嘉实 稳祥 纯债 债券 型证 券投 资基 金2018 年
半年 度报 告
2018 年 06 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 上 海 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2018 年 08 月 25 日 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 全 部 独 立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 22 日复 核了本报告
中的财 务指 标、净 值表 现、利 润分 配情况 、财 务会计 报告 、投资 组合 报告等 内容 ，保证 复 核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用 、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ， 但不保证基金一定盈利 。
基金 的过 往业 绩并不 代表 其未来 表现 。投资 有风 险，投 资者 在作出 投资 决策前 应仔细 阅 读 本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月 30 日止。
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重 要 提示 及 目 录 ............................................................... 2
1.1 重要提 示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基 金 简介 ..................................................................... 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管 理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................ 6
§3 主 要 财务 指 标 和基金 净 值 表现 .................................................... 6
3.1 主要会 计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................ 7
§4 管 理 人报 告 ................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基金经理情况 .................................................... 9
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 12
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 12
4.4 管理人 对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13
4.6 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.7 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 14
4.8 报告期 内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 14
§5 托 管 人报 告 .................................................................. 14
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 14
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人 对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 15
§6 半 年 度财 务 会 计报告 （ 未 经审计) ................................................ 15
6.1 资产负 债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 16
6.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ............................................... 17
6.4 报表附 注 ................................................................... 18
§7 投 资 组合 报 告 ................................................................ 36
7.1 期末基 金资产组合情况 ....................................................... 36
7.2 报告期 末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 36
7.3 期末按 公允价值占基金资产净值 比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 36
7.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ............................................. 36
7.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 36
7.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 37
7.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 37
7.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 37 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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7.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 37
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 37
7.12 投资组 合报告附注 .......................................................... 37
§8 基 金 份额 持 有 人信息 .......................................................... 38
8.1 期 末基 金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 38
8.2 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 39
8.3 期末基 金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 39
§9 开 放 式基 金 份 额变动 .......................................................... 39
§ 10 重大 事件 揭 示 ............................................................... 39
10.1 基金份 额持有人大会决议 .................................................... 39
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 39
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 ........................................................ 40
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 40
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 40
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 40
10.8 其他重 大事件 .............................................................. 41
§ 11 备查 文件 目 录 ............................................................... 41
11.1 备查文 件目录 .............................................................. 41
11.2 存放地 点 .................................................................. 41
11.3 查阅方 式 .................................................................. 42
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称
嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金
基金简称
嘉实稳祥纯债债券
基金主代码
002549
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016 年 3 月18 日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
161,781,194.77 份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基金简称
嘉实稳祥纯债债券 A
嘉实稳祥纯债债券 C
下属分级基金的交易代码
002549
003357
报告期末下属分级基金的份
额总额
65,257,823.04 份
96,523,371.73 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
在严格控制组合风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定投资回
报。
投资策略
本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业银行信贷扩
张 、 国际资本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分析 ， 预判对
未来利率市场变化情况。
根据对未来利率市场变化的预判情况 ， 分 析不同类别资产的收益率
水平 、 流动性特征和风险水平特征 ， 并以此决定各类资产的配置比例和
期限匹配。
业绩比较基准
一年期银行定期存款收益率( 税后)+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金 ， 预期收益和预期风险高于货币市场基金 ， 但低于
混合型基金、股票型基金，属于中等预期风险/ 收益的产品。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 上海银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
胡勇钦 闻怡
联系电话
(010)65215588 021-68475888
电子邮箱
service@jsfund.cn custody@bosc.cn
客户服务电话
400-600-8800 95594 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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传真
(010)65215588 021-68476936
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8 号上 海国金中心二期 53 层
09-11 单元
中国 （上海） 自由贸易试 验区银城
中路 168 号
办公地址
北京市建国门北大街 8 号华润大厦
8 层
中国 （上海） 自由贸易试验区银城
中路 168 号37 层、42 层
邮政编码
