泰信先行策略 开放式证券 投资基金
2018 年半年 度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 泰信基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事 保证本 报告 所载 资料 不存 在虚假 记载 、 误导 性陈 述或 重大遗 漏 ， 并
对其内容的真 实性、准 确 性和完整性承 担个别及 连 带的法律责任 。本半年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2018 年1 月1 日起 至 2018 年6 月30 日止。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 6
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 6
2.4 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 7
2.5 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 8
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告
......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
.................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明
................................ 14
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 15
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 16
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 16
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 18泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 38
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合
............................................................................................ 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细
................................ 39
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动
........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
.................................................................................... 43
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细
............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金 投资的国债 期货 交易 情况 说明
.................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 46
8.1 期末基 金份 额持 有人 户 数及 持有 人结 构
................................................................................ 46
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况
................................ 46
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 47
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 48
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 51
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
................................................................................................... 54
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
...................................... 54泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息
.......................................................................................... 54
§12 备查文件目录
................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 55
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
泰信先 行策 略开 放式 证券 投资基 金 基金名 称
泰信先 行策 略混 合 基金简 称
290002 基金主 代码
契约型 开放 式 基金运 作方 式
2004 年 6 月 28 日 基金合 同生 效日
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国光 大银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
1,801,136,702.35 份 报告期 末基 金份 额总 额
不定期 基金合 同存 续期
2.2 基 金产 品说明
运用多 层次 先行 策略 ， 灵 活配置 各类 资产 ， 追求 收益
的长期 稳定 增长 ；提 前发 现和介 入价 值被 市场 低估 的
价值成 长股 票， 在其 价值 回归过 程中 获取 超额 收益
投资目 标
本基金 股票 投资 部分 以先 行策略 为核 心， 实行 自上 而
下三个 层次 的资 产配 置； 本基金 债券 投资 部分 主要 运
用久期 调整 、收 益率 曲线 配置、 类别 配置 、无 风险 套
利和融 资杠 杆等 策略 。
投资策 略
65%× 富时 中国A600 指数＋35%×富时中 国国 债指 数 业绩比 较基 准
本基金 在证 券投 资基 金中 属于风 险适 度的 基金 品种 ，
其长期 平均 的预 期收 益和 风险高 于债 券基 金， 低于 纯
股票基 金。
风险收 益特 征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
泰信基 金管 理有 限公 司 名称 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
胡囡 姓名 石立平
021-20899098 联系电 话 010-63639180
xxpl@ftfund.com 电子邮 箱 shiliping@cebbank.com
400-888-5988 客户服 务电 话
95595
021-20899008 传真 010-63639132
中国 （上 海） 自由贸 易试 验
区浦东 南路 256 号 37 层
注册地 址
北京市 西城 区太 平桥 大街25
号、 甲 25 号中 国光 大中 心
中国 （上 海） 自由贸 易试 验 办公地 址 北京市 西城 区太 平桥 大街25 号泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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区浦东 南路 256 号 华夏 银
行大 厦 36-37 层
中国光 大中 心
200120 邮政编 码 100033
万众 法定代 表人 李晓鹏
2.4 信 息披 露方式
《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
http：//www.ftfund.com
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东南 路256 号华夏
银行大 厦36-37 层
基金半 年度 报告 备置 地点
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
泰信基 金管 理有 限公 司 注册登 记机 构
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区浦 东
南路 256 号华夏 银行 大厦36、37 层
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -112,535,766.90
本期利 润 -163,518,050.46
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0875
本期加 权平 均净 值利 润率 -14.57%
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 143,419,773.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0796
期末基 金资 产净 值 989,735,910.13
期末基 金份 额净 值 0.5495
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 149.01%
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日生效 。
2、 所述基 金业 绩指 标不 包括基金 份额 持有 人申 购或 交易基 金的 各项 费用 （例如， 开放 式基 金的 申
购赎回 费、 红利 再投 资费 、基金 转换 费等 ） ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润是 指 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.32% 1.06% -5.22% 0.87% 0.90% 0.19%
过去三 个月 -7.16% 0.95% -6.77% 0.74% -0.39% 0.21%
过去六 个月 -13.80% 0.97% -8.76% 0.76% -5.04% 0.21%
过去一 年 -7.49% 0.95% -3.98% 0.62% -3.51% 0.33%
过去三 年 -46.11% 1.70% -18.57% 0.99% -27.54% 0.71%
自基金 合同 149.01% 1.59% 130.35% 1.13% 18.66% 0.46% 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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生效起 至今
注：本 基金 业绩 比较 基准 为：65%× 富时 中国A600 指数＋35%×富时中 国国 债指数。
