景 顺 长 城 泰和 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 全部独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 18
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 19
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 50
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 50
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 50
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 53
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 53
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 53
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 54
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 54
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 54
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 55
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 58 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 58
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 59
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 60
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 60
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 60
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 60
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城泰 和回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001506
交易代 码 001506
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月20 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 272,370,073.22 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001506 001507
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 272,348,131.39 份 21,941.83 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 依据 定期 公布 的宏 观和金 融数 据以 及投 资部 门对于 宏观 经济 、股 市政
策、市 场趋 势的 综合 分析 ，重点 关注 包括 、GDP 增 速、固 定资 产投 资增 速、 净
出口增 速、 通胀 率、 货 币 供应、 利率 等宏 观指 标的 变化趋 势， 同时 强调 金融 市
场投资 者行 为分 析 ， 关 注 资本市 场资 金供 求关 系变 化等因 素 ， 在 深入 分析 和 充
分论证 的基 础上 评估 宏观 经济运 行及 政策 对资 本市 场的影 响方 向和 力度 ， 运 用
宏观经 济模 型（MEM ）做 出 对于宏 观经 济的 评价 ，结 合投资 制度 的要 求提 出资
产配置 建议 ，经 投资 决策 委员会 审核 后形 成资 产配 置方案 。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股票研 究数 据库 （SRD ） 对 企业内 在价 值进 行深 入细 致的分 析， 并进 一步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ）
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
景顺长 城基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 陆志俊
联系电 话 0755-82370388 95559
电子邮 箱 investor@igwfmc.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008888606 95559
传真 0755-22381339 021-62701216
注册地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路188 号
办公地 址
深圳市 福田 区中 心四 路 1
号嘉里 建设 广场 第一 座 21
层
中国 （ 上海） 自由 贸易 试验 区银
城中 路188 号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 杨光裕 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.igwfmc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -159,858.37 734,049.78
本期利 润 1,990,491.48 2,063,229.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0073 0.0633
本期加 权平 均净 值利 润率 0.65% 5.68%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.63% 0.45%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 31,917,195.42 2,356.66
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1172 0.1074
期末基 金资 产净 值 304,597,979.04 24,384.00
期末基 金份 额净 值 1.118 1.111
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 11.80% 9.78%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城泰 和回 报混合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.18% 0.19% 0.33% 0.01% -0.51% 0.18% 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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过去三 个月 0.45% 0.17% 1.00% 0.01% -0.55% 0.16%
过去六 个月 0.63% 0.20% 2.02% 0.01% -1.39% 0.19%
过去一 年 3.23% 0.18% 4.15% 0.01% -0.92% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
11.80% 0.12% 12.94% 0.01% -1.14% 0.11%
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.18% 0.21% 0.33% 0.01% -0.51% 0.20%
过去三 个月 0.45% 0.17% 1.01% 0.01% -0.56% 0.16%
过去六 个月 0.45% 0.19% 2.04% 0.01% -1.59% 0.18%
过去一 年 2.97% 0.18% 4.20% 0.01% -1.23% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
9.78% 0.12% 11.76% 0.01% -1.98% 0.11%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 8 月 20 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合 比 例的 要求 。本 基金 自 2015 年 11 月 19
日起增 设C 类基 金份 额。
3.3 其 他指 标
无。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至2018 年6 月30 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 70 只 开放 式 基金， 包括 景顺
长城景系列开 放 式证券 投 资基金、景顺 长城内需 增 长混合型证券 投资基金 、 景顺长城鼎 益混合型
证券投资基金(LOF) 、景顺 长城资源垄断 混合型证 券 投资基金(LOF) 、景 顺长城 新兴成长混合 型证
券投资基金、 景顺长城 内 需增长贰号混 合型证券 投 资基金、景顺 长城精选 蓝 筹混合型证 券投资基
金、景顺长城 公司治理 混 合型证券投资 基金、景 顺 长城能源基建 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
中小盘混合型 证券投资 基 金、景 顺长城 稳定收益 债 券型证券投资 基金、景 顺 长城大中华 混合型证
券投资 基金 、 景 顺长 城核 心竞争 力混 合型 证券 投资 基金、 景顺 长城 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、
上证 180 等 权重 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金、 景顺长 城支 柱产 业混 合型 证券投 资基 金、 景 顺
长城品质投资 混合型证 券 投资基金、景 顺长城四 季 金利债券型证 券投资基 金 、景顺长城 策略精选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景兴信 用 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城沪 深 300
指数增 强型 证券 投资 基金 、 景顺 长城 景颐 双利 债券 型证券 投资 基金 、 景 顺长 城景益 货币 市场 基金 、
景顺长 城成 长之 星股 票型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 景
顺长城优质成 长股票型 证 券投资基金、 景顺长城 优 势企业混合型 证券投资 基 金、景顺长 城鑫月薪
定期支 付债券 型证券投 资 基金、景顺长 城中小板 创 业板精选股票 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
TMT150 交 易型 开放 式指 数 证券投 资基 金、 景顺 长城 研究精 选股 票型 证券 投资 基金、 景顺 长城 景丰
货币市场基金 、景顺长 城 中国回报灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化精选股 票型证券
投资基金、景 顺长城稳 健 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、景 顺长城沪 港 深精选股票 型证券投
