泰信鑫益定期 开放债券型 证券投资基 金
2018 年半年 度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 8
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 13
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 16
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 16
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 17
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 19
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 19
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 20
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 21泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 42
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 42
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 42
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 股票 投资 明细
................................ 42
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 42
7.5 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 43
7.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 43
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 43
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................... 43
7.10 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 45
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 45
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 45
8.3 期末基 金管 理人 的 从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 45
§9 开放式基金份额变动
....................................................................................................................... 46
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 47
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 47
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 47
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 47
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 47
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 47
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 47
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 47
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 48
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 51
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 51
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 51
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 52泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 52
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 52
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 52
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
泰信鑫 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金 基金名 称
泰信鑫 益定 期开 放 基金简 称
000212 基金主 代码
契约型 、定 期开 放式 基金运 作方 式
2013 年 7 月 17 日 基金合 同生 效日
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
61,164,306.53 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
泰信鑫 益定 期开 放A 下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰信鑫 益定 期开 放C
下属分 级基 金的 交易 代码 000212 ： 000213
报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 51,874,944.33 份 9,289,362.20 份
2.2 基 金产 品说明
在严格 控制 风险 的前 提下 ，本基金 投资 将追 求资 金的安全 与长 期稳 定增 长， 并
力求获 得高 于业 绩比 较基 准的投 资收 益。
投资目 标
本基金 将采 用自 上而 下的 方法对 基金 资产 进行 整体 资产配 置和 类属 资产 配 置 。
在认真 研判 宏观 经济 运行 状况和 金融 市场 运行 趋势 的基础 上， 根据整 体资产配
置策略 动态 调整 大类 金融 资产的 比例， 在充 分分 析 债券市 场环 境及 市场 流 动 性
的基础 上， 根据 类属 资产 配置策 略对 投资 组合 类属 资产进 行最 优化 配置 和调
整。
投资策 略
中国人 民银 行公 布的 一年 期定期 存款 基准 利率 （税 后）+0.5% 。 业绩比 较基 准
本基金 为债 券型 基金 ， 属于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种，其预期 风险 与预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
泰信基 金管 理有 限公 司 名称 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
胡囡 姓名 李修滨
021-20899098 联系电 话 4006800000
xxpl@ftfund.com 电子邮 箱 lixiubin@citicbank.com
400-888-5988 客户服 务电 话
95558
021-20899008 传真 010-85230024 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南路 256 号 37 层
注册地 址
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9
号
中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南路 256 号 华夏 银
行大 厦 36-37 层
办公地 址
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街9
号
200120 邮政编 码 100010
万众 法定代 表人 李庆萍
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、 《 上海 证券报 》 、 《证 券时 报》 、
《证券 日报 》
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
http://www.ftfund.com
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东南 路256 号华夏
银行大 厦36-37 层
基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
泰信基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东南 路256
号华夏 银行 大厦 36 、37 层
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰信鑫 益定 期开 放A 泰信鑫 益定 期开 放C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 908,994.44 149,171.95
本期利 润 1,576,922.71 302,060.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0289 0.0264
本期加 权平 均净 值利 润率 2.70% 2.49%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.75% 2.48%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,047,802.15 278,471.28
