泰信鑫利混合 型证券投资 基金
2018 年半年 度报告
摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日
泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
泰信鑫 利混 合 基金简 称
004227 基金主 代码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2017 年 5 月 25 日 基金合 同生 效日
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
40,984,455.22 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
泰信鑫 利混 合A 下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰信鑫 利混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 004227 ： 004228
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 16,907,039.83 份 24,077,415.39 份
2.2 基金产品说明
采用多 种投 资策 略，在严格管理 风险 和保 障必 要流 动性的 前提 下，力争实 现长
期稳健 增值 。
投资目 标
本基金 的股 票投 资将 行业 精选和 个股 精选 相结 合， 在宏观 策略 研究 的基 础 上 优
选特定 经济 周期 阶段 下的 优势行 业， 在优势 行业 中发掘具 备投 资价 值的 优势个
股； 在本 基金 的债 券投 资 过程中 ， 基金 管理 人将 充 分发挥 在研 究方 面的 专业 化
优势， 采取 积极 主动 的投 资管理 ， 以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础， 结合 中 长 期
的经济 周期 、 宏观 政策 方 向及收 益率 曲线 分析 ， 实 施积极 的债 券投 资组 合管 理，
以获取 较高 的债 券组 合投 资收益 。 通过 确定 债券 组合久期 、 确定 债券 组合 期限
结构配 置和 挑选 个券 等三 个步骤 构建 债券 组合 ， 尽 可能地 控制 风险 、 提高 基 金
投资收 益。
投资策 略
沪深300 指数收 益率×30% ＋中证 全债 指数 收益 率×70% 业绩比 较基 准
本基金 为混 合型 基金 ，属于中高 风险 、中高收 益的 基金品 种，其预 期风 险和预
期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金、 低于 股票 型基金 。
风险收 益特 征
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
泰信基 金管 理有 限公 司 名称 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
胡囡 姓名 王永民
021-20899098 联系电 话 010-66594896
xxpl@ftfund.com 电子邮 箱 fcid@bankofchina.com
400-888-5988 客户服 务电 话
95566 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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021-20899008 传真 010-66594942
2.4 信息 披露方式
http://www.ftfund.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
基金管 理人 及基 金托 管人 住所 基金半 年度 报告 备置 地点
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
泰信 鑫利 混合A 泰信鑫 利混 合C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日- 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -54,990.30 15,330.54
本期利 润 454,883.48 83,466.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0196 0.0053
本期基 金份 额净 值增 长率 1.52% 1.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0146 0.0222
期末基 金资 产净 值 17,379,917.05 24,568,200.15
期末基 金份 额净 值 1.0280 1.0204
注：1 、本 基金 合同 生效 日为 2017 年5 月25 日。
2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 （例如， 开放 式基 金
的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ） ， 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变动收 益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰信鑫 利混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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过去一 个月 -0.13% 0.09% -1.87% 0.38% 1.74% -0.29%
过去三 个月 -0.13% 0.09% -1.55% 0.34% 1.42% -0.25%
过去六 个月 1.52% 0.08% -0.98% 0.35% 2.50% -0.27%
过去一 年 2.54% 0.07% 1.84% 0.29% 0.70% -0.22%
自基金 合同
生效起 至今
2.80% 0.07% 4.97% 0.28% -2.17% -0.21%
泰信鑫 利混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.17% 0.09% -1.87% 0.38% 1.70% -0.29%
过去三 个月 -0.09% 0.09% -1.55% 0.34% 1.46% -0.25%
过去六 个月 1.45% 0.08% -0.98% 0.35% 2.43% -0.27%
过去一 年 1.83% 0.07% 1.84% 0.29% -0.01% -0.22%
自基金 合同
生效起 至今
2.04% 0.07% 4.97% 0.28% -2.93% -0.21%
注：沪 深300 指数收 益率×30% ＋中 证全 债指 数收 益率×70%
1、沪深 300 指 数是 由中 证 指数有 限公 司编 制， 从上 海和深 圳证 券市 场中 选取 300 只 A 股作为 样
本的综 合性 指数 ； 样 本选 择标准 为规 模大 、 流 动性 好的股 票， 目前 沪 深300 指数样 本覆 盖了 沪深
市场六 成左 右的 市值 ，具 有良好 的市 场代 表性 。
2、 中证全 债指 数以 银行 间市场和 沪深 交易 所市 场的 国债 、 金融债 券及 企业 债券为样 本， 是综合 反
映银行间债券 市场和沪 深 交易所债券市 场的跨市 场 债券指数，具 有良好的 债 券市场代表 性，运用