资基金 、 景 顺长 城领 先回 报灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 景 顺长 城中 证TMT150 交 易型 开放 式指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城安 享回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、景顺长城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、景顺 长 城泰和回报灵 活配置混 合 型证券投资 基金、景景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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顺长城 景瑞 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、 景 顺 长城改 革机 遇灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、
景顺长城景颐 增利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐宏利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景盛
双息收益债券 型证券投 资 基金、景顺长 城低碳科 技 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 景顺长城
环保优势股票 型证券投 资 基金 、景顺长 城量化新 动 力股票型证券 投资基金 、 景顺长城景 盈双利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景盈金利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 颐 盛利债券型 证券投资
基金、 景顺 长城 景泰 汇利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 景顺 长城 顺益 回报 混合型 证券 投资 基金 、
景顺长城泰安 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城景泰 丰利纯债 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景颐 丰利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景瑞双利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城中证
500 行业中 性低波动 指数 型证券投资基 金、景顺 长 城沪港深领先 科技股票 型 证券投资基金 、景顺
长城景瑞睿利 回报定期 开 放混合型 证券 投资基金 、 景顺长城睿成 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
景顺长城景泰 稳利定期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城量化 平衡灵活 配 置混合型证 券投资基
金、景顺长城 泰恒回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化小盘 股 票型证券投 资基金、
景顺长 城 MSCI 中国 A 股 国 际通交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、景 顺长 城 MSCI 中国 A 股国 际通
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金。其中 景 顺长城景系列 开放式证 券 投资基金下 设景顺长
城优选 混合 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城货 币市 场证 券投资 基金 、 景 顺长 城动 力平衡 证券 投资 基 金 。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
万梦
本基金
的基金
经理
2015 年9 月30
日
- 7 年
工学硕 士。 曾任 职于 壳牌
（中国 ）有 限公 司。2011
年 9 月 加入 本公 司， 先后
担任研 究部 行业 研究 员、
固定收 益部 研究 员和 基金
经理助 理职 务； 自 2015
年 7 月 起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的 解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城泰 和回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公 平 对 待旗 下管 理的 所有基 金和 投资 组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人管理的所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价， 同 日反向交易成 交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5%的 交 易共 有 65 次 ，为 公司 旗 下管理 的量 化产 品因
申购赎回情况 不一致依 据 产品合同约定 进行的仓 位 调整，以及量 化产品和 指 数增强基金 根据产品
合同约定通过 量化模型 交 易从而与其他 组合发生 的 反向交易。投 资组合间 虽 然存在临近 交易日同
向交易和反向 交易行为 ， 但结合交易时 机及市场 交 易价格波动分 析表明投 资 组合间不存 在不公平
交易和 利益 输送 的可 能性 。
本报告 期 内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年随着信 用环境的 收 紧，社融增速 在表外大 幅 收缩的影响下 持续回落 ， 给实体经济造 成
的压力也在逐 步显现， 经 济数据从前期 的平稳有 韧 性逐步进入下 行区间。 最 新公布的消 费和投资
数据均出现了 明显下滑 ， 固定资产投资 分项中的 基 建投资增速明 显滑落， 制 造业投资低 迷，唯一
维持高位的房 地产投资 可 持续性也存疑 。同时海 外 压力不小，贸 易战中美 双 方矛盾的持 续发酵，
增加全球经济 的不确定 性 。在以上内忧 外患的格 局 下，央行货币 政策转向 宽 松，旨在对 冲信用收
紧以及 外部 贸易 战冲 击给 经济带 来的 下行 压力 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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在宽货币紧信 用格局下 ， 债券市场收益 率上半年 呈 现震荡下行趋 势，特别 是 利率债下行趋 势
更为明确。信 用债则有 所 分化，1 季度 在宽松的 资 金面带动下信 用债整体 跟 随利率债同 步下行，
但进 入 2 季 度后 ，在 监管 加强和 信用 事件 冲击 下， 中低等 级信 用债 则呈 现出 相反走 势， 信用 利 差
快速走 扩。 上半 年 10 年 期 国债和 国开 债的 收益 率分 别下 行 41BP 、57BP 至3.48% 和 4.25% ；3 年期
AA 中票 、5 年期 AA 中票 、1 年 AAA 短融 分别 下行 25BP 、下行 24BP 和下行 67BP 至 5.49% 、5.64%
和4.54% 。
权益市场方面 ，年初在 资 金面宽松以及 人民币升 值 的环境下，风 险偏好有 所 抬升，A 股市 场
经历了 短暂的 连续快速 上 涨，市场情绪 高涨，家 电 、白酒、房地 产、银行 等 热门板块持 续受到追
捧。 短 暂的 乐观 后， 在资 管 新规落 地预 期和 海外 经济 超预期 带来 的全 球货 币超 预期收 紧的 担忧 中，
市场很快转为 快速下跌 。 随后市场风险 偏好持续 降 低，一方面， 美联储处 于 货币紧缩通 道中，人
民币汇 率承 压， 加上 贸易 战反复 胶着 进一 步制 约 A 股市场 风险 偏好 。另 一方 面，2 季 度信 用风 险
事件的暴露， 引发了紧 信 用环境下对经 济下行压 力 的担 忧。而后 ，随着市 场 的快速下行 ，股权质
押风险再次成 为市场关 注 的焦点。整体 看，上半 年 各指数全线下 跌，上证 综 指、沪深 300 、创 业
板指分 别下跌 13.90% 、12.90% 和8.33% 。 可转 债市 场亦跟 随正 股下 跌， 中证 转债指 数下 跌 2.17% 。
组合操 作上 ， 债券 部分 ， 考虑到 在金 融去 杠杆 过程 中， 部分 中低 等级 信用 债 再融资 风险 加剧 ，
上半年 本基 金信 用债 配置 向中高 等级 集中 ，规 避信 用风险 ，同 时择 机使 用杠 杆策略 ， 在 2 季度货
币政策转向确 认后，增 加 了长久期利率 债的仓位 。 权益方面，本 基金上半 年 对权益资产 偏谨慎，
仓位维 持较 低水 平， 持仓 以盈利 稳定 、行 业景 气度 相对更 确定 的消 费品 种为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年上 半年 ，泰 和回 报A 类份 额净 值增 长率 为 0.63% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.02% 。
2018 年上 半年 ，泰 和回 报C 类份 额净 值增 长率 为 0.45% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 2.04% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望后市，经 济存在较 为 确定的下行压 力，中美 贸 易战、基建下 台阶、地 产 调控不放松等 均
是对经济的负 面冲击， 而 货币政策预计 将延续边 际 放松方向以对 抗内外部 压 力，然而节 奏和力度
或有所控制， 视贸易战 激 化程度和经济 下行幅度 来 确定 ，美联储 加息进程 中 汇率压力是 制约大水
漫灌的 一大 因素 ，精 准滴 灌可能 是比 较好 的政 策选 择。
债券方 面， 利率 债在 名 义 GDP 高 点已 现背 景下 ，利 率中枢 将下 行， 虽然 在金 融监管 及去 杠杆
政策持续推进 的过程中 ， 短期需求受到 一定抑制 ，3 季度供需关 系稍有不 利 ，但利率债 长期逻辑
清晰，政策面 和基本面 对 利率债相对更 友好，调 整 即 可增加仓位 。信用债 则 面临更为错 综复杂的景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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市场环境，违 约风险可 能 还将进一步扩 散，组合 信 用资质不宜急 于下沉， 关 注近期密集 出台的政
策是否能真实 有效缓解 紧 信用格局。组 合投资策 略 上，仍坚持中 高等级信 用 债辅以杠杆 操作的策
略，利 率 债 遇调 整则 积极 参与。
权益市场方面 ，我们依 然 认为趋势性行 情在当前 内 忧外患的格局 下难现， 经 济数据仍有待 下
行，上市公司 盈利存在 下 修空间，短期 对市场保 持 谨慎，控制仓 位。但另 一 方面，几个 前期制约
市场的重要因 素已出现 改 善。虽然紧信 用环境短 期 难以彻底改变 ，去杠杆 仍 会坚决执行 ，但至少
货币政策宽松 信号已明 确 ，财政政策方 向上亦不 会 更紧，对于符 合政策方 向 的中小企业 融资环境
边际上也会有 所改善。 当 前股价已经反 应了前述 悲 观预期，且风 险偏好已 经 降至极低范 围，部分
优质公司受经 济环境影 响 较小，且经过 调整估值 已 具有一定吸引 力，在风 险 释放充分 后 值得积极
把握。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无 误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值 委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 债金融估 值 中心有限公司 、中证指 数 有限公司合作 ，
