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泰信鑫利混合A(004227)

泰信鑫利混合:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
泰信鑫利混合 型证券投资 基金 
2018 年半年 度报告 
 
2018 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 泰信基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年8 月25 日 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 
第 2 页 共 58 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 , 并 对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本报告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但不保 证基金 一定 盈利。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 3 页 共 58 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录


................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示


...................................................................................................................................... 2 1.2 目录


.............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介


............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基 本情 况


.............................................................................................................................. 6 2.2 基金产 品说 明


.............................................................................................................................. 6 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人


.......................................................................................................... 6 2.4 信息披 露方 式


.............................................................................................................................. 7 2.5 其他相 关资 料


.............................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标和基金净 值表现


........................................................................................................... 8 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标


.......................................................................................................... 8 3.2 基金净 值表 现


.............................................................................................................................. 8 §4 管理人报告


......................................................................................................................................... 12 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况


.................................................................................................... 12 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明


............................................................ 13 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明


........................................................................ 14 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明


........................................................ 15 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望


........................................................ 16 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明


.................................................................... 16 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明


........................................................................ 17 4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明


................................ 17 §5 托管人报告


......................................................................................................................................... 18 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明


............................................................................ 18 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明


........ 18 5.3 托管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见


........................ 18 §6 半年度财务会计报告( 未经审计)


................................................................................................. 19 6.1 资产负 债表


................................................................................................................................ 19 6.2 利润表


........................................................................................................................................ 20 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表


............................................................................................ 21泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 4 页 共 58 页


6.4 报表附 注


.................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告


..................................................................................................................................... 43 7.1 期末基 金资 产组 合情 况


............................................................................................................ 43 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合


............................................................................................ 43 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细


................................ 44 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动


........................................................................................ 44 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合


.................................................................................... 46 7.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细


............................ 46 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细


................ 47 7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细


................ 47 7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细


............................ 47 7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明


.................................................................. 47 7.11 报告 期末 本基 金投 资的国债 期 货交易 情况 说明


.................................................................. 47 7.12 投资 组合 报告 附注


.................................................................................................................. 48 §8 基金份额持有人信息


......................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构


................................................................................ 49 8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况


.................................................................... 49 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况


................................ 49 §9 开放式基金份额变动


....................................................................................................................... 50 §10 重大事件揭示


................................................................................................................................... 51 10.1 基金 份额 持有 人大 会决议


...................................................................................................... 51 10.2 基金 管 理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动


...................................... 51 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


.......................................................... 51 10.4 基金 投资 策略 的改 变


.............................................................................................................. 51 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况


.................................................................................. 51 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况


.................................................. 51 10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况


.............................................................................. 51 10.8 其他 重大 事件


.......................................................................................................................... 54 §11 影响投资者决策的其 他重要信息


................................................................................................... 57 11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况


...................................... 57泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 5 页 共 58 页


11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息


.......................................................................................... 57 §12 备查文件目录


................................................................................................................................... 58 12.1 备查 文件 目录


.......................................................................................................................... 58 12.2 存放 地点


.................................................................................................................................. 58 12.3 查阅 方式


.................................................................................................................................. 58 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 6 页 共 58 页


§2


基金简介 2.1 基 金基 本情况


泰信鑫 利混 合型 证券 投资 基金 基金名 称 泰信鑫 利混 合 基金简 称 004227 基金主 代码 契约型 开放 式 基金运 作方 式 2017 年 5 月 25 日 基金合 同生 效日 泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 40,984,455.22 份 报告期 末基 金份 额总 额 不定期 基金合 同存 续期 泰信鑫 利混 合A 下属分 级基 金的 基金 简称 : 泰信鑫 利混 合C 下属分 级基 金的 交易 代码 004227 : 004228 报告期 末下属分 级基 金的 份额总 额 16,907,039.83 份 24,077,415.39 份


2.2 基 金产 品说明 采用多 种投 资策 略,在严格管理 风险 和保 障必 要流 动性的 前提 下,力争实 现长 期稳健 增值 。 投资目 标 本基金 的股 票投 资将 行业 精选和 个股 精选相结 合, 在宏观 策略 研究 的基 础上优 选特定 经济 周期 阶段 下的 优势行 业, 在优势 行业 中发掘具 备投 资价 值的 优势个 股; 在本 基金 的债 券投 资 过程中 , 基金 管理 人将 充 分发挥 在研 究方 面的 专业 化 优势, 采取 积极 主动 的投 资管理 , 以 中长 期利 率趋 势分析 为基 础, 结合 中 长 期 的经济 周期 、 宏观 政策 方 向及收 益率 曲线 分析 , 实 施积极 的债 券投 资组 合管 理, 以获取 较高 的债 券组 合投 资收益 。 通过 确定 债券 组 合久期 、 确定 债券 组合 期 限 结构配 置和 挑选 个券 等三 个步骤 构建 债券 组合 , 尽 可能地 控制 风险 、 提高 基 金 投资收 益。 投资策 略 沪深300 指数收 益率×30% +中证 全债 指数收益 率×70% 业绩比 较基 准 本基金 为混 合型 基金 ,属于中高 风险 、中高收 益的 基金品 种,其预 期风 险和预 期收益 高于 债券 型基 金和 货币市 场基 金、 低于 股票 型基金 。 风险收 益特 征


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 泰信基 金管 理有 限公 司 名称 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 胡囡 姓名 王永民 021-20899098 联系电 话 010-66594896 xxpl@ftfund.com 电子邮 箱 fcid@bankofchina.com 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 7 页 共 58 页


400-888-5988 客户服 务电 话


95566 021-20899008 传真 010-66594942 中国 (上 海) 自由贸 易试 验 区浦东 南路 256 号 37 层 注册地 址 北京西 城区 复兴 门内 大街1 号 中国 (上 海) 自由贸 易试 验 区浦东 南路 256 号 华夏 银 行大 厦 36-37 层 办公地 址 北京西 城区 复兴 门内 大街1 号 200120 邮政编 码 100818 万众 法定代 表人 陈四清


2.4 信 息披 露方式


《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 http://www.ftfund.com 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 基金半年度 报告 备置 地点


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 泰信基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构 中国 (上 海) 自由贸 易实 验区浦东 南路 256 号华夏 银行 大厦 36 、37 层


泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 8 页 共 58 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 基金级 别 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -54,990.30 15,330.54 本期利 润 454,883.48 83,466.69 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0196 0.0053 本期加 权平 均净 值利 润率 1.91% 0.52% 本期基 金份 额净 值增 长率 1.52% 1.45% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 374,841.72 352,550.71 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0222 0.0146 期末基 金资 产净 值 17,379,917.05 24,568,200.15 期末基 金份 额净 值 1.0280 1.0204 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 2.80% 2.04% 注:1 、本 基金 合同 生效 日为 2017 年5 月25 日。 2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 (例如, 开放 式基 金 的申购 赎回 费、 红利 再投 资费、 基金 转换 费等 ) , 计 入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。








3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收益。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较








泰信鑫 利混 合A 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -0.13% 0.09% -1.87% 0.38% 1.74% -0.29% 过去三 个月 -0.13% 0.09% -1.55% 0.34% 1.42% -0.25% 过去六 个月 1.52% 0.08% -0.98% 0.35% 2.50% -0.27% 过去一 年 2.54% 0.07% 1.84% 0.29% 0.70% -0.22% 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 9 页 共 58 页


