 002450 康得新 4,880,792.89 0.60 10 000651 格力电器 4,828,933.58 0.60 11 600519 贵州茅台 4,746,334.97 0.59 12 002024 苏宁易购 4,678,879.28 0.58 13 000568 泸州老窖 4,249,565.92 0.52 14 002027 分众传媒 4,237,844.36 0.52 15 000538 云南白药 3,662,743.44 0.45 16 002142 宁波银行 3,397,112.17 0.42 17 002594 比亚迪 3,311,289.00 0.41 18 000166 申万宏源 3,190,383.96 0.39 19 000776 广发证券 3,181,196.30 0.39 20 002230 科大讯飞 2,942,130.00 0.36 注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出 金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,398,799,054.68 卖出股票收入(成交)总额 227,878,192.32 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 32页 共 37页 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代 码 名 称 持仓量(买 /卖) 合约市值(元) 公允价值变动 (元) 风险说明 IF1812 IF1812 2 2,048,760.00 -265,740.00 - 公允价值变动总额合计(元) -265,740.00 股指期货投资本期收益(元) - 股指期货投资本期公允价值变动(元) -265,740.00 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特 殊情况下的流动性风险等,主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约,通过多头或空头套期 保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的 交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1


基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体除招商银行(600036)、兴业银行(601166)、浦发银 行(600000)以外,本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情形。


根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表(银监罚决字(2018) 1号),对招商银行股份有限公司(下称招商银行,股票代码:600036)内控管理严重违反审慎 经营规则、违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等十四项违规事实执行处罚决定,罚款MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 33页 共 37页 6570万元,没收违法所得3.024万元,罚没合计6573.024万元。


根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表(银保监银罚决字 (2018)1号),对兴业银行股份有限公司(下称兴业银行,股票代码:601166)重大关联交易 未按规定审查审批且未向监管部门报告、非真实转让信贷资产等十二项违规事实罚款5870万元。


根据2018年5月4日中国银行保险监督委员会执行处罚信息公开表(银监罚决字(2018) 4号),对上海浦东发展银行股份有限公司(下称浦发银行,股票代码:600000)内控管理严重 违反审慎经营规则、通过资管计划投资分行协议存款,虚增一般存款等十九项违规事实罚款 5845万元,没收违法所得10.927万元,罚没合计5855.927万元。


基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,231,746.88 2 应收证券清算款 698,704.71 3 应收股利 - 4 应收利息 2,381.59 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 1,932,833.18 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1


期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.5.2


期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 公司名称 流通受限部分的公允 价值(人民币元) 占基金资产净值 比例(%) 流通受限情况 说明 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 34页 共 37页 1 601390 中国中铁 7,035,993.00 0.87 重大事项 2 002310 东方园林 2,039,571.00 0.25 重大事项 3 601118 海南橡胶 1,425,948.00 0.18 重大事项 4 000825 太钢不锈 117,600.00 0.01 重大事项 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 中国银行股份有限公 司-MSCI中国A股国 际通交易型开放式指 数证券投资基金发起 式联接基金 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份额 比例(%) 持有份额 占总份额 比例(%) 15,733 54,648.0557,394,719.00 6.68 802,383,056.00 93.32 - - 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额)。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例(%) 1 招商证券股份有限公司 17,607,300.00 2.05 2 曾庆霆 13,617,800.00 1.58 3 西南证券股份有限公司 10,000,000.00 1.16 4 国泰君安证券股份有限公司 8,000,000.00 0.93 5 刘兴 8,000,000.00 0.93 6 方正证券股份有限公司 6,199,419.00 0.72 7 黄成 5,001,000.00 0.58 8 中信证券股份有限公司 4,300,000.00 0.50 9 刘宏 4,000,000.00 0.47 10 王宏 3,600,000.00 0.42 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注: 本公司的所有从业人员(包含高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理) 均未持有本基金份额。MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 35页 共 37页 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 注:本公司的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理均未持有本基金份额 。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2018年4月3日)基金份额总额 1,309,777,775.00 本报告期期初基金份额总额 1,309,777,775.00 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 188,000,000.00 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 638,000,000.00 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额(份 额减少以“-”填列) - 本报告期期末基金份额总额 859,777,775.00 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人没有发生重大人事变动。


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。


10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 36页 共 37页 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或 处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 元数量 成交金额 占当期股票成交 总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 华泰证券 1 684,610,201.51 42.10% 620,835.67 86.83%- 安信证券 1 505,090,027.59 31.06% 50,512.58 7.06%- 中泰证券 2 436,542,338.08 26.84% 43,655.19 6.11%- 广发证券 1 - - - -- 注:交易单元的选择标准和程序 根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题 的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择 标准和程序: A:选择标准 1、公司经营行为规范,财务状况和经营状况良好; 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告; 3、公司内部管理规范,能满足基金操作的保密要求; 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结果 选择席位: 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有 关专题提供研究报告和讲座; 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确; 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的 渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 MSCI中国A股国际通ETF2018年半年度报告摘要 第 37页 共 37页 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 安信证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 广发证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 华泰证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 中泰证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注:无。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。