100005 200120
法定代表人
赵学军 金煜
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《证券日报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.jsfund.cn
基金半年度报告备置地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基
金管理有限公司
2.5 其 他 相 关 资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
嘉实基金管理 有限公司
北京市建国门北大街 8 号华润
大厦 8 层
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间 数 据
和指标
报告期(2018 年 01 月 01 日-2018 年06 月30 日)
嘉实稳祥纯债债券 A
嘉实稳祥纯债债券 C
本期已实现收益
1,860,658.30 3,098,643.96
本期利润
2,703,665.05
4,536,669.75
加权平均基金份
额本期利润
0.0356
0.0335
本期加权平均净
值利润率
3.33%
3.21%
本期基金份额净
值增长率
3.32%
3.15%
3.1.2 期 末 数 据
和指标
报告期末(2018 年 06 月30 日)
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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期末可供分配利
润
4,847,378.37
4,616,181.18
期末可供分配基
金份额利润
0.0743
0.0478
期末基金资产净
值
70,822,191.70
102,071,024.44
期末基金份额净
值
1.0853
1.0575
3.1.3 累计 期末
指标
报告期末(2018 年 06 月30 日)
基金份额累计净
值增长率
8.53%
5.75%
注: （1 ） 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ）
扣除相 关费 用后的 余额 ，本期 利润 为本期 已实 现收益 加上 本期公 允价 值变动 收益 ； （2 ）上 述 基 金
业绩指 标不 包括持 有人 认购或 交易 基金的 各项 费用， 计入 费用后 实际 收益水 平要 低于所 列 数 字 ；
（3 ） 期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已 实 现 部 分 的 孰 低 数 ；
（4）自 2016 年 9 月14 日 起对本基金增加 C 类基 金份额类别 ； （5 ） 嘉实稳祥 纯债债券 A 收取认 （申 ）
购费，嘉实稳祥纯债债券 C 计提销 售服务费，不收取 认（申）购费。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
嘉实稳祥纯债债券 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
1 ） ③
②－④
过去一个月 0.41%
0.03%
0.21%
0.01%
0.20%
0.02%
过去三个月 1.50%
0.06%
0.63%
0.01%
0.87%
0.05%
过去六个月 3.32%
0.05%
1.25%
0.01%
2.07%
0.04%
过去一年 4.96%
0.04%
2.53%
0.01%
2.43%
0.03%
自基金合同生
效起至今
8.53%
0.07%
5.89%
0.01%
2.64%
0.06%
嘉实稳祥纯债债券 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
2 ） ③
②－④
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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准差②
率③
率标准差
④
过去一个月 0.38%
0.03%
0.21%
0.01%
0.17%
0.02%
过去三个月 1.50%
0.06%
0.63%
0.01%
0.87%
0.05%
过去六个月 3.15%
0.05%
1.25%
0.01%
1.90%
0.04%
过去一年 4.42%
0.04%
2.53%
0.01%
1.89%
0.03%
自基金合同生
效起至今
5.75%
0.05%
4.53%
0.01%
1.22%
0.04%
注: 本基金业 绩比较基准为：一年期银行定期存款收益率（税后）+1%
上述“一年期银行定期存款收益率”是指中国人民银行公布并执行的金融机构一年期人民币
存款基准利率。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Benchmark(0)=1000
Return(t)=100% ×( 一年期银行 定期存款税后收益率+1%)/365
Benchmark(t)=(1+Return (t))×Benchmark (t-1)
其中 t=1,2,3,?。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
图 1 ：嘉实稳 祥纯债债券 A 基金份额累 计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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（2016 年 3 月 18 日至 2018 年 6 月 30 日）
图 2 ：嘉实稳 祥纯债债券 C 基金份额累 计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2016 年 3 月 18 日至 2018 年 6 月 30 日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同 （十二 （二 ） 投 资 范 围 和 （ 四 ） 投 资 限 制 ） 的 有 关 约 定 。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是 经中国证监会批 准设
立的第一批基金管理公司之一 ， 是中 外合资基金管理公司 。 公 司注册地上海 ， 公司总部设 在 北 京 ，
在深圳 、成 都、杭 州、 青岛、 南京 、福州 、广 州、北 京怀 柔设有 分公 司。公 司获 得首批 全 国 社 保
基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2018 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 1 只封闭式证 券投资基金、142 只开放 式证券投
资基金 ，具 体包括 嘉实 元和、 嘉实 成长收 益混 合、嘉 实增 长混合 、嘉 实稳健 混合 、嘉实 债 券 、 嘉
实服务增值行业混合 、 嘉实优质企业混合 、 嘉实货币 、 嘉实沪深 300 ETF 联接 （LOF ） 、 嘉实超短
债债券 、 嘉 实主题精选混合 、 嘉实 策略混合 、 嘉实海外中国混合 （QDII） 、 嘉实研究精选混合 、 嘉
实多元债券 、 嘉实量化 阿尔法混合 、 嘉实回报 混合 、 嘉实 基本面 50 指数 （LOF ） 、 嘉实价值 优势
混 合 、嘉 实稳 固 收益 债券 、 嘉实 H 股 指数 （QDII-LOF ） 、嘉 实 主题 新动 力 混合 、嘉 实 多利分级嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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债 券 、嘉 实领 先 成长 混合 、 嘉实 深证 基 本面 120ETF 、嘉 实深 证 基本 面 120ETF 联 接 、嘉 实黄
金（QDII-FOF-LOF ） 、 嘉实信用债券 、 嘉实周期 优选混合 、 嘉实安心货币 、 嘉实中 创 400ETF 、嘉
实中创 400ETF 联接 、 嘉实沪深 300ETF 、 嘉实优化红利混合 、 嘉实全球房地产 （QDII ） 、 嘉 实
理财宝 7 天债券 、 嘉实增强 收 益 定 期 债 券 、 嘉 实 纯 债 债 券 、 嘉 实 中 证 中 期 企 业 债 指 数 （LOF）、
嘉实中证 500ETF 、 嘉实 增强信用定期债券 、 嘉实 中证 500ETF 联接 、 嘉 实中证中期国债 ETF 、
嘉实中证金边中期国债 ETF 联接 、 嘉实丰益 纯债定期债券 、 嘉实研 究阿尔法股票 、 嘉实如 意 宝
定期债券 、 嘉实美国成长股票 （QDII ） 、 嘉实丰 益策略定期债券 、 嘉实丰益信用定期债券 、 嘉实 新
兴 市 场债 券、 嘉 实绝 对收 益 策略 定期 混 合、 嘉实 宝 A/B 、嘉 实 活期 宝货 币 、嘉 实 1 个月理财
债券、 嘉实 活钱包 货币 、嘉实 泰和 混合、 嘉实 薪金宝 货币 、嘉实 对冲 套利定 期开 放混合 、 嘉 实 中
证医药卫生 ETF 、嘉实 中证主要消费 ETF 、嘉实 中证金融地产 ETF 、嘉 实 3 个月 理财债券 、
嘉实医疗保健股票 、 嘉 实新兴产业股票 、 嘉实 新收益混合 、 嘉实沪深 300 指数 研究增强 、 嘉实
逆向策 略股 票、嘉 实企 业变革 股票 、嘉实 新消 费股票 基金 、嘉实 全球 互联网 股票 、嘉实 先 进 制 造
股票、 嘉实 事件驱 动股 票、嘉 实快 线货币 、嘉 实新机 遇混 合发起 式、 嘉实低 价策 略股票 、 嘉 实 中
证金融地产 ETF 联接 、 嘉实新起 点灵活配置混合 、 嘉实 腾讯自选股大数据股票 、 嘉 实环保 低 碳
股票、 嘉实 创新成 长灵 活配置 混合 、嘉实 智能 汽车股 票、 嘉实新 起航 灵活配 置混 合、嘉 实 新 财 富
灵活配 置混 合、嘉 实稳 祥纯债 债券 、嘉实 稳瑞 纯债债 券、 嘉实新 常态 灵活配 置混 合、嘉 实 新 趋 势
灵活配 置混 合、嘉 实新 优选灵 活配 置混合 、嘉 实新思 路灵 活配置 混合 、嘉实 沪港 深精选 股 票 、 嘉
实稳盛 债券 、嘉实 稳鑫 纯债债 券、 嘉实安 益混 合、嘉 实文 体娱乐 股票 、嘉实 稳泽 纯债债 券 、 嘉 实
惠泽混 合（LOF ） 、嘉实成 长增强 混合 、嘉实 策略 优选混 合、 嘉实主 题增 强混合 、嘉 实优势 成 长 混
合、嘉 实研 究增强 混合 、嘉实 稳荣 债券、 嘉实 农业产 业股 票、嘉 实价 值增强 混合 、嘉实 新 添 瑞 混
合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安 6 个月定 期债券、嘉实新
添程混 合、 嘉实稳 元纯 债债券 、嘉 实新能 源新 材料股 票、 嘉实稳 熙纯 债债券 、嘉 实丰和 灵 活 配 置
混 合、 嘉实新 添华 定期混 合、 嘉实定 期 宝 6 个 月理 财债券 、嘉 实沪港 深回 报混合 、嘉实 现 金 添
利货币 、 嘉实 原油 （QDII-LOF ） 、 嘉实前沿科技沪港深股票 、 嘉实 稳宏债券 、 嘉 实 中 关 村 A 股 ETF 、
嘉实稳华纯债债券 、 嘉 实 6 个月理 财债券 、 嘉 实稳怡债券 、 嘉实富时 中国 A50ETF 联接 、 嘉实 富时
中国 A50ETF 、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF 、 嘉实新添泽定期混合、嘉
实合润 双债 两年期 定期 债券、 嘉实 新添丰 定期 混合、 嘉实 新添辉 定期 混合、 嘉实 领航资 产 配 置 混
合（FOF ） 、 嘉 实价值精选股票 、 嘉实医药健康股票 、 嘉实 润 泽 量 化 定 期 混 合 、 嘉 实 核 心 优 势 股 票 、
嘉实润 和量 化定期 混合 、嘉实 金融 精选股 票、 嘉实新 添荣 定期混 合、 嘉实致 兴定 期纯债 债 券 。 其
中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券 3 只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
王亚洲
本基金 、 嘉实
中证中期企
业债指数
(LOF) 、嘉 实
中证中期国
债 ETF 、 嘉实
中证金边中
期国债 ETF
联接 、 嘉实稳
盛债券 、 嘉实
丰安 6 个月
定期债券 、 嘉
实稳华纯债
债券 、 嘉实稳
怡债券基金
经理
2016 年 11 月 4
日
- 6 年
曾任国泰基金管理有
限公司债券研究员，
2014 年6 月加入嘉实
基金管理有限公司固
定收益业务体系任研
究员。具有基金从业
资格，中国国籍。
曲扬
本基金 、 嘉实
债券 、 嘉实稳
固收益债
券 、 嘉实纯债
债券 、 嘉实中
证中期企业
债指数
(LOF) 、嘉 实
中 证中期国
债 ETF 、 嘉实
中证金边中
期国债 ETF
联接 、 嘉实丰
益纯债定期
债券 、 嘉实新
财富混合 、 嘉
实新起航混
合 、 嘉实稳瑞
纯债债券 、 嘉
实新常态混
合 、 嘉实新优
选混合 、 嘉实
新思路混
2016 年 3 月 18
日
- 13 年
曾任中信基金任债券
研 究 员 和 债 券 交 易
员、光大银行债券自
营投资业务副主管，