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0395 0.0300
期末基金资 产净 值 56,191,024.95 9,969,769.85
期末基 金份 额净 值 1.083 1.073
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 26.54% 23.96%
注：1 、本 基金 合同 于 2013 年7 月17 日正式 生效 。
2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 （例如， 开放 式基 金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不含 公允 价值变动 收益 ） 扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰信鑫 益定 期开 放A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.46% 0.06% 0.17% 0.01% 0.29% 0.05%
过去三 个月 1.21% 0.08% 0.51% 0.01% 0.70% 0.07%
过去六 个月 2.75% 0.07% 1.01% 0.01% 1.74% 0.06% 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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过去一 年 3.63% 0.06% 2.05% 0.01% 1.58% 0.05%
过去三 年 9.96% 0.07% 6.40% 0.01% 3.56% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
26.54% 0.10% 13.72% 0.01% 12.82% 0.09%
泰信鑫 益定 期开 放C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.47% 0.06% 0.17% 0.01% 0.30% 0.05%
过去三 个月 1.13% 0.08% 0.51% 0.01% 0.62% 0.07%
过去六 个月 2.48% 0.06% 1.01% 0.01% 1.47% 0.05%
过去一 年 3.17% 0.06% 2.05% 0.01% 1.12% 0.05%
过去三 年 8.58% 0.07% 6.40% 0.01% 2.18% 0.06%
自基金 合同
生效起 至今
23.96% 0.10% 13.72% 0.01% 10.24% 0.09%
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：中 国人 民银 行公 布的 一年期 定期 存款 基准 利率 （税后 ）+0.5% 。
本基金是定期 开放式债 券 型基金产品， 每个运作 周 期为一年。为 满足每个 运 作周期后自 由开放期
的流动性要求 ，本基金 在 投资管理中将 持有债券 的 组合久期与运 作周期进 行 适当的匹配 。以一年
期定期 存款 基准 利率 税后+0.5%的收益 率作 为本 基金 的业绩 比较 基准 ， 能够使 本基金投 资人 理性 判
断本基 金产 品的 风险 收益 特征， 并合 理地 衡量 比较 本基金 的业 绩表 现。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长 率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 于 2013 年7 月17 日正式 生效 。
2、 本基金 的建 仓期 为六 个月。 建仓 期满 本基 金的 投资组合 比例 为： 投资于 债券资产 的比 例不 低于
基金资 产的 80% ，在每 个受限开 放期 的前 10 个工 作 日和后 10 个工 作日 、自 由 开放期 的前 3 个月
和后 3 个月 以及 开放 期期 间不受 前述 投资 组合 比例 的限制 。本 基金 在封 闭期 内持有 现金 或到 期 日
在一年以内的 政府债券 占 基金资产净值 的比例不 受 限制，但在开 放期本基 金 持有现金或 到期日在
一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的5% 。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层
成立日 期：2003 年5 月23 日
法定代 表人 ：万 众
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：姚 慧
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 原山 东省国际 信托 投
资有限公司（ 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司）联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛
国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员
会批准 正式 筹建 ，2003 年5 月8 日获 准开 业， 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、 综 合管 理部。 截 至2018 年6 月底， 公司 有正式 员工 100 人， 多数具 有硕士 以上 学历 。 所
有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。
截至 2018 年 6 月 30 日， 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、泰信 先行 策 略
混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债
券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、 泰 信国 策驱 动混 合、 泰信鑫 选混 合、 泰信 互联 网+混合、 泰信智 选成 长 、 泰信鑫 利混 合、 泰信泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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竞争优 选共 21 只开 放式 基金及 9 个资 产管 理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
何俊春
女士
基金投
资部固
定收益
投资总
监、 本 基
金经理
兼泰信
天天收
益货币
基金、 泰
信双息
双利债
券基金 、
泰信债
券增强
收益基
金、 泰 信
周期回
报债券 、
泰信鑫
利混合
基金经
理
2013 年7 月17
日
- 22 年
工商管 理硕 士。 具有 基金
从业资 格。 曾任 职于 上海
鸿安投 资咨 询有 限公 司、
齐鲁证 券上 海斜 土路 营业
部。2002 年 12 月加 入泰
信基金 管理 有限 公司 ，先
后担任 泰信 天天 收益 基金
交易员 、交 易主 管， 泰信
天天收 益基 金经 理。 自
2008 年10 月10 日起担 任
泰信双 息双 利基 金经 理；
自 2009 年7 月29 日起担
任泰信 债券 增强 收益 基金
经理 ；自 2012 年 10 月25
日起担 任泰 信周 期回 报债
券基金 经理 ；自 2016 年
10 月 11 日起担 任泰 信天
天收益 货币 基金 经理 ；自
2017 年 5 月 25 日起 任泰
信鑫利 混合 基金 经理 。现
同时担 任基 金投 资部 固定
收益投 资总 监。
注：1 、基 金经 理的 任职 日期以基 金合 同生 效日 为准 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《泰信 鑫益定期 开 放债券型证 券投资基 金基 金合同》和 其他相关 法律 法规的规定 ，本着 诚
实信用、勤勉 尽责、取 信 于市场、取信 于社会的 原 则管理和运用 基金资产 。 本基金管理 人在严格
控制风险的基 础上，为 基 金份额持有人 谋求最大 利 益，无损害基 金份额持 有 人利益的行 为，本基
金的投 资运 作符 合有 关法 规和基 金合 同的 规定 。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情 况， 亦无其他 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 宏观经 济仍保持 较好 韧性 ， 前两 季度 GDP 增速 分别 为 6.8% 、6.7% ， 其中现 代
服务业 贡献 提升 ， 消费 改善， 经济 整体 结构 性亮 点仍存 。 上半年 中采 及财 新制造 业 PMI 震荡走平 ，
始终处 于荣 枯线 之上 ， 半 年末收 于51.5 ， 显示制 造业动能 延续 。 地产及 基建 拖累下 ， 固定资 产投
资整体有所走 弱。供给 侧 结构性改革背 景下，产 业 表现分化，工 业企业利 润 整体维持良 好。在坚
持积极的财政 政策取向 不 变，保持货币 政策稳健 中 性的方针背景 下，中央 在 继续严格管 理房地产
市场，限制地 方政府违 规 举债的同时， 出台了多 项 稳经济政策， 继续推动 供 给侧结构性 改革，建
设海南自由贸 易试验区 、 逐步建设中国 特色自由 贸 易港，推动“ 蓝天保卫 战 ”计划。央 行也多次
通过定向降准 、公开市 场 操作等方式， 为市场注 入 流动性。在金 融监管及 去 杠杆推进下 ，国内信
用环境受到一 定影响， 社 融增速有所放 缓，信贷 占 比进一步提升 。上半年 通 胀整体稳定 。海外经
济表现 良好 ，但 受到 中美 贸易战 冲击 ，未 来出 口受 到压力 。
上半年市场走 势分化， 商 品高位震荡， 权益大幅 走 弱，汇率稳中 上行，债 券 等低风险资产 表
现良好 ， 中 债总 财富 指数 上行5.3% ， 国债总 财富 指数上 行 4.82%。 信用 债总 财富指 数上 行3.75% ，泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 15 页 共 52 页
转债跟随正股 下跌。上 半 年债市走出四 段行情，1 月份监管高压 ，权益上 行 背景下债市 承压，10
年国开 债突 破 5% ；2 月以 来基本 面偏 弱、 监管 放松 、贸易 战升 温， 市场 情绪 改善， 收益 率一 路 下