自基金 合同 生效起 至今 2.80% 0.07% 4.97% 0.28% -2.17% -0.21%








泰信鑫 利混 合C 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -0.17% 0.09% -1.87% 0.38% 1.70% -0.29% 过去三 个月 -0.09% 0.09% -1.55% 0.34% 1.46% -0.25% 过去六 个月 1.45% 0.08% -0.98% 0.35% 2.43% -0.27% 过去一 年 1.83% 0.07% 1.84% 0.29% -0.01% -0.22% 自基金 合同 生效起 至今 2.04% 0.07% 4.97% 0.28% -2.93% -0.21% 注:沪 深300 指数收 益率×30% +中 证全 债指 数收 益率×70% 1、沪深 300 指 数是 由中 证 指数有 限公 司编 制, 从上 海和深 圳证 券市 场中 选取 300 只 A 股作为 样 本的综 合性 指数 ; 样 本选 择标准 为规 模大 、 流 动性 好的股 票, 目前 沪 深300 指数样 本覆 盖了 沪深 市场六成左 右的 市值 ,具 有良好 的市 场代 表性 。 2、 中证全 债指 数以 银行 间市场和 沪深 交易 所市 场的 国债 、 金融债 券及 企业 债券为样 本, 是综合 反 映银行间债券 市场和沪 深 交易所债券市 场的跨市 场 债券指数,具 有良好的 债 券市场代表 性,运用 较为广 泛。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 10 页 共 58 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 11 页 共 58 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年5 月25 日 正式 生效。


2、 本基 金建 仓期 为六 个月 。 建仓期 满, 基金的 投资 组合比 例为 : 股票 占基 金资产的 比例 不超 过 30% ;基 金持 有全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ;本基 金每 个交易日 日终 在扣 除股 指期货 合约 需缴 纳的 交易 保证金 后, 应当 保持 不低 于基金 资产 净值 的5% 的现金或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 ,股 指期 货的投 资比 例遵 循国 家相 关法律 法规 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 12 页 共 58 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 基金管 理人 :泰 信基 金管 理有限 公司 注册地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层 办公地 址: 中国 (上 海) 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层 成立日 期:2003 年5 月23 日 法定代 表人 :万 众 总经理 :葛 航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人 :姚 慧 发展沿 革: 泰信基 金管 理有 限公 司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd. )是 原山 东省国际 信托 投 资有限公司( 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司)联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛 国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员 会批准 正式 筹建 ,2003 年5 月8 日获 准开 业, 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管 理公司 。 公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部(分 华 东、华北、华 南 三大营 销中 心) 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、 研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察 稽核部 、 综 合管 理部。 截 至2018 年6 月底, 公司 有正式员 工 100 人, 多数具 有硕士 以上 学历 。 所 有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。 截至 2018 年 6 月 30 日, 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、泰信 先行 策 略 混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债 券增强 收益 、 泰信 发展 主 题混合 、 泰信 债券 周期 回 报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、 泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债 券、 泰 信国 策驱 动混 合、 泰信鑫 选混 合、 泰信 互联 网+混合、 泰信智 选成 长 、 泰信鑫 利混 合、 泰信泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 13 页 共 58 页


竞争优 选共 21 只开 放式 基金及 9 个资 产管 理计 划。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 何俊春 女士 基金投 资部固 定收益 投资总 监、 本 基 金基金 经理兼 泰信天 天收益 货币基 金、 泰 信 双息双 利基金 、 泰信增 强收益 基金、泰 信债券 周期回 报基金 、 泰信鑫 益定期 开放债 券基金 经理 2017 年5 月25 日 - 22 年 工商管 理硕 士, 曾任 职于 上海鸿 安投 资咨 询有 限公 司、齐 鲁证 券有 限公 司。 2002 年 12 月加 入泰 信基 金管理 有限 公司 ,先 后担 任泰信 天天 收益 基金 交易 员、交 易主 管, 泰信 天天 收益基 金经 理。 自2008 年 10 月起 担任 泰信 双息 双利债 券基 金基 金经 理; 自2009 年7 月起担 任泰 信 债券增 强收 益基 金基 金经 理; 自 2012 年10 月起担 任泰信 债券 周期 回报 基金 基金经 理。 自2013 年 7 月 17 日起 担任 泰信 鑫益 定期开 放债 券基 金的 基金 经理 。自 2016 年 10 月 11 日起担 任泰 信天 天收 益货 币基金 经理 。现 同时 担任 投资部 固定 收益 投资 总 监。 注:1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵循《 证券投资 基 金法》 、 《公开募 集证券投 资基金运作管 理 办法》 、 《泰信 鑫利混合 型 证券投资基 金基金合 同》 和其他相关 法律法规 的规 定,本着诚 实信用 、 勤勉尽责、取 信于市场 、 取信于社会的 原则管理 和 运用基金资产 。本基金 管 理人在严格 控制风险 的基础上,为 基金份额 持 有人谋求最大 利益,无 损 害基金份额持 有人利益 的 行为,本基 金的投资 运作符 合有 关法 规和 基金 合同的 规定 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 14 页 共 58 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 根据 《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ( 中国 证监 会公 告[2011]18 号) , 公司 制定了 《泰 信基 金管 理有 限公司 公平 交易 制度 》 , 主 要控制 方法 如下 : 1、建 立统 一的 研究 平台 , 所有研 究成 果对 公司 所管 理的所 有产 品公 平开 放。 2、建 立全 公司 投资 对象 备 选库和 各投 资组 合的 投资 对象备 选库 。 3、 投 委会 作为 公司 受托 资 产投资 的最 高决 策机 构, 主要负 责对 公司 所管 理的 受托资 产进 行投 资决策。投资 总监在其 权 限范围内审批 超出投资 组 合经理权限的 投资计划 。 投资组合经 理在其权 限范围 内进 行投 资决 策。 4、 投资组 合经 理同 时管 理多个投 资组 合 时, 必须 公平公正 的对 待管 理的 所有 投资组 合, 除申 购赎回、个股 投资比例 超 标等客观因素 之外,同 一 交易日投资同 一交易品 种 时,应尽可 能使他们 获得相 同或 相近 的交 易价 格。 严格控制不同 投资组合 之 间的同日反向 交易,严 格 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同 日反向 交易 。 5、 集中交 易室 负责 所有 投资指令 的执 行, 必须确 保所有同 向指 令的 公平 公正 , 平等对 待所 有 投资组合。发 现异常指 令 或者涉嫌利益 输送的指 令 ,交易室应立 即停止执 行 指令,并向 投资总监 和风险管理部 报告。对 非 竞争竞价指令 ,不同投 资 组合也必须公 平对待, 主 要采取成交 结果按比 例分配 和轮侯方 式处 理。 6、 风险管 理部 通过 交易 系统监控 指标 设置 , 实时 监控交易 指令 , 禁止 同一 投资组合 内部 的同 日反向交易, 严格控制 不 同投资组合之 间的同日 反 向交易,严格 禁止可能 导 致不公平交 易和利益 输送的 同日 反向 交易 。 7、 公 司在 交易 系统 中设 置 强制公 平委 托参 数, 强制 交易系 统对 符合 要求 的同 一交易 品种 的同 向指令 执行 公平 委托 。 8、 风险管 理部 定期 与不 定期对交 易指 令的 公平 性和 交易委 托 的公平 性进 行分 析, 对强制 公平 委托的执行过 程与结果 进 行检查;对不 同投资组 合 临近交易日的 同向交易 和 反向交易的 交易时机 和交易 价差 进行 分析 ,并 完成定 期分 析报 告。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ,以及所 有 投资管理活动 ,涵盖授 权 、研究分析、 投泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 15 页 共 58 页