2010 年6 月加入嘉实
基金管理有限公司任
基金经理助理，现任
职于固定收益业务体
系全回报策略组。硕
士研究生，具有基金
从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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合 、 嘉实稳鑫
纯债债券 、 嘉
实安益混
合 、 嘉实稳泽
纯债债券 、 嘉
实策略优选
混合 、 嘉实主
题增强混
合 、 嘉实价值
增强混合 、 嘉
实新添瑞混
合 、 嘉实新添
程混合 、 嘉实
稳元纯债债
券 、 嘉实稳熙
纯债债券 、 嘉
实稳怡债
券 、 嘉实新添
辉定期混合
基金经理
注: （1 ） 基 金经理 曲扬 的任职 日期 是指本 基金 基金合 同生 效之日 ，基 金经理 王亚 洲的任 职日 期 指
公司作 出决 定后公 告之 日； （2 ） 证 券从业 的含 义遵从 行业 协会《 证券 业从业 人员 资格管 理办 法 》
的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内 ， 本基金管理人严格遵循了 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套法规 、 《嘉
实稳祥 纯债 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》和 其他相 关法 律法规 的规 定，本 着诚 实信用 、 勤 勉 尽
责的原 则管 理和运 用基 金资产 ，在 严格控 制风 险的基 础上 ，为基 金份 额持有 人谋 求最大 利 益 。 本
基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报 告 期内 ，基 金 管理 人严 格 执行 证监 会 《证 券投 资 基金 管理 公 司公 平交 易 制度 指导 意见》和
公司内 部公 平交易 制度 ，各投 资组 合按投 资管 理制度 和流 程独立 决策 ，并在 获得 投资信 息 、 投 资
建议和 实施 投资决 策方 面享有 公平 的机会 ；通 过完善 交易 范围内 各类 交易的 公平 交易执 行 细 则 、
严格的流程控制 、 持续 的技术改进 ， 确保公平 交易原则的实现 ； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报 告 期内 ，公 司 旗下 所有 投 资组 合参 与 交易 所公 开 竞价 交易 中 ，同 日反 向 交易 成交 较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的 ， 合计 4 次 ， 均为旗下组合被动跟踪标的指数需要 ， 与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
今 年 以来 债券 市 场收 益率 大 幅下 行。 年 初在 全球 通 胀和 加息 预 期走 强的 背 景下 ，收 益率明显
走高 。1 月下 旬 ， 央行针 对春节期间资金面开展临时准备金动用制度 ，2 月春节前后资金面超预期
宽松 ， 而两会期间以及一季度末资金面也保持平稳 ； 此外 ， 监管政策并 未 落 地 、 中 美 贸易 战 风 波 、
节后复 工偏 缓和大 宗商 品下跌 引发 基本面 预期 的下行 。多 种因素 叠加 带动长 端利 率债和 中 高 等 级
信用债 收益 率大幅 下行 ，市场 也修 复年初 对于 经济过 分乐 观的预 期。 二季度 信用 收缩情 况 加 剧 ，
地方政 府规 范融资 的背 景下， 社融 进一步 下滑 ，其中 表外 部分压 力更 大。另 一方 面，二 季 度 央 行
两次降 准， 公开市 场利 率也没 有跟 随美联 储加 息而上 调， 保持总 体流 动性宽 松， 资管新 规 过 渡 期
也从 2019 年 6 月延迟到 2020 年末。上 半年，债市交投情绪都总体较好，不过不同信用资质品种
之间分化仍较大。
组合 运作 期内 保持相 对积 极的操 作， 年初调 整后 逐渐增 加组 合久期 杠杆 ，并积 极调整 组 合 持
仓结构 ，降 低组合 的信 用风险 暴露 ，更为 积极 的承担 久期 风险， 尤其 在二季 度， 进一步 增 持 高 等
级信用债提升组合久期，组合整体在上半年运作良好。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末嘉实稳祥纯债债券 A 基金份额净 值为 1.0853 元 ， 本报告期基金份额净值增长
率为 3.32% ； 截至本报告期末嘉实稳祥纯债债券 C 基金份额净 值为 1.0575 元 ， 本报 告期基金份额
净值增长率为 3.15% ；业 绩比较基准收益率为 1.25% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
展 望 下半 年， 经 济仍 存在 一 定下 行压 力 。在 稳杠 杆 的大 背景 下 ，地 方政 府 的投 资意 愿仍难明
显恢复 ，房 地产投 资分 项中的 上半 年正贡 献最 大的土 地购 置费有 一定 的下行 压力 ；消费 上 看 ， 居
民部门 的负 债能力 有所 减弱， 地产 对消费 开始 体现挤 出效 应，进 出口 在贸易 战的 氛围中 也 存 在 不
确定性 。整 体宏观 环境 对利率 尤其 是无风 险利 率仍将 是正 面影响 ，不 过在半 年维 度，我 们 需 要 关
注几个 边际 上的变 化是 不是会 成为 潜在的 风险 点，主 要包 括，低 库 存 、高新 开工 下地产 投 资 的 韧
性，财 政政 策尤其 在政 策节奏 方面 是否会 有一 些变化 ，此 外汇率 对国 内政策 的制 约也比 上 半 年 增
加，综 上， 我们整 体对 市场的 判断 偏正面 ，但 市场的 空间 将明显 小于 上半年 ，相 对价值 的 头 寸 可嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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能会对组合的表现有更大的帮助。
4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报 告期 内，本 基金 管理人 严格 遵守《 企业 会计准 则 》 、 《 证券 投资 基金会 计核 算 业 务指引 》 以
及中国 证监 会相关 规定 和基金 合同 的约定 ，日 常估值 由基 金管理 人与 基金托 管人 一同进 行 ， 基 金
份额净 值由 基金管 理人 完成估 值后 ，经基 金托 管人复 核无 误后由 基金 管理人 对外 公布。 月 末 、 年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基 金管 理人 设立估 值专 业委员 会， 委员由 固定 收益、 交易 、运营 、风 险管理 、合规 等 部 门
负责人 组成 ，负责 研究 、指导 基金 估值业 务。 基金管 理人 估值委 员和 基金会 计均 具有专 业 胜 任 能
力和相 关工 作经历 。报 告期内 ，固 定收益 部门 负责人 同时 兼任基 金经 理、估 值委 员，基 金 经 理 参
加估值 专业 委员会 会议 ，但不 介入 基金日 常估 值业务 ；参 与估值 流程 各方之 间不 存在任 何 重 大 利
益冲突 ；与 估值相 关的 机构包 括但 不限于 上海 、深圳 证券 交易所 ，中 国证券 登记 结算有 限 责 任 公
司，中央国债登记结算公司，中证指数有 限公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
根 据 本基 金基 金 合同 （十 六 （三 ）基 金 收益 分配 原 则） 约定 ， 报告 期内 本 基金 未实 施利润分
配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本 报 告期 ，本 托 管人 严格 遵 守《 中华 人 民共 和国 证 券投 资基 金 法》 及其 他 有关 法律 法规、基
金合同 以及 托管协 议的 有关约 定， 诚实、 尽责 地履行 了基 金托管 人义 务，不 存在 损害本 基 金 份 额
持有人利益的行为 。 本 报 告期 ， 本 托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 基金 合同
以及托 管协 议的有 关约 定，诚 实、 尽责地 履行 了基金 托管 人义务 ，不 存在损 害本 基金份 额 持 有 人
利益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本 报 告期 ，本 托 管人 根据 国 家有 关法 律 法规 、基 金 合同 、托 管 协议 的规 定 ，对 本基 金的投资
运作、 基金 资产净 值计 算 、基 金份 额申购 赎回 价格的 计算 、基金 费用 开支等 方面 进行了 必 要 的 监
督、复 核和 审查， 未发 现基金 管理 人有损 害基 金份额 持有 人利益 的行 为。报 告期 内，本 基 金 未 实
施利润分配。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本 托 管人 复核 了 本报 告中 的 财务 指标 、 净值 表现 、 利润 分配 情 况、 财务 会 计报 告、 投资组合
报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计)
6.1 资产负债表
会计主体： 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
681,255.78 1,747,272.47
结算备付金
921,720.22 229,707.69
存出保证金
32,497.17 23,176.13
交易性金融资产
6.4.7.2
213,661,475.00 221,583,797.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
213,661,475.00 221,583,797.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
2,011,068.71 -
应收利息
6.4.7.5
4,165,164.65 3,799,305.86
应收股利
- -
应收申购款
733,608.99 531,333.43
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
222,206,790.52 227,914,592.58
负 债 和 所有者 权 益
附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
48,054,738.42 28,999,773.00
应付证券清算款
- 74,261.01
应付赎回款
1,035,952.43 468,559.65
应付管理人报酬
47,717.07 50,263.81
应付托管费
15,905.72 16,754.59 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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应付销售服务费
40,439.35 45,007.57
应付交易费用
6.4.7.7
12,670.28 18,830.10
应交税费
31,955.03 -
应付利息
19,648.11 27,599.60
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
54,547.97 160,000.00
负债合计
49,313,574.38 29,861,049.33
所 有 者 权益：
实收基金
6.4.7.9
161,781,194.77 191,668,794.44
未分配利润
6.4.7.10
11,112,021.37 6,384,748.81
所有者权益合计
172,893,216.14 198,053,543.25
负债和所有者权益总计
222,206,790.52 227,914,592.58
注: 报告截止 日 2018 年 6 月 30 日， 嘉实稳祥纯债债券 A 份 额净值 1.0853 元，基金 份额总额
65,257,823.04 份；嘉实 稳祥纯债债券 C 份额净 值 1.0575 元 ，基金份额总额 96,523,371.73 份。
基金份额总额合计为 161,781,194.77 份。
6.2 利润表
会计主体： 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018
年 6 月30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
一、收入
9,047,038.97 5,267,013.04
1. 利息收入
6,373,721.82 5,976,482.03
其中：存款利息收入
6.4.7.11
23,573.25 19,848.35
债券利息收入
6,350,148.57 5,956,633.68
资产 支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
24,820.87 -669,588.76
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