富时中国 A600 指数 是富 时中国指数公 司编制的 包 含上海、深圳 两个证券 交 易所流通市值 最大的
600 只股票 并以流通 股本 加权的股票指 数，富时 中 国国债指数涵 盖了在上 海 及深圳交易所 交易的
到期日至少在 一年以上 的 纯定息债券， 是目前中 国 证券市场中与 本基金投 资 范围比较适 配同时公
信力较 好的 股票 指数 和债 券指数 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年6 月28 日 正式 生效。
2、 本基金 建仓 期为 六个 月。 建仓期 满各 项投 资比 例符合基 金合 同关 于投 资组 合的相 关规 定。 在正
常市场 情况 下， 本基 金组 合投资 的基 本范 围为 ：股 票资 产 30% －95% ，债券 资产 0% －65% ，现 金或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金净 资产 的5% 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 ：泰 信基 金管 理有限 公司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 浦东 南 路256 号华夏 银行 大厦 37 层
办公地 址： 中国 （上海） 自由贸 易试 验区 浦东 南路256 号华夏 银行 大厦 36-37 层
成立日 期：2003 年5 月23 日
法定代 表人 ：万 众
总经理 ：葛 航
电话：021-20899188
传真：021-20899008
联系人 ：姚 慧
发展沿 革：
泰信基 金管 理有 限公 司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd. ）是 原山 东省国际 信托 投
资有限公司（ 现更名为 山 东省国际信托 股份有限 公 司）联合江苏 省投资管 理 有限责任公 司、青岛
国信实 业有 限公 司共 同发 起设立 的基 金管 理公 司。 公司 于 2002 年 9 月 24 日经中国 证券 监督 委员
会批准 正式筹建 ，2003 年5 月8 日获 准开 业， 是以 信 托投资 公司 为主 发起 人而 发起设 立的 基金 管
理公司 。
公司目前下设 上海锐懿 资 产管理有限公 司、市场 部 、产品部、营 销部（分 华 东、华北、华 南
三大营 销中 心） 、理 财顾 问 部、深 圳分 公司 、北 京分 公司、 电子 商务 部、 客服 中心、 基金 投资 部、
研究部、专户 投资部、 清 算会计部、集 中交易部 、 计划财务部、 信息技术 部 、风险管理 部、监察
稽核部 、 综 合管 理部。 截 至2018 年6 月底， 公司 有正式员 工 100 人， 多数具 有硕士 以上 学历 。 所
有人员 在最 近三 年内 均未 受到所 在单 位及 有关 管理 部门的 处罚 。
截至 2018 年 6 月 30 日， 泰信基 金管 理有 限公 司旗 下共有 泰信 天天 收益 货币 、泰信 先行 策 略
混合、泰信双 息双利债 券 、泰信优质生 活混合、 泰 信优势增长混 合、泰信 蓝 筹精选混合 、泰信债
券增强 收益 、 泰信 发展 主题混合 、 泰信 债券 周期 回报、 泰信 中证 200 指数 、 泰信中 小盘 精选 混合 、
泰信行 业精 选混 合、 泰信 中证基 本 面 400 指数 分级 、泰信 现代 服务 业混 合、 泰信鑫 益定 期开 放 债
券、 泰 信国 策驱 动混 合、 泰信鑫 选混 合、 泰信 互联 网+混合、 泰信智 选成 长 、 泰信鑫 利混 合、 泰信泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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竞争优 选共 21 只开 放式 基金及 9 个资 产管 理计 划。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王博强
先生
本基金
经理兼
泰信现
代服务
业基金
经理
2016 年6 月30
日
- 10 年
研究生 硕士 。具 有基 金从
业资格 。2008 年 12 月加
入泰信 基金 管理 有限 公
司，历 任基 金投 资部 行政
助理、 集中 交易 部交 易员 、
研究部 助理 研究 员、 研究
员、高 级研 究员 兼泰 信发
展主题 混合 基金 经理 助
理。 自 2015 年3 月17 日
起担任 泰信 现代 服务 业基
金基金 经理 。
黄浅轶
先生
本基金
经理助
理
2018 年6 月1 日 - 13 年
数理金 融硕 士， 具有 基金
从业资 格证 。曾 任职 于上
海乐源 商贸 有限 公司 、金
信信托 投资 股份 有限 公
司、中 欧基 金管 理有 限公
司、上 海宝 银创 赢投 资管
理有限 公司 。2015 年加 入
泰信基 金管 理有 限公 司任
研究员 ，现 任本 基金 基金
经理助 理兼 研究 员。
注：1 、以 上日 期均 是指 公 司公告 的日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 《证券投 资 基金法》 、 《公开 募集证券 投资基金运作 管
理办法》 、 《泰 信先行策 略 开放式证券 投资基金 基金 合同》和其 他相关法 律法 规的规定， 本着诚 实
信用、勤勉尽 责、取信 于 市场、取信于 社会的原 则 管理和运用基 金资产。 本 基金管理人 在严格控
制风险的基础 上，为基 金 份额持有人谋 求最大利 益 ，无损害基金 份额持有 人 利益的行为 ，本基金
的投资 运作 符合 有关 法规 和基金 合同 的规 定。
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司公平交易 制度适用 于 所有投资品种 ，以及所 有 投资管理活动 ，涵盖授 权 、研究分析、 投
资决策、交易 执行、业 绩 评估等投资管 理活动各 环 节，从研究、 投资、交 易 合规性监控 ，发现可
疑交易 立即 报告 ，并 由风 险管理 部负 责对 公平 交易 情况进 行定 期和 不定 期评 估。
公司所有研究 成果对公 司 所管理的所有 产品公平 开 放，投资经理 严格遵守 公 平、公正、独 立
的原则下达投 资指令， 所 有投资指令在 集中交易 室 集中执行，投 资交易过 程 公平公正， 投资交易
监控贯 穿于 整个 投资 过程 。
本报告期内， 投资交易 监 控与价差分析 未发现基 金 之间存在利益 输送行为 ， 公平交易制度 整
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本公司严格控 制不同投 资 组合之间的同 日反向交 易 ，严格禁止可 能导致不 公 平交易和利益 输
送的同日反向 交易。本 报 告期内，本基 金参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易，未出现 成交较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交 量5% 的情况， 亦无其他 异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年二 季度 ， 市 场波 动 加大。 在贸 易战 、 去 杠杆 两项较 大宏 观事 件冲 击下 ， 市场 基本 呈现
单边下 跌的 态势 。
我们在二季度维持了一季度的中性偏低仓位并不断尝试在风格快速轮动中寻找适宜的避风
港。持股风格 方面，我 们 纠正了一季度 的部分偏 配 ，对有成长性 的低估值 个 股做了集中 持仓。为
了应对不断出 现的宏观 冲 击，我们在二 季度中期 开 始将仓位从中 性偏低调 整 到低仓位， 减持了一
季度持 有较 多的 地产 行业 ，增加 了医 药行 业的 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.5495 元；本 报告期基 金份 额净 值增 长率 为-13.80% ，业
绩比较 基准 收益 率为-8.76% 。
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年， 我们 认为许 多决 定市 场中 期走 向的宏 观事 件将 在接 下来 的半年 时间 内 集
中发生 ，贸 易战 的大 背景 下，中 国宏 观政 策的 许多 方面都 面临 重大 抉择 。
我们认为面对 这种市场 环 境，控制仓位 ，相机抉 择 将是比较重要 的策略。 不 做预设，不要 死
守教条是基金 操作的主 要 思路。我们将 主要在计 算 机、军工、医 药、消费 、 基建建材等 几个主要
板块内 相机 抉择 ，争 取为 投资人 获取 良好 的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1、泰 信基 金管 理有 限公 司估值程 序等 事项 的说 明
委员会 主席
韩波先 生， 本科 学历 。2002 年加 入泰 信基 金管 理公 司，现 任公 司副 总经 理。
委员会 成员 ：
张敬燕 女士 ，硕 士。2017 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 风险 管理 部副总 监。
蔡海成 先生 ，硕 士。2013 年加入 泰信 基金 管理 有限 公司， 现任 公司 清算 会计 部总监 。
朱志权 先生 ， 学 士。2008 年6 月 加入 泰信 基金 管理 有限公 司， 现任 基金 投资 部总监 兼投 资 总
监，泰 信优 势增 长混 合基 金、泰 信智 选成 长混 合基 金经理 。
梁剑先 生， 硕士。2004 年7 月加 入泰 信基 金管 理有 限公司 ， 现 任研究 部副总监兼研 究副 总监 。
2、本 基金 基金 经理 不参 与本基金 估值 。
3、参 与估 值流 程各 方之 间不存在 任何 重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1、基 金合 同关 于利 润分 配 的约定
（1） 基金 收益 分配 采用 现 金方式 ， 投 资者 可选 择获 取现金 红利 或者 将现 金红 利按红 利发 放日
的前一 日的 基金 份额 净值 自动转 为基 金份 额进 行再 投资 （ 下称“再投资 方式”） ； 如果 投资 者没 有
明示选 择， 则视 为选 择支 付现金 ；
（2）每一 基金 份额 享有 同等分配 权；
（3）基金 当期 收益 先弥 补上期亏 损后 ，方 可进 行当 期收益 分配 ；
（4）基金 收益 分配 后每 份基金份 额净 值不 能低 于面 值；
（5）如果 基金 投资 当期 出现亏损 ，则 不进 行收 益分 配；
（6）基金 收益 分配 比例 按照有关 规定 执行 ； 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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（7 ） 在 符合 基金 分红 条件 下， 本基 金每 年至 少分 红一次 。 当年成 立不 满 3 个月， 收益 可不 分
配。
法律法 规或 监管 机构 另有 规定的 从其 规定 。
2、本 报告 期本 基金 未进 行 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内本 基金未发 生 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或基金资产净 值
低于五千万 元的 情形 。
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年上 半年 度， 中 国光 大银行 股份 有限 公司 在泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 的托 管 过
程中，严格 遵守了《 证券 投资基金法》 、 《证券投 资 基金运作管 理办法》 、 《 证 券投资基金 信息披 露