由其提 供相 关债 券品 种、 流通受 限股 票的 估值 参考 数据。
4.7 管 理人 对报告 期 内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年上 半年 度， 基 金托 管人在 景顺 长城 泰和 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵守 了《证券 投 资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职 尽责地履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 景 顺长 城 基金 管理 有限 公司 在景 顺长城 泰和 回报 灵活 配置 混合型 证券 投 资
基金投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基金份额 申 购赎回价格的 计算、基 金 费用开支等 问题上，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2018 年上 半年 度， 由 景顺 长城基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关景 顺长 城 泰
和回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 半年度报 告 中财务指标、 净值表现 、 收益分配情 况、财务
会计报 告相 关内 容、 投资 组合报 告等 内容 真实 、准 确、完 整。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 957,965.42 2,568,895.40
结算备 付金
363,605.27 803,880.65
存出保 证金
52,743.08 50,758.94
交易性 金融 资产 6.4.7.2 358,385,351.76 398,170,087.53
其中： 股票 投资
32,860,334.50 59,768,587.53
基金投 资
- -
债券投 资
325,525,017.26 338,401,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 19,976,149.96
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 6,206,384.07 7,968,531.42
应收股 利
- -
应收申 购款
3.96 1,059.30
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
365,966,053.56 429,539,363.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
60,839,508.74 6,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
11.89 -
应付管 理人 报酬
157,193.80 312,343.73
应付托 管费
52,397.94 78,085.92
应付销 售服 务费
2,309.68 20,388.30
应付交 易费 用 6.4.7.7 48,103.33 204,604.95 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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应交税 费
33,914.30 -
应付利 息
25,707.99 7,042.68
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 184,542.85 69,000.00
负债合 计
61,343,690.52 6,691,465.58
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 272,370,073.22 381,037,196.52
未分配 利润 6.4.7.10 32,252,289.82 41,810,701.10
所有者 权益 合计
304,622,363.04 422,847,897.62
负债和 所有 者权 益总 计
365,966,053.56 429,539,363.20
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 272,370,073.22 份。 其 中 A 类基 金份 额净 值
1.118 元， 基 金份 额总 额272,348,131.39 份； C 类 基金 份额净 值1.111 元 ， 基 金份 额总额21,941.83
份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
6,504,316.00 29,308,999.53
1.利息 收入
7,720,681.65 15,651,097.25
其中： 存款 利息 收 入 6.4.7.11 27,753.75 454,353.19
债券利 息收 入
7,563,575.01 13,537,397.86
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
129,352.89 1,659,346.20
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-4,696,535.87 3,282,512.87
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -3,587,270.30 6,804,923.54
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,323,593.22 -4,437,946.49
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 214,327.65 915,535.82
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16
3,479,529.28 10,375,282.33
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.17
640.94 107.08
减： 二、费用
2,450,595.31 4,220,634.25
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,068,857.95 2,999,469.48
2．托 管费 6.4.10.2.2 337,865.17 749,867.35
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 35,842.64 8,374.11
4．交 易费 用 6.4.7.18 217,612.60 124,501.32
5．利 息支 出
563,297.94 131,432.17
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
563,297.94 131,432.17
6．税 金及 附加
14,256.17 -
7．其 他费 用 6.4.7.19 212,862.84 206,989.82
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,053,720.69 25,088,365.28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,053,720.69 25,088,365.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
381,037,196.52 41,810,701.10 422,847,897.62
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,053,720.69 4,053,720.69
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-108,667,123.30 -13,612,131.97 -122,279,255.27
其中：1.基 金申 购款 54,047,547.80 5,999,376.60 60,046,924.40
2. 基金 赎回 款 -162,714,671.10 -19,611,508.57 -182,326,179.67
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
272,370,073.22 32,252,289.82 304,622,363.04
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合 计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
790,724,980.38 36,763,620.47 827,488,600.85
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,088,365.28 25,088,365.28
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-224,269,622.69 -14,805,065.14 -239,074,687.83
其中：1.基 金申 购款 24,181,837.97 1,481,633.71 25,663,471.68
2. 基金 赎回 款 -248,451,460.66 -16,286,698.85 -264,738,159.51
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
566,455,357.69 47,046,920.61 613,502,278.30
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
吴 建军______
邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2015]1161 号文 《关 于准 予景顺 长城 泰和 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金注册的批 复》的核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城泰和回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为
发起人 于2015 年6 月 19 日至2015 年 8 月 17 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计 师
事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证并 出具 安永 华明(2015) 验字 第 60467014_H06 号 验资报 告后 ， 向中 国
证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 8 月 20 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期
限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币250,975,777.85 元 ， 在 募集 期
间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 13,250.20 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
250,989,028.05 元 ，折 合 250,989,028.05 份 基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管