24,820.87 -669,588.76
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.7.14
- -
股利收益
6.4.7.15
- -
3.公允价值 变动 收益( 损 失以
“- ”号填列)
6.4.7.16
2,281,032.54 -269,447.04 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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4.汇兑收益( 损失以“- ” 号填
列)
-
-
5.其他收入( 损失以“- ” 号填
列)
6.4.7.17
367,463.74 229,566.81
减：二、费用
1,806,704.17 1,900,486.02
1 ．管理人报 酬
333,613.03 363,548.06
2 ．托管费
111,204.37 121,182.70
3 ．销售服务 费
282,669.49 147,036.23
4 ．交易费用
6.4.7.18
4,799.75 6,516.94
5 ．利息支出
967,450.39 1,059,882.49
其中：卖出回购金融资产支出
967,450.39 1,059,882.49
6 ．税金及附 加
21,042.30 -
7 ．其他费用
6.4.7.19
85,924.84 202,319.60
三、利润总额( 亏损总额以“- ”
号填列)
7,240,334.80 3,366,527.02
减：所得税费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
7,240,334.80 3,366,527.02
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体：嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日 至 2018 年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
191,668,794.44 6,384,748.81 198,053,543.25
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 7,240,334.80
7,240,334.80
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-29,887,599.67 -2,513,062.24 -32,400,661.91
其中：1. 基 金申购款
343,464,795.47 16,233,291.69 359,698,087.16
2. 基金赎回 款
-373,352,395.14 -18,746,353.93 -392,098,749.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 161,781,194.77 11,112,021.37 172,893,216.14 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 18 页 共 42 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
232,616,833.31 2,460,509.07 235,077,342.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润）
- 3,366,527.02
3,366,527.02
三、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
-16,782,758.96 -106,369.76 -16,889,128.72
其中：1. 基 金申购款
283,778,890.82 5,569,969.02 289,348,859.84
2. 基金赎回 款
-300,561,649.78 -5,676,338.78 -306,237,988.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
215,834,074.35 5,720,666.33 221,554,740.68
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
经雷
王红
张公允
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以下
简称“中国证监会”) 证 监许可[2016]450 号 《关 于准予嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金注册的
批复》 核准 ，由嘉 实基 金管理 有限 公司依 照《 中 华人 民共 和国证 券投 资基金 法》 和《嘉 实 稳 祥 纯
债债券 型证 券投资 基金 基金合 同》 负责公 开募 集。本 基金 为契约 型开 放式， 存续 期限不 定 ， 首 次
设立募集不包括认购资金利息共募集 200,179,383.09 元，业 经普华永道中天会计师事务所( 特殊
普通合伙) 普 华永道中天验字(2016)第 287 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实 稳
祥纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2016 年 3 月 18 日 正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 200,179,383.09 份基金份额 。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司 ， 基金托管嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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人为上海 银行股份有限公司。
根据《关于嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金增加 C 类份额并修改基金合同、托管协议部分
条款的公告》 ， 自 2016 年9 月14 日起 ， 对本基金 增加 C 类基 金份额类别 ， 本基金的 原有基金份额
全部自动划归为本基金 A 类基金份额 。本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类
别。在 投资 人认购/ 申购 基金时 收取 认购/ 申 购费 用，不 从本 类别基 金资 产中计 提销 售服务 费 的 基
金份额 ， 称 为 A 类基金 份额 ； 从本 类基金资产中计提销售服务费 ， 并 不收取认购/ 申购费用的基 金
份额，称为 C 类基金份额 。本基金两类基金份额分别设置代码，分别公 布基金份额净值和基金份
额累计净值。
根据 《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《嘉 实稳祥 纯债 债券型 证券 投资基 金基金 合 同 》
的有关规定 ， 本基金主要投资于债券( 国债 、 金融债 、 企业债 、 公司债 、 央行票据 、 中期票据 、 短
期融资 券、 超短期 融资 券、中 小企 业私募 债、 次级债 、地 方政府 债、 政府支 持机 构债券 、 可 分 离
交易可转债的纯债部分等) 、 资产支 持证券 、 债 券回购 、 银 行存款等固定收益类品种 ， 以及法 律法
规或中 国证 监会允 许基 金投资 的其 他固定 收益 类金融 工具( 但须符 合中 国证监 会的 相关规 定) 。本
基金不投资于股票 、 权证等权益类资产 ， 也不投资于可转 换债券( 可分离交 易可转债的纯债部分除
外) 、可交换 债券。本基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80% ，
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%， 其中 现金
不包括 结算 备付金 、存 出保证 金、 应收申 购款 等 。本 基金 的业绩 比较 基准为 ：一 年期银 行 定 期 存
款收益率(税后) + 1% 。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、 各项 具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中 国证监会颁布的 《 证券 投
资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称
“中国基金业协会”) 颁 布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《嘉实稳 祥纯债债券型证券投资
基金基金合同》 和中国证监会 、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制 。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明
本 财 务报 表符 合 企业 会计 准 则的 要求 ， 真实 、完 整 地反 映了 本 基金 本报 告 期末 的财 务状况以
及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报 告 期 所采 用 的 会 计政 策 、 会 计估 计 与 最 近一 期 年 度 报告 相 一 致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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6.4.5 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号 《 关于 全面 推 开营 业税 改 征增 值税 试 点的 通知 》 、 财税[2016]46 号《关 于 进一 步明 确 全面推开
营 改 增试 点金 融 业有 关政 策 的通 知 》 、 财 税[2016]70 号 《关于 金 融机 构同 业 往来 等增 值 税政策的
补 充 通 知 》 、 财 税[2016]140 号 《 关 于 明 确 金 融 房地产开发 教 育 辅 助 服 务 等 增 值 税 政 策 的 通
知》 、 财税[2017]56 号 《 关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号 《 关于 租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资 管产品运营过程中发生的增值税应税行为 ， 以资管产品管理人为增值税纳税人 。 资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为 ， 暂适用简易计税方法 ， 按照 3%的征 收率
缴纳增值税 。 对资管产品在 2018 年1 月 1 日前运 营过程中发生的增值税应税行为 ， 未缴纳增值税
的 ， 不再缴纳 ； 已缴纳增值 税的 ， 已纳税 额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税 额 中 抵 减 。
对证 券投 资基 金管理 人运 用基金 买卖 股票、 债券 的转让 收入 免征增 值税 ， 对国 债、地 方 政 府
债以及 金融 同业往 来利 息收入 亦免 征增值 税。 资管产 品管 理人运 营资 管产品 提供 的贷款 服 务 ， 以
2018 年 1 月1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额 。 资管产品管理人运营资管产品发生的
部分金融商品转让业务 ， 转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金 、 非货 物期货 ， 可 以选择按照实际
买入价计算销售额 ， 或者以 2017 年最 后一个交易日的基金份额净值 、 非货物期货结算价格作为买
入价计算销售额。
(2) 对 基金从证券市场中取得的收入 ， 包 括买卖股票 、 债券的差 价收入 ， 股 票的股息 、 红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收 企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人所 得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以 内( 含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减 按
50% 计入应纳 税所得额 ； 持股期限超过 1 年的 ， 暂免征收个人所得税 。 对基金持有的上市公司限 售
股，解 禁后 取得的 股息 、红利 收入 ，按照 上述 规定计 算纳 税，持 股时 间自解 禁日 起计算 ； 解 禁 前
取得的股息 、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额 。 上述所得统一 适用 20% 的税率 计征个人