管理办法》及 其他法律 法 规、相关实施 准则、基 金 合同、托管协 议等的规 定 ，依法安全 托管了基
金的全部资产 ，对泰信 先 行策略开放式 证券投资 基 金的投资运作 进行了全 面 的会计核算 和应有的
监督，对发现 的问题及 时 提出了意见和 建议。按 规 定如实、独立 地向监管 机 构提交了本 基金运作
情况报告，没 有发生任 何 损害基金份额 持有人利 益 的行为，诚实 信用、勤 勉 尽责地履行 了作为基
金托管 人所 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 中国 光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 相关实施 准则 、基金合同 、托管 协
议等的 规定 ， 对基金 管理 人—— 泰信 基金 管理 有限 公司的 投资 运作 、 信 息披 露等行 为进 行了 复核 、
监督，未发现 基金管理 人 在投资运作、 基金资产 净 值的计算、基 金份额申 购 赎回价格的 计算、基
金费用开支等 方面存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为。该基金 在运作中 遵 守了《证券 投资基金
法》等 有关 法律 法规 的要 求；各 重要 方面 由投 资管 理人依 据基 金合 同及 实际 运作情 况进 行处 理。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 股份有限 公 司依法对基金 管理人——泰信基金管理 有限公司 编 制的“泰信先 行
策略开 放式 证券 投资 基金2018 年半 年度 报告”进行了复核 ， 报告 中相 关财 务指标 、 净值表 现、 收
益分配 情况、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等内 容 是真实、 准确 和完 整的。 财务会计 报告 中的 “金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内 。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 32,157,181.43 75,424,584.18
结算备 付金
1,359,073.71 2,581,617.50
存出保 证金
874,994.57 998,404.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 972,012,839.92 1,030,006,760.52
其中： 股票 投资
612,743,839.92 680,881,760.52
基金投 资
- -
债券投 资
359,269,000.00 349,125,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 158,160,417.24
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 8,151,005.53 11,356,361.27
应收股 利
- -
应收申 购款
66,729.43 3,032.62
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,014,621,824.59 1,278,531,178.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
20,691,876.24 41,425,165.90
应付赎 回款
36,389.24 354,446.89
应付管 理人 报酬
1,251,455.61 1,518,414.52
应付托 管费
208,575.92 253,069.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,494,303.74 1,314,033.14 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,203,313.71 1,410,084.50
负债合 计
24,885,914.46 46,275,214.01
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 820,321,923.55 880,389,821.92
未分配 利润 6.4.7.10 169,413,986.58 351,866,142.22
所有者 权益 合计
989,735,910.13 1,232,255,964.14
负债和 所有 者权 益总 计
1,014,621,824.59 1,278,531,178.15
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.5495 元 ，基 金份 额总额 1,801,136,702.35
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-148,404,708.26 -22,835,845.27
1.利息 收入
5,636,386.14 2,636,669.62
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 401,195.69 553,628.95
债券利 息收 入
5,130,584.85 1,804,069.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
104,605.60 278,970.75
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-103,060,378.32 -83,373,955.68
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -107,374,178.04 -89,928,762.35
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 108,300.00 92,626.67
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 4,205,499.72 6,462,180.00
3.公允 价值 变动 收益 （损失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17
-50,982,283.56 57,899,852.83
4.汇兑 收益 （损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 1,567.48 1,587.96 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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减：二、费用
15,113,342.20 23,291,383.36
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,342,787.12 8,736,840.82
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,390,464.48 1,456,140.16
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 5,158,776.92 12,882,048.10
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 221,313.68 216,354.28
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-163,518,050.46 -46,127,228.63
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号填
列）
-163,518,050.46 -46,127,228.63
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰信 先行 策略 开放式 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
880,389,821.92
一、 期 初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
351,866,142.22 1,232,255,964.14
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
-163,518,050.46 -163,518,050.46
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-60,067,898.37
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
-18,934,105.18 -79,002,003.55
2,171,420.38 其中：1.基金申 购款 692,088.29 2,863,508.67
2.基金 赎回 款 -62,239,318.75 -19,626,193.47 -81,865,512.22
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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820,321,923.55
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
169,413,986.58 989,735,910.13
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
881,905,648.07
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
315,946,466.96 1,197,852,115.03
-
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
-46,127,228.63 -46,127,228.63
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
-24,215,645.85
（净值 减少 以 “- ”号填
列）
-8,831,303.04 -33,046,948.89
2,595,972.05 其中：1.基金申 购款 881,967.41 3,477,939.46
2.基金 赎回 款 -26,811,617.90 -9,713,270.45 -36,524,888.35
-
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -
857,690,002.22
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
260,987,935.29 1,118,677,937.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 葛航______
______ 韩波______
____ 蔡海 成____
6.4 报表附 注
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
泰信先行策略开放式证券投 资基金( 以下简称“ 本 基金”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证监基金字[2004] 第 69 号《 关 于同意 泰信 先行 策略 开放 式证券 投资 基金 设