行；4 月下 旬至5 月初 资 金面收 紧， 预期 修正 ，收 益率再 度调 整；5 月中旬 至 6 月末， 信用 违约 ，
政策宽 松， 内忧 外患 之下 收益率 再次 下行 。截 止半 年末，10 年期 国债 、国 开债分别 收于 3.47%及
4.25% 。 上半年 信用 债收 益率先下 后上 ， 只有 AAA 中 票由于 收益 率下 行幅 度大 于基准 利率 ， 其他 品
种信用 利差 整体 均扩 大的 ， 尤其 AA 级特别 明显 。 二季度在 非标 收缩 ， 信用 收缩， 金融 防风 险大 环
境下， 企业 融资 渠道 受制 ，违约 集中 爆发 。年 初以 来，公 募市 场违 约债 27 只 ，涉及 主体 15 家；
主体评 级调 低或 评级 展望 调整为 负面 的发 债主 体合 计69 家。 中低 等级 新债 发 行规模 净减 少， 进一
步造成 了信 用恶 化的 负反 馈。全 年转 债新 发规 模大 ，个券 走势 分化 ，年 初跟 随 A 股市场 大幅 波动
之后逐 步进 入弱 势震 荡。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 泰信 鑫益 定期开 放 A 基金 份额 净值 为 1.083 元，本 报告 期基 金份额 净值 增长
率为 2.75%；截至 本报 告期末泰 信鑫 益定 期开 放 C 基金份 额净 值为 1.073 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为2.48% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为1.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 虽 然中美贸易战 的磋商影 响 长远，但在大 国自信下 ， 宏观经济和市 场
的主要矛盾仍 主要来自 于 内部矛盾。虽 然上半年 经 济表现出一定 的韧性， 但 下半年经济 下行压力
依然很大。目 前金融体 系 控制内部杠杆 已经取得 了 阶段性成效， 预计未来 工 作重点将更 多放在稳
经济的方向上 ，下半年 财 政政策有望更 加积极， 货 币政策维持稳 健宽松， 在 管住货币总 闸门下维
持流动性的合 理充裕。 首 届中国国际进 口博览会 也 将于年底召开 ，推进改 革 开放也将成 为未来的
工作重点之一 。去杠杆 取 得阶段性成效 后，金融 监 管压力有望边 际放松， 在 央行信贷引 导，非标
压力缓解下， 企业融资 环 境光有望得到 改善。汇 率 全年仍有贬值 压力，但 资 本管制仍存 ，中美利
差不会构成硬 性约束。 我 们认为在此背 景下，下 半 年市场流动性 有望维持 整 体充裕，稳 经济政策
见效仍需要时 滞，通胀 整 体上行压力有 限，债券 市 场面临的宏观 基本面环 境 仍较好。监 管边际放
松下，银行回 表压力放 缓 ，利率债在基 本面和流 动 性宽裕背景下 仍有望获 得 良好表现， 但同时仍
需把握好波段 机会。信 用 债下半年到期 压力仍存 ， 但信用收缩风 险已获得 监 管层关注， 未来政策
引导下，风险 有望逐步 得 到缓解。信用 债有望从 高 等级到低等级 ，短久期 到 长久期逐步 改善。转
债跟随 正股 ，防 守反 击价 值良好 ，关 注新 债发 行带 来的供 给冲 击。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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上半年鑫益定 期基金在 做 好流动性管理 的同时， 适 度对持仓组合 进行了调 整 。1 季度减持 了
信用品 种， 增持 了利 率及 可转债 品种 ，并 在2 季度 适当增 加2 年以 内利 率债 的配置 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
张敬燕 女士 ，硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部副总 监。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资总
监，泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
一、基 金合 同关 于利 润分 配的约 定：
1、在 符合 有关 基金 分红 条件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的20% ，若 《基 金合同 》生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配；
2、 本基金 收益 分配 方式 分两种 ： 现金分 红与 红利 再投资 ， 投资人 可选 择现 金红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 人不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4、由 于本 基金 A 类基金 份额不 收取 销售 服务 费， 而 C 类基 金份 额收 取销 售 服务费 ，各 基金
份额类 别对 应的 可供 分配 利润将 有所 不同 。本 基金 同一类 别的 每一 基金 份额 享有同 等分 配权 ；
5、法 律法 规或 监管 机关 另有规定 的， 从其 规定 。
二、本 报告 期本 基金 未进行利润 分配 。
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未发 生 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五 千万 元的 情形 。
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对泰信 鑫益 定期 开放 债券 型证券 投资 基 金2018 年上半年的 投资 运作 ， 进
行了认真、独 立的会计 核 算和必要的投 资监督， 履 行了托管人的 义务，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，泰信管 理 有限公司在泰 信鑫益定 期 开放债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，泰信管 理 有限公司的信 息披露事 务 符合《证券投 资基金信 息 披露管理办法 》
及其他相关法 律法规的 规 定，基金管理 人所编制 和 披露的泰信鑫 益定期开 放 债券型证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净值表 现、 收益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 鑫益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,140,075.81 13,125,892.28
结算备 付金
211,090.85 -
存出保 证金
1,210.89 2,442.43
交易性 金融 资产 6.4.7.2 62,978,026.00 61,424,198.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
62,978,026.00 61,424,198.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利息 6.4.7.5 974,398.90 1,618,187.90
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
66,304,802.45 76,170,720.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
37,914.94 45,158.39
应付托 管费
10,832.85 12,902.40
应付销 售服 务费
3,265.27 5,010.42
应付交 易费 用 6.4.7.7 835.00 1,024.88 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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应交税 费
1,901.25 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 89,258.34 340,000.00
负债合 计
144,007.65 404,096.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 61,164,306.53 71,958,125.43
未分配 利润 6.4.7.10 4,996,488.27 3,808,499.29
所有者 权益 合计
66,160,794.80 75,766,624.72
负债和 所有 者权 益总 计
66,304,802.45 76,170,720.81
6.2 利 润表
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日 ，泰 信鑫 益定 期开放 债券 型证 券投 资基 金的基 金份 额总 额为
61,164,306.53 份，其 中A 类基金 份额 净值 1.083 元 ，基金 份额 总额 51,874,944.33 份；C 类基 金
份额净 值1.073 元， 基金 份额总 额9,289,362.20 份。
会计主 体： 泰信 鑫益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月30 日
一、收入
2,394,522.24 1,603,263.13
1.利息 收入
1,464,123.58 3,238,036.61
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 18,121.51 9,848.78
债券利 息收 入
1,446,002.07 3,228,187.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
93,469.95 -280,187.88
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 93,469.95 -280,187.88
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