所得税。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 21 页 共 42 页
(4) 基 金卖出股票按 0.1% 的税 率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基 金 分别 按实 际 缴纳 的增 值 税额 的 7%、3% 、2% 缴 纳 城市 维护 建 设税 、教 育 费附加和
地方教育费附加。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
活期存款
681,255.78
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月 以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3 个月及以上
-
其他存款
-
合计
681,255.78
注: 定期存款 的存款期限指票面存期。
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场
73,055,331.45 73,491,475.00 436,143.55
银行间市场
139,248,478.62 140,170,000.00 921,521.38
合计
212,303,810.07 213,661,475.00 1,357,664.93
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
212,303,810.07 213,661,475.00 1,357,664.93
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/ 负债
本期末（2018 年6 月30 日） ，本基金 未持有衍生金融资产/ 负 债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本期末（2018 年6 月30 日） ，本基金 未持有买入返售金融资产。
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 22 页 共 42 页
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本期末（2018 年6 月30 日） ，本基金 无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应收活期存款利息
350.62
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
414.80
应收债券利息
4,164,384.53
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
14.70
合计
4,165,164.65
6.4.7.6 其他资产
本期末（2018 年6 月30 日） ，本基金 无其他资产（其他应收款、待摊费用等） 。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
12,670.28
合计
12,670.28
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用 54,547.97
合计
54,547.97
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实稳祥纯债债券 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
基金份额（份）
账面金额
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 23 页 共 42 页
上年度末 61,842,971.63
61,842,971.63
本期申购
93,880,468.56
93,880,468.56
本期赎回（以“- ”号填 列）
-90,465,617.15
-90,465,617.15
本期末
65,257,823.04
65,257,823.04
嘉实稳祥纯债债券 C
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 129,825,822.81
129,825,822.81
本期申购
249,584,326.91
249,584,326.91
本期赎回（以“- ”号填 列）
-282,886,777.99
-282,886,777.99
本期末
96,523,371.73
96,523,371.73
注: 报告期期 间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
嘉实稳祥纯债债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 3,080,422.85 34,719.51 3,115,142.36
本期利润
1,860,658.30 843,006.75 2,703,665.05
本期基金份额
交易产生的变
动数
-93,702.78 -160,735.97 -254,438.75
其中：基金申
购款
5,209,770.11 559,201.60 5,768,971.71
基金赎
回款
-5,303,472.89 -719,937.57 -6,023,410.46
本期已分配利
润
- - -
本期末
4,847,378.37 716,990.29 5,564,368.66
嘉实稳祥纯债债券 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 3,325,833.29 -56,226.84 3,269,606.45
本期利润
3,098,643.96 1,438,025.79 4,536,669.75
本期基金份额
交易产生的变
动数
-1,808,296.07 -450,327.42 -2,258,623.49
其中：基金申
购款
8,414,042.62 2,050,277.36 10,464,319.98
基金赎
回款
-10,222,338.69 -2,500,604.78 -12,722,943.47
本期已分配利
润
- - -
本期末
4,616,181.18 931,471.53 5,547,652.71 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 24 页 共 42 页
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
活期存款利息收入
13,047.94
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
10,262.28
其他
263.03
合计
23,573.25
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
本期（2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月 30 日） ， 本基金无股票投资收益。
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018年6 月30 日
卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付） 成交总额
279,967,612.82
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑付） 成本
总额
274,357,769.34
减：应收利息总额
5,585,022.61
买卖债券差价收入
24,820.87
6.4.7.14 衍 生 工 具 收益
本期（2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月 30 日） ， 本基金无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本期（2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月 30 日） ， 本基金无股利收益。
6.4.7.16 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
1. 交易性金 融资产
2,281,032.54
股票投资
-
债券投资
2,281,032.54
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2. 衍生工具
-
权证投资
-
3. 其他
- 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 25 页 共 42 页
减： 应税金融商品公允价值变动产生的预估增值
税
-
合计
2,281,032.54
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
基金赎回费收入
23,161.67
基金转出费收入
344,302.07
债券认购手续费返还
-
印花税手续费返还
-
其他
-
合计
367,463.74
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
交易所市场交易费用
474.75
银行间市场交易费用
4,325.00
合计
4,799.75
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
审计费用
29,752.78
信息披露费
24,795.19
银行划款手续费 12,776.87
债券托管账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计
85,924.84
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利 害关系的关联方未发生变化。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 26 页 共 42 页
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称
与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
上海银行股份有限公司( “上海银行”) 基金托管人
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月30 日 ） ，本基金未 通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人 民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费
333,613.03 363,548.06
其中：支付销售机构的客户维护费
9,761.63
36,325.77
注: 支付 基金管 理人 嘉实基 金管 理有限 公司 的管理 人报 酬按前 一日 基金资 产净 值 0.3% 的年 费 率 计
提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 ×
0.3% / 当 年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6
月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费
111,204.37 121,182.70
注: 支付 基金托 管人 上海银 行的 托管费 按前 一日基 金资 产净值 0.1% 的年费 率计 提，逐日累 计 至 每
月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关
联方名称
本期
2018 年 1 月1 日 至 2018 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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嘉实稳祥纯债债券 A
嘉实稳祥纯债债券 C
合计
嘉实基金 管理 有限公司 - 250,447.95 250,447.95
上海银行 - - -
合计
- 250,447.95 250,447.95
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实稳祥纯债债券 A 嘉实稳祥纯债债券 C 合计
嘉实基金 管理 有限公司 - 25,959.65 25,959.65
上海银行 - - -
合计
- 25,959.65 25,959.65
注: （1 ）本 基金 C 类份 额销售服务费年费率为 0.40% ，每日 计提，逐日累计至每月月末，按月支
付。其计算公式为：日 C 类基金份额 销售服务费＝前一日 C 类基金份额资产净值×0.40%/当年天
数。 （2 ）本 基金 A 类基 金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券( 含回购)交易
单位：人民币元
上年度可比期间