立的批复》核准，由 泰信基 金管理有限公司依 照《证 券投资基金管理暂 行办法 》及其实施细则、
《开放 式证 券投 资基 金试 点办法 》 等有 关规 定和 《 泰 信先行 策略 开放 式证 券投 资基金 基金 契约 》 (后
更名为 《泰 信先 行策 略开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》) 发起 ，并 于 2004 年6 月 28 日 募集 成立。泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
748,671,250.49 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2004) 第 103 号
验资报告予以 验证。本 基 金的基金管理 人为泰信 基 金管理有限公 司，基金 托 管人为中国 光大银行
股份有 限公 司。
根据《泰信先 行策略开 放 式证券投资基 金招募说 明 书》和《泰信 先行策略 开 放式证券投资 基
金基金 份额 拆分 公告 》的 有关规 定， 本基 金 于 2007 年 8 月 20 日进行 了基 金份 额拆分 ，拆 分比 例
为1:2.1956280839 ，并 于2007 年8 月21 日进 行了 变更登 记。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 信 先行策略开放 式证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围括国内 依法公开 发 行上市的股票 、债券及 中 国证监会允 许基金投
资的其他金 融工具。 其中 债券包括国 债、金融 债、 企业(公司)债( 包括可转 债)等。本基金 投资于
股票、债券的 比例不低于 基金资产总值 的 80%。 本 基金的业绩比 较基准为：65%×富时中 国 A600
指数( 原新 华富 时 A600 指数)+35%× 富时 中国 国债 指数(原新华 富时 国债 指数) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以下合 称“ 企 业会计 准则”) 、 中国证 监会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半年 度报告>》 、 中国证 券投 资基 金业协会(以下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《泰信 先行 策略开 放式 证券 投资
基金基 金合 同》 和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操作 编 制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年上半 年度 的经 营成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 报告 一致。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局、 财税[2008]1 号 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于 上市公司股息红 利差别化个人所得税政策 有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通知 》 、财 税[2016]140 号《关于明 确金融房 地 产开发教育辅 助服务等 增 值税政策的通 知 》 、
财税[2017]2 号 《 关于 资管 产品增 值税 政策 有关 问题 的补充 通知 》 、 财税[2017]56 号《关 于 资管产
品增值税有关 问题的通 知》 、财税[2017]90 号《关 于 租入固定资产 进项税额 抵 扣等增值税政 策的
通知》 及其 他相 关财 税法 规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1)资管产 品运 营过 程中 发生的增 值税 应税 行为 ， 以资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资管产
品管理 人运 营资 管产 品过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照3% 的征 收率 缴
纳增值 税。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日前运 营过 程 中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
对证券投资基 金管理人 运 用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府
债以及金融同 业往来利 息 收入亦免征增 值税。资 管 产品管理人运 营资管产 品 提供的贷款 服务，以
2018 年 1 月1 日起 产生 的 利息及 利息 性质 的收 入为 销售额 。
(2)对基金 从证 券市 场中 取得的收 入， 包括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3)对基金 取得 的企 业债 券利 息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年)的，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股期限超 过 1 年的 ， 暂免 征收个人 所得 税。 对基金 持有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述所 得统 一适 用 20%的税率 计征 个人 所得
税。
(4)基金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
(5)本基金 的城 市维 护建 设税、 教育费 附加 和地 方教 育费附加 等税 费按 照实 际缴 纳增值 税额 的
适用比 例计 算缴 纳。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 32,157,181.43
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1 个月以 内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存款 期限 3 个月以 上 -
其他存 款 -
合计： 32,157,181.43
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 631,028,528.91 612,743,839.92 -18,284,688.99
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 359,467,500.00 359,269,000.00 -198,500.00 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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合计 359,467,500.00 359,269,000.00 -198,500.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 990,496,028.91 972,012,839.92 -18,483,188.99
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
6.4.7.5 应收利 息
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购中 取得 的债 券。
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 16,108.01
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 550.44
应收债 券利 息 8,133,992.75
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 354.33
合计 8,151,005.53
6.4.7.6 其他资 产
6.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 本报 告期 末无 其他 资产余 额。
单位： 人民 币元 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 24 页 共 55 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,485,582.28
银行间 市场 应付 交易 费用 8,721.46
合计 1,494,303.74
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00
应付赎 回费 0.03
预提费 用 203,313.68
- -
合计 1,203,313.71
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
1,933,023,483.26 上年度 末 880,389,821.92
4,767,631.42 本期申 购 2,171,420.38
本期赎 回 -136,654,412.33 ( 以"-" 号填列) -62,239,318.75
- - 基金 拆分/ 份额 折算 前 -
- 基金拆 分/ 份额折 算变 动份 额 -
- 本期申 购 -
本期赎 回 - ( 以"-" 号填列) -
1,801,136,702.35 本期末 820,321,923.55
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
271,831,888.77 上年度 末 80,034,253.45 351,866,142.22
-112,535,766.90 本期利 润 -50,982,283.56 -163,518,050.46
-15,876,348.58
本期基 金份额交 易
产生的 变动 数
-3,057,756.60 -18,934,105.18 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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590,328.62 其中： 基金 申购 款 101,759.67 692,088.29
基金赎 回款 -16,466,677.20 -3,159,516.27 -19,626,193.47
- 本期已 分配 利润 - -
143,419,773.29 本期末 25,994,213.29 169,413,986.58
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 370,202.36
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 24,208.30
其他 6,785.03
合计 401,195.69
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,711,688,856.73
减：卖 出股 票成 本总 额 1,819,063,034.77
买卖股 票差 价收 入 -107,374,178.04
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投资 收益——买卖债券 （、债 转股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