较为广 泛。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年5 月25 日 正式 生效。
2、 本基 金建 仓期 为六 个月 。 建仓期 满， 基金的 投资 组合比 例为 ： 股票 占基 金资产的 比例 不超
过 30% ；基 金持 有全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ；本基 金每 个交易日 日终 在扣 除股
指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后， 应当 保持 不低 于基金 资产 净值 的5% 的现金或者 到期 日在 一年
以内的 政府 债券 ，股 指期 货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层
成立日 期：2003 年5 月23 日
法定代 表人 ：万 众 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：姚 慧
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 原山 东省国际 信托 投
资有限公司（ 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司）联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛
国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员
会批准 正式 筹建 ，2003 年5 月8 日获 准开 业， 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、 综 合管 理部。 截 至2018 年6 月底， 公司 有正式员 工 100 人， 多数具 有硕士 以上 学历 。 所
有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。
截至 2018 年 6 月 30 日， 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、泰信 先行 策 略
混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债
券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、 泰 信国 策驱 动混 合、 泰信鑫 选混 合、 泰信 互联 网+混合、 泰信智 选成 长 、 泰信鑫 利混 合、 泰信
竞争优 选共 21 只开 放式 基金及 9 个资 产管 理计 划。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何俊春 女士 基金投资 部固 定
收益投资 总监 、
本基金基 金 经理
兼泰信天 天收 益
货币基金 、泰 信
双息双利 基金 、
泰信增强 收益 基
金、泰信 债券 周
2017 年5 月25 日 - 22 年 工商管理 硕士 ，曾任 职于上 海鸿安 投资
咨询有 限公 司、 齐鲁证 券有 限公司 。 2002
年 12 月加 入泰 信基 金管 理 有限公 司， 先
后担任泰 信天 天收益 基金交 易员、 交易
主管 ， 泰信天 天收 益基 金经理 。 自2008
年 10 月起担任 泰信双 息双 利债券基 金
基金经 理； 自2009 年7 月起担任 泰信 债
券增强收益基 金基金经 理； 自 2012 年泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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期回报基 金、 泰
信鑫益定 期开 放
债券基 金经 理
10 月起 担任 泰信 债券 周期 回报基 金基 金
经理。 自 2013 年 7 月 17 日起担 任泰 信
鑫益定期 开放 债券基 金的基 金经理 。自
2016 年10 月11 日起 担任 泰信天 天收 益
货币基金 经理 。现同 时担任 投资部 固定
收益投 资总 监。
注：1 、以 上日 期均 是指 公司公 告的 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 鑫利混合 型 证券投资基 金基金合 同》 和其他相关 法律法规 的规 定，本着诚 实信用 、
勤勉尽责、取 信于市场 、 取信于社会的 原则管理 和 运用基金资产 。本基金 管 理人在严格 控制风险
的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最大 利益，无 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，本基 金的投资
运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 （ 中国 证监 会公 告[2011]18 号） ， 公司
制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 ， 主 要控制 方法 如下 ：
1、建 立统 一的 研究 平台 ， 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。
2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。
3、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构， 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投
资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权
限范围 内进 行投 资决 策。
4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时， 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合， 除申
购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外，同 一 交易日投资同 一交易品 种 时，应尽可 能使他们
获得相 同或 相近 的交 易价 格。
严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易，严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向 交易 。
5、 集中交 易室 负责 所 有投资指令 的执 行， 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 ， 平等对 待所 有
投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ，交易室应立 即停止执 行 指令，并向 投资总监泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ，不同投 资 组合也必须公 平对待， 主 要采取成交 结果按比
例分配 和轮侯方 式处 理。
6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 ， 实时 监控交易 指令 ， 禁止 同一 投资组合 内部 的同
日反向交易， 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易，严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数， 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同