资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节,从研究、 投资、交 易 合规性监控 ,发现可 疑交易 立即 报告 ,并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。 公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放,投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立 的原则下达投 资指令, 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行,投 资交易过 程 公平公正, 投资交易 监控贯 穿于 整个 投资 过程 。 本报告期内, 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 , 公平交易制度 整 体执行 情况 良好 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2018 年上 半年 , 宏观经 济仍保持 较好 韧性 , 前两 季度 GDP 增速 分别 为 6.8% 、6.7% , 其中现 代 服务业 贡献 提升 , 消费 改善, 经济 整体 结构 性亮 点仍存 。 上半年 中采 及财 新制造 业 PMI 震荡 走平 , 始终处 于荣 枯线 之上 , 半 年末收 于51.5 , 显示制 造业动能 延 续。 地产及 基建 拖累下 , 固定资 产投 资整体有所走 弱。供给 侧 结构性改革背 景下,产 业 表现分化,工 业企业利 润 整体维持良 好。在坚 持积极的财政 政策取向 不 变,保持货币 政策稳健 中 性的方针背景 下,中央 在 继续严格管 理房地产 市场,限制地 方政府违 规 举债的同时, 出台了多 项 稳经济政策, 继续推动 供 给侧结构性 改革,建 设海南自由贸 易试验区 、 逐步建设中国 特色自由 贸 易港,推动“ 蓝天保卫 战 ”计划。央 行也多次 通过定向降准 、公开市 场 操作等方式, 为市场注 入 流动性。在金 融监管及 去 杠杆推进下 ,国内信 用环境受到一 定影响, 社 融增速有所放 缓,信贷 占 比进一步提升 。上半年 通 胀整体稳定 。海外经 济表现 良好 ,但 受到 中美 贸易战 冲击 ,未 来出 口受 到压力 。 上半年市场走 势分化, 商 品高位震荡, 权益大幅 走 弱,汇率稳中 上行,债 券 等低风险资产 表 现良好 , 中 债总 财富 指数 上行5.3% , 国债总 财富 指数上 行 4.82%。 信用 债总 财富指 数上 行3.75% , 转债跟随正股 下跌。上 半 年债市走出四 段行情,1 月份监管高压 ,权益上 行 背景下债市 承压,10 年国开 债突 破 5% ;2 月以 来基本 面偏 弱、 监管 放松 、贸易 战升 温, 市场 情绪 改善, 收益 率一 路 下 行;4 月下 旬至5 月 初资 金面收 紧, 预期 修正 ,收 益率再 度调 整;5 月中旬 至 6 月末, 信用 违约 , 政策宽 松, 内忧 外患 之下 收益率 再次 下行 。截 止半 年末,10 年期 国债 、国 开债分别 收于 3.47%及 4.25% 。 上半年 信用 债收 益率先下 后上 , 只有 AAA 中 票由于 收益 率下 行幅 度大 于基准 利率 , 其他 品 种信用 利差 整体 均扩 大的 , 尤其 AA 级特别 明显 。 二季度在 非标 收缩 , 信用 收缩, 金融 防风 险大 环 境下, 企业 融资 渠道 受制 ,违约 集中 爆发 。年 初以 来,公 募市 场违 约债 27 只 ,涉及 主体 15 家; 主体评 级调 低或 评级 展望 调整为 负面 的发 债主 体合 计69 家。 中低 等级 新债 发 行规模 净减 少, 进一泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 16 页 共 58 页


步造成 了信 用恶 化的 负反 馈。全 年转 债新 发规 模大 ,个券 走势 分化 ,年 初跟 随 A 股市场 大幅 波动 之后逐 步进 入弱 势震 荡。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 泰信 鑫利 混合A 基金 份额 净值 为 1.0280 元, 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为 1.52% ;截 至本 报告 期末 泰 信鑫利 混合 C 基金份 额净 值为 1.0204 元,本 报告 期基金份 额净 值增 长 率为1.45% ;同 期业 绩比 较基准 收益 率为-0.98%。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 我们认为 虽 然中美贸易战 的磋商影 响 长远,但在大 国自信下 , 宏观经济和市 场 的主要矛盾仍 主要来自 于 内部矛盾。虽 然上半年 经 济表现出一定 的韧性, 但 下半年经济 下行压力 依然很大。目 前金融体 系 控制内部杠杆 已经取得 了 阶段性成效, 预计未来 工 作重点将更 多放在稳 经济的方向上 ,下半年 财 政政策有望更 加积极, 货 币政策维持稳 健宽松, 在 管住货币总 闸门下维 持流动性的合 理充裕。 首 届中国国际进 口博览会 也 将于年底召开 ,推进改 革 开放也将成 为未来的 工作重点之一 。去杠杆 取 得阶段性成效 后,金融 监 管压力有望边 际放松, 在 央行信贷引 导,非标 压力缓解下, 企业融资 环 境光有望得到 改善。汇 率 全年仍有贬值 压力,但 资 本管制仍存 ,中美利 差不会构成硬 性约束。 我 们认为在此背 景下,下 半 年市场流动性 有望维持 整 体充裕,稳 经济政策 见效仍需要时 滞,通胀 整 体上行压力有 限,债券 市 场面临的宏观 基本面环 境 仍较好。监 管边际放 松下,银行回 表压力放 缓 ,利率债在基 本面和流 动 性宽裕背景下 仍有望获 得 良好表现, 但同时仍 需把握好波段 机会。信 用 债下半年到期 压力仍存 , 但信用收缩风 险已获得 监 管层关注, 未来政策 引导下,风险 有望逐步 得 到缓解。信用 债有望从 高 等级到低等级 ,短久期 到 长久期逐步 改善。转 债跟随 正股 ,防 守反 击价 值良好 ,关 注新 债发 行带 来的供 给冲 击。 上半年,鑫利 混合基金 重 点加强了组合 流动性管 理 。1 季度减持 了利率债 仓 位,增持了股 票 持仓比 例。2 季度波 段参 与了权 益投 资机 会, 适 度增加了 可转 债的 配置 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明 委员会 主席 韩波先 生, 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司,现 任公 司副 总经 理。 委员会 成员 : 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 17 页 共 58 页