108,300.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 108,300.00
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 26 页 共 55 页
6.4.7.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
822,365,850.00
减：卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
797,907,700.00
减：应 收利 息总 额 24,349,850.00
买卖债 券差 价收 入 108,300.00
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 末未 投资 贵金属 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 末无 衍生 工具投 资收 益。
6.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 4,205,499.72
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 4,205,499.72
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易性金 融资 产 -50,982,283.56
——股票投 资 -50,614,983.56
——债券投 资 -367,300.00
——资产支 持证 券投 资 -
——贵金属 投资 -
——其他 - 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -50,982,283.56
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,512.39
转换费 55.09
基金转 换费 收入 -
合计 1,567.48
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本基金 的转 换费 用由 转出基金 的赎 回费 、 转出和 转入基 金的 申购 费补 差构 成， 其中赎 回费 部分
的25% 归入 转出 基金 的基 金资产 。
6.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 5,154,801.92
银行间 市场 交易 费用 3,975.00
合计 5,158,776.92
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 54,547.97
信息披 露费 148,765.71
帐户维 护费 18,000.00
银行划 款手 续费 -
合计 221,313.68
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 28 页 共 55 页
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
本报告 期末 本基 金无 需要 说明的 重大 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本报告 期无 需要 说明 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期本 基金 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
上海锐 懿资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 光大 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
山东省 国际 信托 股份 有限 公司(“ 山东国
托”)
基金管 理人 的股 东
江苏省 投资 管理 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
青岛国 信实 业有 限公 司(“青岛国 信”) 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 债券交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 债券 回购 交易 。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 29 页 共 55 页
6.4.10.1.4 权证交 易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本期及 上年 度可 比期 间本 基金无 应支 付关 联方 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
8,342,787.12
当期发生的基金应支付
的管理 费
8,736,840.82
1,612,705.08
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,831,884.92
注： 支 付基 金管 理人 泰信 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值1.5% 的年 费率 计
提， 逐 日累 计至 每月 月底， 按月支 付。 其计 算公 式为： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5%
/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
1,390,464.48
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,456,140.16
注：支付基金 托管人光 大 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日托 管费 ＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 销售 服务 费用。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本期及 上年 度可 比期 间本 基金与 关联 方未 发生 银行 间同业 市场 债券 （含 回购 ）的交 易。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 30 页 共 55 页
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情 况
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
山东省国际信
托股份有限公
司
0.00 0.0000% 53,005,789.30 2.7400%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行 32,157,181.43 370,202.36 57,942,970.54 482,739.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 参与 在承 销期 内关联 方承 销的 证券 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本报告 期本 基金 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本报告 期末 本基 金无 因认 购新发/增发证 券而 于期 末持有的 流通 受限 证券 。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 31 页 共 55 页
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
报告期 本基 金末 持有 的暂 时停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
本报告 期末 本基 金无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 偏股型的 混 合型证券投资 基金,属于 风 险适度的基金 品种,其长 期 平均的预期 收
益和风险高于债券基 金, 低于 纯股票基金。本基 金投资 的金融工具主要包 括股票 投资和债券投资
等。本基金在 日常经营 活 动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流 动性风险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将相对 风 险控制在限 定的范围
之内, 使本 基金 在风 险和 收 益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现“ 相对 收益 高、 风险 适中”的风险 收益 目
标。
本基金 的基 金管 理人 建立 了以审 计、 合规 与风 险控 制委员 会、 督察 长为 核心, 对公司 所有 经营
管理行 为进 行监 督的 四道 监控防 线。
监察稽核部对 公司经营 、 基金投资等业 务运作的 合 法性、合规性 及合理性 进 行全面检查与 监
督,如有必要 则由督察 长向 公司董事长 和中国证 监会 报告。目前, 公司的事 前、 事中、事后 三个控
制层次 的风 险管 理体 系相 对清晰 。 各 业务 部门 负责 事 前风险 防范;风险管 理部 负责对公 司运 营过 程
中产生或潜 在的风险 进行 事中管理和 监控,并负 责运 用定量分析 模型,根据 各基 金的投资目 标及投
资策略, 定期对基金 的投资组 合风险进行评估, 向投资决 策委员会提交业 绩评估报 告; 监察稽核部
负责对 公司 各项 业务 进行 定期、 不定 期检 查, 负责 事后监 督。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各 种风 险产 生的 可能 损失。 从定 性分 析的 角度 出 发,判断风 险损 失的 严重 程度和出 现同 类风 险
损失的频度 。而从定 量分 析的角度出 发,根据本 基金 的投资目标, 结合基金 资产 所运用金融 工具特
征通过特定 的风险量 化指 标、模型,日 常的量化 报告,确定风险损 失的限度 和相 应置信程度, 及时
可靠地 对各 种风 险进 行监 督、检 查和 评估,并通过 相应决策,将风险 控制 在可 承受的范 围内 。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国光大银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性很小； 在银行间 同 业市场进行交 易前均对 交 易对手进行信 用评估并 对 证券交割方 式进行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%。本基金 与由本泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行的可流 通股票， 不 得超过该上市 公司可流 通 股票的 30% (完全按 照有 关指数构成比 例进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。于 2018 年 6 月 30 日，本 基金
未持有 的流 动性 受限 资产 。
本基金的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测算，确 保每日确 认 的净赎回申请 不得超 过 7 个工作日可变 现资产的 可 变现价值。 于 2018