向指令 执行 公平 委托 。
8、 风 险管 理部 定期 与不 定 期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托的 公平 性进 行分 析， 对 强制 公平
委托的执行过 程与结果 进 行检查；对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机
和交易 价差 进行 分析 ，并 完成定 期分 析报 告。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上 半年 ， 宏观经 济仍保持 较好 韧性 ， 前两 季度 GDP 增速 分别 为 6.8% 、6.7% ， 其中现 代
服务业 贡献 提升 ， 消费 改善 ， 经济 整体 结构 性亮 点仍存 。 上半年 中采 及财 新制造 业 PMI 震荡 走平 ，
始终处 于荣 枯线 之上 ， 半 年末收 于51.5 ， 显示制 造业动能 延续 。 地产及 基建 拖累下 ， 固定资 产投
资整体有所走 弱。供给 侧 结构性改革背 景下，产 业 表现分化，工 业企业利 润 整体维持良 好。在坚
持积极的财政 政策取向 不 变，保持货币 政策稳健 中 性的方针背景 下，中央 在 继续严格管 理房地产泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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市场，限制地 方政府违 规 举债的同时， 出台了多 项 稳经济政策， 继续推动 供 给侧结构性 改革，建
设海南自由贸 易试验区 、 逐步建设中国 特色自由 贸 易港，推动“ 蓝天保卫 战 ”计划。央 行也多次
通过定向降准 、公开市 场 操作等方式， 为市场注 入 流动性。在金 融监管及 去 杠杆推进下 ，国内信
用环境受到一 定影响， 社 融增速有所放 缓，信贷 占 比进一步提升 。上半年 通 胀整体稳定 。海外经
济表现 良好 ，但 受到 中美 贸易战 冲击 ，未 来出 口受 到压力 。
上半年市场走 势分化， 商 品高位震荡， 权益大幅 走 弱，汇率稳中 上行，债 券 等低风险资产 表
现良好 ， 中 债总 财富 指数 上行5.3% ， 国债总 财富 指数上 行 4.82%。 信用 债总 财富指 数上 行3.75% ，
转债跟随正股 下跌。上 半 年债市走出四 段行情，1 月份监管高压 ，权益上 行 背景下债市 承压，10
年国开 债突 破 5% ；2 月以 来基本 面偏 弱、 监管 放松 、贸易战升 温， 市场 情绪 改善， 收益 率一 路下
行；4 月下 旬至5 月 初资 金面收 紧， 预期 修正 ，收 益率再 度调 整；5 月中旬 至 6 月末， 信用 违约 ，
政策宽 松， 内忧 外患 之下 收益率 再次 下行 。截 止半 年末，10 年期 国债 、国 开债分别 收于 3.47%及
4.25% 。 上半年 信用 债收 益率先下 后上 ， 只有 AAA 中 票由于 收益 率下 行幅 度大 于基准 利率 ， 其他 品
种信用 利差 整体 均扩 大的 ， 尤其 AA 级特别 明显 。 二季度在 非标 收缩 ， 信用 收缩， 金融 防风 险大 环
境下， 企业 融资 渠道 受制 ，违约 集中 爆发 。年 初以 来，公 募市 场违 约债 27 只 ，涉及 主体 15 家；
主体评 级调 低或 评级 展望 调整为 负面 的发 债主 体合 计 69 家。 中低 等级 新债 发 行规模 净减 少， 进一
步造成 了信 用恶 化的 负反 馈。全 年转 债新 发规 模大 ，个券 走势 分化 ，年 初跟 随 A 股市场 大幅 波动
之后逐 步进 入弱 势震 荡。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 泰信 鑫利 混合A 基金 份额 净值 为 1.0280 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
1.52% ；截 至本 报告 期末 泰 信鑫利 混合 C 基金份 额净 值为 1.0204 元，本 报告 期基金份 额净 值增 长
率为1.45% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率为-0.98%。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 我们认为 虽 然中美贸易战 的磋商影 响 长远，但在大 国自信下 ， 宏观经济和市 场
的主要矛盾仍 主要来自 于 内部矛盾。虽 然上半年 经 济表现出一定 的韧性， 但 下半年经济 下行压力
依然很大。目 前金融体 系 控制内部杠杆 已经取得 了 阶段性成效， 预计未来 工 作重点将更 多放在稳
经济的方向上 ，下半年 财 政政策有望更 加积极， 货 币政策维持稳 健宽松， 在 管住货币总 闸门下维
持流动性的合 理充裕。 首 届中国国际进 口博览会 也 将于年底召开 ，推进改 革 开放也将成 为未来的泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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工作重点之一 。去杠杆 取 得阶段性成效 后，金融 监 管压力有望边 际放松， 在 央行信贷引 导，非标
压力缓解下， 企业融资 环 境光有望得到 改善。汇 率 全年仍有贬值 压力，但 资 本管制仍存 ，中美利
差不会构成硬 性约束。 我 们认为在此背 景下，下 半 年市场流动性 有望维持 整 体充裕，稳 经济政策
见效仍需要时 滞，通胀 整 体上行压力有 限，债券 市 场面临的宏观 基本面环 境 仍较好。监 管边际放
松下，银行回 表压力放 缓 ，利率债在基 本面和流 动 性宽裕背景下 仍有望获 得 良好表现， 但同时仍
需把握好波段 机会。信 用 债下半年到期 压力仍存 ， 但信用收缩风 险已获得 监 管层关注， 未来政策
引导下，风险 有望逐步 得 到缓解。信用 债有望从 高 等级到低等级 ，短久期 到 长久期逐步 改善。转
债跟随 正股 ，防 守反 击价 值良好 ，关 注新 债发 行带 来的供 给冲 击。
上半年，鑫利 混合基金 重 点加强了组合 流动性管 理 。1 季度减持 了利率债 仓 位，增持了股 票
持仓比 例。2 季 度波 段参 与了权 益投 资机 会， 适度 增加了 可转 债的 配置 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
张敬燕 女士 ，硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部副总 监。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定
（1） 在符 合有 关基 金分 红条件的 前提 下， 本基金 每年收益 分配 次数 最多 为 6 次， 每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现金 分红 与红 利 再投资 ， 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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红利自 动转 为相 应类 别的 基金份 额进 行再 投资 ，且 基金份 额持 有人 可 对 A 类、C 类基 金份 额分 别
选择不 同的 分红 方式 ；若 投资者 不选 择， 本基 金默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红；
（3） 基金 收益 分配 后任 一 类基金 份额 净值 不能 低于 面值， 即基 金收 益分 配基 准日的 任一 类基