820,816.95 -1,401,540.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
16,111.76 46,954.58
减：二、费用
515,538.90 1,364,653.84
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 245,372.02 620,363.73
2．托 管费 6.4.10.2.2 70,106.26 177,246.75
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 24,230.17 112,174.94
4．交 易费 用 6.4.7.19 1,917.44 1,204.86
5．利 息支 出
62,993.49 264,066.18
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
62,993.49 264,066.18
6．税金及 附加
1,152.01 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 109,767.51 189,597.38
三、 利润总额 （亏损总额 以“ -”
号填列）
1,878,983.34 238,609.29
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
1,878,983.34 238,609.29
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 鑫益 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
71,958,125.43
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
3,808,499.29 75,766,624.72
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
1,878,983.34 1,878,983.34
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -10,793,818.90
（净值减少以“- ”号
填列）
-690,994.36 -11,484,813.26
16,660.34 其中：1.基金申 购款 1,132.90 17,793.24
2.基金 赎回 款 -10,810,479.24 -692,127.26 -11,502,606.50 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
61,164,306.53
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
4,996,488.27 66,160,794.80
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
189,851,971.96
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
9,010,941.81 198,862,913.77
-
二、 本期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （本
期利润 ）
238,609.29 238,609.29
三、 本期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数 -28,480,733.10
（净值减少以“- ”号
填列）
-1,326,310.92 -29,807,044.02
964,651.58 其中：1.基金申 购款 47,267.93 1,011,919.51
2.基金 赎回 款 -29,445,384.68 -1,373,578.85 -30,818,963.53
-
四、 本期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -
161,371,238.86
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
7,923,240.18 169,294,479.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中国证 监会 ”) 证监 许可 ?2013] 第 746 号 《关 于核 准泰 信鑫 益定 期开放债 券型 证券 投
资基金募集的 批复》核 准 ，由泰信基金 管理有限 公 司依照《中华 人民共和 国 证券投资基 金法》和泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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《泰信 鑫益 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 负责 公开 募集 。 本 基金 为 契约型 定期 开放 式，
存续期 限不 定。 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币232,623,276.88 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特殊普通合 伙) 普华 永道 中天 验字(2013) 第 426 号验 资报 告予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《 泰信 鑫 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2013 年 7 月 17 日正 式生
效，基金合同生效日 的基 金份额总额为 232,641,999.64 份，其 中认购资金利 息折合 18,722.76
份。本 基金 的基 金管 理人 为泰信 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中信 银行 股份有 限公 司。
本基金 以定 期开 放的 方式 运作， 以1 年 为一 个运作 周期， 每个 运作 周期 为自 基金合 同生 效 日
(包括 该日) 或每 个自 由开 放期结 束之 后次 日起(包括该日) 至 1 年后 的年 度对 日的前一 日止 。在 每
个运作 周期 结束 后进 入自 由开放 期。 每个 自由开放 期最短不 少于 5 个工作 日且 最长不 超过 20 个工
作日。在自由 开放期间 ， 投资人可办理 基金份额 申 购、赎回或其 他业务。 本 基金的每个 运作周期
以封闭 期和 受限 开放 期相 交替的 方式 运作 ， 共包含 为 2 个封 闭期 和 1 个受 限开放期 。 在首个 运作
周期中，本基 金的受限 开 放期为基金合 同生效日 的 半年度对日。 在第二个 及 以后的运作 周期中，
本基金 的受 限开 放期 为该 运作周 期首 日的 半年 度对 日。本 基金 的每 个受 限开 放期 为1 个工 作日 。
在每个运作周 期内，除 受 限开放期以外 ，均为封 闭 期。在封闭期 内，本基 金 不接受基金 份额的申
购和赎 回。
根据《泰信鑫 益定期开 放 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 信鑫益定 期 开放债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 相关规定，本 基金自募 集 期起根据申购 费用及销 售 服务费用收 取方式的
不同，将基 金份额分 为不 同的类别。 在投资者 认购/ 申购时收取 认购/申购 费， 赎回时根据 持有期
限收取 赎回 费用 的， 称为A 类基 金份 额； 不收取 认购/申购 费， 赎回时 亦不 收取 赎回费 ， 而从 本类
别基金 资产 中计 提销 售服 务费的 ，称 为 C 类基金 份额。本 基金 A 类和 C 类两种收费 模式 并存 ，A
类基金 份额 和C 类基 金份 额分别 计算 基金 份额 净值 。 投资人 可自 由选 择申 购某 一类别 的基 金份 额，
但各类 别基 金份 额之 间不 能相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 鑫益定期开放 债券型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定， 本基 金 主要投 资于 具有 良好 流动 性的金 融工 具， 包括国 内依法发 行上 市的 国债 、
央行票据、 金融债、 地方 政府债、企 业债、公 司债 、可转换债 券(含可分 离交 易可转换债 券)、短
期融资 券、 中期 票据、 资 产支持 证券 、 次 级债 券、 中小企 业私 募债 券、 债券 回购、 银行 存款( 包括
协议存 款、 定期 存款 及其 他银行 存款)、 货币 市场 工 具及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其
他固定收益类 金融工具 。 本基金投资于 债券资产 比 例不低于基金 资产的 80% ，在每个受 限 开放期
的前 10 个工作 日和 后 10 个工 作日、 每个自 由开 放期始前 三个 月至 结束 后三 个月内 不受 前述 比
例限制。开放 期内，基 金 持有现金或到 期日在一 年 以内的政府债 券占基金 资 产净值的比 例不低于 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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5% ， 在封 闭期 内本 基金 不 受上述 5% 的限 制。 本基金的业 绩比 较基 准为 ： 中国人民 银行 公布 的一
年期定 期存 款基 准利 率( 税后)＋0.5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰信鑫
益定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》和中 国 证监会发布的 有关规定 及 允许的基金 行业实务
操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局、 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 25 页 共 52 页