年 6 月 30 日， 本基 金组 合 资产中 7 个工 作日 可变 现资产的 账面 价值 为 983,478,145.11 元，超 过
经确认 的当 日净 赎回 金额 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
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临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 、买 入返 售金 融资 产等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
32,157,181.43 - - - 32,157,181.43
结算备 付金
1,359,073.71 - - - 1,359,073.71
存出保 证金
874,994.57 - - - 874,994.57
交易性 金融 资
产
359,269,000.00 - - 612,743,839.92 972,012,839.92
应收利 息
- - - 8,151,005.53 8,151,005.53
应收申 购款
- - - 66,729.43 66,729.43
其他资 产
- - - - -
资产总 计 393,660,249.71 - - 620,961,574.88 1,014,621,824.59
负债
应付证 券清 算
款
- - - 20,691,876.24 20,691,876.24
应付赎 回款 - - - 36,389.24 36,389.24
应付管 理人 报
酬
- - - 1,251,455.61 1,251,455.61
应付托 管费 - - - 208,575.92 208,575.92
应付交 易费 用 - - - 1,494,303.74 1,494,303.74
其他负 债 - - - 1,203,313.71 1,203,313.71
负债总 计 - - - 24,885,914.46 24,885,914.46
利率敏 感度 缺
口
393,660,249.71 - - 596,075,660.42 989,735,910.13
上年度 末
2017 年12 月
31 日
1 年以 内 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 55 页
银行存 款 75,424,584.18 - - - 75,424,584.18
结算备 付金 2,581,617.50 - - - 2,581,617.50
存出保 证金 998,404.82 - - - 998,404.82
交易性 金融 资
产
349,125,000.00 - - 680,881,760.52 1,030,006,760.52
买入返 售金 融
资产
158,160,417.24 - - - 158,160,417.24
应收利 息 - - - 11,356,361.27 11,356,361.27
应收申 购款 - - - 3,032.62 3,032.62
资产总 计 586,290,023.74 - - 692,241,154.41 1,278,531,178.15
负债
应付证 券清 算
款
- - - 41,425,165.90 41,425,165.90
应付赎 回款 - - - 354,446.89 354,446.89
应付管 理人 报
酬
- - - 1,518,414.52 1,518,414.52
应付托 管费 - - - 253,069.06 253,069.06
应付交 易费 用 - - - 1,314,033.14 1,314,033.14
其他负 债 - - - 1,410,084.50 1,410,084.50
负债总 计 - - - 46,275,214.01 46,275,214.01
利率敏 感度 缺
口
586,290,023.74 - - 645,965,940.40 1,232,255,964.14
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
93,800.28
1.市场 利率 下降 25
个基点
19,149.87
-93,534.32
2.市场 利率 上升 25
个基点
-19,147.12
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 36 页 共 55 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。 本 基金 主 要投资 于证 券交 易所 上市 的股票 和债 券, 所面
临的其他价格风险来 源于单 个证券发行主体自 身经营 情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券
市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,以先行策略 为核心,采用“自上而下”
的策略, 通过对宏观 经济情况 及政策的分析,结合证券市 场运行情况, 做出 资产配置 及组合构建的
决定;通过对 单个证券 的定 性分析及定 量分析,选 择符 合基金合同 约定范围 的投 资品种进行 投资。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化,对 投资 策略、 资产 配置 、 投资组 合进 行修 正,
来主动 应对 可能 发生 的市 场价格 风险 。
本基金通过投 资组合的分 散化降低其他 价格风险。 本基金投资组 合中股票资 产 30-95%,债券
资产 0-65% 。此外,本 基金 的基金管理人 每日对本 基 金所持有的证 券价格实 施 监控,定期运 用多种
定量方法对基 金进行风险 度量,包括 VaR(Value at Risk)指标 等来测试本 基金 面临的潜在价 格风
险,及时可 靠地 对风 险进 行跟踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 612,743,839.92 61.91 680,881,760.52 55.25
交易性 金融 资产 － - 基金 投资 - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 612,743,839.92 61.91 680,881,760.52 55.25
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 37 页 共 55 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
39,768,213.08 1.业绩 比较 基准 上升 5% 89,859,402.35
-39,768,213.08 2.业绩 比较 基准 下降 5% -89,859,402.35
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日本 基金 无需要 说明 的其 他重 要事 项。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 55 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 612,743,839.92 60.39
其中： 股票 612,743,839.92 60.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 359,269,000.00 35.41
其中： 债券 359,269,000.00 35.41
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 33,516,255.14 3.30
8 其他各 项资 产 9,092,729.53 0.90
9 合计 1,014,621,824.59 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 521,315,407.37 52.67
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 63,603,711.60 6.43 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 55 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
25,506,720.95 2.58
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,318,000.00 0.23
L 租赁和 商务服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 612,743,839.92 61.91
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
报告期 末本 基金 未持 有港 股通股 票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002798 帝欧家 居 1,513,087 44,787,375.20 4.53
2 000703 恒逸石 化 2,789,920 41,514,009.60 4.19
3 002008 大族激 光 640,000 34,041,600.00 3.44
4 000333 美的集 团 640,000 33,420,800.00 3.38
5 603883 老百姓 400,000 33,264,000.00 3.36
6 002727 一心堂 934,968 30,339,711.60 3.07
7 300122 智飞生 物 649,000 29,685,260.00 3.00
8 002304 洋河股 份 225,104 29,623,686.40 2.99
9 600201 生物股 份 1,718,600 29,370,874.00 2.97
10 600519 贵州茅 台 40,000 29,258,400.00 2.96
11 603019 中科曙 光 600,000 27,522,000.00 2.78
12 603799 华友钴 业 270,000 26,316,900.00 2.66
13 600845 宝信软 件 967,997 25,506,720.95 2.58 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 40 页 共 55 页
14 300241 瑞丰光 电 4,164,593 25,487,309.16 2.58
15 600703 三安光 电 1,319,970 25,369,823.40 2.56
16 000977 浪潮信 息 968,000 23,086,800.00 2.33
17 000768 中航飞 机 1,400,000 21,896,000.00 2.21
18 600038 中直股 份 543,914 21,751,120.86 2.20
19 002460 赣锋锂 业 560,000 21,604,800.00 2.18
20 600779 水井坊 383,000 21,153,090.00 2.14
21 300258 精锻科 技 1,199,997 16,499,958.75 1.67
22 601233 桐昆股 份 890,000 15,325,800.00 1.55
23 603179 新泉股 份 164,000 3,599,800.00 0.36
24 600048 保利地 产 190,000 2,318,000.00 0.23
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 83,028,340.83 6.74
2 600048 保利地 产 60,414,388.04 4.90