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
银行间市场
交易的
各关联方名
称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收
入
交易金额
利息支出
上海银行股
份有限公司
- - - - 40,180,000.00 2,586.86
注: 本期 （2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日） ， 本 基金未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含
回购) 交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期内 （2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月30 日 ） 及上年度可比期间 （2017 年1 月1 日至 2017
年 6 月30 日 ） ，基金管理 人未运用固 有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本期末（2018 年6 月30 日）及上年度末（2017 年 12 月 31 日） ，其他关 联方未持有本基金。
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 28 页 共 42 页
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人 民币元
关联方名称
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月30
日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日 至 2017年6 月30 日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
上 海 银 行 股 份 有 限 公 司_
活期
681,255.78
13,047.94
1,087,857.53
8,878.05
注: 本基金的 银行存款由基金托管人保管，按适用利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本期（2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）及 上年度可比期间（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6
月 30 日） ， 本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.11 利 润 分 配 情况
本期（2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月 30 日） ， 本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末(2018 年 06 月 30 日) 本 基 金持 有 的 流 通受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持 有 的 流 通 受限 证 券
本期末（2018 年6 月30 日） ，本基金 未持有因认购新发/ 增发 证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
本期末（2018 年6 月30 日） ，本基金 未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年6 月30 日止 ，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 41,054,738.42 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总
额
101351018
13 金隅
MTN001
2018 年 7 月5
日
101.16 100,000.00 10,116,000.00
101461024
14 渝交投
MTN002
2018 年 7 月5
日
102.1 100,000.00 10,210,000.00
101753006
17 金茂控股
MTN001
2018 年 7 月5
日
99.75 100,000.00 9,975,000.00
101756031
17 川高速
MTN001
2018 年 7 月5
日
100.77 100,000.00 10,077,000.00
101452018
14 温公用
MTN001
2018 年 7 月5
日
102.03 15,000.00 1,530,450.00
合计
415,000.00 41,908,450.00 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 7,000,000.00 元，于 2018 年 7 月2 日 到期 。 该类交易要求本基金转入质押库的债券 ，
按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融 工 具 风险 及 管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本 基 金为 债券 型 基金 ，预 期 收益 和预 期 风险 高于 货 币市 场基 金 ，但 低于 混 合型 基金 、股票型
基金 ， 属于 中等预期风险/ 收益的产 品 。 基金投 资的金融工具主要包括股票投资 、 债券投资及基 金
投资等 。本 基金在 日常 经营活 动中 面临的 与这 些金融 工具 相关的 风险 主要包 括信 用风险 、 流 动 性
风 险 及 市 场 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 在 严 格 控 制 组 合 风 险 的 前 提
下，力 争实 现基金 资产 的长期 稳定 投资回 报。 本基 金的 基金管 理人 董事会 重视 建立完 善 的 公 司
治理结 构与 内部控 制体 系，公 司董 事会对 公司 建立内 部控 制系统 和维 持其有 效性 承担最 终 责 任 。
董事会 下设 风险控 制与 内审委 员会 ，负责 检查 公司内 部管 理制度 的合 法合规 性及 内控制 度 的 执 行
情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。
为了 有效 控制 基金运 作和 管理中 存在 的风险 ，本 基金的 基金 管理人 设立 风险控 制委员 会 ， 由
公司总 经理 、督察 长以 及部门 总监 组成， 负责 全面评 估公 司经营 管理 过程中 的各 项风险 ， 并 提 出
防范化解措施。
本基 金的 基金 管理人 设立 督察长 制度 ，积极 对公 司各项 制度 、业务 的合 法合规 性及内 部 控 制
制度的 执行 情况进 行监 察、稽 核， 定期和 不定 期向董 事会 报告公 司内 部控制 执行 情况。 监 察 稽 核
部具体 负责 公 司各 项制 度、业 务的 合法合 规性 及公司 内部 控制制 度的 执行情 况的 监察稽 核 工 作 。
公司管 理层 重视和 支持 监察稽 核工 作，并 保证 监察稽 核部 的独立 性和 权威性 ，配 备了充 足 合 格 的
监察稽 核人 员，明 确监 察稽核 部门 及其各 岗位 的职责 和工 作流程 、组 织纪律 。业 务部门 负 责 人 为
所在部 门的 风险控 制第 一责任 人， 对本部 门业 务范围 内的 风险负 有管 控及时 报告 的义务 。 员 工 在
其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基 金的 基金 管理人 建立 了以风 险控 制委员 会为 核心的 、由 督察长 、风 险控制 委员会 、 监 察
稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基 金的 基金 管理人 对于 金融工 具的 风险管 理方 法主要 是通 过定性 分析 和定量 分析的 方 法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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具特征通过特定的风险量化指标 、 模 型 ， 日常的量 化报告 ， 确定 风险损失的限度和相应 置 信 程 度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督 、 检 查和评估 ， 并 通过相应决策 ， 将风险控 制在可承受 的 范 围 内 。
6.4.13.2 信用风险
信 用 风险 是指 基 金在 交易 过 程中 因交 易 对手 未履 行 合约 责任 ， 或者 基金 所 投资 证券 之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
基金的银行存款存放在托管人和其他股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。基 金在 交易所 进行 的交易 均以 中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交 收 和 款
项清算 ，违 约风险 可能 性很小 ；在 银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估 并 对 证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基 金的 基金 管理人 建立 了信用 风险 管理流 程， 通过对 投资 品种信 用等 级评估 来控制 证 券 发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基 金债 券投 资 的信 用评 级情况 按《 中国人 民银 行信用 评级 管理指 导意 见》设 定的标 准 统 计
及汇总。
6.4.13.2.1 按 短 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
短 期 信 用评级
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
A-1
- 20,098,000.00
A-1 以下
- -
未评级
- 50,162,000.00
合计
- 70,260,000.00
注:1. 本报告 期末（2018 年 6 月30 日 ） ，本基金未 持有按短期信用评级的债券投资。
2. 短期信用 评级由 中国 人民银 行许 可的信 用评 级机构 评级 ，并由 债券 发行人 在中 国人民 银 行 指 定
的国内 有关 媒体上 公告 。以上 按短 期信用 评级 的债券 投资 中不包 含国 债、政 策性 金融债 及 央 行 票
据等。
6.4.13.2.2 按 长 期 信 用评 级 列 示 的债 券 投 资
单位：人民币元
长 期 信 用评级
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
AAA
183,652,475.00 108,417,774.50
AAA 以下
10,203,000.00 14,112,000.00
未评级
- - 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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合计
193,855,475.00 122,529,774.50
注: 长期信用 评级由 中国人民银行许可的信用评级机构评级 ， 并由债券发行人在中国人民银行指定
的国内 有关 媒体上 公告 。以上 按长 期信用 评级 的债券 投资 中不包 含国 债、政 策性 金融债 及 央 行 票
据等。
6.4.13.3 流动性风险
流 动 性风 险是 指 基金 在履 行 与金 融负 债 有关 的义 务 时遇 到资 金 短缺 的风 险 。本 基金 的流动性
风险一 方面 来自于 基金 份额持 有人 可于开 放日 要求赎 回其 持有的 基金 份额， 另一 方面来 自 于 投 资
品种所 处的 交易市 场不 活跃而 带来 的变现 困难 或因投 资集 中而无 法在 市场出 现剧 烈波动 的 情 况 下
以合理的价格变现。
针对 兑付 赎回 资金的 流动 性风险 ，本 基金的 基金 管理人 于开 放日对 本基 金的 申 购赎回 情 况 进
行严密 监控 并预测 流动 性需求 ，保 持基金 投资 组合中 的可 用现金 头寸 与之相 匹配 。本基 金 的 基 金
管理人 在基 金合同 中设 计了巨 额赎 回条款 ，约 定在非 常情 况下赎 回申 请的处 理方 式，控 制 因 开 放
申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末 ， 除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月 内到期且计息
( 该利息 金额 不重大) 外， 本基金 所承 担的其 他金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且 不 计