张敬燕 女士 ,硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 风险 管理 部副总 监。 蔡海成 先生 ,硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司, 现任 公司 清算 会计 部总监 。 朱志权 先生 , 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司, 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总 监,泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。 梁剑先 生, 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 , 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。 2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。 3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定 (1) 在符 合有 关基 金分 红条件的 前提 下, 本基金 每年收益 分配 次数 最多 为 6 次, 每次 收益 分 配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ; (2) 本基 金收 益分 配方 式 分两种 : 现金 分红 与红 利 再投资 , 投资 者可 选择 现 金红利 或将 现金 红利自 动转 为相 应类 别的 基金份 额进 行再 投资 ,且 基金份 额持 有人可对 A 类、C 类基 金份 额分 别 选择不 同的 分红 方式 ;若 投资者 不选 择, 本基 金默 认的收 益分 配方 式是 现金 分红; (3) 基金 收益 分配 后任 一 类基金 份额 净值 不能 低于 面值, 即基 金收 益分 配基 准日的 任一 类基 金份额 净值 减去 该类 每单 位基金 份额 收益 分配 金额 后不能 低于 面值 ; (4) 由于 本基 金 A 类基 金份额不 收取 销售 服务 费, 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务费 , 各基 金 份额类别对应 的可供分 配 利润将有所不 同,在收 益 分配数额方面 可能有所 不 同,本基金 同一类别 的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ; (5)法律 法规 或监 管机 关另有规 定的 ,从 其规 定。 2、本 报告 期本 基金 未 进行利润分 配。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告 期本 基金 于 2018 年 1 月 2 日至 2018 年 3 月 16 日、2018 年 4 月 13 日至 2018 年 6 月 29 日 有连 续二 十个 工作 日 基金资 产净 值低 于五 千万 元的情 况。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 18 页 共 58 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 , 中国 银行 股 份有限 公司 ( 以下 称 “本 托管人 ” ) 在 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 (以下 称 “ 本基 金” ) 的 托 管过程 中, 严格 遵守 《 证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和托管协议 的有关规 定 ,不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为,完全 尽 职尽责地履 行了应尽 的义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务会计报 告中 的 “金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 19 页 共 58 页


§6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2018 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 29,208,171.72 9,050,229.16 结算备 付金


44,632.13 108,859.51 存出保 证金


6,264.62 14,543.79 交易性 金融 资产 6.4.7.2 12,491,019.66 43,692,602.10 其中: 股票 投资


1,293,430.00 1,694,660.00 基金投 资


- - 债券投 资


11,197,589.66 41,997,942.10 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 6.4.7.5 136,234.99 1,184,731.54 应收股 利


- - 应收申 购款


200,000.00 - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


42,086,323.12 54,050,966.10 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度末 2017 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- 8,000,000.00 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


25,042.63 1,205,395.69 应付管 理人 报酬


41,596.41 57,779.57 应付托 管费


6,932.74 9,629.94 应付销 售服 务费


8,057.31 1,850.71 应付交 易费 用 6.4.7.7 16,868.30 23,786.77 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 20 页 共 58 页


应交税 费


27.55 - 应付利 息


- 9,623.70 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 39,680.98 200,903.47 负债合 计


138,205.92 9,508,969.85 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 40,984,455.22 44,013,098.01 未分配 利润 6.4.7.10 963,661.98 528,898.24 所有者 权益 合计


41,948,117.20 44,541,996.25 负债和 所有 者权 益总 计


42,086,323.12 54,050,966.10 6.2 利 润表 注:报告截止日 2018 年 6 月 30 日 ,泰信鑫利 混 合A基金份额净 值 1.0280 元,基金份额 总额 16,907,039.83 份;泰 信鑫利混 合C 基金 份额 净值 1.0204 元,基 金份 额总 额 24,077,415.39 份。 泰信鑫 利混 合份 额总 额合 计为40,984,455.22 份。


会计主 体: 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2017 年5 月25 日(基金 合同生效日)至2017 年6 月 30 日 一、收入


977,483.75 1,799,458.84 1.利息 收入


419,506.47 1,799,458.84 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 76,932.49 787,113.02 债券利 息收 入


342,573.98 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- 1,012,345.82 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损失 以 “-”填 列)


-68,274.56 - 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 135,333.95 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 -208,108.51 - 资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - - 贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 6.4.7.15 - - 股利收 益 6.4.7.16 4,500.00 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 578,009.93 - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 21 页 共 58 页


4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 6.4.7.18 48,241.91 - 减:二、费用


439,133.58 769,269.12 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 235,320.60 543,995.49 2.托 管费 6.4.10.2.2 39,220.13 90,665.91 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 31,228.78 100,473.83 4.交 易费 用 6.4.7.19 54,240.36 - 5.利 息支 出


17,642.01 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


17,642.01 - 6.税金及 附加





96.57 - 7.其 他费 用 6.4.7.20 61,385.13 34,133.89 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) 538,350.17 1,030,189.72 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) 538,350.17 1,030,189.72


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 泰信 鑫利 混合 型证券 投资 基金 本报告 期:2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 44,013,098.01 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) 528,898.24 44,541,996.25 - 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) 538,350.17 538,350.17 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 -3,028,642.79 (净值减少以“- ”号 填列) -103,586.43 -3,132,229.22 32,985,846.61 其中:1.基金申 购款 678,241.99 33,664,088.60 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 22 页 共 58 页


2.基金 赎回 款 -36,014,489.40 -781,828.42 -36,796,317.82 - 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - 40,984,455.22 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 963,661.98 41,948,117.20 项目 上年度可比期间 2017 年 5 月 25 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 459,187,784.72 一、期初所有者权益 (基金 净值 ) - 459,187,784.72 - 二、 本期经 营活 动产 生 的基金 净值 变动 数 (本 期利润 ) 1,030,189.72 1,030,189.72 三、 本期基 金份 额交 易 产生的基金净值变动 数 - (净值减少以“- ”号 填列) - - - 其中:1.基金申 购款 - - 2.基金 赎回 款 - - - - 四、 本期向 基金 份额 持 有人分配利润产生的 基金净 值变 动 (净值 减 少以“- ”号 填列 ) - - 459,187,784.72 五、期末所有者权益 (基金 净值 ) 1,030,189.72 460,217,974.44 报表 附注 为财 务报 表的 组成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 葛航______














______ 韩波______














____ 蔡海 成____ 6.4 报表附 注 基金管 理人 负责 人














主管会 计工 作负 责人














会计机 构负 责人 6.4.1 基 金基 本情况 泰信鑫利混合型证券投资基 金( 以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国 证监 会 ”) 证监许 可[2016] 第 3135 号 《关于 准予泰信 鑫利 混合 型证 券投 资基金 基金 注册 的泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 23 页 共 58 页


批复》核准, 由泰信基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《泰 信鑫利混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型开 放式,存 续 期限不定, 首次设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 459,067,640.24 元, 业 经 普 华永 道中 天会计 师事 务所(特 殊普通 合伙)普华永 道中 天验字(2017) 第 564 号验资 报告予 以 验证。 经向 中国 证监会 备案 , 《泰信 鑫利混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于2017 年 5 月 25 日正 式生 效, 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 459,187,784.72 份基金 份额 , 其中认 购资 金利息 折合 120,144.48 份基金 份额 。 本基金 的 基金管 理人 为泰 信基 金管 理有限 公司 ,基 金托 管人 为中国 银行 股份 有限 公司 。 根据《泰信鑫 利混合型 证 券投资基金基 金合同》 和 《泰信鑫利混 合型证券 投 资基金招募说 明 书》的有关规 定,本基 金 根据认购费、 申购费、 销 售服务费及赎 回费收取 方 式的不同, 将基金份 额分为 不同 的类 别:A 类基 金份额 和C 类基 金份 额。 投资者 认购/申 购基 金时 收 取认购 费、 申购费 , 不从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 份额 , 称为A 类基金 份额 ; 投资者认购/申购基 金时 不收取 认购 费 、 申 购费 , 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的基 金份 额 , 称为C 类基 金份 额。A 类基金 份额 和C 类基 金份 额分别 设置 代码 ,分 别计 算和公 告两 类基 金份 额净 值。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 鑫利混合型证 券投资基 金 合同》的有关 规 定, 本 基金 的投 资范 围为 具 有良好 流动 性的 金融 工具 , 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包括 中小 板、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 权证、 股指 期 货等 金融 工具 , 以及债 券等 金融 工具 (包括 国债 、 央行票 据、 地方政府 债、 金融债 、 企业债、 公司 债、 次级 债、 可转换债 券、 分离交 易 可转债、可交 换债券、 中 小企业私募债 券、中期 票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、资 产支持证 券、 债券 回购 、 银行 存款 、 同业存 单、 现金等)以 及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工具(但须 符合中国 证监 会相关规定) 。本基金 的投 资组合比例 为:股票 占基 金资产的比 例不超 过 30% ;基 金持 有全 部权 证的市 值不 得超 过基 金资 产净值的 3% ;每个 交易 日日终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后, 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值的 5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府债 券。 本基 金的 业绩 比较基 准为 :沪 深300 指数收益 率×30%+ 中证 全债 指数收 益率×70%。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基本 准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称 “中国 基 金业协 会 ”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 鑫利 混合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和中 国证 监会 、中国 基金 业协 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 24 页 共 58 页