金份额 净值 减去 该类 每单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ；
（4） 由于 本基 金 A 类基 金份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务费 ， 各基 金
份额类别对应 的可供分 配 利润将有所不 同，在收 益 分配数额方面 可能有所 不 同，本基金 同一类别
的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
（5）法律 法规 或监 管机 关另有规 定的 ，从 其规 定。
2、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告 期本 基金 于 2018 年 1 月 2 日至 2018 年 3 月 16 日、2018 年 4 月 13 日至 2018 年 6 月
29 日 有连 续二 十个 工作 日 基金资 产净 值低 于五 千万 元的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金
（以下 称 “ 本基 金” ） 的 托 管过程 中， 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合
同和托管协议 的有关规 定 ，不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为，完全 尽 职尽责地履 行了应尽
的义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 29,208,171.72 9,050,229.16
结算备 付金 44,632.13 108,859.51
存出保 证金 6,264.62 14,543.79
交易性 金融 资产 12,491,019.66 43,692,602.10
其中： 股票 投资 1,293,430.00 1,694,660.00
基金投 资 - -
债券投 资 11,197,589.66 41,997,942.10
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 136,234.99 1,184,731.54
应收股 利 - -
应收申 购款 200,000.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 42,086,323.12 54,050,966.10
负债和所有者权益
本期末
2018 年6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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卖出回 购金 融资 产款 - 8,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 25,042.63 1,205,395.69
应付管 理人 报酬 41,596.41 57,779.57
应付托 管费 6,932.74 9,629.94
应付销 售服 务费 8,057.31 1,850.71
应付交 易费 用 16,868.30 23,786.77
应交税 费 27.55 -
应付利 息 - 9,623.70
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 39,680.98 200,903.47
负债合 计 138,205.92 9,508,969.85
所有者权益：
实收基 金 40,984,455.22 44,013,098.01
未分配 利润 963,661.98 528,898.24
所有者 权益 合计 41,948,117.20 44,541,996.25
负债和 所有 者权 益总 计 42,086,323.12 54,050,966.10
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 泰信 鑫利 混合 A 基金份 额净 值 1.0280 元， 基金 份额 总额
16,907,039.83 份； 泰信 鑫利混 合C 基金 份额 净值1.0204 元，基 金份 额总 额24,077,415.39 份。
泰信鑫 利混 合份 额总 额合 计为40,984,455.22 份。
6.2 利润表
会计主 体： 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年
6 月30 日
上年度可比期间
2017 年 5 月 25 日(基金合同
生效日)至 2017 年 6 月 30 日
一、收入 977,483.75 1,799,458.84
1.利息 收入 419,506.47 1,799,458.84
其中： 存款 利息 收入 76,932.49 787,113.02
债券利 息收 入 342,573.98 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - 1,012,345.82
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -68,274.56 -
其中： 股票 投资 收益 135,333.95 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -208,108.51 -
资产支 持证 券投 资收 益 - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 4,500.00 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号
填列）
578,009.93 -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 48,241.91 -
减：二、费用 439,133.58 769,269.12
1．管 理人 报酬 235,320.60 543,995.49
2．托 管费 39,220.13 90,665.91
3．销 售服 务费 31,228.78 100,473.83
4．交 易费 用 54,240.36 -
5．利 息支 出 17,642.01 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 17,642.01 -
6．其 他费 用 61,385.13 34,133.89
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
538,350.17 1,030,189.72
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 538,350.17 1,030,189.72
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
44,013,098.01 一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
528,898.24 44,541,996.25
- 二、 本期经营 活动产 生
的基 金净 值变 动数 （本
期净利润）
538,350.17 538,350.17
三、 本期基金 份额交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-3,028,642.79
（净值 减少 以 “-”号填
列）
-103,586.43 -3,132,229.22
32,985,846.61 其中：1.基金申 购款 678,241.99 33,664,088.60