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)资管产 品运 营过 程中 发生的增 值税 应税 行为 ， 以资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基金 取得 的企 业债 券利 息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5)本基金 的城 市维 护建 设税、 教育费 附加 和地 方教 育费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 26 页 共 52 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 2,140,075.81
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1 个月以 内 -
存款 期限 1-3 个月 -
存款 期限 3 个月以 上
-
其他存 款 -
合计： 2,140,075.81
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 21,260,873.08 20,801,026.00 -459,847.08
银行间 市场 41,832,240.00 42,177,000.00 344,760.00
合计 63,093,113.08 62,978,026.00 -115,087.08
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 63,093,113.08 62,978,026.00 -115,087.08
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本报告 期末 本基 金未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本报告 期末 本基 金未 买入 反售金 融资 产。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 27 页 共 52 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
6.4.7.5 应收利 息
本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 385.20
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 85.50
应收债 券利 息 973,927.75
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 0.45
合计 974,398.90
6.4.7.6 其他资 产
6.4.7.7 应 付交 易费用
本报告 期末 本基 金无 其他 资产余 额。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 835.00
合计 835.00
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 89,258.34
- - 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 28 页 共 52 页
合计 89,258.34
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放A
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
57,892,619.15 上年度 末 57,892,619.15
16,660.34 本期申 购 16,660.34
本期赎 回 -6,034,335.16 ( 以"-" 号填列) -6,034,335.16
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
51,874,944.33 本期末 51,874,944.33
金额单 位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
14,065,506.28 上年度 末 14,065,506.28
- 本期申 购 -
本期赎 回 -4,776,144.08 ( 以"-" 号填列) -4,776,144.08
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
9,289,362.20 本期末 9,289,362.20
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
1,299,678.98 上年度 末 1,848,680.79 3,148,359.77
908,994.44 本期利 润 667,928.27 1,576,922.71
-160,871.27 本期基金份 额交易 -248,330.59 -409,201.86 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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产生的 变动 数
445.38 其中： 基金 申购 款 687.52 1,132.90
基金赎 回款 -161,316.65 -249,018.11 -410,334.76
- 本期已 分配 利润 - -
2,047,802.15 本期末 2,268,278.47 4,316,080.62
单位： 人民 币元
泰信鑫 益定 期开 放C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
216,181.62 上年度 末 443,957.90 660,139.52
149,171.95 本期利 润 152,888.68 302,060.63
-86,882.29
本期基金份额交易
产生的 变动 数
-194,910.21 -281,792.50
- 其中： 基金 申购 款 - -
基金赎 回款 -86,882.29 -194,910.21 -281,792.50
- 本期已 分配 利润 - -
278,471.28 本期末 401,936.37 680,407.65
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 17,591.85
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 464.38
其他 65.28
合计 18,121.51
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本期 未投 资股 票。
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 30 页 共 52 页
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
93,469.95
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 93,469.95
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债券 （ 、债转 股及 债券 到期兑 付 ） 成交
总额
63,480,454.50
减：卖出 债券 （ 、债转 股及 债券到 期兑 付 ）
成本总 额
62,091,409.69
减：应 收利 息总 额 1,295,574.86
买卖债 券差 价收 入 93,469.95
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本期本 基金 无资 产支 持证 券投资 收益 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
截至报 告期 末本 基金 未投 资贵金 属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本报告 期本 基金 无衍 生工 具投资 收益 。
6.4.7.16 股利收 益
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本报告 期末 本基 金无 股利 收益。
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 820,816.95
——股票投 资 -
——债券投 资 820,816.95
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 - 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 31 页 共 52 页
——权证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 820,816.95
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 16,111.76
合计 16,111.76
注：1 、本基金的赎 回费用由 赎回A 类基金份 额的基金份 额持有人承担 ，在基金份 额持有人赎回A
类基金 份额 时收 取。 不低 于赎回 费总 额 的25% 应归 基金财 产。
6.4.7.19 交易费 用
2、 本基金 的转 换费 用由 转出基金 的赎 回费 、 转出 和转入基 金的 申购 费补 差构 成， 其中 赎回 费部 分
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 32.44
银行间 市场 交易 费用 1,885.00
合计 1,917.44
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 59,505.56
其它 600.00
账户服 务费 18,000.00
银行划 款手 续费 1,909.17
持有人 大会 费用 -
合计 109,767.51
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 32 页 共 52 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本报告 期无 需要 说明 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期本 基金 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司(“中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