6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ,真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018 年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财 政部 、 国家税 务总 局、 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税 [2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开 营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的 补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、 财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的 通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作, 主要 税项 列示如 下: (1)资管产 品运 营过 程中 发生的增 值税 应税 行为 , 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为, 暂 适用 简易 计税 方法 , 按 照3% 的征 收率 缴 纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为, 未 缴纳 增值 税的, 不再缴 纳; 已缴 纳增 值税 的,已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。 对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税, 对 国债、地方政 府泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 25 页 共 58 页


债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务,以 2018 年1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。 (2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入, 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3)对基金 取得 的企 业债 券利 息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期限超 过 1 年的 , 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得 税。 (4)基金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 (5)本基金 的城 市维 护建 设税、 教育费 附加 和地 方教 育费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的 适用比 例计 算缴 纳。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 活期存 款 29,208,171.72 定期存 款 - 其中: 存款 期限 1 个月以 内 -








存款 期限 1-3 个月 -








存款 期限 3 个月以 上 - 其他存 款 - 合计: 29,208,171.72


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 26 页 共 58 页


项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 1,364,269.00 1,293,430.00 -70,839.00 贵金属投资- 金交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 11,254,873.26 11,197,589.66 -57,283.60 银行间 市场 - - - 合计 11,254,873.26 11,197,589.66 -57,283.60 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 12,619,142.26 12,491,019.66 -128,122.60


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本报告 期末 本基 金未 持有 返售金 融资 产。 6.4.7.5 应收利 息 本报告 期末 本基 金未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 5,338.37 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 18.00 应收债 券利 息 130,876.10 应收资 产支 持证 券利 息 - 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 2.52 合计 136,234.99 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 27 页 共 58 页





6.4.7.6 其他资 产 6.4.7.7 应 付交 易费用 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 单位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 16,718.30 银行间 市场 应付 交易 费用 150.00 合计 16,868.30


6.4.7.8 其他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 9.40 预提费 用 39,671.58 合计 39,680.98


6.4.7.9 实收基 金 金额单 位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合A 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 40,395,460.16 上年度 末 40,395,460.16 4,867,313.61 本期申 购 4,867,313.61 本期赎 回 -28,355,733.94 ( 以"-" 号填列) -28,355,733.94 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 16,907,039.83 本期末 16,907,039.83 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 28 页 共 58 页


金额单 位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合C 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 3,617,637.85 上年度 末 3,617,637.85 28,118,533.00 本期申 购 28,118,533.00 本期赎 回 -7,658,755.46 ( 以"-" 号填列) -7,658,755.46 - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - 本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) - 24,077,415.39 本期末 24,077,415.39 6.4.7.10 未 分配 利润 注:申 购含 转换 入份 额; 赎回含 转换 出份 额。 单位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合A 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 915,728.99 上年度 末 -407,866.41 507,862.58 -54,990.30 本期利 润 509,873.78 454,883.48 -485,896.97 本期基金份 额交易 产生的 变动 数 -3,971.87 -489,868.84 106,190.24 其中: 基金 申购 款 26,684.75 132,874.99 基金赎 回款 -592,087.21 -30,656.62 -622,743.83 - 本期已 分配 利润 - - 374,841.72 本期末 98,035.50 472,877.22 单位: 人民 币元 泰信鑫 利混 合C 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 57,344.04 上年度 末 -36,308.38 21,035.66 15,330.54 本期利 润 68,136.15 83,466.69 279,876.13 本期基金份额交易 产生的 变动 数 106,406.28 386,282.41 387,168.37 其中: 基金 申购 款 158,198.63 545,367.00 基金赎 回款 -107,292.24 -51,792.35 -159,084.59 - 本期已 分配 利润 - - 352,550.71 本期末 138,234.05 490,784.76


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6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 75,692.70 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 596.26 其他 643.53 合计 76,932.49


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 17,870,986.05 减:卖 出股 票成 本总 额 17,735,652.10 买卖股 票差 价收 入 135,333.95


6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 债券投资 收益——买卖债券 (、债 转股及 债 券到期 兑付 )差 价收 入 -208,108.51 债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 合计 -208,108.51


6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018年1月1 日至2018 年6 月30日 卖出债 券( 、债转 股及 债券 到期兑 付 ) 成交 37,102,613.61 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 30 页 共 58 页


总额 减:卖出 债券 ( 、债转 股及 债券到 期兑 付 ) 成本总 额 36,443,189.05 减:应 收利 息总 额 867,533.07 买卖债 券差 价收 入 -208,108.51


6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 未投 资资 产支持 证券 。 6.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本报告 期末 及上 年度 可比 期间本 基金 未投 资贵 金属 。 6.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。 6.4.7.16 股利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 4,500.00 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 4,500.00


6.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 578,009.93 ——股票投 资 108,195.00 ——债券投 资 469,814.93 ——资产支 持证 券投 资 - ——贵金属 投资 - ——其他 - 2.衍生 工具 - ——权证投 资 - 3.其他 - 减: 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估 增值税 - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 31 页 共 58 页


合计 578,009.93


6.4.7.18 其他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 基金赎 回费 收入 48,241.91 转出基 金补 偿费 004227 - 合计 48,241.91


6.4.7.19 交易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 交易所 市场 交易 费用 53,265.36 银行间 市场 交易 费用 975.00 合计 54,240.36


6.4.7.20 其他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 审计费 用 29,767.78 信息披 露费 9,918.80 中债登 账户 维护 费 9,000.00 上清所 账户 维护 费 9,000.00 银行划 款手 续费 3,098.55 其他 600.00 合计 61,385.13


6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 32 页 共 58 页


6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期本 基金 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 泰信基 金管 理有 限公 司(“泰信基 金”) 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司 山东省国际信托股份有限公司(“ 山东国 托”) 基金管 理人 的股 东 江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东 青岛国信实业有限责任公司(“ 青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东 6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。


6.4.10.1 通 过关 联方 交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股票交 易 6.4.10.1.2 债券交 易 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。 6.4.10.1.3 债 券回 购交易 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。 6.4.10.1.4 权证交 易 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。 本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 33 页 共 58 页


6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年5 月25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年6 月30 日 235,320.60 当期发生的基金应支付 的管理 费 543,995.49 61,055.98 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 116,911.18


6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 上年度 可比 期间 2017 年5 月25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年6 月30 日 39,220.13 当期发生的基金应支付 的托管 费 90,665.91