2.基金 赎回 款 -36,014,489.40 -781,828.42 -36,796,317.82
- 四、 本期向基 金份额 持 - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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有人 分配 利润 产生 的基
金净 值变 动（ 净值 减少
以“- ”号填 列）
40,984,455.22 五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
963,661.98 41,948,117.20
项目
上年度可比期间
2017 年 5 月 25 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
459,187,784.72 一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- 459,187,784.72
- 二、 本期经营 活动产 生
的基 金净 值变 动数 （本
期净利润）
1,030,189.72 1,030,189.72
三、 本期基金 份额交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-
（净值 减少 以 “-”号填
列）
- -
- 其中：1.基金申 购款 - -
2.基金 赎回 款 - - -
- 四、 本期向基 金份额 持
有人 分配 利润 产生 的基
金净 值变 动（ 净值 减少
以“- ”号填 列）
- -
459,187,784.72 五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,030,189.72 460,217,974.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
6.4 报表附注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基金基 本情 况
泰信鑫利混合型证券投资基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称
“中国 证监 会 ”) 证监许 可[2016] 第 3135 号 《关于 准予泰信 鑫利 混合 型证 券投 资基金 基金 注册 的
批复》核准， 由泰信基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰 信鑫利混泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式，存 续 期限不定， 首次设立
募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 459,067,640.24 元， 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所(特
殊普通 合伙)普华永 道中 天验字(2017) 第 564 号验资 报告予 以 验证。 经向 中国 证监会 备案 ， 《泰信
鑫利混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于2017 年 5 月 25 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额
总额 为 459,187,784.72 份基金 份额 ， 其中认 购资 金利息 折合 120,144.48 份基金 份额 。 本基金 的
基金管 理人 为泰 信基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限公司 。
根据《泰信鑫 利混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 《泰信鑫利混 合型证券 投 资基金招募说 明
书》的有关规 定，本基 金 根据认购费、 申购费、 销 售服务费及赎 回费收取 方 式的不同， 将基金份
额分为 不同 的类 别：A 类基 金份额 和C 类基 金份 额。 投资者 认购/申 购基 金时 收 取认购 费、 申购费 ，
不从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 份额 ， 称为A 类基金 份额 ； 投资者认购/申购基 金时
不收取 认购 费 、 申 购费 ， 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额 ， 称为C 类基 金份 额。A
类基金 份额 和C 类基 金份 额分别 设置 代码 ，分 别计 算和公 告两 类基 金份 额净 值。
根据《 中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 鑫利混合型证 券投资基 金 合同》的有关 规
定， 本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 金融 工具 ， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包括 中小 板、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 权证、 股指 期 货等 金融 工具 ， 以及债 券等 金融 工具
(包括 国债 、 央行票 据、 地方政府 债、 金融债 、 企业债、 公司 债、 次级 债、 可转换债 券、 分离交 易
可转债、可交 换债券、 中 小企业私募债 券、中期 票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、资 产支持证
券、 债券 回购 、 银行 存款 、 同业存 单、 现金等)以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金
融工具(但须 符合中国 证监 会相关规定) 。本基金 的投 资组合比例 为：股票 占基 金资产的比 例不超
过 30% ；基 金持 有全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ；每个 交易 日日终在 扣除 股指 期货
合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值的 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的
政府债 券。 本基 金的 业绩 比较基 准为 ：沪 深300 指数收益 率×30%+ 中证 全债 指数收 益率×70%。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会 ”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 鑫利 混合型 证券 投资 基金
基金合 同》 和中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局、 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)资管产 品运 营过 程中 发生的增 值税 应税 行为 ， 以资管产 品 管理人 为增 值税 纳税人 。 资管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基金 取得 的企 业债 券利 息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5)本基金 的城 市维 护建 设税、 教育费 附加 和地 方教 育费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期本 基金 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司(“泰信基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