3 603883 老百姓 57,780,909.70 4.69
4 600383 金地集 团 49,568,904.13 4.02
5 000001 平安银 行 44,767,224.84 3.63
6 600519 贵州茅 台 43,849,226.00 3.56
7 002727 一心堂 41,330,863.24 3.35
8 000671 阳光城 40,087,204.99 3.25
9 600038 中直股 份 37,385,541.18 3.03
10 002798 帝欧家 居 37,053,397.17 3.01
11 000703 恒逸石 化 36,806,257.16 2.99
12 601288 农业银 行 36,323,438.00 2.95
13 601398 工商银 行 36,062,500.00 2.93
14 600466 蓝光发 展 35,847,167.16 2.91
15 300241 瑞丰光 电 35,667,693.67 2.89
16 600352 浙江龙 盛 35,390,599.76 2.87
17 600346 恒力股 份 35,055,759.38 2.84
18 600172 黄河旋 风 34,969,528.60 2.84 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 55 页
19 603283 赛腾股 份 34,949,505.44 2.84
20 002146 荣盛发 展 34,926,735.44 2.83
21 002640 跨境通 34,704,892.05 2.82
22 000333 美的集 团 34,388,729.00 2.79
23 000002 万科A 33,959,872.86 2.76
24 002008 大族激 光 33,228,798.00 2.70
25 300398 飞凯材 料 33,220,190.26 2.70
26 600893 航发动 力 33,109,017.54 2.69
27 600489 中金黄金 32,987,781.64 2.68
28 601111 中国国 航 32,694,388.88 2.65
29 600201 生物股 份 32,238,491.90 2.62
30 600547 山东黄 金 31,863,643.73 2.59
31 002470 金正大 31,631,059.00 2.57
32 600703 三安光 电 31,379,040.18 2.55
33 600028 中国石 化 31,060,260.84 2.52
34 600132 重庆啤 酒 30,996,906.72 2.52
35 300122 智飞生 物 29,237,029.00 2.37
36 603355 莱克电 气 28,641,803.40 2.32
37 603799 华友钴 业 26,435,609.00 2.15
38 603019 中科曙 光 26,208,324.00 2.13
39 601668 中国建 筑 26,117,344.00 2.12
40 600845 宝信软 件 24,971,174.73 2.03
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相 关交易费
用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000671 阳光城 73,764,018.38 5.99
2 601288 农业银 行 65,189,695.26 5.29
3 600893 航发动 力 64,354,821.97 5.22
4 000001 平安银 行 60,095,282.15 4.88
5 002304 洋河股 份 58,359,486.26 4.74
6 002640 跨境通 57,676,670.72 4.68 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 55 页
7 600383 金地集 团 57,140,396.16 4.64
8 600519 贵州茅 台 53,048,724.18 4.31
9 600048 保利地 产 47,959,574.07 3.89
10 601318 中国平 安 47,758,125.58 3.88
11 600038 中直股 份 45,193,726.83 3.67
12 601939 建设银 行 40,656,659.26 3.30
13 600132 重庆啤 酒 38,655,960.40 3.14
14 300398 飞凯材 料 38,377,037.63 3.11
15 601600 中国铝 业 36,964,229.95 3.00
16 600346 恒力股 份 36,952,541.51 3.00
17 002709 天赐材 料 36,944,075.69 3.00
18 000425 徐工机 械 34,835,599.55 2.83
19 601988 中国银 行 34,681,690.91 2.81
20 603283 赛腾股 份 34,130,631.02 2.77
21 000002 万科A 31,882,608.14 2.59
22 600487 亨通光 电 31,348,202.48 2.54
23 601328 交通银 行 31,140,479.81 2.53
24 601111 中国国 航 31,011,309.22 2.52
25 600352 浙江龙 盛 30,650,811.74 2.49
26 601398 工商银 行 30,400,000.00 2.47
27 600028 中国石 化 30,292,341.21 2.46
28 603883 老百姓 29,992,891.42 2.43
29 600466 蓝光发 展 29,288,738.76 2.38
30 002470 金正大 26,538,903.25 2.15
31 600547 山东黄 金 26,341,498.66 2.14
32 603355 莱克电 气 25,829,420.00 2.10
33 002146 荣盛发 展 25,381,414.60 2.06
34 600489 中金黄 金 25,274,627.57 2.05
35 600172 黄河旋 风 25,258,873.19 2.05
注： 本项 “ 卖出 金额”均 按卖出 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列 ， 不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
1,801,540,097.73 买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
1,711,688,856.73 卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
注：本 项“ 买入 股票 成本 ”、“ 卖出 股票 收入 ”均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填
列，不 考虑 相关 交易 费用 。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 55 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 159,174,000.00 16.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 200,095,000.00 20.22
其中： 政策 性金 融债 200,095,000.00 20.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 359,269,000.00 36.30
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位：人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170410 17 农发 10 1,000,000 100,030,000.00 10.11
2 189919
18 贴现国 债
19
1,000,000 99,300,000.00 10.03
3 170211 17 国开 11 500,000 50,065,000.00 5.06
4 170207 17 国开 07 500,000 50,000,000.00 5.05
5 170017
17 附息国 债
17
400,000 40,008,000.00 4.04
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有资 产支持 证券 。
报告期 末本 基金 未投 资贵 金属。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 55 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
报告期 末本 基金 未持 有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
截至报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
截至报 告期 末本 基金 未投 资国债 期货 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
7.12.2
本基金投资的前 十名的其 他证券发行主 体本期没 有 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
序号
单位： 人民 币元
名称 金额
1 存出保 证金 874,994.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,151,005.53
5 应收申 购款 66,729.43
6 其他应 收款 - 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 55 页
7 - 待摊费 用
8 其他 -
9 合计 9,092,729.53
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
报告期 末本 基金 投资 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。
7.12.6 本 报告 涉及合 计数 相关比 例的 ，均以 合计 数除以 相关 数据计 算， 而不是 对不
同比 例 进行合 计。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 46 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
68,268 26,383.32 178,395,254.56 9.90% 1,622,741,447.79 90.10%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
11,002.44 0.0006%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基金投资和 研究 部
门负责 人持有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：基 金份 额总 量的 数量 区间为 0 、0 至 10 万份（ 含） 、10 万份至 50 万份 （含） 、50 万份至 100
万份（ 含） 、100 万份以 上。
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 47 页 共 55 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2004 年6 月28 日 ）基金 份额 总额 748,846,262.32