6.4.10.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 合计 泰信基 金管 理有 限公 司 0.00 27,160.93 27,160.93 中国银 行 0.00 21.03 21.03 合计 0.00 27,181.96 27,181.96 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 上年度 可比 期间 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 合计 泰信基 金管 理有 限公 司 0.00 15,009.89 15,009.89 中国银 行 0.00 792.58 792.58 合计 0.00 15,802.47 15,802.47 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 34 页 共 58 页


注:支付基金 销售机构 的 销售服务费 按前一日 基金 资产净值的 约定年费 率计 提,逐日累 计至每 月 月底,按月支 付给泰信 基 金管理有限公 司,再由 泰 信基金管理有 限公司计 算 并支付给各 基金销售 机构。A类基 金份额不 从本 类别基金资 产中计提 销售 服务费,C类 基金份额 约定 的销售服务 费年费 率为0.10% 。其 计算 公式 为: 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 C类基 金份 额日 销售 服务 费=前一 日C 类基 金资 产净 值X0.10%/当年天 数。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金与 关联 方未 发生 银行间 同业 市场 债券 (含 回购) 的交 易。 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 期初持 有的 基金 份额 0.00 - 4,866,154.00 期间申 购/ 买入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出总 份额 - 4,866,154.00 期末持 有的 基金 份额 - 期末持 有的 基金 份额 11.8700% 占基金 总份 额比 例 - 项目 上年度 可比 期间 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 期初持 有的 基金 份额 - - - 期间申 购/ 买入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 - 期末持 有的 基金 份额 - 占基金 总份 额比 例 - 注:基金管理 人泰信基 金 管理有限公司 在本期转 换 入本基金的交 易委托管 理 人直销中心 办理,转 换费用 为人 民币 1000 元 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 35 页 共 58 页


6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 泰信鑫 利混 合C 关联方 名称 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 山东省国际信 托股份有限公 司 22,562,291.54 55.0500% - -


6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日 2017 年 5 月 25 日( 基金 合同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 29,208,171.72 75,692.70 23,450,157.28 52,223.06 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 参与 在承 销期 内关联 方承 销的 证券 。 本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。 6.4.11 利 润分 配情况 6.4.12 期 末(2018 年 6 月 30 日 ) 本基金 持有 的流通 受限 证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本期 末无 因认 购新 发/增发证 券而 于期 末持 有的流通 受限 证券 。 本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 36 页 共 58 页


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 为混 合型 基金 , 属 于中高 风险 、 中 高收 益的 基金品 种, 其预 期风 险和 预 期收益 高于 债券 型基金和货币 市场基金 、 低于股票型基 金。本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融 工具,包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 括中 小板 、创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ) 、 权证 、 股指期货等金 融工具, 以 及债券等金融 工具(包 括 国债、央行票 据、地方 政 府债、金融 债、企业 债、公司债、 次级债、 可 转换债券、分 离交易可 转 债、可交换债 券、中小 企 业私募债券 、中期票 据、短期融资 券、超短 期 融资券、资产 支持证券 、 债券回购、银 行存款、 同 业存单、现 金等)以 及法律法规 或中国证 监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 本基金 在日常 经营 活动 中面 临的 与这些 金融 工具 相关 的风 险主要 包括 信用风险 、 流动性风险 及市 场风 险。 本基金 采用 多种 投资 策略 , 在严 格管 理风 险和 保障 必要流 动性 的前 提下 , 力争实现 长期 稳健 增值。 本基金的基金 管理人建 立 了以审计、合 规与风险 控 制委员会、督 察长为核 心 ,对公司所有 经 营管理 行为 进行 监督 的四 道监控 防线 。 监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监 督,如有必要 则由督察 长 向公司董事长 和中国证 监 会报告。目前 ,公司的 事 前、事中、 事后三个 控制层次的风 险管理体 系 相对清晰。各 业务部门 负 责事前风险防 范;风险 管 理部负责对 公司运营 过程中产生或 潜在的风 险 进行事中管理 和监控, 并 负责运用定量 分析模型 , 根据各基金 的投资目 标及投资策略 ,定期对 基 金的投资组合 风险进行 评 估,向投资决 策委员会 提 交业绩评估 报告;监 察稽核 部负 责对 公司 各项 业务进 行定 期、 不定 期检 查,负 责事 后监 督。 本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工 具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失的限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 37 页 共 58 页


6.4.13.2 信用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国银行,因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行 的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算,违约 风险可能 性很小;在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以 控制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 本报告 期末 及上 年度 末本 基金未 持有 短期 信用 评级 债券。 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2018 年6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 AAA 1,179,797.82 6,373,316.50 AAA 以下 1,499,768.12 4,934,500.00 未评级 8,575,307.32 30,690,125.60 合计 11,254,873.26 41,997,942.10 注:未 评级 部分 为国 债和 政策性 金融 债。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 38 页 共 58 页


人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 于 2018 年 6 月 30 日 ,本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要 求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中 度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行 持续的 监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本 基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上 市公司可流通 股票的 15% ,本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公 司发行的可流 通股票, 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% (完全按 照有 关指数构成比 例进行 证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制) 。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ,其余亦 可 在银行间同业 市场交易 , 部分基金资产 流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 , 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。于 2018 年 6 月 30 日,本 基金 未持有 流动 性受 限资 产。 本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评 估与测算,确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018 年6 月 30 日, 本基 金组 合资产 中 7 个工作 日 可变现 资产的 账面 价值 为 33,532,991.38 元, 超过经 确认的 当日 净赎 回金 额。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 39 页 共 58 页


的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流 动性情 况良 好。 6.4.13.4 市场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 、卖 出回 购金 融资 产等。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2018 年6 月30 日 1 年以内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 29,208,171.72 - - - 29,208,171.72 结算备 付金 44,632.13 - - - 44,632.13 存出保 证金 6,264.62 - - - 6,264.62 交易性 金融 资产 4,076,629.66 7,120,960.00 - 1,293,430.00 12,491,019.66 应收利 息 - - - 136,234.99 136,234.99 应收申 购款 - - - 200,000.00 200,000.00 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 40 页 共 58 页


资产总 计 33,335,698.13 7,120,960.00 - 1,629,664.99 42,086,323.12 负债








应付赎 回款 - - - 25,042.63 25,042.63 应付管 理人 报酬 - - - 41,596.41 41,596.41 应付托 管费 - - - 6,932.74 6,932.74 应付销 售服 务费 - - - 8,057.31 8,057.31 应付交 易费 用 - - - 16,868.30 16,868.30 应交税 费 - - - 27.55 27.55 其他负 债 - - - 39,680.98 39,680.98 负债总 计 - - - 138,205.92 138,205.92 利率敏 感度 缺口 33,335,698.13 7,120,960.00 - 1,491,459.07 41,948,117.20 上年度 末 2017 年12 月31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 9,050,229.16 - - - 9,050,229.16 结算备 付金 108,859.51 - - - 108,859.51 存出保 证金 14,543.79 - - - 14,543.79 交易性 金融 资产 4,934,500.00 31,106,792.10 5,956,650.00 1,694,660.00 43,692,602.10 应收利 息 - - - 1,184,731.54 1,184,731.54 资产总 计 14,108,132.46 31,106,792.10 5,956,650.00 2,879,391.54 54,050,966.10 负债