山东省国际信托股份有限公司(“ 山东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
6.4.10.1.2 债券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
6.4.10.1.4 权证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 33 页 共 52 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
6.4.10.2 关 联方 报酬
本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 。
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
245,372.02
当期发生的基金应支付
的管理 费
620,363.73
66,583.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
213,232.20
6.4.10.2.2 基 金托 管费
注： 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值0.7% 的年 费率 计
提， 逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。 其计 算 公式 为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值×0.7%
/ 当年 天数 。
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
70,106.26
当期发生的基金应支付
的托管 费
177,246.75
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注： 支 付基 金托 管人 中信 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2%的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值×0.2% / 当年 天数 。
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信鑫 益定 期开 放
A
泰信鑫 益定 期开 放C 合计
泰信基 金 - 3,090.82 3,090.82
中信银 行 - 11,989.44 11,989.44
合计 - 15,080.26 15,080.26
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 34 页 共 52 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰信鑫益定期开放
A
泰信鑫 益定 期开 放C 合计
泰信基 金 - 277.87 277.87
中信银 行 - 22,869.42 22,869.42
合计 - 23,147.29 23,147.29
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：支付基金销 售机构的C 类基金销售服 务费按前 一 日基金资产净 值 0.4%的年 费率计提， 逐日累
计至每月月底 ，按月支 付 给泰信基金管 理有限公 司 ，再由泰信基 金管理有 限 公司计算并 支付给各
基金销售机 构。A类基 金份 额不收取销 售服务费 。其 计算公式为 ：日销售 服务 费＝前一日C 类基金
份额基 金资 产净 值 × 0.4% / 当年天 数。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金与 关联 方未 发生 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 的交 易。
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
泰信鑫 益定 期开 放A
关联方 名称
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
山东省国际信
托股份有限公
司
29,430,801.27 48.1200% 29,430,801.27 40.9000%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期 上年度 可比 期间
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 52 页
中信银 行 2,140,075.81 17,591.85 1,360,397.07 7,996.27
6.4.10.6 本 基金 在承 销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中信 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 参与 在承 销期 内关联 方承 销的 证券 。
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本报告 期末 本基 金未 持有 因认购 新发/增发而 持有 的流通受 限证 券。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本报告 期末 本基 金未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为债券 型基金， 属 于证券投资基 金中的较 低 风险品种，其 预期风险 与 预期收益高于 货
币市场基金， 低于混合 型 基金和股票型 基金。本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金 融工具，
包括国 内依 法发 行上 市的 国债 、 央 行票 据、 金融 债 、 地方政 府债 、 企业 债、 公司 债、 可转 换债 券(含
可分离 交易 可转 换债 券)、 短期融 资券、 中期 票据、 资 产支持 证券、 次级 债券、 中 小企业 私募 债券 、
债券回购、 银行存款( 包括 协议存款、 定期存款 及其 他银行存款) 、货币市 场工 具及法律法 规或中
国证监会允许 基金投资 的 其他固定收益 类金融工 具 。本基金在日 常经营活 动 中面临的与 这些金融
工具相关的风 险主要包 括 信用风险和流 动性风险 。 在严格控制风 险的前提 下 ，本基金的 投资将追
求资金 的安 全与 长期 稳定 增长， 并力 求获 得高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ，对公司所有 经泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 36 页 共 52 页
营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督，如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ，公司的 事 前、事中、 事后三个
控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范；风险 管 理部负责对 公司运营
过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控， 并 负责运用定量 分析模型 ， 根据各基金 的投资目
标及投资策略 ，定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估，向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告；监
察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查，负 责事 后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 信银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
报告期 末及 上年 度末 本基 金未持 有短 期信 用债 券。
单位： 人民 币元 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 37 页 共 52 页
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 3,268,645.62 5,084,380.00
AAA 以下 8,687,562.56 17,360,547.00
未评级 51,136,904.90 38,979,271.20
合计 63,093,113.08 61,424,198.20
注：未 评级 的部 分为 政策 性金融 债。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
且于基 金开 放期 内按 照 《 公开募 集开 放式 证券 投资 基金流 动性 风险 管理 规定 》(自2017 年 10 月1
日起施 行) 等法 规的 要求 对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理， 通过 独立 的 风险管 理部 门对 本
基金的组合持 仓集中度 指 标、流通受限 制的投资 品 种比例以及组 合在短时 间 内变现能力 的综合指
标等流 动性 指标 进行 持续 的监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。于开放 期内，
本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他开放 式 基金共同持有 一家上市 公 司发行的可 流通股票
不得超过该上 市公司可 流 通股票的 15% ，本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的全部投资 组合持
有一家上市公 司发行的 可 流通股票，不 得超过该 上 市公司可流通 股票的 30% (完全按照有关 指数泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 52 页