理有限 公司 ， 注 册登 记机 构为本 基金 管理 人， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 交
通银行 ”）。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票） 、债 券（ 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、
公司债 券、 中期 票据、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券、 政府 支持 机 构债、 政府 支持 债券、
地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券） 、债券回 购、银行 存款 （包括协议 存款、 定 期存 款及其他银 行存款） 、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 经中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关 规定。本
基金股票投资 占基金资 产 的比例范围 为 0-95% 。本 基金每个交易 日日终在 扣 除股指期货合 约需缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+3% （单 利年 化 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以 及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 24 页 共 60 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及2018 年1 月1 日到 2018 年6 月30 日 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
(2) 增 值税 及附 加、 企业 所 得税
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入返售金 融 商品业 务 、买 断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 25 页 共 60 页
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘（2017 年 最后一 个交易日处于 停牌期间 的 股票，为停牌 前最后一 个 交易日收盘价） 、债
券估值 （ 中债 金融 估值 中 心有限 公司 或中 证指 数有 限公司 提供 的债 券估 值） 、 基金份 额净 值 、 非 货
物期货 结算 价格 作为 买入 价计算 销售 额。
增值税附加税 包括城市 维 护建设税、教 育费附加 和 地方 教育费附 加，以实 际 缴纳的增值税 税
额为计 税依 据， 分别 按 7% 、3% 和2% 的比 例缴 纳城 市 维护建 设税 、教 育费 附加 和地方 教育 费附 加。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股 期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 957,965.42
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 957,965.42
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 32,941,080.53 32,860,334.50 -80,746.03
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 14,964,939.14 14,794,817.26 -170,121.88
银行间 市场 309,832,111.27 310,730,200.00 898,088.73
合计 324,797,050.41 325,525,017.26 727,966.85
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 357,738,130.94 358,385,351.76 647,220.82
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本期 末的 衍生 金融 资产/ 负债 项目 余额 为零 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本期 末的 买入 返售 金融资 产项 目余 额为 零。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 706.14
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 147.33
应收债 券利 息 6,205,509.18
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 21.42
合计 6,206,384.07
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本期 末的 其他 资产 余额为 零。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 40,804.23
银行间 市场 应付 交易 费用 7,299.10
合计 48,103.33
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 184,542.85
合计 184,542.85
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 272,366,859.48 272,366,859.48
本期申 购 39,988.65 39,988.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -58,716.74 -58,716.74
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 272,348,131.39 272,348,131.39
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 108,670,337.04 108,670,337.04
本期申 购 54,007,559.15 54,007,559.15
本期赎 回( 以"-" 号填列) -162,655,954.36 -162,655,954.36
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 21,941.83 21,941.83
注：本 期申 购份 额包 含基 金转入 份额 ；本 期赎 回份 额包含 基金 转出 份额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 32,079,336.18 -1,817,687.09 30,261,649.09
本期利 润 -159,858.37 2,150,349.85 1,990,491.48
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,282.39 -10.53 -2,292.92
其中： 基金 申购 款 4,675.56 -139.81 4,535.75
基金赎 回款 -6,957.95 129.28 -6,828.67 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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本期已 分配 利润 - - -
本期末 31,917,195.42 332,652.23 32,249,847.65
单位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 11,978,859.17 -429,807.16 11,549,052.01
本期利 润 734,049.78 1,329,179.43 2,063,229.21
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-12,710,552.29 -899,286.76 -13,609,839.05
其中： 基金 申购 款 5,609,366.34 385,474.51 5,994,840.85
基金赎 回款 -18,319,918.63 -1,284,761.27 -19,604,679.90
本期已 分配 利润 - - -
本期末 2,356.66 85.51 2,442.17
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 20,395.38
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,184.35
其他 4,174.02
合计 27,753.75
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 78,783,209.89
减：卖 出股 票成 本总 额 82,370,480.19
买卖股 票差 价收 入 -3,587,270.30
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目 本期 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 30 页 共 60 页
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
191,199,784.67
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
186,413,319.22
减：应 收利 息总 额 6,110,058.67
买卖债 券差 价收 入 -1,323,593.22
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本期 衍生 工具 收益 发生额 为零 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 214,327.65
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 214,327.65
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 3,479,529.28
—— 股 票投 资 653,960.26
—— 债 券投 资 2,825,569.02
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 3,479,529.28
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 31 页 共 60 页
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 310.64
基金转 换费 收入 0.12
其他 330.18
合计 640.94
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 215,112.60
银行间 市场 交易 费用 2,500.00
合计 217,612.60
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 145,790.07
债券托 管账 户维 护费 18,600.00
银行划 款手 续费 3,719.99
其他 15,000.00
合计 212,862.84
6.4.7.20 分 部报 告
截至本 期末 ，本 基金 仅在 中国大 陆境 内从 事证 券投 资单一 业务 ，因 此， 无需 作披露 的分 部报 告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无需 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