卖出回 购金 融资 产款 8,000,000.00 - - - 8,000,000.00 应付赎 回款 - - - 1,205,395.69 1,205,395.69 应付管 理人 报酬 - - - 57,779.57 57,779.57 应付托 管费 - - - 9,629.94 9,629.94 应付销 售服 务费 - - - 1,850.71 1,850.71 应付交 易费 用 - - - 23,786.77 23,786.77 应付利 息 - - - 9,623.70 9,623.70 其他负 债 - - - 200,903.47 200,903.47 负债总 计 8,000,000.00 - - 1,508,969.85 9,508,969.85 6,108,132.46 利率敏 感度 缺口 31,106,792.10 5,956,650.00 1,370,421.69 44,541,996.25


6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2017 年12 月31 日 ) 96,356.64 1.市场 利率 下降 25 个基点 243,953.13 -95,075.04 2.市场 利率 上升 25 -241,293.59 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 41 页 共 58 页


个基点





6.4.13.4.2 外汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所及银 行 间同业市场 交易的固 定收益品种, 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 占 基金资产的比 例 不超 过 30% ;基 金持 有全 部权证 的市 值不 得超 过基 金资产 净值 的 3% ;每个 交易日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 , 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 的5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的政府债券 。本基金 的 基金管理人每 日对本基 金 所持有的证券 价格实施 监 控,定期运 用多种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量, 包 括 VaR(Value at Risk)指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在价 格风 险, 及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2018 年 6 月 30 日 上年度 末 2017 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股票投 资 1,293,430.00 3.08 1,694,660.00 3.80 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 42 页 共 58 页


交易性 金融 资产 - - 基金 投资 - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 11,197,589.66 26.69 41,997,942.10 94.29 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 12,491,019.66 合计 29.78 43,692,602.10 98.09


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2018 年 6 月 30 日 ) 上年度 末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 1.业绩 比较 基准 上升 5% 88,935.17 - 2.业绩 比较 基准 下降 5% -88,935.17 -


注: 于 2017 年12 月31 日, 本基金 成立 尚未 满一 年, 无足够 历史 经验 数据 计算其他 价格 风险 对基 金资产 净值 的影 响。 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 43 页 共 58 页


§7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例(% ) 1 权益投 资 1,293,430.00 3.07 其中: 股票 1,293,430.00 3.07 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 11,197,589.66 26.61 其中: 债券 11,197,589.66 26.61








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,252,803.85 69.51 8 其他各 项资 产 342,499.61 0.81 9 合计 42,086,323.12 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 576,030.00 1.37 D 电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 188,000.00 0.45 J 金融业 325,800.00 0.78 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 44 页 共 58 页


K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 203,600.00 0.49 S 综合 - - 合计 1,293,430.00 3.08


7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合 报告期 末本 基金 未投 资港 股通股 票。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002142 宁波银 行 20,000 325,800.00 0.78 2 300545 联得装 备 11,000 254,870.00 0.61 3 002241 歌尔股 份 20,000 203,800.00 0.49 4 300251 光线传 媒 20,000 203,600.00 0.49 5 002912 中新赛 克 2,000 188,000.00 0.45 6 300398 飞凯材 料 6,000 117,360.00 0.28


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600019 宝钢股 份 1,010,967.00 2.27 2 002383 合众思 壮 1,003,399.00 2.25 3 002353 杰瑞股 份 909,162.00 2.04 4 600031 三一重 工 852,500.00 1.91 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 45 页 共 58 页


5 300027 华谊兄 弟 801,400.00 1.80 6 600104 上汽集 团 648,600.00 1.46 7 002470 金正大 637,183.00 1.43 8 000028 国药一 致 616,119.00 1.38 9 002027 分众传 媒 605,400.00 1.36 10 600183 生益科 技 599,459.00 1.35 11 002262 恩华药 业 588,223.00 1.32 12 002127 南极电 商 588,168.10 1.32 13 002241 歌尔股 份 563,273.00 1.26 14 300183 东软载 波 545,958.00 1.23 15 000060 中金岭 南 484,400.00 1.09 16 300339 润和软 件 480,400.00 1.08 17 300190 维尔利 475,400.00 1.07 18 600718 东软集 团 435,000.00 0.98 19 000001 平安银 行 433,800.00 0.97 20 601169 北京银 行 385,300.00 0.87 注:本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额(成 交 单价乘以成交 数量)填 列 ,不考虑相 关交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600019 宝钢股 份 1,067,843.84 2.40 2 002383 合众思 壮 1,025,195.00 2.30 3 002353 杰瑞股 份 962,204.00 2.16 4 600031 三一重 工 866,000.00 1.94 5 002024 苏宁易 购 813,052.00 1.83 6 300027 华谊兄 弟 748,952.00 1.68 7 600104 上汽集 团 673,800.00 1.51 8 002470 金正大 647,387.21 1.45 9 002127 南极电 商 638,000.00 1.43 10 002262 恩华药 业 632,961.00 1.42 11 600183 生益科 技 626,483.00 1.41 12 002027 分众传 媒 620,400.00 1.39 13 000028 国药一 致 586,114.00 1.32 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 46 页 共 58 页


14 300183 东软载 波 582,547.00 1.31 15 002074 国轩高 科 562,991.00 1.26 16 002241 歌尔股 份 543,406.00 1.22 17 600718 东软集 团 478,200.00 1.07 18 300190 维尔利 472,000.00 1.06 19 300456 耐威科 技 468,000.00 1.05 20 300339 润和软 件 463,200.00 1.04 注: 本项 “ 卖出 金额 ”均 按卖出 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不 考虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 17,226,227.10 买入股 票成 本( 成交 )总 额 17,870,986.05 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 注:本 项“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 )填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 6,136,200.00 14.63 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 2,556,785.00 6.10 其中: 政策 性金 融债 2,556,785.00 6.10 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 2,504,604.66 5.97 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,197,589.66 26.69


7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 47 页 共 58 页


1 019534 16 国债 06 63,000 6,136,200.00 14.63 2 018002 国开1302 25,190 2,556,785.00 6.10 3 132009 17 中油 EB 6,000 584,160.00 1.39 4 113017 吉视转 债 5,750 521,410.00 1.24 5 132013 17 宝武 EB 4,000 400,600.00 0.95


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 报告期 末本 基金 未投 资贵 金属 7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细 报告期 末本 基金 未持 有权 证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 48 页 共 58 页


7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1


7.12.2


本基金本期末投 资的前十 名证券的发行 主体没有 出 现被监管部门 立案调查 , 或在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。 序号 单位: 人民 币元 名称 金额 1 存出保 证金 6,264.62 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 136,234.99 5 应收申 购款 200,000.00 6 其他应 收款 - 7 - 待摊费 用 8 其他 - 9 合计 342,499.61


7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通 受 限情况 的说 明 报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 49 页 共 58 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 份额级 别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 159 泰信鑫利 混合A 106,333.58 4,866,154.00 28.78% 12,040,885.83 71.22% 74 泰信鑫利 混合C 325,370.48 22,562,291.54 93.71% 1,515,123.85 6.29% 233 合计 175,898.95 27,428,445.54 66.92% 13,556,009.68 33.08%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 泰信鑫 利混 合A 基金管理人所有从业人员 持有本 基金 - - 泰信鑫 利混 合C 6,000.00 0.0249% 合计 6,000.00 0.0146%


8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基金 投资和研究部门负责人 持 有本开 放式 基金 泰信鑫 利混 合A 0 泰信鑫 利混 合C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基 金 泰信鑫 利混 合A 0 泰信鑫 利混 合C 0 合计 0 注:基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份( 含) 、10 万份至 50 万份 (含) 、50 万份至 100 万份( 含) 、100 万份以 上。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 50 页 共 58 页