山东省国际信托股份有限公司 (“ 山东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国信实业有限责任公司(“ 青岛国 基金管 理人 的股 东 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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信”)
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股票交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券回 购交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
6.4.8.1.4 权证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年5月25 日( 基金 合同 生效
日)至2017 年6月30日
235,320.60 当期发生的基金应支付
的管理 费
543,995.49
61,055.98 其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
116,911.18
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年5月25 日( 基金 合同 生效泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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日)至2017 年6月30日
39,220.13 当期发生的基金应支付
的托管 费
90,665.91
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 合计
泰信基 金管 理有 限公 司 0.00 27,160.93 27,160.93
中国银 行 0.00 21.03 21.03
合计 0.00 27,181.96 27,181.96
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 合计
泰信基 金管 理有 限公 司 0.00 15,009.89 15,009.89
中国银 行 0.00 792.58 792.58
合计 0.00 15,802.47 15,802.47
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底，按月支 付给泰信 基 金管理有限公 司，再由 泰 信基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售
机构。A 类基金 份额 不从 本类别基 金资 产中 计提 销售 服务费 ，C 类基 金份 额约 定的销售 服务 费年 费
率为0.10% 。其 计算 公式 为：
C 类基 金份 额日 销售 服务 费＝前 一日 C 类基金 资产 净值 X0.10%/当年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金与 关联 方未 发生 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 的交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 36 页
期初持 有的 基金 份额 0.00 -
4,866,154.00 期间申 购/ 买入总 份额 -
- 期间因 拆分 变动 份额 -
- 减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 -
4,866,154.00 期末持 有的 基金 份额 -
期末持 有的 基金 份额 11.8700%
占基金 总份 额比 例
-
项目
上年度 可比 期间
2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C
期初持 有的 基金 份额 - -
- 期间申 购/ 买入总 份额 -
- 期间因 拆分 变动 份额 -
- 减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 -
- 期末持 有的 基金 份额 -
期末持 有的 基金 份额 -
占基金 总份 额比 例
-
注：基金管理 人泰信基 金 管理有限公司 在本期转 换 入本基金的交 易委托管 理 人直销中心 办理，转
换费用 为人 民币 1000 元。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
份额单 位： 份
泰信鑫 利混 合C
关联方 名称
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
山东省国际信
托股份有限公
司
22,562,291.54 55.0500% - -
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至
2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 36 页
中国银 行 29,208,171.72 75,692.70 23,450,157.28 52,223.06
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 参与 在承 销期 内关联 方承 销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.9 期 末（2018 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末 持有的流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 1,293,430.00 3.07
其中： 股票 1,293,430.00 3.07
2 固定收 益投 资 11,197,589.66 26.61
其中： 债券 11,197,589.66 26.61
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 36 页
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,252,803.85 69.51
7 其他各 项资 产 342,499.61 0.81
8 合计 42,086,323.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 576,030.00 1.37
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
188,000.00 0.45
J
金融业 325,800.00 0.78
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 203,600.00 0.49
S
综合 - -
合计 1,293,430.00 3.08
泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 36 页
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