息，可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日且 不计 息，因 此账 面余额 即为 未折现 的 合 约
到期现金流 量。
6.4.13.3.1 报 告 期 内 本基 金 组 合 资产 的 流 动 性风 险 分 析
本 基 金的 基金 管 理人 在基 金 运作 过程 中 严格 按照 《 公开 募集 证 券投 资基 金 运作 管理 办法》及
《公开 募集 开放式 证券 投资基 金流 动性风 险管 理规定 》等 法规的 要求 对本基 金组 合资产 的 流 动 性
风险进 行管 理，通 过独 立的风 险管 理部门 对本 基金的 组合 持仓集 中度 指标、 流通 受限制 的 投 资 品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本 基金持 有 一家 公司 发 行的 证券 ， 其市 值不 超 过基 金资 产 净值 的 10% 。本 基金管 理 人管理的
全 部基 金持有 一家 公司发 行的 证券， 不超 过该证 券 的 10% 。 本基 金管理 人管 理的全 部开放 式 基 金
持 有一 家上市 公司 发行的 可流 通股票 ，不 得超过 该上 市公司 可流 通股票 的 15% 。本 基金主 动 投 资
于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作 日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作 日可变现资产的可变现价值。
本 基 金 所 持 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 除 附 注
6.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外 ， 其余均能以合理价格适时嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
同时 ，本 基金 的基金 管理 人通过 合理 分散逆 回购 交易的 到期 日与交 易对 手的集 中度； 按 照 穿
透原则 对交 易对手 的财 务状况 、偿 付能力 及杠 杆水平 等进 行必要 的尽 职调查 与严 格的准 入 管 理 ，
以及对 不同 的交易 对手 实施交 易额 度管理 并进 行动态 调整 等措施 严格 管理本 基金 从事逆 回 购 交 易
的流动 性风 险和交 易对 手风险 。此 外，本 基金 的基金 管理 人建立 了逆 回购交 易质 押品管 理 制 度 ：
根据质 押品 的资质 确定 质押率 水平 ；持续 监测 质押品 的风 险状况 与价 值变动 以确 保质押 品 按 公 允
价值计 算足 额；并 在与 私 募类 证券 资管产 品及 中国证 监会 认定的 其他 主体为 交易 对手开 展 逆 回 购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合 上述 各项 流动性 指标 的监测 结果 及流动 性风 险管理 措施 的实施 ，本 基金在 本报告 期 内 流
动性情况良好。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风险 是指 基 金所 持金 融 工具 的公 允 价值 或未 来 现金 流量 因 所处 市场 各 类价 格因 素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 现 金流 量受 市 场利 率变 动 而发 生波 动 的风 险。 利率敏感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基 金的 基金 管理人 定期 对本基 金面 临的利 率敏 感性缺 口进 行监控 ，并 通过调 整投资 组 合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 681,255.78 - - - 681,255.78
结算备付金 921,720.22 - - - 921,720.22
存出保证金 32,497.17 - - - 32,497.17
交易性金融资产 67,414,300.00 146,247,175.00 - - 213,661,475.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 2,011,068.71 2,011,068.71 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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应收利息 - - - 4,165,164.65 4,165,164.65
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 733,608.99 733,608.99
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
69,049,773.17 146,247,175.00 - 6,909,842.35 222,206,790.52
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
48,054,738.42 - - - 48,054,738.42
应付证券清算 款 - - - - -
应付赎回款 - - - 1,035,952.43 1,035,952.43
应付管理人报酬 - - - 47,717.07 47,717.07
应付托管费 - - - 15,905.72 15,905.72
应付销售服务费 - - - 40,439.35 40,439.35
应付交易费用 - - - 12,670.28 12,670.28
应交税费 - - - 31,955.03 31,955.03
应付利息 - - - 19,648.11 19,648.11
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 54,547.97 54,547.97
负债总计
48,054,738.42 - - 1,258,835.96 49,313,574.38
利率敏感度缺口
20,995,034.75 146,247,175.00 - 5,651,006.39 172,893,216.14
上年度末
2017 年 12 月31
日
1 年以内
1-5 年
5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,747,272.47 - - - 1,747,272.47
结算备付金 229,707.69 - - - 229,707.69
存出保证金 23,176.13 - - - 23,176.13
交易性金融资产 114,817,892.50 90,427,600.00 16,338,304.50 - 221,583,797.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 3,799,305.86 3,799,305.86
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 531,333.43 531,333.43
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
116,818,048.79
90,427,600.00
16,338,304.50
4,330,639.29
227,914,592.58
负债
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
第 34 页 共 42 页
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
28,999,773.00 - - - 28,999,773.00
应付证券清算款 - - - 74,261.01 74,261.01
应付赎回款 - - - 468,559.65 468,559.65
应付管理人报酬 - - - 50,263.81 50,263.81
应付托管费 - - - 16,754.59 16,754.59
应付销售服务费 - - - 45,007.57 45,007.57
应付交易费用 - - - 18,830.10 18,830.10
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - 27,599.60 27,599.60
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 160,000.00 160,000.00
负债总计
28,999,773.00 -
-
861,276.33
29,861,049.33
利率敏感度缺口
87,818,275.79
90,427,600.00
16,338,304.50
3,469,362.96
198,053,543.25
注: 表中所示 为本基金资产及负债的账面价值 ， 并按照合约规定 的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018 年6 月30 日）
上年度末 （2017 年12 月31 日 ）
分析
市场利率下降 25 个基点 970,699.52 844,638.24
市场利率上升 25 个基点 -962,544.16 -834,880.50
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风险 是指 金 融工 具的 公 允价 值或 未 来现 金流 量 因外 汇汇 率 变 动 而发 生 波动 的风 险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价格 风险 是 指基 金所 持 金融 工具 的 公允 价值 或 未来 现金 流 量因 除市 场 利率 和外 汇汇率以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于交 易所 市场和 银行 间同业 市 场 交 易
的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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6.4.13.4.4 采 用 风 险 价值 法 管 理 风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金 融工具公允价值计量的方法
公允 价值 计量 结果所 属的 层次， 由对 公允价 值计 量整体 而言 具有重 要意 义的输 入值所 属 的 最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持 续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各 层次金融工具公允价值
于本 报告 期末 ，本基 金持 有的以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产中属 于 第 二
层 次 的 余 额 为 213,661,475.00 元 ， 无 属 于 第 一 、 第 三 层 次 的 余 额 （ 上 年 度 末 ： 第 二 层 次
221,583,797.00 元，无属 于第一、第三层次的余额） 。
(ii) 公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券 ， 若出现重大事项停牌 、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易
不活跃) 、 或 属于非公开发行等情况 ， 基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间 、 交易不活跃期间
及限售 期间 将相关 股票 和债券 的公 允价值 列入 第一层 次； 并根据 估值 调整中 采用 的不可 观 察 输 入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续 的以公允 价值计量的金融工具
于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 未 持 有 非 持 续 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 资 产 或 金 融 负 债( 上 年 度 末 ：
无) 。
(d) 不 以公允价值计量的金融工具
不以 公允 价值 计量的 金融 资产和 负债 主要包 括应 收款项 和其 他金融 负债 ，其账 面价值 与 公 允
价值相差很小。
(2) 除 公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（% ）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基 金投资
- -
3
固定收益投资
213,661,475.00 96.15
其中：债券
213,661,475.00 96.15
资产支持 证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
1,602,976.00 0.72