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 泰信鑫 利混 合A 泰信鑫 利混 合C 基金合 同生 效日 (2017 年5 月25 日 )基金份 额总额 204,735,499.79 254,452,284.93 本报告 期期 初基 金份 额总 额 40,395,460.16 3,617,637.85 本报告 期基 金总 申购 份额 4,867,313.61 28,118,533.00 减:本报告 期基 金总 赎回 份额 28,355,733.94 7,658,755.46 本报告期 基金拆 分变动 份额 (份额 减少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,907,039.83 24,077,415.39


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§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决议。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本报告 期基 金管 理人 、基 金托管 人的 专门 基金 托管 部门无 重大 人事 变动 。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期内 ,本 基金 未改 聘会计 师事 务所 ,仍 为普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部 门的 稽查 或处罚 。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 股票交 易 交易单 元 数量 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 海通证 券 2 20,652,106.31 58.84% 18,820.23 58.44% - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 52 页 共 58 页


光大证 券 1 10,884,352.84 31.01% 10,136.50 31.48% - 招商证 券 1 3,560,754.00 10.15% 3,245.00 10.08% - 中金公 司 1 - - - - - 广州证 券 1 - - - - - 瑞银证 券 1 - - - - - 国金证 券 2 - - - - - 浙商证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 长城证 券 1 - - - - - 东吴证 券 2 - - - - - 华宝证 券 1 - - - - - 国联证 券 1 - - - - - 天风证 券 1 - - - - - 中银国 际 3 - - - - - 申万宏 源 1 - - - - - 第一创 业 1 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 长江证 券 1 - - - - - 华泰联合证 券 1 - - - - - 川财证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 国盛证 券 1 - - - - - 中航证 券 1 - - - - - 财富证 券 1 - - - - - 西南证 券 1 - - - - - 南京证 券 1 - - - - - 中信证 券 2 - - - - - 华金证 券 1 - - - - - 国信证 券 1 - - - - - 上海证 券 1 - - - - - 中信建 投 2 - - - - - 安信证 券 3 - - - - - 国海证 券 1 - - - - - 中国建银投 资证券 2 - - - - - 万联证 券 1 - - - - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 53 页 共 58 页


华安证 券 1 - - - - - 信泰证 券 1 - - - - - 广发证 券 2 - - - - - 注:1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 ( 证监基 金字 【2007】 48 号)中 关于 “一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易 佣金 , 不得 超过 其当 年 所 有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求,本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ,注重所选证 券公 司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ,由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究 成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告,对交易单 元租用情 况 进行总体评 价,决定 是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 2、本 报告 期本 基金 交易 单 元无变 化。 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 海通证 券 1,744,610.56 14.67% - - - - 光大证 券 10,146,389.15 85.33% 26,000,000.00 100.00% - - 招商证 券 - - - - - - 中金公 司 - - - - - - 广州证 券 - - - - - - 瑞银证 券 - - - - - - 国金证 券 - - - - - - 浙商证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 长城证 券 - - - - - - 东吴证 券 - - - - - - 华宝证 券 - - - - - - 国联证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 中银国 际 - - - - - - 申万宏 源 - - - - - - 第一创 业 - - - - - - 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 54 页 共 58 页


东方证 券 - - - - - - 长江证 券 - - - - - - 华泰联合证 券 - - - - - - 川财证 券 - - - - - - 国泰君 安 - - - - - - 国盛证 券 - - - - - - 中航证 券 - - - - - - 财富证 券 - - - - - - 西南证 券 - - - - - - 南京证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 华金证 券 - - - - - - 国信证 券 - - - - - - 上海证 券 - - - - - - 中信建 投 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 国海证 券 - - - - - - 中国建银投 资证券 - - - - - - 万联证 券 - - - - - - 华安证 券 - - - - - - 信泰证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - -


10.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 新增盈 米财 富为 销售 机构 并开 通转换 定投 及费 率优 惠业 务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 1 月 4 日 2 新增世 纪证 券为 销售 机构 并开 通转换 定投 业务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 1 月 11 日 3 在利得 基金 开通 转换 、 定 投业务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 2018 年 1 月 19 日 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 55 页 共 58 页


(www.ftfund.com) 4 新增嘉 实基 金为 销售 机构 并开 通转换 及费 率优 惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 1 月 19 日 5 17 年4 季度报 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 1 月 19 日 6 在大泰 金石、中 泰证 券开 通申 购、定 投费 率优 惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 1 月 30 日 7 新增上 海基 煜基 金为 销售 机构 并开通 转换 、 定投 及费 率 优惠业 务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 1 月 31 日 8 17 年度报 告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 3 月 29 日 9 东海证 券、 工商 银行 费率 优惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 3 月 30 日 10 2018 年1 季度 报告 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 4 月 21 日 11 新增济 安财 富 (北 京) 基 金为销 售机构 并开 通转 换定 投费 率优 惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 5 月 26 日 12 参加银 河证 券申 购定 投费 率优 惠 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 5 月 30 日 13 新增天 津国 美基 金销 售有 限公 司为销 售机 构并 开通 转换 及费 率优惠 业务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 5 月 30 日 14 参加华 宝证 券费 率优 惠业 务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 2018 年 6 月 6 日 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 56 页 共 58 页


(www.ftfund.com) 15 在国金 证券 开通 转换 定投业务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 6 月 13 日 16 旗下基 金终 止懒 猫金 服销 售业 务 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日 报》及 公司 网站 (www.ftfund.com) 2018 年 6 月 20 日


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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投资者 类别 报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况 序号 持有基 金份 额比 例 达到或 者超 过20% 的时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180319-20180630 - 22,562,291.54 - 22,562,291.54 55.05% 个人 - - - - - - -








产品特 有风 险 本基金 于本 报告 期内 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 者超 过20% 的情形 , 本基金 管理 人已 经 采 取措施, 审慎确 认大额申 购与大额 赎回, 防控产品 流动性风 险并公 平对待投 资者。本 基金管 理人 提 请投资者 注意因 单一投资 者持有基 金份额 集中导致 的产品流 动性风 险、大额 赎回风险 以及净 值波 动风险 等特 有风 险。


11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 泰信鑫利混合 2018 年半年度报 告 第 58 页 共 58 页


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1、中 国证 监会 批准 泰信 鑫 利混合 型证 券投 资基 金设 立的文 件


2、 《泰 信鑫 利混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》


3、 《泰 信鑫 利混 合型 证券 投资基 金招 募说 明书 》


4、 《泰 信鑫 利混 合型 证券 投资基 金托 管协 议》


5、中 国证 监会 批准 设立 泰信基金 管理 有限 公司 的文 件


6、报 告期 内泰 信鑫 利混 合 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 12.2 存放地 点 本报告分别置 备于基金 管 理人、基金托 管人的住 所 ,供投资者免 费查阅。 在 支付必要的工 本 费后, 投资 者可 在有 效的 工作时 间内 取得 本报 告及 上述备 查文 件的 复制 件。 12.3 查阅方 式 投资者可直接登录 本基金 管理人公司网站(www.ftfund.com) 查阅上述相 关文件 ,或拨打客户 服务中 心电 话(400-888-5988 ,021-38784566) ,和 本基金管 理人 直接 联系 。 泰 信基 金管理 有限 公司 2018 年 8 月 25 日