交通银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 股票 交易 。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本期 和上 年度 可比 期间未 通过 关联 方交 易单 元进行 权证 交易 。
6.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,068,857.95 2,999,469.48
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
177.88 132.41 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 33 页 共 60 页
注:1 ）基金管 理人的管 理 费每日计算， 逐日累计 至 每月月底，按 月支付。 基 金管理费按 前一日的
基金资 产净 值的 约定 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E× 约定 年费 率/当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2）本 基金 自2018 年1 月25 起 ，基 金管 理费 年费 率 从0.80% 调 整到0.60% 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
337,865.17 749,867.35
注: 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值
的0.20% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城泰
和回报 混 合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 35,757.73 35,757.73
交通银 行 - - -
合计 - 35,757.73 35,757.73
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长城泰
和回报 混 合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 8,226.95 8,226.95
交通银 行 - - -
合计 - 8,226.95 8,226.95
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.20%年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 基金 管理 人本 期和 上年度 可比 期间 均未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及 上年 度末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 957,965.42 20,395.38 1,801,928.74 31,676.45
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 和上 年度 可比 期间在 承销 期内 未参 与关 联方承 销证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 未进 行利 润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 期未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行 间市场 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款
余额 60,839,508.74 元， 是以如 下债 券作 为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
180301 18 进出 01 2018 年7 月4 日 100.29 100,000 10,029,000.00
170215 17 国开 15 2018 年7 月4 日 99.42 200,000 19,884,000.00
170311 17 进出 11 2018 年7 月4 日 100.17 100,000 10,017,000.00
011800713 18 泸 州窖SCP001 2018 年7 月3 日 100.25 200,000 20,050,000.00
111771608 17 杭 州银 行 CD257 2018 年7 月3 日 95.49 20,000 1,909,800.00
合计
620,000 61,889,800.00
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 偏固定收 益 的证券投资基 金，属于 中 等风险品种。 本基金投 资 的金融工具主 要
包括股票投资 、债券投 资 及权证投资等 。本基金 在 日常经营活动 中面临的 与 这些金融工 具相关的
风险主要包括 信用风险 、 流动性风险及 市场风险 。 本基金的基金 管理人从 事 风险管理的 主要目标
是争取 将相 对风 险控 制在 限定的 范围 之内 ， 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “相景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 36 页 共 60 页
对收益高、风 险适中” 的 风险收益目标 ，并达到 确 保合法合规经 营、防范 和 化解风险、 提高经营
效率及 保护 投资 者和 股东 合法权 益的 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以审 计与风险 控 制委员会为核 心
的、由风险管 理委员会 、 督察长、法律 监察稽核 部 、相关职能部 门和业务 部 门构成的风 险管理架
构体系。本基 金的基金 管 理人在董事会 下设立审 计 与风险控制委 员会，负 责 对公司经营 管理和基
金投资业务进 行合规性 控 制，并对公司 内部稽核 审 计工作进行审 核监督； 在 管理层层面 设立风险
管理委员会， 讨论和制 定 公司日常经营 过程中风 险 防范和控制措 施；在业 务 操作层面风 险管理职
责主要 由法 律监 察稽 核部 负责， 投资 风险 分析 与绩 效评估 由独 立的 投资 风险 评估人 员负 责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而 从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金的投资 范围及投 资 比例符合相关 法律法规 的 要求、相关监 管机构的 相 关规定及本基 金
的合同要求。 本基金管 理 人通过建立和 完 善内部 信 用评级体系和 交易对手 库 ，对发行人 及债券投
资进行内部评 级，对交 易 对手的资信状 况进行充 分 评估、设定授 信额度， 以 控制可能出 现的信用
风险。本基金 的活期银 行 存款存放在具 有托管资 格 的银行；本基 金存放定 期 存款前，均 对交易对
手进行信用评 估以控制 相 应的信用风险 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均与中国 证 券登记结算有 限责任公 司 完成证券交收 和款项清 算 ，因此违约 风险发生
的可能性很小 ；本基金 在 银行间同业市 场仅与达 到 本基金管理人 既定信用 政 策标准的交 易对手进
行交易 ，以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金管理人 还通过分 散 化投资以分散 信用风险 。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券余 额的 10% 。
于本期末，本 基金持有 除 国债、央行票 据、政策 性 金融债及地方 政府债券 之 外的债券权重 为
93.75% （上 年末 ：68.55%）。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 37 页 共 60 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带 来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 风险 管理 岗设 定流 动性比 例要 求，
对流动性指标 进行持续 的 监测和分析， 包括组合 持 仓集中度指 标 、组合在 短 时间内变现 能力的综
合指标、组合 中变现能 力 较差的投资品 种比例以 及 流通受限制的 投资品种 比 例等。本基 金投资于
一家公司发行 的股票市 值 不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 由本基金 的 基金管理人管 理的
其他基金共同 持有一家 公 司发行的证券 不得超过 该 证券的 10% 。本基金 所持 大部分证券在 证券交
易所上 市， 其余 亦可 在银 行间同 业市 场 交 易， 因此 除附 注 6.4.12 中列 示的 部 分基金 资产 流通 暂时
受限制不能自 由转让的 情 况外，其余金 融资产均 能 以合理价格适 时变现。 此 外，本基金 可通过卖
出回购金融资 产方式借 入 短期资金应对 流动性需 求 ，其上限 一般 不超过基 金 持有的债券 投资的公
允价值 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与 由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能 自 由转 让的情 况参 见附 注 6.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理 措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资 组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、买 入返售 金融 资产 及债 券投 资等。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
957,965.42 0.00 0.00 0.00 0.00 - 957,965.42
结算备 付金
363,605.27 - - - - - 363,605.27
存出保 证金
52,743.08 - - - - - 52,743.08
交易性 金融 资产
57,837,000.00 20,090,000.00 169,620,000.00 57,083,073.10 20,894,944.16 32,860,334.50 358,385,351.76
买入返 售金 融资
产
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应收证 券清 算款
- - - - - 0.00 0.00
应收利 息
- - - - - 6,206,384.07 6,206,384.07
应收股 利
- - - - - 0.00 0.00
应收申 购款
0.00 - - - - 3.96 3.96
其他资 产
- - - - - 0.00 0.00
资产总 计 59,211,313.77 20,090,000.00 169,620,000.00 57,083,073.10 20,894,944.16 39,066,722.53 365,966,053.56
负债
卖出回 购金 融资
产款
60,839,508.74 0.00 0.00 0.00 0.00 - 60,839,508.74
应付证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - - - 11.89 11.89
应付管 理人 报酬 - - - - - 157,193.80 157,193.80
应付托 管费 - - - - - 52,397.94 52,397.94
应付销 售服 务费 - - - - - 2,309.68 2,309.68
应付交 易费 用 - - - - - 48,103.33 48,103.33
应付利 息 - - - - - 25,707.99 25,707.99