8
其他各项资产
6,942,339.52 3.12
9
合计
222,206,790.52 100.00
7.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
报告期末，本基金未持有股票。
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
报告期末，本基金未持有股票。
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名 的 股 票明 细
报告期内（2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 ） ， 本基金未持有股票 。
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前 20 名 的 股 票明 细
报告期内（2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 ） ， 本基金未持有股票 。
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
报告期内（2018 年1 月1 日至 2018 年06 月 30 日） ， 本基金未持有股票 。
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
19,806,000.00 11.46
其中：政策性金融债
19,806,000.00 11.46 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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4
企业债券
93,807,475.00 54.26
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
100,048,000.00 57.87
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
213,661,475.00 123.58
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 债券 投 资 明 细
金额单位 ：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例
（% ）
1 1480491 14 金资 债 02 100,000 10,215,000.00 5.91
2 101461024
14 渝交投
MTN002
100,000 10,210,000.00 5.91
3 101452018
14 温公用
MTN001
100,000 10,203,000.00 5.90
4 101461015 14 清控 MTN001 100,000 10,135,000.00 5.86
5 124184 13 京投债 100,000 10,119,000.00 5.85
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
报告期末，本基 金未持有贵金属投资。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 权证 投 资 明 细
报告期末，本基金未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1
报 告 期内 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体未 被 监管 部门 立 案调 查， 在 本报 告编 制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
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7.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股 票。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
32,497.17
2
应收证券清算款
2,011,068.71
3
应收股利
-
4
应收利息
4,165,164.65
5
应收申购款
733,608.99
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,942,339.52
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的说明
报告期末，本基金未持有股票。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（% ）
持有份额
占总份额比
例（% ）
嘉实稳祥纯
债债券 A
4,888 13,350.62 31,748,211.49 48.65 33,509,611.55 51.35
嘉实稳祥纯
债债券 C
16,169 5,969.66 - - 96,523,371.73 100.00
合计
17,779 9,099.57 31,748,211.49 19.62 130,032,983.28 80.38
注:(1) 嘉实 稳祥纯债债券 A:机构投 资者持有份额占总份额比例 、 个人投资者持有份额占总份额比
例，分别为机构投资者持有嘉实稳祥纯债债券 A 份额占嘉实 稳祥纯债债券 A 总份额 比例、个人投
资者持有嘉实稳祥纯债债券 A 份额 占嘉实稳祥纯债债券 A 总份额比例；
(2) 嘉实稳 祥 纯债 债券 C:机 构投资 者 持有 份额 占 总份 额比 例 、个 人投 资 者持 有份 额 占总份额
比例，分别为机构投资者持有嘉实稳祥纯债债券 C 份额占 嘉实稳祥纯债债券 C 总 份额比例、个人
投资者持有嘉实稳祥纯债债券 C 份 额占嘉实稳祥纯债债券 C 总份额比例 。 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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8.2 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（% ）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
嘉实稳祥纯债债券 A 101,932.29 0.16
嘉实稳祥纯债债券 C 54,116.90 0.06
合计
156,049.19 0.10
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（ 万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
嘉实稳祥纯债债券 A 0~10
嘉实稳祥纯债债券 C 0
合计
0~10
本基金基金经理持有
本开放式基金
嘉实稳祥纯债债券 A 0
嘉实稳祥纯债债券 C 0
合计
0
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
嘉实稳祥纯债债券 A
嘉实稳祥纯债债券 C
基金合同生效日（2016 年 3 月18 日 ）基金份额总额
200,179,383.09 -
本报告期期初基金份额总额
61,842,971.63 129,825,822.81
本报告期基金总申购份额
93,880,468.56 249,584,326.91
减：本报告期基金总赎回份额
90,465,617.15 282,886,777.99
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“- ” 填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
65,257,823.04
96,523,371.73
注: 报告期期 间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
（1 ）基金管 理人的重大人事变动情况
嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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2018 年 3 月 21 日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生
不再代任公司总经理职务。
（2 ）基 金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
报告期内本基金投资策略未发 生改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所 ， 会计师事务所为普华永道中天会计师事务
所（特殊普通合伙） 。
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
报告期内 ， 本基金管理人 、 托管人 的专门基金托管部门 及其高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
万联证券
有限责任
公司
2 - - - - -
注 1 ：本表 “佣金 ”指 本基金 通过 单一券 商的 交易单 元进 行股票 、权 证等交 易而 合计支 付 该 等 券
商的佣金合计。
注 2 ：交易单 元的选择标准和程序
（1 ）经 营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2 ）公 司财务状况良好；
（3 ）有 良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4 ） 有较强的研究能力 ， 能及时 、 全面 、 定期提供质量较高的宏观 、 行业 、 公司和证券市场嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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研究报告，并能根据基金投资的特 殊要求，提供专门的研究报告；
（5 ）建 立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金 管理 人根 据以上 标准 进行考 察后 确定租 用券 商的交 易单 元。基 金管 理人与 被选择 的 券 商
签订协议，并通知基金托管人。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
万联证券
有限责任
公司
196,749,591.86 100.00%
1,228,300,000.00 100.00%
- -
10.8 其 他 重 大 事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
关 于 修 改 嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 合 同 及 托 管 协 议 的 公
告
证券日报 、 管理人网站 2018 年 3 月22 日
2
嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 旗
下部分基金赎回费的公告
证券日报 、 管理人网站 2018 年 3 月22 日
3
关于增加腾安基金销售 （深圳） 有限
公司为旗下基金代销机构的公告
证券日报 、 管理人网站 2018 年 5 月28 日
§11 备 查 文 件 目 录
11.1 备 查 文 件 目录
（1 ）中国证 监会准予嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金注册的批复文件；
（2 ） 《 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金基金合同》 ；
（3 ） 《 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金托管协议》 ；
（4 ） 《 嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》 ；
（5 ）基 金管理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报 告期内嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
11.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司 嘉实稳祥纯债债券2018 年半 年度报告
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11.3 查阅方式
（1 ）书 面 查询 ： 查 阅时间 为 每 工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免 费 查阅， 也 可
按工本费购买复印件。
（2 ）网 站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实 基 金 管理 有 限 公 司
2018 年 8 月 25 日