构成比 例进 行证 券投 资的 开放式 基金 及中 国证 监会 认定的 特殊 投资 组合 不受 该比例 限制)。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12。此 外， 本基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。于 2018 年 6 月 30 日，本 基金
未持有 流动 性受 限资 产。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018
年6 月 30 日， 本基 金组 合资产 中 7 个工作 日可 变现 资产的 账面 价值 为 47,966,601.81 元， 超过经
确认的 当日 净赎回金 额。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 52 页
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,140,075.81 - - - 2,140,075.81
结算备 付金
211,090.85 - - - 211,090.85
存出保 证金
1,210.89 - - - 1,210.89
交易性 金融 资
产
4,196,340.00 58,781,686.00 - - 62,978,026.00
应收利 息
- - - 974,398.90 974,398.90
其他资 产
- - - - -
资产总 计 6,548,717.55 58,781,686.00 - 974,398.90 66,304,802.45
负债
应付管 理人 报
酬
- - - 37,914.94 37,914.94
应付托 管费 - - - 10,832.85 10,832.85
应付销 售服 务
费
- - - 3,265.27 3,265.27
应付交 易费 用 - - - 835.00 835.00
应交税 费 - - - 1,901.25 1,901.25
其他负 债 - - - 89,258.34 89,258.34
负债总 计 - - - 144,007.65 144,007.65
利率敏 感度 缺
口
6,548,717.55 58,781,686.00 - 830,391.25 66,160,794.80
上年度 末
2017 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,125,892.28 - - - 13,125,892.28
存出保 证金 2,442.43 - - - 2,442.43
交易性 金融 资
产
5,006,200.00 47,530,298.20 8,887,700.00 - 61,424,198.20
应收利 息 - - - 1,618,187.90 1,618,187.90
资产总 计 18,134,534.71 47,530,298.20 8,887,700.00 1,618,187.90 76,170,720.81
负债
应付管 理人 报 - - - 45,158.39 45,158.39 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 40 页 共 52 页
酬
应付托 管费 - - - 12,902.40 12,902.40
应付销 售服 务
费
- - - 5,010.42 5,010.42
应付交易费 用 - - - 1,024.88 1,024.88
其他负 债 - - - 340,000.00 340,000.00
负债总 计 - - - 404,096.09 404,096.09
18,134,534.71 利率敏 感度 缺
口
47,530,298.20 8,887,700.00 1,214,091.81 75,766,624.72
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的 账面价值 ，并 按照合约规 定的利率 重新 定价日或到 期日孰 早
者予以 分类 。
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
341,344.25
1.市场 利率 下降 25
个基点
252,516.50
-338,059.16
2.市场 利率 上升 25
个基点
-250,217.34
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价 格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的 债券 ，因 此无 重大 其他价 格风 险。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
公允价 值
占基金 资
产净值 比泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 52 页
值比例
（%）
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 62,978,026.00 95.19 61,424,198.20 81.07
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
62,978,026.00 合计 95.19 61,424,198.20 81.07
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2018 年6 月30 日， 本基金未 持有 交易 性权 益类 投资 （2017 年 12 月31 日： 同） ， 因此除 市
场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素的 变动 对于 本基金 资产 净值 无重 大影 响（2017 年 12 月 31
日：同 ） 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 52 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 62,978,026.00 94.98
其中： 债券 62,978,026.00 94.98
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,351,166.66 3.55
8 其他各 项资 产 975,609.79 1.47
9 合计 66,304,802.45 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未投 资股 票。
报告期 末本 基金 未投 资港 股通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股票 。
7.4 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 9,155,600.00 13.84
2 央行票 据 - - 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 52 页
3 金融债 券 42,177,000.00 63.75
其中： 政策 性金 融债 42,177,000.00 63.75
4 企业债 券 10,643,926.00 16.09
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,001,500.00 1.51
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 62,978,026.00 95.19
7.5 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180202 18 国开 02 220,000 22,187,000.00 33.53
2 150412 15 农发 12 100,000 10,009,000.00 15.13
3 170205 17 国开 05 100,000 9,981,000.00 15.09
4 019534 16 国债 06 94,000 9,155,600.00 13.84
5 122591 12 常交债 48,000 4,832,640.00 7.30
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
7.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 52 页
7.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
7.10 投 资组 合报告 附注
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.10.1
7.10.2
本基金本期投资 的前十名 证券中没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
本基金不直接从 二级市场 买入股票、权 证等权益 类 资产，也不参 与一级市 场 的新股申购或 增
发新股 。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 1,210.89
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利息 974,398.90
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 975,609.79
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
报告期 末本 基金 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末本 基金 未投 资股 票。
7.10.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同 比例 进行合 计。 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 52 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
274
泰信鑫益
定期开 放A
189,324.61 29,443,477.41 56.76% 22,431,466.92 43.24%
273
泰信鑫益
定期开 放C
34,026.97 334,083.36 3.60% 8,955,278.84 96.40%
547 合计 111,817.75 29,777,560.77 48.68% 31,386,745.76 51.32%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有 本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