应交税 费 - - - - - 33,914.30 33,914.30
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 184,542.85 184,542.85
负债总 计 60,839,508.74 0.00 0.00 0.00 0.00 504,181.78 61,343,690.52
利率敏 感度 缺口 - 20,090,000.00 169,620,000.00 57,083,073.10 20,894,944.16 - -
上年度 末
2017 年12 月31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,568,895.40 0.00 0.00 0.00 0.00 - 2,568,895.40
结算备 付金 803,880.65 - - - - - 803,880.65
存出保 证金 50,758.94 - - - - - 50,758.94
交易性 金融 资产 9,993,000.00 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 59,768,587.53 398,170,087.53 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 40 页 共 60 页
买入返 售金 融资
产
19,976,149.96 0.00 0.00 0.00 0.00 - 19,976,149.96
应收证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00
应收利 息 - - - - - 7,968,531.42 7,968,531.42
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 1,059.30 - - - - 0.00 1,059.30
其他资 产 - - - - - 0.00 0.00
资产总 计 33,393,744.25 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 67,737,118.95 429,539,363.20
负债
卖出回 购金 融资
产款
6,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 6,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管 理人 报酬 - - - - - 312,343.73 312,343.73
应付托 管费 - - - - - 78,085.92 78,085.92
应付销 售服 务费 - - - - - 20,388.30 20,388.30
应付交 易费 用 - - - - - 204,604.95 204,604.95
应付利 息 - - - - - 7,042.68 7,042.68
应交税 费 - - - - - 0.00 0.00
应付利 润 - - - - - 0.00 0.00
其他负 债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总 计 6,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 691,465.58 6,691,465.58
利率敏 感度 缺口 27,393,744.25 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 - -
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表 日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 25 个
基点
835,579.50 970,580.17
市场利 率上 升 25 个
基点
-825,131.16 -959,606.11
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 41 页 共 60 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外 汇 汇 率以外的市场 价
格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所上 市或银行 间 同业市场交 易的股票
和债券，所面 临的最大 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资 组合的分
散化降 低其 它价 格风 险， 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
于本期 末， 本基 金面 临的 其他价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 32,860,334.50 10.79 59,768,587.53 14.13
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 325,525,017.26 106.86 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 358,385,351.76 117.65 59,768,587.53 14.13
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 1,991,259.89 2,738,789.52
沪深300 指 数下 降 5% -1,991,259.89 -2,738,789.52
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、 结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 37,663,151.76 为第 二层次 的余 额为 人民 币 320,722,200.00 元， 无
划分为 第三 层次 的余 额， （ 于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当
期损益 的金 融资 产中 划分 为第一 层次 的余 额为 人民 币 60,678,982.51 元 ，划 分为第 二层 次的 余 额
为人民 币337,491,105.02 元，无 划分 为第 三层 次的 余额） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金报告期 初未持有 公 允价值划分为 第三层次 的 金融工具；本 基金本期 无 净转入（转出 ）
第三层 次。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
3. 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年8 月23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 32,860,334.50 8.98
其中： 股票 32,860,334.50 8.98
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 325,525,017.26 88.95
其中： 债券 325,525,017.26 88.95
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,321,570.69 0.36
8 其他各 项资 产 6,259,131.11 1.71
9 合计 365,966,053.56 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,666,770.40 1.20
B 采矿业 - -
C 制造业 24,796,573.10 8.14
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 1,726,872.00 0.57
K 房地产 业 1,588,775.00 0.52
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,081,344.00 0.35
S 综合 - -
合计 32,860,334.50 10.79
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 167,300 7,888,195.00 2.59
2 000661 长春高 新 26,000 5,920,200.00 1.94
3 002841 视源股 份 82,720 4,418,075.20 1.45
4 300498 温氏股 份 166,520 3,666,770.40 1.20
5 000568 泸州老 窖 40,115 2,441,398.90 0.80
6 600519 贵州茅 台 2,900 2,121,234.00 0.70
7 002223 鱼跃医 疗 103,000 2,007,470.00 0.66
8 601398 工商银 行 324,600 1,726,872.00 0.57
9 600340 华夏幸 福 61,700 1,588,775.00 0.52
10 603103 横店影 视 35,200 1,081,344.00 0.35
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000661 长春高 新 6,405,635.00 1.51
2 601988 中国银 行 5,999,249.00 1.42
3 002841 视源股 份 4,486,911.00 1.06
4 300498 温氏股 份 4,003,915.20 0.95
5 002236 大华股 份 3,995,068.50 0.94 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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6 300296 利亚德 3,994,956.00 0.94
7 000651 格力电 器 3,814,701.00 0.90
8 600028 中国石 化 2,999,413.36 0.71
9 000001 平安银 行 2,996,760.00 0.71
10 002304 洋河股 份 2,990,637.00 0.71
11 002223 鱼跃医 疗 2,309,516.00 0.55
12 601398 工商银 行 1,999,536.00 0.47
13 000333 美的集 团 1,998,761.86 0.47
14 600519 贵州茅 台 1,987,660.00 0.47
15 600340 华夏幸 福 1,822,150.00 0.43
16 601088 中国神 华 1,498,204.00 0.35
17 603103 横店影 视 1,154,434.00 0.27
18 000568 泸州老 窖 142,380.00 0.03
19 300741 华宝股 份 101,325.00 0.02
20 002929 润建通 信 51,540.40 0.01
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002572 索菲亚 8,617,234.27 2.04
2 600048 保利地 产 7,420,218.00 1.75
3 000333 美的集 团 7,157,053.86 1.69
4 000651 格力电 器 7,026,975.60 1.66
5 000786 北新建 材 6,776,877.65 1.60
6 000848 承德露 露 5,893,120.90 1.39
7 000568 泸州老 窖 5,493,499.60 1.30
8 601988 中国银 行 5,020,785.00 1.19
9 300323 华灿光 电 4,396,993.00 1.04
10 300296 利亚德 3,445,284.35 0.81
11 002236 大华股 份 3,264,940.00 0.77
12 000001 平安银 行 3,137,061.00 0.74
13 600028 中国石 化 2,550,728.29 0.60