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,933,023,483.26
本报告 期基 金总 申购 份额 4,767,631.42
减:本报告 期基 金总 赎回 份额 136,654,412.33
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,801,136,702.35
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 48 页 共 55 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
2018 年5 月7 日， 中国 光 大银行 股份 有限 公司 聘任 张博先 生担 任投 资与 托管 业务部 总经 理职
务。
本报告 期基 金管 理人 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内， 本基 金未 改聘 会计师 事务 所， 仍为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人、 托管 人托 管业 务部 门 及其高 级管 理人 员未 受到 监管部门的 稽查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易
交易单 元
数量
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 49 页 共 55 页
兴业证 券 2 429,378,325.71 12.22% 394,618.99 12.60% -
东北证 券 1 359,168,616.75 10.22% 334,492.46 10.68% -
安信证 券 1 354,672,763.21 10.10% 323,214.79 10.32% -
方正证 券 1 317,803,542.81 9.05% 232,408.65 7.42% -
东兴证 券 1 313,047,579.25 8.91% 285,280.86 9.11% -
招商证 券 1 306,530,910.41 8.73% 285,469.74 9.12% -
申万宏 源 2 279,615,191.00 7.96% 260,403.44 8.32% -
天风证 券 1 245,028,675.74 6.97% 179,189.32 5.72% -
国联证 券 1 235,225,475.67 6.70% 214,361.22 6.85% -
国泰君 安 1 211,543,595.86 6.02% 197,009.17 6.29% -
长江证 券 1 182,816,580.13 5.20% 170,255.25 5.44% -
国金证 券 1 121,764,136.81 3.47% 110,963.73 3.54% -
国信证 券 1 104,494,836.10 2.97% 95,225.54 3.04% -
西南证 券 1 52,138,725.01 1.48% 48,557.10 1.55% -
东方证 券 1 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
中国银河证
券
1 - - - - -
英大证 券 1 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
中国建银投
资证券
2 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
西藏证 券 1 - - - - - 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 50 页 共 55 页
注：1、 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字 【2007】
48 号） 中关于“一 家基金 公司通 过一 家证 券经 营机 构买卖 证券 的年 交易佣金 ， 不得 超过 其当 年所
有基金买卖证 券交易佣 金 30%”的要 求，本基 金管理 人在选择租用 交易单元 时 ，注重所选证 券公
司的综合实力 、市场声 誉 。对证券公司 的研究能 力 ，由公司研究 人员对其 提 供的研究报 告、研究
成果的质量进 行定期评 估 。公司将根据 内部评估 报 告，对交易单 元租用情 况 进行总体评 价，决定
是否对 交易 单元 租用 情况 进行调 整。
2、本 报告 期内 本基 金退 租交易单 元: 国金 证券 上 海 28336、国金 证券 深圳 394223，无 新租 交易 单
元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中国银河证
券
- - - - - -
英大证 券 - - - - - - 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 51 页 共 55 页
民生证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
中国建银投
资证券
- - - - - -
华宝证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
西藏证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
新增盈 米财 富为 销售 机构 并开通
转换定 投及 费率 优惠 业务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 4 日
2
新增世 纪证 券为 销售 机构 并开通
转换定 投业 务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 11 日
3 在嘉实 基金 开通 转换 及费 率优惠
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 19 日
4 17 年4 季度报 告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com ）
2018 年 1 月 19 日
5 在大泰 金石 、 中 泰证 券开 通 申购、 《中国 证券 报》 、 《上 2018 年 1 月 30 日 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 52 页 共 55 页
定投费 率优 惠 海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
6
新增上 海基 煜基 金为 销售 机构并
开通转 换、 定投 及费 率优 惠业务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 1 月 31 日
7 停牌股 票估 值调 整（ 恒逸 石化）
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 2 月 3 日
8 17 年度报 告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 29 日
9 东海证 券、 工商 银行 费率 优惠
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 30 日
10 交通银 行手 机银 行费 率优 惠
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 3 月 30 日
11 停牌股 票估 值调 整（ 中兴 通讯）
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 4 月 20 日
12 2018 年1 季度 报告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 4 月 21 日
13
新增济 安财 富（ 北京 ）基 金为销
售机构 并开 通转 换定 投费 率优惠
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 5 月 26 日
14 参加银 河证 券申 购定 投费 率优惠
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 5 月 30 日
15
新增天 津国 美基 金销 售有 限公司
为销售 机构 并开 通转 换及 费率优
惠业务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 5 月 30 日
16 参加华 宝证 券费 率优 惠业 务 《中国 证券 报》 、 《上 2018 年 6 月 6 日 泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 53 页 共 55 页
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
17 调整招 商银 行定 投最 低申 购金额
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 13 日
18 在国金 证券 开通 转换 定投 业务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 13 日
19 旗下基 金终 止懒 猫金 服销 售业务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 20 日
20 估值调 整（ 中兴 通讯 ）
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 21 日
21
参加交 通银 行手 机银 行费 率优惠
业务
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 、 《证 券时
报》及 公司 网站
（www.ftfund.com）
2018 年 6 月 30 日
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
报告期 内未 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
泰信先行策略混合 2018 年半年 度报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 泰信 先 行策略 开放 式证 券投 资基 金设立 的文 件
2、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金基 金合 同》
3、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 》
4、 《泰 信先 行策 略开 放式 证券投 资基 金托 管协 议》
5、中 国证 监会 批准 设立 泰信基金 管理 有限 公司 的文 件
6、报 告期 内泰 信先 行策 略 开放式 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告
12.2 存放地 点
本报告 分别 置备 于基 金管 理人住 所（ 或办 公场 所） 、 基金托 管人 的住 所， 供投 资者免 费查 阅。
在支付必要的 工本费后 ， 投资者可在有 效的工作 时 间内取得本报 告及上述 备 查文件的复 制件或复
印件。
12.3 查阅方 式
投资者 可登 录本 基金 管理 人公司 网站(http://www.ftfund.com) 查阅 上述 相关 文件， 或拨 打客
户服务 中心 电话(400-888-5988，021-38784566)，和本公司 客服 联系 。
泰 信基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 25 日