报告期 末本 基金 未投 资港 股通股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002142 宁波银 行 20,000 325,800.00 0.78
2 300545 联得装 备 11,000 254,870.00 0.61
3 002241 歌尔股 份 20,000 203,800.00 0.49
4 300251 光线传 媒 20,000 203,600.00 0.49
5 002912 中新赛 克 2,000 188,000.00 0.45
6 300398 飞凯材 料 6,000 117,360.00 0.28
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600019 宝钢股 份 1,010,967.00 2.27
2 002383 合众思 壮 1,003,399.00 2.25
3 002353 杰瑞股 份 909,162.00 2.04
4 600031 三一重 工 852,500.00 1.91
5 300027 华谊兄 弟 801,400.00 1.80
6 600104 上汽集 团 648,600.00 1.46
7 002470 金正大 637,183.00 1.43
8 000028 国药一 致 616,119.00 1.38
9 002027 分众传 媒 605,400.00 1.36
10 600183 生益科 技 599,459.00 1.35
11 002262 恩华药 业 588,223.00 1.32
12 002127 南极电 商 588,168.10 1.32
13 002241 歌尔股 份 563,273.00 1.26 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 36 页
14 300183 东软载 波 545,958.00 1.23
15 000060 中金岭 南 484,400.00 1.09
16 300339 润和软 件 480,400.00 1.08
17 300190 维尔利 475,400.00 1.07
18 600718 东软集 团 435,000.00 0.98
19 000001 平安银 行 433,800.00 0.97
20 601169 北京银 行 385,300.00 0.87
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600019 宝钢股 份 1,067,843.84 2.40
2 002383 合众思 壮 1,025,195.00 2.30
3 002353 杰瑞股 份 962,204.00 2.16
4 600031 三一重 工 866,000.00 1.94
5 002024 苏宁易 购 813,052.00 1.83
6 300027 华谊兄 弟 748,952.00 1.68
7 600104 上汽集 团 673,800.00 1.51
8 002470 金正大 647,387.21 1.45
9 002127 南极电 商 638,000.00 1.43
10 002262 恩华药 业 632,961.00 1.42
11 600183 生益科 技 626,483.00 1.41
12 002027 分众传 媒 620,400.00 1.39
13 000028 国药一 致 586,114.00 1.32
14 300183 东软载 波 582,547.00 1.31
15 002074 国轩高 科 562,991.00 1.26
16 002241 歌尔股 份 543,406.00 1.22
17 600718 东软集 团 478,200.00 1.07
18 300190 维尔利 472,000.00 1.06
19 300456 耐威科 技 468,000.00 1.05
20 300339 润和软 件 463,200.00 1.04
注： 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 36 页
单位： 人民 币元
17,226,227.10 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
17,870,986.05 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注：本 项“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 6,136,200.00 14.63
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 2,556,785.00 6.10
其中： 政策 性金 融债 2,556,785.00 6.10
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,504,604.66 5.97
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 11,197,589.66 26.69
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019534 16 国债 06 63,000 6,136,200.00 14.63
2 018002 国开1302 25,190 2,556,785.00 6.10
3 132009 17 中油 EB 6,000 584,160.00 1.39
4 113017 吉视转 债 5,750 521,410.00 1.24
5 132013 17 宝武 EB 4,000 400,600.00 0.95
泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 36 页
7.7 期末按公允价值占基 金资产 净值比例大 小 排序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序 的前五名权 证投资明
细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
截至报告 期末本 基金未 投资 股指期货 。
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.12 投资组合报 告附注
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.12.1
本基金本期末投 资的前十 名证券的发行 主体没有 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 30 页 共 36 页
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 6,264.62
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 136,234.99
5 应收申 购款 200,000.00
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 342,499.61
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
7.12.6
§8 基金份 额持有人信息
本报 告涉 及合 计数 相 关比例 的， 均以 合计 数除 以 相关数 据计 算， 而不 是对 不 同比例 进行 合计 。
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰信鑫 利
混合A
159 106,333.58 4,866,154.00 28.78% 12,040,885.83 71.22% 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 31 页 共 36 页