14 002304 洋河股 份 2,541,017.00 0.60
15 002051 中工国 际 2,435,116.00 0.58 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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16 000661 长春高 新 1,502,058.00 0.36
17 601088 中国神 华 1,133,675.00 0.27
18 002916 深南电 路 302,965.28 0.07
19 002920 德赛西 威 197,836.32 0.05
20 300741 华宝股 份 141,226.00 0.03
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 54,808,266.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 78,783,209.89
注： 买入 股票 的成 本总 额及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,922,000.00 16.39
其中： 政策 性金 融债 39,930,000.00 13.11
4 企业债 券 13,345,200.00 4.38
5 企业短 期融 资券 80,190,000.00 26.32
6 中期票 据 110,322,000.00 36.22
7 可转债 （可 交换 债） 4,802,817.26 1.58
8 同业存 单 66,943,000.00 21.98
9 其他 - -
10 合计 325,525,017.26 106.86
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111781410 17 南 京银 行CD141 500,000 47,845,000.00 15.71
2 101462007 14 锡 公用MTN001 200,000 20,398,000.00 6.70
3 101464024 14 南昌 城投MTN001 200,000 20,290,000.00 6.66 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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4 101554011 15 淄博 城运MTN001 200,000 20,258,000.00 6.65
5 011800416 18 青岛 城投SCP001 200,000 20,090,000.00 6.60
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技
术指标 等因 素。
2、套 保比 例： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ，在符 合法 律法 规的 前提 下，决 定套 保比 例。
再根据 基金 股票 投资 组合 的贝塔 值， 具体 得出 参与 股指期 货交 易的 买卖 张数 。
3、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金组 合
相关性 高的 股指 期货 合约 为交易 标的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编 制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 52,743.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,206,384.07
5 应收申 购款 3.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,259,131.11
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110038 济川转 债 350,857.50 0.12
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
景顺
长城
泰和
回报
混合A
344 791,709.68 272,231,397.46 99.96% 116,733.93 0.04%
景顺
长城
泰和
回报
混合C
5 4,388.37 - - 21,941.83 100.00%
合计 349 780,430.01 272,231,397.46 99.95% 138,675.76 0.05%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城
泰和回 报
混合 A
19,710.20 0.01%
景顺长 城
泰和回 报
混合 C
95.60 0.44%
合计 19,805.80 0.01%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
景顺长 城泰 和回 报混
合A
0~10
景顺长 城泰 和回 报混
合C
-
合计 0~10
本基金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
景顺长 城泰 和回 报混
合A
0~10
景顺长 城泰 和回 报混
合C
-
合计 0~10
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城泰 和回
报混 合A
景顺长 城泰 和回
报混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年8 月 20 日 ） 基 金份
额总额
250,989,028.05 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 272,366,859.48 108,670,337.04
本报告 期基 金总 申购 份额 39,988.65 54,007,559.15
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 58,716.74 162,655,954.36
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 272,348,131.39 21,941.83
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金（ 以下简 称“ 本基 金” ）于 2017 年 12 月 22
日至2018 年1 月22 日以 通讯开 会方 式召 开基 金份 额持有 人大 会 ， 会 议审 议 并通过 了 《关 于调 整
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金管 理费率 的议 案》 。该 议案 自 2018 年 1 月 23 日
起 生 效。 本次 持有 人大 会决 议 生效 后， 根据 持有 人大 会 通过 的议 案及 方案 说明 ， 《景 顺长 城泰和
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 关 于 对基金 管理 费率 的调 整 于2018 年 1 月 25 日生
效，本 基金 管理 人管 理费 自 2018 年 1 月 25 日起由 0.8% 年 费率 下调 至 0.6% 年 费率。 有关 详 细 信
息参见 本公 司 于2017 年12 月 18 日至 2018 年1 月25 日发 布的 一系 列相 关公 告。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 重大 人事 变动 ：
1 、 本 基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日发 布公 告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 同意 许义 明先 生辞 去本公 司总 经理 一职 ，聘 任康乐 先生 担任 本公 司总 经理。
2 、本 基金 管理 人于 2018 年 2 月 14 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 赵代 中先 生担 任本公 司副 总经 理。
3 、本 基金 管理 人于 2018 年 5 月 31 日 发布 公告 ， 经景顺 长城 基金 管理 有限 公司董 事会 审议
通过， 聘任 黎海 威先 生担 任本公 司副 总经 理。
4 、 本 基金 管理 人 于 2018 年 6 月 2 日 发布 公告 ， 经 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 董事 会审 议通
过，同 意刘 奇伟 先生 辞去 本公司 副总 经理 一职 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 54 页 共 60 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中 信 证 券 股
份有限 公司
2 133,383,097.81 100.00% 124,220.09 100.00% 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市 场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 55 页 共 60 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中 信 证 券 股
份有限 公司
35,869,523.86 100.00% 193,300,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第4 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
2
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于景 顺长 城泰 和回 报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 基
金份额 持有 人大 会表 决结 果
暨决议 生效 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 25 日
3
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 合
同
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 25 日
4
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 托管 协
议
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 25 日
5
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加北 京
恒天明 泽基 金销 售有 限公 司
基金申 购费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 6 日
6
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加北 京
创金启 富投 资管 理有 限公 司
基金转 换费 率优 惠活 动的 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 13 日
7
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 14 日
8
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 22 日
9 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置 中国证 券报 ， 上 海证 2018 年 3 月 23 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 56 页 共 60 页