泰信鑫 益定 期开 放A
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
9,386.55 0.0181%
泰信鑫 益定 期开 放C 122,333.81 1.3169%
合计 131,720.36 0.2154%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金
投资和研究部门负责人 持
有本开 放式 基金
泰信鑫 益定 期开 放A 0
泰信鑫 益定 期开 放C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基 金
泰信鑫 益定 期开 放A 0
泰信鑫 益定 期开 放C 0
合计 0
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份以 上。
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰信鑫 益定 期开
放A
泰信鑫 益定 期开
放C
基金合 同生 效日 （2013 年7 月17 日 ）基金份
额总额
119,273,547.88 113,368,451.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 57,892,619.15 14,065,506.28
本报告 期基 金总 申购 份额 16,660.34 -
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 6,034,335.16 4,776,144.08
本报告期 基金拆 分变动 份额 （份额 减少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 51,874,944.33 9,289,362.20
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，本 基金 未改 聘会计 师事 务所 ，仍 为普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中山证 券 1 - - - - - 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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海通证 券 2 - - - - -
注：1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007】
48 号） 中关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超过 其当 年 所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2、 本基金 与公 司旗 下在 中信银行 托管 的泰 信周 期 回 报债券 基金 、 泰 信行 业精 选混合 基金 共用 交易
单元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
3、本 报告 期退 租交 易单 元：中山 证券 ，深 圳 399587 。
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中山证 券 - - - - - -
海通证 券 31,495,807.94 100.00% 83,800,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
新增盈 米财 富为 销售 机构 并
开通转 换定 投及 费率 优惠 业
务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 4 日
2
新增世 纪证 券为 销售 机构 并
开通转 换定 投业 务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 11 日
3
在嘉实 基金 开通 转换 及费 率
优惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 19 日 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 49 页 共 52 页
4 17 年4 季度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 19 日
5
在大泰 金石 、 中泰 证券 开 通申
购、定 投费 率优惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 30 日
6
新增上 海基 煜基 金为 销售 机
构并开 通转 换、 定投及 费率优
惠业务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 31 日
7
开放申 购赎 回业 务 （第 五 个受
限开放 日）
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 16 日
8 17 年度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 29 日
9 东海证 券、 工商银 行费 率优惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 30 日
10 交通银 行手 机银 行费 率优 惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 30 日
11 2018 年1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《 证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 4 月 21 日
12
新增济 安财 富 （北京 ） 基金为
销售机 构并 开通 转换 定投 费
率优惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 5 月 26 日
13
参加银 河证 券申 购定 投费 率
优惠
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 5 月 30 日
14
新增天 津国 美基 金销 售有 限
公司为 销售 机构 并开 通转 换
及费率 优惠 业务
《中国 证券 报 》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 5 月 30 日 泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
第 50 页 共 52 页
15 参加华 宝证 券费 率优 惠业 务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 6 日
16
在国金 证券 开通 转换 定投 业
务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 13 日
17
旗下基 金终 止懒 猫金 服销 售
业务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 20 日
18
参加交 通银 行手 机银 行费 率
优惠业 务
《中国 证券 报》 、 《上 海证
券报》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报 》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 30 日
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 29,430,801.27 - - 29,430,801.27 48.12%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 于本 报告 期内 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过20% 的情形 ， 本基金 管理 人已 经
采 取措施， 审慎确 认大额申 购与大额 赎回， 防控产品 流动性风 险并公 平对待投 资者。本 基金管 理人
提 请投资者 注意因 单一投资 者持有基 金份额 集中导致 的产品流 动性风 险、大额 赎回风险 以及净 值波
动风险 等特 有风 险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重要信 息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
泰信鑫益定期开放 2018 年半年 度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、 中 国证 监会 批准 泰信 鑫益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、 《泰 信鑫 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》
3、 《泰 信鑫 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》
4、 《泰 信鑫 益定 期开 放债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》
5、 基金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
12.2 存放地 点
本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的办 公 场所，供投资 者免费查 阅 。在支付必要 的
工本费 后， 投资 者可 在有 效的工 作时 间内 取得 本报 告及上 述备 查文 件的 复制 件或复 印件 。
12.3 查阅方 式
投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ，或拨打客户
服务中 心电 话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和 本基金管 理人 直接 联系 。
泰 信基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 25 日