泰信鑫 利
混合C
74 325,370.48 22,562,291.54 93.71% 1,515,123.85 6.29%
233 合计 175,898.95 27,428,445.54 66.92% 13,556,009.68 33.08%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰信鑫 利混 合A - -
泰信鑫 利混 合C 6,000.00 0.0249%
合计
6,000.00 0.0146%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和 研究 部门 负责 人持
有本开 放式 基金
泰信鑫 利混 合A 0
泰信鑫 利混 合C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰信鑫 利混 合A 0
泰信鑫 利混 合C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份以 上。
单位： 份
项目 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C
基金合 同生 效日 （2017 年5 月25 日 ）基金份
额总额
204,735,499.79 254,452,284.93
本报告 期期 初基 金份 额总 额 40,395,460.16 3,617,637.85
本报告 期基 金总 申购 份额 4,867,313.61 28,118,533.00
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 28,355,733.94 7,658,755.46
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,907,039.83 24,077,415.39 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
第 32 页 共 36 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未改 聘会计 师事 务所 ，仍 为普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
券商名 称
金额单 位： 人民 币元
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
海通证 券 2 20,652,106.31 58.84% 18,820.23 58.44% -
光大证 券 1 10,884,352.84 31.01% 10,136.50 31.48% -
招商证 券 1 3,560,754.00 10.15% 3,245.00 10.08% -
中金公 司 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中银国 际 3 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
第一创 业 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
华泰联 合证
券
1 - - - - -
川财证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国盛证 券 1 - - - - -
中航证 券 1 - - - - -
财富证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
南京证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
华金证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
安信证 券 3 - - - - -
国海证 券 1 - - - - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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中国建 银投
资证券
2 - - - - -
万联证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
信泰证 券 1 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
注：1、 根 据中 国证 监会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007 】
48 号） 中关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
2、本 报告 期本 基金 交易 单 元无变 化。
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
海通证 券 1,744,610.56 14.67% - - - -
光大证 券 10,146,389.15 85.33% 26,000,000.00 100.00% - -
招商证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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第一创 业 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
华泰联 合证
券
- - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国盛证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
财富证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
南京证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
华金证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
中国建 银投
资证券
- - - - - -
万联证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
信泰证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180319-20180630 - 22,562,291.54 - 22,562,291.54 55.05%
个人 - - - - - - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告摘要
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产品特 有风 险
本基金 于本 报告 期内 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过20% 的情形 ， 本基金 管理 人已 经
采 取措施， 审慎确 认大额申 购与大额 赎回， 防控产品 流动性风 险并公 平对待投 资者。本 基金管 理人
提 请投资者 注意因 单一投资 者持有基 金份额 集中导致 的产品流 动性风 险、大额 赎回风险 以及净 值波
动风险 等特 有风 险。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
泰信基金管理有限公司
2018 年8 月25 日