混合型 证券 投资 基金 托管 协
议
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
10
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金合
同
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
11
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下 62 只 基金 修改 基 金
合同及 托管 协议 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 23 日
12
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
年度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
13
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
年度报 告摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
14
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金在 西部 证
券开通 基金 “ 定 期定 额投 资
业务” 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 30 日
15
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加东 海
证券股 份有 限公 司基 金申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 2 日
16
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年
第1 号 更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 4 日
17
景顺长 城 泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年
第1 号 更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 4 日
18
关于景 顺长 城泰 和回 报灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 恢
复接受 壹佰 万元 以上 申购 （含
日常申 购和 定期 定额 申购 ） 及
转换转 入业 务的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 18 日
19
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金在 华福 证
券开通 基金 “ 定 期定 额投 资
业务” 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 19 日
20
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置
混合型 证券 投资 基 金 2018 年
第1 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 21 日
21
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请投 资者 及时 更新 过
期身份 证件 或身 份证 明文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 24 日 景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 57 页 共 60 页
22
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于实 施存 量非 居民 金融 账
户涉税 信息 尽职 调查 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
23
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于存 量客 户非 居民 涉税 信
息收集 功能 上线 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 25 日
24
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 26 日
25
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
26
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
27
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加嘉 实
财富管 理有 限公 司基 金认/ 申
购 （ 含定 期定额 投资 申购 ） 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
28
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于基 金行 业高 级管 理人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 2 日
29
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于旗 下部 分基 金参 加交 通
银行手 机银 行基 金申 购及 定
期定额 投资 申购 费率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
30
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
关于提 请非 自然 人客 户及 时
登记受 益所 有人 信息 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 29 日
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 58 页 共 60 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101--20180630 272,231,397.46 - - 272,231,397.46 99.95%
2 20180101--20180115 89,686,098.65 - 89,686,098.65 - -
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 由于 存在 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%的 情况 ， 可 能会 出现
如下风 险：
1 、大 额申 购风 险
在出现 投资 者大 额申 购时 ，如本 基金 所投 资的 标的 资产未 及时 准备 ，则 可能 降低基 金净 值涨 幅。
2 、如 面临 大额 赎回 的情 况 ，可能 导致 以下 风险 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应 对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险；
（2） 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的单 一投 资者 大 额赎回 引发 巨额 赎回 ，
基金管 理人 可能 根据 《基 金合同 》的 约定 决定 部分 延期赎 回， 如果 连续 2 个 开放日 以上 （含 本数 ）
发 生巨额赎 回，基 金管理人 可能根据 《基金 合同》的 约定暂停 接受基 金的赎回 申请，对 剩余投 资者
的赎回 办理 造成 影响 ；
（3） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（4） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（5） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策 略 ；
（6） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
本 基金管理 人将建 立完善的 风险管理 机制， 以有效防 止和化解 上述风 险，最大 限度地保 护基金 份额
持 有人的合 法权益 。投资者 在投资本 基金前 ，请认真 阅读本风 险提示 及基金合 同等信息 披露文 件，
全 面认识本 基金产 品的风险 收益特征 和产品 特性，充 分考虑自 身的风 险承受能 力，理性 判断市 场，
对 认购（或 申购） 基金的意 愿、时机 、数量 等投资行 为作出独 立决策 ，获得基 金投资收 益，亦 自行
承担基 金投 资中 出现 的各 类风险 。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 59 页 共 60 页
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
1、 景 顺长 城泰和 回报 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 于 2017 年12 月22 日至2018 年1 月22
日 以通讯开 会方式 召开基金 份额持有 人大会 ，会议审 议并通过 了《关 于调整景 顺长城泰 和回报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金管 理费 率的 议案 》 。 该 议案 自2018 年1 月23 日 起生效 。 本次 持 有
人大会 决议 生效 后 ， 根 据 持有人 大会 通过 的议 案及 方案说 明， 《 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合
型证券 投资 基金 基金 合同 》关于 对基 金管 理费 率的 调整于 2018 年 1 月 25 日 生效， 景顺 长城 泰
和回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 的基 金管 理人 管理费 自 2018 年 1 月 25 日起由 0.8% 年费 率
下调 至0.6% 年 费率。 有关 详细信 息参 见本 公司 于 2017 年 12 月18 日至 2018 年 1 月 25 日发 布的
一系列 相关 公告 。
2、 根据 中国 证监 会 2017 年8 月31 日颁 布的 《 公开 募集开 放式 证券 投资 基金 流动性 风险 管
理规定 》 （以 下简 称 “ 《 流 动性新 规》 ”） 的 要求， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司对包 括本 基金 在
内的旗 下 62 只 公开 募集 开 放式证 券投 资基 金基 金合 同及托 管协 议进 行修 改。 并按照 法规 要求 对
适用基 金持 续持 有期 少 于 7 日的 投资 者收 取不 低于 1.5% 的 赎回 费， 并将 上述 赎 回费全 额计 入该
基金的 基金 财产 。 修改 后 的基金 合同 、 托管 协议 及 赎 回费 相关 规则 调整 等事 宜已 于 2018 年3 月
31 日起 生效 。有 关详 细信 息参见 本公 司于2018 年 3 月 23 日 发布 的《 景顺 长城 基金管 理有 限公
司关于 旗 下62 只基 金修 改 基金合 同及 托管 协议 的公 告》 。
景顺长城泰和回报混合 2018 年 半年度报告
第 60 页 共 60 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城泰和 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
12.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 25 日
